Relatório Anual GEBSA PREV

(1)

GEBSA

Introdução

Caro Participante, seja bem vindo!

Você é o maior parceiro do seu futuro. Participar de um Plano de Previdência Complementar demonstra seu compromisso com uma vida mais tranquila para você e sua família.

Preparamos este relatório anual para que você possa acompanhar em detalhes o trabalho da GEBSA PREV Sociedade de Previdência Privada no sentido de ajudá-lo a realizar seus objetivos. Esse material é a forma de garantir:

•Nosso compromisso com a transparência sobre tudo que diz respeito ao seu plano;

•Acesso a informações fundamentais, que demonstram benefícios oferecidos pelo plano;

•Acesso dos participantes às informações relativas à administração dos planos, protegendo assim seus interesses;

Em caso de dúvidas, consulte a entidade, por meio dos canais de comunicação disponibilizados a você. Boa leitura!

GEBSA PREV Sociedade de Previdência Privada

telefone: 0800-722-3043

e-mails: gebsaprev@ge.com ou gebsaprev@mercer.com site: www.gebsaprev.org.br

A GEBSA PREV em números: seu

investimento em boas mãos

Rentabilidade histórica da GEBSA PREV

(Início em out/2010)

Veja também a evolução do patrimônio nos últimos 4

anos e como estão distribuídos os participantes do plano

(em R$ milhões)

Distribuição em percentual dos diversos tipos de

participantes em 31/12/2011 (ativos, assistidos, BPDs e

autopatrocinados)

Seja muito bem-vindo!

Estamos juntos em mais um ano,

colocando em prática o seu planejamento mês a mês, a garantia de você realizar seus projetos na aposentadoria. O seu plano de aposentadoria é a para cuidar do amanhã. Somando as suas contribuições e as contribuições da empresa com uma boa dose de rentabilidade, nós conseguimos consolidar a reserva necessária para lhe futuro.

Isso nos estimula a seguir ainda mais em frente. Nosso trabalho faz todo sentido cada dia que vemos pessoas se

aposentando tranquilas, cheias de planos e satisfeitas com as suas conquistas. Esta é a nossa verdadeira motivação. Contudo, ainda há muito mais o que se fazer. Do seu lado: o comprometimento com o seu plano de aposentadoria, mantendo suas reservas e contribuições, independente das adversidades do caminho. Do nosso lado: a incessante busca pelas melhores práticas de

governança, para que você tenha sempre o melhor para o seu futuro.

Nesta receita, o ingrediente transparência das informações significa sucesso. Aqui você poderá avaliar todas as informações a respeito de seu plano e da sua GEBSA PREV, de forma clara e precisa.

2010 2009 2008 231 322 382 2011 458 ATIVOS 94%

A GEBSA PREV em 2011

AUTO PATROCINADOS 1% BPDs 2% ASSISTIDOS 3%

Período GEBSA-PREV InflaInflação_(IGP-DI)_(IGP-DI) Inflação Inflação _(INPC)_(INPC) PoupançaPoupança Renda Fixa_(CDI)_(CDI) Ibovespa

-41.21 % 13.54 % 7,90 % 6.48 % 9.12 % - 4.65 % 2008 43.64 % 11.81 % 7.66 % 5.16 % 7.90 % 21.58 % 2007 32.93 % 15.03 % 8.33 % 2.81 % 3.80 % 22.16 % 2006 2009 26.84 % -1.44 % 4.11 % 6.92% 9.09 % 82.66 % -1.23 % 7.01 % 5.08 % 3.80 % 8.05 % 6.98 % 2010(*)

-(*) Valor acumulado somente até setembro de 2010 em função da implementação do pefil de investimentos

Período GEBSA InflaInflação_(IGP-DI)_(IGP-DI) Inflação Inflação _(INPC)_(INPC) PoupançaPoupança Renda Fixa_(CDI)_(CDI) Ibovespa

-18,10 % 11,60 % 11,55 % 7,45 % 5,01 % 13,7 % -1,04 % 9,75 % 6.90 % 6,46 % 11,30 % 3,29 % Dez/2010 Dez/2011

conservadora moderadaGEBSA agressiva

6,96 % 2,99 % GEBSA 4,14 % 2,37 % 3

(3)

Previdência Complementar

:

o futuro em suas mãos

O tempo é nosso maior aliado e o futuro é que fazemos no presente. Naturalmente, existem decisões que só dependem de nós...

O futuro depende das decisões do presente

A importância de planejar a aposentadoria

Quanto antes você iniciar sua poupança, menos esforço terá que ser feito para atingir seu objetivo.

Previdência Complementar: você garante

o seu futuro e o país agradece.

Além de garantir o futuro dos seus participantes, os recursos das entidades de previdência são o “motor” do desenvolvimento econômico em muitos países. O Brasil caminha na mesma direção, conforme demonstrado pelos números do setor:

• Os fundos protegem mais de 6 milhões de brasileiros, seus dependentes

• Administram juntos mais de R$

econômica privada e investimentos em infra-estrutura do país

• Pagaram a seus participantes em 2010 cerca de R$ 25 bilhões em benefícios

das entidades de previdência, que vem alinhando sua gestão às melhores

• •

• Transparência

• Sustentabilidade

• Bases legais consolidadas

seguinte estrutura de governança corporativa:

Informação importante: entre os membros do Conselho Deliberativo e do Conselho Fiscal há representantes dos próprios participantes. Eles

Economia em 2011 e tendências para 2012

investimentos satisfatório, principalmente se comparada a rentabilidade obtida frente à meta atuarial, ou seja, ao objetivo de retorno do

patrimônio no longo prazo. Em 2011, a continuação da crise de dívida da Zona do Euro foi um fator preponderante para a tensão dos mercados, além de decisiva para o desempenho negativo da Bolsa no Brasil. O mau desempenho, em geral, dos investimentos no ano passado

índice de preços ao consumidor amplo (IPCA), que contabiliza a evolução do custo de vida de famílias com renda de até 40 salários mínimos e é utilizado como referência pelo Banco Central do Brasil (BACEN),

para os fundos de pensão são o Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI), voltado para o mercado produtivo, e o Índice Nacional com renda de até 6 salários mínimos. Em 2011 estes índices variaram, respectivamente, 5,01% e 6,08%.

BACEN a elevar os juros básicos (Selic) na primeira metade do ano com o objetivo de “frear” a economia aquecida. No entanto, a partir do agravamento da crise da Zona do Euro, o BACEN voltou a reduzir as taxas se ajustando a um cenário externo restritivo, que impactaria negativamente a economia local.

metade do ano e desempenho negativo da bolsa é oposto ao ideal para as Entidades Fechadas de Previdência Complementar, pois reduz sem a contribuição do retorno dos investimentos mais arriscados, o plano e para o participante é ainda maior. Em 2011 a contribuição dos investimentos em ações foi, em geral, negativa. Os principais índices acionários brasileiros, Ibovespa e IBrX, caíram 18,1% e 11,4%, respectivamente.

Para 2012, a solução para o problema da Zona do Euro e a efetividade da política monetária do BACEN são questões chave para colocar os investimentos dos fundos de pensão em uma rota de recuperação das perdas acumuladas nos últimos dois anos, mas o que é certo é que com um patamar de juros cada vez menor, será cada vez mais necessário incluir investimentos de maior risco na carteira, em busca de uma rentabilidade maior. Nesse contexto, o monitoramento constante dos riscos do plano em relação ao seu passivo é essencial, não incorrendo riscos desnecessários ou que não agreguem valor.

