PRINCIPAIS DESTAQUES - 3T14
OUTROS DESTAQUES
PRINCIPAIS INDICADORES
PRINCIPAIS INDICADORES (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) 9M14 9M13 Var. (%)
Resultado da Intermediação Financeira¹ 19.952 24.287 -17,8% 15.428 29,3% 68.720 54.739 25,5%
Resultado Operacional 4.296 7.998 -46,3% 610 n.a. 18.315 12.195 50,2%
Lucro Líquido 2.790 7.681 -63,7% 685 n.a. 13.536 9.906 36,6%
Patrimônio Líquido 300.538 297.819 0,9% 283.860 5,9% 300.538 283.860 5,9%
Ativos Totais 1.764.980 1.652.382 6,8% 1.378.683 28,0% 1.764.980 1.378.683 28,0%
Carteira de Crédito Ampliada² 1.400.127 1.321.594 5,9% 1.184.621 18,2% 1.400.127 1.184.621 18,2%
Carteira de Crédito³ 1.356.679 1.254.212 8,2% 1.047.284 29,5% 1.356.679 1.047.284 29,5%
Captações de Recursos⁴ 1.230.541 1.179.567 4,3% 872.251 41,1% 1.230.541 872.251 41,1%
ÍNDICES DE DESEMPENHO 3T14 2T14 Var. (p.p.) 3T13 Var. (p.p) 9M14 9M13 Var. (p.p)
ROAE (a.a.) 3,8% 11,0% -7,2 1,0% 2,8 6,2% 4,8% 1,4
ROAA (a.a.) 0,7% 2,0% -1,3 0,2% 0,5 1,1% 1,0% 0,1
NIM (a.a.)¹ 7,0% 11,0% -4,0 9,3% -2,3 9,4% 11,0% -1,6
Índice de Eficiência¹ 70,1% 48,3% 21,8 63,6% 6,5 57,7% 54,0% 3,7
Índice de Basileia 24,4% 22,0% 2,4 24,1% 0,3 24,4% 24,1% 0,3
(1) Comissões de correspondentes e equalizações deduzidas da receita.
(2) Inclui operações de crédito cedidas on balance e off balance (3) Inclui operações de crédito cedidas on balance
(4) Considera depósitos à vista, CDB, DPGE, LCI, LF e LCA (não inclui cessões)
Belo Horizonte, 29 de outubro de 2014 – O Banco INTERMEDIUM S.A., banco múltiplo, focado em Crédito Imobiliário e com atividades também nos segmentos de Consignado e Middle Market , divulga hoje seus resultados do 3° trimestre de 2014. Todas as informações operacionais e financeiras contidas neste relatório, exceto quando ressaltadas de forma diferente, são apresentadas com base em números consolidados, expressos em moeda corrente nacional (real).
P Carteira de Crédito encerrou o trimestre com montante expressivo de R$ 1,37 bilhão P Depósitos e Letras de Crédito atingem mais de R$ 1,23 bilhão no 3T14
P Carteira de Crédito Imobiliário mantém crescimento vigoroso de 89,5% em doze meses, consolidando a estratégia do Banco P Originação da Interfronting Corretora de Seguros registra crescimento de 53,7% no acumulado de 9M14 em relação ao 9M13
P Atingimos a marca de 44 agências especializadas em Crédito Imobiliário, garantindo a expansão da carteira no segmento
P Evolução de 34,2% das Receitas de Serviços e Tarifas no acumulado de 9M14 em comparação ao 9M13 P A relação Provisão x Carteira de Crédito alcançou seu menor índice de 2,9%
P Qualidade da Carteira de Crédito preservada - carteira classificada entre os níveis AA – D representa 96,9%
VISÃO ESTRATÉGICA DE CRESCIMENTO
Desta forma, o Banco INTERMEDIUM atua em duas vertentes: CRÉDITO e SERVIÇOS.
