ITR
Demonstrações Financeiras Referentes ao 1º Trimestre de 2018 Parecer dos Auditores Independentes
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS PARA O TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2018
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INDÍCE
1. CONTEXTO OPERACIONAL ... 10
2. APROVAÇÃO E SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS ADOTADAS NA PREPARAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS ... 11
3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA ... 15
4. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ... 15
5. CONSUMIDORES, CONCESSIONÁRIAS, PERMISSIONÁRIAS E CLIENTES ... 16
6. TRIBUTOS A RECUPERAR ... 18
7. TRIBUTOS DIFERIDOS ... 18
8. ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS DO SETOR ... 19
9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSÕES ... 21
10. OUTROS CRÉDITOS... 22 11. INVESTIMENTOS ... 22 12. IMOBILIZADO ... 23 13. INTANGÍVEL ... 25 14. FORNECEDORES ... 28 15. TRIBUTOS A PAGAR ... 28 16. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS ... 29 17. DEBÊNTURES ... 33 18. PROVISÕES ... 35 19. CONTINGÊNCIAS ... 40 20. BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO ... 47 21. OUTROS DÉBITOS ... 48
22. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS... 48
23. PATRIMÔNIO LÍQUIDO ... 50
24. RECEITA LÍQUIDA ... 51
25. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELÉTRICA ... 52
26. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS ... 53
27. ENERGIA ELÉTRICA COMPRADA PARA REVENDA ... 53
28. RESULTADO FINANCEIRO ... 54
29. CONCILIAÇÃO DOS TRIBUTOS NO RESULTADO... 55
30. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS ... 55
31. SEGUROS ... 68
32. TRANSAÇÕES QUE NÃO ENVOLVEM CAIXA ... 69
33. EVENTOS SUBSEQUENTES ... 69
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ATIVO Notas 31.03.2018 31.12.2017
Caixa e equivalentes de caixa 3 66.459 159.598
Títulos e valores mobiliários 4 32.171 47.013
Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes 5 2.565.294 2.697.574
Tributos e contribuições 6 66.895 77.899
Imposto de renda e contribuição social 6 6.130 49.862
Ativos financeiros do setor 8 16.169 166.951
Estoques 31.014 28.159
Rendas a receber swap 30 20.283 7.922
Serviços prestados a receber 83.926 82.695
Despesas pagas antecipadamente 24.735 26.028
Outros créditos 10 243.634 208.258
TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 3.156.710 3.551.959
Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes 5 592.958 507.940
Tributos e contribuições 6 52.315 52.782
Tributos diferidos 7 430.894 351.947
Ativos financeiros do setor 8 177.859 33.390
Ativo financeiro de concessões 9 3.833.993 3.764.195
Rendas a receber swap 30 10.962 4.789
Depósitos vinculados a litígios 18 271.693 271.151
Investimentos 11 23.238 23.312
Imobilizado 12 214.777 223.865
Intangível 13 3.530.789 3.566.716
TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE 9.139.478 8.800.087
TOTAL DO ATIVO 12.296.188 12.352.046
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. EM 31 DE MARÇO DE 2018 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017
(Em milhares de reais) BALANÇOS PATRIMONIAIS LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A.
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PASSIVO Notas 31.03.2018 31.12.2017
Fornecedores 14 1.247.763 1.407.831 Tributos e contribuições 15 268.543 174.783 Imposto de renda e contribuição social 15 797 908 Empréstimos e financiamentos 16 1.504.071 1.206.826 Debêntures 17 632.339 771.426 Passivos financeiros do setor 8 9.028 98.859 Dividendos a pagar 22.101 22.101 Obrigações estimadas 71.739 59.197 Outros débitos 21 467.952 503.519
TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 4.224.333 4.245.450
Empréstimos e financiamentos 16 1.403.345 1.638.549 Debêntures 17 3.288.931 3.030.120 Rendas a pagar swap 30 124.575 100.743 Tributos e contribuições 15 284.890 224.489 Provisões 18 455.772 446.798 Benefícios pós-emprego 20 50.902 49.776 Outros débitos 21 57.498 59.141
TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.665.913 5.549.616
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 23 2.314.365 2.314.365 Reservas de capital 7.277 7.277 Reservas de lucro 332.460 332.460 Outros resultados abrangentes (97.122) (97.122) Prejuízos acumulados (151.038)
-TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.405.942 2.556.980
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.296.188 12.352.046
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias. EM 31 DE MARÇO DE 2018 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS
5 Notas 01.01.2018 a 31.03.2018 01.01.2017 a 31.03.2017 RECEITA LÍQUIDA 24 2.629.655 2.400.894 CUSTO DA OPERAÇÃO 26 (2.174.408) (1.943.034)
Energia comprada para revenda 27 (1.812.341) (1.566.900) Pessoal e administradores (53.480) (52.791)
Materiais (4.176) (5.296)
Serviços de terceiros (83.759) (92.357) Depreciações e amortizações (115.315) (105.826)
Custo de construção (137.323) (136.819)
Outras receitas e despesas/ custos 31.986 16.955
LUCRO BRUTO 455.247 457.860
DESPESAS OPERACIONAIS 26 (303.778) (274.538)
Despesas gerais e administrativas (292.506) (249.533) Outras receitas 36 681
Outras despesas (11.308) (25.686)
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E DOS IMPOSTOS 151.469 183.322
RESULTADO FINANCEIRO 28 (122.839) (232.184)
Receita 49.241 29.102
Despesa (172.080) (261.286)
LUCRO (PREJUÍZO) ANTES DO IR E CSLL 28.630 (48.862)
Imposto de renda e contribuição social corrente 29 (2.038) (1.015) Imposto de renda e contribuição social diferido 29 (8.289) 17.047
LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) DO PERÍODO 18.303 (32.830)
LUCRO (PREJUÍZO) BÁSICO E DILUÍDO POR AÇÃO (R$ / Ação) 23 0,00008 (0,00015)
(Em milhares de reais, exceto prejuízo por ação) DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A.
