Objetivo do Fundo
O portfólio é dedicado
ao investimento em Ativos de
renda fixa de natureza
Imobiliária, especialmente em
Certificados de Recebíveis
Imobiliários (“CRI”).
R$ 4,81 bilhões
56.612
R$ 102,13
R$ 106,85
R$
/cota
R$ 10,55 milhões
CNPJ: 24.960.430/0001-13
Junho 2021
Kinea Índices de Preços
KNIP11
Palavra do gestor
Rendimentos
339%
do CDI líquido de IR Kinea Investimentoskinea.com.br
Kinea Investimentos1,10
A oitava emissão de cotas do fundo começou no dia 01/07/2021. A captação tem um volume
inicial de R$ 1,03 bilhão com possibilidade de lote adicional de até 20%. Para mais
informações, acesse o Prospecto da Oferta que pode ser encontrado no site da Kinea.
As novas alocações do fundo totalizaram um montante igual a R$ 295 milhões e taxa média de
IPCA + 5,72%, distribuído entre as seguintes operações:
1. CRI FL Plaza: R$ 145 milhões em um CRI de 5 anos com taxa de IPCA + 5,50% e R$ 135
milhões em um CRI de 15 anos com uma taxa de IPCA + 5,80% - A operação é baseada
na aquisição do Ed. FL Plaza por um fundo de investimento imobiliário, com um LTV inicial
de 55%. O ativo garantia da operação foi recém inaugurado, sendo um dos escritórios
mais novos da região da Faria Lima, com excelentes especificações técnicas. O CRI conta
com as garantias de cessão fiduciária dos recebíveis, alienação fiduciária do imóvel e um
fundo de reserva.
(...)
16/09/2016
início do fundo
1,00% a.a.
taxa de administração
Kinea Investimentos Ltda.
gestor
não há
taxa de performance
Intrag DTVM Ltda
adminstrador
Ao final de junho, o Fundo apresentava alocação em ativos-alvo
equivalente a 99,7% do seu patrimônio. A parcela remanescente, de
0,3%, está alocada em instrumentos de caixa que serão destinados a
novas operações.
2. CRI Creditas VIII: R$ 15,78 milhões com taxa de IPCA + 6,80% - CRI sênior baseado em uma
carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais (“Home Equity”),
originada pela Creditas. A carteira que lastreia o CRI é muito diversificada e com LTV baixo
(~44%), possuindo risco de crédito adequado. Além disso, é importante citar que a parcela
adquirida tem natureza sênior na estrutura de subordinação dessa operação.
Os dividendos referentes a junho, cuja distribuição ocorrerá no dia 13/07/2021, serão de R$ 1,10
por cota e representam uma rentabilidade, isenta do imposto de renda para as pessoas físicas, de
1,03% considerando a cota média da 7ª emissão, de R$ 106,41, equivalente a 339% da taxa DI do
período.
Apenas para uma melhor orientação dos investidores, destacamos que a os CRI atrelados à inflação
presentes na carteira refletem, aproximadamente, as variações do indexador IPCA referentes aos
dois meses anteriores à apuração de resultados. Ilustrativamente, portanto, os resultados apurados
ao longo do mês de junho (a serem distribuídos aos investidores em julho) refletem a variação do
IPCA referente aos meses de abril (0,31%) e maio (0,83%). Consequentemente, a apuração de
resultados referente ao mês de julho (a ser distribuída em agosto) refletirá as variações do IPCA
relativas aos meses de maio e junho.
Ressaltamos que a carteira de ativos do Fundo permanece saudável e adimplente em todas as suas
obrigações. Para informações detalhadas sobre as operações, vide seção “Resumo dos Ativos”.
Sobre a proposta de Reforma Tributária:
Em 25 de junho de 2021, o poder executivo encaminhou ao Congresso uma proposta de Reforma
Tributária na qual, em um dos artigos, há inserções referentes a uma possível mudança na
tributação dos fundos imobiliários. A regra atual garante a isenção em relação aos dividendos pagos
às pessoas físicas e uma taxa de 20% sobre os ganhos de capital na venda de cotas. A nova
proposta sugere que a partir de 2022, ambas as tributações passem a ser de 15%.
