A visão estratégica é uma agenda para o futuro e deve: Traçar objetivos para os próximos anos. Ser inspiradora para ser compartilhada

0

Reunião

Apimec MG

Juiz de Fora

2º ano consecutivo

18 de Outubro de 2006

Geraldo Soares

Superintendente de

Relações com Investidores

Cultura e valores do Itaú

Valores estruturantes ...

•

Respeito à pessoa

•

Observância estrita às leis e aos regulamentos

•

Busca permanente do desenvolvimento

•

Cultura de performance

•

Respeito à diversidade

•

Ética

•

Transparência

•

Solução racional de problemas

•

Capacidade de implementação

2

Visão Itaú – desde 1992

Ser o Banco líder em performance,

reconhecidamente sólido e confiável,

destacando-se pelo uso agressivo do marketing,

tecnologia avançada e equipes capacitadas,

comprometidas com a qualidade total e a

satisfação do cliente.

3

Papel da Visão Estratégica

A

visão estratégica

é uma agenda para o futuro e deve:

ƒ

Traçar objetivos para os próximos anos

ƒ

Ser inspiradora para ser compartilhada

ƒ

Apoiar-se nos pontos fortes da organização a

serem mantidos - o que já somos

ƒ

Estabelecer desafios - o que queremos ser e

4

Hoje: novos relacionamentos e novos públicos estratégicos

Planeta

meio

ambiente

Sociedade

governos

comunidade

ONGs

parceiros

Mercado

clientes

fornecedores

concorrentes

investidores

Empresa

colaboradores

Hoje: mudanças no cenário bancário brasileiro

ƒ

Taxas de Juros em Declínio x Aumento na Demanda por

Crédito: Nova Dinâmica de Receitas

ƒ

Crescimento da Receita de Prestação de Serviços e Maior

Controle de Custos para compensar Menores Ganhos em

Tesouraria

ƒ

Foco em segmentos de alto rendimento como crédito ao

consumo e financiamento às pequenas e médias empresas

ƒ

Prazo das operações vs. funding de longo prazo

ƒ

Esforços para conquista de clientes e ganhos de escala

ƒ

O governo ainda atrai grande parte da liquidez do sistema.

Substituição gradual de títulos por crédito

ƒ

Bancos públicos ainda dominantes: 45% dos Depósitos

6

Por que uma nova Visão?

9

Mudanças importantes, na sociedade e no

mercado financeiro, na última década

9

Evolução do Itaú

9

Os desafios propostos tornaram-se forças do

Itaú

ƒ

Marketing agressivo

ƒ

Equipes capacitadas

ƒ

Compromisso com a qualidade

A liderança em performance foi atingida, mas

permanece como grande objetivo e coloca novos e

diferentes desafios

7

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco

líder em performance e perene

,

reconhecidamente

sólido e ético

, destacando-se

por

equipes motivadas

, comprometidas com a

satisfação dos clientes

, com a

comunidade

e

8

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco

Somos um conglomerado que é focado exclusivamente na

prestação de serviços financeiros, englobando todos os

segmentos

(seguros, previdência, cartão de crédito, leasing,

administração de recursos, banco de investimento, consultoria,

etc).

10

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco

líder em performance

•

Crescimento contínuo e sustentável do lucro

•

Criação de valor, medida pelo retorno sobre o capital

sempre superior ao custo de capital

•

Crescimento de volumes, nos atuais ou novos mercados/

atividades, sempre com rentabilidade

Mantém-se como objetivo fundamental e baseia-se no fato

de que o lucro é o motor do crescimento.

11 2,3 3,2 4,4 7,7 11,0 12,5 16,4 14,6 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/0 5 1ºSem /06

Ativos (R$ Bilhões)

Operações de Crédito

(R$ Bilhões)

Patrimônio Líquido

(R$ Bilhões)

Provisões Técnicas – Seguros, Prev. e

Capitalização (R$ Bilhões)

Líder em Performance

69,6 81,4 151,2 146,2172,4 111,1 118,8130,3 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSem /06 27,3 34,3 45,4 44,6 53,3 58,6 74,8 67,8 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSem /05 1ºSe m/0 6 6,6 7,6 9,0 11,9 14,0 15,0 17,6 15,6 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06 17,9% 17,3% 27,6% 31,2%

12 3.699 4.277 6.165 3.6464.249 7.737 3.465 5.121 2000 2001 2002 200 3 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06 1.841 3.776 2.4752.958 3.152 5.251 2.377 2.389 200 0 200 1 200 2 200 3 200 4 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06 5.206 5.495 11.157 10.220 9.224 7.250 5.892 4.541 200 0 200 1 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06 7.056 8.770 5.489 4.944 9.015 8.425 5.996 10.428 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06

Lucro Líquido (R$ Milhões)

Despesas Não Decorrentes de Juros

-(R$ Milhões)

Receita de Serviços

(R$ Milhões)

Resultado Bruto da Intermediação

Financeira (R$ Milhões)

Líder em Performance

19,5% 16,5% 11,0% 5,6%

ROE Médio

*

_(%)

ROA Médio

*

_(%)

Índice da Basiléia (%)

Índice de Eficiência (%)

(*) Índices calculados sobre o Patrimônio Líquido / Ativo médio de cada período.

Líder em Performance

3,2% 3,1% 2,6% 2,8%3,0% 3,5% 3,6% 3,7% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06 29,0% 33,1% 28,8% 29,7% 29,2% 34,0%35,7% 35,3% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06 14,4%16,9% 18,4% 20,6% 18,3% 16,3% 19,8% 17,0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/0 5 1ºSe m/0 6 67,2% 62,1% 58,2%_{54,5% 53,9%} 50,3% 44,4% 50,3% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06 1,7 p.p. 0,1 p.p. -2,0 p.p. -5,9 p.p.

14 53.277 42.45045.316 46.881 43.215 45.409 47.524 51.036 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06 4.501 3.965 3.624 3.157 2.598 1.998 1.427 4.224 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06 22.502 22.023 21.358 20.02121.150 17.926 13.777 12.064 2000 200 1 200 2 2003 200 4 200 5 1ºSe m/05 1ºSe m/06 3.174 3.202 3.065 3.073 3.172 3.192 3.184 2.995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1ºSe m/05 1ºSe m/06

Clientes de Internet Banking

(Milhares)

Líder em Performance

Agências + Postos de Atendimento

Bancário (PAB’s) (Unidades)

Caixas Eletrônicos

(Unidades)

Colaboradores

(Unidades)

4,5% 5,4%

13,5% 13,6%

15

Evolução da Taxa anualizada da

Margem Financeira Gerencial (%)

(*) Após ajustes de itens eventuais no valor de R$ 612 milhões descritos no relatório de Análise Gerencial da Operação do 4º Trim/04.