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Notas 01.01.2018 a
31.03.2018
01.01.2017 a 31.03.2017
Lucro (Prejuízo) do período 23 18.303 (32.830)
Outros resultados abrangentes não reclassificados para o resultado em períodos subsequentes
Perdas sobre passivos atuariais, líquido dos efeitos fiscais -
-RESULTADO ABRANGENTE TOTAL 18.303 (32.830) As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES
(Em milhares de reais)
7 Notas CAPITAL SOCIAL RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL RETENÇÃO DE LUCROS OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES PREJUÍZOS ACUMULADOS TOTAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 2.314.365 7.277 140.599 191.861 (97.122) - 2.556.980
Aplicação inicial IFRS 9 (CPC 48), líquido de impostos - - - - - (169.341) (169.341) Resultado abrangente total:
Lucro do período 23 - - - - - 18.303 18.303
SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2018 2.314.365 7.277 140.599 191.861 (97.122) (151.038) 2.405.942 RESERVAS DE LUCROS
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS PERÍODOS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2018 E 2017
(Em milhares de reais)
CAPITAL SOCIAL RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL RETENÇÃO DE LUCROS OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES LUCROS (PREJUÍZOS) ACUMULADOS TOTAL SALDOS EM 01 DE JANERO DE 2017 2.314.365 7.277 135.946 125.560 (97.122) - 2.486.026
Resultado abrangente total:
Prejuízo do período 23 - - - - - (32.830) (32.830)
SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2017 2.314.365 7.277 135.946 125.560 (97.122) (32.830) 2.453.196
As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
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Notas 01.01.2018 a
31.03.2018
01.01.2017 a 31.03.2017
Caixa Líquido (aplicado nas) gerado das Atividades Operacionais (63.638) 88.819 Caixa gerado pelas (aplicado nas) operações 434.048 642.746
Lucro (Prejuízo) antes do imposto de renda e da contribuição social 28.630 (48.862) Provisão para créditos de liquidação duvidosa 26 152.042 105.945
Depreciação e amortização 26 118.647 113.174
Perda na venda ou baixa de intangível / imobilizado 2.878 25.696 Perdas (ganhos) cambiais e monetárias de atividades financeiras 30 24.353 (13.184) Provisões (reversão) para contingências, depósitos judiciais e atualizações 45.163 42.216 Ajuste a valor presente e antecipações de recebíveis (4.437) (6.175) Despesa de juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures 16/17 125.754 149.302 Encargos e variação monetária de obrigações pós-emprego 20 1.126 1.098 Valor justo do ativo indenizável da concessão 24 (23.736) (29.257)
Variação swap 30 26.033 112.258
Constituição e atualização de ativos e passivos financeiros do setor 8 (62.405) 190.535
Variações nos Ativos e Passivos (497.686) (553.927)
Títulos e valores mobiliários 15.057 (1.394)
Consumidores, concessionárias e permissionárias (356.920) (422.775)
Tributos, contribuições e impostos a compensar 55.203 55.525
Ativos e passivos financeiros do setor (21.113) (106.411)
Estoques (2.855) (537)
Serviços prestados a receber (1.231) 15.936
Despesas pagas antecipadamente 1.293 524
Depósitos vinculados a litígios (4.763) (9.494)
Outros ativos (53.836) 85.383
Fornecedores (171.303) 25.275
Obrigações estimadas 12.542 9.940
Tributos, contribuições e impostos a pagar 152.012 46.845
Provisões (31.968) (25.734)
Outros passivos (38.032) (156.711)
Juros pagos 16/17 (51.772) (70.299)
Caixa Líquido aplicado nas Atividades de Investimento (107.915) (47.560)
Aquisições de bens do ativo imobilizado 2.657 (2.858)
Aquisições de bens do ativo intangível (110.357) (44.702)
Resgate de aplicações financeiras 39.785
-Aplicações financeiras (40.000)
-Caixa Líquido (aplicado nas) gerado das Atividades de Financiamento 78.414 (107.987)
Captação de empréstimos, financiamentos e debêntures 16/17 1.239.010 800.953 Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures 16/17 (1.160.596) (908.940)
Redução de Caixa e Equivalentes de Caixa (93.139) (66.728)
Caixa e equivalentes de caixa no início do período 159.598 561.804
Caixa e equivalentes de caixa no final do período 66.459 495.076
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA
PARA OS PERÍODOS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2018 E 2017 (Em milhares de reais)
9 Notas 01.01.2018 a 31.03.2018 01.01.2017 a 31.03.2017 Receitas 4.482.006 4.178.869
Vendas mercadorias, produtos e serviços 4.496.725 4.147.995 Receitas referente a construção de ativos próprios 137.323 136.819 Provisão/reversão de créditos de liquidação duvidosa 26 (152.042) (105.945)
Insumos adquiridos de terceiros (2.089.264) (1.881.197)
Custos produtos, mercadorias e serviços vendidos 26 (1.812.341) (1.566.900) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (276.923) (314.297)
Valor adicionado bruto 2.392.742 2.297.672
Retenções (118.647) (113.174)
Depreciação e amortização 26 (118.647) (113.174)
Valor adicionado líquido produzido 2.274.095 2.184.498
Valor adicionado recebido em transferência 49.241 29.102
Receitas financeiras 28 49.241 29.102
Valor adicionado total a distribuir 2.323.336 2.213.600
Distribuição do valor adicionado 2.323.336 2.213.600
Pessoal 81.871 83.524
Remuneração direta 56.603 58.297
Benefícios 18.629 16.144
FGTS 6.153 8.796
Outros 486 287
Impostos, taxas e contribuições 2.038.624 1.888.177
Federais 886.041 858.516
Estaduais 1.148.232 1.026.183
Municipais 4.351 3.478
Remuneração de capitais de terceiros 184.538 274.729
Juros 172.868 267.031
Aluguéis 11.670 7.698
Remuneração de capitais próprios 18.303 (32.830)
Lucro (Prejuízo) retido 18.303 (32.830)
DEMONSTRAÇÕES DOS VALORES ADICIONADOS (Em milhares de reais)
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A
PARA OS PERÍODOS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2018 E 2017
10 Em milhares de Reais – R$ exceto quando indicado de outra forma
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Light Serviços de Eletricidade S.A. (Companhia ou “Light SESA”) é uma sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ – Brasil. A Companhia tem como objeto social a distribuição de energia elétrica, cuja concessão foi efetivada em julho de 1996 e o vencimento será em julho de 2026.
Sua área de concessão abrange 31 municípios do Estado do Rio de Janeiro, incluindo a capital, atendendo a cerca de 4,5 milhões de unidades consumidoras faturadas, correspondentes a uma população de cerca de 10 milhões de pessoas (dados não revisados pelos auditores independentes). A energia elétrica requerida para atendimento a seu mercado é adquirida da Eletrobrás (Itaipu Binacional), em Leilões de Energia Existente, da UTE Norte Fluminense, da CCEE (Câmara de Comercialização de Energia Elétrica) e do PROINFA.
Em 05 de setembro de 2005, em atendimento à Lei nº 10.848/04, foi aprovado pela Agência Nacional de Energia Elétrica - Aneel, através da Resolução Autorizativa nº 307/05, o projeto de reorganização societária em que a Light S.A. passou a ser a controladora da Companhia.
Em 31 de março de 2018, a Companhia apresentava capital circulante negativo em R$1.067.623 (R$693.491 em 31 de dezembro de 2017). Conforme descrito nas notas explicativas 16 e 33, a Companhia está em processo de conclusão de importantes operações financeiras como a criação do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Light (FIDC) e a captação de recursos através da oferta no mercado internacional de notes
unit, com o objetivo de alongamento do seu perfil de dívida, assim como espera uma
maior geração operacional de caixa a partir do reajuste tarifário, vigente a partir de 15 de março de 2018, que resultou em um aumento médio das contas de energia elétrica de 10,36%. A Administração entende que o sucesso nessas etapas reverterá o cenário atual de capital circulante líquido negativo. Diante deste cenário, a Companhia entende que não existe incerteza material que coloque em dúvida a continuidade operacional.
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2. APROVAÇÃO E SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS ADOTADAS NA
PREPARAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS
A autorização para emissão das informações financeiras intermediárias foi dada pela Administração da Companhia em 14 de maio de 2018.