Core Business Fee Business
O Grupo INTERMEDIUM é um conglomerado financeiro, que surgiu em 1994, com a fundação do Banco Intermedium, atuante nos segmentos de crédito e investimentos. Em 2012, adquiriu a corretora de seguros Fronting, resultando na criação da Interfronting Seguros, especialista em serviços de corretagem de seguros. Recentemente, foi criada a Intermedium DTVM, que passou a integrar o grupo, consolidando sua atuação no mercado de capitais.
GRUPO INTERMEDIUM
Intermedium
DTVM Interfronting
BANCO INTERMEDIUM
C R É D I T O
Crédito Imobiliário
Crédito Pessoal
Middle Market
Captações
S E R V I Ç O S
DTVM
Novos núcleos de Receitas
Seguros
Conta Corrente
Digital
BANCO INTERMEDIUM
RENTABILIDADE
LUCRO LÍQUIDO, ROAE E ROAA
R$ mil 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) 9M14 9M13 Var. (%)
Lucro Líquido 2.790 7.681 -63,7% 685 n.a. 13.536 9.906 36,6%
% / R$ mil 3T14 2T14 Var. (%)/p.p. 3T13 Var. (%)/p.p. 9M14 9M13 Var. (%)/p.p.
ROAE (% a.a.) 3,8% 11,0% -7,2 1,0% 2,8 6,2% 4,8% 1,4
Lucro Líquido 2.790 7.681 -63,7% 685 n.a. 13.536 9.906 36,6%
Patrimônio Líquido Médio 298.682 291.340 2,5% 283.416 5,4% 293.027 278.632 5,2%
% / R$ mil 3T14 2T14 Var. (%)/p.p. 3T13 Var. (%)/p.p. 9M14 9M13 Var. (%)/p.p.
ROAA (% a.a.) 0,7% 2,0% -1,3 0,2% 0,5 1,1% 1,0% 0,1
Lucro Líquido 2.790 7.681 -63,7% 685 n.a. 13.536 9.906 36,6%
Ativo Médio 1.710.070 1.582.926 8,0% 1.352.469 26,4% 1.592.208 1.283.768 24,0%
No acumulado do ano, o Lucro Líquido alcançou o montante de R$ 13,5 milhões, o que representa crescimento de 36,6% em relação ao 9M13. Na comparação trimestral, encerramos o 3T14 com um Lucro Líquido de R$ 2,8 milhões, significativamente superior quando comparado ao 3T13, e inferior em relação ao 2T14, em decorrência do evento pontual relacionado à reversão do provisionamento da COFINS ocorrido no trimestre anterior.
Middle Market : trata-se da concessão de crédito estruturado para pessoas jurídicas nas modalidades de empréstimo, desconto de duplicatas, capital de giro e cobrança simples, com garantia, baixo risco de inadimplência e taxas atrativas;
Captações de Recursos: portfolio diversificado de produtos de investimentos e conta com as seguintes linhas de Captação: CDB, LCI, LCA, LF, CRI e FIDC Intermedium. Possui atendimento diferenciado, ágil, segurança e taxas competitivas.
Crédito Pessoal: composto por operações de crédito consignado para aposentados e pensionistas do INSS, funcionários públicos de entidades municipais, estaduais, federais e forças armadas, bem como operações de cartões consignados e outras operações de crédito pessoal;
O Banco INTERMEDIUM é um Banco Múltiplo, com 20 anos de experiência no mercado financeiro. Concentra seus negócios em 03 nichos de mercado e fontes diversificadas de captações de recursos:
Crédito Imobiliário: é uma modalidade de empréstimo e de financiamento em destaque na instituição, alvo de constante investimento pelos bons resultados e desempenho demonstrados. Os produtos imobiliários INTERMEDIUM são CredCasa (financiamento de imóveis residenciais e comerciais) e CredFlex (empréstimo com garantia do imóvel). Ainda, o Banco INTERMEDIUM é parceiro de diversas construtoras e possui uma linha de produto voltada para aquelas que desejam a antecipação de seus recebíveis bem como financiamento para obras (apoio à produção);
Em função do lucro líquido apurado, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio, anualizado, (ROAE) totalizou 6,2% no 9M14, maior em 1,4 p.p.
em comparação ao 9M13. O ROAE anualizado trimestral obteve uma variação de +2,8 p.p. e -7,2 p.p. em relação ao 3T13 e 2T14, respectivamente.
