Apresentação Institucional 4T18

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Apresentação Institucional

4T18

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Fevereiro, 2019

APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18

2

Visão Geral

Sólido modelo de negócios com track record comprovado

ONE-STOP SHOP PARA

PROTEÇÃO FINANCEIRA

Seguros, Previdência, Gestão

de Ativos e Capitalização

PRESENÇA NACIONAL

+ de 7 milhões de clientes

e cobertura geográfica

em expansão

SUBSCRIÇÃO

DISCIPLINADA

Sempre com foco em

rentabilidade

FORTE

RELACIONAMENTO

com toda cadeia de valor

ALTOS NÍVEIS DE

RETENÇÃO DE CLIENTES

Grande potencial de venda

cruzada

AMPLA DISTRIBUIÇÃO

maior programa de

relacionamento com +30 mil

corretores independentes

MAIOR SEGURADORA

INDEPENDENTE DO

BRASIL, FUNDADA EM

(3)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18

76%

16%

3%

2%

1%

Saúde e Odonto Auto Previdência

Vida ORE Outros

3

Destaques

Principais números

R$20,5

bilhões

Composição da receita

Destaques financeiros

Receitas

R$20,5 bilhões

Retorno sobre o patrimônio

15,2%

Nota: Números de 2018

Lucro líquido

R$905 milhões

Ativos totais

R$25,7 bilhões

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Fevereiro, 2019

4

SulAmérica

História de inovação e crescimento sustentável…

1895 Fundação da Sul América, pela família Larragoiti, no segmento de seguros de vida. Início da operação em Ramos Elementares 1913 Fundação da SulaCap Início das atividades

de seguros de automóveis Início das operações de previdência privada através da SulaPrev 1929 1970 Início da operação em Saúde (ASO),com a Ford como primeiro cliente

1987 1995 1989 Parceria com o Banco do Brasil em Saúde (Brasilsaúde) 1996 A holandesa ING adquire a participação da Aetna e se torna sócio da holding controladora do grupo Centenário da SulAmérica Parceria com Banco

do Brasil em Auto (Brasilveículos) 1997 IPO da SulAmérica 2001/2 2007 Lançamento do SulAmérica Saúde (planos de saúde) e Assistência 24 horas Aquisição da Brasilpar Administração de Recursos e início da operação de gestão de ativos

Joint venture com Aetna International (saúde,

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Fevereiro, 2019

5

SulAmérica

…construindo uma marca confiável e reconhecida.

2010

Aquisição da Dental Plan e

parceria com a Caixa para seguro

auto

2011

2013

2013/4 ING vende sua participação na SulAmérica 2015 2018 Aquisição da Brasilsaúde e venda da Brasilveículos para o Banco do Brasil Aquisição da SulaCap JV com a Sharecare (antiga Healtways) Aniversário de 120 anos da SulAmérica Aquisição da Prodent (pendente de aprovação)

Evolução e Posicionamento da marca

2013

2002

1895

1910

1920

1968

1997

1995

A vida é imprevisível e,

acredite, isso é muito bom.

Provendo segurança para

os eventos imprevisíveis

da vida

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Fevereiro, 2019

Transformação Digital

Foco em eficiência operacional e na experiência do usuário

6

Menos de 10 perguntas para saber o preço

do seguro + leads para corretores

Auto.VC | Telemetria

Médico em em casa pelo app Reembolso milhão usuários

1,2

Sem papel!

Aplicativos

Saúde

Automóvel

Vida e Previdência

Kit 100% digital

● Canais digitais ● Plataformas online ● Parcerias estratégicas

● E-mail com informação completa do seguro

● Alertas sobre pagamento e vencimento seguro. Guincho Pequenos reparos mil usuários

175

Lavagens e serviços Atração de riscos melhores Influência positiva no comportamento de condução do cliente Preço mais adequado Maior engajamento do cliente com a seguradora Redução de custos com sinistros

Simulador auto online

Orientação

médica telefônica

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Fevereiro, 2019

Transformação Digital

Facilidade e agilidade para corretores e parceiros

7

Facilita a contratação do

Garantia de Aluguel

Gestão eficiente dos negócios

(gestão da carteira de clientes)

Experiência simples e ágil, desde a contratação até o resgate

Plataforma de comunicação e

treinamento para os distribuidores

A SulAmérica vem aumentando os investimentos em tecnologia e inovação

para facilitar a vida dos corretores e dos parceiros de negócios

Assinatura digital | Vida e Previdência

Cotador auto online

PRO SulAmérica

Novo Cap Online

Plataforma de Relacionamento Otimizado visando obter visão única do cliente/corretor

Oportunidades de negócios Atendimento personalizado Foco no cliente Aumento de produtividade Excelência operacional