As informações financeiras intermediáriasda Companhia relativas ao primeiro trimestre
de 2018, foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatórios financeiros (“IFRS”) emitidas pelo International
Accounting Standards Board (IASB) e interpretações emitidas pelo International Financial
Reporting Interpretations Committee (“IFRIC”), implantados no Brasil através do Comitê de
Pronunciamentos Contábeis (“CPC”) e suas interpretações técnicas (“ICPC”) e orientações (“OCPC”), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”).
Adicionalmente, a Companhia considerou as orientações emanadas da Orientação Técnica OCPC 07, emitida pelo CPC em novembro de 2014, na preparação das suas informações financeiras. Desta forma, as informações relevantes próprias das informações financeiras intermediárias estão sendo evidenciadas, e correspondem às utilizadas pela Administração na sua gestão.
Estas informações financeiras intermediárias não incluem todas as informações e divulgações requeridas nas demonstrações financeiras anuais e, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras elaboradas de acordo com o BR GAAP e IFRS, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017, aprovadas em 27 de março de 2018. As práticas contábeis adotadas para estas informações financeiras intermediárias são consistentes com aquelas apresentadas nas demonstrações financeiras da Companhia referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017.
Essas informações financeiras intermediárias são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia. Todas as informações financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para milhares, exceto quando indicado de outra forma.
a) Principais mudanças nas políticas contábeis decorrentes da aplicação das normas
novas e revisadas, a partir de 1º de janeiro de 2018
• IFRS 15 (CPC 47) - Receita de Contratos com Clientes.
A Companhia adotou a IFRS 15 (CPC47) usando o método retrospectivo modificado, com aplicação inicial a partir de 1º de janeiro de 2018. Como resultado, a Companhia não aplicou os requerimentos exigidos pela norma para o período comparativo apresentado.
A IFRS 15 (CPC 47) estabelece um modelo de cinco etapas para contabilização das receitas decorrentes de contratos com clientes. De acordo com a norma, a receita é reconhecida
12 por um valor que reflete a contrapartida a que uma entidade espera ter direito em troca de transferência de bens ou serviços para um cliente. A IFRS 15 substitui as orientações atuais de reconhecimento da receita presente na IAS 18 (CPC 30) Receitas, IAS 11 (CPC 17) Contratos de Construção e as interpretações relacionadas.
A norma determina que a receita deve ser reconhecida de forma líquida de contraprestação variável. Eventuais descontos, abatimentos, restituições, créditos, concessões de preços, incentivos, bônus de desempenho, penalidades ou outros itens similares são classificados pela norma como contraprestação variável.
O impacto na adoção deste pronunciamento ocorreu no reconhecimento dos ressarcimentos aos clientes decorrentes das penalidades por violação de indicadores de qualidade no fornecimento de energia elétrica, principalmente os indicadores DIC, FIC, DMIC e DICRI, como redução das receitas de uso da rede de distribuição (TUSD). Até 31 de dezembro de 2017, esses ressarcimentos eram reconhecidos como despesa operacional.
Os impactos da adoção do CPC 47 (IFRS 15) na demonstração do resultado do primeiro trimestre de 2018, estão abaixo apresentados:
Saldo em 31.03.2018 Efeitos da Adoção IFRS 15 (CPC 47) Saldo sem adoção do IFRS 15 em 31.03.2018
Receita Líquida (a) 2.629.655 9.504 2.639.159
Despesas gerais e administrativas (292.506) (9.504) (302.010)
(a) Valor total de penalidades contabilizado como redução da TUSD
• IFRS 9 (CPC 48) - Instrumentos Financeiros
A partir de 1º de janeiro de 2018, a Companhia adotou a IFRS 9 (CPC 48) e não reapresentará as informações comparativas de períodos anteriores decorrentes das alterações na classificação e mensuração de instrumentos financeiros, incluindo perdas de crédito esperadas. As eventuais diferenças nos saldos contábeis de ativos e passivos financeiros resultantes da adoção inicial da IFRS 9 (CPC 48) foram reconhecidas na rubrica de lucros acumulados.
Classificação – Ativos e passivos financeiros
A IFRS 9 (CPC 48) contém três principais categorias de classificação para ativos financeiros: mensurados ao custo amortizado, ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes (VJORA) e ao valor justo por meio do resultado (VJR). A norma elimina as categorias existentes no CPC 38 (IAS 39) de mantidos até o vencimento, empréstimos e
13 recebíveis e disponíveis para venda. Os novos requerimentos de classificação não produziram impactos na contabilização dos ativos e passivos financeiros da Companhia, conforme demonstrado abaixo:
R$ mil Classificação CPC 38/IAS 39 Classificação CPC 48/IFRS 9 Saldo em 01.01.2018
Ativos financeiros (Circulante/Não circulante)
Caixa e equivalentes de caixa (CDB) Custo amortizado Custo amortizado 142.534
Títulos e valores mobiliários (CDB) Mantido até o
vencimento Custo amortizado 47.013
Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes VJR VJR 3.205.514
Ativo financeiro de concessões Disponível para
venda VJR 3.764.195
Ativos financeiros do setor Empréstimos e
recebíveis Custo amortizado 200.341
Swap VJR VJR 12.711
Total de ativos financeiros 7.372.308
Passivos financeiros (Circulante/Não circulante)
Fornecedores Custo amortizado Custo amortizado 1.407.831
Empréstimos e finaciamentos Custo amortizado Custo amortizado 2.845.375
Debêntures Custo amortizado Custo amortizado 3.801.546
Swap VJR VJR 100.743
Total de passivos financeiros 8.155.495
A IFRS 9 (CPC 48)substitui o modelo de ”perdas incorridas” do CPC 38 (IAS 39) por um modelo prospectivo de ”perdas de crédito esperadas”. Essa alteração do modelo, tem
como objetivo reconhecer perdas de crédito esperadas para todos os instrumentos
financeiros para os quais houve aumentos significativos no risco de crédito desde o reconhecimento inicial, avaliados de forma individual ou coletiva, considerando todas as informações razoáveis e sustentáveis, incluindo informações prospectivas.
Com base no novo modelo, as perdas estimadas para contas a receber foram calculadas com base na experiência real de perda de crédito dos últimos três anos (2017, 2016 e 2015). A Companhia adotou uma abordagem simplificada e realizou o cálculo das taxas de perda separadamente por classe de consumo. Além disso, quando aplicável, para o segmento de poder público, foram consideradas as mudanças no risco de crédito seguindo critério julgamental que reporte a expectativa de perda esperada para esses clientes.
Os impactos decorrentes da adoção inicial da IFRS 9/CPC 48 em 1º de janeiro de 2018 foram reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido, sem transitar pelo resultado do exercício, como segue:
14 Saldo em 31.03.2018 Efeitos da Adoção IFRS 9 (CPC 48) Saldo sem adoção do IFRS 9 em 31.03.2018 Ativo Clientes 3.158.252 (256.577) 2.901.675 Tributo diferido 430.894 (87.236) 343.658 Patrimônio Líquido
Lucros (Prejuízos) acumulados (151.038) 169.341 18.303
b) Aplicação das normas novas e revisadas, a partir de 1º de janeiro de 2018, que não tiveram efeito ou não tiveram efeito material sobre os montantes divulgados no período atual e em períodos anteriores.
