Referência: Setembro de 2014
INVESTIMENTOS DA INDÚSTRIA
CEARÁ
Ano de referência: 2016
Informativo da Federação das Indústrias do Estado do Ceará Abril de 2016 • www.sfiec.org.br
CRISE ECONÔMICA IMPACTA NOS INVESTIMENTOS INDUSTRIAIS CEARENSES
O delicado cenário atual, tanto político quanto eco-nômico, se refletiu no fraco desempenho dos inves-timentos realizados em 2015, impactando negativa-mente nas perspectivas para 2016. De fato, enquanto 76% das indústrias do Ceará intencionavam, ao final de 2014, realizar investimentos no ano seguinte, ape-nas 65% das empresas realmente o fizeram, entretan-to, mais da metade das empresas realizaram seu plano de investimentos parcialmente, ou seja, cancelaram ou adiaram.
Nessa direção, 11% tiveram seus investimentos adia-dos ou cancelaadia-dos, e, sendo a incerteza econômica e a reavaliação da demanda os principais determinantes, seguidos por dificuldade com burocracia, elevação dos custos previstos e dificuldades ligadas ao crédito, seja na sua obtenção ou custo.
Diante desse quadro, houve redução nas intenções de investimento para 2016, com apenas 72% das indús-trias locais afirmando que pretendem investir ainda nesse ano; em termos nacionais, essa proporção cai para 64%.
Por outro lado, os investimentos que foram realizados tiveram como principal motivação o aumento da competividade. Naturalmente, a crise de confiança pela qual passa o País, muito em razão do descontrole das contas públicas – trajetória explosiva da dívida - e, de alguma forma, pela desaceleração no cenário ex-terno, e agravada pela instabilidade política, provoca desestímulo aos investimentos. Isso é profundamente nocivo, afinal, reside justamente no aumento da pro-dução o caminho para superação dessa conjuntura desfavorável.
Menos investimento
Participação (%) no total de respostas válidas
Empresas que pretendiam investir em 2015 ao fim de 2014 Empresas que investiram em 2015 Empresas que pretendiam investir em 2015 ao fim de 2014 76 65 72 76 74 64
INVESTIMENTOS DA INDÚSTRIA - CEARÁ
Ano de referência: 2016Menor investimento em 2015
Principal objetivo de investimento em 2015 foi o aumento de competitividade
Investimentos continuaram a depender do capital próprio
Os investimentos na indústria cea-rense tiveram, em 2015, uma queda de 5 pontos percentuais na compa-ração com o ano de 2014. Assim, apenas 65% das empresas investiram no ano, mesmo patamar observado em 2013.
Em relação ao Brasil, observa-se uma tendência de queda desde 2013, com média de diminuição de 6,5 pontos percentuais por ano.
Entre as empresas cearenses que in-vestiram em 2015, 55% objetivaram melhorias no processo produtivo ou introdução de novos produtos, ca-racterizando, assim, a busca pelo au-mento de competitividade. No Brasil, o resultado foi muito próximo, com 56% das indústrias realizando investi-mentos para ampliar suas frações de mercado..
Analisando as fontes de investimento dos últi-mos dois anos, notou-se que os recursos próprios permanecem sendo a principal fonte dos investi-mentos, mesmo com uma perda de participação de 2014 a 2015. Nessa direção, em 2015, 75% do total investido tiveram origem no capital particu-lar; em 2014, esse percentual havia sido de 81%. Por outro lado, o uso de recursos oriundos de bancos de desenvolvimento teve um aumento considerável, de 10% para 16%. Já em relação ao Brasil ocorreu o inverso, com 72% dos investi-mentos realizados financiados com capital pró-prio - um aumento de 11 pontos percentuais em relação a 2014 -, enquanto que o uso de financia-mento de bancos de desenvolvifinancia-mento teve uma queda de 5 pontos percentuais.
70
65 65 74
81 87
Percentual de empresas que investiram no ano
Participação (%) no total de respostas válidas
Objetivos dos investimentos realizados
Participação (%) no total de empresas que investiram em 2015
Distribuição média das fontes de financiamento
Percentual médio (%) das empresas que investiram
2013 2014
Ceará Brasil
2015
Introdução de novos produtos Aumento da capacidade da linha atual Melhoria do processo produtivo atual
Bancos comerciais privados
Bancos comerciais públicos (Banco do Brasil, CEF, etc.) Outros
Outros objetivos
Introdução de novos processos produtivos Manutenção da capacidade produtiva
Recursos próprios
Bancos oficiais de desenvolvimento (BNDES, Banco do Nordeste, etc.)
