Considerações sobre a CFEM no Projeto do Novo Código de Mineração e a competitividade das empresas de exploração mineral brasileiras.

(1)

Ouro Preto - MG

13 de maio de 2014

Considerações sobre a CFEM no

Projeto do Novo Código de Mineração e a

competitividade das empresas de

exploração mineral brasileiras

(2)

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2

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1

2 Competitividade das empresas de exploração

_{mineral brasileiras – Aspectos tributários}

Agenda

Considerações sobre a CFEM no Projeto do Novo

Código de Mineração

(4)

Considerações

sobre a CFEM

no Projeto do

Novo Código de

Mineração

(5)

4 Considerações sobre a CFEM no Projeto do Novo Código de Mineração

1988

Autoriza a

participação da

União, Estados e

Municípios nos

resultados da

exploração de

recursos minerais.

1989/1990

Instituiu a CFEM.

Base de cálculo:

faturamento líquido

(receita menos

impostos). Fixou

alíquotas específicas

por minerais.

Alíquota máxima de

3%.

2011

Previa a criação de

Participação

Especial

Aplicada aos

grandes volumes de

produção ou grande

rentabilidade.

Alíquota mínima

20%.

2011

Prevê alíquota

máxima: 4%.

Não definiu alíquotas

específicas por

minerais.

Manteve alíquota

máxima de 4%.

Fixou alíquotas

especiais por

minerais.

Não prevê

Participação

Especial.

(*) Apensado ao Projeto de Lei n.º 37/2011.

2013

Evolução histórica da legislação

Constituição

Federal

Lei nº 7.990

Lei nº 8.001

Projeto de

Lei nº 463*

Projeto de

Lei nº 5.807*

Projeto de Lei

nº 37/11

(Substitutivo)

1988

1989/1990

2011

2013

(6)

5 Críticas apontadas à legislação atual da CFEM

■

Legislação ultrapassada: seria necessário a modernização da legislação para

acompanhar as evoluções do setor de mineração.

■

Pontos controversos: a simplificação da metodologia de cálculo da CFEM

poderia solucionar as questões controversas hoje existentes.

■

Baixo retorno a Sociedade: a arrecadação total com os royalties do minério

seriam proporcionalmente baixos considerando os impactos da atividade de

mineração na comunidade.

■

Equiparação com os Royalties do Petróleo: seria recomendado a

aproximação das políticas do setor de mineração com aquelas praticadas na

exploração de petróleo.

(7)

6 CFEM - Mudanças relevantes propostas

Cenário Atual

PL n.º 5.807/13

_{PL n.º 37/11}



Base de Cálculo:

Faturamento, líquido

tributos e despesas com

frete e seguro.



Alíquota: limite de 3%.



Distribuição dos recursos:

65% para Municípios; 23%

para Estados e DF e 12%

para União.



Base de Cálculo – Receita

bruta deduzida dos tributos

pagos.



Alíquota: limite de 4%.

Define critério para fixar a

alíquota para cada mineral.



Distribuição dos recursos:

60% para Municípios

produtores; 10% para

Municípios limítrofes; 20%

para Estados e DF e 10%

para União.



Base de Cálculo: Receita

bruta deduzida dos tributos

pagos.



Alíquota: limite de 4%,

variação conforme

agregação de valor.



Distribuição dos recursos:

Não houve alterações.

(8)

7 CFEM – Outros pontos abordados no texto substitutivo

■

Não foi incluída a proposição da criação da Participação Especial para

grandes volumes de produção ou grande rentabilidade (Projeto de Lei

nº 463).

Participação

especial

■

A CFEM será calculada com base no custo apurado até o momento

imediatamente anterior à transformação industrial. Na impossibilidade

ou dificuldade de apuração da base de cálculo, a ANM poderá

estabelecer valor mínimo de referência a ser utilizado como base de

cálculo da CFEM, observados os critérios definidos em regulamento.