Em vigor a partir de 1º de janeiro de 2018:
• Modificações à IFRS 10 (CPC 36) e IAS 28 (CPC 18) - Venda ou contribuição de ativos
entre investidor e seu associado ou “Joint Venture”.
• Modificações à IFRS 2 (CPC 10) - Classificação e mensuração de transações de
pagamentos baseados em ações.
• IFRIC 22 – Transações em moeda estrangeira e considerações antecipadas.
• Modificações à IAS 40 (CPC 28) - Transferências de propriedades de investimento.
• Modificações à IFRS 1 (CPC 37) e IAS 28 (CPC 18) - Ciclos de melhorias anuais
2015-2017.
• IFRIC 23 – Incertezas sobre tratamentos de imposto de renda
Em vigor para períodos anuais iniciados após 1º de janeiro de 2019:
• IFRS 16 – Arrendamento mercantil.
A IFRS 16 estabelece os princípios para o reconhecimento, mensuração, apresentação e evidenciação de arrendamentos e exige que os arrendatários contabilizem todos os arrendamentos sob um único modelo no balanço patrimonial, semelhante à contabilização de arrendamentos financeiros segundo a IAS 17.
Durante o exercício de 2018, a Companhia planeja avaliar o efeito potencial da IFRS 16 nas suas demonstrações financeiras.
15
3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
31.03.2018 31.12.2017
Numerário disponível 11.156 17.064
Aplicações Financeiras de liquidez imediata
Certificado de Depósito Bancário (CDB) 55.303 142.534
TOTAL 66.459 159.598
As aplicações financeiras de liquidez imediata são pós-fixadas e correspondem a operações realizadas com instituições que atuam no mercado financeiro nacional, tendo como características alta liquidez, garantia de recompra diária pela instituição financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, e remuneração, em sua maioria, pela variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), com perda insignificante de valor em caso de resgate antecipado.
A remuneração média das aplicações é de 77,0% do CDI em 31 de março de 2018 (73,7% do CDI em 31 de dezembro de 2017).
A exposição da Companhia a riscos de taxa de juros e uma análise de sensibilidade de ativos e passivos financeiros são divulgadas na nota explicativa 30.
4. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
31.03.2018 31.12.2017
Certificado de Depósito Bancário (CDB) 31.826 47.013
Fundo de investimento 345
-TOTAL 32.171 47.013
São representados por: (i) garantias oferecidas para participação em leilões de energia, (ii) valores provenientes de venda de ativos que ficam retidos para reinvestimentos na rede elétrica, (iii) fundos de investimentos e (iv) aplicações que têm seus vencimentos superiores a três meses da data de aplicação, com perda de valor em caso de resgate antecipado. A remuneração média dessas aplicações é de 94,2% do CDI em 31 de março de 2018 (57,3% do CDI em 31 de dezembro de 2017).
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5. CONSUMIDORES, CONCESSIONÁRIAS, PERMISSIONÁRIAS E CLIENTES
Circulante Não
Circulante Total Circulante
Não Circulante Total
Fornecimento faturado 1.978.399 - 1.978.399 2.005.337 - 2.005.337 Fornecimento não faturado 573.141 - 573.141 495.428 - 495.428 Parcelamento de débitos 970.887 592.958 1.563.845 908.884 507.940 1.416.824 Suprimento e encargos de uso da rede elétrica 25.590 - 25.590 25.010 - 25.010
3.548.017 592.958 4.140.975 3.434.659 507.940 3.942.599
(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (982.723) - (982.723) (737.085) - (737.085)
TOTAL 2.565.294 592.958 3.158.252 2.697.574 507.940 3.205.514
31.03.2018 31.12.2017
A Provisão Esperada para Créditos de Liquidação Duvidosa (PECLD) é constituída considerando um modelo prospectivo, com base na experiência real de perda de crédito nos últimos anos e considerada suficiente pela Administração para fazer face a eventuais perdas na realização dos créditos.
No primeiro trimestre de 2018, foram realizadas baixas de clientes incobráveis no montante de R$162.981 (R$167.876 no primeiro trimestre de 2017). As baixas foram realizadas contra a provisão esperada para créditos de liquidação duvidosa já constituída, não gerando, assim, impacto no resultado do período.
Os saldos de parcelamentos de débitos encontram-se ajustados a valor presente, quando aplicável. A taxa de desconto utilizada pela Administração para o desconto a valor presente para esses itens é de aproximadamente 14,0% a.a.
Os saldos vencidos e a vencer estão distribuídos da seguinte forma:
Classe de consumidor Faturado Não
Faturado 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017 Residencial 1.433.702 243.709 231.077 304.739 2.213.227 2.017.331 (500.977) (232.181) Industrial 52.197 39.058 17.180 65.726 174.161 157.949 (56.477) (58.840) Comercial 322.802 161.667 83.369 289.885 857.723 863.020 (237.517) (299.510) Rural 2.151 455 1.314 1.989 5.909 5.870 (1.890) (3.442) Poder Público 267.611 37.176 79.587 141.418 525.792 549.460 (131.894) (105.655) Iluminação Pública 42.021 8.484 6.467 27.663 84.635 95.387 (19.030) (19.459) Serviço Público 38.445 17.391 27.521 105.380 188.737 172.114 (32.416) (17.998) SUBTOTAL - CONSUMIDORES 2.158.929 507.940 446.515 936.800 4.050.184 3.861.131 (980.201) (737.085) Encargos de uso da rede elétrica 25.590 65.201 - - 90.791 81.467 (2.522) -TOTAL 2.184.519 573.141 446.515 936.800 4.140.975 3.942.598 (982.723) (737.085) Saldos a Vencer Vencidos até 90 dias Vencidos há mais de 90 dias TOTAL PCLD
Em relação aos recebíveis em aberto de janeiro de 2015 a abril de 2016, referente ao Poder Público Estadual, no montante de R$153.140, foi publicado o decreto no dia 01 de julho de 2016, que foi devidamente regulamentado pela Secretaria da Fazenda do Rio de
17 Janeiro. Este decreto permitiu a compensação integral do saldo acima com valores a pagar de ICMS em até 29 parcelas. A compensação teve início na apuração do ICMS referente ao mês de agosto de 2016.
Em 29 de junho de 2017, foi publicado o Ofício nº353 da Subsecretária de Finanças do Estado, que permitiu a compensação dos recebíveis em aberto de maio de 2016 a maio de 2017, referente ao Poder Público Estadual, no montante de R$110.209. Este decreto permitiu a compensação integral do saldo acima com valores a pagar de ICMS em até 18 parcelas. A compensação teve início em julho de 2017.
Os saldos dos parcelamentos estão distribuídos pelos vencimentos originais das faturas.
Seguem abaixo as movimentações da PECLD no primeiro trimestre de 2018 e de 2017:
SALDO EM 31.12.2017 (737.085)
Aplicação inicial IFRS 9 (CPC 48) (256.577)
Adições (Nota 26) (152.042)
Baixas 162.981
SALDO EM 31.03.2018 (982.723)
SALDO EM 01.01.2017 (773.153)
(Adições) / Reversões (Nota 26) (105.945)
Baixas 167.876
SALDO EM 31.03.2017 (711.222)
A exposição da Companhia a riscos de crédito relacionados a consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes é divulgada na nota explicativa 30.