Líder em Performance

12,6% 14,1% _13,4% 11,0% 12,9% 13,6% 13,5% 14,1% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 3T/04 4T/04 1T/05 2T/05 3T/05 4T/05 1T/06 2T/06 (*) 14,3% 15,1% Recorrente Extraordinário _13,9%

16

R$ Milhões

Itaú Holding (pro forma)

Líder em Performance

1,7 p.p. 34,0% 35,7% -1,2 p.p. 36,3% 35,1% ROE Anualizado (%) 14,0% 14.542 16.578 6,2% 16.089 17.087

Patrimônio Líquido Médio

19,5% 2.475 2.958 2,6% 1.460 1.498 Lucro Líquido 11,0% (4.944) (5.489) -2,5% (2.779) (2.711)

Despesas não Decorrentes de Juros

16,5% 3.646 4.249 0,3% 2.121 2.127

Receita de Prestação de Serviços

131,7% (1.085) (2.513) -4,7% (1.287) (1.226)

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

-9,2% 312 283 -9,4% 149 135

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior

14,6% 417 478 -38,6% 296 182 • Tesouraria 30,3% 5.561 7.246 -1,1% 3.642 3.603 • Operações Bancárias 27,3% 6.291 8.007 -4,1% 4.087 3.920

Margem Financeira Gerencial

Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06 1,7 p.p. 34,0% 35,7% -1,2 p.p. 36,3% 35,1% ROE Anualizado (%) 14,0% 14.542 16.578 6,2% 16.089 17.087

Patrimônio Líquido Médio

19,5% 2.475 2.958 2,6% 1.460 1.498 Lucro Líquido 11,0% (4.944) (5.489) -2,5% (2.779) (2.711)

Despesas não Decorrentes de Juros

16,5% 3.646 4.249 0,3% 2.121 2.127

Receita de Prestação de Serviços

131,7% (1.085) (2.513) -4,7% (1.287) (1.226)

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

-9,2% 312 283 -9,4% 149 135

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior

14,6% 417 478 -38,6% 296 182 • Tesouraria 30,3% 5.561 7.246 -1,1% 3.642 3.603 • Operações Bancárias 27,3% 6.291 8.007 -4,1% 4.087 3.920

Margem Financeira Gerencial

Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06

Receita de Prestação de Serviços

Líder em Performance

R$ Milhões

(1) Fundos de Investimento e Consórcios.

16,5% 3.646 4.249 0,3% 2.121 2.127 Total 40,4% 285 400 -9,1% 210 190 Outros 7,2% 402 431 -7,5% 224 207 Serviços de Recebimento 37,0% 568 778 0,7% 388 390

Op. de Crédito e Garantias Prestadas 10,4% 895 989 3,2% 487 502 Cartões de Crédito 8,2% 683 739 2,7% 365 375

Serviços de Conta Corrente

12,1% 813 911 3,0% 449 462 Administração de Recursos (1) Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06 16,5% 3.646 4.249 0,3% 2.121 2.127 Total 40,4% 285 400 -9,1% 210 190 Outros 7,2% 402 431 -7,5% 224 207 Serviços de Recebimento 37,0% 568 778 0,7% 388 390

Op. de Crédito e Garantias Prestadas 10,4% 895 989 3,2% 487 502 Cartões de Crédito 8,2% 683 739 2,7% 365 375

Serviços de Conta Corrente

12,1% 813 911 3,0% 449 462 Administração de Recursos (1) Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06

18

R$ Milhões

(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança.

Carteira de Crédito

Líder em Performance

27,5%

10,4%

3,8%

58.647

67.756

72.046

74.783

Total - Empréstimos

9,8% 2,7% 3,0% 4.247 4.541 4.529 4.663 Créditos Direcionados (*) 8,2% 0,7% -3,7% 20.437 21.960 22.962 22.104 • Grandes Empresas 25,8% 9,7% 2,1% 11.147 12.784 13.741 14.024

• Micro, Peq. e Médias Empresas

14,4% 4,0% -1,6% 31.584 34.744 36.703 36.128 Empréstimos Empresas 71,7% 28,4% 12,8% 8.181 10.936 12.451 14.046 • Veículos 35,6% 21,9% 9,8% 9.276 10.320 11.457 12.575 • Crédito Pessoal 37,6% 2,2% 6,8% 5.359 7.216 6.904 7.372 • Cartão de Crédito 49,0% 19,4% 10,3% 22.816 28.471 30.813 33.992 Pessoa Física Jun/06 -Jun/05 Jun/06 -Dez/05 Jun/06 -Mar/06 30-jun-05 31-dez-05 31-mar-06 30-jun-06

27,5%

10,4%

3,8%

58.647

67.756

72.046

74.783

Total - Empréstimos

9,8% 2,7% 3,0% 4.247 4.541 4.529 4.663 Créditos Direcionados (*) 8,2% 0,7% -3,7% 20.437 21.960 22.962 22.104 • Grandes Empresas 25,8% 9,7% 2,1% 11.147 12.784 13.741 14.024

• Micro, Peq. e Médias Empresas

14,4% 4,0% -1,6% 31.584 34.744 36.703 36.128 Empréstimos Empresas 71,7% 28,4% 12,8% 8.181 10.936 12.451 14.046 • Veículos 35,6% 21,9% 9,8% 9.276 10.320 11.457 12.575 • Crédito Pessoal 37,6% 2,2% 6,8% 5.359 7.216 6.904 7.372 • Cartão de Crédito 49,0% 19,4% 10,3% 22.816 28.471 30.813 33.992 Pessoa Física Jun/06 -Jun/05 Jun/06 -Dez/05 Jun/06 -Mar/06 30-jun-05 31-dez-05 31-mar-06 30-jun-06 19

Composição da Carteira de Crédito

Líder em Performance

28, 3%

29, 9%

34, 3%

36, 4%

38, 9%

41, 5%

42, 0%

42, 8%

45, 5%

17, 7%

18, 4%

18, 2%

18, 4%

19, 0%

18, 7%

18, 9%

19, 1%

18, 8%

8, 4%

9, 1%

8, 5%

7, 2%

6, 9%

6, 7%

6, 3%

6, 2%

45, 6%

42, 5%

39, 0%

37, 6%

34, 8%

32, 9%

32, 4%

31, 9%

29, 6%

7, 6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

jun/04

set/04

dez/04

mar/05

jun/05

set/05

dez/05

mar/06

jun/06

Pessoas Físicas

Micro / Pequenas e Médias Empresas

Créditos Direcionados

Grandes Empresas

20

R$ Milhões

Contribuição da Carteira de Crédito

(1) Margem Financeira Gerencial + Receita de serviços com operações de crédito e cartões de crédito - Despesas tributárias de PIS e COFINS. (2) Resultado com créditos de liquidação duvidosa + Revisão de classificação (operações com garantia real) + Provisão excedente. (3) Saldo médio da carteira de crédito líquida das operações em atraso há mais de 60 dias.