Reiteramos que se trata de uma proposta de projeto de lei que ainda poderá sofrer ajustes até a
sua aprovação final na Câmara e no Senado. Na visão da Kinea existem sólidos argumentos para a
manutenção da isenção e acreditamos que ainda serão avaliados, nesse processo, todos os
benefícios trazidos para o setor imobiliário graças à isenção na tributação de rendimentos dos
fundos imobiliários, quando atendidos os requisitos da lei.
A equipe de gestão da Kinea acompanha de perto as discussões e analisa os seus eventuais
impactos para o mercado de Fundos Imobiliários.
16/09/2016
início do fundo
1,00% a.a.
taxa de administração
Kinea Investimentos Ltda.
não há
taxa de performance
Kinea Índices de Preços - FII
Resumo da Carteira
Os dados da carteira são
atualizados diariamente na
página do
Kinea Índices de
Preços
, na seção “Cota Diária”.
ALOCAÇÃO POR SETOR
ALOCAÇÃO POR INSTRUMENTO
ALOCAÇÃO POR INDEXADOR
Negociação e Liquidez
No mês, foi transacionado um volume de R$ 221,64 milhões, correspondendo à uma média de aproximadamente R$ 10,55 milhões
por dia.
Ativo % Alocado Indexador Yield Médio MTM Yield Médio Curva Prazo médio Duration
CRI 98,6% Inflação + 6,84% 6,01% 8,4 5,4 Cotas de FII 1,3% Inflação + 7,40% 7,40% -
-Caixa 0,2% %CDI 100% (-) IR 100% (-) IR 0,0 0,0 Total 9,1 5,9
3
CRI
98,6%
Caixa
0,2%
FII
1,3%
IPCA
98,3%
IGP-M
1,5%
SELIC
0,2%
0,2% 1,5% 7,1% 21,6% 24,5% 45,2% Caixa Hospitalar Residencial Shoppings Logístico EscritóriosDRE (R$ milhões) jul/20 ago/20 set/20 out/20 nov/20 dez/20 jan/21 fev/21 mar/21 abr/21 mai/21 jun/21
(+) Resultado CRI
15,3
34,1
28,9
34,0
45,8
58,3
63,0
57,8
50,7
62,9
56,8
54,4
(+) Resultado FII
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,5
2,3
0,6
1,0
0,9
0,7
(+) Resultado LCI
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
(+) Resultado Instr. Caixa
0,1
0,2
0,4
0,6
0,7
0,5
0,6
0,8
0,9
0,6
0,7
0,5
(-) Despesas
-3,4
-3,0
-3,1
-3,3
-3,4
-3,9
-3,8
-3,6
-4,6
-3,9
-4,8
-5,8
(+) Outras Receitas
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1,6
0,0
0,0
1,2
0,0
0,0
0,0
Resultado Líquido
12,1
31,2
26,2
31,3
43,0
56,5
60,3
57,3
48,9
60,6
53,7
49,7
Distribuição no mês23,1
25,5
26,4
29,1
40,6
54,8
59,9
56,6
48,1
47,1
53,3
51,8
Resultado por cota (R$)
0,36
0,91
0,73
0,80
1,06
1,39
1,27
1,21
1,03
1,28
1,13
1,05
Distribuição por cota (R$)40,70
0,75
0,74
0,75
1,00
1,35
1,27
1,20
1,02
1,00
1,13
1,10
Informações Contábeis
Para apuração do resultado, considera-se os rendimentos apropriados através do regime contábil de competência, que compreendem
juros e correção monetária dos ativos, deduzidos da taxa administração, custódia e demais custos de manutenção do Fundo.
Rendimentos Mensais
Rentabilidade do Fundo nos últimos 12 meses, considerando a distribuição de rendimento e tomando como base os valores praticados
nas últimas emissões de cotas
Valores de referência
R$ 100,00
1ª Emissão
R$ 105,88
6ª Emissão
R$ 106,41
7ª Emissão
Período Dvd. (R$)
Taxa
DI
Fundo
Rent.
%Taxa
DI
DI Gross-
%Taxa
up
Rent.
Fundo
%Taxa
DI
%Taxa
DI
Gross-up
Rent.
Fundo
%Taxa
DI
%Taxa
DI
Gross-up
Jun.21
1,10
0,30%
1,10%
361%
424%
1,04%
341%
401%
1,03%
339%
399%
Mai.21
1,13
0,27%
1,13%
423%
497%
1,07%
399%
470%
1,06%
397%
467%
Abr.21
1,00
0,21%
1,00%
481%
566%
0,94%
455%
535%
0,94%
452%
532%
Mar.21
1,02
0,20%
1,02%
515%
606%
0,96%
486%
572%
0,96%
484%
569%
Fev.21
1,20
0,13%
1,20%
892%
1049%
1,13%
842%
991%
1,13%
838%
986%
Jan.21
1,27
0,15%
1,27%
850%
999%
1,20%
802%
944%
1,19%
798%
939%
Dez.20
1,35
0,16%
1,35%
821%
965%
1,28%
775%
912%
1,27%
771%
907%
Nov.20
1,00
0,15%
1,00%
669%
787%
0,94%
632%
743%
0,94%
629%
740%
Out.20
0,75
0,16%
0,75%
478%
562%
0,71%
451%
531%
0,70%
449%
528%
Set.20
0,74
0,16%
0,74%
471%
555%
0,70%
445%
524%
0,70%
443%
521%
Ago.20
0,75
0,16%
0,75%
466%
548%
0,71%
440%
518%
0,70%
438%
515%
Jul.20
0,70
0,19%
0,70%
360%
424%
0,66%
340%
400%
0,66%
338%
398%
1. O investidor pessoa física recebe rendimentos isentos do Imposto de Renda, no entanto, uma vez observadas as seguintes condições: (i) os Cotistas do Fundo não sejam titulares de * O Fundo possui saldo de lucro a distribuir de R$ 0,87/cota
Kinea Índices de Preços - FII
Carteira de Ativos
Ao término do mês, o Fundo apresentava a seguinte carteira:
ATIVO CÓDIGO DO ATIVO DEVEDOR / ATIVO IMOBILIÁRIO EMISSOR INDEX. AQUISIÇÃO¹TAXA MTM²TAXA SALDO CURVA(R$ milhões) SALDO MTM (R$ milhões) CARTEIRA% DA
1 CRI 17B0060409 Electrolux APICE IGPM + 7,49% 8,27% 36,5 36,1 0,8%
2 CRI 17B0060420 Electrolux APICE IGPM + 7,49% 8,27% 36,5 36,1 0,8%
3 CRI 17G0840108 BR Properties APICE IPCA + 7,23% 5,98% 32,2 36,0 0,7%
4 CRI 17G0840116 BR Properties APICE IPCA + 7,23% 5,98% 12,9 14,4 0,3%
5 CRI 17G0840154 BR Properties APICE IPCA + 7,23% 5,98% 32,2 36,0 0,7%
6 CRI 16A0630092 Ed. Cidade Jardim RBSC IPCA + 6,54% 5,95% 60,4 61,0 1,3%
7 CRI 17G0877219 Ed. Cidade Jardim RBSC IPCA + 6,54% 5,95% 60,4 61,0 1,3%
8 CRI 17I0181533 Ed. EZ Tower RBSC IPCA + 6,50% 7,38% 75,4 73,1 1,5%
9 CRI 17I0141694 Ed. EZ Tower RBSC IPCA + 6,50% 7,38% 75,4 73,1 1,5%
10 CRI 17I0142307 Souza Cruz ISEC IPCA + 6,95% 6,30% 54,6 54,3 1,1%
11 CRI 17I0142635 Souza Cruz ISEC IPCA + 6,95% 6,30% 54,6 54,3 1,1%
12 CRI 19I0275534 Shopping Paralela CIBR IPCA + 6,90% 7,91% 46,1 43,4 0,9%
13 CRI 18C0803963 Shopping Paralela CIBR IPCA + 6,90% 7,87% 48,3 45,7 0,9%
14 CRI 18G0705308 Ed. Plaza Iguatemi NOVA IPCA + 7,25% 8,22% 44,2 42,1 0,9%
15 CRI 18H0104549 CD Guarulhos RBSC IPCA + 7,25% 7,25% 110,5 110,5 2,3%
