Oferta e Demanda do Ensino Superior Tendências e Perspectivas. Bruno Giardino

(1)

Oferta e Demanda do Ensino

Superior – Tendências e

Perspectivas

(2)

Como foram os últimos 10 anos...

1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 2,8 3,0 3,3 3,5 3,6 3,8 3,8 4,0 4,2 4,2 4,4 3,9 4,2 4,5 4,7 4,9 5,1 5,1 5,4 5,7 5,9 6,2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Public Private 0,2 0,3 0,4 0,7 0,7 0,8 0,9 1,0 0,0 0,1 0,1 0,2 0,4 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Public Private Fontes: INEP/MEC 5.5% a.a. 3.9% a.a. 9.6% a.a. 1,2 1,2 1,2 1,3 1,3 1,6 1,5 1,6 1,8 1,9 1,9 2,8 3,0 3,3 3,6 3,9 4,3 4,4 4,7 5,0 5,1 5,4 3,9 4,2 4,6 4,9 5,3 5,8 6,0 6,4 6,7 7,0 7,3 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Public Private 8.1% a.a. 4.7% a.a. Matrículas Presencial (milhões)

Matrículas EAD (milhões)

(3)

1,9

4,7

5,4

7,0

7,3

11,7

2013

2023

Public

Private

...e como serão os próximos 10 anos?

Meta 12: elevar a taxa bruta de matrícula na educação superior para 50% e a

taxa líquida para 33% da população de 18 a 24 anos, assegurada a qualidade

da oferta e expansão para, pelo menos, 40% das novas matrículas, no

segmento público.

Para atingir a meta do PNE, será necessária uma taxa de crescimento anual

de 4.7% (6.4% de 2003 a 2013).

Fontes: INEP/MEC

4.7% a.a.

Matrículas Totais (milhões)

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O Desafio do PNE

Para chegar aos 12 milhões de matrículas, o setor

terá que vencer alguns obstáculos...

• Limitação de orçamento para FIES

• Restrição à expansão de EAD

• Cenário macroeconômico adverso

• Estagnação do número de matrículas no ensino

médio

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O Desafio do PNE – Limitações no FIES

FIES no 1º Semestre de 2015

252,447 novos contratos

Queda de 47% (vs. 1S14)

Demanda potencial de 500,000 novos

contratos

Orçamento FIES

Mais 250 mil contratos em 2016 podem

significar necessidade de aumento de 26%

no orçamento do FIES (em termos reais),

para R$17.4 bilhões

0,8 1,8 4,5 7,6 13,8 13,8 17,4 2010 2011 2012 2013 2014 2015E 2016E 76 154 368 556 732 250 500 2010 2011 2012 2013 2014 1H15

Fontes: INEP/MEC, Folha de S. Paulo Novos contratos FIES (milhares)

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O Desafio do PNE – Restrições ao EAD

Credenciamento de novos pólos

• 345 pólos de EAD aprovados desde 2012

(em 2013, 5,327 pólos estavam

autorizados)

• Apenas 2 aumentos de abrangência

desde 2012: Uniseb (Estacio) e

Universidade Tiradentes (UNIT), ambos

concedidos em janeiro de 2015.

Canibalismo FIES e EAD?

• Taxa de crescimento negativa de

calouros EAD em 2013 – teria alguma

relação com o crescimento do FIES?

2 24 17 6 6 162 138 39 2012 2013 2014 2015 Processos Polos 76 154 368 556 732 180 249 277 289 340 398 494 478 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 New FIES Contracts Private DL Freshmen

Fontes: INEP/MEC, Diario Oficial da Uniao Credenciamentos

EAD

Ingressantes EAD e Novos contratos FIES (milhares)

(7)

O Desafio do PNE – Cenário Macroeconômico

5,5 _5,4

4,8

6,8

8,0

2012 2013 2014E 2015E 2016E 1,8

2,7

0,1

(1,2)

1,0

2012 2013 2014E 2015E 2016E

Cenário macroeconômico desfavorável

• PIB do Brasil deve contrair -1.2% em

2015 (Boletim Focus BCB)

• Aumento de desemprego e queda da

renda real

• Como se comportarão as taxas de

evasão e próximas captações? Não há

períodos comparáveis na história

recente...