2 4 4 6 13 16 15 17 25 17 40 72 75 15 16 7 4 3 2 3 3 61 81 20 10 9 6 6 3 3 39 2015 2014 2015 2014
INVESTIMENTOS DA INDÚSTRIA - CEARÁ
Ano de referência: 2016Mais da metade dos planos de investimento não foram realizados como planejados em 2015
Incerteza econômica como o principal motivo de frustração dos investimentos em 2015
Das empresas cearenses que preten-diam investir em 2015, apenas 34% conseguiram realizar seus investi-mentos conforme o planejado. Além disso, 45% afirmaram que a execução dos investimentos foi apenas parcial-mente atendida, enquanto que para 12% a decisão de investir ficou adia-da para 2016, e para as demais 9% ou os investimentos foram cancelados ou adiados por um tempo ainda maior. Para o Brasil, 42% investiram como planejado, e os percentuais de adiamentos ou cancelamentos dos investimentos foram menores do que os observados para as indústrias do estado.
A incerteza econômica foi a principal razão para a frustração dos investi-mentos na indústria em 2015, tanto no Ceará quanto no Brasil. Todos os empresários nacionais assinalaram essa opção como um dos motivos para a decisão de não investir em 2015. No Ceará, 81% dos respondentes também elegeram essa opção. Outros obstáculos aos investimentos, tam-bém considerados relevantes foram a reavaliação da demanda, dificuldades com burocracia, aumento inesperado do custo do investimento, dificuldade de obtenção de crédito e custo do fi-nanciamento.
Realização dos planos de investimento
Percentual (%) do total de empresas que tinahm planos de investimento para 2015
Razão para a frustração dos planos de investimento
Participação (%) no total de empresas que investiram em 2015*
Adiados para depois de 2016 ou cancelados Adiados para 2016
Brasil Ceará Realizados parcialmente
Realizados como planejados
9 4 12 9 34 42 45 45 81 57 60 10 47 28 40 25 33 34 20 4 4 3 3 7 7 4 0 4 13 13 13 100 Incerteza econômica Reavaliação da demanda / ociosidade elevada Dificuldades com burocracia Aumento inesperado no custo previsto do investimento Dificuldade de obtenção de crédito / financiamento Custo do crédito / financiamento Deficiência da infraestrutura Dificuldade de obtenção de matéria-prima Dificuldade de obtenção de mão de obra Dificuldades tecnológicas Restrições relacionadas ao meio ambiente Outros
INVESTIMENTOS DA INDÚSTRIA - CEARÁ
Ano de referência: 2016Perspectiva é de menor investimento em 2016
Indústrias cearenses pretendem investir em manutenção, aumento e melhoria da capacidade de produção
No final de 2015, quando os empre-sários foram ouvidos, apenas 72% das empresas participantes responderam que pretendem investir em 2016, evidenciando assim uma queda de 4% em relação à expectativa do ano anterior. Isso se deve principalmen-te à incerprincipalmen-teza econômica, apontada por grande parte das empresas como uma das principais razões para o não investimento. No Brasil, essa propor-ção é ainda menor: apenas 64% das indústrias pretendem investir em 2016, sendo o menor nível dos últi-mos anos.
No Ceará, 28% das empresas que pre-tendem investir em 2016 tem como objetivo principal aumentar capacida-de capacida-de produção, 22% buscam priorizar a manutenção da capacidade produti-va e outros 22% pretendem melhorar seus processos produtivos. Além disso, 17% das empresas respondentes disse-ram que pretendem introduzir novos produtos.
Esses números demonstram que a in-dústria cearense está bastante diversi-ficada quanto aos objetivos dos seus investimentos. Já no Brasil, o cenário é um pouco diferente, pois 46% das em-presas que pretendem investir em 2016 irão priorizar a inovação de processo (melhoria ou introdução de novo pro-cesso), enquanto 18% a inovação de produto.