Seguindo na mesma linha, o Retorno sobre o Ativo Médio anualizado (ROAA) foi de 1,1% no acumulado do ano, mantendo-se estável ante o 9M13. Na comparação trimestral, o índice encerrou o 3T14 em 0,7%, o que significa aumento de 0,5 p.p. em doze meses e diminuição de 1,3 p.p em relação ao 2T14.
DESEMPENHO OPERACIONAL DISTRIBUIÇÃO DOS ATIVOS
COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) Ativos Totais 1.764.980 1.652.382 6,8% 1.378.683 28,0%
Operações de Crédito 1.317.209 1.212.353 8,6% 1.002.937 31,3%
Aplicações Interfinanceiras 159.786 42.973 n.a. 91.426 74,8%
TVM 178.447 285.143 -37,4% 175.135 1,9%
Outros 109.538 111.913 -2,1% 109.185 0,3%
CARTEIRA DE CRÉDITO
CARTEIRA DE CRÉDITO AMPLIADA (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) Carteira de Crédito Ampliada 1.400.127 1.321.594 5,9% 1.184.621 18,2%
On balance ⁵ 1.356.679 1.254.212 8,2% 1.047.284 29,5%
Crédito Imobiliário + CRI's 489.900 425.296 15,2% 260.235 88,3%
Crédito Pessoal + FIDC's 626.382 604.109 3,7% 587.242 6,7%
Middle Market + Cessões 240.397 224.807 6,9% 199.807 20,3%
Off balance ⁶ 43.448 67.382 -35,5% 137.337 -68,4%
Cessões 43.448 67.382 -35,5% 137.337 -68,4%
(5) Saldo de carteira retida + cessões realizadas após 31/12/2011.
(6) Saldo de cessões realizadas até 31/12/2011.
Os Ativos Totais somaram R$ 1,76 bilhão no 3T14, evolução de 28,0% e de 6,8% em comparação ao 3T13 e 2T14, respectivamente. Em relação à sua composição, as Operações de Crédito somaram R$ 1,32 bilhão no encerramento do trimestre, um aumento de 31,3% nos últimos doze meses e 8,6% maior que o trimestre anterior.
Em acordo com a premissa de expansão das operações de Crédito Imobiliário, sua carteira (própria e securitizada) já representa 36,1% do total da carteira de crédito, um ganho de participação de 11,2 p.p. em doze meses. Ainda, o portfolio é composto pelos segmentos de Crédito Pessoal com participação de 41,7%, Middle Market (própria e cedida) com 17,7% e cessões para os FIDC’s com 4,5%.
Em setembro de 2014, o saldo da Carteira de Crédito Ampliada somou R$ 1,40 bilhão, aumento de 18,2% nos últimos doze meses e variação positiva de 5,9% ante o 2T14.
A Carteira de Crédito On balance alcançou um saldo de R$ 1,36 bilhão, expansão de 29,5% em doze meses e de 8,2% no trimestre. A carteira de Crédito Imobiliário, vetor estratégico do Banco, continua a registrar significativo crescimento. As carteiras de Crédito Pessoal e Middle Market também demonstram avanços estratégicos no acumulado do ano de 2014 com foco na manutenção e melhoria da qualidade de suas operações.