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6. TRIBUTOS A RECUPERAR
Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total
TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES 66.895 52.315 119.210 77.899 52.782 130.681 ICMS a compensar 49.922 52.315 102.237 60.652 52.782 113.434 Outros 16.973 - 16.973- 17.247 - 17.247 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 6.130 - 6.130 49.862 - 49.862 Imposto de Renda retido na fonte 6.130 - 6.130 43.481 - 43.481 Antecipações - - - 6.381 - 6.381 TOTAL 73.025 52.315 125.340 127.761 52.782 180.543 31.03.2017 31.12.2017 7. TRIBUTOS DIFERIDOS Ativo Diferido Passivo Diferido Líquido Diferido Ativo Diferido Passivo Diferido Líquido Diferido
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOS 841.189 (410.295) 430.894 747.871 (395.924) 351.947
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota 5) 334.126 - 334.126 250.609 - 250.609 Provisão para participação nos lucros e resultados 11.098 - 11.098 9.313 - 9.313 Provisões para riscos (Nota 18) 154.962 - 154.962 151.911 - 151.911 Complemento plano de pensão - CVM 695/12 (Nota 20) 12.167 - 12.167 12.167 - 12.167 Outros 19.874 - 19.874 22.136 - 22.136 Prejuízos Fiscais 193.808 - 193.808 194.452 - 194.452 Base Negativa 72.798 - 72.798 73.030 - 73.030 Instrumentos financeiros derivativos (Nota 30) 42.356 (10.623) 31.733 34.253 (4.322) 29.931 Remuneração do Ativo Financeiro - (399.672) (399.672) - (391.602) (391.602)
ATIVO/ (PASSIVO) TRIBUTÁRIO DIFERIDO BRUTO 841.189 (410.295) 430.894 747.871 (395.924) 351.947
Apresentação pelo líquido (410.295) 410.295 - (395.924) 395.924
-ATIVO/ (PASSIVO) TRIBUTÁRIO DIFERIDO LÍQUIDO 430.894 - 430.894 351.947 - 351.947
31.03.2018 31.12.2017
Para fundamentar os créditos fiscais diferidos registrados, a Companhia atualizou, já considerando as realizações até 31 de março de 2018, o estudo técnico de viabilidade de realização fiscal. O estudo indica a recuperação dos créditos fiscais diferidos registrados em 31 de março de 2018 em até cinco anos, conforme cronograma anual de realização a seguir: 2018 198.505 2019 227.797 2020 203.487 2021 196.040 2022 15.360 TOTAL BRUTO 841.189
19 A Companhia estima que a realização dos créditos fiscais diferidos ao longo do ano de 2018 será concentrada nos itens de provisão esperada para créditos de liquidação duvidosa, instrumentos financeiros derivativos e outros.
8. ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS DO SETOR
A rubrica representa os saldos a receber e/ou a pagar relativos a ativos e passivos financeiros do setor incorridos e ainda não realizados pela tarifa da Companhia.
Segue abaixo a composição do saldo de ativos e passivos financeiros do setor em 31 de março de 2018 e 31 de dezembro de 2017:
ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO
Itens da Parcela A 1.016.784 (713.153) 25.858 (3.350) 284.434 (36.853) 1.327.076 (753.356) Conta de Desenvolvimento Energético - CDE - (142.999) 967 - 10.632 - 11.599 (142.999) Custo de aquisição de energia 1.014.785 - 21.075 - 231.817 - 1.267.677 Encargo do Serviço do Sistema - ESS - (525.812) - (3.350) - (36.853) - (566.015) PROINFA 1.999 71 - 781 - 2.851 Transporte de energia elétrica - Itaipu - (2.167) 548 - 6.032 - 6.580 (2.167) Transporte de energia pela rede básica (42.175) 3.197 - 35.172 - 38.369 (42.175) Itens Financeiros - (312.659) 1 (6.340) 15 (69.737) 16 (388.736) Outros itens financeiros - (264.585) 1 (1.331) 15 (14.639) 16 (280.555) Sobrecontratação de energia / exposição involuntária - - (3.636) (39.992) - (43.628) Neutralidade da Parcela A - - - (900) - (9.903) - (10.803) Devoluções Tarifárias - (48.074) - (473) - (5.203) - (53.750) ATIVOS / (PASSIVOS) financeiros do setor bruto 1.016.784 (1.025.812) 25.859 (9.690) 284.449 (106.590) 1.327.092 (1.142.092) Apresentação pelo líquido (1.016.784) 1.016.784 (9.690) 9.690 (106.590) 106.590 (1.133.064) 1.133.064 ATIVOS / (PASSIVOS) financeiros do setor líquido - (9.028) 16.169 - 177.859 - 194.028 (9.028)
31.03.2018
Circulante Não circulante
Total Valores Homologados Próximos Reajustes Próximos Reajustes
ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO
Itens da Parcela A 152.465 (38.967) 938.857 (593.292) 187.770 (118.658) 1.279.092 (750.917) Conta de Desenvolvimento Energético - CDE - (3.883) - (122.386) - (24.477) - (150.746) Custo de aquisição de energia 138.718 - 938.857 - 187.770 - 1.265.345 Encargo do Serviço do Sistema - ESS - (35.084) - (437.631) - (87.526) - (560.241) PROINFA 10.008 - - - - - 10.008 Transporte de energia elétrica - Itaipu 976 - - (2.075) - (415) 976 (2.490) Transporte de energia pela rede básica 2.763 - - (31.200) - (6.240) 2.763 (37.440) Itens Financeiros 28.875 (241.232) 234.415 (413.029) 46.883 (82.605) 310.173 (736.866) Outros itens financeiros 23.688 (241.232) 61.550 - 12.310 - 97.548 (241.232) Sobrecontratação de energia / exposição involuntária 34 - - (374.682) - (74.936) 34 (449.618) Neutralidade da Parcela A 5.153 - 172.865 - 34.573 - 212.591 Devoluções Tarifárias - - - (38.347) - (7.669) - (46.016) ATIVOS / (PASSIVOS) financeiros do setor bruto 181.340 (280.199) 1.173.272 (1.006.321) 234.653 (201.263) 1.589.265 (1.487.783) Apresentação pelo líquido (181.340) 181.340 (1.006.321) 1.006.321 (201.263) 201.263 (1.388.924) 1.388.924 ATIVOS / (PASSIVOS) financeiros do setor líquido - (98.859) 166.951 - 33.390 - 200.341 (98.859)
ATIVOS / (PASSIVOS) financeiros do setor líquido - (98.859) 166.951 - 33.390 - 200.341 (98.859)
31.12.2017
Circulante Não circulante
Total Valores Homologados Próximos Reajustes Próximos Reajustes
20 Segue abaixo a movimentação dos saldos de ativos e passivos financeiros do setor no primeiro trimestre de 2018 e de 2017:
SALDO EM 31.12.2017 101.482
(+) Constituição (a) 26.852
(-) Amortização (a) 77.384
(+) Pagamento de recursos de Conta CCRBT (a) 25.488
(-) Recebimento Tesouro Nacional - Ressarcimento P&D (81.759)
(+) Atualização Selic (Nota 28) 35.553
SALDO EM 31.03.2018 185.000
SALDO EM 01.01.2017 (524.701)
(+) Constituição (a) (195.647)
(-) Amortização (a) 118.691
(-) Recebimento de recursos de Conta ACR e CCRBT (a) (12.280)
(+) Atualização Selic (Nota 28) 5.112
SALDO EM 31.03.2017 (608.825)
(a) Saldos reconhecidos no resultado em Receita Líquida, na rubrica ativos e passivos financeiros do setor – receita não faturada (vide
nota 24), que incluíram os recursos da Conta Ambiente de Contratação Regulada (Conta-ACR) e Conta Centralizadora dos Recursos de Bandeiras Tarifárias (CCRBT).