Fontes: IBGE, Banco Central e Santander

Crescimento do PIB (%)

Taxa de

(8)

O Desafio do PNE – O Ensino Médio

Estagnação no ensino médio

• 3º ano: 2.2 milhões

• Total: 8.3 milhões

• “Estoque” de 26 milhões de potenciais

alunos (entre 18 e 24 anos)

Estagnação no número de entrantes do

ensino superior

• Entrantes (presencial) = Alunos 3º ano

• Entrantes (presencial e EAD) =

“consumo” de 500 mil alunos

1,5 1,9 1,7 1,8 1,9 2,2 2,2 1,8 2,3 2,1 2,2 2,3 2,7 2,7 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Matrículas no 3º ano Entrantes Campus Entrantes Total 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2

8,4 8,4 8,3 8,4 8,4 8,4 8,3 8,3

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Matrículas no 3º ano Matrículas Totais

Fontes: INEP/MEC, Estacio

Matrículas no Ensino Médio (milhões)

Matrículas no 3 ano do Ensino Médio e Ingressantes Ensino Superior (milhões)

(9)

Demanda

Apesar dos desafios, a demanda segue crescente...

• Crescimento de inscrições no ENEM

• Crescimento na demanda por Prouni e SiSU

• Crescimento de captação no 1S15 (empresas

listadas)

• Educação como forma de garantir incremento

de renda e ascensão social

(10)

Demanda – Inscrições para o ENEM

Inscrições no ENEM

• 8.7 milhões em 2014 (+22% vs. 2013)

• 2011-14: +18% ao ano

Mercado Potencial

• 6.7 milhões de alunos (4.8 milhões

excluindo abstenções)

• 1.8x maior do que o número de

entrantes no ensino superior (2013)

5.381 5.791 7.174 8.722 2011 2012 2013 2014 8.722 4.809 2.743 537 1.446 1.930

Applicants Not studying Graduating after 2014 Abstention(1) Potential Freshmen 2013 Freshmen 1.8x

Fontes: INEP/MEC e Santander

+22% Inscrições Confirmadas no ENEM

(11)

Demanda – Inscrições Prouni/SiSU

SiSU (Universidades Federais)

• 1S: +27% ao ano (2011-15)

• 2S: +40% ao ano (2011-14)

• Índice candidato/vaga médio: 15.8

Prouni

• 1S: +8% ao ano (2012-15)

• 2S: +12% ao ano (2011-14)

• Índice candidato/vaga médio: 6.5

1.080 1.757 1.950 2.560 2.791 447 643 789 1.214 2011 2012 2013 2014 2015 1H 2H 1.529 1.208 1.033 1.259 1.524 461 457 437 654 2011 2012 2013 2014 2015 1H 2H Fontes: INEP/MEC +21% +9% Inscrições no SiSU (milhares)

(12)

Demanda – Captação 1S15: Mesmo Sem FIES...

FIES no 1S15

• 252,447 contratos assinados no 1S15,

queda de 47% versus o 1S14

• Demanda de 500,000 contratos significa

crescimento de 4% sobre contratos

firmados no 1S14, mesmo com menos

de 2 meses de SisFIES.

480 252 500 2014 1H15 +4% -47% Fontes: INEP/MEC

Captação Ex-FIES

Empresas

listadas

observaram

crescimentos acima de 20% na captação

ex-FIES no 1S15, sem considerar outras

formas de financiamento.

-42%

36%

8%

FIES Non-FIES Total Novos Contratos FIES (milhares)

Crescimento na Captação do 1S15

(13)

Demanda Crescente – Ascensão Social

Kroton

• Aumento

médio

de

251%

na

remuneração após 4 anos de formado

Estacio

• Aumento

médio

de

245%

na

remuneração após 5 anos de formado

100% 119% 132% 145% 169% 251% Antes de Ingressar

1/4 Curso 1/2 Curso 3/4 Curso Fim do Curso Até 4 anos de formado 100% 167% 212% 245%

Calouros Egressos Egressos + 1 ano Egressos + 5 anos

Fontes: Kroton e Estacio Aumento Salarial Médio

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Oferta

De forma geral, a oferta de vagas tem crescido de

forma gradual, acompanhando o crescimento de

matrículas

• Setor público expandiu vagas significativamente

nos últimos anos

• EAD se recuperou em 2013 após consequências

do choque regulatório

• Empresas listadas (com acesso a capital) tem

planos de expansão robustos

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Oferta – Evolução Gradual nos Últimos Anos

Vagas Disponíveis (2011-14)

• Total: +2.2% a.a.

• Presencial: +3.2% a.a.

• Setor público: +5.7% a.a.

• Setor privado: +2.8% a.a.