Consumo do bem

mineral

■

Nas exportações de minerais a partes ligadas, o texto substitutivo ao

PL 37/2011, determina que deverá ser utilizado como base de cálculo

para incidência da CFEM, o preço parâmetro apurado segundos os

métodos de preço de transferência no Brasil.

Exportações no

grupo

■

A CFEM incidente sobre bens minerais submetidos a operações de

industrialização no País será reduzida em cinquenta por cento.

Redução ma

industrialização

Considerações sobre a CFEM no Projeto do Novo Código de Mineração

■

Aplicação de normas tributárias relativas a prescrição (5 anos),

anterioridade, cobrança e suspensão do crédito tributário.

Legislação

tributária

(9)

Competitividade

das empresas de

exploração

mineral

brasileiras –

Aspectos

tributários

(10)

9 ■

Perspectiva de redução do volume total de investimentos no mundo e no Brasil.

■

Redução dos preços das commodities minerais / aumento dos custos de produção.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Mineração e

petrolífera

Coque,

derivados

de petróleo

Siderurgia

Energia Automotiva

Redução do investimento estrangeiro direto

mundial - 2012 x 2011

Fonte: United Nations World Investment Report 2013

0

10

20

30

40

50

60

70

80 Período

2014 - 2018

Período

2013 - 2017

Período

2012 - 2016

Período

2011 - 2015

Período

2010 - 2014

Bilhõ es USD

Estimativa - Investimento no setor mineral no

Brasil – Perspectiva em cinco anos

Fonte: IBRAM.

Maior relevância dos impactos tributários sobre os projetos de mineração

na definição da alocação dos investimentos

Competitividade das empresas de exploração mineral brasileiras –

Aspectos tributários

(11)

10 Tendências na legislação tributária para o setor mineral

Austrália

Canadá

_Peru



A partir de 2012 foi

instituída a MRRT –

que representa

imposto específico a

ser pago pelas

grandes mineradoras.

As alíquotas são

variáveis aplicadas

sobre o lucro

operacional ajustado.



Em 2011 foram

instituídas novas leis

com objetivo de

aumentar arrecadação

sobre a mineração. A

alíquota máxima dos

royalties foi elevada,

além de ser criado

novo tributo cuja

alíquota varia de 2 à

8,4% sobre os lucros

líquidos trimestrais.



Em 2013, a província

de Quebec majorou a

alíquota des royalties

sobre a mineração.

Além disso há a

previsão de imposto

direcionado às

mineradoras, que

tributa o lucro em

alíquotas de 16% à

28%.

Gana



Em 2013 foi instituído

novo tributo (5% sobre

o lucro) que afeta

determinados setores,

incluindo a mineração.

Este tributo deverá ser

extinto em 2014,

contudo, o governo de

Gana estuda a

reestruturação do

sistema tributário.

■

Período pós crise de 2008: pressão para aumento da arrecadação de tributos.

■

Tendência de criação de novos tributos e/ou majoração dos tributos incidentes sobre o setor

de mineração.

Competitividade das empresas de exploração mineral brasileiras –

Aspectos tributários

(12)

11 ■

Alíquotas previstas na legislação atual brasileira tendem a ser inferiores quando comparadas com as

praticadas em outros países.

■

Contudo, a base de cálculo definida (receita líquida ajustada x lucro antes dos impostos ajustado),

contudo, tem grande impacto em análise na arrecadação total.

■

TRFM deve ser considerada em análise comparativa dos tributos incidentes sobre a produção mineral.