Chegou a hora de analisar os documentos referentes ao ano de 2011 que comprovam a solidez da GEBSA PREV. Antes disso, porém, entenda adiante nesse relatório:

Mas Pode... Você não pode controlar... Investir em um plano de Previdência Complementar Buscar fonte alternativas de receitas

Procurar formas de reduzir os gastos e/ou impostos Maximizar o retorno de seus investimentos • A Previdencia Social • O seu empregador • Os impostos • O custo de vida • O risco de investimentos

Com quantos anos você gostaria de se aposentar?

Qual a diferença entre a idade de sua aposentadoria esperada e sua idade autal

Vamos considerar algumas hipóteses de juros

Qual o valor que você consegue poupar mensalmente?

O quanto você terá acumulado para seu futuro

R$ 1475 R$ 648

R$ 246 R$ 123

2x

mais mais6x 12xmais

R$ 100 mil

saldo acumulado aos 55 anos

25 anos 35 anos 45 anos 55 anos

Quanto antes melhor.

Contribuição mensal para atingir o saldo de R$ 100 mil considerando uma rentabilidade de 5% a.a.

Conselho

Fiscal ExecutivaDiretoria

Conselho Deliberativo

(4)

• o balanço patrimonial apresenta a entidade em 31/12/2010, representando, portanto, uma posição estática. Os ativos são o conjunto de bens, valores e créditos que formam o patrimônio em questão. Os passivos são as obrigações;

• a demonstração do resultado revela as receitas, as despesas e o desempenho da entidade durante o exercício;

• a

evidencia as origens (entradas) e as destinações (saídas) dos recursos, por entidade;

• o demonstrativo de investimentos revela a alocação de recursos da entidade, os limites de alocação atual versus o que foi e a legislação vigente, os recursos com gestão terceirizada, a rentabilidade dos investimentos por segmento (renda entre a rentabilidade do segmento e a meta atuarial da entidade, os custos de gestão dos recursos e as modalidades de aplicação;

• o fundo

entidade, que será investido de acordo pelo Conselho Deliberativo, por meio da política de investimentos;

• a meta atuarial é uma meta de rentabilidade utilizada como parâmetro para o retorno dos investimentos do fundo, de forma que os eventuais compromissos futuros da entidade possam ser cumpridos;

• o parecer atuarial é um relatório preparado por um estatístico

especializado em seguros e previdência (atuário), que apresenta estudos técnicos sobre o plano de previdência que estiver analisando. Seu objetivo é avaliar a saúde o pagamento dos benefícios presentes e futuros;

• o participante é a pessoa que está inscrita como tal no plano. Para conhecer regulamento do seu plano;

• a patrocinadora é a empresa que custeia o plano junto com os participantes (isso quando as contribuições dos participantes estão previstas no regulamento). Um plano de previdência

complementar pode ter uma ou mais patrocinadoras;

• a política de investimentos é um documento de periodicidade anual que apresenta diversas informações, como: 1) critérios de alocação aplicação; 3) limites utilizados para investimentos em títulos e valores mobiliários de emissão e/ou coobrigação de uma mesma pessoa jurídica; 4) limites utilizados para a realização de operações com derivativos e 5) avaliação do cenário macroeconômico de curto, médio e longo prazos, entre outras coisas. Estas informações auxiliam na avaliação dos recursos investidos, na escolha das instituições limites de risco de mercado e de crédito, por exemplo. Neste relatório anual, você terá a oportunidade de ver o resumo da política de investimentos.

Todos os documentos que você analisará a seguir já foram encaminhados principais missões proteger os interesses dos participantes

Balanço Patrimonial. Exercícios Findos

em 31/12/2011 (em R$ mil).

Ativo Disponível Realizável Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos

• Créditos Privados e Depósitos • Fundos de Investimentos Total do Ativo 2011 2010 4.082 378.121 872 33 377.216 12.469 364.747 1.699 456.292 8.105 378 447.809 13.300 434.509 382.203 457.991 Total do Passivo 457.991 382.203 Passivo Exigível Operacional Gestão Previdencial Gestão Administrativa Patrimônio Social

Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas

Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder

(-) Provisões Matemáticas a Constituir Equilíbrio Técnico

• Resultados Realizados • Superávit Técnico Acumulado Fundos • Fundos Previdenciais • Fundos Administrativos 2011 2010 887 600 287 457.104 436.821 435.347 57.025 379.878 -1,556 1.474 1.474 1.474 20.283 19.715 568 968 735 233 381.235 371.377 369.118 52.463 316.655 -2.259 2.259 2.259 9.858 9.348 510

(A) Ativo Líquido - início do exercício 1. Adições

( + ) Contribuições Previdenciais

( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ( + ) Receitas Administrativas

( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa

2. Destinações

( - ) Benefícios

( - ) Despesas Adminstrativas

3.Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2)

( +/- ) Provisões Matemáticas

( +/- ) Superávit (déficit) Técnico do Exercício ( +/- ) Fundos Previdenciais

( +/- ) Fundos Administrativos

4. Operações Transitórias

( +/- ) Operações Transitórias

B) Patrimônio Social - final do exercício (A+3+4)

2011 2010 322.487 72.163 35.926 33.816 2.317 104 -13.415 -10.700 -2.715 58.748 57.007 -2.953 4.988 -294 -381.235 381.235 90.565 58.008 29.214 3.258 85 -17.448 -14.163 -3.285 73.117 66.229 -785 10.367 58 2.752 2.752 457.104 Variação (%) 18,22% 25,50% 61,47% -13,61% 40,61% -18,27% 30,06% 32,36% 20,99% 24,46% 934.800% -73,42% 107,84% -119,73% 100,00% 1000,00% 19,90%

( + ) Contribuições

( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

( - ) Benefícios

( - ) Custeio Administrativo

( +/- ) Provisões Matemáticas ( +/- ) Fundos Previdenciais

( +/- ) Superávit (deficit) Técnico do Exercício

Operações Transitórias

B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) C) Fundos não previdenciais

( +/- ) Fundos Administrativos 2011 2010 321.683 71.439 37.623 33.816 -12.397 -10.700 -1.697 59.042 57.007 4.988 -2.953 -380.725 510 510 380.725 89.376 60.366 29.010 -16.309 -13.951 -2.358 73.067 63.485 10.367 -785 -453.792 568 586 Variação (%) 18,35% 25,11% 60,45% -14,21% 31,56% 30,38% 38,95% 23,75% 11,36% 107,84% -73,42% 0,00% 19,19% 11,37% 11,37%

Demonstração da Mutação do Patrimonio

Social (em R$ mil).

Demonstração da Mutação do Ativo

Líquido por Plano de Benefícios (em R$ mil)

Plano de Aposentadoria GEBSA PREV

(5)

( + ) Contribuições

( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

( - ) Benefícios

( - ) Custeio Administrativo

( +/- ) Provisões Matemáticas ( +/- ) Fundos Previdenciais

( +/- ) Superávit (deficit) Técnico do Exercício

Operações Transitórias

(+/-) Operações Transitórias

B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4)

2011 2010 -260 56 204 -268 -212 -56 -8 1.548 -1.556 -2.752 2.752 2.744 Variação (%) 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 1. Ativos Disponível Recebível Investimentos

• Créditos Privados e Depósitos

• Fundos de Investimento 2. Obrigações

Operacional

3. Fundos Não Previdenciais Fundos Administrativos 4. Resultados a Realizar 5. Ativo Líquido (1-2-3-4) Previsões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico Fundos Previdenciais 2011 2010 381.970 4.075 1.382 376.513 12.446 364.067 735 735 510 510 -380.725 369.118 2.259 9.348 455.032 1.674 8.774 444.584 13.286 431.298 672 672 568 568 -453.792 432.603 1.474 19.715 19,13% -58,92% 534,88% 18,08% 6,75% 18,47% 8,57% -8,57% 11,37% 11,37% 0,00% 19,19% 17,20% -34,75% 110,90% variação %

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido

por Plano de Benefícios (em R$ mil).