Segue abaixo a movimentação do saldo de ativos e passivos financeiros por ciclo tarifário:
Homologado pela Aneel no reajuste de 15.03.2018 Próximos Reajustes Tarifários Total
Saldo homologado pela Aneel no reajuste de 15.03.2018 39.636 - 39.636 Ativos e passivos financeiros do setor (Amortização/Constituição) (590) 199.704 199.114 Devoluções Tarifárias (1) (48.074) (5.676) (53.750)
SALDO EM 31.03.2018 (9.028) 194.028 185.000
(1) Refere-se a ultrapassagem de demanda e excedente de reativos a serem faturados para os consumidores e repassados pela tarifa
diretamente através da Parcela B.
a) Reajuste tarifário
Em 13 de março de 2018, foi aprovado pela Aneel o processo de reajuste das tarifas da Companhia. O resultado homologado representa um reajuste tarifário médio de 10,36%, e engloba todas as classes de consumo (residencial, industrial, comercial, rural e outras). O índice de reajuste é constituído de dois componentes: (i) Estrutural, que passa a integrar a tarifa, de 7,83%, compreendido pelos custos não gerenciáveis (Parcela A) e gerenciáveis
21 (Parcela B); e (ii) Financeiro, aplicado exclusivamente aos próximos 12 meses, e retirado da bolha financeira do processo anterior, que somam 2,53%. As novas tarifas entraram em vigor a partir de 15 de março de 2018.
9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSÕES
Representa os valores a serem recebidos ao final da concessão do poder concedente, ou para quem este delegar, a título de indenizações pelos investimentos efetuados e não recuperados por meio da prestação de serviços relacionados à concessão da Companhia.
Em março de 2017, a Companhia assinou um aditivo ao contrato de concessão que assumiu novas obrigações relacionadas a indicadores de qualidade de serviço, aderiu às cláusulas de monitoramento econômico-financeiro, de neutralidade da Parcela A e permitiu alterar a data de reajuste para março de 2017. Neste contexto, foi homologada uma nova Base de Remuneração Regulatória para a Companhia pela Aneel.
A MP 579/2012, convertida na Lei nº 12.783/2013, determinou que o cálculo da indenização do ativo financeiro, correspondente às parcelas dos investimentos efetuados e não recuperados por meio da prestação de serviços relacionados à concessão, utilizará a metodologia de valor novo de reposição (“VNR”). No entendimento da Administração da Companhia, este fato alterou as condições contratuais da concessão relacionadas à forma de indenizar a Companhia pelos investimentos realizados na infraestrutura vinculada à prestação de serviços outorgados, que até o exercício de 2011, era reconhecido pelo custo histórico.
Movimentação dos saldos, referentes ao ativo indenizável ao final da concessão, no primeiro trimestre de 2018 e de 2017: Ativo Financeiro Bruto Obrigações Especiais Ativo Financeiro Líquido SALDO EM 31.12.2017 4.719.547 (955.352) 3.764.195 Adições (a) 52.767 (5.252) 47.515 Valor justo – atualização VNR (Nota 24) 28.639 (4.903) 23.736 Baixas (1.453) - (1.453)
22 Ativo Financeiro Bruto Obrigações Especiais Ativo Financeiro Líquido SALDO EM 01.01.2017 4.064.198 (829.859) 3.234.339 Adições (a) (b) 30.233 (103.231) (72.998) Valor justo – atualização VNR (Nota 24) 36.702 (7.445) 29.257 Baixas (271) - (271)
SALDO EM 31.03.2017 4.130.862 (940.535) 3.190.327
(a) Transferência proveniente da bifurcação dos ativos quando da entrada em serviço, conforme IFRIC 12 / ICPC 01 (vide nota explicativa
13).
(b) Inclui (R$97.540) referente as receitas auferidas com ultrapassagem de demanda e excedente de reativos registradas em Obrigações
especiais, que a partir do 4º ciclo de revisão tarifária, ocorrido em 15 de março de 2017, começaram a ser amortizadas com taxa de amortização de 3,8%.
10. OUTROS CRÉDITOS
CIRCULANTE 31.03.2018 31.12.2017
Adiantamento a fornecedores 3.968 1.923
Contribuição iluminação pública 93.831 86.157
Dispêndios a reembolsar 14.841 14.879
Desativações e alienações em curso 51.258 49.821
Subvenção baixa renda 14.239 24.505
Subvenção CDE (a) 63.466 28.721
Outros 2.031 2.252
TOTAL 243.634 208.258
(a) Inclui subvenção decorrente dos Decretos no 7.945/13 e 8.221/14.
11. INVESTIMENTOS
31.03.2018 31.12.2017
Avaliado a valor justo (a) 12.905 12.905
Bens de renda (b) 9.529 9.603
Outros 804 804
TOTAL 23.238 23.312
(a)Investimentos avaliados a valor justo são algumas participações societárias em outras empresas, avaliadas pelo valor de mercado, que
a Companhia detém.
23 12. IMOBILIZADO 31.12.2017 Taxa Média Anual % Custo Histórico Depreciação
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido Distribuição (a) 4,69 21.993 (21.147) 846 907 Administração 7,96 431.695 (240.851) 190.844 196.170 Comercialização 7,96 10.281 (8.147) 2.134 2.200 EM SERVIÇO 463.969 (270.145) 193.824 199.277 Administração 20.953 - 20.953 24.588 EM CURSO 20.953 - 20.953 24.588 TOTAL DO IMOBILIZADO 484.922 (270.145) 214.777 223.865 31.03.2018
(a) Imobilizado da distribuição refere-se a equipamentos que não estão vinculados a atividade de distribuição de energia elétrica.
