Nato Fundo de Investimento em Ações - Investimento no Exterior

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KPDS 159951

Nato Fundo de

Investimento em

Ações -

Investimento no

Exterior

(CNPJ : 11.195.154/0001-00)

(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)

(CNPJ : 61.809.182/0001-30)

Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2016 e 2015

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Nato Fundo de Investimento em Ações - Investimento no Exterior

Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2016 e 2015

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Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 5

Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 7

Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade 8

(3)

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3

KPMG Auditores Independentes

Rua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105, 6º andar - Torre A 04711-904 - São Paulo/SP - Brasil

Caixa Postal 79518 - CEP 04707-970 - São Paulo/SP - Brasil Telefone +55 (11) 3940-1500, Fax +55 (11) 3940-1501 www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes

sobre as demonstrações financeiras

Aos

Cotistas e à Administradora do

Nato Fundo de Investimento em Ações - Investimento no Exterior São Paulo - SP

Examinamos as demonstrações financeiras do Nato Fundo de Investimento em Ações - Investimento no Exterior (administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.) que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de junho de 2016 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a fundos de investimentos regulamentados pelas Instruções CVM n° 409/04 e nº 555/14 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante,

independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações

financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,

independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

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feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Opinião

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Nato Fundo de Investimento em Ações - Investimento no Exterior em 30 de junho de 2016 e o desempenho das suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento

regulamentados pelas Instruções CVM n° 409/04 e nº 555/14. Outros assuntos

Examinamos, também, a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade, correspondente ao período de 1° de julho de 2015 a 30 de junho de 2016, que está sendo apresentada para propiciar informação suplementar sobre o Fundo. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

São Paulo, 28 de setembro de 2016 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6

Silbert Christo Sasdelli Júnior Contador CRC 1SP230685/O-0

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Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de junho de 2016

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

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Mercado / % sobre

Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio

R$ Mil Líquido

1.DISPONIBILIDADES 1.191 1,24

Depósitos Bancários 3 0,00

Disponibilidades em Moedas Estrangeiras 1.188 1,24

2.OPERAÇÕES COMPROMISSADAS 24.299 25,36

Letras do Tesouro Nacional 24.299 25,36

3.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO – COTAS DE ÍNDICE 2.862 3,24

ISHARES BOVA - BOVA11 - CI 55.712 2.862 3,24

4.AÇÕES 55.546 60,97

4.1 BOVESPA - Bolsa de Valores de São Paulo 2.949.695 52.839 58,14

BMFBOVESPA - BVMF3 - ON NM 600.037 10.801 11,27

CIELO - CIEL3 - ON NM 250.799 8.492 8,86

LOCALIZA - RENT3 - ON NM 103.204 3.561 3,72

KROTON - KROT3 - ON N2 258.794 3.520 3,67

ITAUSA - ITSA4 - PN N1 442.623 3.359 3,51

LOJAS RENNER - LREN3 - ON NM 135.834 3.218 3,36

AMBEV - ABEV3 - ON 161.671 3.080 3,21

ITAUUNIBANCO - ITUB4 - PN N1 75.528 2.288 2,39

MULTIPLAN - MULT3 - ON N2 33.502 2.019 2,11

TELEF BRASIL - VIVT4 - PN 39.400 1.734 1,81

ULTRAPAR - UGPA3 - ON NM 19.938 1.418 1,48 COSAN - CSAN3 - ON NM 41.177 1.372 1,43 BRF FOODS - BRFS3 - ON NM 27.146 1.225 1,28 CCR SA - CCRO3 - ON NM 63.229 1.062 1,11 LINX - LINX3 - ON 58.116 936 0,98 ODONTOPREV - ODPV3 - ON NM 55.845 743 0,78