● Nova ferramenta online de

cotação para o corretor ● Propostas com mais

agilidade e facilidade na

contratação

● Primeira seguradora a oferecer a

assinatura digital no segmento

● 100% online: trazendo mais eficiência

ao processo de contratação para cliente e corretor

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Fevereiro, 2019

Estrutura Acionária

Melhores práticas em sustentabilidade e governança

•

Associada a organizações nacionais e internacionais que contribuem com diretrizes, indicadores, princípios e objetivos para a gestão de sustentabilidade integrada à estratégia de negócios

•

Divulgação periódica de indicadores dos temas ASG (Ambiental, Social, e Governança), seguindo as diretrizes do GRI e Relato Integrado

•

60% dos membros do Conselho são independentes

•

Conselho de Administração assessorado por 5 comitês estatutários (Auditoria e Gestão de Riscos, Investimentos, Capital Humano, Governança & Divulgação e Sustentabilidade)

•

Incluída no Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index (1) Equivalente a 50,3% do total de ações ordinárias, com direito a voto

MELHORES

PRÁTICAS

25,2% 14,9% 55,8% SULASA SULASAPAR _Outros Pessoas físicas do controle, administradores e tesouraria 100% 4,1% (1) 8 Free Float: 70,7%

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Fevereiro, 2019

Sustentabilidade

Construção de valor e impacto positivo

9

Negócios com responsabilidade e crença no desenvolvimento sustentável como

oportunidade de melhorar e valorizar o mundo em que vivemos

Compromissos assumidos até 2023

no consumo de energia Redução de 60% no consumo de água Redução de 75% no consumo de lixo comum Redução de 12% do lixo destinado a reciclagem Aumento de 35%

Temas estratégicos de sustentabilidade

Educação financeira e uso consciente do seguro

Responsabilidade na cadeia de valor

Qualidade do atendimento e serviços

Desenvolvimento do capital humano Inovação em produtos e serviços Temas ligados aos negócios, que buscam

equilibrar riscos e oportunidades com impactos econômicos e socioambientais, trabalhados a partir de três princípios: Integrar, Engajar e Demonstrar.

Princípios

Pacto Global Princípios para Investimento Responsável Princípios para Sustentabilidade em Seguros • 97% dos cargos executivos

com sucessores mapeados

• 60% - 70% de retenção em auto • NPS 87 na iniciativa Médico em Casa Compromissos assumidos até 2023 • PRO SulAmérica • Assinatura digital

Telemetria Auto: Influência positiva no comportamento de condução do cliente

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Fevereiro, 2019

10

Diferenciais de Investimento

Por que investir na SulAmérica?

Dinâmica favorável do setor

● Brasil é a maior economia da LatAm e a 8ª_{do mundo, com população em crescimento}

● O setor de seguros é resiliente e tem crescido significativamente com taxas de 2 dígitos, porém o mercado ainda é subpenetrado no país.

Alta administração experiente e forte Conselho de Administração

● Gestão: sólida experiência no mercado segurador brasileiro

● Conselho de administração: profundo conhecimento e tradição no mercado segurador

Forte perfil financeiro e eficiência operacional

● Companhia com histórico de contínua melhoria operacional

● Bem posicionada para aproveitar a melhora da economia e consolidação do mercado

Marca de força e credibilidade e modelo de negócios resiliente

● SulAmérica é uma das marcas mais fortes no mercado de seguros brasileiro

● Balcão único para o cliente devido a um diversificado mix de produtos (saúde, auto, vida, previdência, capitalização e gestão de ativos) e intensificação da venda cruzada

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Fevereiro, 2019

11

Modelo de Distribuição Diversificado e Força de Vendas

Relacionamento sólido com a rede de distribuição

Grandes consultorias

corporativas

Parcerias

Varejo

Empresarial

Grande volume de

corretores

Instituições

financeiras e de varejo

Corretores

Independentes

+30.000

corretores independentes

Corretoras de nicho e

distribuidores de varejo

~20

~

70

corretores empresariais

Adesão

Parcerias com

bancassurance

(12)

Fevereiro, 2019

12

Portfólio Diversificado

Grande potencial de intensificação de venda cruzada

Saúde & Odonto

Nota: dez/18

Apenas 12% dos nossos mais de 7 milhões clientes da SulAmérica possuem

mais de um produto

21%

dos clientes

de saúde possuem

odonto

38%

dos clientes

de odonto possuem

saúde

9%

dos clientes

de auto possuem

residencial

36%

dos clientes

de residencial

possuem auto

Auto & Residencial

(13)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 9,6% 7,1% 6,0% 4,9% 4,1% 13

Mercado Segurador no Brasil

Mercado brasileiro é subpenetrado

Penetração de seguros por país (prêmios como % do PIB - 2017)

Penetração de seguros por segmento no Brasil

Fonte: Swiss Re, SUSEP, IBGE Denatran, Fenseg, Fenaprevi e Zurich/Oxford University

23%

da população

Saúde

12%

da população

Odonto

20%

da frota

Auto

15%

das residências

Residencial

19%

da população

Vida

Brasil é a

8ª economia

mundial, mas apenas a

40ª

em termos de penetração de

seguros

Previdência

6%

(14)

Fevereiro, 2019

14

Tendência de Crescimento Secular

Mercado brasileiro de seguros se beneficiará da recuperação econômica

Fonte: CNseg (considerando as médias dos cenários otimista e pessimista para 2018 e 2019), IBGE & Focus Report (15/02/2019)

Crescimento do mercado de seguros vs. evolução do PIB

Receitas por segmento

85 97 111 128 146 164 182 199 218 21 25 29 31 33 32 34 36 39 24 27 31 34 36 38 37 39 41 21 24 29 31 33 34 38 41 44 51 68 71 81 96 115 118 105 109 14 17 21 22 22 21 21 22 23 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e Capitalização Previdência Vida

Outros Ramos Elementares Auto Saúde 429 (R$ bilhões) 218 258 292 327 365 403 CAGR: 10,2% 14,1% 10,3% 16,4% 16,3% 18,3% 13,3% 12,1% _11,6% 10,5% 6,3% 3,1% 7,3% 5,1% -0,1% 7,5% 3,9% 1,9% 3,0% 0,1% -3,8% -3,6% 1,0% 1,3% 2,5% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e Arrecadação de Seguros Crescimento do PIB 475 442

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Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18

EMPRESARIAL

Mais de 100 membros

PME

3 a 99 membros

ADESÃO

Associações de classe, sindicatos e conselhos Principais características

_______________________

● Presença nacional

● Ampla rede referenciada

● Portfólio completo

● Plataforma de bem-estar (Sharecare)

● Descontos em medicamentos e vacinas

● Apólices com reajustes anuais de preços

● Ampla gama de produtos para diferentes níveis corporativos e com diferentes coberturas

● Programas de co-participação – ganhando relevância no portfólio

16

SulAmérica – Portfólio de Saúde e Odontológico

(17)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 23% 91% 77% 9%

Segurados Não Segurados

Mercado – Saúde

Oportunidade de penetração de mercado

Cobertura por estado Evolução de beneficiários

Penetração de planos de saúde (% da população) 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 130,0 140,0 150,0 160,0 170,0 180,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Mercado SulAmérica (indexado a 2006)

Fonte: ANS e Census US (2015)

Saindo de 20% de cobertura em 2006 para 23% em 2018

17

(18)

Fevereiro, 2019

Mercado – Odontológico

Oportunidade de penetração de mercado

0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 500,0 600,0 700,0 800,0 900,0 1.000,0 1.100,0 1.200,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Mercado SulAmérica

Penetração de Planos Odontológicos # dentistas por habitantes

(% da população) (por um milhão de habitantes)

(indexado em 2008) Evolução de beneficiários 12% 60% 88% 40%

Segurados Não Segurados

Fonte: ANS e Credit Suisse Research

Saindo de 4% de cobertura em 2006 para 12% em 2018 1.605 1.206 _1.163 1.107 1.085 _1.047 762 632 554 494 490 ₄₄₆ 18

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Fevereiro, 2019

Mercado – Saúde e Odontológico

Evolução do mercado de saúde suplementar

51,8 60,4 65,7 74,3 84,4 95,2 109,0 126,5 143,3 161,5 179,3 79,9% 79,7% 82,3% 80,4% 81,6% 84,1% _83,4% 84,2% _83,8% 84,9% 84,0% 73,0% 76,3% 80,8% 77,2% 80,0% 80,9% 81,2% 81,4% 80,5% _80,1% 79,6% 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% 30 80 130 180 230 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Receita Sinistralidade Mercado Sinistralidade SulAmérica Evolução de receita e sinistralidade do mercado

(R$ bilhões e %)

Fonte: IESS, ANS (dez/17) e SulAmérica (dez/17)

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Fevereiro, 2019

Mercado – Saúde e Odontológico

Inflação médica em altos níveis ao redor do mundo

Inflação médica em relação ao índice geral de preços

Fonte: IESS, com dados de Aon Hewitt, Mercer e Willis Towers Watson (dez/17)

20 6,3x 4,7x _4,6x 3,9x 3,7x 3,5x _3,4x 3,2x _3,1x 3,0x

(21)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 4,79 4,54 4,38 4,27 353,9 326,1 300,3 113,6 129,6 132,5 Público Privado

Fornecedores de Saúde no Brasil

Leitos hospitalares e evolução dos níveis de utilização

Taxa de ocupação de leitos dos hospitais privados

Média de permanência em leitos privados Evolução de leitos hospitalares

Fonte: SUS, ANAHP e IESS.

21 (em milhares) 79,9% 77,7% 76,9% 76,9% (dias)

Despesas das operadoras de planos de saúde

45,1% 15,2% 20,7% 7,3% 7,2% 4,4% Hospitalização Terapias Atendimento ambulatorial Diagnósticos Visitas médicas Outras

(22)

Fevereiro, 2019

Mercado Saúde e Odontológico – Saúde Suplementar

Aceleração da consolidação

Top 5 operadoras de saúde e odontológico (% de receitas – dez/17)

Membros de saúde & operadoras (Milhões de membros – dez/18) 1.458

749 490

289 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Operadoras de Saúde c/ Beneficiários Operadoras de Odonto c/ Beneficiários Operadoras de saúde e odontológico

(dez/18) Fonte: ANS 38,3% 39,6% 39,7% 41,7% 41,9% 43,0% 42,7% 43,4% 59,5% 59,1% 55,9% 57,0% 56,3% 56,7% 56,4% 57,9% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Saúde Odonto 22 2 4 6 12 23 41 76 138 254 749 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 15% 24% 31% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Número de Operadoras % de m em bros 47,4 42,6 37,9 33,2 28,5 23,9 19,1 14,7 11,4 6,9

(23)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 10 10 10 10 10 9 9 9 29 31 33 34 33 32 32 32 7 7 7 7 ₇ ₇ 6 6 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Individual Coletivo Empresarial Coletivo por adesão Odonto

17 19 20 21 22 22 23

24 Mercado

Mercado Saúde e Odontológico – Saúde Suplementar

Perfil por tipo de plano

Beneficiários do mercado de saúde e odontológico(2)

(milhões)

45 47 49 50

49 48 ₄₇

Fonte: ANS (dez/18)

(1) Números sujeitos a alterações retroativas pela ANS (2) Não considera “outros” e “não informado” membros em saúde.

23 Em dez/18 Beneficiários (1) _{Variação no mês}(1)

0,09%

-0,38%

Taxa de cobertura

23%

12%

47

47.377.920

24.194.829

(24)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 -2.000.000 -1.500.000 -1.000.000 -500.000 0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Variação em Vidas Seguradas Movimentação Líquida de Empregos

Alta correlação: criação de empregos e segurados de saúde

Recuperação do emprego beneficia a saúde suplementar

(25)

Fevereiro, 2019

Mercado Saúde e Odontológico

Participação de mercado em receitas

Fonte: ANS (set/18)

25

SAÚDE

Top 10 players

ODONTO

Top 10 players

3º

1º

4º

5º

6º

2º

7º

8º

9º

10º

54% no top 10 players 74% no top 10 players

3º

1º

4º

5º

6º

2º

7º

8º

9º

10º

10,3%

5,0%

13,8%

37,0%

3,2%

4,6%

3,1%

3,4%

2,8%

2,9%

11,9%

12,9%

2,7%

2,5%

2,4%

2,0%

1,8%

1,9%

1,5%

1,8%

(26)

Fevereiro, 2019

SulAmérica – Saúde e Odontológico

Visão Geral

Destaques de Serviço

Destaques Operacionais

11 milhões

visitas médicas agendadas

300 mil

hospitalizações

24 mil

partos realizados

2,2

milhões

de beneficiários

1,2

milhão

de beneficiários

21%

*

Venda cruzada

26 Nota: Informações de 2018.

16 milhões

de procedimentos pré-autorizados

7 milhões

pedidos de reembolso processados

68 milhões

exames laboratoriais solicitados

* % de membros de saúde que também possuem odonto

Médico em casa + orientação médica

telefônica

Reembolso Digital (sem papel)

Saúde Ativa Gestão de Saúde e Bem Estar Entrega domiciliar de medicamentos de alto custo

3.600+

laboratórios

9.200+

prestadores odonto

1.400+

hospitais

20.500+

prestadores saúde

(27)

Fevereiro, 2019

SulAmérica – Gestão de Sinistro

Mais de 30 iniciativas para o controle de custo e frequência

Gestão de materiais e medicamentos

Segunda opinião e junta médica

Processos negociados com mais de 300 hospitais para compra direta de materiais

Mais de 130 hospitais com lista negociada para materiais

Redução de ~33% com a compra direta de materiais

● Compra de materiais especiais e medicamentos

diretamente dos fabricantes

● Preços pré-negociados

● Segunda opinião: avaliação por um profissional

independente para confirmar indicação de tratamento proposto

● Junta médica: grupo de médicos nomeados

para resolver divergências em relação a um tratamento

Resultados

Mais pacientes direcionados para segunda opinião médica por ano

Aumento em recomendações não cirúrgicas e redução nas cirúrgicas

Melhor assertividade em diagnósticos reduzindo os custos para a seguradora e

garantindo o melhor tratamento para o segurado

(28)