Segue abaixo a mutação do imobilizado no primeiro trimestre de 2018 e de 2017:
Saldos em 31.12.2017 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 31.03.2018 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 3.840 - - - 3.840 Edificações, obras civis e benfeitorias 83.385 - (89) - 83.296 Máquinas e equipamentos 278.814 - - 1.312 280.126 Veículos 6.207 - (93) - 6.114 Móveis e utensílios 90.991 - - - 90.991 Obrigações Especiais (398) - - - (398) TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM SERVIÇO - CUSTO 462.839 - (182) 1.312 463.969
(-) Depreciação
Edificações, obras civis e benfeitorias (33.448) (654) 89 - (34.013) Máquinas e equipamentos (147.181) (5.675) - - (152.856) Veículos (4.904) (90) 93 - (4.901) Móveis e utensílios (78.078) (350) - - (78.428) Obrigações Especiais 49 4 - - 53 TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM SERVIÇO - CUSTO/DEPRECIAÇÃO (263.562) (6.765) 182 - (270.145) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Terrenos 36 - - - 36 Edificações, obras civis e benfeitorias 1.430 251 - (60) 1.621 Máquinas e equipamentos 22.970 (2.574) - (1.252) 19.144 Veículos 146 - - - 146 Móveis e utensílios 6 - - - 6 TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM CURSO 24.588 (2.323) - (1.312) 20.953
24 Saldos em 01.01.2017 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 31.03.2017 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 3.840 - - - 3.840 Edificações, obras civis e benfeitorias 81.146 - - 453 81.599 Máquinas e equipamentos 257.509 - - 11.323 268.832 Veículos 6.048 - - - 6.048 Móveis e utensílios 99.425 - - - 99.425 Obrigações Especiais (398) - - - (398) TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM SERVIÇO - CUSTO 447.570 - - 11.776 459.346
(-) Depreciação
Edificações, obras civis e benfeitorias (30.873) (645) - - (31.518) Máquinas e equipamentos (119.727) (6.932) - - (126.659) Veículos (4.582) (89) - - (4.671) Móveis e utensílios (86.445) (356) - - (86.801) Obrigações Especiais 34 4 - - 38 TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM SERVIÇO - DEPRECIAÇÃO (241.593) (8.018) - - (249.611) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Edificações, obras civis e benfeitorias 4.401 29 - (1.452) 2.978 Máquinas e equipamentos 37.876 3.127 (18.721) (10.324) 11.958 Veículos 146 - - - 146 Móveis e utensílios 97 - - - 97 TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM CURSO 42.520 3.156 (18.721) (11.776) 15.179
TOTAL DO IMOBILIZADO 248.497 (4.862) (18.721) - 224.914
No primeiro trimestre de 2018, foi incorporado ao ativo imobilizado, a título de capitalização de juros, o montante de R$334 (R$298 no primeiro trimestre de 2017), cuja taxa média de capitalização foi de 8,8% ao ano.
i. Taxas anuais de depreciação:
As principais taxas anuais de depreciação, com base na estimativa da vida útil dos bens, são as seguintes:
COMERCIALIZAÇÃO % ADMINISTRAÇÃO %
Edificações 3,33 Edificações 3,33
Equipamento geral 6,25 Equipamento geral 6,25
Veículos 14,29 Veículos 14,29
A Companhia não identificou indícios de perda do valor recuperável para os ativos imobilizados em 31 de março de 2018 e 31 de dezembro de 2017. Os contratos de concessão das usinas hidrelétricas preveem que, ao final do prazo de cada concessão, o Poder Concedente determinará o valor a ser indenizado, de forma que a Administração entende que o valor do imobilizado não depreciado ao final da concessão será reembolsado pelo Poder Concedente.
25 Para os ativos imobilizados que não possuem garantia de indenização, os itens são depreciados pelo método linear respeitando a vida útil do bem.
13. INTANGÍVEL
31.12.2017
Custo Histórico Amortização
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido
Direito de uso da concessão 7.496.052 (4.625.768) 2.870.284 2.939.641 Outros (a) 778.757 (657.987) 120.770 122.645
EM SERVIÇO 8.274.809 (5.283.755) 2.991.054 3.062.286
Direito de uso da concessão 390.720 - 390.720 352.866 Outros (a) 149.015 - 149.015 151.564
EM CURSO 539.735 - 539.735 504.430
TOTAL INTANGÍVEL 8.814.544 (5.283.755) 3.530.789 3.566.716
31.03.2018
(a) Inclui basicamente softwares
O Intangível está líquido de obrigações especiais, que representam as contribuições da União, dos Estados, dos Municípios e dos Consumidores, bem como as doações não condicionadas a qualquer retorno em favor do doador e as subvenções destinadas a investimentos na concessão do serviço público de energia elétrica na atividade de distribuição.
Os investimentos na rede de distribuição são inicialmente registrados no intangível em curso, durante o período de construção. Quando finalizados, os investimentos são bifurcados e parte do valor é registrado no intangível em serviço, referente ao valor que será amortizado durante o prazo de concessão, e a outra parte é transferida para o ativo financeiro da concessão e será recebido como indenização ao final da concessão.
No primeiro trimestre de 2018, foi incorporado ao ativo intangível, a título de capitalização de juros, o montante de R$4.683 (R$8.816 no primeiro trimestre de 2017), cuja taxa média de capitalização foi de 8,8% ao ano.
A infraestrutura, utilizada pela Companhia, é vinculada ao serviço de distribuição, não podendo ser retirada, alienada, cedida ou dada em garantia hipotecária sem a prévia e expressa autorização do órgão regulador, sendo que, se ocorrer, deve atender à Resolução Aneel nº 20/99.
26 Segue abaixo a mutação do intangível no primeiro trimestre de 2018 e de 2017:
Saldos em
31.12.2017 Adições Baixas
Transferências entre contas (a)
Saldos em 31.03.2018
EM SERVIÇO
Direito de uso da concessão 8.135.342 - (45.254) 30.171 8.120.259 Obrigações Especiais - Direito de uso da concessão (622.531) - - (1.676) (624.207)
7.512.811
- (45.254) 28.495 7.496.052 Outros 846.282 - - 14.961 861.243 Obrigações Especiais - Outros (82.486) - - - (82.486)
763.796
- - 14.961 778.757
TOTAL DO INTANGÍVEL EM SERVIÇO 8.276.607 - (45.254) 43.456 8.274.809
(-) Amortização
Direito de uso da concessão (4.716.474) (109.070) 42.376 - (4.783.168) Obrigações Especiais - Direito de uso da concessão 143.304 14.096 - - 157.400
(4.573.170)
(94.974) 42.376 - (4.625.768)
Outros (652.021) (17.628) - - (669.649) Obrigações Especiais - Outros 10.870 792 - - 11.662
(641.151)
(16.836) - - (657.987)
TOTAL DO INTANGÍVEL EM SERVIÇO/AMORTIZAÇÃO (5.214.321) (111.810) 42.376 - (5.283.755)
EM CURSO
Direito de uso da concessão 448.187 143.521 - (88.822) 502.886 Obrigações Especiais - Direito de uso da concessão (95.321) (23.773) - 6.928 (112.166)
352.866
119.748 - (81.894) 390.720
Outros 151.564 6.528 - (9.077) 149.015 151.564
6.528 - (9.077) 149.015
TOTAL DO INTANGÍVEL EM CURSO 504.430 126.276 - (90.971) 539.735
TOTAL 3.566.716 14.466 (2.878) (47.515) 3.530.789
(a) Transferência para o Ativo Financeiro da Concessão proveniente da bifurcação dos ativos quando da entrada em serviço, conforme
27
Saldos em
01.01.2017 Adições Baixas
Transferências entre contas (a)
Saldos em 31.03.2017
EM SERVIÇO
Direito de uso da concessão 7.814.297 - (1.222) 19.800 7.832.875 Obrigações Especiais - Direito de uso da concessão (513.288) - - (57.693) (570.981)
7.301.009
- (1.222) (37.893) 7.261.894
Outros 762.784 - - 30.409 793.193 Obrigações Especiais - Outros (82.486) - - - (82.486)
680.298
- - 30.409 710.707
TOTAL DO INTANGÍVEL EM SERVIÇO 7.981.307 - (1.222) (7.484) 7.972.601
(-) Amortização
Direito de uso da concessão (4.317.849) (101.441) 747 - (4.418.543) Obrigações Especiais - Direito de uso da concessão 91.963 11.088 - - 103.051
(4.225.886)
(90.353) 747 - (4.315.492)
Outros (582.462) (15.489) - - (597.951) Obrigações Especiais - Outros 7.703 786 - 8.489
(574.759)
(14.703) - - (589.462)
TOTAL DO INTANGÍVEL EM SERVIÇO/AMORTIZAÇÃO (4.800.645) (105.056) 747 - (4.904.954)
EM CURSO
Direito de uso da concessão 683.959 140.756 - (53.913) 770.802 Obrigações Especiais - Direito de uso da concessão (296.847) (86.394) - 160.924 (222.317)
387.112
54.362 - 107.011 548.485
Outros 157.797 13.629 (6.500) (26.529) 138.397 157.797
13.629 (6.500) (26.529) 138.397
TOTAL DO INTANGÍVEL EM CURSO 544.909 67.991 (6.500) 80.482 686.882
TOTAL 3.725.571 (37.065) (6.975) 72.998 3.754.529
(a) Transferência para o Ativo Financeiro da Concessão proveniente da bifurcação dos ativos quando da entrada em serviço, conforme
IFRIC 12 / ICPC 01, vide nota explicativa 9.