Intenções de investimento (%)
Percentual (%) do total de respostas válidas
Objetivos dos investimentos previstos
Participação (%) no total de empresas que investiram em 2016 76 60 76 72 64 85 2013 2014 Ceará Brasil 2015
Introdução de novos processos produtivos Outros objetivos
Introdução de novos produtos
Manutenção da capacidade produtiva Melhoria do processo produtivo atual Aumento da capacidade da linha atual
4 6 7 2 17 18 22 15 22 40 28 20
INVESTIMENTOS DA INDÚSTRIA - CEARÁ
Ano de referência: 2016Maioria das indústrias no Ceará espera reduzir a compra de máquinas e equipamentos em 2016
Cresce a importância do mercado externo no alvo dos investimentos para 2016
Do total de empresas cearenses que pretendem investir em 2016, 93% tem a intenção de comprar máqui-nas e equipamentos. Porém, destas, 32% tem a perspectiva de reduzir a compra, 26% vão manter inalteradas as aquisições e apenas 29% tem a ex-pectativa de aumento. Esses dados evidenciam, novamente, o cenário de cautela para 2016. Em termos na-cionais nacional, o quadro é ainda mais pessimista, pois 31% das empre-sas que planejam comprar máquinas e equipamentos disseram que irão reduzir esses investimentos, e expres-sivos 11% afirmam que irão reduzir bastante as intenções de compra.
Os investimentos pretendidos para o ano de 2016 pela indústria cearense tem como principal foco atender o mercado interno, mas percebe-se que o mercado externo tem ganho cada vez mais importância nesse período de crise. Assim, do total de empresas cearenses que pretendem investir em 2016, 18% buscam atender igualmente o mercado externo e interno. Em 2015, essa intenção era
de apenas 7%. Isso é explicado, em parte, pela taxa de câmbio, pois a des-valorização do real frente ao dólar tor-nou as exportações mais atrativas para a indústria. No Brasil essa tendência também foi observada, com elevação de 25% para 31% no percentual de empresas que buscam atender igual-mente o mercado interno e externo.
Expectativa de compra de máquinas e equipamentos
Participação (%) no total de empresas que pretendem comprar máquinas e equipamentos em 2016
Mercado alvo dos investimentos
Participação (%) no total de empresas que pretendem investir em 2016
Somente ou principalmente mercado externo Igualmente os mercados interno e externo Principalmente o mercado interno Somente o mercado interno Aumentar muito Aumentar Manter-ser inalteradas Reduzir-se Reduzir-se muito 5 11 32 7 7 31 26 7 18 25 31 30 29 39 43 42 42 25 8 54 2014 2015 2014 2015 39 26 20 2
INVESTIMENTOS DA INDÚSTRIA - CEARÁ
Ano de referência: 2016A incerteza econômica traz clima de desconfiança quanto aos investimentos em 2016
Quanto às razões que possam difi-cultar os planos de investimentos em 2016, a incerteza econômica foi apontada por 85% dos industriais cearenses e por 92% dos empresários brasileiros. Naturalmente, esses resul-tados são fortemente influenciados pelo cenário de instabilidade política e de crise econômica pelo qual o País atravessa.
Além disso, no Ceará, foram tam-bém apontados como obstáculos à decisão de investir: o aumento ines-perado no custo previsto do investi-mento, a dificuldade de obtenção de crédito e o custo do crédito/finan-ciamento.
Já no Brasil, a reavaliação da deman-da/ociosidade elevada foi a segunda principal razão para frustração dos planos de investimento para 2016, seguida do custo do crédito/finan-ciamento.
Razões de frustração de planos de investimentos
Participação (%) no total de empresas que não pretendem investir em 2016
Brasil Ceará 92 15 30 23 30 41 30 65 25 8 10 6 1 5 3 5 0 1 0 7 5 10 5 85 Incerteza econômica Aumento inesperado no custo previsto do investimento Dificuldade de obtenção de crédito / financiamento Custo do crédito / financiamento Reavaliação da demanda / ociosidade elevada Dificuldades com burocracia Dificuldade de obtenção de matéria prima Restrições relacionadas ao meio ambiente Deficiência da infra-estrutura Dificuldade de obtenção de mão de obra Outros Dificuldades tecnológicas
INVESTIMENTOS NA INDÚSTRIA - CEARÁ - Publicação anual da FIEC | Núcleo de Economia e Estraté- gia | Equipe Técnica | Autores: Ana Rafaela de Sousa, Camilla Nas-cimento Santos, Carlos Alberto Manso, Gabriel Pires Ribeiro e Guilherme Muchale. | João Francisco Arrais Vago, Lucas Oliveira da Costa Barros e Rodrigo de Oliveira | Endereço: