Carta de Apresentação

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Carta de Apresentação

Em conformidade com a Circular 3964 – Art. 4º temos ciência do conteúdo e responsabilidade dos documentos contidos nesses arquivos.

Demonstrações financeiras Auditadas em 30 de Junho de 2021 e 31 de dezembro de 2020

Relatório da diretoria

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras Balanços patrimoniais

Demonstrações de resultados

Demonstração do resultado abrangente

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Demonstrações dos fluxos de caixa

Notas explicativas às demonstrações financeiras Relatório do Comite de Auditoria

O documento completo está disponivel no sitio da instituição em 30 de agosto de 2021: https://www.db.com/brazil/#demonstracoesfinanceiras.

RUI FERNANDO RAMOS ALVES Presidente do Comitê de Auditoria

JAIME CASTROMIL LASSALA

Diretor Responsavel pela Contabilidade

ELAINE NASCIMENTO Contadora CRC 1SP201.003/O-6 DEUTSCHE BANK SA BANCO ALEMAO:623312280 00111 Digitally signed by DEUTSCHE BANK SA BANCO ALEMAO:62331228000111 Date: 2021.09.03 14:51:17 -03'00'

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Deutsche Bank S.A.

-Banco Alemão

Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2021 e

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Conteúdo

Relatório da diretoria 3

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras 7

Balanços patrimoniais 10

Demonstrações de resultados 12

Demonstração do resultado abrangente 13

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 14

Demonstrações dos fluxos de caixa 15

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Relatório da Diretoria

Introdução:

Senhores, Autoridades e Clientes,

Submetemos à apreciação de V.Sas. o Relatório da Diretoria sobre o Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão (“Banco”, “Instituição” ou “Deutsche”), relativo ao exercício findo em 30 de junho de 2021, de acordo com as práticas contábeis descritas na Nota Explicativa nº 4 das demonstrações financeiras.

Nosso objetivo com esse relatório é, além de cumprir as determinações legais, prestar mais informações sobre o desenvolvimento de nossos negócios.

Patrimonio liquído/rentabilidade:

O Patrimônio Líquido encerrou o primeiro semestre de 2021 estável em R$ 1.6 bilhões o mesmo montante apresentado em dezembro de 2020.

De acordo com a Resolução CMN nº 4.192/13, apuramos um Patrimônio de Referência no valor de R$ 1,5 bilhão em junho de 2021 e 30 de dezembro de 2020. O Índice da Basiléia e a Razão de Alavancagem do Banco, cujos cálculos são definidos pelo CMN e Bacen, foram apurados em 17,57% e 12,18% respectivamente em 30 de junho de 2021 (18,82% e 12,27 em 31 de dezembro de 2020).

Ativos e fontes de recursos:

Em junho de 2021, o Banco apresentou um total de ativos de R$ 15,6 bilhões (R$ 12,5 bilhões em Dez/2020).

No Ativo, destacamos as seguintes linhas de variações no exercício:

 Títulos e valores mobiliários – Aumento no portfólio em aproximadamente R$ 500 milhões originados da carteira de negociação.

Ao final do semestre o Banco possuia R$ 200 milhões em títulos e valores imobiliarios na categoria “Mantidos até o vencimento”, conforme Circular no 3068/01 do Banco Central do Brasil. O Banco tem a capacidade financeira e inteção de mantê-los até o vencimento.

 Derivativos – Aumento no portfólio em aproximadamente R$ 100 milhões originados substancialmente das variações dos valores de mercado (PTAX) e pelo registro de novas operações de Swap e NDF.

 Carteira de créditos – Aumento no montante da carteira no volume aproximado de R$ 91 milhões impactado por novas operações de conta garantida.

 Carteira de câmbio/arbitragem (incluindo Adiantamentos sobre contratos de câmbio) – O saldo da carteira em junho de 2021 apresentou uma aumento de R$ 2.5 bilhão no período.

No Passivo, destacamos as seguintes linhas de variações:

 Depósitos a prazo – Aumento em aproximadamente R$ 650 milhões, justificado por captações de clientes em ramos pulverizados.

 Empréstimos no exterior – Redução de aproximadamente R$ 700 milhões no volume de captações de curto prazo junto a empresas do grupo.

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4 Gestão Corporativa de Risco:

Visando o cumprimento das diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e pelo Banco Central do Brasil (BACEN) quanto à adequação aos princípios de Basileia III, a Instituição vem atualizando suas estruturas tecnológicas, administrativas e de pessoal, cumprindo o cronograma delineado pelos reguladores, quanto à obtenção e divulgação de dados qualitativos e quantitativos utilizados nos cálculos e nas análises dos riscos de crédito, de mercado, de liquidez e operacional.

Mensalmente são realizadas reuniões de comitês específicos para acompanhamento e avaliação dos riscos, com o objetivo de identificar a eficácia dos controles mitigadores de riscos, bem como a aderência dos procedimentos às normas instituídas, internas e externas. Esses processos buscam adequar as melhores políticas de alocação dos recursos em ativo e passivo administrados pelo Banco, concomitantemente com os melhores princípios de gerenciamento de riscos e controles internos, inclusive quantificando a alocação de capital que assegure a manutenção e expansão das linhas de negócios do Banco. Tais procedimentos, em conjunto com processos continuados de aprimoramento dos controles internos, têm objetivos direcionados a subsidiar a direção executiva, órgãos supervisores, auditorias e clientes do Banco, de informações que delineiam a gestão corporativa dos riscos e controles internos, baseada em políticas, normas e instrumentos implementados pela Administração, bem como nos preceitos normativos vigentes determinados pelas Autoridades Monetárias.

Conforme determinado pelo Banco Central as estruturas das áreas de gestão de riscos e gerenciamento de capital do Banco, assim como a divulgação das informações referentes à gestão de riscos, Patrimônio de Referência Exigido (PRE) e à adequação do Patrimônio de Referência (PR) estabelecida pelas Circulares nºs 3.678 e 3.930, no âmbito da Resolução nº 4.557, também estão disponíveis no endereço de acesso público: https://www.db.com/brazil/index.html#governancacorporativa

Atuação:

Presente no Brasil desde 1911, o Deutsche Bank é um banco múltiplo com carteira comercial e de investimento. No país, atua na estruturação de operações no mercado financeiro, além de operações de tesouraria e financiamento. Oferece também serviços de gerenciamento de caixa, câmbio e derivativos, originação e estruturação de operações.