• EAD: +0.1% a.a. (+8.9% em 2013)

Vagas Disponíveis (2011-14)

• EAD: +0.1% a.a.

• Após queda em 2011-12 (restrições

regulatórias), crescimento de +8.9% em

2013

1,2 1,2 1,2 1,3 1,3 1,6 1,5 1,6 1,8 1,9 1,9 2,8 3,0 3,3 3,6 3,9 4,3 4,4 4,7 5,0 5,1 5,4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Public Private 0,0 0,1 0,4 0,8 1,5 1,7 1,6 1,6 1,2 1,3 1,6 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 DL Fontes: INEP/MEC

Vagas Presencial (milhões)

(16)

Oferta – Oferta x Demanda

Ensino Presencial (Privado)

• Relação candidato/vaga interrompeu

tendência de queda em 2009 e voltou a

crescer em 2011

• Relação novas matrículas/vaga também

inverteu tendência, mas o incremento

neste indicator foi mais modesto

0,59 0,22 0,30 0,26 _0,21 0,27 0,21 0,23 0,35 0,41 _0,31 0,91 0,05 0,55 0,53 0,35 0,42 0,43 0,42 0,65 0,77 0,87 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 New entrants/seat Candidates/seat

Ensino à Distância

• Relação

candidato/vaga

cresceu

significativamente desde 2010

• Relação novas matrículas/vaga mostrou

queda

em

2013,

após

ligeiro

crescimento entre 2010 e 2012

0,58 0,50 0,52 0,50 0,47 0,58 0,49 0,51 0,53 0,61 0,60 1,47 1,30 1,30 1,23 _{1,16 1,17} 1,31 1,25 1,47 1,56 1,62 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 New entrants/seat Candidates/seat

Fontes: INEP/MEC

Candidato/vaga e ingressante/vaga - Presencial

(17)

Oferta – Projetos de Expansão (Cias. Abertas)

Presencial

• Mais

de

150 novas

unidades

programadas para os próximos 5 anos

• Potencial de oferta de cerca de 200 mil

novas vagas

EAD

• Kroton e Estacio solicitaram abertura de

cerca de 650 novos pólos de EAD

• Anima e Ser ainda não pediram aumento

de abrangência (ainda não tem nenhum

curso de EAD reconhecido)

130 85 35 ₁₇ 100 25 25 5 230 110 60 22 Kroton Estacio Ser Anima

726 182 12 9 448 205 1.174 387

Kroton Estacio Anima Ser

Fontes: Kroton, Estacio, Anima e Ser

Quantidade de Campi – Existentes e Expansão Projetada

Quantidade de Polos EAD – Existentes e Expansão Projetada

(18)

Consolidação

Um caminho sem volta

• 10 maiores empresas tem 44% dos alunos

• Empresas listadas crescem mais que a média

em ingressantes e em base de alunos

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Consolidação – Top 10 Ranking

Market Share das 10 Maiores Empresas

• 2008: 25%

• 2013-14: 44%

EAD: Ainda mais concentrado

• Top-2: 61% dos alunos (2013-14)

• Top-4: 79% dos alunos (2013-14)

• Venda da Uniasselvi pode criar mais

um player relevante (Top-5)

25% 44% 2008 2013-14 51% 10% 39% Kroton Estacio Others

Fontes: Empresas listadas, Santander, Hoper, INEP/MEC Market Share dos 10 Maiores

Grupos – Total de Alunos

(20)

Consolidação – Listados Crescem Mais

Crescimento de matrículas (2013)

• Listados: 15%

• Total: 4%

Crescimento de novos entrantes (2013)

• Listados: 16%

• Total: 2%

4% 12% 20% 24% 15% -1% 6% 4% 1% 4% 2009 2010 2011 2012 2013 Listed Peers Private Industry

0% 15% 18% 42% 16% -11% 1% 7% 17% 2% 2009 2010 2011 2012 2013 Listed Peers Private Industry

Fontes: Empresas listadas, INEP/MEC Crescimento de Matriculas

(21)

Consolidação – Influência do FIES

Exposição ao FIES (Dez/14)

• Empresas listadas: 53% de exposição

• Empresas não-listadas: 32%

• Seria o FIES um acelerador da

consolidação?

Market Share de FIES

• Empresas listadas tem maior share em

alunos FIES do que em alunos

presenciais

• 24% de share FIES

• 20% de share no total de alunos

presenciais

24% 76% Listed Others 20% 80% Listed Others 61,2% 53,4% 48,2% 42,3% 53,1% 41,0% 43,4%