74,6%
9,1%
10,1%
6,2%
Composição dos Ativos
Crédito Imobiliário
34,2%
Crédito Pessoal
41,7%
Middle Market 13,9%
CRI 1,9%
FIDC 4,5%
Cessão Middle Market 3,8%
Carteira de Crédito - 3T14
1.047.284 1.113.884 1.157.829 1.254.212 1.356.679
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Evolução da Carteira de Crédito - R$ mil
Δ 29,5%
12 meses
Δ 8,2%
Trimestre
Operações de Crédito
Outros TVM Aplic. Interf.
(7) Cessões de operações consignadas (on balance e off balance), middle market e securitização imobiliária realizadas pelo Banco.
CRÉDITO IMOBILIÁRIO
CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) Carteira de Crédito Imobiliário 489.900 425.296 15,2% 260.235 88,3%
Home Equity (CredFlex) 199.705 176.716 13,0% 123.922 61,2%
Compra e Venda (CredCasa) 241.327 197.793 22,0% 89.633 169,2%
Apoio à Produção 22.487 21.125 6,4% 11.191 100,9%
Securitização Imobiliária 26.381 29.662 -11,1% 35.489 -25,7%
O saldo da Carteira de Crédito Imobiliário atingiu R$489,9 milhões no 3T14, mantendo o forte ritmo de crescimento, com expansão de 88,3% e de 15,2% em comparação ao 3T13 e 2T14, respectivamente. Destaque para a intensificação do volume da carteira de "Compra e Venda", que obteve um aumento considerável de 169,2% nos últimos doze meses.
No Crédito Consignado, a instituição mantém sua posição tática de limitar as cessões ao volume necessário para manutenção do FIDC Intermedium II, a fim de conservar o volume da carteira retida. No tocante ao Crédito Imobiliário, o Banco irá realizar emissões de CRI's em momento estrategicamente oportuno.
Em relação à estratégia de cessões de crédito, nesse trimestre, aproveitamos a oportunidade da diminuição dos empréstimos compulsórios pelo Banco Central e realizamos uma cessão de operações de capital de giro no montante aproximado de R$ 52,0 milhões para uma instituição financeira de grande porte.
O gráfico abaixo demonstra o percentual de cessões totais efetuadas em relação à carteira de crédito ampliada.
298.659
167.284 182.924
1.184.621 1.321.594 1.400.127
3T13 2T14 3T14
Carteira de Crédito Ampliada x Cessões Totais⁷
Cessões Totais Carteira Ampliada
25,2% 12,7% 13,1%
Valores em R$ mil
Crescimento anual expressivo de 88,3% da Carteira Imobiliária atingindo R$ 489,9 milhões
260.235 314.655 363.048 425.296
489.900
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Evolução da Carteira de Crédito Imobiliário - R$ mil
Δ 88,3%
12 meses
Δ 15,2%
Trimestre
Agências em funcionamento:
* Belo Horizonte (3) * São Bern. do Campo * Florianópolis
* Contagem * Piracicaba * Porto Alegre
* Uberlândia * Campinas * Rio de Janeiro
* Juiz de Fora * São José do Rio Preto * Cabo Frio
* Pouso Alegre * Ribeirão Preto * Vitória
* Uberaba * São José dos Campos * Salvador
* Brasília * Sorocaba * Aracajú
* Cuiabá * Bauru * Maceió
* Goiânia * Jundiaí * Recife
* Campo Grande * Presidente Prudente * Fortaleza
* Rio Verde * Londrina *João Pessoa
* Palmas * Maringá * Natal
* São Paulo * Curitiba * Teresina
* Santos * Balneário Camboriú * São Luís
O Banco mantém seus investimentos na abertura de agências próprias, especializadas na concessão de crédito imobiliário em todo território nacional. Ao todo, já temos 44 agências em pleno funcionamento, segue a relação abaixo:
A Carteira de Crédito Imobiliário possui um portfolio diversificado, composto por 49,3% de operações de compra e venda retidas em carteira, 40,8% por home equity , 5,3% de operações de compra e venda cedidas (CRI), e os 4,6% restantes correspondem ao apoio à produção – financiamentos destinados às obras das construtoras.