Com estrutura global e experiência local, o Deutsche Bank Brasil oferece soluções inovadoras para grandes empresas nacionais e internacionais, instituições financeiras, investidores locais e estrangeiros. O Deutsche tem como missão ser o principal fornecedor global de soluções financeiras para os seus clientes, criando valor excepcional para acionistas, colaboradores e comunidades nos locais em que atua. Em complemento, a instituição engloba o cliente como prioridade, está aberta a novas ideias e mudanças por meio da inovação e contém parceria e disciplina como pré-requisitos para fornecer um serviço de excelência, estando em linha com valores como integridade e desempenho sustentável.

O grupo Deutsche Bank é uma das maiores instituições financeiras do mundo. A atuação do banco local e global foi premiada em 2018. Pelo segundo ano consecutivo, o Deutsche Bank foi reconhecido pelo Euromoney Trade Finance Survey como “Best Trade Finance Provider in Western Europe and Asia Pacific” em 2018 e como “Best Trade Finance in Brazil” e “Best Global Trade Finance Provider” em 2017. Ainda em 2017, a atuação do Banco em derivativos e investimento foram reconhecidas pela Risk Magazine nas categorias “Institutional Investmenet Product of the Year” e “Currency Derivatives House of the Year”. Em 2020, o Banco recebeu da Euromoney o prêmio de “Wolrd’s Best Bank Transformation”, demonstrando o empenho da insitutição em focar novamente em suas melhores competências, ser mais eficiente e melhor posicionado para o futuro.

Atividades culturais e sociais:

O Deutsche busca criar capital social em todas as regiões em que opera por meio do investimento em projetos culturais e sociais.

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As ações de Responsabilidade Corporativa estão amparadas pelas unidades regionais do Banco e, globalmente, pela Fundação Deutsche Bank. No Brasil, o Deutsche Bank e a Fundação Deutsche Bank Américas atuam de maneira conjunta em projetos de entidades não governamentais sem fins lucrativos, em linha com a estratégia global de Responsabilidade Corporativa do Banco, relacionados às áreas de cidadania corporativa: Educação, Investimento Social, Arte & Música, Sustentabilidade e Voluntariado.

O Deutsche Bank Brasil realiza ações de Responsabilidade Corporativa por meio de iniciativas da Fundação Deutsche Bank e usando recursos de Leis de Incentivo Fiscal (FUMCAD, CONDECA, Lei do Esporte, Rouanet, Fundo do Idoso, PRONON e PRONAS). Para mais informações sobre as atividades culturais e sociais do Deutsche Bank no Brasil, visite nossa “Home Page” www.db.com/brasil.

Home page:

Convidamos nossos clientes e parceiros a visitarem nossa “Home Page” www.db.com/brasil, por meio da qual temos satisfação em disponibilizar informações detalhadas sobre as atividades operacionais e demonstrações financeiras do Deutsche Bank no Brasil.

São Paulo, 26 de agosto de 2021

A Diretoria (na data do Relatório)

Betina Machado Ferraz Eduardo Saito

Guilherme Bernascondi Daniel

Jaime Castromil Lassala – Diretor Responsável pela Contabilidade Maria Teresa Mauricio da Rocha Pereira Leite

Ricardo Andrade Cunha Rui Fernando Ramos Alves

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São Paulo Corporate Towers

Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.909 Vila Nova Conceição

04543-011 - São Paulo – SP - Brasil Tel: +55 11 2573-3000

ey.com.br

Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras

Aos administradores e acionistas do Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras do Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão (“Banco”) que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2021 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão em 30 de junho de 2021, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Banco, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Principais assuntos de auditoria

Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do semestre corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Para cada assunto abaixo, a descrição de como nossa auditoria tratou o assunto, incluindo quaisquer comentários sobre os resultados de nossos procedimentos, é apresentado no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Nós cumprimos as responsabilidades descritas na seção intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”, incluindo aquelas em relação a esses principais assuntos de auditoria. Dessa forma, nossa auditoria incluiu a condução de procedimentos planejados para responder a nossa avaliação de riscos de distorções significativas nas demonstrações financeiras. Os resultados de nossos procedimentos, incluindo aqueles executados para tratar os assuntos abaixo, fornecem a base para nossa opinião de auditoria sobre as demonstrações financeiras do Banco.

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Operações de crédito e provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito

A Administração exerce julgamento significativo para fins da determinação da provisão perdas esperadas associadas ao risco de crédito, de acordo com o determinado pela Resolução n°2.682/99 do Banco Central do Brasil. Conforme divulgado na nota explicativa n° 9, em 30 de junho de 2021, o saldo bruto de operações de crédito é de R$ 2.186.478 mil, para o qual foi constituída provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito de R$ 131.405 mil.

Consideramos essa área como significativa em função: (i) da relevância do saldo de operações de crédito, sujeitas à avaliação de perda; (ii) da situação econômica do País e do mercado em que os tomadores de crédito estão inseridos; (iii) do julgamento aplicado pela Administração em relação à atribuição de “ratings” que determinam o nível de provisão mínimo individual por operação, tomador de crédito ou grupo econômico; (iv) do processo de reconhecimento da receita de juros com as operações de crédito; entre outros.

Como nossa auditoria conduziu o assunto

Em nossos exames de auditoria consideramos o entendimento do processo estabelecido pela Administração, bem como a realização de testes de controles relacionados com: (i) a originação das operações; (ii) a análise e aprovação de operações de crédito considerando os níveis de alçadas estabelecidas; (iii) atribuição de níveis de “rating” por operação, tomador de crédito ou grupo econômico; (iv) atualização de informações dos tomadores de crédito; (v) análise das liquidações ocorridas; e (vi) suspensão do reconhecimento de receita sobre operações de crédito vencidas há mais de 59 dias; entre outros.

Nossos procedimentos de auditoria também incluíram a realização, para uma amostra de operações de crédito, de testes relativos a análise da documentação que consubstancia o nível de provisionamento determinado para os itens da amostra, recálculo da provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito com base nos ratings atribuídos, confirmação da existência, por meio de circularização, análise de contratos e liquidações, recálculo do saldo em aberto na data-base do procedimento, além de testes de soma para confronto do total da base de dados com os registros contábeis e recálculo do total da provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito. Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre as operações de crédito e provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito, que está consistente com a avaliação da Administração, consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração, assim como a respectiva divulgação na nota explicativa n°9, são aceitáveis, no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Recuperabilidade dos créditos tributários

O Banco possui ativo fiscal diferido, constituído sobre diferenças temporárias e prejuízo fiscal na apuração da base de cálculo do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro líquido, para as quais as diferenças temporárias são decorrentes principalmente de despesas de perdas esperadas associadas ao risco de crédito, provisão para contingências e benefícios pós- emprego.