Demonstração do Ativo Líquido por Plano

de Benefícios (em R$ mil).

Plano de Aposentadoria GEBSA PREV

Demonstração do Ativo Líquido por Plano

de Benefícios (em R$ mil).

Demonstração do Plano de Gestão

Administrativa (Consolidada) (em R$ mil).

1. Ativos Disponível Recebível Investimentos • Fundos de Investimento 2. Obrigações Operacional

3. Fundos Não Previdenciais 4. Resultados a Realizar 5. Ativo Líquido (1-2) Previsões Matemáticas 2011 2010 -2.733 5 6 2.762 2.762 29 29 -2.744 2.744 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% variação %

(A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 1. Custeio da Gestão Administrativa

1.1 Receitas

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Custeio Administrativo dos Investimentos Resultado Positivo dos Investimentos Outras Receitas

2. Despesas Administrativas

2.1. Administração Previdencial

Treinamentos / congressos e seminários Serviços de terceiros

Despesas gerais Outras Despesas

2.2 Adminstração dos Investimentos

Serviços Terceiros Despesas Gerais Outras despesas

3.Resultado Negativo dos Investimentos

4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) 6. Operações Transitórias

B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6)

2011 2010 804 2.421 2.421 1.697 619 104 1 2.715 2.005 2 1.789 136 78 710 675 1 34 --294 -294 -510 510 3.343 3.343 2.414 843 85 1 3.285 2.255 1 2.040 102 112 1.030 984 2 44 -58 58 -568 Variação (%) -36,57% 38,08% 38,08% 42,25% 36.19% -18,27% 0,00% 20,99% 12,47% -50,00% 14,03% -25,00% 43,59% 45,07% 45,78% 100,00% 29,41% 0,00% -119,73% -119,73% 0,00% 11,37% 9

(6)

(A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1 Receitas

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Custeio Administrativo dos Investimentos

2. Despesas Administrativas 2.1 Administração Previdencial 2.1.1 Despesas Comuns 2.1.2 Despesas Específicas Serviços de terceiros Outras Despesas

2.2 Adminstração dos Investimentos 2.2.1 Desperas Comuns

2.1.2 Despesas Específicas

Serviços Terceiros Outras despesas

3.Resultado Negativo dos Investimentos

4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) 6. Operações Transitórias

2011 2010 -71 71 56 15 71 42 -42 40 2 29 -29 28 1 -Variação (%) 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% (A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior

1. Custeio da Gestão Administrativa

1.1 Receitas

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Custeio Administrativo dos Investimentos Resultado Positivo dos Investimentos Outras Receitas

2. Despesas Administrativas 2.1 Administração Previdencial

2.1.1 Despesas Comuns 2.1.2 Despesas Específicas

Treinamentos / congressos e seminários Serviços de terceiros

Despesas gerais Outras Despesas

2.2 Adminstração dos Investimentos

2.2.1 Desperas Comuns 2.1.2 Despesas Específicas

Serviços Terceiros Despesas Gerais Outras despesas

3.Resultado Negativo dos Investimentos 4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) 6. Operações Transitórias

2011 2010 804 2.421 2.421 1.697 619 104 1 2.715 2.005 -2005 2 1.789 136 78 710 -710 675 1 34 --294 -294 -510 510 3.272 3.372 2.358 828 85 1 3.214 2.213 -2.213 1 2.000 102 110 1.001 -1.001 956 2 43 -58 58 -568 Variação (%) -36,57% 35,15% 35,15% 38,95% 33,76% -18,27% 0,00% 18,38% 10,37% 0,00% 10,37% -50,00% 934.800% -25,00% 41,03% 40,99% 0,00% 40,99% 41,63% 100,00% 26,47% 0,00% -119,73% -119,73% 0,00% 11,37%

Demonstração do Plano de Gestão

Administrativa por Plano de Benefícios

(em R$ mil).

Plano de Aposentadoria GEBSA PREV

Demonstração do Plano de Gestão

Administrativa por Plano de Benefício

AVIATION

Patrimônio de Cobertura do Plano (1+2) 1. Provisões Matemáticas 1.1 Beneficios Concedidos Contribuição Definida 1.2 Benefício a Conceder (-) Déficit equacionado (-) Patrocinador(es)

1.3 (-) Provisões matemáticas a constituir

2. Equilíbrio Técnico 2011 2010 -2.744 2.744 4.300 4300 --1566 -1566 -1566 -Variação (%) 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00%

Patrimônio de Cobertura do Plano (1+2) 1. Provisões Matemáticas 1.1 Beneficios Concedidos Contribuição Definida Benefício Definido 1.2 Benefício a Conceder Contribuição Definida

• Saldo de Contas - parcela patrocinador(es)/intituidor(es) • Saldo de contas - parcela participantes

Benefício Definido

2. Equilíbrio Técnico

2.1. Resultados Realizados

Superávit técnico acumulado • Reserva de contigência • Reserva para revisão de plano

2011 2010 371.377 369.118 52.463 47.875 4.588 316.655 315.887 176.382 139.505 768 2.259 2.259 2.259 1.274 985 434.077 432.603 52.724 47.799 4.925 379.879 379.001 211.737 167.264 878 1.474 1.474 1.474 1.375 99 Variação (%) 16,88% 17,20% 0,50% - 0,16% 7,35% 19,97% 19,98% 20,04% 19,90% 14,32% -34,75% -34,75% -34,75% 7,93% -89,95%

Demonstração das Obrigações Atuariais

do Plano de Benefícios

(em R$ mil).

Plano de Aposentadoria GEBSA PREV

Demonstração das Obrigações Atuariais

do Plano de Benefícios

(em R$ mil).

(7)

1. CONTEXTO

OPERACIONAL

A GEBSA PREV - Sociedade de Previdência Privada é uma entidade fechada de lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado, nos termos do artigo 5º, Item II, da Lei nº 6.435, de 15 de julho de 1977, revogada pela Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001.

O funcionamento da Entidade foi autorizado pela Portaria nº 719 do Ministério da Previdência Social - MPS por prazo indeterminado em 13 de maio de 1993. A GEBSA PREV possui autonomia tendo por objetivo complementar os benefícios assegurados pela previdência patrocinadoras, nos termos dos

Regulamentos do Plano de Aposentadoria GEBSA PREV (CNPB nº 1993.0034-11) e Plano de Benefícios GE Aviation (CNPB nº 2010.0047-11).

O Plano de Aposentadoria GEBSA PREV é patrocinado pelas seguintes empresas:

• General Electric do Brasil Ltda.

• Banco GE Capital S/A.

• GE Promoções e Serviços de Cobrança e Telemarketing Ltda.

• GE Healthcare Clinical Systems Equipamentos Ltda.

• GE Supply do Brasil Ltda.

• GE Celma Ltda.

• GE Fanuc do Brasil Ltda.

• Gevisa S.A.

• GE Healthcare do Brasil Comércio Serviços para Equipamentos Médicos Hospitalares Ltda.

• Universal Pictures Brasil.

• Bently do Brasil Ltda.

• Universal Studios Internacional Television do Brasil Ltda.

• BHA do Brasil Ltda.

• GE Betz do Brasil Ltda.

• Druck Brasil Ltda.

• GECAS do Brasil Serviços de Administração e Marketing Ltda.

• GE Transportes Ferroviários S.A.

• GE Oil & Gás do Brasil Ltda.

• GE Iluminação do Brasil Comércio de Lâmpadas Ltda.

Ativos Assistidos Autopatrocinados Vinculados Diferidos (BPD)

2011

2010

5.351 143 31 104 5.629 4.172 125 34 91 4.422 Em 11 de outubro de 2010, conforme Portaria nº 793, publicada o Convênio de Adesão celebrado entre a GEBSA PREV “Entidade” e a GE Rio Revisões de Motores Aeronáuticos Ltda., na condição de patrocinadora do Plano de Benefícios GE Aviation. A partir de 01 de junho de 2011, data da transferência de gerenciamento, a Entidade passou a administrar o referido Plano.

Durante o processo de transferência de administração do Plano de que este plano teria apenas participantes assistidos, e que seria fechado a novas adesões.

Em 23 de março de 2011, por meio da Portaria nº 136, foi aprovado o Convênio de Adesão celebrado entre a GEBSA PREV - Sociedade de Previdência Privada e a GE Oil & Gás do Brasil Ltda., na condição de patrocinadora do Plano de Previdência GEBSA PREV (CNPB nº 1993.0034-11).

Em 26 de julho de 2011, conforme Despacho da Diretoria da nº foi homologado o pedido de retirada parcial de patrocínio da empresa GE Fanuc Intelligent Platform do Brasil S.A. (nova denominação da GE Fanuc do Brasil Ltda.), relativa à divisão de recursos humanos, do Plano de Aposentadoria da GEBSA PREV.

Em 28 de setembro de 2011, por meio da portaria nº 556, foi aprovado o 1º Termo Aditivo ao Convênio de Adesão da Patrocinadora GE Celma Ltda. (incorporadora da empresa GE Rio Revisão de motores Aeronáuticos Ltda.) na qualidade de Patrocinadora do Plano de Aposentadoria da GEBSA PREV.

Em 16 de dezembro de 2011, por meio da portaria nº 687, foi aprovado o 1º Termo Aditivo ao Convênio de Adesão celebrado entre General Electric Participações e Promoções de Serviços Ltda., (nova razão social da General Electric do Brasil Promoções e Serviços de Cobrança e Telemarketing Ltda., até então denominada General Electric do Brasil Participações Ltda.) sucessora por incorporação da GE Promoções e Serviços de Cobrança e Telemarketing Ltda. e GEBSA PREV, na qualidade de Patrocinadora do Plano de Aposentadoria da GEBSA PREV.

A GEBSA PREV possuía em 31 de dezembro as seguintes quantidades de participantes:

Do total de assistidos da Entidade em 31 de dezembro de 2011, onze participantes são vinculados ao Plano de Benefícios GE Aviation.

2. APRESENTAÇÃO DAS

DEMONSTRAÇÕES

CONTÁBEIS

As demonstrações contábeis da GEBSA PREV estão sendo apresentadas em atendimento às disposições legais dos órgãos normativos e reguladores das atividades das entidades fechadas de a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, Instrução PREVIC nº 1, de 22 de março de 2011, Instrução PREVIC nº 5, de 8 de setembro de 2011, Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a NBC TE 11, e as práticas contábeis brasileiras. Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de ativos e passivos de curto prazo e de longo prazo, nem a apresentação da Demonstração do Fluxo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e passivos, observadas as gestões previdencial, assistencial (quando investimentos, proporcione informações do que a apresentação em circulante e não circulante, em conformidade com o item 63 da NBC T 19.27.

A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das

características já descritas, a segregação dos registros contábeis em duas gestões distintas (Previdencial, e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, transações.

Conforme Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, as entidades fechadas de previdência complementar apresentam os seguintes demonstrativos contábeis:

• Balanço Patrimonial Consolidado;

• Demonstração da Mutação do

Patrimônio Social – DMPS (consolidada); 13

(8)

• Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - DMAL;

• Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DAL;

• Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (consolidada);

• Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios;

• Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios.

A Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS substitui a Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DMAL (consolidada) apresentada no exercício de 2010.

3. PRINCIPAIS PRÁTICAS

CONTÁBEIS

As principais práticas contábeis adotadas pela entidade estão resumidas a seguir: a) Registro das Adições, Deduções,

Receitas, Despesas, Rendas/ Variações Positivas e Deduções/ Variações Negativas

As adições e deduções da Gestão Previdencial, receitas e despesas da Gestão Administrativa, as rendas/ variações positivas e deduções/ variações negativas do Fluxo de Investimento, são escrituradas pelo regime contábil de competência de exercícios.

As rendas/variações positivas de capital próprio recebidos em dinheiro, decorrentes de investimentos em ações, após a publicação da decisão da Assembléia Geral dos acionistas das empresas investidas.

As contribuições dos autopatrocinados são registradas pelo regime de caixa, por ocasião do recebimento conforme prazo previsto no regulamento do plano de benefícios.

b) Provisões Matemáticas e Fundos da Gestão Previdencial

São apurados com base em cálculos atuariais, procedidos por atuários

contratados pela GEBSA PREV e representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício, quanto aos benefícios c) Estimativas Atuariais e Contábeis

As estimativas atuariais e contábeis foram baseadas em fatores 2010, com base no julgamento da administração para determinação dos valores adequados a serem registrados nas demonstrações incluem as provisões matemáticas, calculadas atuarialmente por d) Operações Administrativas

Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011 e Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, os registros das operações administrativas são efetuados por meio do Plano de Gestão Administrativa – PGA, que possui patrimônio segregado com os planos de benefícios previdenciais.

O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial, alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. O saldo do Fundo Administrativo é segregado por plano de benefício previdencial, não caracterizando obrigações ou direitos aos patrocinadores, participantes e assistidos dos planos.

As receitas administrativas da GEBSA PREV são debitadas aos Planos Previdenciais respectivamente em conformidade com o plano de custeio vigente.

Para a determinação do saldo do Fundo Administrativo de cada plano a GEBSA PREV utiliza o seguinte critério:

• Receitas: alocadas diretamente a cada plano que as originou, sendo utilizadas as fontes de custeio previdencial e investimentos;

•

originou;

• Despesas Comuns: utilização de critério de rateio que leva em consideração o valor mensal de contribuições administrativas realizado pelo plano de benefícios, que é base para apuração do percentual de participação de cada plano nas despesas administrativas comuns;

As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da GEBSA PREV, e estão em conformidade com a Resolução CGPC nº 29, datada de 31 de agosto de 2009.

e) Realizável

• Gestão Previdencial

O realizável previdencial é apurado em conformidade com o regime de competência, estando representado pelos valores e pelos direitos dos planos de benefícios, e consequentemente da Entidade, relativo às contribuições das patrocinadoras e dos participantes, exceto as contribuições de autopatrocinados que são registradas pelo regime

de caixa, por ocasião do recebimento.

• Gestão Administrativa

O realizável administrativo é apurado em conformidade com o regime de competência, estando representado pelos valores a receber decorrentes de operações de natureza administrativa.

• Fluxo dos Investimentos

Os principais critérios de avaliação e de reconhecimento de receitas dos investimentos são os seguintes:

(i.) Renda Fixa

Os investimentos em Renda Fixa estão registrados pelo custo, acrescido dos rendimentos auferidos de forma pro rata até a data de encerramento do Balanço e deduzidos, quando aplicável, das provisões para perdas.

As Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas vinculadas à modalidade de aplicação.

Marcação a mercado e curva do papel - O Banco Central editou a Resolução nº 2.931, de 14 de fevereiro de 2002, alterando as normas investimentos. Paralelamente, a partir de 29 de maio de 2002, com base na Instrução Normativa nº 365, da Comissão de Valores Mobiliários – CVM, os fundos contabilizam seus ativos pelo valor de mercado e não mais pelo valor de vencimento (curva do papel). Posteriormente, a CVM emitiu a Instrução Normativa nº 375, de 14 de agosto de 2002, alterando os critérios de marcação a mercado para os fundos.

De acordo com tais regras, os administradores dos fundos de pensão 365 dias pelo valor de aquisição, acrescidos da rentabilidade acumulada desde a data da aquisição (marcar pela “curva do papel”). A Secretaria de Previdência Complementar publicou a Resolução CGPC nº 04, de 30 de janeiro de 2002, permitindo às entidades fechadas de previdência complementar a marcação “pela curva do papel” em alguns títulos e valores mobiliários integrantes de suas carteiras próprias e dos fundos de “títulos mantidos até o vencimento”.

(ii.) Renda Variável

As aplicações em fundos de Renda Variável estão demonstradas pelos valores de realização, considerando o valor das cotas na

f) Exigível Operacional

São registrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridas, estando representados pelas obrigações decorrentes de direito a benefícios pelos participantes, prestações de serviços por terceiros, investimentos, operações com participantes e

4. DISPONÍVEL

Registra as disponibilidades existentes em bancos, reconhecidas por seus valores em moeda nacional.

5. REALIZÁVEL – GESTÃO

PREVIDENCIAL

Registra os valores a receber das patrocinadoras, dos participantes e autopatrocinados relativos às contribuições regulares, e demais operações vinculadas a Gestão Previdencial.

a) Contribuições do mês

Refere-se a valores de contribuições previdenciais normais e extraordinárias mensais devidas pelos patrocinadores, participantes e autopatrocinados. b) Outros Realizáveis

Refere-se direitos a receber, conforme descrito a seguir:

(i.) O valor de R$ 5 (R$ 13 – 2010) refere-se a um acordo judicial movido pela Entidade, decorrente de lapso operacional sob um pagamento de benefícios a um participante que, equivocadamente, informou os dados bancários incorretos gerando o crédito em conta corrente de um terceiro. Após acionar os envolvidos, reintegralizado à Entidade.

(ii.) O valor de R$ 420, em 31 de dezembro de 2010, refere-se a recursos a

Conservador, Moderado e Agressivo, decorrente aos aportes de contribuições realizados pelas patrocinadoras contrários à opção do participante.

Banco Santander

Western Asset Management Company DTVM Ltda. Banco Bradesco S/A

2011 2010 1.695 3 1 1.699 4.079 3 -4.082 Patrocinadores Participantes Autopatrocinados 2011 2010 300 138 1 439 5.002 3.057 41 8.100 15

(9)

6. REALIZÁVEL – GESTÃO

ADMINISTRATIVA

Registra os valores a receber decorrentes de operações da Gestão Administrativa. a) Contribuições para custeio

Refere-se a valores a receber relativos às “contribuições para a cobertura das despesas administrativas” devidas pelos empresas patrocinadoras e autopatrocinados, previstas no plano de custeio do exercício.

b) Outros Realizáveis

Refere-se ao direto a restituir, junto a Receita Federal do Brasil - RFB, decorrentes aos recolhimentos de impostos efetuados a maior, bem como aportes de “contribuição para a cobertura das despesas administrativas” alocado o Fundo Administrativo e, conseqüentemente, o PGA - Plano de Gestão Administrativa).

Os valores decorrentes aos recolhimentos de impostos a maior são atualizados de acordo com a Taxa de Juros SELIC e em 31 de dezembro de 2011 havia o montante de R$ 6 (R$ 10 em 2010), podendo ser utilizados em compensação de recolhimentos futuros. O valor decorrente a transferência

se basicamente as contribuições

Conservador e Agressivo e que devem ser vez que o Fundo Administrativo da Entidade esta alocado 100% no mesmo. Em 31 de dezembro de 2011 havia o montante de R$ 2 (R$ 12 em 2010). 2011 2010 2 1 3 2 8 2 -6 12 20

Imposto de Renda – IRRF

PIS/COFINS/CSLL s/prestação de serviços PIS e COFINS sobre custeio administrativo Transferências entre Perfis de Investimento

Patrocinadores Autopatrocinados 2011 2010 368 2 370 13 -13

7. REALIZÁVEL – INVESTIMENTOS

• Composição da Carteira

• Plano Aposentadoria GEBSA PREV

Os ativos do Plano de Aposentadoria GEBSA PREV estão

•

Plano de Gestão Administrativa (PGA) da Entidade.

IInvestimentos

Créditos Privados e Depósitos Instituições Financeiras

Certificados de Depósitos Bancários Companhias Abertas

Debêntures não Conversíveis Fundos de Investimento Referenciado Renda Fixa Multimercado 2011 2010 32.029 1.044 371 371 673 673 30.985 821 20.898 9.266 26.014 977 342 342 635 635 25.037 659 16.476 7.902 IInvestimentos

Debêntures não Conversíveis Fundos de Investimento Referenciado Renda Fixa Ações Multimercado Direitos Creditórios 2011 2010 386.514 11.616 4.054 4.054 7.562 7.562 374.897 5.775 183.239 94.682 89.009 2.192 330.626 10.892 3.742 3.742 7.150 7.150 319.734 5.148 155.114 75.050 81.467 2.955 •

- Plano de Benefícios GE Aviation

Os ativos do Plano de Benefício GE Aviation, por se tratar de um plano

IInvestimentos

Debêntures não Conversíveis Fundos de Investimento Referenciado Renda Fixa Ações Multimercado 2011 2010 26.505 640 227 227 413 413 25.865 295 11.851 8.023 5.696 20.576 599 209 209 390 390 19.977 275 8.651 6.762 4.289 IInvestimentos Fundos de Investimento Renda Fixa Multimercado 2011 2010 2.762 2.762 1.008 1.754 -17

(10)

2011 2010 Descrição Vencto Valor de _Custo _MercadoValor de Valor de _Custo _MercadoValor de

Investimentos 386.513 386.513 330.626 330.626 Créditos Privados e Depósitos 11.616 11.616 10.892 10.892 Instituições Financeiras 4.054 4.054 3.742 3.742 4.054 4.054 3.742 3.742 Até 1 ano 2.811 2.811 39 39 de 1 a 3 anos - - 2.507 2.507 superior a 3 anos 1.243 1.243 1.196 1.196 Companhias Abertas 7.562 7.562 7.150 7.150

Debêntures não Conversíveis 7.562 7.562 7.150 7.150

Até 1 ano 6.087 6.087 5.369 5.369 Acima 1 ano 1.031 1.031 1.339 1.339 superior a 3 anos 444 444 442 442 Fundos de Investimento 374.897 374.897 319.734 319.734 Referenciado 5.775 5.775 5.148 5.148