Líder em Performance

-0,6 p.p. 4,6% 1,4% 150 4,2% 2,2% Variação 19,2% 59.942 2.877 (1.157) 130 4.034 1º Trim 2006 -4,5 p.p. 25,0% 0,9% 150 92,7% 17,3% Variação 18,6% 62.672 2.917 (1.206) 100 4.123 2º Trim. 2006 170 130

Ajuste 2 - Provisão Excedente (F)

23,1% 18,6%

PB Ajustado / Média das Op. de Crédito anualizado

50.122 62.672

Média das Operações de Crédito (3)

2.890 2.917

Produto Bancário Ajustado

(626) (1.206) Resultado de Créditos de Liq. Duvidosa

Ajustado (2)

-100

Ajuste 4 - Provisão Excedente (H)

3.516 4.123 Produto Bancário (1) 2º Trim 2005 2º Trim 2006

(*) Saldo de PDD / Saldo de operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita

Índices de Inadimplência e Cobertura

Líder em Performance

Índice de Cobertura (*) 164% 181% 192% 200% 203%

jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06

Critério Contábil Critério Anterior

Índice de Inadimplência (%)

Pessoa Jurídica

Total Pessoa Física 1,4% 1,5% 1,3% 1,1% 1,3% 0,8% 0,9% 1,8% _1,5% 4,4% 4,0% 3,5% 3,3% 3,0% 2,9% 2,9% 3,5% 3,2% 7,1% 6,5% 5,8% 5,3% 5,2% 5,6% 5,6% 6,0% 6,5%

jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06

8,1%

5,1%

22

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco líder em performance e

perene

,

•

Busca permanente por resultados que se sustentem ao longo

do tempo por meio da gestão competente de riscos

•

Adaptamo-nos a tendências mas evitamos modismos e atitudes

oportunistas

•

Levamos em consideração os interesses de todos os públicos

com que nos relacionamos

•

Protegemos o capital investido por meio de postura

conservadora

23 2.857 3.337 4.198 5.9076.642 7.578 9.036 15.560 2.229 13.971 17.555 11.879 880 382 343 592 721 1.869 1.841 2.389 5.251 3.776 181 3.152

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

90

91

92

93 94

95

96

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

0

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400

2.800

3.200

3.600

4.000

4.400

4.800

5.200

5.600

6.000

6.400

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

CAGR

(90-05)

= 13,8%

CAGR

(90-05)

= 25,2%

Plano Real Crise Mexicana Crise Asiática Crise Russa Desvalorização do Real Crise Argentina Plano Collor Ataque ao WTC Período Eleitoral Brasileiro R$ Milhões

Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido

Perene

24 11.879 17.555 13.971 2.229 15.560 9.036 7.578 6.642 5.907 4.198 3.337 2.857 880 3.152 181 3.776 5.251 2.389 1.841 1.869 721 592 343 382

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

90

91

92

93 94

95

96

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

0

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400

2.800

3.200

3.600

4.000

4.400

4.800

5.200

5.600

6.000

6.400

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

CAGR

(90-05)

= 13,8%

CAGR

(90-05)

= 25,2%

Plano Real Crise Mexicana Crise Asiática Crise Russa Desvalorização do Real Crise Argentina Plano Collor Ataque ao WTC Período Eleitoral Brasileiro R$ Milhões

Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido

Perene

Jan

Jan

/90 a

/90 a

Jun

Jun

/06

/06

Dividendos:

Dividendos:

R$ 9,8 Bilhões

R$ 9,8 Bilhões

Aumento de Capital:

Aumento de Capital:

R$ 0,1 Bilhão

R$ 0,1 Bilhão

Lucro L

Lucro L

í

í

quido no

quido no

1

1

º

º

Semestre de

Semestre de

2006:

2006:

R$ 2,958 bilhões

R$ 2,958 bilhões

Adaptabilidade a

Adaptabilidade a

V

V

á

á

rios Cen

rios Cen

á

á

rios

rios

Jun/06

Relacionamento com Públicos Estratégicos

Planeta

meio

ambiente

Sociedade

governos

comunidade

ONGs

parceiros

Mercado

clientes

fornecedores

concorrentes

investidores

Empresa

colaboradores

Perene

Di

Di

á

á

logo

logo

com TODOS

com TODOS

os p

os p

ú

ú

blicos

blicos

26 (*) Os valores diferem do publicado na nota explicativa “Valor de Mercado” dos períodos correspondentes por estarem líquidos da PDT adicional.

Títulos e Val.

Mobiliários

Ajuste a Mercado

PDT Adicional

Total

Provisão Adicional para Créditos de

Liquidação Duvidosa (PDD)

Instrumentos Financeiros: Valor de

Mercado vs. Contábil

(*)

R$ 496 milhões

R$ 280 milhões

R$ 4,0 bilhões

31/03/06

R$ 1,5 bilhão

R$ 1,7 bilhão

R$ 435 milhões

R$ 370 milhões

R$ 3,2 bilhões

31/12/05

R$ 1,37 bilhão

R$ 1,0 bilhão

Práticas Contábeis Conservadoras

Resultados Não Realizados

Perene

R$ 220 milhões

R$ 180 milhões

R$ 3,9 bilhões

30/06/06

R$ 1,6 bilhão

R$ 1,9 bilhão

27

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco líder em performance e perene,

reconhecidamente sólido

•

Percepção de solidez financeira

•

Capitalização

•

Lucratividade

•

Liquidez dos ativos

•

Geração de caixa

•

Gestão de riscos centrada no balanceamento adequado da

relação risco/retorno sobre o capital alocado

28

Sólido - Liderança em Valor de Mercado

R$ Milhões

Capitalização de Mercado(*)

21.297

_19.645

_19.079

32.702

45.195

69.911

62.156

18.276

dez/99

dez/00

dez/01

dez/02

dez/03

dez/04

dez/05

jun/06

CAGR

CAGR

₍₉₉

_{(99 –}

_–

_Jun

_Jun/06)

_/06)

= 22,9%

= 22,9%

(*) Apuração: cotação de fechamento da ação preferencial x total de ações em circulação.

Gestão de Riscos

Índice de Basiléia (%) (*)

20,9

18,7

21,2 21,0

14,2

14,3

11,6

14,0

16,0

13,9 14,4 13,9

2,6

_6,8

5,8

4,6

3,1

2,5

_2,4

0,1

0,2

dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 1ºTri/06 2ºTri/06

Nível I

Nível II

14,4

16,9

18,4

19,8 20,6

17,0

(*) Calculado de acordo com o Consolidado Econômico-Financeiro desde 2000.

21,3

Sólido

16,3

16,9

30

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco líder em performance e perene,

reconhecidamente

sólido e

ético

,

•

Integridade e respeito aos públicos com que nos relacionamos

•

Rigoroso respeito às leis

•

Confiabilidade

•

Compromisso de compartilhar e praticar valores morais

•

Altos padrões de conduta profissional

•

Transparência

31

Ético

Objetivo:

Manter vivo nosso jeito de fazer negócios: garantia de que no futuro

o Itaú terá o mesmo sucesso de hoje

•

Ética

•

Transparência

•

Confiabilidade

•

Respeito às Pessoas

•

Responsabilidade Social

Por quê mudar?