Consideramos um dos principais assuntos de auditoria devido ao expressivo montante registrado, e pelo fato do estudo de realização desses ativos envolver um alto grau de julgamento na determinação de premissas sobre a performance futura do Banco, conforme descrito na nota explicativa n°12.

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8 Como nossa auditoria conduziu o assunto

Dentre outros procedimentos, analisamos a metodologia e as premissas utilizadas pela Administração no estudo de realização dos créditos tributários, incluindo as projeções de resultados futuros, bem como o atendimento aos requerimentos do Banco Central do Brasil. Verificamos a exatidão matemática no cálculo e a consistência entre os dados utilizados e os saldos contábeis, assim como as avaliações anteriores e a razoabilidade das premissas utilizadas. Também analisamos a sensibilidade sobre tais premissas, para avaliar o comportamento das projeções com suas oscilações e a suficiência das divulgações em notas explicativas.

Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre os créditos tributários, que está consistente com a avaliação da Administração, consideramos que os critérios e premissas relacionadas ao estudo de realização, incluindo as projeções de resultados futuros, preparados pela Administração do Banco, assim como as respectivas divulgações na nota explicativa n° 12, são aceitáveis, no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Ambiente de tecnologia

As operações do Banco são extremamente dependentes do funcionamento apropriado da estrutura de tecnologia e seus sistemas, razão pela qual consideramos o ambiente de tecnologia como um dos principais assuntos de auditoria. Devido à natureza do negócio e volume de transações do Banco, a estratégia de nossa auditoria é baseada na eficácia do ambiente de tecnologia.

Como nossa auditoria conduziu o assunto

Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, a avaliação do desenho e da eficácia operacional dos controles gerais de tecnologia (“ITGCs”) implementados pelo Banco para os sistemas considerados relevantes para o processo de auditoria. A avaliação dos ITGCs incluiu o envolvimento de especialistas em tecnologia para nos auxiliar na execução de procedimentos de auditoria desenhados para avaliar os controles sobre os acessos, gestão de mudanças e outros aspectos de tecnologia. No que se refere à auditoria dos acessos, analisamos, em bases amostrais, o processo de autorização e concessão de novos usuários, de revogação tempestiva de acesso a colaboradores transferidos ou desligados e de revisão periódica de usuários.

Nossos testes do desenho e da operação dos ITGCs e dos controles automatizados considerados relevantes para os procedimentos de auditoria efetuados forneceram uma base para que pudéssemos continuar com a natureza, época e extensão planejadas de nossos procedimentos de auditoria.

Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras e o relatório do auditor

A Administração do Banco é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Diretoria.

Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange o Relatório da Diretoria e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.

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Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Diretoria e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Diretoria, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras

A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de o Banco continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar o Banco ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:  Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,

independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

 Obtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas, não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Banco.

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 Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

 Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe uma incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Banco. Se concluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Distribuidora a não mais se manterem em continuidade operacional.

 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações, e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

São Paulo, 30 de agosto de 2021.

ERNST & YOUNG

Auditores Independentes S.S. CRC 2SP034519/O-6

Gilberto Bizerra de Souza Marilia Nascimento Soares

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Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

Balanço Patrimonial em 30 de junho de 2021 e 31 de dezembro de 2020

(Em milhares de Reais)

Notas

Ativo Jun-2021 Dez-2020

Circulante 12.864.351 11.109.887

Disponibilidades 5 605.769 1.587.601

Intrumentos Financeiros 12.024.040 9.335.279

Aplicações interfinanceiras de liquidez 6 3.416.952 2.930.637

Carteira de câmbio 10 5.367.754 3.326.717

Títulos e valores mobiliários 7 1.133.515 1.064.524

Instrumentos financeiros derivativos 8 461.538 389.840

Títulos e créditos a receber 9 925.719 954.313

Operações de crédito 9 718.562 669.248

Outros Ativos 237.585 188.987

Relações interfinanceiras 25 25

Negociações e intermediação de valores 136.490 32.795

Rendas a receber 2.462 1.622

Despesas antecipadas 935 710

Diversos 11 97.673 153.835

Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito 9 (3.043) (1.980)

Não circulante 2.772.802 1.402.661

Realizável a longo prazo

Instrumentos Financeiros 2.215.782 859.052

Aplicações interfinanceiras de liquidez 6 110.001

-Carteiro de cambio 10 603.418 121.278

Títulos e valores mobiliários 7 984.239 304.912

Títulos e créditos a receber 9 26.091 34.038

Operações de crédito 9 140.756 98.664

Outros Ativos 344.211 313.012

Créditos por avais e fianças honrados 42.715 42.715

Diversos 11 296.912 270.155

Outros investimentos 142 142

Rendas a Receber 3.957

-Despesas antecipadas 485

-Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito 9 (45.072) (43.012)

Crédito Tributário 12 257.881 273.609

Imobilizado de uso 12.677 14.142

Outras imobilizações de uso 59.160 58.813

Depreciações acumuladas (46.483) (44.671)

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Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

Balanço Patrimonial em 30 de junho de 2021 e 31 de dezembro de 2020

Passivo e Patrimônio Líquido Jun-2021 Dez-2020

Circulante 12.366.174 8.925.622

Depósitos Interfinanceiros 13 43.000 0

Depósitos 13 3.555.780 2.521.040

Obrigações por empréstimos e repasses 14 2.274.867 3.000.983

Carteira de cambio 10 5.273.899 2.899.009

Provisões 17 79.396 12.091

Outras obrigações 797.752 211.667

Relações interdependencias 672.458 79.795

Fiscais e previdenciárias 15 9.128 36.365

Negociações e intermediação de valores 61.056 60.131

Diversas 16 54.352 35.156

Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 758 220

Não circulante 1.686.529 2.006.052

Depósitos Interfinanceiros 13 118.658 126.885

Depósitos 13 231.823 642.126

Carteira de cambio 10 608.346 120.170

Provisões 17 234.397 300.326

Outras obrigações 20.084 43.694

Diversas 16 20.084 43.694

Resultados de exercícios futuros 6.963 4.144

Resultados de exercicios futuros 6.963 4.144

Patrimonio Líquido 1.590.164 1.590.872

Capital Social 996.551 996.551

De domiciliados no exterior 996.551 996.551

Reservas de capital 593.613 594.321

Reservas de lucros 610.826 607.103

Ajustes de avaliação patrimonial (17.213) (12.782)