Western Asset Prev Sovereign Selic

Referenciado Fundo de Investimento sem vencto 5.775 5.775 5.148 5.148

Renda Fixa 183.239 183.239 155.114 155.114

Bradesco FI RF IMA-B sem vencto 58.423 58.423 44.588 44.588 Ibirapuera Fundos de Investimentos sem vencto 124.816 124.816 110.526 110.526

2011 2010

Descrição Vencto Valor de _Custo _MercadoValor de Valor de _Custo _MercadoValor de

Investimentos 32.029 32.029 26.014 26.014 Créditos Privados e Depósitos 1.044 1.044 977 977 Instituições Financeiras 371 371 342 342 371 371 342 342 Até 1 ano 256 256 3 3 de 1 a 3 anos - - 228 228 superior a 3 anos 115 115 111 111 Companhias Abertas 673 673 635 635

Debêntures não Conversíveis 673 673 635 635

Até 1 ano 549 549 - -Acima 1 ano 84 84 595 595 superior a 3 anos 40 40 40 40 Fundos de Investimento 30.985 30.985 25.036 25.036 Referenciado 821 821 658 658

Referenciado Fundo de Investimento sem vencto 821 821 658 658

Renda Fixa 20.898 20.898 16.476 16.476

Bradesco FI RF IMA-B sem vencto 5.720 5.720 4.148 4.148 Ibirapuera Fundos de Investimentos sem vencto 15.178 15.178 12.328 12.328

Multimercado 9.266 9.266 7.902 7.902

Bradesco Fundo de Investimentos

Multimercado sem vencto 9.266 9.266 7.902 7.902

• Composição por Prazo de Vencimento

• Plano Aposentadoria GEBSA PREV

-

2011 2010

Investimentos 26.505 26.505 20.576 20.576 Créditos Privados e Depósitos 640 640 599 599 Instituições Financeiras 227 227 209 209 227 227 209 209 Até 1 ano 157 157 2 2 de 1 a 3 anos - - 130 130 superior a 3 anos 70 70 77 77 Companhias Abertas 413 413 390 390

Debêntures não Conversíveis 413 413 390 390

Até 1 ano 339 339 - -Acima 1 ano 53 53 370 370 superior a 3 anos 21 21 20 20 Fundos de Investimento 25.865 25.865 19.977 19.977 Referenciado 295 295 275 275

Referenciado Fundo de Investimento sem vencto 295 295 275 275

Renda Fixa sem vencto 11.851 11.851 8.651 8.651

Bradesco FI RF IMA-B sem vencto 4.173 4.173 2.436 2.436 Ibirapuera Fundos de Investimentos

Renda Fixa sem vencto. 7.678 7.678 6.215 6.215

Ações sem vencto 8.023 8.023 6.762 6.762

BRAM Fia IBRX Ativo sem vencto 3.035 3.035 3.000 3.000 Legg Mason Prev IBRX Ativo Ações sem vencto. 4.988 4.988 3.762 3.762

Multimercado 5.696 5.696 4.289 4.289

Multimercado sem vencto. 5.696 5.696 4.289 4.289

2011 2010

Fundos de Investimento 2.762 2.762 - -Renda Fixa sem vencto 1.008 1.008 -

-Bradesco FI RF IMA-B sem vencto 1.008 1.008 -

-Multimercado 1.754 1.754 -

-Bradesco Fundo de Investimentos

Multimercado sem vencto. 1.754 1.754 -

-Multimercado 89.009 89.009 81.467 81.467

Multimercado sem vencto 89.009 89.009 81.467 81.467

Ações sem vencto 94.682 94.682 75.050 75.050

BRAM Fia IBRX Ativo sem vencto 41.719 41.719 31.059 31.059 Western Asset Prev IBRX Ações sem vencto - - - -Legg Mason Prev IBRX ativo Ações sem vencto 52.963 52.963 43.991 43.991 Direitos Creditórios 2.192 2.192 2.955 2.955

FIDC NP CPTM sem vencto 2.192 2.192 2.955 2.955

- Plano de Benefícios GE Aviation

(11)

8. EXIGÍVEL OPERACIONAL

Os compromissos do Exigível

Operacional são assim

demonstrados:

• Gestão Previdencial

Em 31 de dezembro de 2011 encontra-se registrado o valor de R$ 263 (2010 – R$ 450) sob a rubrica contábil “Outras Exigibilidades” decorrente aportes de contribuição realizadas a maior pelas patrocinadoras do Plano de Aposentadoria GEBSA PREV. Conforme orientação da administração, tais valores serão deduzidos dos aportes a serem realizados no próximo exercício.

• Gestão Administrativa

(** ) O valor apresentado sob a rubrica “Outras (R$ 11) e Moderado (R$ 87) à transferir para o administrativas operacionais incorridas durante o processo de implantação do Multiportifólio adotado pela Entidade a partir de 01 de outubro de 2010. Benefícios a Pagar Aposentadorias Resgate Portabilidade Retenções a Recolher Imposto de Renda 2011 2010 97 31 -66 240 240 117 4 1 112 168 168 Contas a Pagar Prestadores de Serviços Gestores de Investimentos Consultorias Auditorias Advogados Assessorias Fornecedores Retenções a Recolher Imposto de Renda – Prestadores de Serviços PIS e COFINS sobre Custeio Administrativo PIS/COFINS/CSLL – Prestadores de Serviços Outras Exigibilidades (** ) 2011 2010 249 249 57 96 39 -38 19 38 7 24 7 -107 107 50 11 42 1 3 -28 4 15 10 98

9.PROVISÕES MATEMÁTICAS

As provisões matemáticas foram determinadas em bases atuariais, seguindo cálculos efetuadas pela Mercer, contratada pela Entidade, e representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício, oriundos de benefícios concedidos e a conceder à participantes, A movimentação das provisões matemáticas durante o exercício de 2011 pode ser resumida a seguir:

• Plano de Aposentadoria GEBSA PREV

• Plano de Benefícios GE Aviation

1º janeiro de 2011 Constituição/ Reversão 31 de Dez de 2011 Provisões Matemáticas 369.118 63.485 432.603 Benefícios Concedidos 52.463 261 52.724 47.875 (76) 47.799 Saldo de Contas dos Assistidos 47.875 (76) 47.799

4.588 337 4.925

Valor Atual dos Benef. Futuros Progr. - Assistidos 4.510 330 4.840 Valor Atual dos Benef. Futuros Não Progr. - Assistidos 78 7 85

Benefícios a Conceder 316.655 63.224 379.879

315.887 63.114 379.001 Saldo de Contas - Parcela Patroc./Instituidores 176.382 35.355 211.737 Saldo de Contas - Parcela Participantes 139.505 27.759 167.264

571 91 662

Valor Atual dos Benef. Futuros Programados 750 122 872 (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores (179) (31) (210)

197 19 216

Valor Atual dos Benef. Futuros Não Programados 251 26 277 (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores (54) (-7) (61)

1º janeiro de 2010 Constituição/ Reversão 31 de Dez de 2010 Provisões Matemáticas 4.426 (1.682) 2.744 Benefícios Concedidos 4.426 (126) 4.300 4.426 (126) 4.300 Saldo de Contas dos Assistidos 4.426 (126) 4.300

Benefícios a Conceder (1.556) (1.556)

(1.556) (1.556) Saldo de Contas - Parcela Patroc./Instituidores (1.556) (1.556)

10. EQUILÍBRIO TÉCNICO

O resultado previdencial apurado nos exercícios de 2011 e 2010 está apresentado a seguir:

• Plano de Aposentadoria GEBSA PREV

11. FUNDOS

• Fundo Previdencial

O Fundo Previdencial é calculado atuarialmente e sua composição em 31 de dezembro de 2011 e 2010 está apresentada a seguir:

• Plano de Aposentadoria GEBSA PREV

• Fundo Administrativo

O Fundo Administrativo é correspondente a diferença entre as receitas e despesas administrativas, acrescida do retorno dos investimentos. O montante deste Fundo em 31 de dezembro de 2011 é de R$ 568 mil (2010 – R$ 510 mil).

12. HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAIS

As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na

apuração do Patrimônio Social são as seguintes:

2011

2010

1.474 1.474 1.474 1.375 99 2.259 2.259 2.259 1.274 985 Equilíbrio Técnico Resultados Realizados

Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência

Reserva Especial para Revisão do Plano

2011

2010

19.715 9.518 2.716 7.481 9.348 6.449 2.899 Fundos Previdenciais

Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar Revisão do Plano

Outros – Previstos em Nota Técnica Atuarial

Taxa real anual de juros (1) 5,00% a.a. Projeção de crescimento real de salário (1) (2) 4,00% a.a. Projeção de crescimento real de salário de benefício do INSS (1) Não Aplicável Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) 0,00% .a.a Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários) 1,00 Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (benefícios) 0,98

Hipótese sobre rotatividade Mercer Service

Tábua de mortalidade geral AT-2000

Tábua de mortalidade de inválidos IAPB-57 Tábua de entrada em invalidez Mercer Disability Outras hipóteses biométricas utilizadas (6) (7) (8) (6) (7) (8)

(1) O indexador utilizado é o INPC do IBGE. (2) A hipótese adotada de crescimento salarial

em consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros.

(3) A rotatividade, pela Mercer Service, varia de acordo com o tempo de serviço (TS) e a faixa salarial:

- 0 a 10 Salários Mínimos: 0,60 / (TS + 1); - 10 a 20 Salários Mínimos: 0,30 / (TS + 1); - Acima de 20 Salários Mínimos: 0,15 / (TS + 1).

A hipótese de rotatividade adotada foi das Patrocinadoras sobre desligamentos de participantes do Plano.

(4) Foi utilizada a tábua AT-2000 segregada por sexo.

(5) 98% para benefícios com reajustes anuais e 100% para benefícios com reajustes mensais.

(6) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira

elegibilidade à Aposentadoria Antecipada, 5% entre essa data e a data da

Aposentadoria Normal e 100% na data de elegibilidade à Aposentadoria Normal. (7) Composição da Família dos Pensionistas:

Não aplicável, pois foi utilizada a composição real da família dos pensionistas.

(8) Composição da Família dos Participantes Ativos: 100% dos participantes casados.

(12)

13. APRESENTAÇÃO DOS EFEITOS DA

CONSOLIDAÇÃO

O quadro a seguir apresenta as contas contábeis utilizadas e os respectivos valores relativos à consolidação do Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de 2011:

Os valores apresentados sob as rubricas contábeis “transferência entre ocorrido no último dia útil de dezembro. As transferências são efetuadas apuração.

14. RECOLHIMENTO DE TRIBUTOS

• Imposto de Renda

A Lei nº. 11.053, de 29 de dezembro de 2004, criou um novo regime de tributação, facultando aos participantes de planos de EFPC estruturados optarem para que os valores que lhes sejam pagos a título de resgate ou benefícios de renda, sejam tributados no imposto de renda na fonte:

i. por uma nova tabela regressiva, que varia entre 35% a 10%, dependendo do prazo de acumulação dos recursos do participante no plano de benefícios, ou

ii. por permanecerem no regime tributário atual, que utiliza a tabela progressiva do imposto de renda na fonte para as pessoas físicas. Além disso, a Lei nº. 11.053/04 revogou a MP nº. 2.222 de 4 de setembro

Código Conta Valor

1.2.2.3.00.00.00 Participação no Plano de Gestão Administrativa 568 Plano de Aposentadoria GEBSA PREV 568 2.3.2.2.02.00.00 Participação no Fundo Administrativo do PGA 568 Plano de Aposentadoria GEBSA PREV 568

1.2.1.9.06 108

Plano de Aposentadoria GEBSA PREV 102 Plano de Benefícios GE Aviation 6

1.2.2.9.06 12

Plano de Aposentadoria GEBSA PREV 12

2.1.1.9.06 102

Plano de Aposentadoria GEBSA PREV 102

2.1.2.9.06 18

Plano de Aposentadoria GEBSA PREV 2 Plano de Benefícios GE Aviation 16

de 2001, dispensando a partir de 1o. de janeiro de 2005 a retenção na fonte e o pagamento em separado do imposto de renda sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das entidades fechadas de previdência complementar.

• PIS e COFINS

Calculados pelas alíquotas de 0,65% e 4%, respectivamente sobre as receitas administrativas conforme Anexo III da Instrução Normativa nº 247, de 21 de novembro de 2002 (receita bruta excluída, entre outros, a pagamento de benefícios de aposentadoria, pensão, pecúlio e de resgate, limitados aos rendimentos das aplicações proporcionados pelos ativos garantidores das reservas técnicas e pela parcela das contribuições destinadas à constituição de reservas técnicas).

15. FATOS RELEVANTES

• Instrução MPS/PREVIC nº 5, de 8 de setembro de 2011

Instrução MPS/PREVICnº 5, de 8 de setembro de 2011.

De acordo com esta Instrução foram incluídas contas contábeis na dividendos e juros sobre o capital próprio.

Esta Instrução também estabeleceu a transferência dos valores constantes nas rubricas de Depósitos Judiciais/Recursais do Exigível Contingencial para as novas contas correspondentes incluídas no Ativo.

• Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011

de 2011, dispõe sobre os procedimentos contábeis das entidades fechadas de previdência complementar e revoga a Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009, e a Resolução CNPC nº 1, de 3 de março de 2011.

Nacional de Previdência Complementar – PREVIC autorizada a editar

padrão, e disciplinar a forma, o meio e a periodicidade para envio das Demonstrações Contábeis.

Diretoria

Viveka Hannele Kaitila

Diretora Superintendente CPF: 130.089.928-03

Rodrigo de Paiva Martins

Diretor AETQ CPF: 114.584.198-86

Contador Responsável

João Batista Borges Martins

Contador

CPF: 297.369.238-51 CRC: 1 SP 256001/O-2

(13)

Parecer Atuarial

Plano de Aposentadoria GEBSA PREV

Introdução

Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria da GEBSA PREV administrado pela GEBSA PREV - Sociedade de Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras da Entidade em 31 de dezembro de 2011:

• General Electric do Brasil Ltda.,

• Banco Cifra S.A.;

• Simples Participações e Promoções de Serviços Ltda.;

• GE Healthcare Clinical System Equipamentos Médicos Ltda.,

• GE Supply do Brasil Ltda.,

• GE Celma Ltda.,

• GE Fanuc do Brasil Ltda.,

• Gevisa S.A.,

• GE Healthcare do Brasil Comércio e Serviços para Equipamentos Médico-Hospitalares Ltda.,

• Universal Pictures do Brasil Ltda.,

• Bently do Brasil Ltda.,

• Universal Studios International Television do Brasil Ltda.,

• GE Capital do Brasil Ltda.,

• General Electric Energy do Brasil – Equipamentos e Serviços de Energia Ltda.,

• GE Water & Process Technologies do Brasil Ltda.,

• Gecas do Brasil Serviços de Administração e Marketing Ltda.,

• Druck Brasil Ltda.,

• GE do Brasil Participações Ltda.,

• GE Transportes Ferroviários S.A.,

•

Ltda.,

• GE Oil & Gas do Brasil Ltda. e

• GE Iluminação do Brasil Comércio de Lâmpadas Ltda.