A Administração da Companhia entende que a amortização do ativo intangível deve refletir a forma na qual os benefícios futuros referentes à utilização dos ativos são esperados que sejam consumidos pela Companhia ou o término da concessão, o que ocorrer antes. O padrão de consumo destes ativos está relacionado às vidas úteis estimadas de cada bem integrante do conjunto de bens tangíveis contidos na infraestrutura de distribuição. Como resultado da utilização desse critério de amortização, o total do ativo intangível será sempre amortizado de forma não linear já que o regulador utiliza estas vidas úteis estimadas como base para determinação da tarifa a ser cobrada pela prestação dos serviços objetos das concessões, conforme contratos de concessão.
28
14. FORNECEDORES
CIRCULANTE 31.03.2018 31.12.2017
Comercialização no mercado de curto prazo 214.342 164.099
Encargos de uso da rede elétrica 104.550 97.430
Energia livre – ressarcimento a geradoras 100.047 98.481
Leilões de energia 310.804 333.250
Itaipu binacional 221.592 414.615
UTE Norte Fluminense 123.113 123.042
Materiais e serviços 173.315 176.914
TOTAL 1.247.763 1.407.831
15. TRIBUTOS A PAGAR
Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total
TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES 268.543 284.890 553.433 174.783 224.489 399.272 ICMS a pagar 126.797 144.426 271.223 38.606 79.014 117.620 Parcelamento - Lei 11.941/09 28.695 140.464 169.159 28.537 145.475 174.012 PIS e COFINS a pagar 104.870 - 104.870 97.952 - 97.952 INSS 902 - 902 1.561 - 1.561 Outros 7.279 - 7.279 8.127 - 8.127 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 797 - 797 908 - 908 IRRF a pagar 797 - 797 908 - 908 TOTAL 269.340 284.890 554.230 175.691 224.489 400.180
31.03.2018 31.12.2017
29
16. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Não Circulante
Principal Encargos Total Principal 31.03.2018 31.12.2017
TN - Par Bond - 3.676 3.676 129.361 133.037 130.123 TN - Caução - Par Bond - - - (110.571) (110.571) (99.537) TN - Discount Bond - 686 686 90.264 90.950 90.096 TN - Caução - Discount Bond - - - (77.235) (77.235) (69.714) 4131 Citibank 2017 - - - - - 664.975 4131 Citibank 2018 149.571 3.639 153.210 515.189 668.399 4131 China Construction Bank 42.545 65 42.610 42.545 85.155 86.217
MOEDA ESTRANGEIRA - TOTAL 192.116 8.066 200.182 589.553 789.735 802.160
ELETROBRAS - Reluz 1.183 10 1.193 590 1.783 2.080 CCB - Banco do Brasil 2017 15.000 155 15.155 - 15.155 105.156 CCB - CEF 2016 12.500 77 12.577 - 12.577 CCB - Banco do Brasil 2018 150.000 934 150.934 - 150.934 CCB - Bradesco 2016 59.919 1.331 61.250 44.939 106.189 121.511 CCB - IBM 2017 43.330 917 44.247 24.538 68.785 56.631 Leasing IBM 1.481 - 1.481 1.155 2.636 2.956 CCB - Santander 2017 40.000 673 40.673 - 40.673 61.080 CCB - Santander 2018 117.000 689 117.689 - 117.689 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB C 12.330 36 12.366 6.165 18.531 21.581 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 1 1.220 3 1.223 - 1.223 1.525 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 2 36.067 121 36.188 - 36.188 45.135 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 3 43.365 156 43.521 - 43.521 54.282 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 4 43.365 167 43.532 - 43.532 54.296 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 17 4 - 4 - 4 5 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 18 4 - 4 - 4 5 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB A 32.963 371 33.334 65.925 99.259 107.295 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB B 19.846 65 19.911 39.692 59.603 63.820 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB C 13.936 229 14.165 75.487 89.652 93.145 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB D 674 8 682 1.348 2.030 2.194 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB E 407 1 408 813 1.221 1.308 BNDES - CAPEX 2015/16 SUB A 33.335 680 34.015 133.339 167.354 175.412 BNDES - CAPEX 2015/16 SUB B 36.252 288 36.540 145.007 181.547 187.605 BNDES - CAPEX 2015/16 SUB C 14.092 288 14.380 56.368 70.748 74.154 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB A 4.115 41 4.156 7.202 11.358 12.366 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB B 4.115 46 4.161 7.202 11.363 12.371 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB C 3.195 32 3.227 5.591 8.818 9.630 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB D 2.400 33 2.433 6.599 9.032 9.620 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB E 2.412 37 2.449 6.633 9.082 9.673 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB F 1.874 25 1.899 5.154 7.053 7.536 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB G 1.607 14 1.621 7.634 9.255 9.657 FINEP - Inovação e pesquisa 23.193 169 23.362 73.443 96.805 102.613 Conta Garantida - CEF 2015 - 1.043 1.043 99.846 100.889 100.836 Mútuo - Light Energia 90.000 30.069 120.069 - 120.069 117.632 Nota Promissória - 4ª NP 400.000 10.643 410.643 - 410.643 400.722 Fianças bancárias diversas - (132) (132) - (132) (107) Custo de captação (6.080) - (6.080) (589) (6.669) (4.427) Custo Fee de covenants (434) - (434) (289) (723) (1.236)
MOEDA NACIONAL - TOTAL 1.254.670 49.219 1.303.889 813.792 2.117.681 2.018.062 TOTAL 1.446.786 57.285 1.504.071 1.403.345 2.907.416 2.820.222
Financiador