No encerramento do 9M14, a Originação registrou a marca recorde de R$ 238,2 milhões, 68,9% maior que o 9M13. No 3T14, a produção manteve seu ritmo de crescimento, com ampliação expressiva de 68,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.
40,8%
49,3%
4,6%
Portfolio da Carteira Imobiliária - 3T14
Home Equity Compra e Venda Apoio à Produção Securitização Imobiliária
55.918
80.502
68.341 75.605
94.274
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
141.080
238.220
9M13 9M14
Δ 68,9%
12 meses
Evolução da Originação de Crédito Imobiliário - R$ mil
Originação Imobiliária alcançou o montante de R$ 238,2 milhões no acumulado de 9M14 5,3%
CRÉDITO PESSOAL
CARTEIRA DE CRÉDITO PESSOAL (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) Carteira de Crédito Pessoal Ampliada 669.830 671.491 -0,2% 724.579 -7,6%
On balance 626.382 604.109 3,7% 587.242 6,7%
Consignado 520.756 491.585 5,9% 422.799 23,2%
Cartão 1.115 n.a. n.a.
Outros 43.596 42.284 3,1% 38.610 12,9%
Cessões Fidc's 60.915 70.240 -13,3% 125.833 -51,6%
Off balance 43.448 67.382 -35,5% 137.337 -68,4%
Cessões 43.448 67.382 -35,5% 137.337 -68,4%
A estratégia de manutenção desses ativos já tem refletido positivamente na seletividade de convênios, conservação e aperfeiçoamento da qualidade da carteira de crédito consignado, com a diminuição do volume da carteira no convênio Forças Armadas como também de provisões no segmento, demonstrado no item "Qualidade da Carteira de Crédito".
Em setembro de 2014, o saldo da Carteira de Crédito Pessoal somou R$ 626,4 milhões, variações de 6,7% e de 3,7% em relação ao 3T13 e 2T14, respectivamente. A Carteira de Crédito Pessoal Ampliada, que inclui a operações cedidas off balance encerrou o 3T14 com o saldo de R$ 669,8 milhões, se mantendo estável ante o 2T14 e menor em 7,6% em comparação ao 3T13, decorrente das amortizações no volume de cessão.
A carteira de Crédito Pessoal On balance tem 93,0% de sua totalidade composta por operações de Crédito Consignado, Cessões e Cartões, o restante de 7,0% representam outras operações de crédito pessoal. Segue abaixo o breakdown da carteira:
Além disso, iniciamos efetivamente as operações do Cartão Intermedium Consignado, que encerrou o 3T14 com o volume de R$ 1,1 milhão. É mais um produto de varejo que passa a compor o portfolio do Banco com promissor potencial de geração de receitas.
587.242 585.390 596.077 604.109 626.382
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Evolução da Carteira de Crédito Pessoal - R$ mil
Δ 6,7%
12 meses
Δ 3,7%
Trimestre
58,5%
0,2%
26,4%
3,0%
4,9%
7,0%
Portfolio da Carteira de Crédito Pessoal - 3T14
INSS Cartão Estados Prefeituras Forças Armadas Outros
MIDDLE MARKET
CARTEIRA DE MIDDLE MARKET (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) Carteira Total de Middle Market 240.397 224.807 6,9% 199.807 20,3%
Capital de Giro - Garantias diversas 149.540 190.441 -21,5% 161.862 -7,6%
Capital de Giro - Garantias duplicatas/cheques 38.677 34.366 12,5% 37.945 1,9%
Cessões 52.180 n.a. n.a.
Os gráficos abaixo representam a distribuição geográfica e por segmento da carteira de Middle Market :
Neste trimestre, realizamos uma cessão de créditos de operações de capital de giro no montante de R$ 52,0 milhões, com a oportunidade que surgiu em função da diminuição dos depósitos compulsórios pelo Banco Central. O volume arrecadado na operação irá gerar maior investimento de recursos e foco no segmento.
A carteira de Middle Market (pessoas jurídicas no segmento PME) finalizou o 3T14 com um volume de R$ 240,4 milhões, registrando crescimento de 20,4% em doze meses e de 6,9% na comparação com o 2T14. O crescimento no segmento se deve às boas oportunidades de negócios aliadas ao reestabelecimento da qualidade da carteira com menor índice de provisionamento.
Sudeste 78,5%
Centro- Oeste
9,0%
Sul 10,0%
Nordeste 2,4%
Norte 0,1%
Distribuição Geográfica - 3T14
199.807 213.839 198.704 224.807 240.397
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Evolução da Carteira de Middle Market - R$ mil
Δ 20,3%
12 meses
Δ 6,9%
Trimestre
38,9%
7,9%
8,6%
8,7%
11,3%
24,6%
Outros Setores (% inferior a 5%) Alimentos e Bebidas Transportes Comércio Varejista e
Atacadista Siderurgia e Metalurgia Construção e Imobiliário
Distribuição por Setor Econômico - 3T14
QUALIDADE DA CARTEIRA DE CRÉDITO
Rating Provisão
Requerida % Provisão
(R$ mil)
AA 0,0% 9,4%
A 0,5% 78,9% 5.353
B 1,0% 3,6% 492
C 3,0% 3,3% 1.342
D 10,0% 1,7% 2.267
E 30,0% 0,8% 3.280
F 50,0% 0,5% 3.608
G 70,0% 0,3% 2.663
H 100,0% 1,5% 20.465
Total 100,0% 39.470
Rating Carteira
(R$ mil) % Provisão
(R$ mil) Rating Carteira
(R$ mil) % Provisão
(R$ mil) Rating Carteira
(R$ mil) % Provisão
(R$ mil) AA - D 478.665 97,7% 3.899 AA - D 606.533 96,8% 3.631 AA - D 229.059 95,3% 1.924
E - G 9.302 1,9% 3.730 E - G 7.812 1,2% 3.688 E - G 4.843 2,0% 2.133 H 1.933 0,4% 1.933 H 12.037 2,0% 12.037 H 6.495 2,7% 6.495 Total 489.900 100,0% 9.562 Total 626.382 100,0% 19.356 Total 240.397 100,0% 10.552 A Qualidade da Carteira de Crédito classificada em conformidade com a Resolução Nº 2.682 do Banco Central de AA a D (atrasos de até 90 dias) representa 96,9% da carteira de crédito on balance (desconsideradas as operações cedidas até 31/12/2011), conforme detalhado abaixo:
A seguir, temos a exposição da carteira por segmento:
10.935
7.217
Carteira de Crédito On balance
(R$ mil) 126.993
1.070.662
49.232
20.465
O gráfico abaixo demonstra a evolução da relação entre o saldo da provisão e a carteira de crédito. É importante destacar as constantes quedas do índice ao longo dos trimestres, o que demonstra a melhoria da qualidade do crédito da instituição e retorno do índice ao seu patamar histórico.
44.706
22.664
Crédito Imobiliário Crédito Pessoal Middle Market
3.805
1.356.679
4,2% 3,8%
3,2% 3,3% 2,9%
1,7% 1,5% 1,7% 1,8% 2,0%
4,8% 4,6%
3,8% 3,8%
3,1%
5,9%
5,2% 4,5% 5,0%
4,4%
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Evolução Provisão / Carteira de Crédito
Todos os segmentos Imobiliário Créd. Pessoal Middle Market 95,3%
96,5%
96,9%
4,7%
3,5%
3,1%
3T13 2T14 3T14
Carteira de Crédito por Rating AA - D E - H
CAPTAÇÕES DE RECURSOS
CAPTAÇÃO DE RECURSOS TOTAL (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) Captações de Recursos Total 1.412.229 1.349.504 4,6% 1.177.543 19,9%
Depósitos Totais + Letras de Crédito 1.230.541 1.179.567 4,3% 872.251 41,1%
Depósitos a Prazo + Letras de Crédito⁸ 1.223.676 1.164.169 5,1% 864.875 41,5%
Depósitos à Vista 6.865 15.398 -55,4% 7.376 -6,9%
Cessões de Crédito⁹ 181.688 169.937 6,9% 305.292 -40,5%
(8) Considera CDB, DPGE, LCI, LCA e LF (9) Composto por cessões on balance e off balance
(10) Depósitos Totais e Letras de Crédito
Demonstramos acima o breakdown da Captação de Recursos do 3T14. Destaque para a evolução sucessiva das aplicações em Letras de Crédito Imobiliário (LCI), que já representam 35,3% do funding do Banco. A maior participação da LCI e a diminuição da fatia do CDB representam uma melhora significativa na qualidade dos recursos captados e diminuição do custo. Ademais, tivemos a finalização da grande parte das captações em letras financeiras - um funding com custo mais alto, realizado oportunamente em períodos anteriores de maior oscilação da economia brasileira.
No encerramento do 3T14, o volume de LCI registrou vigoroso crescimento de 98,8% em doze meses. Importante ressaltar que as aplicações em LCI do Banco Intermedium são operadas sem liquidez, o que ocasiona constante alongamento da duration de suas operções. Além disso, as taxas nominais das LCI's são inferiores às taxas de CDB, e, consequentemente, reduzem o custo médio das Captações da instituição.
O saldo de Depósitos e Letras de Crédito atingiu o volume de R$ 1,23 bilhão no encerramento do 3T14, expressiva alta de 41,1% em doze meses e de 4,3% em comparação ao 2T14. O saldo total das Captações de Recursos, incluindo as cessões de crédito, foi de R$1,41 bilhão no 3T14, o que demonstra variações positivas de 19,9% no ano e de 4,6% no trimestre. As oscilações negativas no saldo de cessões de crédito ocorreram em função, exclusivamente, das amortizações nos FIDC’s.
Captações de Recursos alcançam o saldo expressivo de R$ 1,4 bilhão
Dep. à Vista 0,6%
Interfinanceir o 3,4%
CDB 40,1%
LCA 0,9%
LCI 35,3%
LF
0,0% DPGE
19,7%
Breakdown de Captações - 3T14
872.251 959.539 1.055.279 1.179.567 1.230.541
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Evolução da Captação de Recursos¹⁰- R$ mil
Δ 41,1%
12 meses
Δ 4,3%
Trimestre
218.613 254.195
321.640
384.472 434.500
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Evolução da LCI - R$ mil
Δ 98,8%
12 meses
Δ 13,0%
Trimestre
PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM PATRIMÔNIO LÍQUIDO
ÍNDICE DE BASILEIA
(11) índice preliminar sujeito a revisão.
O Banco INTERMEDIUM finalizou o 3T14 com um Índice de Basileia de 24,4%, mantendo sua forte estrutura de capital para o crescimento sustentável da instituição.
Em setembro de 2014, o Patrimônio Líquido atingiu R$ 300,5 milhões e as variações observadas são de +5,9% anual e de +0,9% trimestral.
A relação entre Carteira de Crédito e Patrimônio Líquido, um dos indicadores que mede o grau de alavancagem da instituição, alcançou o volume de 4,3 vezes no 3T14, evolução positiva em comparação ao 2T14 e 3T13 que se situaram nos patamares de 4,2 vezes e 3,7 vezes nessa ordem.
De acordo com as normas regulatórias do Banco Central do Brasil, os Bancos devem manter um percentual mínimo de 11% dos ativos ponderados pelo risco que incidem em suas operações, a fim de preservar a solvência e estabilidade do sistema financeiro em relação às oscilações e adversidades econômicas.
