SUMÁRIO
1. A ENTIDADE - ORGANOGRAMA
2. PARTICIPANTES
3. BENEFÍCIOS
4. CONTRIBUIÇÕES PARA A ENTIDADE
5. PATRIMÔNIO
6. INVESTIMENTOS, RENTABILIDADE E RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE
INVESTIMENTOS
7. DESPESAS ADMINISTRATIVAS
8. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS, POR PLANO DE BENEFÍCIOS,
NOTAS EXPLICATIVAS E PARECERES
1. A ENTIDADE - ORGANOGRAMA
Conselho Deliberativo • Ítalo Stéfani - Presidente
• Rosa Maria Esquirio Monte - Conselheiro eleito pelos Participantes Assistidos (Suplente - Marcos Antônio Américo de Castro)
• Eduardo Alves dos Santos - Conselheiro eleito pelos Participantes Ativos (Suplente - Ronald Ramos)
• Paulo Roberto Discacciati - Conselheiro • Rodrigo José Fernandes Villela - Conselheiro • José Anísio Dias Cabral - Conselheiro
Conselho Fiscal
• Isabel Cristina B. Santiago – Presidente do Conselho • Alfeu Wiermann – Conselheiro
• Marcos Bruno Assis de Oliveira - Conselheiro
Presidência
• Nélia Maria Campos Pozzi
Diretoria Administrativa e de Seguridade
• Mirna Leite Coelho Martins de Oliveira
Diretoria Financeira
• Gualter Guilherme Oliveira Moreira
Gestão de Benefícios e Atuária • Siuza da Silva Pinto Mota
• Vanessa Moreira da Silva Lacerda • Queila da Conceição Pereira Ribeiro
Gestão Financeira • Thiago de Resende
Andrade
Controladoria e Contabilidade • João Rios Junior
• Juliana Conrado Paschoal • Luise Anne Lopes • Rodrigo Wilson de Castro
2. PARTICIPANTES
A ACEPREV encerrou o exercício de 2011 com 3.838 Participantes, dentre os quais 994 Assistidos. A distribuição dos Participantes, comparada ao exercício anterior, pode ser verificada no quadro abaixo:
PARTICIPANTES 31/12/11 31/12/10 Ativos 2.844 3.010 Empregados 2.624 2.859 Vinculados 54 54 Autopatrocinados (Ex-Empregados) 166 97 Assistidos 994 823 Aponsetadoria 626 467 Auxílio Doença Incapacidade (Invalidez) 281 287
Pensão Por Morte 75 67
Benefício Proporcional
Diferido 12 02
TOTAL GERAL 3.838 3.833
Foram promovidas Alterações no Regulamento do Plano de Benefícios e Estatuto da ACEPREV aprovadas pela Superintendência de Previdência Complementar - PREVIC a partir de 05/09/2011, inclusive.
Todos os Benefícios listados abaixo são oferecidos aos Participantes admitidos no plano até 04/09/2011. Para os Participantes admitidos no Plano a partir de 05/09/2011, também são oferecidos os benefícios abaixo, exceto as Aposentadorias na modalidade de recebimento vitalícia e o Benefícios de Risco (Auxílio-Doença). • Aposentadoria Normal • Aposentadoria Antecipada • Aposentadoria Especial • Benefício Adicional Benefícios de Risco: • Auxílio-Doença • Incapacidade • Pensão por Morte
Institutos Legais Obrigatórios: • Resgate
• Benefício Proporcional Diferido (BPD) • Portabilidade
• Autopatrocínio
3. BENEFÍCIOS
BENEFÍCIOS OFERECIDOS PELO PLANO:
• Aposentadoria Normal • Aposentadoria Antecipada
• Aposentadoria Especial • Benefício Adicional
BENEFÍCIOS DE RISCO:
• Auxílio-Doença • Incapacidade • Pensão por Morte
INSTITUTOS LEGAIS OBRIGATÓRIOS:
• Resgate
• Benefício Proporcional Diferido (BPD)
• Portabilidade • Autopatrocínio
BENEFÍCIOS PAGOS
2010 2011 TIPO DE BENEFÍCIO QUANTIDADE DE BENEFÇICIOS PROCESSADOS R$ Mil QUANTIDADE DE BENEFÇICIOS PROCESSADOS R$ Mil PESSOAS ASSISTIDAS Aposentadoria Normal 523 2.210 602 2.941 54 Aposentadoria Especial 746 1.658 846 2.000 74 Aposentadoria Antecipada 4.289 10.151 5.425 13.820 498Pensão por Morte 842 715 846 851 75
Auxílio Doença 330 132 212 147 *
Incapacidade (Invalidez) 3.797 1.667 3.680 1.701 559
Benefício Proporcional Diferido 27 43 71 146 12
Benefício Adicional * 1.386 1.048 2.144 1.424 **
TOTAL DE BENEFÍCIOS PAGOS 11.940 17.624 13.826 23.030 1.272 * Participantes computados como ativos.
**Não soma com o total pois duplicará o nº de participantes.
*Obs: os Participantes com Benefício Adicional já constam no número da Aposentadorias Normal, ou Antecipada e ou Especial.
GRÁFICO DE BENEFÍCIOS PAGOS:
4. CONTRIBUIÇÕES PARA A ENTIDADE
Das contribuições efetuadas em 2011 para a ACEPREV, a Patrocinadora participou com 44,66%, enquanto os Participantes contribuíram com 55,34% do montante recebido. Os valores das contribuições e seus respectivos percentuais em relação ao total das contribuições encontram-se no quadro abaixo.
CONTRIBUÇÕES R$ Mil Percentual
PARTICIPANTES 8.870 48,68 Básica 5.819 31,94 Voluntária 3.051 16,74 Autopatrocinados / Vinculados 1.131 6,21 Portabilidade 83 0,45 PATROCINADORA 8.136 44,66 Normal 5.790 31,78 Despesas Administrativas 2.210 12,13 Auxílio Doença 136 0,75 TOTAL 16.220 100,00
5. PATRIMÔNIO
PATRIMÔNIO DA ENTIDADE INVESTIDO
O Patrimônio da ACEPREV, representado pela sua capacidade de investimentos atingiu R$ 698 milhões. O gráfico abaixo mostra a evolução do Patrimônio da Entidade:
ANÁLISE DA EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO TOTAL
A evolução do Patrimônio Total, representado pelos seus Ativos e pelo seu Patrimônio Líquido (Exigível Atuarial, Reservas e Fundos), apresenta-se conforme o gráfico abaixo:
6. INVESTIMENTOS
O patrimônio da ACEPREV é distribuído entre fundos de investimentos exclusivos, fundos de investimentos abertos e carteira própria. A Entidade possui um custodiante (Banco Bradesco S/A), e um administrador fiduciário (Banco BTG Pactual S/A).
A gestão dos recursos da Entidade é rigorosamente pautada pela Política de Investimentos, aprovada previamente pelo Conselho Deliberativo e dentro dos limites impostos pelo Banco Central do Brasil (Resolução CMN 3.792/2009).
A política de gestão foca o casamento dos investimentos (Ativos) com os pagamentos das obrigações atuais e futuras do plano de benefícios (Passivos). A variação do patrimônio alocado em Renda Fixa, Renda Variável, Investimento Imobiliário e na carteira total encontra-se na tabela abaixo:
PORTIFÓLIO DOS INVESTIMENTOS
TIPO DE APLICAÇÃO 31/12/07 R$ Mil 31/12/08 R$ Mil 31/12/09 R$ Mil 31/12/10 R$ Mil 31/12/11 R$ Mil Variação 11-10 R$ Mil Renda Fixa 454.392 510.934 546.756 593.768 662.424 68.656 Renda Variável 36.765 13.070 29.983 32.249 29.629 -2.620 Investimentos Imobiliários 4.528 4.455 4.376 6.112 5.943 -170 Investimentos Estruturados 5.167 5.416 -5.416 TOTAL 495.685 528.459 586.282 637.546 697.996 60.450RENTABILIDADE E CENÁRIO ECONÔMICO
Assim como os anos anteriores, 2011 foi marcado por muita volatilidade nos mercados e muita cautela e tensão por parte dos investidores. A crise econômica, iniciada no final de 2007, continuou se alastrando, tendo ao longo do ano como foco principal a Europa, mais especificamente a Zona do Euro. O mercado ainda tenta mensurar todos os impactos da crise, que perdura ao longo dos próximos anos. A única certeza é que ela determinou um marco na história econômica mundial. Países considerados como porto seguro, classificados como triplo “AAA” pelas agências de ratings, tiveram seus status questionados e colocados em revisão pelas agências. As taxas pagas nas emissões de bonds de países da Zona do Euro atingiram patamares com alta histórica, devido à desconfiança dos investidores quanto a um possível default de dívida.
