Número de operações: 93

(1)

APIMEC

Maio de 2010

(2)

São Paulo

Rio de Janeiro

Belo Horizonte

Recife

Brasília

Manaus

PRESENÇA GEOGRÁFICA

Número de operações: 93

Guarulhos

Ponta Grossa

Maceió

Joao Pessoa

Vitória

Vila Velha

Principais cidades

Manaus

Curitiba

Florianópolis

Porto Alegre

A maior companhia de multisserviços

residenciais via cabo da América Latina

Liderança em TV por assinatura

Presença nas principais cidades do

Brasil

Maior crescimento de banda larga

Vila Velha

Londrina

Goiânia

Campinas

(3)

CRESCIMENTO DO MERCADO DE TV POR ASSINATURA

Penetração vs Crescimento de Mercado

21%

_18%

15%

21%

28%

48%

20% 30% 40% 50% 60%

Adições Liquidas por região do Brasil

3

• O mercado brasileiro de TV vem apresentando crescimento acelerado em todas as regiões do Brasil

• Mesmo as regiões mais penetradas, como a Sudeste, o crescimento chegou a 17% no ano

• O destaque vai para as regiões Norte e Nordeste que apresentam crescimento acima da média de mercado em 2010

• A NET vem acompanhando este crescimento em todas as regiões, com exceção da região Nordeste onde possui

baixa cobertura

Brasil

Centro

Oeste

Sul

Sudeste

Nordeste

Norte

Penetração Mercado

14%

11%

15%

19%

5%

6%

Crescimento Mercado

21%

18%

15%

21%

28%

48%

14%

11%

15%

_19%

5%

6%

0% 10%

(4)

228 203

68 105

BASE DE ASSINANTES

(milhares de assinantes)

TV por Assinatura

Banda Larga

Net Fone

133

166 44 86

Base de clientes Adições líquidas

2.217

2.452

2.605

2.790

2.882

+ 13%

+ 30%

_{+ 29%} 3.347 3.480 3.6453.690 3.776 153 185 92 2.058 2.286 2.489 2.557 2.662 153 185 92 106 2.217 2.452 2.605 2.790 2.882 2.988 + 22% 621 811 1.116 1.532 1.802 2.058 2.286 2.489 2.557 190 306 416 270 256 228 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 * 2T09* 3T09* 4T09* 1T10* 2.475 2.561 2.709 2.923 3.071 3.3473.480 3.645 3.690 86 149 213 148 276 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 * 2T09* 3T09* 4T09* 1T10*

1.587

1.799

2.059

2.217

2.561 2.710 2.922 3.071 Crescimento da Base Adições Líquidas 2008 597 2007 332 2009 619 + 16 % +24 % + 20 % Crescimento da Base Adições Líquidas 2008 795 2007 561 2009 665 +65 % + 56 % + 30 % Crescimento da Base Adições Líquidas 2008 1.182 2007 439 2009 755 +241 % +190 % + 42 % 1.4231.588 1.7982.059 2.2172.452 2.6052.790 164 211 261 158 235 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09* 2T09* 3T09* 4T09* 811 1.117 1.532 1.802 2.058 1.423 1.588 1.798 2.059 2.217 2.452 2.605 2.790 2.882 164 211 261 158 235 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09* 2T09* 3T09* 4T09* 1T10* 1.587 1.799 2.059 2.217

(5)

MARKET SHARE - BRASIL

TV por Assinatura

Banda Larga

NET FONE

7%

8%

_7%

15%

12%

17%

5.349

6.321

7.751

10.016

39.400

41.145 26%

23%

15%

14%

15%

31% _28% 27% 11% _14% _13%

7.474

11.392

41.700 (milhares de assinantes)

(milhares de assinantes)

48%

49%

50%

30%

31%

27%

7%

2007 2008 5% 2007 2008 2007 2008

Net

Outros

Sky

Telefonica

Net

Outros

Telefonica

Oi + Brasil telecom

Net

Outros

Telefonica

Oi + Brasil telecom

18%

22%

25%

40%

38%

37%

27%

26%

23%

1% _4% 8% 56% _54% 52% 31% _28% 27% 2009 2009 2009

(6)

UGR

12% 11% _12% 11% 10% _10% _10% _10% 10% 13% _18% _21% 23% 23% 25% 25% 25% 25%

UNIDADE GERADORA DE RECEITA

5.614

6.354

7.977 + 19%

7.362

8.778

9.323

9.908 _10.118

_10.451

(milhares)

46% _43% _40% _38% _38% _37% 37% 36% 36% 29% _28% 28% _28% _28% _28% _28% _28% _29% 10% _10% _10% _10% 10% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 * 2T09 3T09 * 4T09 1T10 Crescimento: UGR + 52% + 56% +17%

TV por Assinatura

Banda Larga

Video Digital

Voz

2008

(7)

830 891 948 1.022

1.082 1.101 1.195 1.235 1.261

133,1 134,9 135,6 136,2 133,0 132,5 134,3 133,5 134,6

RECEITA LÍQUIDA E ARPU

Receita Líquida

+ 16%

ARPU

(R$ milhões)

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09* 2T09 3T09* 4T09 1T10 _1T08 _2T08 _3T08 _4T08 _1T09* _2T09 _3T09* _4T09 _1T10

2008

R$ 3.690

2007

R$ 2.902

2009

R$ 4.613 + 29% + 27% + 25 % Crescimento de Receita Total de Receita

2008

2007

2009

+ 9% + 4% - 2% Crescimento do ARPU

(8)