TIME FOR FUN - SHOW3 - ON NM 109.136 720 0,75

AREZZO CO - ARZZ3 - ON NM 26.628 713 0,74

VIAVAREJO- VVAR11 79.475 592 0,62

MILLS - MILS3 - ON NM 126.632 543 0,57

ESTACIO PART - ESTC3 - ON NM 23.184 393 0,41

LOPES BRASIL - LPSB3 - ON NM 89.065 354 0,37

GUARARAPES - GUAR3 - ON 6.100 342 0,36

TEGMA - TGMA3 - ON NM 47.500 284 0,30

COSAN LOG - RLOG3 17.767 70 0,07

4.2 NASDAQGS - NASDAQ Global Select Market 2.900 822 0,86

KHC US EQUITY - KHC US 2.900 822 0,86

4.3 NYSE - New York Stock Exchange 4.466 1.885 1,97

ANHEUSER BUSCH - BUD US 4.466 1.885 1,97

5.DIREITOS POR EMPRÉSTIMO DE AÇÕES 12.137 12,67

AMBEV - ABEV3 - ON 286.463 5.457 5,70

LOCALIZA - RENT3 - ON NM 64.297 2.218 2,32

ISHARES BOVA - BOVA11 - CI 40.648 2.028 2,12

LOJAS RENNER - LREN3 - ON NM 82.664 1.958 2,04

ODONTOPREV - ODPV3 - ON NM 24.018 320 0,33

CIELO - CIEL3 - ON NM 3.028 103 0,11

BMFBOVESPA - BVMF3 - ON NM 2.740 49 0,05

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INVESTIMENTO NO EXTERIOR

(CNPJ : 11.195.154/0001-00)

(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)

(CNPJ : 61.809.182/0001-30)

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de junho de 2016

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Mercado / % sobre

Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio

R$ Mil Líquido

6.INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 480 0,50

6.1 Prêmio de Opções a Exercer - Ações 187 0,19

AMBEV - ABEV3 - ON 428.200 187 0,19

6.2 Prêmio de Opções a Exercer - AFM** 293 0,31

7.VALORES A RECEBER 1.070 1,12

8.TOTAL DO ATIVO 97.585 101,86

9.INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 162 0,17

9.1 Prêmio de Opções Lançadas - Ações 37 0,04

AMBEV - ABEV3 - ON 428.200 37 0,04

9.2 Prêmio de Opções Lançadas - AFM** 125 0,13

10.VALORES A PAGAR 1.618 1,69

11.TOTAL DO PASSIVO 1.780 1,86

12.PATRIMÔNIO LÍQUIDO 95.805 100,00

(**) AFM - Ativos Financeiros e Mercadorias

N1 - Companhias do Nível 1 de Governança Corporativa. N2 - Companhias do Nível 2 de Governança Corporativa. NM - Companhias do Novo Mercado.

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Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido Exercícios findos em 30 de junho de 2016 e 2015

(Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

7

junho

2016 junho2015 Patrimônio líquido no início dos exercícios

Representado por 45.807.855,924 cotas a R$ 1,933441 cada uma 88.567

72.000.000,000 cotas a R$ 1,841846 cada uma 132.613

Cotas resgatadas 2.216.031,443 cotas (2.216) 26.192.144,076 cotas (26.193)

Variação no resgate de cotas (2.099) (22.843)

Patrimônio líquido antes do resultado dos exercícios 84.252 83.577 Composição do resultado dos exercícios

A - Ações e cotas de fundos de investimento 9.939 984

Valorização a preço de mercado 9.708 443 Resultado nas negociações (1.916) (2.122) Dividendos e juros de capital próprio 2.147 2.663

B - Renda fixa e outros ativos financeiros 3.286 2.864

Apropriação de rendimentos e valorização a preço de mercado 3.286 2.864

C - Demais receitas 7.138 3.841

Variação cambial 6.928 3.840 Receitas diversas 210 1

D - Demais despesas 8.810 2.699

Remuneração da administração 2.330 2.444 Serviços contratados pelo Fundo 1 - Auditoria e custódia 54 65 Taxa de fiscalização 26 23 Variação cambial 6.298 -

Corretagens e emolumentos 70 155

Despesas diversas 31 12

Total do resultado dos exercícios 11.553 4.990 Patrimônio líquido no final dos exercícios

Representado por 43.591.824,481 cotas a R$ 2,197764 cada uma 95.805

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INVESTIMENTO NO EXTERIOR

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Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade

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Rentabilidade em %

Data Valor da Cota Fundo IPCA + 6% Patrimônio Líquido Médio Mensal R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) R$ mil