Tributação sobre a produção mineral - Visão comparada

BRASIL

AUSTRÁLIA

CANADÁ (Quebec)

CHILE

Base de cálculo

Receita líquida

ajustada (1)

Volume de mineral

extraído (2)

Volume de mineral

extraído (1) e

Lucro operacional

ajustado (2)

Lucro antes dos

Impostos ajustado

ou valor mínimo

calculado com

base na receita

Lucro antes dos

Impostos ajustado

Alíquotas (exemplos)

Cobre

2% (1)

Ad valorem (2)

2,7% - 3,5% (1)

N/A (2)

16%

0% - 14%

Ouro

1% (1)

Ad valorem (2)

0% - 2,5% (1)

N/A (2)

16%

0% - 14%

Minério de ferro

2% (1)

Ad valorem (2)

6,5% - 7,5% (1)

22,5% (2)

16%

0% - 14%

Carvão

2% (1)

Ad valorem (2)

7% - 10% (1)

22,5% (2)

16%

0% - 14%

Competitividade das empresas de exploração mineral brasileiras –

Aspectos tributários

(13)

12 ■

Venda ou da transferência entre estabelecimentos pertencentes ao

mesmo titular do mineral ou minério extraído.

Fato gerador

■

TRFM é taxa instituída pelos estados de Minas Gerais, Pará, Amapá

e Mato Grosso do Sul.

Conceito

Periodicidade /

Valor

■

Mensal (último dia útil do mês seguinte à emissão do documento fiscal).

■

Valor fixo (Ufemg, UPF/AP, etc) por tonelada de mineral extraído.

■

Atividade de pesquisa, lavra, exploração ou aproveitamento, realizada

no Estado, dos recursos minerários previsto em lei.

Poder de polícia

TRFM – Principais aspectos

Discussão

judicial

■

ADIs no STF. Argumentos: a) arrecadação superior ao custo de

fiscalização a ela atrelado, b) base de cálculo e Fato Gerador : taxa vs.

imposto, e c) fiscalização sob análise não configura Poder de Polícia.

Competitividade das empresas de exploração mineral brasileiras –

Aspectos tributários

(14)

13 ■

No Brasil, aplica-se às mineradoras o mesmo modelo tributário vigente para as demais empresas.

■

Em outros países, tratamentos fiscais diferenciados em função das particularidades da atividade de

mineração, podem implicar em maior atração de investimentos:



Custos de exploração podem estar sujeitos a regimes difereciados para dedução no cálculo do

Imposto de Renda - Canadá - Flow through shares / Foreign Resource Expenses)



Incentivos fiscais relacionados à P&D podem ser aplicáveis ainda na fase pré-operacional ou

enquanto a empresa apurar prejuízos fiscais - Austrália

Outros tributos - Visão comparada

BRASIL

AUSTRÁLIA

CANADÁ

CHILE

Imposto de Renda

34%

30%

Federal - 15%

Provincial - 10% - 16%

18,50%

Outros tributos

aplicáveis a mineração

ICMS –

17% - 19%

PIS/COFINS –

3,65% - 9,25%

N/A

Tributação nas

exportações

N/A

Competitividade das empresas de exploração mineral brasileiras –

Aspectos tributários

(15)

14 Comentários adicionais

■

Simplificação das regras de tributação

■

Insegurança jurídica: a ausência de regras claras para o cálculo de tributos, como e

demora no julgamento de questões tributárias relevantes.

Medidas adotadas em outros países:

■

Stability Agreements:

Chile: por meio de Stability Agreements, projetos orçados em mais de US$ 5 milhões não são

afetados por modificações introduzidas na legislação tributária durante os seus primeiros 20 anos.

Peru: investidores podem celebrar Stability Agreements com o governo para períodos de 10 a 15

anos. Tributos criados após a celebração dos acordos não serão aplicáveis ao respectivo projeto.

Outros países: Argentina, Gana, República Democrática do Congo, Austrália, Indonésia (2009).

Competitividade das empresas de exploração mineral brasileiras –

Aspectos tributários

(16)

15 Obrigado!

Ricardo Marques

+55 31 2128-5700

rmmarques@kpmg.com.br

www.kpmg.com/BR

Diretor

KPMG Brasil

(17)

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