Fevereiro, 2019

SulAmérica – Programa Saúde Ativa

Gestão de saúde populacional

Principais destaques

28

93 mil

segurados monitorados

Iniciativas do Saúde Ativa

Idoso bem cuidado: 21% de redução de idas ao PS Coluna ativa: 39% de redução em cirurgias Nota: Números de 2018. ArticulAção Coluna ativa Futura mamãe Envelhecimento saudável Consultor de bem-estar Oncologia Coluna in company Doenças crônicas Atenção no alto risco Idoso bem cuidado

Serviços do Saúde Ativa

Monitoramento diário de saúde e bem estar Médico em casa Orientação médica telefônica Rede de atenção primária

97%

90%

+9 mil

atendimentos em 2018

87

NPS Futura mamãe: 13% de redução em casos de UTI neonatal

89

NPS de resolução dos casos dos segurados não

procuram o PS após o atendimento

24/7

suporte

(29)

Fevereiro, 2019

SulAmérica – Cuidado Coordenado

Integração do mercado de saúde

29

Plataforma para integração de informações

Redução de custo

médicos

1.200+

Iniciativas nas principais especialidades médicas

● Bucomaxilofacial ● Urologia ● Cardiologia ● Ortopedia

especialidades

médicas

46 beneficiários

coordenados

100 mil+

Melhor resultado clínico para o paciente Melhor experiência para o médico Melhor experiência para o paciente

●

Promove o alinhamento dos agentes da cadeia de saúde

●

Acompanha a jornada do beneficiário, promovendo um cuidado de maior qualidade

● Pediatria

● Oncologia

(30)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 8.444,9 9.610,5 10.989,4 12.364,1 13.874,4 15.764,1 2013 2014 2015 2016 2017 2018 30 +13,6% Prêmios de seguros (R$ milhões) Sinistralidade (% de prêmios ganhos) 81,2% 81,4% 80,5% _80,1% 79,6% _79,2% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 +0,4 p.p. 6,2% 6,2% 6,3% 6,4% _6,3% 6,3% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Custo de comercialização (% de prêmios ganhos)

SulAmérica – Saúde e Odontológico

Destaques operacionais e financeiros

Membros (milhares de membros) 1.229 1.186 1.180 1.101 1.116 1.146 354 404 436 ₄₃₉ 475 513 213 205 192 ₁₇₈ 166 153 187 246 248 ₂₈₅ 381 400 685 610 763 892 1.032 1.213 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Empresarial/adesão PME Individual Administrado (Saúde) Dental 3.169

2.668 2.651 2.818 2.896

0,0 p.p. 3.425

(31)

(32)

Fevereiro, 2019

SulAmérica – Portfólio de Auto

4ª maior seguradora do Brasil

INDIVIDUAL

CAMINHÃO

FROTA

Cobertura

_______________________

● Acidentes, danos, furto e roubo

● Cobertura de responsabilidade em caso de danos a terceiros

● Assistência 24 horas

● Guincho e carro reserva

● Cobertura no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai

Principais características

_______________________

● Cobertura nacional

● Linhas segmentadas de produtos (carros novos e usados, caminhões, auto mulher, pay-as-you-drive para caminhões)

● Apólice digital e APP de celular para serviços

● Serviços de assistência residencial

● Ampla rede de oficinas credenciadas

(33)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 33

1,6 milhão

frota segurada

1,2 mil

oficinas referenciadas

32 CASA

Centros Automotivos SulAmérica

60% - 70%

retenção de clientes

Destaques de Auto

SulAmérica – Auto

Visão Geral

Nota: Números de 2018.

17,7 milhões

cotações de auto realizadas por ano

Auto APP – novas funcionalidades

mil usuários Carteirinha do seguro disponível na wallet Pequenos reparos 24h Assistência 24h Acompanhamento de sinistros Lavagens e serviços

175

(34)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 2.803,2 2.997,4 3.427,3 3.251,6 _3.119,2 3.426,7 2013 2014 2015 2016 2017 2018

SulAmérica – Auto

Destaques operacionais e financeiros

34 +9,9% Prêmios de seguros (R$ milhões) Sinistralidade (% de prêmios ganhos) 59,7% 60,0% 60,6% 66,9% _65,5% 60,2% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 +5,3 p.p. 21,7% 23,2% 23,6% 23,4% 22,0% 20,4% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 +1,5 p.p. Custo de comercialização (% de prêmios ganhos) 1.441 1.544 1.692 1.689 1.511 1.641 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Frota segurada (veículos - milhares) +8,6%

(35)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 3% 14% 34% 79% 20% 97% 86% 66% 21% 80%