16 CRI 18H0104568 CD Cabreúva RBSC IPCA + 7,25% 7,25% 166,8 166,8 3,5%
17 CRI 18J0797066 Catarina Fashion Outlet APICE IPCA + 7,47% 7,76% 137,2 133,6 2,8%
18 CRI 18J0796632 Shopping Cidade Jardim APICE IPCA + 7,47% 7,76% 84,5 80,8 1,7%
19 CRI 19A1316806 Ed. Eldorado RBSC IPCA + 6,40% 6,96% 137,1 134,3 2,8%
20 CRI 19B0168093 Ed. BFC RBSC IPCA + 6,40% 7,72% 29,1 27,7 0,6%
21 CRI 19E0311712 JHSF Malls APICE IPCA + 5,63% 5,19% 318,1 336,6 7,0%
22 CRI 19F0210606 Ed. Lead GAIA IPCA + 6,25% 8,35% 100,4 80,7 1,7%
23 CRI 19F0211868 Ed. Lead GAIA IPCA + 6,25% 8,31% 82,0 73,0 1,5%
24 CRI 19G0161450 Galpão Cajamar GAIA IPCA + 6,00% 8,54% 158,4 123,9 2,6%
25 CRI 19G0312147 Lajes Faria Lima HBTS IPCA + 5,51% 6,71% 76,8 71,0 1,5%
26 CRI 19L0882447 Lajes Faria Lima RBSC IPCA + 5,10% 6,52% 214,0 225,7 4,7%
27 CRI 19L0882449 Lajes Faria Lima RBSC IPCA + 5,10% 6,52% 244,4 197,7 4,1%
28 CRI 19L0882468 Shp Balneário True IPCA + 5,00% 8,29% 230,2 189,3 3,9%
29 CRI 19L0882396 Portfólio Ed. Corporativos RBSC IPCA + 5,55% 8,48% 126,3 109,8 2,3%
30 CRI 19L0882397 Portfólio Ed. Corporativos RBSC IPCA + 5,55% 8,48% 84,2 73,2 1,5%
31 CRI 19K0008080 Desenvolv. Ed. Corp. AAA True IPCA + 5,05% 8,17% 129,7 113,2 2,3%
32 CRI 19K0008251 Desenvolv. Ed. Corp. AAA True IPCA + 5,05% 8,17% 129,7 113,2 2,3%
33 CRI 20I0719744 Shopping Praia de Belas HBTS IPCA + 5,35% 6,10% 26,3 25,1 0,5%
34 CRI 20I0815541 Shopping Boulevard Belém RBSC IPCA + 5,45% 6,22% 59,9 56,8 1,2%
35 CRI 20F0689770 GPA BARI IPCA + 5,31% 5,49% 68,8 71,2 1,5%
36 CRI 20E0031084 GPA BARI IPCA + 5,48% 5,64% 6,1 6,1 0,1%
37 CRI 20G0703083 GPA BARI IPCA + 5,00% 5,57% 63,8 61,9 1,3%
38 CRI 20J0894746 Ed. Haddock 347 RBSC IPCA + 5,58% 5,58% 26,7 26,7 0,6%
39 CRI 20K0699593 BRF ISEC IPCA + 5,50% 5,71% 7,5 7,5 0,2%
40 CRI 20K0571487 CD Via Varejo ISEC IPCA + 5,46% 5,34% 149,5 149,9 3,1%
41 CRI 20L0483122 Creditas VERT IPCA + 6,00% 7,14% 32,1 29,9 0,6%
42 CRI 20L0456514 Ed. iTower ISEC IPCA + 5,65% 5,59% 89,2 89,8 1,9%
43 CRI 20L0698323 Ed. Cidade Jardim e Ed. E-Tower True IPCA + 5,00% 6,59% 50,7 47,6 1,0%
44 CRI 20L0673034 Ed. Lead GAIA IPCA + 6,00% 7,40% 52,3 48,0 1,0%
45 CRI 21A0677775 Ed. Lead GAIA IPCA + 6,00% 7,12% 25,9 24,3 0,5%
5
RBCS - RB Capital Securitizadora BRAZ - Brazilian Securities NOVA - Nova Securitização HBTS – Habitasec Securitizadora TRUE - True Securitizadora
GAIA – Gaia Securitizadora VERT – Vert Securitizadora ISEC – Isec Securitizadora CIBR – Cibrasec
BARI – Barigui Securitizadora
1. Taxa praticada na aquisição do ativo.
2. Taxa do ativo marcada a mercado, com base no manual de precificação do administrador.
Carteira de Ativos
Ao término do mês, o Fundo apresentava a seguinte carteira de CRI e LCI:
ATIVO CÓDIGO DO ATIVO DEVEDOR / ATIVO IMOBILIÁRIO EMISSOR INDEX. AQUISIÇÃO¹TAXA MTM²TAXA SALDO CURVA (R$ milhões) SALDO MTM(R$ milhões) CARTEIRA% DA
46 CRI 21A0709253 BRF ISEC IPCA + 5,25% 5,21% 61,3 61,6 1,3%
47 CRI 21B0666971 CD GRU True IPCA + 6,25% 6,81% 26,6 25,9 0,5%
48 CRI 21A0772862 Projeto Francisco Dias Velho VERT IPCA + 8,00% 8,00% 10,9 10,5 0,2%
49 CRI 19H0235501 Rede D'or TRUE IPCA + 4,77% 6,24% 76,1 70,1 1,5%
50 CRI 21A0772861 Projeto Manuel da Nóbrega VERT IPCA + 8,00% 8,00% 51,1 50,3 1,0%
51 CRI 21C0749580 Edifício Souza Aranha RBSC IPCA + 6,20% 6,37% 43,0 42,6 0,9%
52 CRI 21C0789243 Helbor TRUE IPCA + 5,75% 6,13% 51,1 50,8 1,1%
53 CRI 21D0733768 CRI Edifício JML 747 RBSC IPCA + 6,08% 6,43% 95,8 92,1 1,9%
54 CRI 21E0030495 CD Cabreúva 2 RBSC IPCA + 7,25% 7,55% 34,3 33,8 0,7%
55 CRI 21E0407810 Gazit Malls True IPCA + 5,89% 5,88% 127,3 127,4 2,6%
56 CRI 21E0076526 Creditas VII VERT IPCA + 6,25% 6,31% 32,4 32,3 0,7%
57 CRI 21E0705657 CD SBC e Extrema ISEC IPCA + 6,00% 6,09% 182,0 182,0 3,8%
58 CRI 21F0097247 FL Plaza - Curto ISEC IPCA + 5,50% 5,68% 134,6 134,6 2,8%
59 CRI 21F0097589 FL Plaza - Longo ISEC IPCA + 5,80% 5,86% 145,1 145,1 3,0%
60 CRI 21F1057167 Creditas VIII VERT IPCA + 6,80% 6,80% 15,8 15,8 0,3%
61 FII ERCR11 FII Estoque Res. e Com. RJ - IPCA + 7,40% 7,40% 60,9 60,9 1,3%
62 Cx. - Títulos Públicos Federais - - - - 8,4 8,4 0,2%
Total 5.045,1 4.816,7 100,0%
RBCS - RB Capital Securitizadora GAIA – Gaia Securitizadora
1. Taxa praticada na aquisição do ativo.
2. Taxa do ativo marcada a mercado, com base no manual de precificação do administrador.
Kinea Índices de Preços - FII
Resumo dos Ativos
Devedor /
Ativo % do PL Setor UF Descrição Garantias* LTV
Electrolux 1,6% Indústria PR O CRI é baseado em um contrato de Locação na modalidade "BTS", de um centro logístico para a Electrolux, empresa com baixo risco de
crédito e boas métricas operacionais. AF e Aval 75%
SEB Group 0,1% Indústria RJ O CRI é baseado em galpões logísticos locados em contratos de longo-prazo na modalidade BTS para o Grupo Seb (detentor da marca
Arno dentre outras); a devedora possui boas métricas de crédito AF e CF 50%
BR Properties 3,9% CorporativosEdifícios SP CRI baseado em Edificios Corporativos detidos pela BR Properties, com baixo LTV e co-obrigação da Companhia. AF e CF 50%
Ed Cidade
Jardim 2,9% CorporativosEdifícios SP
A operação é baseada em um Edifício Corporativo AAA localizado no Itaim, com 100% de ocupação, detidas pelo BC Fund FII. A operação
tem LTV adequado. AF e CF 65%
Ed EZ Tower 3,5% CorporativosEdifícios SP
CRI baseado em Edifício Corporativo AAA adquirido por um investidor de primeira linha. O ativo possui alta ocupação, sendo a sede de importantes empresas de saude e seguros. Conta com covenants imobiliários e mecanismos de controle
AF e CF 70%
Souza Cruz 2,7% Indústria RS CRI baseado em um galpão logístico locado em contrato de Longo-Prazo para a Souza Cruz, empresa muito capitalizada e com ótimas
métricas de crédito AF e CF 75%