Os efeitos da crise têm sido sentidos por todos os mercados de forma constante e sofrida, com notícias permanentes de empresas apresentando prejuízos, índices de desemprego crescentes em diversos países, muitos deles precisando alongar suas dívidas. O descrédito de que as principais economias mundiais consigam estancar seus problemas através das políticas econômicas adotadas fez com que as bolsas mundiais fechassem o ano novamente no vermelho. O Ibovespa e o IBX apresentavam queda de 18,11% e 11,39%, respectivamente.
Em contrapartida, a realidade no cenário doméstico é outra. Embora a crise impacte diretamente no mercado de renda variável, as políticas econômicas adotadas possuem outro foco, divergindo das economias desenvolvidas. A cada dia que passa, o mundo demonstra claramente que o Brasil, assim como os demais países emergentes, é a “bola da vez” e deve continuar recebendo investimentos nos próximos anos.
Ao contrário dos últimos anos, 2012 começou a todo vapor, com ações conjuntas dos governos mundiais, para tentar fazer com que a descrença na resolução dos problemas europeus diminuam de vez. Aparentemente, as ações de austeridade fiscal, demonstradas pelos principais países na Zona do Euro, já estão surtindo efeito. As emissões de títulos das dívidas soberanas começam a sair com juros mais baixos e as expectativas de que haverá crescimento econômico nos EUA voltam a existir. Nesse contexto, mercado logo respondeu, apresentando altas surpreendentes no mundo.
A rentabilidade da ACEPREV em 2011 superou os benchmarks.
A rentabilidade do Níquel e Cromo no ano de 2011 foi de 10,42% e 13,61%, respectivamente. No mesmo período o INPC + 6% foi de 12,44%, o CDI de 11,60% e o benchmark híbrido, utilizado para a reserva níquel, que leva em consideração as ponderações dos índices IBrX nos investimentos em renda variável e CDI, nos investimentos em renda fixa, foi de 10,27%. Pode-se verificar que o Níquel e o Cromo superaram seus respectivos benchmarks no ano de 2011.
A rentabilidade da ACEPREV, comparada a outros índices de referência, pode ser verificada na tabela abaixo.
2008 (%) 2009 (%) 2010 (%) 2011 (%) Rentabilidade da Reserva de Benefícios a conceder 7,04 12,37 9,25 10,42 CDI 12,37 9,90 9,74 10,27 BENCHMARK 12,37 9,90 9,74 10,27 Rentabilidade da Reserva de Benefícios concedidos 11,07 11,53 14,10 13,61
Meta Atuarial (INPC+6%aa) 12,85 10,37 12,85 12,44
RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS (DI)
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
DEZ 2011 DEZ 2010
SEGMENTO VALOR PERCENTUAL VALOR PERCENTUAL
Renda Fixa 662.423.913,72 94,90% 593.768.177,95 93,13%
Renda Variável 29.628.859,28 4,25% 32.248.968,72 5,06%
Investimentos Imobiliários 5.942.708,01 0,85% 6.112.479,45 0,96%
Investimentos Estruturados - 0,00% 5.416.165,20 0,85%
Operações com Participantes - 0,00% - 0,00%
Investimento no Exterior - 0,00% - 0,00%
COMPOSIÇÃO DOS INVESTIMENTOS
Renda Fixa
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA
GESTOR VALOR PERCENTUAL
Fundo Santander Níquel 103.583.834,96 15,64%
Fundo Itaú Níquel 81.659.377,87 12,33%
Fundo BTG Pactual Emissões Primárias 7.508.042,66 1,13%
Fundo BTG Pactual IPCA 2.677.414,84 0,40%
FIDC BMG 6.532.556,83 0,99%
FIDC FICSA 5.079.458,37 0,77%
FIDC SANEAGO 3.925.056,26 0,59%
FIDC CEDAE 5.014.406,83 0,76%
TOTAL GESTÃO TERCEIRIZADA 215.980.148,62 32,61%
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO ADMINISTRADA
VALOR PERCENTUAL
I. Títulos Públicos
Notas de Tesouro Nacional - Série B 231.339.041,15 34,92%
Notas de Tesouro Nacional - Série F 8.380.098,84 1,27%
Letras Financeiras do Tesouro 30.047.695,06 4,54%
Subtotal 269.766.835,05 40,73%
II. Créditos Privados e Depósitos
DPGE 47.181.131,26 7,12%
Certificados de Depósitos Bancários 80.249.084,94 12,11%
Debêntures 27.949.514,78 4,22%
Letras Financeiras 21.297.049,07 3,21%
Subtotal 176.676.780,05 26,66%
TOTAL CARTEIRA ADMINISTRADA 446.443.615,10 67,39%
Renda Variável
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA
GESTOR VALOR Percentual
Fundo BTG Pactual Dividendos 10.842.671,34 36,60%
Fundo Legg Mason Dividendos 11.052.587,73 37,30%
Fundo M Square Pipe 2.668.584,74 9,01%
Fundo SulAmérica Expertise 5.065.015,47 17,09%
TOTAL GESTÃO TERCEIRIZADA 29.628.859,28 100,00%
INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS
Imóvel Comercial locado à Patrocinadora 5.942.708,01 100,00%
TOTAL SEGMENTO DE IMÓVEIS 5.942.708,01 100,00%
INFORMAÇÕES REFERENTES À POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
As aplicações dos recursos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar, como a ACEPREV, são regulamentadas pela Resolução nº 3792/2009, alterada pela Resolução 3846/2010 do Conselho Monetário Nacional. Baseada na resolução citada acima, as entidades definem sua Política de Investimentos para aplicação dos recursos que estão sob sua administração.
Na ACEPREV, a Política de Investimentos para o ano de 2011 foi aprovada em 16 de dezembro de 2010, pelo seu Conselho Deliberativo, e está disponível para consulta na página da Entidade na internet.
É de responsabilidade do Conselho Fiscal da Entidade através de relatórios semestrais, checar se as diretrizes impostas pela Política de Investimentos estão sendo cumpridas.
De acordo com a Política de Investimentos, a alocação de recursos deverá respeitar os limites de macro alocação conforme tabela abaixo, de acordo com a segregação de Reservas estabelecidas na mesma:
a) Reserva de Benefícios Concedidos – Cromo
SEGMENTO DE APLICAÇÃO LIMITE INFERIOR LIMITE SUPERIOR LIMITE LEGAL MÁXIMO ALOCAÇÃO OBJETIVO Renda Fixa 0% 100% 100% 96% Imóveis 0% 8% 8% 4%
Fundos de Investimentos Imobiliários 0% 10% 10% 0%
b) Reserva de Benefícios a Conceder – Níquel
SEGMENTO DE APLICAÇÃO LIMITE INFERIOR LIMITE SUPERIOR LIMITE LEGAL MÁXIMO ALOCAÇÃO OBJETIVO Renda Fixa 0% 100% 100% 91% Renda Variável 0% 30% 70% 7% Imóveis 0% 8% 8% 0% Investimentos Estruturados 0% 10% 10% 2% Investimentos no Exterior 0% 10% 10% 0%
Fundos de Investimentos Imobiliários 0% 10% 10% 0%
PREMISSAS ADICIONAIS SÃO ESTABELECIDAS PELA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
a) A alocação em títulos e valores mobiliários de um mesmo emissor não poderá ultrapassar 20% do patrimônio para instituições financeiras autorizada a funcionar pelo Bacen e 10% do patrimônio para os demais emissores;
b) A Aceprev estabelecerá controles de risco de mercado e risco de crédito e acompanhará o enquadramento de suas aplicações mediante sua Política de Investimentos e a legislação cabível; c) Os recursos da Entidade poderão ser investidos através de carteiras administradas, carteiras de
administração próprias e fundos de investimentos (incluindo fundos exclusivos), conforme definido pela legislação vigente.
d) As operações com derivativos somente poderão ser realizadas em Bolsa de Valores ou de Mercadorias e Futuros e para fins de proteção e/ou posicionamento.
