2. aplicação da matemática financeira na operação de leasing. Economia e Finanças. Antonio Celso Duarte.

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duarte@consus.com.br

Antonio Celso Duarte

Aula Leasing Economia e Finanças

2. aplicação da matemática

financeira na operação de

leasing

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uso da calculadora financeira

ex: 18 % a.a.

taxas nominais

taxas efetivas

5 variáveis, sendo uma desconhecida

N = número de meses / períodos i = taxa de juros mensais

PV = present value ou valor da operação PMT = valor da prestação mensal

FV = valor futuro ou VRG ou opção de compra

dólar

taxa fixa / TR

Juros simples

Juros compostos

/ 12

/100 + 1^ 1/12

– 1 x 100

I = 1,50 % a.m.

I = 1,39 % a.m.

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1. O fornecedor de TI oferece uma taxa de juros mensal

de: 2,39% a.m.

A arrendadora está divulgando: 30% a.a. (taxa anual)

Qual é melhor?

exercícios

1. Considerando...

Valor do leasing = 1 milhão de dólares

Juros = 1% a.m.

Prazo = 36 meses

Qual a prestação?

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3. exercícios aplicados nos

produtos financeiros de

arrendadora

condição:

US$ 15 mil a 35 mil

prazo: 24 meses

taxa: 2,23% a.m.

coeficiente com ISS: 0,054302

coeficiente com ISS e seguro: 0,055388

taxa do dólar: 2,30

leasing em R$

Qual o valor em R$ da parcela a ser paga

mensalmente pelo cliente para uma negociação de

US$ 20 mil?

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leasing em US$

condição:

acima de US$ 75 mil

prazo: 24 meses

taxa: 1,05% a.m.

coeficiente com ISS: 0,047496

coeficiente com ISS e seguro: 0,048446

taxa do dólar: 2,10

Qual o valor em US$ da parcela a ser paga

mensalmente pelo cliente para uma negociação de

US$ 100 mil?

Resposta: US$ 4.749,60

oferta

condição:

acima de US$ 35 mil

prazo: 24 meses

taxa: 1,98% a.m.

coeficiente com ISS: 0,052791

coeficiente com ISS e seguro: 0,053847

taxa do dólar: 2,05

dica: esta oferta permite seguro em todas

as negociações, independente do valor

Qual o valor em R$ da parcela a ser paga

mensalmente pelo cliente para uma negociação de

US$ 40 mil?

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o processo operacional do

leasing

O processo operacional do

leasing é bastante simples. No entanto, deve-se tomar cuidado para que todos os passos sejam

cumpridos completamente, sob o risco de atrasar a negociação e prejudicar o cliente. A seguir serão demonstrados cada um

dos passos e seus detalhes.

1

negociação de preços e

condições do leasing

O primeiro passo consiste em negociar os preços dos produtos e condições do leasing entre a empresa e fornecedor de TI

O fornecedor de TI deve oferecer ao cliente os produtos ao preço desejado (usando a taxa do dólar que desejar para conversão dos valores).

A empresa deve contemplar o leasing de arrendadora como forma de pagamento, considerando suas vantagens (nem sempre é vantajoso), taxas, demais condições e valor da parcela mensal a ser paga.

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2

envio da documentação para

análise de crédito

A empresa precisa enviar à arrendadora a documentação exigida para análise de crédito.

Esses documentos podem ser enviados inicialmente através de fax para agilizar o processo mas em seguida é necessário o envio de toda a documentação original.

A documentação a ser enviada deve ser completa, pois caso em contrário, seu processo será barrado e atrasará.

O crédito não será aprovado em nenhuma hipótese caso a documentação esteja incompleta.

3

inclusão da proposta de leasing no

sistema web finance

Para inserir a proposta de leasing com empresa arrendadora, deve ser considerado se a forma de acesso é pessoal, ou se pode ser efetuada pela Web.

Com as informações solicitadas sobre a empresa que pleiteia ser arrendatária, é possível considerar as especificidades do leasing, suas taxas, seus valores, etc…

Ao final a empresa recebe informação que a proposta foi incluída corretamente, carecendo de aprovação e subseqüente eventual transformação em contrato entre arrendadora e arrendatária.

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4

aprovação do contrato

pela arrendadora

Após analisar a documentação da empresa que pleiteia o leasing como arrendatária, considera-se a proposta de leasing e aprovação para geração de contrato (impresso para ser assinado entre as partes) com a arrendadora.

O contrato de leasing pode ser impresso em qualquer lugar utilizando um computador conectado à internet, caso a disponibilidade do contrato seja entregue pela Web, com chancela de validação digital.

5

envio do contrato para a

empresa arrendatária

Tendo o número de contrato em mãos:

1. encaminhar informação à arrendatária do procedimento para imprimir o contrato.

2. imprimir o contrato em duas vias.

É necessário que as partes assinem o contrato em 2 vias e autentique-as em cartório oficial.

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6

autorização de

faturamento

Após receber o contrato assinado, a arrendadora autoriza o faturamento do fornecedor de TI. Todas as faturas devem ser emitidas contra a empresa de Arrendamento Mercantil.

Lembre-se que antes de faturar pela primeira vez contra a empresa de arrendamento mercantil e necessário que o fornecedor de TI esteja devidamente cadastrado como fornecedor.

Fornecedores não cadastrados não podem ser fornecedores dos bens para o contrato de leasing.

7

fornecedor para a arrendatária

envio dos produtos do

O fornecedor de TI deve faturar contra a empresa de arrendamento mercantil, enviar os produtos objeto do contrato (e dos anexos e aditivos que façam parte do contrato) para a empresa arrendatária.

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8

assinatura e devolução

do TRA

Quando receber os bens do fornecedor de TI, a empresa arrendatária deve conferir os produtos e assinar o Termo de Recebimento e Aceitação dos Bens (TRA) objeto do contrato e que dará início ao contrato de leasing propriamente dito.

Somente após o aceite da arrendatária devidamente enviada para a arrendadora é que o fornecedor dos bens estará habilitado a receber pagamentos (cash up-front) conforme valores previamente definidos em contrato, por parte da arrendadora.

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pagamento ao fornecedor

de TI

Uma das grandes vantagens do leasing ao fornecedor de TI é o recebimento do valor total dos bens à vista (up-front).

Após receber o TRA devidamente assinado, a empresa de

arrendamento mercantil realiza o pagamento ao fornecedor de TI em prazo não superior a 5 dias úteis.

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parcelas do leasing

A primeira parcela do leasing é paga pelo cliente (empresa

arrendatária) à empresa de arrendamento mercantil (arrendadora) 30 dias após a assinatura do TRA.