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Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

Demonstrações de Resultados - Semestres findos em 30 de junho de 2021 e 2020

(Em milhares de Reais, exceto lucro por ação)

final db 2708

Jun. 2021 Jun. 2020 Receitas da intermediação financeira 208.760 148.270

Operações de crédito 30.677 54.068

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 36.071 47.833

Resultado com instrumentos financeiros e derivativos 142.012

-Resultado de operações de câmbio 22(g) - 46.369

Despesas de intermediação financeira (110.453) (119.296)

Operações de captação no mercado (35.997) (24.744)

Operações de empréstimos e repasses (8.578) (28.670)

Resultado com instrumentos financeiros e derivativos - (24.832)

Resultado de operações de câmbio 22(g) (67.889)

-Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito 2.011 (41.050)

Resultado bruto da intermediação financeira 98.307 28.974 Outras receitas / (despesas) operacionais (75.220) (44.261)

Receitas de prestação de serviços 22(b) 49.651 46.300

Despesas de pessoal (87.191) (72.219)

Outras despesas administrativas 22(d) (55.674) (40.012)

Despesas tributárias (10.166) (10.225)

Outras receitas operacionais 22(e) 36.329 53.184

Outras despesas operacionais 22(f) (8.169) (21.289)

Resultado operacional 23.087 (15.287) Resultado não operacional (4) (52) Resultado antes dos tributos e participações 23.083 (15.339) Imposto de renda e contribuição social (19.360) 7.392

Imposto de renda corrente 21 (1) (12.165)

Contribuição social corrente 21 (6) (9.703)

Ativo fiscal diferido 21 (19.353) 29.260

Lucro/(Prejuízo) líquido semestre 3.723 (7.947) Quantidade de ações 20(a) 801.494.530 801.494.530 Lucro/(Prejuízo) por ação - R$ 0,00 (0,01)

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Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

Jun-2021 Jun-2020

Lucro/Prejuízo Liquído do semestre 3.723 (7.947)

Outras receitas (despesas) reconhecidas (4.431) 1.390

TVM disponível para venda-líquido de efeito tributário (4.431) 1.390

Ajuste Atuarial -

-Resultado Abrangente do semestre (708) (6.557)

Banco

(16)

Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido - Semestres findos em 30 de junho de 2021 e 2020

Reservas de Ajustes de aval. Lucros / (Prejuízos)

Notas Capital Social lucros patrimonial acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de 2019 (Reapresentado) 996.551 655.875 (17.227) - 1.635.199

Resultado do semestre - - - (7.947) (7.947)

Outras reservas 20(c) - - -

-Ajustes de avaliação patrimonial 20(c) - - 1.390 - 1.390

Saldos em 30 de junho de 2020 996.551 655.875 (15.837) (7.947) 1.628.642 Saldos em 31 de dezembro de 2020 996.551 607.103 (12.782) 0 1.590.872

Resultado do semestre - - - 3.723 3.723

Outras reservas 20(c) - 3.723 - (3.723) 0

Ajustes de avaliação patrimonial 20(c) - - (4.431) - (4.431)

(17)

Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

Demonstrações dos fluxos de caixa - semestres em 30 de Junho de 2021 e 2020

jun/21 jun/20

Caixa gerado pelas atividades operacionais (1.639.358) (569.318)

(Prejuízo)/Lucro líquido do semestre 3.723 (7.947)

Despesas/(receitas) que não afetam o caixa: 62.051 14.322

Despesas de depreciação e amortização 22(d) 1.812 1.593

Provisão para passivos contingentes 18 (39) 1.963

Despesas com atualização monetárias de processos judiciais 22(f) 1.025 (2.414)

Receitas com atualização depósitos judiciais 22(e) (1.958)

-Efeitos da variação cambial nas operações de câmbio-ativo (16.282)

-Efeitos da variação cambial nas operações de câmbio-passivo 8.578

-Efeitos da variação cambial nos empréstimos e repasses 56.004

-Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito (2.011) 41.050

Impostos diferidos 19.353 (29.260)

Ajuste de avaliação patrimonial (4.431) 1.390

Variação de ativos e passivos (1.705.132) (575.693)

Resultados de exercícios futuros 2.819 (1.562)

Aplicações interfinanceiras de liquidez (2.036.310) (739.333)

Títulos e valores mobiliários (748.318) (136.937)

Títulos e créditos a receber 36.540

-Operações de crédito (91.406) (400.191)

Instrumentos financeiros derivativos (líquido do passivo) (361.799) 210.396

Carteira de câmbio 347.593

-Outras Obrigações 6.510 (20.047)

Crédito tributário (3.625)

-Depósitos 624.437 1.083.011

Depósitos interfinanceiros 34.773

-Negociação e intermediação de valores (102.770)

-Rendas a receber (4.796)

-Despesas antecipadas (710)

-Diversos 25.966 (571.030)

Relações interdependencias 592.663

-Fiscais e previdenciárias (27.237)

-Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 538

-Caixa nas atividades de investimentos (347) (5.638)

Baixas em imobilizado de uso (347) (5.638)

Caixa utilizado nas atividades de financiamento (782.120) 349.970

Aumento/(Redução) em obrigações por empréstimos e repasses (782.120) 399.970

Dividendos e juros sobre o capital próprios - (50.000)

Aumento / (Redução) do caixa e equivalentes de caixa (2.421.824) (224.986)

Demonstração da variação do caixa e equivalentes de caixa:

Início do período 5 4.120.595 1.804.623

Fim do periodo 5 1.698.768 1.579.637

(18)

Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

Demonstrações financeiras em 30 de Junho de 2021 e 31 de Dezembro de 2020

Notas explicativas às demonstrações financeiras

1

Contexto operacional

O Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão (“Banco”), com sede em São Paulo - SP, está organizado sob a forma de banco múltiplo autorizado a operar com as carteiras comercial, de investimentos e de câmbio. O Banco é uma subsidiária do Deutsche Bank Aktiengesellschaft com sede em Frankfurt - Main, Alemanha.

2

Elaboração e apresentação das demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras foram preparadas a partir das diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN) e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), quando aplicável. A apresentação dessas demonstrações financeiras está em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF). Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para contabilização e determinação dos valores ativos e passivos. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e passivos, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados.

As demonstrações dos fluxos de caixa foram elaboradas com base no método indireto e os valores de caixa e equivalentes de caixa correspondem aos saldos de disponibilidades e às aplicações interfinanceiras de liquidez -aplicações em operações compromissadas, com conversibilidade imediata, ou com prazo original igual ou inferior a noventa dias e as reservas no BACEN.

Adicionalmente, a partir de janeiro de 2020, as alterações advindas da Resolução CMN nº 4.720/19 e da Resolução do Bacen nº 2 de 12 de agosto de 2020 foram incluídas nas demonstrações contábeis. O objetivo principal dessas normas é trazer similaridade com as diretrizes de apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as normas internacionais de contabilidade, International Financial Reporting Standards (IFRS). As principais alterações implementadas foram: as contas do Balanço Patrimonial estão apresentadas por ordem de liquidez e exigibilidade; os saldos do Balanço Patrimonial do período estão apresentados comparativamente com a do final do exercício social imediatamente anterior e as demais demonstrações estão comparadas com os mesmos períodos do exercício social anterior para as quais foram apresentadas; e a inclusão da Demonstração do Resultado Abrangente.

A autorização para publicação das demonstrações financeiras foi dada pela Administração do Banco em 26 de agosto de 2021.

3

Consolidação das demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras do Banco estão apresentadas de forma individual. As atividades da Agência no exterior – Uruguai foram encerradas em 2017. Sendo que a repatriação dos investimentos ocorreram entre 2016 e 2017. A expectativa dos assessores jurídicos externos é que o Banco Central do Uruguai deverá concluir o processo de encerramento até o final de 2021.

(19)

4

Descrição das principais práticas contábeis

Principais práticas contábeis:

O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emite pronunciamentos e interpretações contábeis alinhadas às normas internacionais de contabilidade. O Bacen aprovou os seguintes pronunciamentos: CPC 00 (R1) - Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil-Financeiro, CPC 01 (R1)- Redução ao Valor Recuperável de Ativos, CPC 02 (R2) - Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de demonstrações contábeis CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa, CPC 04 (R1) - Ativo Intangível, CPC 05 (R1) - Divulgação sobre Partes Relacionadas, CPC 10 (R1) - Pagamento Baseado em Ações, CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, CPC 24 - Evento Subsequente, CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, CPC 27 - Ativo Imobilizado, CPC 33 (R1) - Benefícios a Empregados, CPC 41 - Resultado por Ação e CPC 46 – Mensuração do valor Justo.

Adicionalmente, o Bacen editou as resoluções abaixo visando a redução de assimetrias em relação aos padrões internacionais:

Resolução nº 3.533/08 - Estabelece procedimentos para classificação, registro contábil e divulgação de operações de venda ou de transferência de ativos financeiros.

Resolução nº 4.512/16 - Dispõe sobre procedimentos contábeis aplicáveis na avaliação e no registro de provisão passiva para garantias financeiras prestadas

Resolução nº 4.524/16 - Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de demonstrações contábeis e operações de hedge de variação cambial de investimentos no exterior.

Resolução nº 4.534/16 e 4.535/16- Dispõe sobre os critérios para reconhecimento contábil e mensuração dos componentes do ativo intangível, ativo diferido e ativo imobilizado de uso.

Resolução nº 4.636/18 - Estabelece critérios e condições para a divulgação, em notas explicativas, de informações sobre partes relacionadas

Resolução nº 4.720/19 - Dispõe sobre os critérios gerais para elaboração e divulgação de demonstrações financeiras pelas instituições financeiras.

Resolução nº 4.747/19 - Estabelece critérios para reconhecimento e mensuração contábeis de ativos não financeiros mantidos para venda. Esta resolução entra em vigor na data de 01 de janeiro de 2021.

Resolução nº 4.818/20 e Resolução do Bacen nº2/2020 - Dispõe sobre os critérios gerais para elaboração e divulgação de demonstrações financeiras pelas instituições financeiras

A elaboração e apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a operar pelo Banco Central do Brasil, requer que a Administração se utilize de premissas e julgamentos na determinação do valor e registro de estimativas contábeis, como Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito, realização do imposto de renda diferido, provisão para contingências e valorização de instrumentos financeiros e derivativos ativos e passivos. A liquidação dessas transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. As principais práticas contábeis são assim resumidas:

a.

Apuração de resultados

(20)

b.

Títulos e valores mobiliários

Os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação pela Administração nas categorias de títulos para negociação, títulos disponíveis para venda e títulos mantidos até o vencimento.

O Banco apresenta em sua carteira as seguintes categoria:

Títulos para negociação – são aqueles adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos e ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do semestre.

Disponíveis para venda: classificam-se nesta categoria aqueles títulos e valores mobiliários que podem ser negociados, porém não são adquiridos com o propósito de serem frequentemente negociados ou de serem mantidos até o seu vencimento. Os rendimentos intrínsecos (“accrual”) são reconhecidos na demonstração de resultado e as variações no valor de mercado ainda não realizados em contrapartida a conta destacada do patrimônio líquido, líquido dos efeitos tributários.

Títulos mantidos até o vencimento: são adquiridos com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção em carteira até os respectivos vencimentos e são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período. Perdas de caráter permanente são reconhecidas no resultado do período. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias de negociação e disponível para venda, bem como os instrumentos financeiros derivativos, são demonstrados no balanço patrimonial consolidado pelo seu valor justo estimado. O valor justo, baseia-se geralmente, em cotações de preços de mercado ou cotações de preços de mercado para ativos ou passivos com características semelhantes. Se esses preços de mercado não estiverem disponíveis, os valores justos são baseados em cotações de operadores de mercado, modelos de precificação, fluxo de caixa descontado ou técnicas similares, para as quais a determinação do valor justo possa exigir julgamento ou estimativa significativa por parte da Administração.

c.

Instrumentos financeiros derivativos

Os instrumentos financeiros derivativos são classificados na data de sua aquisição de acordo com a intenção da Administração para fins ou não de proteção (“hedge”).

As operações que utilizam instrumentos financeiros derivativos efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são avaliadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente no resultado.

Adicionalmente, em relação às políticas e estratégias, informamos que os derivativos efetuados como “hedge” de risco de mercado são realizados para atender as demandas de clientes, bem como atender as necessidades de administrar a exposição global de risco.

Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros e que sejam (i) altamente correlacionados às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e (ii) considerados efetivos na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como “hedge” de acordo com sua natureza:

(21)

i) “Hedge” de Risco de Mercado - Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros derivativos relacionados são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração de resultados.

ii) “Hedge” de Fluxo de Caixa - A parcela efetiva de “hedge” dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros derivativos relacionados, são contabilizadas pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica de reserva no patrimônio líquido. A parcela não efetiva do “hedge” é reconhecida diretamente na demonstração de resultados.

Nos semestres findos em 30 de junho de 2021 e 2020 não houve “hedge accounting”.

d.

Aplicações interfinanceiras de liquidez, depósitos e captações no mercado aberto

As operações prefixadas são registradas pelo valor do principal acrescido pelos respectivos encargos, retificadas pelas rendas/despesas a apropriar, cuja apropriação pro rata dia, é reconhecida no decorrer dos prazos contratuais.

As operações pós-fixadas são registradas pelo valor do principal e acrescidas de encargos contratuais pro rata dia.

e.

Operações de crédito

As operações de crédito estão demonstradas pelo valor do principal, atualizado com base no indexador contratado, quando for o caso, acrescido dos rendimentos e encargos decorridos.

As operações são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação à operação, aos devedores e garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análise periódica da carteira.

As rendas das operações de crédito vencidas a partir de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receita, quando efetivamente recebidas.

As operações de venda e transferência de ativos financeiros com retenção substancial de todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo financeiro objeto da transação são registradas e demonstradas conforme determina a Resolução CMN nº 3.533/08, que está em vigor desde 1º de janeiro de 2012:

i) As receitas são apropriadas mensalmente ao resultado do período pelo prazo remanescente das operações de acordo com as taxas contratuais pactuadas; e

ii) Em operações de compra de ativos, os valores pagos na operação são registrados no ativo como direito a receber e as receitas são apropriadas ao resultado do semestre, pelo prazo remanescente da operação.

Nos semestres findos em 30 de junho 2021 e o exercício findos em 31 de dezembro de 2020 houve compras de ativos financeiros, conforme descrito na nota 9b.

f.

Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito

A provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito é constituída em montante julgado suficiente para cobrir possíveis perdas na realização de operações de empréstimos, financiamentos, repasses e adiantamentos sobre contratos de câmbio. Foram observadas as diretrizes estabelecidas pela Resolução CMN nº 2.682/99.

A provisão para garantias financeiras prestadas é constituída baseada na avaliação das perdas associadas à probabilidade de desembolsos futuros vinculados as garantias, bem como características específicas das operações realizadas, consoante os requerimentos da Resolução nº 4.512/16 da CMN. É constituída em montante considerado suficiente para cobertura das perdas prováveis durante todo o prazo da garantia prestada. As classificações das operações estão consoantes aos requerimentos aplicados da Resolução CMN nº 2.682/99.

(22)

g.

Saldos em moeda estrangeira

Os valores (ativos e passivos) em moedas estrangeiras estão atualizados às taxas oficiais de câmbio em vigor na data do encerramento do período e são acrescidas de encargos contratuais atualizados pro rata dia.

h.

Imobilizado

Até dezembro de 2016 o ativo imobilizado era demonstrado ao custo de aquisição, deduzido das respectivas depreciações acumuladas, calculadas pelo método linear, de acordo com a vida útil estimada dos bens. As principais taxas anuais eram de 20% para equipamentos de processamento de dados e 10% para outros bens.

A partir de janeiro de 2017, atendendo à Resolução nº 4.535 do Conselho Monetário Nacional - CMN, de 24 de novembro de 2016, os novos imobilizados estão sendo reconhecidos pelo valor de custo, que compreende o preço de aquisição, acrescido de eventuais impostos de importação e impostos não recuperáveis sobre a compra, demais custos diretamente atribuíveis necessários para colocar o ativo no local e condição para o seu funcionamento, e estimativa inicial dos custos de desmontagem e remoção do ativo e de restauração do local em que está localizado. Adicionalmente, a depreciação corresponderá ao valor depreciável dividido pela vida útil do ativo, calculada de forma linear, a partir do momento em que o bem estiver disponível para uso, e reconhecida mensalmente em contrapartida à conta específica de despesa operacional. Considera-se vida útil o período de tempo durante o qual o Banco espera utilizar o ativo.

i.

Passivos circulante e exigível a longo prazo

Os valores demonstrados incluem, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias (em base pro rata dia) e cambiais incorridos. As provisões para contingências, de qualquer natureza, são reavaliadas periodicamente pela Administração, que leva em consideração, entre outros fatores, as possibilidades de êxito da ação e a opinião de seus consultores jurídicos. As contingências são registradas de acordo com o estabelecido pelo CPC 25 - Provisões, passivos contingentes e ativos contingentes, aprovado pela Resolução CMN nº 3.823/09. A provisão é considerada suficiente para cobrir prováveis perdas que possam ser incorridas pelo Banco.

j.

Imposto de renda e contribuição social

As provisões para imposto de renda e contribuição social, quando devidas, são constituídas com base no lucro contábil, ajustado pelas adições e exclusões previstas na legislação fiscal. Os créditos tributários sobre as adições temporárias serão realizados quando da utilização e/ou reversão das respectivas provisões sobre as quais foram constituídos. Os créditos tributários sobre prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social serão realizados de acordo com a geração de lucros tributáveis, observado o limite de 30% do lucro real do período-base. Tais créditos tributários são reconhecidos contabilmente com base nas expectativas atuais de realização, considerando os estudos técnicos e análises realizadas pela Administração.

A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida de adicional de 10%. Para as empresas financeiras, a contribuição social sobre o lucro foi calculada até agosto de 2015, considerando a alíquota de 15%.Em novembro de 2019 foi promulgada a Emenda Constitucional n° 103 que estabelece no artigo 32, a majoração da alíquota de contribuição social sobre o lucro líquido dos “Bancos” de 15% para 20%, com vigência a partir de março de 2020.

No dia 1º de março de 2021, foi aprovada a Medida Provisória Nº 1.034 pela qual passam a vigorar novas alíquotas de CSLL. Para a contribuição social ficou estabelecida a alíquota de 25% até o dia 31 de dezembro de 2021 e 20% a partir do dia 1º de janeiro de 2022.

k.

Redução do valor recuperável de ativos “impairment”

O CPC 01, conforme recepcionado pela Resolução CMN nº 3.566/08, dispõe sobre procedimentos aplicáveis no reconhecimento, mensuração e divulgação de perdas em relação ao valor recuperável de ativos “impairment”.

De acordo com a Resolução, os ativos são revisados para a verificação de “impairment” sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável.

(23)

Uma perda por “impairment” ocorre quando o valor líquido contábil do ativo excede seu valor recuperável, sendo reconhecida diretamente no resultado. A Administração avalia anualmente os ativos para fins de “impairment”.

5 Caixa e equivalente de caixa

Os valores do caixa e equivalentes de caixa, apresentados nas Demonstrações dos Fluxo de Caixa, são compostos conforme segue:

Jun/2021 Dez/2020

Disponibilidades e reservas no Banco Central* 605.769 1.587.602

Aplicações em operações compromissadas** 1.092.999 2.532.993

Saldo de caixa e equivalentes de caixa 1.698.768 4.120.595

*O saldo total de disponibilidades em moeda estrangeira monta R$ 572.405 em Jun/21 (Dez/2020 R$ 1.565.543) sendo com partes relacionadas são R$ 568.547 em Dez/20 (Dez/20 R$ 1.564.720);

**Referem-se às aplicações no mercado aberto cujo vencimento na data da efetiva da aplicação foi inferior a 90 dias.

6

Aplicações interfinanceiras de liquidez

Os lastros que compõem o saldo de aplicações interfinanceiras de liquidez são demonstrados a seguir: Jun/2021 Dez/2020

Letras Financeiras do Tesouro - 1.499.994

Notas do Tesouro Nacional - Série B 390.000 1.032.999

Letras do Tesouro Nacional 702.999

-Total de aplicações em operações

compromissadas 1.092.999 2.532.993

Aplicações em depósitos interfinanceiros 226.874 397.644

Aplicações em moeda estrangeira (nota 19) 2.207.080

-Total de aplicações interfinanceiras de liquidez 3.526.953 2.930.637

(24)

Aplicações interfinanceiras de liquidez Jun/2021

Valor contábil por faixa de vencimento

Custo Até 3 De 3 a 12 Total

Atualizado Meses Meses

Aplicações em operações compromissadas

Letras Financeiras do Tesouro 702.999 702.999 - 702.999

Notas do Tesouro Nacional – Série B 390.000 390.000 - 390.000

Total em aplicações mercado aberto 1.092.999 1.092.999 - 1.092.999

Aplicações interfinanceiras

Depósitos interfinanceiros 226.874 116.873 110.001 226.874

Moeda estrangeira 2.207.080 2.207.080 - 2.207.080

Total aplicações interfinanceiras de liquidez 3.526.953 3.416.952 110.001 3.526.953

Aplicações interfinanceiras de liquidez Dez/2020

por faixas de vencimento Valor contábil por faixa de vencimento

Valor contábil Custo Até 3 De 3 a 12

atualizado meses meses Total

Aplicações em operações compromissadas

Letras Financeiras do Tesouro 1.499.994 1.499.994 - 1.499.994

Notas do Tesouro Nacional - Série B 1.032.999 1.032.999 - 1.032.999

Total em aplicações mercado aberto 2.532.993 2.532.993 - 2.532.993

Aplicações interfinanceiras

Depósitos interfinanceiros 397.644 279.632 118.012 397.644

Total aplicações interfinanceiras de liquidez 2.930.637 2.812.625 118.012 2.930.637

7

Títulos e valores mobiliários

A carteira de títulos e valores mobiliários apresentada no balanço patrimonial está classificada de acordo com os critérios estabelecidos na Circular BACEN nº 3.068/01.

Os títulos públicos federais estão custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). As Debêntures e as cotas de Fundos de Investimento são custodiados na B3.

O valor de mercado dos títulos públicos e privados foi apurado, respectivamente, com base nas taxas médias divulgadas pela ANBIMA-Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. As aplicações em cotas de fundos de investimento foram atualizadas com base nos respectivos valores unitários das quotas divulgados pelo administrador do fundo

(25)

Os quadros apresentados a seguir, consideram, para efeito de segregação por prazo, o vencimento de cada título.

Jun/2021 Dez/2020

Títulos e valores mobiliários Custo Valor de Custo Valor de

por tipo atualizado mercado atualizado mercado

Títulos para negociação 1.143.412 1.129.307 655.216 659.150

Letras do Tesouro Nacional 911.101 897.748 537.626 538.871

Notas do Tesouro Nacional - Série B 3.545 3.551 718 725

Notas do Tesouro Nacional - Série F 228.766 228.008 116.872 119.554

Disponível para venda 792.371 784.925 709.676 710.286

Letras do Tesouro Nacional 756.934 749.488 563.050 566.342

Letras Financeiras do Tesouro - - 111.622 108.940

Cotas de fundos de investimentos 35.437 35.437 35.004 35.004

Mantidos até o vencimento 203.523 216.930

Debêntures (*) 203.523 216.930

Total 2.139.306 2 2.131.162 1.364.892 1.369.436

Jun/2021

Valores por faixa de vencimento

Custo Atualizado Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos Acima de 3 anos Valor de Mercado Títulos para negociação

Letras do Tesouro Nacional 911.101 - 475.857 384.920 36.971 897.748

Notas do Tesouro Nacional-Serie B 3.545 - - - 3.551 3.551

Notas do Tesouro Nacional-Serie F 228.766 - - 27.492 200.516 228.008

Disponível para venda

Letras do Tesouro Nacional 756.934 - 657.658 91.830 - 749.488

Cotas de fundos de investimentos 35.437 - - - 35.437 35.437

Mantidos até o vencimento

Debêntures (*) 203.523 - - 203.523 - 203.523

Total 2.139.306 - 1.133.515 707.765 3 276.475 2.117.755

Dez/2020

Valores por faixa de vencimento Títulos para negociação

(26)

Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão Demonstrações financeiras em 30 de Junho de 2021 e 31 de Dezembro de 2020 Custo Atualizado Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos Acima de 3 anos Valor de Mercado

Letras do Tesouro Nacional 537.626 - 343.035 161.989 33.847 538.871

Notas do Tesouro Nacional-Serie B 718 - 709 - 16 725

Notas do Tesouro Nacional-Serie F 116.872 - - 57.666 61.888 119.554

Disponível para venda

Letras do Tesouro Nacional 563.050 - 296.434 269.908 - 566.342

Letras Financeiras do Tesouro 111.622 108.940 - - - 108.940

Cotas de fundos de investimentos 35.004 - - - 35.004 35.004

Total 1.364.892 108.940 640.178 489.563 3 130.755 1.369.436

(*) As debentures estão classificadas como mantidos até o vencimento e são avaliadas pelo custo amortizado. Caso fossem avaliados a valor de mercado apresentaria em 30 de junho 2021 um ajuste positivo de R$ 13.407. A provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito da operação em 30 de junho 2021 foi de R$2.035.