COMPOSIÇÃO RESERVA A CONCEDER – NIQUEL
ALOCAÇÃO DE RECURSOS
ESPÉCIE VALOR PERCENTUAL
Renda Fixa 481.399.900,82 94,20%
Renda Variável 29.628.859,28 5,80%
FUNDOS DE RENDA FIXA VALOR PERCENTUAL
Fundo Santander Níquel 94.657.698,10 19,66%
Fundo Itaú Níquel 81.659.377,87 16,96%
Fundo BTG Pactual Emissões Primárias 5.362.887,61 1,11%
FIDC BMG 6.532.556,83 1,36%
FIDC FICSA 5.079.458,37 1,05%
FIDC SANEAGO 3.925.056,26 0,82%
FIDC CEDAE 5.014.406,83 1,04%
TOTAL FUNDOS RENDA FIXA 202.231.441,87 42,00%
ATIVOS DE CARTEIRA ADMINISTRADA VALOR PERCENTUAL
Notas de Tesouro Nacional - Série B 95.930.215,99 19,94%
Notas de Tesouro Nacional - Série F 8.380.098,84 1,74%
Letras Financeiras do Tesouro 30.047.695,06 6,24%
DPGE 29.229.124,77 6,07%
Certificados de Depósitos Bancários 66.334.760,44 13,79%
Debêntures 27.949.514,78 5,80%
Letras Financeiras 21.297.049,07 4,42%
TOTAL ATIVOS CARTEIRA ADMINISTRADA 279.168.458,95 58,00%
TOTAL RENDA FIXA 481.399.900,82 100,00%
FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL VALOR Percentual
Fundo BTG Pactual Dividendos 10.842.671,34 36,60%
Fundo Legg Mason Dividendos 11.052.587,73 37,30%
Fundo M Square Pipe 2.668.584,74 9,01%
Fundo SulAmérica Expertise 5.065.015,47 17,09%
COMPOSIÇÃO RESERVA A CONCEDER – CROMO
ALOCAÇÃO DE RECURSOS
ESPÉCIE VALOR PERCENTUAL
Renda Fixa 181.023.862,90 96,82%
Renda Variável 5.942.708,01 3,18%
TOTAL 186.966.570,91 100,00%
FUNDOS DE RENDA FIXA VALOR PERCENTUAL
Fundo Santander Níquel 8.926.136,86 4,92%
Fundo BTG Pactual Emissões Primárias 2.145.155,05 1,19%
Fundo BTG Pactual IPCA 2.677.414,84 1,48%
TOTAL FUNDOS DE RENDA FIXA 13.748.706,75 7,59%
ATIVOS DE CARTEIRA ADMINISTRADA VALOR PERCENTUAL
Notas de Tesouro Nacional - Série B 135.408.825,16 74,80%
DPGE 17.952.006,49 9,92%
Certificados de Depósitos Bancários 13.914.324,50 7,69%
TOTAL ATIVOS CARTEIRA ADMINISTRADA 167.275.156,15 92,41%
TOTAL RENDA FIXA 181.023.862,90 100,00%
INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS
Imóvel Comercial locado à Patrocinadora 5.942.708,01 100,00%
7. DESPESAS ADMINISTRATIVAS
OPERAÇÕES ADMINISTRATIVAS
Em conformidade com a Resolução CNPC Nº 8, de 31 de outubro de 2011, que alterou a Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009, e Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa - PGA, que possui patrimônio próprio segregado do plano de benefícios previdencial.
O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial e Investimentos), deduzidas das despesas específicas da Gestão previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo.
O saldo do Fundo Administrativo do PGA é formado pela seguinte movimentação:
• Receitas: Alocadas diretamente ao plano, sendo utilizadas as fontes de custeio previdencial e
investimentos;
• Despesas Específicas: Alocadas diretamente ao plano.
As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da ACEPREV, e estão em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, datada de 31 de outubro de 2011.
O fluxo da Gestão Administrativa pode ser assim demonstrado:
1) (+) Receitas administrativas em 2011 R$ 3.854.005,84 (2010 R$ 2.019.435,20) 2) (-) Despesas administrativas 2011 R$ 3.854.726,96 (2010 R$ 2.874.592,06) 3) (+) Rentabilidade do fundo administrativo 2011 R$ 206.889,22 (2010 R$ 182.412,92) 4) O resultado líquido apurado das operações
acima proporcionou a constituição de
fundo administrativo 2011 R$ 206.168,10 (2010 R$ 672.743,94) reversão de fundo administrativo
As despesas Administrativas se subdividem em:
1) Despesas administrativas da Gestão
Previdencial 2011 R$ 2.333.976,87 (2010 R$ 2.030.339,73)
representando 12,8% das
receitas previdenciárias (2010
12% das receitas previdenciárias)
2) Despesas administrativas da Gestão
dos investimentos em 2011 R$ 1.520.750,09 (2010 R$ 844.252,33)
Os critérios adotados pela ACEPREV para a segregação das despesas foram os seguintes :
Gestão Previdencial
– Os custos administrativos alocados a essa gestão representam os gastosoperacionais da Entidade, apropriados nas contas de resultado em conformidade com critérios de rateio aprovados pelo Conselho Deliberativo da Entidade e a cobertura das mesmas são custeadas por contribuição específica originada das Patrocinadoras Aperam Inox América do Sul S.A. (ex-ArcellorMittal Inox Brasil S.A.) e Aceprev , conforme determinação do atuário do plano – Mercer, detalhado no DRAA – Demonstrativo do Resultado das Avaliações Atuariais.
Gestão de Investimentos
– Os custos administrativos alocados a essa gestão representam os gastos operacionais da Entidade, apropriados nas contas de resultado em conformidade com critérios de rateio aprovados pelo Conselho Deliberativo da Entidade e são totalmente custeados pela rentabilidade dos investimentos, conforme o Regulamento da Entidade.As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da Aceprev, e estão em conformidade com a Resolução CGPC nº 29, de 31.08.09.
A sobrecarga administrativa (contribuições para cobertura despesas administrativas), prevista pelo atuário para 2011 foi de 15,45% do custeio total e a sobrecarga efetiva foi de 12,75% , assim estas contribuições ficaram no intervalo admitido para o exercício. Em 2010 foi prevista pelo Atuário 14,11% e a sobrecarga efetiva foi de 6,95%, aprovados pelo Conselho Deliberativo da Entidade e são totalmente custeados pela rentabilidade dos investimentos, conforme o Regulamento da Entidade.
Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA do Plano de Benefícios DESCRIÇÃO 2011 2010 Despesas Administrativas 3.670.954,12 2.874.592,06 Gestão Previdencial 2.226.137,79 2.030.339,73 Pessoal e encargos 1.158.151,28 1.005.291,96 Treinamentos/congressos e seminários 9.157,09 33.910,33 Viagens e estadias 52.927,20 48.724,53 Serviços de terceiros 718.043,98 669.823,58 Consultoria Atuarial 164.938,88 226.264,22 Assessoria Jurídica 90.737,58 82.797,49 Recursos Humanos 10.630,84 8.087,09 Contábil 70.393,68 21.511,73 Informática 230.340,54 196.749,99 Publicações legais 15.264,99 4.331,60 Perícias Médicas 131.052,80 130.081,46
Seguros e Processos Administrativos 4.684,67
Despesas Gerais 225.129,20 211.187,55
Tafic 19.600,00 29.400,00
Aluguel escritório 40.861,27 38.406,56
Pis/Cofins - 59.222,89
Contribuições a entidades de classe 13.077,40 9.601,29
Postais e telegráficas 30.723,37 24.213,01
Eventos / comemorações 14.151,81 11.557,54
Programa de Educação Previdenciária e Financeira 33.822,27 8.566,00
Publicidade institucional - Jornal ACEPREV 6.940,86 6.740,18
Veículos 6.585,88 6.640,53
Máquinas xerox / impressos 43.835,50 5.913,39
Telefone/Canal de Voz/Fax 4.947,46 2.603,61
Outros 10.583,38 8.322,55
Administração dos Investimentos 1.444.816,33 844.252,33
Pessoal e encargos 918.592,91 363.254,24
Treinamentos/congressos e seminários 8.762,05 18.396,02
Viagens e estadias 31.064,20 27.704,74
Serviços de terceiros 345.731,49 268.243,71
Taxa de Controladoria e Custódia 157.979,95 104.011,18
Acompanhamento performance e Política de Investimentos 53.790,28 48.979,78
Contábil 10.944,00 14.341,20 Assessoria Jurídica 18.664,39 4.268,83 Recursos Humanos 8.675,06 5.302,62 Informática 85.426,11 86.831,70 Publicações legais 5.375,81 4.508,40 4.875,89 - Despesas gerais 125.759,88 151.747,82 Tafic 20.400,00 30.600,00 Aluguel escritório 66.668,40 47.662,55 Pis/Cofins - 43.072,07
Contribuições a entidades de classe 14.361,16 9.889,57
Postais e telegráficas 5.786,47 5.290,41
Publicidade institucional - Jornal Aceprev 6.943,14
Outros 11.600,71 15.233,22
Depreciações e amortizações 14.905,80 14.905,80
Constituição de Contingências 183.772,84 -
Gestão Previdencial 107.839,08 -
Pis/Cofins 107.839,08 -
Gestão dos Investimentos 75.933,76 -
8. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS,
POR PLANO DE BENEFÍCIOS, NOTAS EXPLICATIVAS
E PARECERES
Apresentamos abaixo, as demonstrações financeiras previstas no item 17 do anexo C da Resolução CNPC nº8 de 31/10/2011:
ACESITA PREVIDÊNCIA PRIVADA
BALANÇO PATRIMONIAL – CONSOLIDADO
EM R$ MIL
ATIVO
ATIVO 31.12.2011 31.12.2010 DISPONÍVEL 114 171 REALIZÁVEL 700.853 639.014 Gestão previdencial 1.922 1.423 Gestão administrativa 935 45 Investimentos 697.996 637.546 Títulos Públicos 269.767 115.571Créditos Privados e Depósitos 176.677 89.577
Fundos de Investimento 245.609 426.285 Investimentos Imobiliários 5.943 6.113 PERMANENTE 219 188 Imobilizado 20 14 Intangível 199 174 TOTAL DO ATIVO 701.186 639.373
EM R$ MIL
PASSIVO
PASSIVO 31.12.2011 31.12.2010 Exigível operacional 3.322 2.526 Gestão previdencial 2.630 2.132 Gestão administrativa 676 386 Investimentos 16 8 Exigível contingencial 5.531 5.037 Gestão previdencial 4.662 5.037 Gestão administrativa 869 - Patrimônio Social 692.333 631.810Patrimônio de Cobertura do Plano
Provisões Matemáticas 601.586 517.579
Benefícios concedidos 254.412 180.296
Benefícios a conceder 347.174 337.283
Equilíbrio Técnico 1.300 25.268
Resultados Realizados 1.300 25.268
Superávit Técnico Acumulado 1.300 25.268
Fundos 89.447 88.963
Fundos Previdenciais 87.202 86.924
Fundos Administrativos 2.245 2.039
TOTAL DO PASSIVO 701.186 639.373
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE BENEFÍCIOS
EM R$ MIL
DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO
31.12.11 31.12.10 % 1. Ativos 700.497 639.287 10 Disponível 94 162 (42) Recebível 4.215 3.560 18 Investimento 696.188 635.565 10 Títulos Públicos 269.767 115.571 133
Créditos Privados e Depósitos 176.677 89.577 97
Fundos de Investimento 243.801 424.305 (43)
Investimentos Imobiliários 5.943 6.112 (3)
2. Obrigações 8.164 7.478 9
Operacional 3.502 2.441 43
Contingencial 4.662 5.037 (7)
3. Fundos não Previdenciais 2.245 2.039 10
Fundos Administrativos 2.245 2.039 10
4. Ativo Líquido (1-2-3) 690.088 629.770 10
Provisões Matemáticas 601.586 517.579 16
Superávit Técnico 1.300 25.267 (95)
Fundos Previdenciais 87.202 86.924 -
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL – CONSOLIDADA
EM R$ MIL
DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO
31.12.11 31.12.10 %
A) Patrimônio Social - início do exercício 631.810 581.555 9
1. Adições 91.429 77.160 18
(+) Contribuições Previdenciais 15.897 15.731 1
(+) Resultado Positivo dos Investimentos-Gestão Previdencial 69.890 59.205 18 (+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 1.581 22 7.086
(+) Receitas Administrativas 3.854 2.020 91
(+) Resultado Positivo dos Invest.- Gestão Administrativa 207 182 14
2.Destinações (30.906) (26.905) 15
(-) Benefícios (25.749) (22.977) 12
(-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (1.302) (1.054) 24
(-) Despesas Administrativas (3.671) (2.874) 28
(-) Constituição de Contingências - Gestão Administrativa (184) - 100 3.Acréscimo / Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) 60.523 50.255 20 Variação anual :
(+/-) Provisões Matemáticas 84.007 41.960 100
(+/-) Fundos Previdenciais 277 10.027 (97)
(+/-) Superávit Técnico do Exercício (23.968) (1.060) 2.161
(+/-) Fundos Administrativos 206 (672) 131
B) Patrimônio Social - Final do exercício (A+3+4) 692.333 631.810 10
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE BENEFÍCIOS
EM R$MIL
DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO
31.12.11 31.12.10 %
A) Ativo Líquido - início do exercício 629.771 578.843 9
1. Adições 89.692 76.134 18
(+) Contribuições 18.221 16.907 8
(+) Resultado Positivo dos Invest. - Gestão Previdencial 69.890 59.205 18 (+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 1.581 22 7.086
2. Destinações (29.375) (25.206) 17
(-) Benefícios (25.749) (22.977) 12
(-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (1.302) (1.054) 24
(-) Custeio Administrativo (2.324) (1.175) 98
3. Acréscimo / Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 60.317 50.928 18 Variação anual :
(+/-) Provisões Matemáticas 84.007 41.961 100
(+/-) Fundos Previdenciais 277 10.027 (97)
(+/-) Superávit Técnico do Exercício (23.968) (1.060) 2.161
B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3) 690.088 629.771 10
C) Fundos Não Previdenciais 2.245 2.039 10
(+/-) Fundos Administrativos 2.245 2.039 10
DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - CONSOLIDADA
EM R$ MIL
DESCRIÇÃO Exercício findo em Variação
31.12.11 31.12.10 %
A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 2.039 2.712 (25) 1. Custeio da Gestão Administrativa
1.1. Receitas 4.061 2.201 85
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 2.324 1.175 98
Custeio Administrativo dos Investimentos 1.521 844 80
Resultado Positivo dos Investimentos 207 182 14
Outras Receitas 9 - 100 2. Despesas Administrativas 3.855 2.874 34 2.1. Administração Previdencial 2.334 2.030 15 Pessoal e encargos 1.158 1.005 15 Treinamentos/Congressos e Seminários 9 34 (74) Viagens e Estadas 53 49 8 Serviços de Terceiros 718 670 7 Despesas Gerais 225 211 7 Depreciações e Amortizações 63 61 3 Constituições de Contingências 108 - 100
2.2. Administração dos Investimentos 1.521 844 80
Pessoal e Encargos 918 363 153 Treinamentos/Congressos e Seminários 9 18 (50) Viagens e Estadas 31 28 11 Serviços de Terceiros 346 268 29 Despesas Gerais 126 152 (17) Depreciações e Amortizações 15 15 - Constituições de Contingências 76 - 100 3. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2) 206 (673) 131 4. Constituição/ (Reversão) do Fundo Administrativo (3) 206 (673) 131 B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+4) 2.245 2.039 10
DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA DO PLANO DE BENEFÍCIOS
EM R$ MIL
DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO
31.12.11 31.12.10 %
A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 2.039 2.712 (25)
1. Custeio da Gestão Administrativa
1.1. Receitas 4.061 2.201 85
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 2.324 1.175 98
Custeio Administrativo dos Investimentos 1.521 844 80
Resultado Positivo dos Investimentos 207 182 14
Outras Receitas 9 - 100 2. Despesas Administrativas 3.855 2.874 34 2.1. Administração Previdencial 2.334 2.030 15 Pessoal e encargos 1.158 1.005 15 Treinamentos/Congressos e Seminários 9 34 (74) Viagens e Estadas 53 49 8 Serviços de Terceiros 718 670 7 Despesas Gerais 225 211 7 Depreciações e Amortizações 63 61 3 Constituições de Contingências 108 - 100
2.2. Administração dos Investimentos 1.521 844 80
Pessoal e Encargos 918 363 153 Treinamentos/Congressos e Seminários 9 18 (50) Viagens e Estadas 31 28 11 Serviços de Terceiros 346 268 29 Despesas Gerais 126 152 (17) Depreciações e Amortizações 15 15 - Constituições de Contingências 76 - 100
3. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2) 206 (673) 131 4. Constituição/ (Reversão) do Fundo Administrativo (3) 206 (673) 131 B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+4) 2.245 2.039 10
DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO DE BENEFÍCIOS
EM R$ MIL
DESCRIÇÃO Exercício findo em Variação
31.12.11 31.12.10 %
Patrimônio de Cobertura do Plano (1+2) 602.886 542.847 11
1) Provisões Matemáticas 601.586 517.579 16 1.1. Benefícios Concedidos 254.412 180.296 41 Contribuição Definida 90.175 34.043 165 Benefício Definido 164.237 146.253 12 1.2. Benefício a Conceder 347.174 337.283 3 Contribuição Definida 311.115 311.823 -
Saldo de Contas - Parcela Patrocinador 119.833 119.787 - Saldo de Contas - Parcela Participantes 191.282 192.036 -
Benefício Definido 36.059 25.460 42
2. Equilíbrio Técnico 1.300 25.268 (95)
2.1. Resultados Realizados 1.300 25.268 (95)
Superávit Técnico Acumulado 1.300 25.268 (95)
Reserva de Contingência 1.295 25.268 (95)
Reserva para Revisão de Plano 5 - 100
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011
(Valores expressos em R$ mil)
Contexto Operacional
A Acesita Previdência Privada – Aceprev é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, constituída sob a forma de Sociedade de Previdência Complementar nos termos da Lei Complementar nº 109, de 29.05.01 e normas subsequentes, sem fins lucrativos, com autonomia administrativa e personalidade jurídica de direito privado. Os beneficiários são os empregados das Patrocinadoras Aperam Inox América do Sul S.A. (ex-ArcellorMittal Inox Brasil S.A.) e Aceprev, os Participantes Autopatrocinados e os Participantes Vinculados e seus dependentes.
Em observância ao artigo 14 do Código Tributário Nacional (CTN), a Acesita Previdência Privada - Aceprev não distribui dividendos, aplicou no país a totalidade dos seus recursos e mantém a escrituração de suas receitas e despesas em livros formais capazes de assegurar a sua exatidão.
O Plano de Benefícios passou por modificações em 2011 onde foram implementadas novas regras visando a mitigação dos riscos atuariais do Plano.
O Plano de Benefícios da Entidade, conforme enquadramento da PREVIC é um Plano de Contribuição Definida (CD), porém para os Participantes Ativos e Assistidos que optaram por permanecerem vinculados as regras vigentes anteriormente à Data de Reformulação do Plano, 05/09/2011, foram mantidas algumas condições de cálculo e pagamento de beneficio com características de um plano de contribuição variável (CV), que contempla a existência simultânea de disposições relativas aos planos de contribuição definida (CD) e benefício definido (BD). Sendo assim, apesar de estarem em extinção, visto que as novas admissões ao Plano de Benefícios se darão exclusivamente na modalidade de contribuição definida, os benefícios do Plano estabelecidos na modalidade de benefício definido, são objeto de cálculo atuarial, cujo custeio é estabelecido pelo atuário, com base em avaliação anual.
A Aceprev possuía em 31 de dezembro as seguintes quantidades de Participantes:
Descrição 2011 2010
Ativos 2.844 3.010
Assistidos 994 823
Apresentação das Demonstrações Financeiras e Principais Práticas Contábeis
Bases de ApresentaçãoAs Demonstrações Financeiras da Acesita Previdência Privada - Aceprev são preparadas de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, em conformidade com a Resolução nº 8, do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), de 31.10.11, Instrução SPC nº 34, de 24.09.09, Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22.01.10, que aprovou a NBC TE 11. A apresentação das Demonstrações Financeiras contempla a segregação contábil das operações da Entidade entre as Gestões Previdencial, Administrativa e de Investimentos. A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta a segregação dos registros contábeis em duas gestões distintas (Previdencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações. As Demonstrações Financeiras compreendem: Balancetes por Plano de Benefícios Previdenciais, Balancete do Plano de Gestão Administrativa, Balancete Auxiliar utilizado para efetuar a consolidação das demonstrações financeiras e Balancete Consolidado.
Principais Práticas e Estimativas Contábeis b.1) Resultado das Operações
O resultado é apurado pelo Regime de Competência. As provisões matemáticas dos benefícios de complementação de aposentadorias e as pensões são avaliadas com base em dados estatísticos, cadastrais e atuariais, atualizados da massa de Participantes e Assistidos, e representam o custo dos benefícios a serem pagos aos mesmos.
b.2) Contribuição para a Gestão Previdencial
As contribuições são registradas pelo regime de competência. Para a consecução dos objetivos do plano, e em complemento às contribuições dos participantes, as patrocinadoras efetuam contribuição normal equivalente a 100% (cem por cento) da contribuição básica efetuada pelo participante ativo mantido (participante que não aderiu às novas regras e permaneceu nas regras anteriores), até o máximo de 5% (cinco por cento) do salário aplicável. As contribuições dos participantes ativos mantidos são calculadas tendo como bases percentuais que variam de 3%,a 5%, consoante a sua respectiva faixa salarial. Para os participantes ativos migrados (participantes que aderiram às novas regras do plano) e para os novos entrados (participantes que aderiram a Aceprev após o dia 05/09/2011), foram estabelecidos novos percentuais de contribuição que variam de 1% até 8,8% consoante a sua respectiva faixa salarial, sendo que a patrocinadora também efetua contribuição normal equivalente a 100% (cem por cento) da contribuição básica efetuada pelo participante.
b.3) Investimentos
b.3.1) Renda Fixa e Variável
No título Investimentos, no Ativo Realizável, estão incluídas todas as aplicações de recursos da Entidade, sem distinção de prazos.
As atualizações dos títulos de renda fixa constantes das Carteiras dos Fundos de Investimentos, bem como da Carteira Própria, são marcados em função da expectativa da capacidade de atendimento às necessidades de liquidez da Entidade, face aos direitos dos Participantes, das obrigações e do perfil do exigível atuarial; sendo assim, a Aceprev possui ativos avaliados na curva e a mercado, nos termos das Resoluções CGPC nº. 04, de 2002, e, nº. 22, de 2006.
Atualmente, a Entidade possui um custodiante e um administrador fiduciário. A custódia está sob a responsabilidade do Banco Bradesco S.A. e a administração fiduciária está sob responsabilidade do Banco BTG Pactual S.A.
A gestão dos investimentos da Entidade é feita através de Fundos Exclusivos, Fundos Abertos e Carteira Própria. A alocação em renda variável é feita através de fundos abertos. O acompanhamento da gestão é efetuado pela Diretoria Financeira e Conselho Fiscal.
Os títulos de renda fixa que lastreiam as carteiras dos Fundos são marcados a mercado e os títulos alocados em Carteira Própria, em sua maioria, são classificados como mantidos até o vencimento. Isso ocorre em função de a Entidade possuir capacidade de atendimento às necessidades de liquidez, face aos direitos dos Participantes, das obrigações e do perfil do exigível atuarial.
b.3.2) Investimentos Imobiliários
O investimento imobiliário é demonstrado ao custo de aquisição ou construção e o imóvel é reavaliado a cada (03) três anos por empresa especializada. A depreciação foi calculada pelo método linear, à taxa de 0,231481% ao mês, estabelecida em função do tempo de vida útil remanescente, com base em laudo de avaliação.
b.4) Ativo Permanente
É demonstrado ao custo de aquisição ou construção. A depreciação e amortização são calculadas pelo método linear sobre o valor do custo de acordo com a vida útil econômica do bem estimada na aquisição, às seguintes alíquotas anuais:
Descrição Taxa Anual
Móveis, Utensílios, Máquinas e Equipamentos de Uso 10%
Sistemas de Comunicação 10%
Sistemas de Segurança 10%
Computadores e Periféricos 20%
Aparelhos Cinematográficos (Som e Projeção) 15%
Os gastos com desenvolvimento e implantação de softwares são registrados ao custo e amortizados, de forma linear, pelo prazo de cinco anos.
b.5) Provisão de Férias e 13º. Salário e Respectivos Encargos
As férias vencidas e proporcionais, inclusive o adicional de um terço e o retorno de férias, e o 13º salário são provisionados no PGA, segundo o Regime de Competência, acrescidos dos encargos sociais.
b.6) Exigível Contingencial
Registra o montante das provisões decorrentes de ações judiciais contra a Entidade. É atualizado através das informações jurídicas sobre o curso dessas ações, de acordo com a possibilidade de êxito determinada pelos advogados contratados para acompanhamento dos processos, seguindo os seguintes critérios:
(i) efetivar o registro da provisão no Passivo dos Planos, em contrapartida da Reserva de Contingência; e
(ii) existindo depósito judicial, esse deverá ser registrado no Ativo Contingencial do Plano.
b.7) Receitas Administrativas
Atendendo à determinação legal contida nas Resoluções CNPC nº 8, de 31.10.11, CGPC nº 29, de 31.08.09 e Instrução SPC nº 34, de 24.09.09, as receitas administrativas da Entidade são debitadas ao Plano Previdencial em conformidade com o Plano de Custeio vigente.
b.8) Operações Administrativas
Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de 31.10.11, e, Instrução SPC nº 34, de 24.09.09, os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa – PGA, que possui patrimônio próprio segregado do Plano de Benefício Previdencial.
O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial, Investimentos e diretas), deduzidas das despesas específicas da administração previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. As receitas administrativas da Entidade são debitadas ao Plano Previdencial, em conformidade com o Plano de Custeio vigente.
b.9) Provisões Matemáticas
As Provisões Matemáticas são determinadas por atuários independentes contratados pela Entidade e representam os compromissos líquidos futuros assumidos com relação aos benefícios concedidos e a conceder aos Participantes, Assistidos e seus Beneficiários.
Disponível
Os saldos das disponibilidades da entidade em 31 de dezembro estão assim demonstrados:
Exercício findo em
Descrição 31.12.11 31.12.10
Gestão Previdencial
Banco do Brasil 92 162
Bradesco - Carteira Aceprev Níquel 2
Gestão Administrativa – PGA
Banco do Brasil 15 7
Banco Santander 5 1
Fundo Fixo - 1
Total Consolidado 114 171
Realizável
Os valores de contribuições a receber em 31 de dezembro podem ser assim demonstrados:
Gestão Previdencial
Registra os recursos a receber dos Participantes e da Patrocinadora, decorrentes de contribuições para o Plano, e apresentava os seguintes saldos:
Exercício findo em Descrição 31.12.11 31.12.10 Patrocinadores 1.297 1.148 Participantes 394 138 Autopatrocinados 187 116 Depósitos Judiciais/Recursais (*) 23 - Impostos a Compensar 21 21 Total 1.922 1.423
(*) Rubrica reclassificada do Passivo Contingencial de acordo com a nova planificação contábil da Previc (anteriormente classificada como redutora do Passivo).
Gestão Administrativa
Registra os recursos a receber e despesas futuras do Plano de Gestão Administrativa (PGA), podendo ser assim demonstrados:
Exercício findo em
31.12.11 31.12.10
Contas a Receber
Receita a Receber Funcionários 4 3
Adiantamento Remuneração Variável 29 41
Depósitos Judicias/Recursais
PIS / Cofins (*) 869 -
Outros Realizáveis
Impostos a Compensar 33 1
Total 935 45
(*) Rubrica reclassificada do Passivo Contingencial de acordo com a nova planificação contábil da Previc (anteriormente classificada como redutora do Passivo). c) Investimentos
Investimentos
Em 31 de dezembro a Aceprev possuía os seguintes investimentos em garantia das Reservas Técnicas:
Composição da Carteira por Emissor:
Exercício findo em
31.12.11 31.12.10
I. Títulos Públicos
Notas de Tesouro Nacional - Série B 231.339 107.286
Notas de Tesouro Nacional - Série F 8.380 8.285
Letras Financeiras do Tesouro 30.048 -
Subtotal 269.767 115.571
II. Créditos Privados e Depósitos
DPGE 47.181 -
Certificados de Depósitos Bancários 80.249 53.875
Debêntures 27.950 29.532
Letras Financeiras 21.297 6.170
Subtotal 176.677 89.577
III. Fundo de Investimentos
Fundos de Investimentos Renda Fixa 192.751 386.267
Fundos de Investimentos Referenciados 2.677 2.298
FIDC 20.552 55
Fundos de Investimentos Renda Variável 29.629 32.249
Fundos de Investimentos Multimercado - 5.416
Subtotal 245.609 426.285
IV. Investimentos imobiliários
Terrenos e Edificações 6.073 6.073
(-) Depreciação Acumulada (130) (10)
Aluguel a Receber - 50
Subtotal 5.943 6.113
Composição por Mercado:
Exercício findo em
31.12.11 31.12.10
I. Renda Fixa
Fundos de Investimentos Renda Fixa 192.751 386.267
Fundos de Investimentos Referenciados 2.677 2.298
FIDC 20.552 55
Notas do Tesouro Nacional - Série B 231.339 107.286
Notas do Tesouro Nacional - Série F 8.380 8.285
Letras Financeiras do Tesouro 30.048 -
DPGE 47.181 -
Certificados de Depósitos Bancários 80.249 53.875
Debêntures 27.950 29.532
Letras Financeiras 21.297 6.170
Subtotal 662.424 593.768
II. Renda Variável
Fundo de Investimento Renda Variável 29.629 32.249
Subtotal 29.629 32.249
III. Investimentos Imobiliários
Terrenos e Edificações 6.073 6.073
(-) Depreciação Acumulada (130) (10)
Aluguel a Receber - 50
Subtotal 5.943 6.113
IV. Investimentos Estruturados
Fundos de Investimentos Multimercado - 5.416
Subtotal - 5.416
Total 697.996 637.546
O Investimento Imobiliário está representado pelo imóvel Edifício Brigadeiro Faria Lima, localizado na cidade de São Paulo, locado à Patrocinadora Aperam Inox América do Sul S.A. (ex-ArcellorMittal Inox Brasil S.A.)
A composição dos recursos alocados nos Fundos de Investimentos e Carteira Própria estão distribuídos nos seguintes mercados:
Exercício findo em
Resumo Composição por Mercado 31.12.11 31.12.10
Renda Fixa 662.424 593.768
Renda Variável 29.629 32.249
Investimento Imobiliário 5.943 6.113
Investimento Estruturado - 5.416
Os Títulos e Valores Mobiliários apresentam os seguintes prazos de vencimento:
Até De 181 Mais de Exercício findo em Descrição 180 dias até 360 dias 360 dias 2011 2010
Renda Fixa
Operações Compromissadas 1.063 - 733 1.796 84.512
Títulos Públicos Federais 21.909 13.276 341.997 377.183 271.290
DPGE - - 47.181 47.181 -
Certificados de Depósitos Bancário 20.244 3.530 105.414 129.188 132.513
Debêntures 371 3.104 35.845 39.321 67.255
Cotas de Fundos Renda Fixa 7.508 - - 7.508 7.562
Cotas de Fundos Referenciado 2.677 - - 2.677 2.299
FIDC 20.551 - - 20.551 55
Letras Financeiras 1.074 10.145 25.807 37.026 28.438
Contas a Pagar/Receber (7) - - (7) (156)
Subtotal 75.390 30.056 556.978 662.424 593.768
Renda Variável
Ações em Fundo de Investimentos - - - 29.629 32.249
Subtotal 32.249
Investimentos Estruturados
Fundos de Investimento Multimercado - - - - 5.416
Subtotal - - - - 5.416
Imóveis
Imóveis - Liquido - - - 5.943 6.113
Subtotal - - - 5.943 6.113
Total 697.996 637.546
Os Títulos para Negociação e mantidos até o vencimento apresentam a seguinte composição:
Exercício findo em
Títulos para Negociação 31.12.11
Renda Fixa
Títulos Públicos Federais 141.659
Certificados de Depósitos Bancário 83.424
Operações Compromissadas 1.796
Debêntures 28.508
Letras Financeiras 15.729
Cotas de Fundos de Renda Fixa 7.508
Cotas de Fundos Referenciado 2.677
FIDC 20.551
Contas a Pagar/Receber (7)
Renda Variável
Ações em Fundos de Investimentos 29.629
Subtotal 29.629
Imóveis
Imóvel 5.943
Subtotal 5.943
Títulos Mantidos até o Vencimento Renda Fixa
Notas do Tesouro Nacional - Série B 227.144
Notas do Tesouro Nacional - Série F 8.380
DPGEs 47.181
Debêntures 10.813
Certificado de Depósito Bancário 45.764
Letras Financeiras 21.297
Subtotal 360.579
Total 697.996
Títulos para Negociação
Os títulos para negociação são registrados a valor de mercado. Os Títulos Públicos Federais (LFTs, LTNs, NTN-B e NTN-F) e as Debêntures são marcados pela taxa média divulgada pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro - Andima; os Certificados de Depósitos Bancários - CDB pós-fixados pela oferta de mercado das instituições emissoras e os FIDC foram registrados pelo valor da cota diária informado pelos Administradores.
Os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação estão presentes nas Carteiras de Investimentos dos Fundos Exclusivos e na Carteira Própria da Entidade.
Títulos Mantidos Até o Vencimento
A Entidade tem intenção de manter até o vencimento os títulos classificados nesta categoria, considerando possuir capacidade de atendimento ás necessidades de liquidez, em função dos direitos dos Participantes, das obrigações e do perfil do Exigível Atuarial.
Permanente
a. Os valores do Imobilizado, líquido das depreciações, em 31 de dezembro, podem ser assim demonstrados:
Exercício findo em 31.12.11 31.12.11 Equipamentos de Segurança 1 1 Computadores e Periféricos 12 11 Máquinas e Equipamentos 1 1 Móveis e Utensílios 1 1 Softwares 5 - Total 20 14
b. Os valores do Intangível, líquidos das amortizações, em 31 de dezembro, podem ser assim demonstrados:
Exercício findo em
31.12.11 31.12.10
Softwares - 12
Gastos com Implantação Sistemas 199 162
Total 199 174
Exigível Operacional Gestão Previdencial
Registra os valores de benefícios a pagar aos Participantes Assistidos do Plano e retenções da Gestão Previdencial, a saber:
Exercício findo em
31.12.11 31.12.10
Benefícios a Pagar
Benefícios de Renda Continuada 1.918 1.409
Restituições de Reserva de Poupança 23 185
Retenções a Recolher
IRRF de Benefícios 389 361
Valores Recebidos de Patrocinadora - 1
Créditos Bancários a Identificar 12 7
Recursos Antecipados
Contribuições Recebidas de Patrocinadora e
Participantes a Processar 288 169
Total 2.630 2.132
Gestão Administrativa
Registra as despesas a pagar relativas ao Plano de Gestão Administrativa (PGA), decorrentes de fornecedores e encargos sobre salários, com vencimentos em janeiro, a provisão de férias e outras exigibilidades. Em 31 de dezembro os saldos eram os seguintes:
Exercício findo em
31.12.11 31.12.10
Despesas a Pagar
Patrocinadora Despesa Administrativa - 2
Imposto de Renda 21 23
INSS/FGTS/ISS 39 29
Provisão de Folha / Férias 392 219
Fornecedores / Serviços de Terceiros 224 113
Investimentos
O saldo de Outras Obrigações do item Investimentos refere-se à Provisão de Taxa de Custódia/Controladoria. Em 31 de dezembro os saldos eram os seguintes:
Exercício findo em Investimentos 31.12.11 31.12.10 Provisão de Taxa de Custódia/Controladoria 16 8 Total 16 8 Exigível Contingencial
Foram constituídas provisões no exercício de 2011 para absorver perdas que venham a ocorrer em função de ações ajuizadas contra a Aceprev, relativas às demandas contenciosas de natureza cível, com os prognósticos classificados pelos Assessores Jurídicos da Entidade como Perdas Prováveis, sendo que no exercício 2010 foram contempladas todas a ações ajuizadas (Perdas Prováveis e Possíveis), nos seguintes montantes:
Gestão Previdencial
Exercício findo em
31.12.11 31.12.10
Provisões Cíveis 4.662 5.037
Total 4.662 5.037
As ações ajuizadas contra a Aceprev, relativas às demandas contenciosas com os prognósticos classificados como de Perdas Possíveis não foram provisionadas em 2011, em obediência à Resolução CFC nº 1180/2009 que aprovou a NBC TG25. Entretanto, os valores correspondentes à ações classificadas como tal totalizam:
Reclamações Cíveis 804
Reclamações Expurgos Inflacionários 800
Processos na Receita Federal 72
Gestão Administrativa
Provisões tributárias – PIS / Cofins (*) 869
(*) De acordo com a planificação contábil anterior da Previc, no exercício anterior o depósito judicial estava classificado como redutora do Passivo, anulando o saldo dessa contingência.
Patrimônio Social - Provisões Matemáticas
Registra o valor das Provisões Atuariais correspondentes ao somatório das contas individuais dos Participantes do Plano de Benefícios Previdenciários.
Os estudos atuariais do Plano Previdencial são elaborados pela empresa de consultoria atuarial Mercer Human Resource Consulting que assina a respectiva Nota Técnica Atuarial e é a responsável pelos cálculos e estudos atuariais, seja perante a massa de Participantes, os órgãos públicos fiscalizadores e a própria Aceprev. Com base nos estudos mencionados, a empresa contratada determina o valor das Provisões Matemáticas do Plano e emite o seu parecer.
Para a avaliação atuarial de 2011, foram utilizadas as seguintes hipóteses econômicas e atuariais:
A. Econômicas
Taxa real de juros 5,0% a.a.
Crescimento real de salário 2,06 % a.a. Crescimento real dos benefícios do
plano
0,0% a.a.
Fator de capacidade (salários) 100 % Fator de capacidade ( benefícios) 98%
B. Biométricas
Tábua de Mortalidade Geral AT-2000 segregada por sexo
Tábua de Mortalidade de Inválidos AT-2000 agravada em 5 anos e segregada por sexo
Tábua de Entrada em Invalidez IAPB 57 reduzida em 96,5% e agravada em 20 anos
Rotatividade Unificação da taxa: 0,15/Tempo serviço + 1
C. Método Atuarial
Os benefícios de Aposentadoria Normal, Especial e Antecipada, Incapacidade e Pensão por Morte, de Participante Ativo, foram avaliados, prioritariamente, pelo método de “Capitalização Individual”, sendo que o Benefício Mínimo e os benefícios garantidos foram avaliados pelo método “Agregado”, enquanto que para o benefício de Auxílio-Doença foi adotado o método de “Repartição Simples”.
A composição consolidada do Exigível Atuarial, em 31 de dezembro era a seguinte:
Exercício findo em 31.12.11 31.12.10
Benefícios Concedidos
Contribuição Definida 90.175 34.043
Benefício Definido 164.237 146.253
Benefícios a Conceder
Contribuição Definida 311.115 311.823
Benefício Definido 36.059 25.460
Totais Benefícios a Conceder 347.174 337.283
Benefícios Concedidos
Correspondem ao valor atual dos benefícios futuros a serem pagos pela Entidade aos Participantes e Beneficiários já em gozo de benefícios de prestação continuada.
Benefícios a Conceder
Correspondem ao valor presente dos benefícios a serem concedidos aos Participantes da geração atual que ainda não estejam em gozo de benefícios de prestação continuada.
Fundos
A evolução ocorrida nos Fundos está demonstrada a seguir:
Fundo Previdencial Fundo Administrativo Total Saldos em 31.12.09 76.897 2.712 79.609 Constituições de Fundo 10.027 - 10.027 Despesas líquidas de Receitas - (855) (855) Resultado de Investimentos Administrativos - 182 182 Saldos em 31.12.10 86.924 2.039 88.963 Constituições de Fundo 278 - 278 Despesas líquidas de Receitas - (1) (1) Resultado de Investimentos Administrativos - 207 207 Saldos em 31.12.11 87.202 2.245 89.447
Gestão Previdencial
O Fundo Previdencial (R$ 87.202 mil) se subdivide em:
• Reversão de Saldo por exigência do Regulamento do Plano de Benefícios (art. 37) – R$47.314 mil - constituído com as contribuições das Patrocinadoras, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Entidade antes de se tornarem elegíveis aos Benefícios do Plano;
Os recursos acumulados no Fundo Previdencial de Reversão de Saldo, por exigência do artigo 37 do Regulamento do Plano de Benefícios administrado pela Aceprev, serão utilizados pelas Patrocinadoras Aperam e Aceprev, a partir do exercício de 2012, conforme determinação do Conselho Deliberativo da Aceprev e Patrocinadoras, observada legislação aplicável e previsto no Plano de Custeio Anual do Demonstrativo de Avaliação Atuarial de 2012. A desoneração de 70% das contribuições normais de Patrocinador foi aprovada para o exercício de 2012 e o saldo remanescente do Fundo de Reversão será utilizado conforme deliberações posteriores.