Frota segurada Frota sem seguro Frota segurada

(% da frota)

Auto – Informações de Mercado

Visão Geral

Receitas de mercado (R$ bilhões)

Fonte: Fenseg / Denatran (2014) / SUSEP (dez/18)

Veículos com mais de 11 anos Veículos de 7 a 11 anos Veículos de 0 a 6 anos Frota brasileira total Veículos novos

Idade média da frota total: 6,8 anos

Idade média da frota segurada: 3,4 anos

Top 10 players

(% do total de prêmios – 2018) 95% no top 10

4

o

2

o

1

o

3

o

5

o

6

o 32,4 33,3 32,6 34,7 35,8 2014 2015 2016 2017 2018 35

9

o

8

o

10

o

7

o

9,5%

11,5%

27,8%

11,1%

8,7%

9,6%

2,2%

5,4%

1,4%

8,0%

+3,2%

(36)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 8,2% 22,0% 55,8% 14,3%

0 km 1 - 3 anos 4 - 9 anos Demais

63,0% 21,1%

10,8%

3,8% _1,4%

Passeio Pickup Moto Carga Outros

SulAmérica – Auto

Principais números

Frota por idade (% da frota segurada)

Frota por tipo (% da frota segurada)

Frota segurada por região

Fonte: SulAmérica (dez/18)

36 356.752 193.408 315.237 258.692 310.134 206.283 1.640.506 21,7% 11,8% 19,2% 15,8% 18,9% 12,6%

São Paulo Capital São Paulo Interior Rio de Janeiro e Espírito Santo

Minas Gerais e Centro Oeste

Sul Norte e Nordeste TOTAL

% da frota São Paulo (estado)

(37)

Fevereiro, 2019

37

Auto – Licenciamento de veículos novos

Venda de novos veículos em recuperação

Licenciamento de veículos automotores (milhares) Fonte: ANFAVEA *Fonte: FENABRAVE 1.928 2.463 2.820 3.141 3.515 3.633 3.802 3.767 3.498 2.569 2.050 2.240 2.566 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 -46,1%; -1,8 milhão

Em 2019 é esperado crescimento de 11%

*

_{nos licenciamentos}

(38)

Fevereiro, 2019

38

Auto – Roubos e Furtos

Níveis melhorando nos estados de Rio de Janeiro e São Paulo

Roubos e furtos de automóveis por estado (em milhares e % YoY)

Fonte: SSP-SP, ISP-RJ (dez/18)

5,6 5,6 5,6 6,4 6,2 5,9 5,9 6,2 5,9 5,6 5,6 5,5 5,7 6,6 6,0 6,6 6,0 5,7 _5,3 4,8 5,3 5,4 5,7 5,4 5,2 15,2 14,4 _14,0 16,2 14,3 15,3 13,5 13,8 14,5 14,0 14,7 14,7 13,3 _12,8 12,6 13,6 13,4 13,3 12,9 12,7 13,0 12,4 13,8 _13,5 12,2 23,0% 14,2% 24,0% 34,0% _31,5% 22,7% 24,7% 39,8% 38,4% 18,6% 0,7% -0,1% 2,7% 17,7% 6,3% 2,7% -2,9% -2,6% -10,8% -21,9% -10,5% -3,7% 1,5% -1,8% -9,4% -4,9% -7,0% -7,7% -1,2% _-9,3%-3,4% -14,1% -11,7% -9,1% -11,1% -9,4% -7,1% -12,9% -10,7% -10,2% -16,2% -6,3% -12,9% -4,9% -8,1% _-10,6% -11,2% -5,8% -8,6% -7,8%

(39)

Fevereiro, 2019

39

SulAmérica – Portfólio de Massificados

Ampla distribuição e forte venda cruzada com seguro auto

R$74 milhões

em prêmios/ano

RESIDENCIAL

420 mil

residências seguradas

Nota: Considera os últimos doze meses.

R$49 milhões

em prêmios/ano

EMPRESARIAL

42 mil

empresas seguradas

R$76 milhões

em prêmios/ano

CONDOMÍNIO

37 mil

condomínios segurados

(40)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 3,7 4,4 4,8 5,0 5,2 5,4 6,1 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Receitas* (R$ bilhões)

Massificados – Informações de Mercado

Visão Geral

Participação de mercado*

Fonte: SUSEP (dez/18)

Composição do portfólio* (% das receitas totais; 2018)

CAGR: +8,6%

48,9%

43,8%

7,3%

Residencial Empresarial Condomínios 22,6% 12,5% 11,1% 9,0% 8,0% 7,3% 6,0% 4,2% 3,5%

3,1%

12,7% Porto Seguro BB + Mapfre Bradesco Sompo Seguros Zurich + Santander Caixa Seguros Tokio Marine HDI Allianz SulAmérica Outros (% das receitas totais; 2018)

40 *Considera apenas ramos nos quais a SulAmérica atua.

(41)

(42)

Fevereiro, 2019

SulAmérica – Portfólio de Vida e Acidentes Pessoais

Visão Geral

_______________________

● Morte, morte acidental e/ou invalidez, funeral, doenças graves

● Lançamento do seguro viagem, 100% online

● Também ofereceremos a modalidade pecúlio

● Maior parte do portfólio em planos grupais, porém a modalidade individual vem ganhando participação

● Contratos de 12 meses sem long-tail risk

GRUPO E PME

INDIVIDUAL

PRESTAMISTA

R$482 mi

em receitas/ano

3,4 mi

de vidas seguradas

Nota: Considera os últimos 12 meses.

42

(43)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 9,3 34,5 31,1 34,5 2006 2018 2017 2018 Prêmios de seguros (R$ bilhões)

Vida e Acidentes Pessoais – Informações de Mercado

Visão Geral

Participação de mercado

Fonte: SUSEP (dez/18) e Swiss Re.

Composição da receita (% do total de prêmios; 2018)

Penetração de seguro de vida (% do PIB; 2017) +11,6% CAGR 37,6% 32,2% 16,1% 12,6% 1,5%

Vida Grupo Prestamista Acidentes Pessoais Vida Individual Viagem

2,3% 2,5% 3,1% 2,3% 2,6% 2,8% 7,2% Média mundial: 3,3% 16,4% 14,2% 14,0% 10,3% 9,5%

1,4%

34,2% Mapfre + BB Zurich + Santander Bradesco + HSBC Caixa Seguros Itaú SulAmérica Outros (% do total de prêmios; 2018) 43 +11,0% (13º)

(44)

Fevereiro, 2019

SulAmérica – Portfólio de Previdência Privada

Visão Geral

_______________________

● Serviços especiais para family offices e distribuidoras de investimentos

● Ampla lista de fundos: serviços sob medida para os departamentos de RH

● Taxas de administração de 1,7% ou menos

● Proposta de Valor Combinada (Vida + Previdência + Investimentos)

● 10 salões especializados (Espaços VIP – Vida, Investimentos e Previdência)

● 18,2 mil corretores

GRUPAL – PGBL/VGBL

INDIVIDUAL – PGBL/VGBL

R$7,2 bi

em reservas de previdência

(45)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 325,4 364,2 432,3 527,1 652,3 765,9 844,7 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 70,6 74,0 83,7 99,0 117,5 121,1 111,7 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Contribuições (R$ bilhões)

Previdência Privada – Informações de Mercado

Visão Geral

Reservas técnicas (R$ bilhões) Composição da contribuição (% do total de contribuições; 2018) +7,9% CAGR 87,4% 8,8% 3,9% VGBL PGBL Tradicional +17,2% CAGR 45 -7,8% +10,3% Participação de mercado 30,3% 26,5% 23,2% 7,1% 5,5% 3,0% 1,7%

0,8%

1,9% Banco do Brasil Bradesco + HSBC Itaú Caixa Seguros Santander Icatu Safra SulAmérica Outros

(% do total de reservas técnicas; 2018)

(46)

Fevereiro, 2019

SulAmérica – Portfólio de Ativos Administrados

Sólida performance com experiência em investimentos nacionais

_______________________

● Portfólio diversificado e competitivo incluindo produtos de equity e renda fixa para fundos de pensão, empresas e pessoas físicas

● Parcerias internacionais com Franklin Templeton e ABS

● Parcerias nacionais (JGP, Brasil Plural, Ibiúna e Constellation)

● Rating máximo pela S&P: “AMP-1 – Muito forte”

R$41,6 bi

em ativos administrados

46

(47)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 50,5 48,9 46,2 41,6 37,3 36,7 31,7 29,3 28,0 2,3 2,5 2,7 3,0 3,5 4,0 4,5 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Ativos administrados (R$ trilhões)

Gestão de Ativos – Informações de Mercado

Visão Geral

Ativos administrados por tipo de investidor (% do total de ativos administrados; 2018)

Fonte: Anbima (dez/18)

Ativos administrados por classe (% do total de ativos administrados; 2018)

Principais gestoras independentes por ativos (R$ bilhões; 2018) 11,6% CAGR 44,7% 6,4% 20,0% 28,9%

Renda Fixa Ações Multimercado Outros

28,4%

26,7%

4,7%

20,4%

Previdência Pública e Privada Corporativo e Varejo Poder Público Outros

(48)

(49)

Fevereiro, 2019

TRADICIONAL

Pagamentos efetuados durante um determinado período, no qual o cliente pode ganhar prêmios. No

vencimento, o titular receberá o valor total dos pagamentos

GARANTIA DE

ALUGUEL

INCENTIVO/

PROMOCIONAL

Produto tradicional que dispensa o fiador em um contrato de aluguel, garantindo a segurança ao proprietário e possibilidade de

prêmios ao cliente

Sorteios vinculados a eventos promocionais de companhias e

produtos

SulAmérica – Portfólio de Capitalização

Títulos com prazos definidos e possibilidade de ganhar prêmios

49

(50)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 11,3 29,4 2006 2018 7,1 21,1 2006 2018 Arrecadação (R$ bilhões)

Capitalização – Informações de Mercado

Visão Geral

Participação de mercado (% do total de contribuições; 2018)

Reservas (R$ bilhões) +9,5% CAGR +8,3% CAGR 29,5% 21,9% 12,7% 7,5% 6,7% 5,7%

3,5%

12,5% Bradesco Banco do Brasil Itaú Santander Caixa Icatu SulAmérica Outros

Top 8 players detém 97% do mercado 50 Participação de mercado (% do total de reservas; 2018) 30,7% 27,8% 11,7% 9,0% 6,6% 6,4%

2,3%

2,2% _3,3% Banco do Brasil Bradesco Itaú Caixa Icatu Santander SulAmérica Porto Seguro Outros

(51)

(52)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 484,0 555,6 683,8 695,3 773,3 905,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 12,2 13,5 15,3 16,2 17,6 19,9 2013 2014 2015 2016 2017 2018 14,0% 14,7% 16,4% 14,7% 14,5% 15,2% 17,5%

SulAmérica – Consolidado

Destaques financeiros

52 734.3

Eventos não recorrentes

Prêmios de seguros (R$ bilhões) Sinistralidade (% de prêmios ganhos) 74,8% 74,9% 74,6% 76,0% 75,8% 74,7% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 +1,1 p.p. 11,0% 11,2% 11,0% _10,7% 10,1% _9,6% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 +0,5 p.p. _+17,0% Custo de comercialização (% de prêmios ganhos)

Lucro líquido & ROAE (R$ milhões)

(53)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 16,5 18,5 20,0 21,8 23,4 25,7 2013 2014 2015 2016 2017 2018

SulAmérica – Consolidado

Destaques financeiros

53 +9,6% Ativos Totais (R$ bilhões) Patrimônio líquido (R$ bilhões) 3,6 4,0 4,4 5,0 5,6 6,3 2013 2014 2015 2016 2017 2018 +11,5%

Dívida e índice de alavancagem (R$ milhões / %) Dividendos e payout (R$ milhões / %) 135 157 177 165 184 215 30% 30% 25% 25% 25% 25% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Dividendos + JCP pagos Payout 519 1.037 1.078 1.400 1.585 1.471 15% 26% 24% 28% 28% 23% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Endividamento (R$ Milhões)

(54)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 9,1% 9,6% 9,6% 9,3% 9,3% 9,0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018

SulAmérica – Consolidado

Destaques financeiros

54

Índice de despesas administrativas (% de prêmios retidos) Índice combinado(1) (%) 98,8% 99,6% 99,6% 99,9% 98,7% 97,0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 +1,7 p.p.

Índice de resultado financeiro (% de prêmios retidos)

Índice combinado ampliado(2)

(%) 94,8% 94,6% 94,6% 94,1% 94,1% _93,9% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 4,0% 5,0% 5,0% 5,8% 4,6% 3,1% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 +0,2 p.p.

(1) Soma dos índices de Sinistralidade, Comercialização, Outras Receitas e Despesas Operacionais de Seguros, Tributos de seguros e Margem Bruta de Seguros, calculados sobre Prêmios Ganhos, e da razão das Despesas Administrativas sobre os Prêmios Retidos; (2) Diferença entre o Índice Combinado e o Índice de Resultado Financeiro, que é calculado sobre os Prêmios Retidos.

+0,3 p.p.

(55)

Fevereiro, 2019 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 4T18 68% 72% 81% 82% 84% 84% 24% 17% 12% 10% 8% _6% 5% 8% 6% 7% 6% 9% 5% _3% 1% 1% 1% 1% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Ações/Outros Prefixado IPCA Selic 88,5% 10,0% 0,8% 0,7%

Títulos Públicos Brasileiros Títulos de Crédito Privado Ações

Outros

SulAmérica – Reservas Próprias de Seguros

Estratégia de alocação e investimento

55 Alocação de investimentos (ex-previdência) Estratégia de investimento (ex-previdência)

R$9,7

bilhões

108,8% 101,3% 103,3% 95,7% 102,1% 110,6%

(56)

Relações com Investidores

ri@sulamerica.com.br

www.sulamerica.com.br/ri

Versão: Fevereiro/2019

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