A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, presente estudo foi 30/09/2011. Os dados individuais foram fornecidos pela GEBSA PREV à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a GEBSA PREV a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.

As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:

Relatório dos auditores

independentes sobre

as demonstrações

contábeis

Aos Administradores, Participantes e Patrocinadoras

GEBSA PREV – Sociedade de

Previdência Privada

Examinamos as demonstrações contábeis da GEBSA PREV – Sociedade de Previdência Privada

(“Entidade”) que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstrações consolidadas das

mutações do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, bem como as demonstrações individuais por plano de benefício do ativo líquido, das mutações do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das obrigações atuariais como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da

administração sobre as

demonstrações contábeis

A administração da Entidade é

responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.

Responsabilidade dos

auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e

que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de benefício. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

apropriada para fundamentar nossa opinião.

Opinião

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de benefício acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição de Previdência Privada e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2011, e o desempenho consolidado e por plano de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).

Outros assuntos

Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior

outros auditores independentes que considerando, como permitido, a posição consolidada da Entidade, cujo relatório, datado de 19 de abril de 2011, não conteve ressalvas. Referido relatório continha parágrafo de outros assuntos mencionando que os procedimentos de auditoria referentes àquele exercício foram planejados e executados considerando a posição consolidada da Entidade, e não sobre as informações individuais por plano de benefício.

São Paulo, de março de 2012 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5

Washington Luiz Pereira Cavalcanti

Contador CRC 1SP172940/O-6

(14)

Participantes Ativos

Patrocinadora _{Participantes}nº de Idade Média _(anos) Tempo de Serviço _{Médio (anos)} Participação Salário de Médio (R$)

Folha Anual de Salário de Participação (R$) General Electric do Brasil 810 37,3 9,8 5.622,36 59.208.864,26

Banco Cifra (*) 49 33,6 6,7 - -Simples Participações (*) 78 30,3 3,8 - -Ge Healthcare Clinical 4 37,8 13,8 16.284,68 846.803,10 Ge Supply do Brasil 18 35,3 6,1 10.435,66 2.441.943,40 GE CELMA 1.088 39,0 9,8 3.414,78 48.298.702,79 GE FANUC do Brasil 17 35,0 5,1 10.794,18 2.385.513,39 GEVISA 1.210 42,1 10,4 4.041,93 63.579.583,99 GE Healthcare do Brasil 389 38,3 6,6 12.197,42 61.682.363,73 Universal Pictures do Brasil 12 37,4 4,6 10.043,83 1.566.837,61

Bently do Brasil 62 38,2 6,7 12.056,95 9.717.904,69

Universal Studios 1 33,0 10,0 6.729,00 87.477,00

GE Capital do Brasil (**) - - - -

-GE Energy do Brasil 155 39,7 4,2 17.060,94 34.377.801,83 GE Water & Process 403 37,9 7,9 6.836,21 35.814.884,79

Gecas do Brasil 6 47,8 3,3 22.523,92 1.756.866,00

Druck Brasil 24 35,0 3,9 11.122,92 3.470.349,87

GE do Brasil Participações (**) - - - -

-GE Transportes Ferroviários 308 33,5 3,0 5.190,70 20.783.553,96

- - - -

-GE Oil & Gas do Brasil 556 38,3 5,3 8.028,84 58.032.482,30 GE Iluminação do Brasil 26 36,3 4,0 11.281,58 3.813.173,26

Participantes Autopatrocinados

Patrocinadora _{Participantes}nº de Idade Média _(anos) Serviço Médio Tempo de (anos) Salário de Participação Médio (R$) Folha Anual de Salário de Participação (R$) GENERAL ELECTRIC DO BRASIL 13 45,2 13,3 15.263,06 2.579.456,49

BANCO CIFRA (*) 2 30,8 4,3 - -GE HEALTHCARE CLINICAL 1 43,6 1,6 6.963,02 90.519,26 GE SUPPLY DO BRASIL 1 33,7 7,0 6.928,13 90.065,69 GE CELMA 2 38,1 9,2 10.566,30 274.723,80 GEVISA 3 33,3 8,4 9.631,43 375.625,77 GE HEALTHCARE DO BRASIL 3 37,6 4,4 15.954,69 622.232,78 BENTLY DO BRASIL 1 45,6 3,7 24.020,00 312.260,00 GE ENERGY DO BRASIL 2 38,7 4,4 19.738,01 513.188,26 GE TRANSPORTES FERROVIÁRIOS 4 39,4 6,6 10.825,31 562.916,25 GE OIL & GAS DO BRASIL 1 52,2 5,4 11.727,20 152.453,60 GE ILUMINAÇÃO DO BRASIL 1 30,1 5,6 7.085,00 92.105,00

Participantes em Benefício Proporcional

Diferido

Patrocinadora _{Participantes}nº de Idade Média _(anos) _{Médio (R$) (*)}Benefício General Electric do Brasil 50 47,6

-Banco Cifra 10 39,2 -GE Healthcare Clinical 6 40,4 -GE Supply do Brasil 2 39,3 -GE Celma 8 45,6 -GE Fanuc do Brasil 3 54,3 -GEVISA 6 42,2 -GE Healthcare do Brasil 6 45,0 -Universal Pictures do Brasil 3 38,7

-GE Capital do Brasil 2 33,5

-GE Water & Process 6 46,3 -(*) O valor não está disponível pelo fato de este benefício somente ser calculado quando do início do seu pagamento

Participantes Assistidos

Patrocinadora _{Participantes}nº de Idade Média _(anos) _{Médio (R$) (*)}Benefício General Electric do Brasil 112 64,9 3.634,78

Banco Cifra 1 57,9 15.584,23 GE Healthcare Clinical 1 62,1 5.979,56 GE Celma 2 59,4 1.532,91 GEVISA 1 59,5 1.198,74 GE Healthcare do Brasil 2 60,6 8.547,87 GE Energy do Brasil 1 60,3 3.146,71 GE Water & Process 3 60,1 8.699,24 GE do Brasil Participações 1 57,7 939,02

3 58,1 2.436,55

Participantes Inválidos

Patrocinadora _{Participantes}nº de Idade Média _(anos) _{Médio (R$)}Benefício General Electric do Brasil 1 50,0 584,20

Participantes Pensionistas

(Grupos familiares)

Patrocinadora _{Participantes}nº de Idade Média _(anos) _{Médio (R$)}Benefício General Electric do Brasil 4 60,3 3.027,30

grupo familiar de cada ex-Participante, de ex-Participante correspondessem a um pensionista.

Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 30/09/2011. Na avaliação atuarial esses valores foram conceito de capacidade.

Hipóteses e Métodos

Atuariais Utilizados

Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos participantes já recebendo benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal.

longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos benefícios e níveis de benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes).

A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.