• Outros – Previsto em Nota Técnica Atuarial
• Riscos Atuariais – Manutenção do Benefício Esperado - R$24.218 mil - constituído para cobertura do impacto decorrente da utilização do fator atuarial, que contempla a adoção da taxa de juros de 6,00% a.a. em substituição à taxa de 5,00% a.a., no cálculo do benefício vitalício dos Participantes Mantidos, Em atendimento ao disposto na Resolução CGPC 26 de 29/09/2008, em especial, no inciso II do Art. 9º, por ocasião da reformulação do plano de benefícios a Aceprev teve que alterar a taxa de juros de 6% a.a. para 5% a.a., para as projeções atuariais do plano, para o próximo exercício.
A redução da hipótese da taxa de juros implica, principalmente, no reconhecimento de maiores provisões matemáticas, assim em decorrência da alteração dessa premissa, as provisões matemáticas foram elevadas em R$ 39,7 milhões, utilizando-se de recursos provenientes do Fundo do Programa Previdencial (R$ 36,8 milhões) e do Superávit Técnico Acumulado (R$ 2,9 milhões).
Esta mudança não acarreta impacto para os Participantes Ativos, Autopatrocinados, Vinculados e Assistidos, com exceção para o cálculo do benefício de renda vitalícia dos Participantes Ativos e Autopatrocinados Mantidos, apurado no momento de suas aposentadorias. No entanto, o Conselho Deliberativo da Aceprev aprovou a constituição de um Fundo Previdencial de R$ 24,2 milhões, oriundos do Superávit Técnico Acumulado, para a manutenção das condições aplicáveis até então, especialmente no que diz respeito à utilização do fator atuarial que vem sendo adotado pelo Plano de Benefícios, de forma a manter o benefício de renda mensal vitalícia compatível com as estimativas feitas pelos Participantes e sem que haja qualquer prejuízo para os mesmos em decorrência da mudança dessa hipótese.
e
• Créditos de Migração (Ativos) - Revisão do Plano de Aposentadoria R$15.670 mil - Constituído para a integralização dos Créditos de Compensação, Extraordinário, Extraordinário Mínimo e Saldamento, em decorrência da opção dos Participantes pelas novas regras do Plano de Benefícios, vigentes desde 05.09.11.
Gestão Administrativa
O Fundo Administrativo tem por finalidade garantir os gastos excedentes ao custeio administrativo, relativos à manutenção da Estrutura Administrativa da Entidade, bem como os investimentos em Imobilizado. É constituído pelo resultado positivo encontrado na apuração das receitas e despesas do PGA.
Operações Administrativas
Em conformidade com a Resolução CGPC nº 28, de 26.01.09, e Instrução SPC nº 34, de 24.09.09, a partir do exercício de 2010 os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa - PGA, que possui patrimônio próprio segregado do Plano de Benefícios Previdencial.
O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial e Investimentos), deduzidas das despesas comuns e específicas da Administração Previdencial e dos Investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo.
O saldo do Fundo Administrativo do PGA é formado pela seguinte movimentação:
• Receitas: alocadas diretamente ao Plano, sendo utilizadas as fontes de custeio Previdencial e Investimentos;
• Despesas Específicas: Alocadas Diretamente ao Plano.
As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da Aceprev, e estão em conformidade com a Resolução CGPC nº 29, de 31.08.09.
As despesas da Gestão Administrativa são desmembradas em despesas da Gestão Previdencial e despesas da Gestão dos Investimentos. As despesas da Gestão Previdencial da Entidade totalizaram R$ 2.334 mil no exercício de 2011, representando 12,8% das receitas previdenciárias (R$2.030 mil em 2010, representando 12% das receitas previdenciárias).
Os critérios adotados pela Aceprev para a segregação das despesas foram os seguintes:
• Gestão Previdencial – Os custos administrativos alocados a essa Gestão representam os gastos operacionais da Entidade, apropriados nas contas de resultado em conformidade com critérios de rateio aprovados pelo Conselho Deliberativo da Entidade, e a cobertura dos mesmos é custeada por contribuição específica originada da Patrocinadora Aperam Inox América do Sul S.A. (ex-ArcellorMittal Inox Brasil S.A.) e Aceprev, conforme determinação do atuário do plano – Mercer detalhado no DRAA – Demonstrativo do Resultado das Avaliações Atuariais, bem como dos Autopatrocinados e Vinculados.
• Gestão de Investimentos – Os custos administrativos alocados nessa Gestão representam os gastos operacionais da Entidade, apropriados nas contas de resultado em conformidade com critérios de rateio aprovados pelo Conselho Deliberativo da Entidade, e são totalmente custeados pela rentabilidade dos investimentos, conforme o Regulamento da Entidade.
Exercício findo em
Custos Administrativos 31.12.11 31.12.11
Gestão Previdencial (2.334) (2.030)
Gestão de Investimentos (1.521) (844)
Total (3.855) (2.630)
Superávit Técnico Acumulado
Registra o excedente ou insuficiência patrimonial (Superávit/Déficit) com relação aos compromissos totais da Entidade.
A seguir apresentamos o Superávit Técnico por Patrocinadora:
Exercício findo em
31.12.11 31.12.10
ArcelorMittal Inox Brasil S.A
(ex-Acesita S.A) 1.291 25.192
Aceprev 9 76
Total 1.300 25.268
Partes Relacionadas
Durante o exercício a Entidade realizou transações com a Patrocinadora Aperam Inox América do Sul S.A. (ex-ArcellorMittal Inox Brasil S.A.), referentes ao aluguel de imóvel (citado na Nota 4) e despesas administrativas, como segue:
Exercício findo em
31.12.11 31.12.10
Receita de aluguel do imóvel locado à Patrocinadora 747 593 Despesas administrativas reembolsadas à
Patrocinadora (30) (35)
Composição a Pagar e Receber Previdencial e PGA
Exercício findo em
2011 2010
Plano Previdencial
Valores a Receber PGA 48 98
Valores a Pagar PGA 872 309
Plano PGA
Valores a Receber Previdencial PGA 872 309
Valores a Pagar Previdencial PGA 48 98
Os valores a receber e a pagar do PGA são eliminados no Balancete da Demonstração Financeira Consolidada.
Evento Subsequente
O efeito no resultado da Gestão Previdencial, relativo às alterações das regras no Plano de Benefícios da Aceprev, em janeiro 2012, foi de R$ 8.662 mil.
RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Aos Conselheiros e Administradores da ACESITA PREVIDÊNCIA PRIVADA - ACEPREV Belo Horizonte - MG
1. Escopo dos Exames
Auditamos as demonstrações financeiras da ACESITA PREVIDÊNCIA PRIVADA - ACEPREV, que compreendem o balanço patrimonial (consolidado) em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstrações do ativo líquido por plano de benefícios, da mutação do patrimônio social (consolidada), da mutação do ativo líquido por plano de benefícios, do plano de gestão administrativa (consolidada) e das obrigações atuariais do Plano de Benefícios da Acesita S.A. e da demonstração do plano de gestão administrativa – PGA da ACEPREV do exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
2. Responsabilidade da Administração
A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, e pela determinação dos controles internos considerados como necessários para evitar que as mesmas contenham distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
3. Responsabilidade dos Auditores Independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossos exames, conduzidos de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, que requerem o cumprimento de exigências éticas de nossa parte e que os nossos trabalhos sejam planejados e executados com o objetivo de obter segurança razoável de que as citadas demonstrações estejam livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidências a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras, segundo julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nelas, independentemente se causada por fraude ou erro.
Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles.
Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e da razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração da Entidade, bem como da apresentação das demonstrações tomadas em conjunto.
Acreditamos que as evidências de auditoria obtidas são suficientes e apropriadas para fundamentar nossa opinião.
4. Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da ACESITA PREVIDÊNCIA PRIVADA - ACEPREV, em 31 de dezembro de 2011, e o desempenho de suas operações do exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades reguladas pela PREVIC.
5. Auditoria do Exercício Anterior
As demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2010, ora apresentadas para fins de comparação, foram examinadas por outros auditores independentes, cujo relatório sobre as mesmas, datado de 02 de março de 2011, não conteve modificação.
Belo Horizonte, 08 de março de 2012.
FERNANDO MOTTA & ASSOCIADOS
Auditores Independentes CRCMG – 757
NILTON JOSÉ RIBEIRO IVO DE ALMEIDA MOTTA