Busca permanente do desenvolvimento

é um

dos valores fundamentais do Itaú

32

Estrutura

Cultura Itaú – Princípios e Valores Éticos

Comitê

de Ética

Itaubanco

Códigos de

Conduta

Normas

Internas

Comissão Superior de Ética

Código de Ética

Negócios / Relações com Stakeholders

(Obediência às leis e regulamentações, práticas justas, controle dos riscos e

sustentabilidade)

Governança Corporativa

Ético

ƒ

Reuniões

em todas as regionais da Apimec desde 1999

(Ciclo Apimec 2005: 13 reuniões realizadas)

ƒ

8 a 10 roadshows por ano no exterior (EUA e Europa)

ƒ

Site de Relações com Investidores desde 2000 em 3 idiomas (TOP 5 na

América Latina há 7 anos)

ƒ

1ª empresa brasileira a adotar o CRM em RI

ƒ

Envio de comunicados para mais de 12 mil cadastrados

ƒ

Relatório Anual On line disponibilizado no site de RI desde 1997

ƒ

Publicação trimestral da Análise Gerencial da Operação e anual do

Balanço Social desde 1999

ƒ

Demonstrações Contábeis disponíveis também em US GAAP

Ético

34

ƒ

Reuniões

em todas as regionais da Apimec desde 1999

(Ciclo Apimec 2005: 13 reuniões realizadas)

ƒ

8 a 10 roadshows por ano no exterior (EUA e Europa)

ƒ

Site de Relações com Investidores desde 2000 em 3 idiomas (TOP 5 na

América Latina há 7 anos)

ƒ

1ª empresa brasileira a adotar o CRM em RI

ƒ

Envio de comunicados para mais de 12 mil cadastrados

ƒ

Relatório Anual On line disponibilizado no site de RI desde 1997

ƒ

Publicação trimestral da Análise Gerencial da Operação e anual do

Balanço Social desde 1999

ƒ

Demonstrações Contábeis disponíveis também em US GAAP

Ético

Transparência no Itaú

Ciclo APIMEC 2006

1. 29/03 em Brasília (8º ano consecutivo)

2. 24/05 em Belo Horizonte (8º ano consecutivo)

3. 25/05 no Rio de Janeiro (8º ano consecutivo)

4. 01/06 em Porto Alegre (8º ano consecutivo)

5. 17/07 em Goiânia (3º ano)

6. 18/07 em Salvador (5º ano consecutivo)

7. 19/07 em Recife (5º ano consecutivo)

8. 10/10 em Fortaleza (8º ano consecutivo)

9. 17/10 em Florianópolis (5º ano consecutivo)

10.18/10 em Juiz de Fora (2º ano consecutivo)

11. 25/10 em Ribeirão Preto (1ª reunião / empresa)

12. Novembro em Uberlândia (2º ano consecutivo) - previsto

13. Novembro em Uberaba (2º ano consecutivo) - previsto

14. 04/12 em São Paulo (11º ano consecutivo)

35

Assembléia Geral de Acionistas

Conselho de

Administração

Conselho

Fiscal

Banco Itaú Holding Financeira

S.A.

Comitê de Nomeação

e Remuneração

Banco Itaú

Banco Itaú BBA

Comitê de Divulgação e

Negociação

Comitê de

Auditoria

Auditoria

Corporativa

Controladas e Coligadas,

Diretas e Indiretas

Governança Corporativa se faz com Estruturas

Auditoria

Independente

Demonstrações

Financeiras

36

Governança Corporativa se faz com Estruturas

Reforço nas Práticas de Governança Corporativa

ƒ

Expansão do Comitê de Remuneração com a criação do Comitê de Nomeação e

Remuneração, que passa, além de orientar a remuneração de diretores das

empresas do Conglomerado, a analisar e propor nomes para a Diretoria e Comitês

estatutários, manifestar-se sobre situações de conflitos de interesse e propor

critérios de avaliação do Conselho de Administração;

ƒ

Eleição do quinto e do sexto conselheiro de administração independente:

Dr. Gustavo Loyola, ex-presidente do Banco Central do Brasil, e Dr. Geraldo

Carbone, ex-presidente do Bank Boston Brasil;

ƒ

Aprovado limite de idade (75 anos) para conselheiros de administração;

ƒ

Aprovado Regimento Interno do Conselho de Administração, que estabelece

regras de funcionamento, atribuições, auto-avaliação e outros.

ƒ

1º Banco estrangeiro a cumprir a seção 404 da SOX (com 1 ano de antecedência).

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,

destacando-se por

equipes motivadas

,

•

Construção coletiva da liderança em performance

•

Ambiente de trabalho saudável em que as pessoas gostem de

fazer o que fazem

•

Respeito e bom relacionamento entre as pessoas, com

abertura na comunicação

•

Lideranças inspiradoras que trazem o sentido do trabalho a

ser realizado (missões e não tarefas)

38

Mecanismos de diálogo

•

Pesquisas Fale Francamente

•

Central Fale com RH

•

Portal RH

•

Projetos Ligados à Evolução da Cultura Empresarial

•

Programa de Gestão de Potencial e Desempenho

•

Rede de Consultores de Recursos Humanos

•

Rede de Oficiais de Compliance e Riscos

•

Pesquisas externas

•

Relacionamento Permanente com Entidades Sindicais

Equipes Motivadas

39

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,

destacando-se por equipes motivadas,

comprometidas com a

satisfação dos clientes

,

•

Atendimento flexível, atencioso e com iniciativa para

resolver problemas

•

Qualidade dos produtos e serviços (com preços de

mercado)

•

Ética nos negócios

•

Transparência nas comunicações

•

Principal interlocutor com vistas aos processos de melhoria

contínua

40

8.134

8.886

9.491

9.764

10.410

10.584

1.963

2.108

1.865

1.908

1.917

1.930

10.872

11.878

12.864

13.547

16.649

17.224

Dez / 01 Dez / 02 Dez / 03 Dez / 04 Dez / 05 Jun / 06 Correntistas Poupadores

Não correntistas Taií Não correntistas Cartão de Crédito Não correntistas Seguros e Previdência Não correntistas Veículos e Créd. Imobiliário Total

Quantidade de Clientes

Compromisso com a Satisfação dos Clientes

Em milhares 762 522 967

Crescimen

to de 58,4

%

(Dez/01 a Jun/06)

2.459

1.963

•Criação da Ouvidoria Itaú

(2004)

Em 1 ano (Junho de 2006):

•

3.125 mil atendimentos;

•

Melhoria em mais de 60 processos.

•“O Itaú quer ouvir Você”

(2005)

Ação que une agências,

centrais de atendimento ao

cliente e áreas de

administração central com o

objetivo de fazer o Banco

evoluir sempre, ouvindo os

clientes, com foco na qualidade

do atendimento e no respeito

ao consumidor.

42

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,

destacando-se por equipes motivadas,

comprometidas

com a satisfação dos

clientes,

com a comunidade

•

Desenvolvimento das localidades onde atuamos

•

Desenvolvimento do Brasil

•

Meio ambiente

•

Responsabilidade social

•

Investimentos sociais e culturais nas comunidades onde

atuamos, por meio da Fundação Itaú Social e do Instituto Itaú

Cultural

A dimensão do Itaú no cenário brasileiro nos obriga ao

compromisso com:

43

Patrimônio Líquido:

R$ 370 milhões

(jun/06)

Programas Próprios:

• Prêmio Itaú-Unicef

• Encontros Regionais de Formação • Gestores de Aprendizagem

Programa Jovens Urbanos

• Atuação Direta em Apoio à Escola Pública

• Atuação junto a Entidades não Governamentais

Foco de Atuação: melhoria da qualidade da

educação pública básica

Principais Parcerias:

Canal Futura, Programa

Capacitação Solidária, Prêmio

Escola Voluntária, Programa

Alfabetização Solidária,

UNICEF, CENPEC, CONSED,

UNDIME, UNESCO

44

No 1º Semestre de 2006 os programas do

Itaú Cultural totalizaram mais de

R$ 4 milhões.

Sua sede em São Paulo recebeu 129 mil

visitas.

ƒ

1987 - Criação do

Instituto Itaú Cultural

ƒ

Promoção e divulgação da cultura

brasileira

ƒ

Democratização do acesso à cultura

brasileira - as doações somaram 6 mil

produtos culturais no ano

ƒ

Articulação entre produtores e ação

cultural (Internet, rádio e televisão)

ƒ

Conteúdo cultural diferenciado, com

acervo geral de mais de 31 mil títulos

ƒ

Parcerias e convênios com diversos

órgãos e entidades

ƒ

Toda a produção, distribuição e

visitação cultural do Itaú Cultural é

oferecida à

sociedade de forma

absolutamente gratuita.

ƒ

Site: www.itaucultural.org.br, com

mais de 2,5 milhões de visitantes em

2005 e premiado pelo Ibest como o

melhor site brasileiro de Arte e Cultura

pelo 3º ano consecutivo.

Instituto Itaú Cultural

Comprometimento com a Comunidade

Dow Jones Sustainability World Index (DJSI)

ƒ

O mais importante índice de

sustentabilidade corporativa do mundo;

ƒ

Universo de avaliação: 2.500 maiores

empresas do mundo por valor de

mercado;

ƒ

Selecionadas apenas as 10% melhores

de cada um dos 58 setores de atuação;

ƒ

Atualmente 318 empresas compõem a

carteira do índice;

ƒ

22 itens analisados, englobando

performance financeira, governança

corporativa, responsabilidade social e

ambiental, gestão de pessoas, ética e

outros.

ƒ

Identifica empresas capazes de gerar

valor para os acionistas no longo prazo,

com práticas sustentáveis.

O Itaú no DJSI

•

Pelo 7º ano consecutivo

•

Uma das duas únicas

empresas brasileiras a figurar

no índice desde sua criação

(1999).

•

O único banco

latino-americano selecionado desde

a criação do índice.

46

Responsabilidade ambiental

ƒ

Projetos acima de US$ 5 milhões

-

Metodologia própria que inclui

critérios de avaliação socioambiental para financiamentos à

médias empresas

ƒ

Projetos acima de US$ 10 milhões

- Princípios do Equador

ƒ

Constituição e Presidência da

Câmara Técnica do Setor Financeiro

ƒ

Criação do

Comitê Executivo e da Comissão de Responsabilidade

Sócio-ambiental

Comprometimento com a Comunidade

ƒ

Julho/2006 –

Adoção dos Princípios do Equador também no Banco

Itaú Holding Financeira, no Itaú Europa e no Itaú Buen Ayre, além do

Banco Itaú e o Banco Itaú BBA que já o utilizam desde 2004

47

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,

destacando-se por equipes motivadas,

comprometidas

com a satisfação dos

clientes, com a comunidade e

com a criação de diferenciais

competitivos

.

•

Forças e competências que nos diferenciam e que não são

facilmente copiáveis pois estão ligadas à nossa cultura e à

nossa experiência

•

Qualidade superior das decisões

•

Preocupação constante com a melhoria contínua de nossos

processos, produtos, serviços e atendimento

48

ƒ

Segmentação

ƒ

Gestão de Custos

ƒ

Tecnologia

ƒ

Gestão da Marca

ƒ

Atuação Internacional

ƒ

Controles Internos

ƒ

Administração

ƒ

Aquisições

Diferenciais Competitivos

Itaú Holding

Itaucred

Itaú BBA

Itaubanco

Banking

Cartões

-Correntistas

Seguros, Prev. e

Capitalização

Gestão de Fundos e

Carteiras

Corporação

Operações

Corporate e Banco

de Investimento

Veículos

Cartões –

Não-Correntistas

Taií

Segmentação (Pro forma)

Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.

50

Itaú Holding

Corporação

Itaucred

Itaú BBA

Itaubanco

FIC

50% CBD

50% Itaú

FAI

50% LASA

50% Itaú

Lojas

Próprias

100% Itaú

Crédito

Consignado

ƒ

Fináustria

ƒ

Itaucred Veículos

ƒ

Banco Fiat

ƒ

Intercap

Veículos

Cartões de Crédito

não-correntistas

ƒ

50% da Credicard

Diferenciais Competitivos: Segmentação

51

R$ Milhões

Lucro Líquido por Segmento (pro forma)

Diferenciais Competitivos: Segmentação

19,9%

8,1%

3,5%

68,5%

Itaubanco Itau BBA Itaucred Corporação 19,5% 2.475 2.958 2,6% 1.460 1.498 Consolidado 59,0% 78 124 -25,4% 71 53 Corporação -17,0% 313 260 -12,3% 138 121 Itaucred 19,3% 577 688 -23,6% 390 298 Itaú BBA 25,2% 1.507 1.887 19,3% 860 1.026 Itaubanco Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06

52

Lucro Líquido por Segmento (pro forma) - 1ºSem.06 x 1º Sem.05

Diferenciais Competitivos: Segmentação

23,3%

12,6%

3,1%

61,0%

23,2%

8,8%

4,2%

63,8%

Itaubanco Itau BBA Itaucred Corporação

1º Semestre de 2006

1º Semestre de 2005

(1) Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no Consolidado.

(2) Inclui Avais e Fianças.

R$ Milhões

Lucro Líquido por Segmento (pro forma)

Diferenciais Competitivos: Segmentação

25,2% 1.507 1.887 19,3% 860 1.026 Lucro Líquido -7,7% 101 94 -5,7% 48 45

Fundos e Carteiras Administradas

26,4% 272 344 18,5% 158 187

Seguros, Previdência e Capitalização

28,0% 249 319 3,1% 157 162

Cartões de Crédito - Correntistas

-8,7% 220 201 -7,8% 104 96

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior

-1,8% 85 83 956,6% 7 76 • Tesouraria 46,0% 580 847 19,2% 386 460 • Operações Bancárias 27,8% 884 1.130 27,1% 498 632 Itaubanco - Banking Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06 25,2% 1.507 1.887 19,3% 860 1.026 Lucro Líquido -7,7% 101 94 -5,7% 48 45

Fundos e Carteiras Administradas

26,4% 272 344 18,5% 158 187

Seguros, Previdência e Capitalização

28,0% 249 319 3,1% 157 162

Cartões de Crédito - Correntistas

-8,7% 220 201 -7,8% 104 96

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior

-1,8% 85 83 956,6% 7 76 • Tesouraria 46,0% 580 847 19,2% 386 460 • Operações Bancárias 27,8% 884 1.130 27,1% 498 632 Itaubanco - Banking Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06

Itaubanco

54

R$ Milhões

Lucro Líquido por Segmento (pro forma)

Diferenciais Competitivos: Segmentação

2,8 p.p. 34,7% 31,9% -8,3 p.p. 36,0% 27,7% RAROC Anualizado (%) 19,6% 3.554 4.249 -2,4% 4.354 4.249

Capital Alocado Nível I

19,3% 577 688 -23,7% 390 298 Lucro Líquido 2,0% (306) (312) -13,8% (168) (145)

Despesas não Decorrentes de Juros

37,4% 175 241 -15,6% 131 110

Receita de Prestação de Serviços

-37,9% 95 59 257,8% 13 46

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

-10,5% 93 83 -13,1% 44 39

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior

19,2% 296 352 -76,5% 285 67 • Tesouraria 17,1% 458 537 -9,2% 281 255 • Operações Bancárias 14,8% 847 972 -40,9% 611 361

Margem Financeira Gerencial

Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06 2,8 p.p. 34,7% 31,9% -8,3 p.p. 36,0% 27,7% RAROC Anualizado (%) 19,6% 3.554 4.249 -2,4% 4.354 4.249

Capital Alocado Nível I

19,3% 577 688 -23,7% 390 298 Lucro Líquido 2,0% (306) (312) -13,8% (168) (145)

Despesas não Decorrentes de Juros

37,4% 175 241 -15,6% 131 110

Receita de Prestação de Serviços

-37,9% 95 59 257,8% 13 46

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

-10,5% 93 83 -13,1% 44 39

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior

19,2% 296 352 -76,5% 285 67 • Tesouraria 17,1% 458 537 -9,2% 281 255 • Operações Bancárias 14,8% 847 972 -40,9% 611 361

Margem Financeira Gerencial

Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06

Itau BBA

55 R$ Milhões

Lucro Líquido por Segmento (pro forma)

Diferenciais Competitivos: Segmentação

-14,7 p.p. 41,6% 26,9% -6,0 p.p. 29,7% 23,7% RAROC Anualizado (%) 58,1% 1.309 2.070 2,0% 2.028 2.070

Capital Alocado Nível I

801,7% (8) (76) 16,4% (35) (41) • Taií -34,3% 147 96 -34,9% 58 38

• Cartões de Crédito - Não Correntistas

36,9% 175 239 8,3% 115 125 • Veículos -17,1% 313 260 -12,1% 138 121 Lucro Líquido 52,4% (652) (993) 5,0% (484) (509)

Despesas não Decorrentes de Juros

58,6% 366 581 15,0% 270 311

Receita de Prestação de Serviços

380,8% (175) (844) 27,3% (371) (473)

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

79,3% 971 1.741 12,5% 819 922 Margem Financeira Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06 -14,7 p.p. 41,6% 26,9% -6,0 p.p. 29,7% 23,7% RAROC Anualizado (%) 58,1% 1.309 2.070 2,0% 2.028 2.070

Capital Alocado Nível I

801,7% (8) (76) 16,4% (35) (41) • Taií -34,3% 147 96 -34,9% 58 38

• Cartões de Crédito - Não Correntistas

36,9% 175 239 8,3% 115 125 • Veículos -17,1% 313 260 -12,1% 138 121 Lucro Líquido 52,4% (652) (993) 5,0% (484) (509)

Despesas não Decorrentes de Juros

58,6% 366 581 15,0% 270 311

Receita de Prestação de Serviços

380,8% (175) (844) 27,3% (371) (473)

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

79,3% 971 1.741 12,5% 819 922 Margem Financeira Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06

Itaucred

56

Carteira de Crédito

(R$ Milhões)

Lojas

5.002 9.734 11.512 14.956 1.328 1.345 2.439 2.555 2.779 3.301 3.543 491 777 1.097 860 1.035 1.139 1.220 1.640 4.773 5.392 6.272 8.395 7.381 2.351 1.241 92 432

mar-04 jun-04 set-04 dez-04 mar-05 jun-05 set-05 dez-05 jun-06

Veículos Cartões de Crédito Taií Crédito Consignado

163

710

jun-05 jun-06

Diferenciais Competitivos: Segmentação

Itaucred

Itaú Holding

Itaucred

Itaú BBA

Itaubanco

Banco Itaú Holding Financeira S.A. em 2006

• Expansão orgânica dos negócios clássicos

• Ampliação dos negócios nas áreas de Seguros, Vida e Previdência • Manutenção do índice de eficiência abaixo de 50%. • Evolução de 25% da carteira de crédito • Expectativa de moderada elevação do índice de inadimplência

• Ênfase nos segmentos de

Investment Banking e serviços bancários • Contínuo aperfeiçoamento da administração de risco de mercado • Evolução de 5% da carteira de crédito

• Crescimento das operações de financiamento de veículos • Consolidação e crescimento nas

parcerias com CBD (FIC) e Lojas Americanas (FAI)

• Aumento do número de lojas Taií (FIT)

• Expansão da operação com não correntistas

• Integração Credicard / Orbitall no Itaú com ganhos operacionais • Evolução de 30% da carteira de

crédito

• Expectativa de moderada elevação do índice de inadimplência

• Divulgação dos Riscos Operacionais, em linha com Basiléia II

58

R$ Milhões

Despesas não Decorrentes de Juros

Manutenção de elevados níveis de produtividade. Índice de

eficiência de 44,4% no 1º Semestre de 2006.

Diferenciais Competitivos: Gestão de Custos

11,0% 4.944 5.489 -2,4% 2.779 2.711 Total -24,4% 193 146 -19,7% 82 66

Desp. Tributárias (CPMF/Outros) (1)

16,5% 544 634 -10,8% 335 299

Outras Despesas Operacionais

10,5% 2.280 2.518 4,8% 1.229 1.289

Outras Despesas Administrativas

13,6% 1.927 2.190 -6,6% 1.132 1.058 Despesas de Pessoal Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06 11,0% 4.944 5.489 -2,4% 2.779 2.711 Total -24,4% 193 146 -19,7% 82 66

Desp. Tributárias (CPMF/Outros) (1)

16,5% 544 634 -10,8% 335 299

Outras Despesas Operacionais

10,5% 2.280 2.518 4,8% 1.229 1.289

Outras Despesas Administrativas

13,6% 1.927 2.190 -6,6% 1.132 1.058 Despesas de Pessoal Variação 1º Sem./05 1º Sem./06 Variação 1º Trim/06 2º Trim/06 59

Índice de Eficiência (%)

Diferenciais Competitivos: Gestão de Custos

43,5

45,4

50,1

50,5

50,8

49,8

48,0

56,8

54,3

58,9

1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05 3ºT/05 4ºT/05 1ºT/06 2ºT/06

(*) Para maiores detalhes sobre a Margem Financeira Gerencial, consultar o Relatório de Análise Gerencial da Operação do Itaú Holding. Despesas Não Decorrentes de Juros (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas +

Outras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias com CPMF e Outros Tributos)

(Margem Financeira Gerencial (*) + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Capitalização e Previdência + Outras Receitas Operacionais + Despesas Tributárias de PIS/COFINS/ISS)

Índice de Eficiência =

53,9%

50,3%

44,4%

Manutenção do

índice abaixo de 50%

60

Diferenciais Competitivos: Tecnologia

% Auto Atendimento x Total de Transações*

(*) Considerando as transações possíveis de serem realizadas através dos canais eletrônicos (Janeiro de 1985 à Agosto de 2006). 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 8 5 8 6 8 7 8 8 8 9 9 0 9 1 9 2 9 3 9 4 9 5 9 6 9 7 9 8 9 9 0 0 0 1 0 2 0 3 0 4 J F M AM 2 J 0 J 0 A 5 S O N D | J F M A M 2 J 0 J 0 A 6 S O N D

85%

Diferenciais Competitivos: Tecnologia

Investimentos em TI

1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05 3ºT05 4ºT/05 1ºT/06 2ºT/06 R$ Milhões

325

₃₂₀

331

203

288

₂₇₈

314

345

277

458

Mais de R$

3 bilhões

nos últimos 10 trimestres

(*) Inclui Hardware, Software, Desenvolvimento e Manutenção de Sistemas

62

As Marcas mais Valiosas do Brasil

Revista Dinheiro – Jun. 2005

US$ Milhões

US$ Milhões

Pesquisa Realizada pela Consultoria Inglesa Interbrand

Empresa

Bradesco

Banco do Brasil

Natura

Skol

Petrobras

Brahma

Gol

Unibanco

TAM

Vivo

Antarctica

Itaú

2001

697

308

-303

-970

2003

809

427

-421

286

294

-208

-184

1.093

2004

828

520

536

512

485

352

-223

-192

1.204

Diferenciais Competitivos: Gestão da Marca

2005

859

601

573

562

554

416

326

235

230

218

214

1.342

63

Itau Bank

1.775

551

Banco Itaú Europa

3.672

534

Consolidado

13.949

2.922

Ativos

Patrimônio

_Líquido

Agências no exterior

3.284

850

Banco Itaú Buen Ayre

611

100,1

Itaú BBA e subsidiárias

4.607

887

US$ Milhões

30 de junho de 2006

64

Diferenciais Competitivos: Controles Internos

Em 08 de junho de 2006, o Banco Itaú Holding Financeira S.A.

(ITAÚ) arquivou na SEC - Securities and Exchange Commission o

relatório anual 20F referente ao ano de 2005, cumprindo os

dispositivos da seção 404 da lei Sarbanes-Oxley (SOX), relativos

aos controles internos sobre as demonstrações contábeis

consolidadas, antecipando-se em um ano à data estabelecida

pelo regulador norte–americano. Com isso o Itaú Holding

tornou-se o 1º Banco estrangeiro listado na Bolsa de Nova Iorque (NYSE)

a cumprir tais dispositivos.

Diferenciais Competitivos: Administração

•

Mais de vinte comitês e comissões executivas abordando desde

assuntos comerciais até ambientais. Ex:

•

Comissão Executiva de Recursos Humanos

•

Comissão de Racionalização de Processos e Custos

•

Comissão do Programa Itaú Social

•

Comitê de Responsabilidade Sócio-ambiental

•

Comissão de Auditoria e Gestão de Riscos Operacionais, etc...

O Itaú é um banco colegiado

•

Criação da Comissão Executiva Bancária

Estrutura de Comitês ligados ao Conselho de Administração

•

Comitê de Auditoria (2004)

•

Conselheiros Independentes (desde 2001)

1970

2005

Intera

Intera

ç

ç

ão do Conselho de Administra

ão do Conselho de Administra

ç

ç

ão e demais

ão e demais

comitês com a Diretoria Executiva

66

Diferenciais Competitivos: Aquisições / Parcerias

Histórico de Aquisições / Parcerias: Expertise

BFB (1995)

281

Banerj (1997)

25

Bemge (1998)

297

Banco del Buen Ayre (1998)

123

Banestado (2000)

1.089

BEG (2001)

364

Lloyds Asset Management (2001)

160

BBA (2002)

1.343

BBA-Icatu (2002)

51

Fiat (2002)

462

CBD (2004)

380

Credicard (2004)

720

LASA (2005)

200

Total

5.495

R$ Milhões

Á

Á

gio

gio

Amortizado

Amortizado

nas

nas

Demonstra

Demonstra

ç

ç

ões

ões

Financeiras

Financeiras

67

Análise Pro Forma - BankBoston (BKB)

R$ Bilhões

(*) O Patrimônio Líquido total já considera a amortização integral do ágio.

Ativos

Empréstimos (inclui Avais e

Fianças)

Depósitos

Ativos Administrados de

Terceiros

Patrimônio Líquido

INFORMAÇÕES EM 30/06/06

Quantidade de Funcionários

Quantidade de Clientes (Mil)

Quantidade de Agências +

PAB’s

172,4

74,8

52,9

138,9

17,5

ITAÚ

53.277

17.224

3.202

22,2

11,2

6,0

28,0

2,2

BKB Brasil

4.751

224

73

6,6

5,0

2,8

0,6

0,8

BKB Chile

1.455

62

50

203,3

91,7

63,3

168,8

20,7

(*) TOTAL Pro Forma

60.327

18.135

3.363

1,9

0,6

1,6

1,3

0,1

BKB Uruguai

394

75

15

0,2

0,1

-0,1

OCA Uruguai

450

550

23

68

Efeitos Estimados – BankBoston (BKB)

(*) No total já está considerado o efeito da diluição da segunda emissão de ações do Itaú Holding. (1) Posição em 09/08/2006.

Emissão de Ações do Banco

Itaú Holding Financeira

Participação do Bank of America no Banco Itaú Holding Financeira Amortização de Ágio Líquida no Banco Itaú Holding Financeira

Recursos Financeiros

Resultado de Equivalência

Patrimonial na ITAÚSA

Efeitos Estimados

68.518 mil

preferenciais

5,82%

R$ (2.433) milhões

0

R$ 531 milhões

BankBoston

Brasil

(1)

20.537 mil

ordinárias

1,72%

R$ (401) milhões

R$ 2,3 milhões

R$ 279 milhões

BankBoston Chile

e Uruguai

89.055 mil

ações

7,44%

(*)

R$ (2.834) milhões

R$ 2,3 milhões

R$ 810 milhões

TOTAL

Diferenciais Competitivos: Aquisições

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco

líder em performance e perene

,

reconhecidamente

sólido e ético

, destacando-se

por

equipes motivadas

, comprometidas com a

satisfação dos clientes

, com a

comunidade

e

70

Avaliação: Dow Jones Sustainability Index 2006/2007

Resultados para o Futuro

Critérios

Nota do Itaú

₍₂₀₀₆₎

_{Setor (2006)}

Média do

Variação

_(%)

Dimensão Ambiental

Gestão / Política Ambiental

Performance Ambiental (Eco-eficiência) Reporte Ambiental

Performance Ambiental Avançada

Oportunidades de Negócios Serviços Financeiros Riscos do negócio / Project Finance

53

77 63 53 21 33 74

56%

48% 174% 10% 62% 50% 72%

34

52 23 48 13 22 43

Dimensão Social

Indicadores Laboriais

Desenvolvimento do Capital Humano Atração e Retenção de Talento Filantropia

Reporte Social

Saúde e Segurança no Trabalho Normas para fornecedores

Código de Ética - Financiamentos/Investimentos Valor Social Adicionado

73

86 94 75 54 98 60 76 35 74

55%

41% 161% 74% 64% 66% 107% 73% -5% 131%

47

61 36 43 33 59 29 44 37 32

Dimensão Econômica

Governança Corporativa Gerenciamento de Riscos e Crises Código de Conduta e Corrupção Customer Relationship Management Gerenciamento de Marca

Políticas / Ações anti-crime / fraudes Engajamento de Stakeholders

87

80 97 78 87 93 95 81

45%

19% 49% 34% 53% 288% 56% 50%

60

67 65 58 57 24 61 54 71

Avaliação: Dow Jones Sustainability Index 2006/2007

Resultados para o Futuro

Critérios

Nota do Itaú

₍₂₀₀₆₎

_{Setor (2006)}

Média do

Variação

_(%)

Dimensão Ambiental

Gestão / Política Ambiental

Performance Ambiental (Eco-eficiência) Reporte Ambiental

Performance Ambiental Avançada

Oportunidades de Negócios Serviços Financeiros Riscos do negócio / Project Finance

53

77 63 53 21 33 74

56%

48% 174% 10% 62% 50% 72%

34

52 23 48 13 22 43

Dimensão Social

Indicadores Laboriais

Desenvolvimento do Capital Humano Atração e Retenção de Talento Filantropia

Reporte Social

Saúde e Segurança no Trabalho Normas para fornecedores

Código de Ética - Financiamentos/Investimentos Valor Social Adicionado

73

86 94 75 54 98 60 76 35 74

55%

41% 161% 74% 64% 66% 107% 73% -5% 131%

47

61 36 43 33 59 29 44 37 32

Dimensão Econômica

Governança Corporativa Gerenciamento de Riscos e Crises Código de Conduta e Corrupção Customer Relationship Management Gerenciamento de Marca

Políticas / Ações anti-crime / fraudes Engajamento de Stakeholders

87

80 97 78 87 93 95 81

45%

19% 49% 34% 53% 288% 56% 50%

60

67 65 58 57 24 61 54

O

O

Itaú

Ita

ú

é

é

o

o

ú

ú

nico banco latino

nico banco latino

-

-americano

americano

a fazer parte do

a fazer parte do

DJSI desde sua cria

DJSI desde sua cria

ç

ç

ão, em

ão, em

1999

72

Nova Visão Itaú - 2005

Ser o Banco

líder em performance e perene

,

reconhecidamente

sólido e ético

, destacando-se

por

equipes motivadas

, comprometidas com a

satisfação dos clientes

, com a

comunidade

e

com a

criação de

diferenciais competitivos.

Estrat

Estraté

égia de Longo Prazo: Foco na

gia de Longo Prazo: Foco na

Cria

Cria

ç

ç

ão de Valor para o Acionista

ão de Valor para o Acionista

Juros sobre o Capital Próprio

R$ Milhões

Criação de Valor para o Acionista

Lançado em outubro de 2004, o Programa de Reinvestimento de Dividendos ganhou mais

flexibilidade em abril de 2006, permitindo ao acionista definir o percentual de seus dividendos a

serem reinvestidos automaticamente (de 10% a 100%, em múltiplos de 10).

203

224

302

437

532

459

470

360

300

294

1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05 3ºT/05 4ºT/05 1ºT/06 2ºT/06 Acumulado: 1.585 Acumulado: 830 Acumulado: 1.166 2004 2005 2006

74

Criação de Valor para o Acionista

Moody

Moody

’

’

s, 31/08/2006

s, 31/08/2006

:

:

Atributos:

•

Elevou a classificação do Banco Itaú Cayman Islands, em moeda

estrangeira, para Baa3 (grau de investimento);

•

Melhorou a classificação do Banco Itaú S.A. (moeda local e estrangeira) e do

Banco Itaú BBA S.A. (moeda local).

Standard &

Standard &

Poor

Poor

’

’

s, 18/05/2006

s, 18/05/2006

:

:

“O Itaú encontra-se um degrau acima do rating de crédito soberano em

moeda estrangeira atribuído ao Brasil.”

Atributos:

•

Forte diversificação financeira e de negócios;

•

Forte desempenho financeiro;

•

Índices de eficiência e penetração de produtos são referência no setor;

•

Qualidade de crédito.

75

776

807

854

876

949

₉₂₀

1.030

1.141

1.333 1.352

1.425 1.460

1.498

714

0,71

0,75

0,77

0,84

0,91

1,00

1,19

1,21

1,29

1,32

1,35

0,81

0,68

0,63

0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600

1ºtri/03 2º tri/03 3ºtri/03 4ºtri/03 1º tri/04 2º tri/04 3ºtri/04 4º tri/04 1ºtri/05 2º tri/05 3º tri/05 4º tri/05 1º tri/06 2º tri/06

0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 1,80 2,00

Lucro Líquido e Lucro Líquido por Ação

Criação de Valor para o Acionista

R$

Lucro Líquido por Ação Lucro Líquido

R$ milhões

Obs1: Em 3 de outubro de 2005 foi realizado desdobramento de 900% das ações ordinárias e preferenciais na Bovespa. Em 6 de outubro de 2005 foi realizado o desdobramento de 400% dos ADRs negociados na NYSE. Obs2: Os valores do lucro líquido por ação foram ajustados para melhor comparabilidade.

12,4%