HSI Paralela 2,1% Shopping Centers BA O CRI é baseado em um shopping maduro e bem localizado na cidade de Salvador-BA. A operação tem um pacote de garantias
robustos e baixo LTV AF, CF e FR 50%
Ed Plaza
Iguatemi 1% CorporativosEdifícios SP
O CRI é baseado em Edifício Corporativo AAA no Itaim, localizado em frente ao Shp Iguatemi. A operação possui LTV adequado e forte
cobertura de recebíveis. AF, CF, FR e Aval 65%
Galpões Cabreúva e
Guarulhos 6,7%
Galpões
Logísticos SP
CRI baseado em galpões logísticos com boa ocupação e baixo LTV, adquiridos por um investidor canadense. Conta com um pacote de garantias forte e mecanismos de controle adequados
AF, AF de Cotas e
CF 65%
XP Malls
Shoppings 7,1% Shopping Centers SP
CRI baseado em Shoppings centers de primeira linha, estabilizados e com baixo LTV, com destaque para o Cidade Jardim e o Catarina
Outlet. AF, CF e FR 45%
Brookfield Eldorado Flamengo BFC
e Morumbi
3,9% CorporativosEdifícios SP e RJ CRI baseado em Edifícios Corporativos AAA localizados na Marginal Pinheiros e na Avenida Paulista. A operação conta com covenants
imobiliários e mecanismos de controle AF e CF 65%
JHSF Malls 7,5% Shopping Centers SP, BA e AM CRI baseado em shoppings estabilizados e com baixo LTV, detidos pela JHSF Malls. Conta com covenants financeiros e imobiliários
robustos. AF, CF e FR 50%
Ed Lead - HBR
Realty 4,5% CorporativosEdifícios SP CRI baseado em um Edificio Corporativo AAA, localizado na Av Faria Lima, 100% ocupado. Possui LTV adequado AF e CF 70%
Ed Lead
-Toledo Ferrari 1,7% CorporativosEdifícios SP CRI baseado em um Edificio Corporativo AAA, localizado na Av Faria Lima, 100% ocupado. Possui LTV adequado AF e CF 70%
GLP Cajamar 5,9% LogísticosGalpões SP CRI baseado em um Galpão Logistico 100% locado para o Mercado Livre, detido por um investidor de primeira linha. Possui um LTV
adequado e mecanismos de controle AF e CF 70%
Resumo dos Ativos
Devedor /
Ativo % do PL Setor UF Descrição Garantias* LTV
Partage 11,5% CorporativosEdifícios SP CRI baseado em Edifícios no Itaim, detidos por uma empresa patrimonialista de primeira linha e bastante capitalizada. AF e CF 60%
GTIS Extra 5,2% Desenvolvimento SP CRI baseado em um desenvolvimento de Edifício Corporativo AAA, contando com robusto pacote de garantias e mecanismos de controle. AF, CF e FR 50%
Almeida Júnior 4,4% Shopping Centers SC CRI baseado em um shopping dominante e maduro, detido pela Almeida Jr (principal empresa de shoppings de Santa Catarina). Conta com covenants
e mecanismos de controle adequados AF, CF, FR e Aval 65%
Cerberus 4,4% CorporativosEdifícios SP CRI Senior, baseado em um portfólio diversificado de Edifícios Corporativos. Conta com LTV adequado e fortes mecanismos de controle. AF, CF e FR 65%
Shopping Praia
de Belas 0,6% Shopping Centers RS
CRI baseado no empreendimento Shopping Praia de Belas, na cidade de Porto Alegre. Conta com o aval dos acionistas, um fundo de reserva, o
ativo e seus recebíveis como garantia. AF, CF, FR e Aval 50%
Shopping Boulevard
Belém 1,3%
Shopping Centers PA
O CRI é baseado no empreendimento Shopping Boulevard Belém, na cidade de Belém. A operação conta com as garantias de a constituição de um fundo de reserva, a alienação fiduciária de parte do ativo, a cessão fiduciária dos recebíveis e o aval dos acionistas.