30/06/2014 1,841846 - 19,32 - 33,24 - 31/07/2014 1,845157 0,18 19,11 0,89 32,07 134.382 29/08/2014 2,019597 9,45 8,82 0,50 31,41 137.947 30/09/2014 1,840594 (8,86) 19,41 0,74 30,45 139.479 31/10/2014 1,874915 1,86 17,22 1,06 29,08 123.446 28/11/2014 1,911502 1,95 14,98 0,91 27,92 112.664 31/12/2014 1,815066 (5,05) 21,08 1,00 26,66 109.859 30/01/2015 1,753122 (3,41) 25,36 1,27 25,07 107.454 27/02/2015 1,861989 6,21 18,03 1,73 22,94 110.004 31/03/2015 1,872143 0,55 17,39 1,71 20,87 103.026 30/04/2015 1,970879 5,27 11,51 1,81 18,71 104.123 29/05/2015 1,904566 (3,36) 15,39 1,20 17,31 96.707 30/06/2015 1,933441 1,52 13,67 1,23 15,88 89.389 31/07/2015 1,891442 (2,17) 16,20 1,28 14,42 83.719 31/08/2015 1,786099 (5,57) 23,05 1,11 13,16 79.265 30/09/2015 1,812555 1,48 21,25 0,71 12,36 78.498 30/10/2015 1,865033 2,90 17,84 1,03 11,22 81.645 30/11/2015 1,862408 (0,14) 18,01 1,31 9,78 82.770 31/12/2015 1,842484 (1,07) 19,28 1,50 8,16 81.439 29/01/2016 1,832409 (0,55) 19,94 1,45 6,61 78.179 29/02/2016 1,866698 1,87 17,74 1,76 4,76 79.477 31/03/2016 2,072676 11,03 6,04 1,39 3,32 88.931 29/04/2016 2,153295 3,89 2,07 0,92 2,38 92.209 31/05/2016 2,112901 (1,88) 4,02 1,10 1,27 93.386 30/06/2016 2,197764 4,02 - 1,27 - 93.801 (*) Percentual acumulado desde 30/06/2014 até 30/06/2016.

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Notas explicativas às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de junho de 2016 e 2015

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1. Contexto operacional

O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 24/03/2010 e destina-se a investidores profissionais. Seu objetivo é buscar atingir através de investimentos focados no mercado de ações, com uma abordagem fundamentalista na análise dos ativos de sua carteira e com um horizonte de longo prazo. O objetivo final desse processo de análise é conseguir desenvolver um diferencial analítico sobre algumas empresas, que permita que seja tomadas decisões de investimentos nos momentos em que a relação risco/retorno dos ativos estiver desproporcionalmente favorável. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento.

Os investimentos em fundos não são garantidos pela administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2. Elaboração das demonstrações financeiras

Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pelas Instruções CVM nº 409/04, nº 555/14 e alterações posteriores.

Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3. Avaliação e classificação das aplicações

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Títulos avaliados a preço de mercado:

Operações compromissadas - são operações com compromisso de revenda com vencimento em data futura, anterior ou igual à do vencimento dos títulos objeto da operação, valorizadas diariamente conforme a taxa de mercado da negociação da operação.

Ações - são avaliadas pela cotação diária de fechamento do último dia em que foram negociadas em bolsa de valores.

Ações - Bolsas internacionais - são avaliadas pela cotação diária de fechamento, na moeda do país em que foram negociadas, divulgada nos terminais de informações Bloomberg, e convertidas em Reais. As variações cambiais são registradas diariamente nas contas de resultado “Variação Cambial”.

Cotas de fundos de índice - São registradas pelo custo de aquisição, e são avaliadas diariamente pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA“).

Bonificações - as bonificações são registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades, sem modificação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas "ex-direito" na bolsa de valores.

Dividendos e juros de capital - são reconhecidos em resultado quando as ações correspondentes são consideradas "ex-direito" na bolsa de valores.

Direito de empréstimo - as ações cedidas ou tomadas por empréstimos são registradas em conta específica, valorizadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na bolsa de valores em que habitualmente tem maior negociação, acrescida dos rendimentos do empréstimo.

4. Ativos financeiros e instrumentos financeiros derivativos

4.1. Instrumentos financeiros derivativos - informações qualitativas e quantitativas Política de utilização

São utilizados para a execução da política de investimentos estabelecida no regulamento do Fundo.O Fundo pode aplicar nos mercados de derivativos desde que observados, os seguintes

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requisitos: i) obrigatoriedade de registro da operação ou negociação em bolsa de valores ou de mercadorias e futuros; ii) atuação de câmaras e prestadores de serviços de compensação e de liquidação como contraparte central garantidora da operação e; iii) vedação de operações a descoberto ou que gerem possibilidade de perda superior ao valor do Patrimônio Líquido do Fundo.

Margem de garantia

O montante de margens depositadas, no exercício findo em 30 de junho de 2016 foi de R$ 27.393, representado por Ações.

4.2 Quadro resumo das exposições em instrumentos financeiros derivativos Contratos Opções

Valores pelas taxas e indexadores contratados - Valor Mercado

Posição Valor de Ganho/

Indexador / Faixa Vencimento Ativo Passivo Líquida Referência Perda

Vencimento até 365 dias 480 (162) 318 54.127

compra Opção venda - IBOV 188 - 187 7.918

compra Opção venda - IBOV 292 - 292 21.500

venda Opção venda - IBOV - (37) (36) 6.209

venda Opção venda - IBOV - (125) (125) 18.500

Total opções 480 (162) 318 54.127 (200) *

(*) O montante negativo de R$ 200, referente a opções sobre ações, está apresentado nas demonstrações das evoluções do patrimônio líquido, na rubrica Ações, Opções de ações e cotas de fundos de investimento.

5. Riscos

Os principais riscos e controles associados a utilização de derivativos são: - Risco de derivativos

As operações envolvendo derivativos podem não produzir os efeitos pretendidos, provocando oscilações bruscas e significativas no resultado do Fundo, podendo ocasionar perdas

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patrimoniais para os cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos depender, além do preço do ativo objeto do mercado à vista, de outros parâmetros de precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo objeto permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como consequência o aumento de volatilidade de sua carteira. Além disso, os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais afetados por eventos isolados.

- Risco de mercado

O valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente por tempo indeterminado.

- Risco sistêmico

Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo.

Gerenciamento de risco

A administradora privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiros e de capitais, analisando criteriosamente os diversos setores da economia brasileira. Através desses comitês, são traçados os parâmetros de atuação dos fundos, visando administrar a exposição a riscos. O risco de cada fundo e o cumprimento total de sua política de investimento é monitorada por uma área de gerenciamento de risco completamente separada da área de gestão, que utiliza sofisticado modelo de controle de risco de mercado, visando estabelecer o limite de perda tolerável e nível máximo de exposição ao risco. A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar da administradora utilizar técnicas e procedimentos para manter o acompanhamento de risco, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo.

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6. Emissão e resgate de cotas

Emissão - é processada com a cota apurada no fechamento dos mercados no primeiro dia útil subsequente ao da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora, em sua sede ou agências.

Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no fechamento dos mercados no primeiro dia útil subsequente a entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências da Administradora. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no quarto dia útil após a solicitação do resgate.

A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos. 7. Remuneração da administradora

Taxa de administração - é de 0,95% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente à administradora, respeitando o valor mínimo de R$ 75 por ano.

Para fins de aplicação do percentual para o cálculo da taxa de administração, é considerado o patrimônio líquido total de todos os fundos em que os cotistas deste fundo também investem. No exercício findo em 30 de junho de 2016, foi provisionada a importância de R$ 803 (exercício findo em 30 de junho de 2015 - R$ 1.093) a título de taxa de administração.

Taxa de desempenho - é de 20% sobre o resultado que exceder 100% da variação do Índice Nacional de Preço ao Consumidor Amplo - IPCA divulgado pelo IBGE, acrescido de 6% ao ano. Essa taxa é calculada e apropriada diariamente e paga semestralmente à Administradora, se devida.

No exercício findo em 30 de junho de 2016, foi provisionada a importância de R$ 1.527 (exercício findo em 30 de junho de 2015 - R$ 1.351) a título de taxa de desempenho.

Taxa de custódia - a taxa de custódia anual máxima a ser paga pelo Fundo será de 0,05% ao ano incidente sobre o Patrimônio Líquido do Fundo ou R$ 12 ao ano atualizado anualmente pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA, o que for maior.

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8. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados

Os ativos financeiros e instrumentos financeiros derivativos estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC e no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil. As cotas de fundos de investimento são custodiadas pelos respectivos administradores.

Os serviços são prestados por:

Custódia: Itaú Unibanco S.A..

Controladoria: Itaú Unibanco S.A. Escrituração: Itaú Unibanco S.A.

Gestão: M Square Investimentos LTDA.

Tesouraria: Itaú Unibanco S.A.

Distribuição das Cotas: Credit Suisse Hedging - Griffo Corretora de Valores S.A.

9. Transações com partes relacionadas

As transações realizadas pelo Fundo com partes relacionadas no exercício estão assim distribuídas no quadro abaixo:

Remuneração da administração

A despesa a título de taxa de administração/gestão está apresentada na nota explicativa n° 7. 10. Legislação tributária

10.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.

Parte Relacionada Natureza do Relacionamento Títulos e Valores Mobiliários

Tipo de Transação

Montante das

Transações Corretagens

Banco Inv Credit Suisse (Brasil) S.A. Instituição Administradora/Gestora Ações Compra 9.785 10 Banco Credit Suisse (Brasil) S.A. Instituição Administradora/Gestora Ações Compra 5 0 Banco Inv Credit Suisse (Brasil) S.A. Instituição Administradora/Gestora Ações Venda 21.705 11 Banco Credit Suisse (Brasil) S.A. Instituição Administradora/Gestora Ações Venda 368 0

31.863 21

Banco Inv Credit Suisse (Brasil) S.A. Instituição Administradora/Gestora Opção de Ações Compra 1.563 2 Banco Inv Credit Suisse (Brasil) S.A. Instituição Administradora/Gestora Opção de Ações Venda 970 1

2.533 3

Total Ações

(15)

15

10.2. Cotistas - A base de cálculo do imposto é a diferença positiva entre o valor de resgate e o custo de aquisição das cotas, sendo aplicada a alíquota de 15% (quinze por cento).

O pagamento do resgate é feito já descontado o imposto de renda devido. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF.

11. Política de distribuição de resultados

Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo. 12. Política de divulgação das informações

As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede site da administradora. 13. Outras informações

Exercício Findo em Patrimônio Líquido Médio Rentabilidade % IPCA + 6%

%

30/06/2016 114.477 13,67 15,88

Exercício Findo em Patrimônio Líquido Médio Rentabilidade % Ibovespa Fechamento

30/06/2015 114.477 4,97 (0,17)

14. Demandas judiciais

Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.

15. Alterações estatutárias

Em Assembleia Geral de Cotistas, realizada em 1º de abril de 2016, foi aprovada a adaptação do regulamento às Instruções da CVM nº 554 e nº 555, ambas de 17 de dezembro de 2014, revisão de flexibilização e critérios de concentração e diversificação dos ativos integrantes da carteira do Fundo, de acordo com os novos limites do Fundo previstos na Instrução CVM nº 554, meios e formas de comunicação e envio de informações e documentos aos cotistas, revisão de taxas e encargos, tributação, uniformização do inteiro teor do regulamento ao novo padrão adotado pela administradora, política de investimento e disposições gerais, com efetivação em 6 de junho de 2016.

(16)

NATO FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES -

INVESTIMENTO NO EXTERIOR

(CNPJ : 11.195.154/0001-00)

(CNPJ : 61.809.182/0001-30)

16

Em Assembleia Geral de Cotistas, realizada em 24 de agosto de 2015, foi aprovada as alterações no regulamento do Fundo nos capítulos referentes a Administração, taxas de administração, performance e de saída e consolidação do texto do regulamento, com efetivação em 22 de setembro de 2015.

16. Outros serviços prestados pelos auditores independentes

De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, a administradora não contratou no exercício, outros serviços que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa.

17. Evento Subsequente

Em Assembleia Geral de Cotistas, realizada em 09 de setembro de 2016 deliberou a transferência da gestão do Fundo de M Square Investimentos S.A. para M Square Brasil Investimentos Ltda., com efetivação no fechamento dos mercados em 01 de novembro de 2016.

LUIZ CARLOS ALTEMARI ODILON FERNANDES DE PINHO NETO