CUSTO OPERACIONAL

Custo Operacional

_{% Receita Líquida}

4% _4% 4% 4% 4% _4% _4% 5% 4% 0,5% _0,4% 0,4% 0,5% 0,3% _0,4% _0,3% 0,0% 0,3% 6% _6% 6% 6% 6% _7% 7% 7% 7% 13% 13% _15% _14% _15% _16% _15% _14% 13%

50

4

62

77

88

92

105

114

138

141

160

175

184

176

159 + 17%

395

419

461

475

516

556

591

612

601 (R$ milhões)

25% 23% _23% _22% 23% 23% 22% 22% 24% 4% 4% 4% 0,4%_4% 0,3%_4% 5% 4% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 * 2T09 3T09 * 4T09 1T10

204

206

215

225

246

252

265

277

296

36

39

43

45

48

50

62

50

4

5

4

46

56

60

62

77

88

105

114 1T08

2T08

3T08

**4T08 1T09* 2T09 3T09* 4T09**

1T10

Programação Manutenção de Rede e Assinante Marketing de Fidelização

Mão de Obra e Benefícios Acesso à internet, Central de Relacionamento e Outros

2008

R$ 1.749

2007

R$ 1.380

2009

R$ 2.275

+ 31%

+ 27%

+ 30 %

Crescimento

Total do Custo

(9)

DESPESAS COM VENDAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS

Despesas com Vendas Gerais

Administrativas e Outras

Administrativas % Receita Líquida

Despesas com Vendas Gerais e

16% 16% 11% 15% 15% 11% 13% 11% 12%

155

160

128

153

150

151 3%

197

236

231

260

266

246

278

266

275

(R$ milhões)

9

8% 10% 13% 10% 10% 11% 10% 9% 10% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 * 2T09 3T09 * 4T09 1T10

Despesas com Vendas

Despesas Gerais, Administrativas e Outras

69

92

124

105

106

118

125

116

124

129

144

107

155

160

128

153

150

151 **1T08 2T08 3T08 4T08 1T09* 2T09 3T09* 4T09 1T10**

* A partir do 1T09 inclui BIGTV e a partir do 3T09 inclui ESC90.

2008

R$ 922

2007

R$ 736

2009

R$ 1.055

+ 36%

+ 25%

+ 15 %

Crescimento

(10)

EBITDA e CAPEX

EBITDA

CAPEX

+ 30%

174

272

295

284 287 323 348 369

172

195

260

365

214

250 ₂₃₈

386

161 (R$ milhões)

(R$ milhões)

2008

R$ 992

2007

R$ 768

2009

R$ 1.088

+ 45%

+ 29%

+ 10 %

Crescimento do Capex

2008

R$ 979

2007

R$ 804

2009

R$ 1.242

+ 26%

+ 22%

+ 27 %

Crescimento do EBITDA

Total EBITDA

EBITDA _{Margem EBITDA}

Total Capex

Discricionário e manutenção Instalação de Clientes

Margem EBITDA

28%

27%

41

52

86

93

45

63

45

91

45

132

142

174

169

187

193

116 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09* 2T09 3T09* 4T09 1T10

225 229 248 275 284 287 27,1% _{26,0% 26,0% 26,9% 26,2% 26,0% 27,0%} 28,2% 29,3% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09* 2T09 3T09* 4T09 1T10

(11)

ENDIVIDAMENTO

Dívida Líquida

Caixa

967

1.056

737 1.016 1.036

Pagamento BIG TV Pagamento ESC 90

1.023 1.162 1.120

1.030 1.183 1.210

Emissão do Global Notes 2020

(R$ milhões)

11 Dívida Líquida / EBITDA

Dívida Líquida

602

737

638 537 596

**1T08 2T08 3T08 4T08 1T09* 2T09 3T09* 4T09 1T10**

* A partir do 1T09 inclui BIGTV e a partir do 3T09 inclui ESC90.

536

465

552 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

0,65 0,53 0,6

(12)

ENDIVIDAMENTO – CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO

(R$ milhões)

Dívida Total = R$ 2,2 bilhões

US$ 56% R$ 44%

Endividamento

623

145

57

145

57 ₅₇

60

61

44

23

19

119

623

267 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

_∞

199

168

221

119

61

60

202

57

267

119

119 Debêntures

CCB

Finame

Inbursa

Global Notes 2020

Perpétuo

US$ 1 = R$ 1,7810

(13)

RESPONSABILIDADE SOCIAL

Mais de 4.800 pontos de TV e Internet doados a escolas publicas, delegacias,

fundações, associações e hospitais distribuídos em todo o país

Com

menos

de

um

ano

de

seu

lançamento,

o

Portal

NET Educação foi premiado pela UNESCO como a

melhor iniciativa empresarial na categoria Comunicação e

Informação

Desde dezembro de 2009, mais de 380 participantes em

oficinas gratuitas de jornalismo, fotografia, mídias digitais,

produção e linguagem audiovisual e analise critica de filmes

(14)

ASPECTOS

(15)

(16)

DISCLAIMER

Este comunicado contém considerações futuras referentes às perspectivas do

negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de

crescimento da Companhia. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se

exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao

futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de

negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças

nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do

desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos

apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão,

16 apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão,

portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Relações com Investidores

Tel. (+55 11) 2111-2721

ri@netservicos.com.br

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