AF, CF, FR e Aval 60%
GPA 2,7% Varejo SP
O CRI é baseado em um contrato de venda e arrendamento da companhia de lojas de supermercados. A operação conta com as garantias de alienação fiduciária dé imóveis e de SPEs, fundo de reserva, fundo de despesas e promessa de cessão fiduciária de novas locações futuras.
AF, CF, FR, FD e
Aval 61%
Ed. Haddock
347 0,6% CorporativasLajes SP
CRI exclusivo baseado em um edifício corporativo localizado na região da Avenida Paulista (São Paulo-SP). O CRI conta com garantia do edifício
corporativo. AF, CF e FR 60%
BRF 1% Alimentos BA CRI baseado em um galpão refrigerado localizado Salvador - BA, atualmente locado para BRF sob contrato atípico. O CRI conta com garantia
do ativo logístico. AF e CF 52%
CD Via Varejo 3,0% LogísticosGalpões RJ CRI baseado em um centro de distribuição localizado Campo Grande - RJ, atualmente locado para Via Varejo sob contrato atípico. O CRI conta com
garantia do ativo logístico. AF, CF e FR 60%
Cota Sênior do FII Estoque Residencial e Comercial RJ
1,7% ImobiliárioFundo RJ
Essa operação é baseada na aquisição, com descontos relevantes, de unidades residenciais e comerciais prontas na cidade do Rio de Janeiro, sendo 4 ativos residenciais e 3 ativos comerciais, incorporados e construídos pela Even. O retorno é realizado com base nas vendas das unidades desses ativos onde a Cota Sênior tem prioridade integral nos recebimentos e remuneração alvo de IPCA + 7,40% .
Imóveis no RJ
-Ed. iTower 1,7% CorporativasLajes SP O CRI é baseado no Ed. iTower, situado na cidade de São Paulo. Essaoperação conta como garantia a alienação fiduciária do imóvel e cessão
fiduciária. AF e CF 60%
Creditas VI 0,8% Residencial estadosVários
CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais (“Home Equity”), originada pela Creditas. A carteira que lastreia o CRI é muito diversificada e com LTV baixo (~40%), possuindo risco de crédito adequado. Além disso, é importante citar que a parcela adquirida tem natureza Sênior na
estrutura de subordinação dessa operação.
AF e Subordinação 40% Ed. Cidade Jardim e Ed. E-Tower 1,1% Lajes Corporativas SP
CRI exclusivo baseado em dois edifícios corporativos, Ed. Cidade Jardim e o Ed. E-Tower, localizados no eixo Itaim-Vila Olimpia em São Paulo-SP. O CRI conta com as garantias de alienação fiduciária dos ativos e cessão fiduciária.
AF e CF 60%
BRF 2 1,2% Alimentos PE
CRI baseado na aquisição, por um fundo logístico, de um galpão refrigerado locado para a BRF sob contrato atípico, localizado no estado de Pernambuco. A operação conta com um conjunto de garantias que inclui a alienação fiduciária do galpão e uma fiança bancária.
AF e Fiança 35%
CD GRU 0,5% LogísticosGalpões SP
CRI baseado na aquisição, por um fundo imobiliário, de um centro de distribuição localizado em Guarulhos, plenamente ocupado. A operação
Kinea Índices de Preços - FII
Resumo dos Ativos
Devedor /
Ativo % do PL Setor UF Descrição Garantias* LTV
Projeto Francisco Dias
Velho 0,3% Residencial SP
Operação baseada no desenvolvimento do projeto residencial “Francisco Dias Velho”, na cidade de São Paulo. O CRI possui como garantias a alienação fiduciária dos terrenos, a alienação fiduciária de cotas de SPEs e a cessão fiduciária de um percentual dos recebíveis oriundos das vendas das unidades do projeto.
AF e CF
-Rede D’or 2,9% Hospitalar SP e DF
Operação baseada na cessão de fração dos créditos de quatro contratos atípicos de hospitais locados pela empresa Rede D’or. O CRI possui como garantia as alienações fiduciárias do Hospital São Luiz Morumbi (SP), do Hospital Santa Luzia (DF) e do Hospital Coração (DF).
AF
Projeto Manuel
da Nóbrega 1,0% Residencial SP
Operação baseada no desenvolvimento do projeto residencial “Manuel da Nóbrega”, na cidade de São Paulo. O CRI possui como garantias a alienação fiduciária dos terrenos, a alienação fiduciária de cotas de SPEs e a cessão fiduciária de um percentual dos recebíveis oriundos das vendas das unidades do projeto.
AF e CF
-Ed. Souza
Aranha 0,9% CorporativosEdifícios SP
Operação baseada na aquisição, por um fundo imobiliário, de duas lajes corporativas na cidade de São Paulo e uma na cidade de Porto Alegre. O CRI é garantido pela alienação fiduciária dos imóveis e cessão fiduciária de recebíveis, e possui um covenant LTV máximo de 65%, além de um fundo de reserva.
AF, CF e FR 60%
Helbor 1,0% Incorporação SP CRI corporativo com risco da incorporadora Helbor, com remuneração atrativa e bons mecanismos de controle. -
-Ed. JML 747 1,9% Residencial SP
CRI baseado na exploração de unidades residenciais do Edifício JML 747, localizado na cidade de São Paulo. A operação conta com as garantias de alienação fiduciária dos imóveis, cessão fiduciária dos recebíveis, fundo de reserva e aval dos acionistas.
AF, CF, FR e Aval 65%
Gazit Malls 2,6% Shopping Center SP
Operação baseada na atividade de cinco shoppings localizados no estado de São Paulo e detidos pelo FII Gazit Malls. O CRI conta com garantia da cessão fiduciária dos recebíveis desses Shoppings e um fundo de reserva.
CF 40%
Creditas VII 0,7% Residencial Vários
CRI sênior baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais (“Home Equity”), originada pela Creditas. A carteira que lastreia o CRI é muito diversificada e com LTV baixo (~40%), possuindo risco de crédito adequado. Além disso, é importante citar que a parcela adquirida tem natureza sênior na estrutura de subordinação dessa operação.
AF e
Subordinação 40%
CD Cabreúva 2 0,7% Logístico SP
CRI baseado em um galpão logístico com boa ocupação e baixo LTV, localizado em Cabreúva-SP, adquirido recentemente por um fundo imobiliário. A operação conta com um pacote de garantias forte e mecanismos de controle adequados.
AF, AF de Cotas e
CF 60%
CD Extrema e
SBC 3,7% Logístico SP e MG
CRI baseado na aquisição de dois galpões logísticos por um fundo imobiliário. Os ativos estão localizados nas cidades de São Bernardo do Campo - SP e Extrema - MG e plenamente ocupados, sendo o último por um contrato atípico do tipo BTS (“Built to suit”) até 2030. A operação conta como garantias a alienação fiduciária dos galpões, a cessão fiduciária dos recebíveis e um fundo de reserva.
AF, CF e FR 60%
Ed. FL Plaza 5,8% Escritórios SP
A operação é baseada na aquisição do Ed. FL Plaza por um fundo de investimento imobiliário, com um LTV inicial de 55%. O ativo garantia da operação foi recém inaugurado, sendo um dos escritórios mais novos da região da Faria Lima, com excelentes especificações técnicas. O CRI conta com as garantias de cessão fiduciária dos recebíveis, alienação fiduciária do imóvel e um fundo de reserva.
AF, CF e FR 60%
Creditas VIII 0,3% Residencial Vários
CRI sênior baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais (“Home Equity”), originada pela Creditas. A carteira que lastreia o CRI é muito diversificada e com LTV baixo (~44%), possuindo risco de crédito adequado. Além disso, é importante citar que a parcela adquirida tem natureza sênior na estrutura de subordinação dessa operação.
AF e
Subordinação 44%