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Instrumentos financeiros derivativos

A utilização de instrumentos financeiros tem por objetivo principal proporcionar aos clientes proteção contra eventuais riscos provenientes de oscilações de moeda e de taxa de juros. Além disso, estes instrumentos são utilizados pelo Banco na administração diária dos riscos assumidos em suas operações proprietárias.

O valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos corresponde ao valor presente dos fluxos de caixa futuros, considerando as taxas divulgadas pela B3 (Brasil, Bolsa e Balcão) ou agente de mercado, quando necessário.

Para a obtenção destes valores de mercado, são adotados os seguintes critérios:

Futuros e termo: cotações extraídas da B3;

Swap: estima-se o fluxo de caixa de cada uma de suas pontas, utilizando preços da B3, descontando a valor presente,

conforme as correspondentes curvas de juros, obtidas com base nos preços da B3;

Os saldos decorrentes dessas operações são registrados em conta de compensação e patrimonial, conforme regra específica do Banco Central do Brasil.

Demonstramos a seguir a composição da carteira de derivativos para os semestres findos em 30 de Junho de

2021 e 31 de Dezembro 2020:

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Jun/2021

Instrumentos financeiros derivativos Ativo Passivo

por modalidade Valor de

referência Curva Mercado Curva Mercado

Swaps 6.132.559 451.174 385.343 (649.973) (676.289) Swaps Locais 6.132.559 451.174 385.343 (649.973) (676.289) Futuros 21.125.743 - - - -US$ - compra 8.283.685 - - - -US$ - venda 431.755 - - - -DI - compra - - - - -DI – venda 12.410.303 - - - -Operações a termo 10.722.721 513.564 427.472 (180.071) (138.412) Moedas e Commodities (NDF) 10.722.721 513.564 427.472 (180.071) (138.412) Total 37.981.023 964.600 812.815 (829.907) (814.701) Dez/2020

Instrumentos financeiros derivativos Ativo Passivo

por modalidade Valor de

referência Curva Mercado Curva Mercado

Swaps 5.115.929 219.615 326.901 (660.203) (772.692) Swaps Locais 5.115.929 219.615 326.901 (660.203) (772.692) Futuros 14.303.945 - - - -US$ - compra 7.475.402 - - - -US$ - venda 96.774 - - - -DI - compra - - - - -DI – venda 6.731.769 - - - -Operações a termo 7.510.631 364.784 363.099 (286.310) (280.991) Moedas e Commodities (NDF) 7.510.631 364.784 363.099 (286.310) (280.991) Total 26.930.505 584.399 690.000 (946.513) (1.053.683)

Os instrumentos financeiros derivativos são negociados e custodiados na B3:

Instrumentos financeiros derivativos Jun/2021

por faixas de vencimento

Até 3 De 3 a 12 De 1 a Acima de

Valor de mercado meses meses 3 anos 3 anos Total

Ativo

Swaps - 42.028 9.105 334.210 385.343

Operações a termo 144.479 275.031 7.524 438 427.472

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Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão Demonstrações financeiras em 30 de Junho de 2021 e 31 de Dezembro de 2020 Passivo Swaps - (210.879) (337.033) (128.377) (676.289) Operações a termo (106.691) (23.910) (7.745) (66) (138.412) Total (106.691) (234.789) (344.778) (128.443) (814.701)

Instrumentos financeiros derivativos Dez/2020

por faixas de vencimento

Até 3 De 3 a 12 De 1 a Acima de

Valor de mercado meses meses 3 anos 3 anos Total

Ativo Swaps 40.184 - 1.618 285.099 326.901 Operações a termo 182.964 166.692 13.443 - 363.099 Total 223.148 166.692 15.061 285.099 690.000 Passivo Swaps - - (624.347) (148.345) (772.692) Operações a termo (236.886) (43.946) (159) - (280.991) Total (236.886) (43.946) (624.506) (148.345) (1.053.683)

Instrumentos financeiros derivativos Jun/2021

por local de negociação

Valor de mercado Swaps Op. a termo Total

Ativo Balcão 385.343 427.472 812.815 Total 385.343 427.472 812.815 Passivo Balcão (676.289) (138.412) (814.701) Total (676.289) (138.412) (814.701)

Instrumentos financeiros derivativos Dez/2020

por local de negociação

Valor de mercado Swaps Op. a termo Total

Ativo Balcão 327.594 364.070 691.664 Total 327.594 364.070 691.664 Passivo Balcão (772.692) (280.991) (1.053.683) Total (772.692) (280.991) (1.053.683)

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Operações de crédito e garantias financeiras prestadas

As operações de crédito, os adiantamentos sobre contrato de câmbio classificados como redutor de obrigações por compra de câmbio, bem como títulos e créditos a receber, classificados como outros créditos - diversos, têm seu perfil apresentados a seguir:

Jun/2021 Dez/2020

Financiamentos à importação e exportação 73.573 152.700

Empréstimos 633.708 463.371

Títulos descontados 152.037 151.841

Total de operações de crédito 859.318 767.912

Adiantamentos sobre contratos de câmbio (ACC/ACE) (nota 10) 126.332 367.392

Compra de recebíveis 951.810 988.351

Rendas a receber de ACC (nota 10) 2.778 6.918

Créditos por avais e fianças honrados 42.715 42.715

Total de operações de crédito e outros créditos antes da provisão 1.982.953 2.173.288

Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito (48.115) (44.992)

Provisão sobre garantias prestadas (nota 17) (83.290) (88.424)

Total (131.405) (133.416)

O Banco adota critérios de provisionamento específicos para operações cuja natureza e finalidade sejam distintas da classificação de crédito da contraparte, refletindo assim de maneira clara o risco de fato relacionado a estas operações de crédito. Para tanto, a estrutura da operação de crédito é avaliada, levando-se em consideração os mitigadores de risco, os quais reduzam significativamente o risco de crédito da operação, através da melhora da classificação de crédito da operação em relação à contraparte.

a.

Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito e garantias prestadas.

Jun/2021 Dez/2020

Saldo inicial (133.416) (9.155)

Constituições no semestre / exercício (35.311) (186.923)

Reversões no semestre / exercício 37.322 62.662