283.860 288.002 291.118 297.819 300.538
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Patrimônio Líquido - R$ mil
3,7 3,9 4,0 4,2 4,3
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido
24,1% 22,3% 23,0% 22,0% 24,4%
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Índice de Basileia
¹¹
DESEMPENHO FINANCEIRO
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) 9M14 9M13 Var. (%) Receita Total da Intermediação Financeira 66.538 74.970 -11,2% 54.064 23,1% 210.335 159.547 31,8%
Operações de Crédito¹³ 51.517 59.427 -13,3% 38.226 34,8% 159.201 113.040 40,8%
Crédito Imobiliário 11.893 21.482 -44,6% 11.294 5,3% 47.407 29.881 58,7%
Crédito Pessoal 41.477 40.900 1,4% 32.014 29,6% 119.849 98.583 21,6%
Despesas de Comissões de Agentes (15.365) (15.659) -1,9% (15.498) -0,9% (46.790) (45.786) 2,2%
Middle Market 13.512 12.704 6,4% 10.416 29,7% 38.735 30.362 27,6%
Resultado de Aplicações Financeiras 10.696 10.065 6,3% 6.839 56,4% 35.261 21.925 60,8%
Operações de venda ou de transf. de ativos financ. 4.325 5.478 -21,0% 8.999 -51,9% 15.873 24.582 -35,4%
(13) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%) 3T13 Var. (%) 9M14 9M13 Var. (%) Despesa Total da Intermediação Financeira 46.586 50.683 -8,1% 38.636 20,6% 141.615 104.808 35,1%
Despesas de Captação 35.081 29.532 18,8% 19.567 79,3% 90.838 48.200 88,5%
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 7.371 14.568 -49,4% 12.624 -41,6% 35.032 40.813 -14,2%
Operações de Empréstimos e Repasses 368 345 6,7% 188 95,7% 818 267 n.a.
Operações de venda ou de transf. de ativos financ. 3.766 6.238 -39,6% 6.257 -39,8% 14.927 15.528 -3,9%
Em função da metodologia adotada na elaboração das Demonstrações de Resultado, as comissões de agentes e valores de equalizações foram deduzidos das receitas contábeis para os períodos elencados nesse relatório.
As Receitas de Intermediação Financeira totalizaram R$ 66,5 milhões no 3T14, o que representa aumento de 23,1% nos últimos doze meses e um arrefecimento de 11,2%, quando comparado com o trimestre anterior, devido à alteração na contabilização dos serviços financiados nas operações de crédito e ao menor índice do IGP-m.
No acumulado dos 9M14, as Receitas da Intermediação Financeira alcançaram um crescimento de 31,8% em comparação ao mesmo período do ano anterior, encerrando o período com o valor de R$ 210,3 milhões. Destaque para as receitas decorrentes das operações de crédito imobiliário, que obtiveram um crescimento de 58,7% em comparação ao 9M13. Além disso, não menos importante, o crescimento substancial do resultado das aplicações financeiras no 9M14 é decorrente das operações de swap realizadas com o enfoque principal de “proteção” da carteira de crédito.
Em contrapartida, chamamos atenção para a redução significativa das provisões para créditos de liquidação duvidosa. Na comparação trimestral, tivemos queda de 49,4% ante o 2T14 e de 41,6% frente o 3T13. No período acumulado de 9M14, a diminuição foi de 14,2% em relação ao 9M13.
As Despesas da Intermediação Financeira foram de R$ 46,6 milhões no 3T14, redução de 8,1% no trimestre e elevação de 20,6% em relação ao 3T13. No acumulado de 9M14, as Despesas da Intermediação Financeira encerraram o período no patamar de R$ 141,6 milhões, superior ao mesmo período do ano anterior em 35,1%, impulsionado pelas despesas de captação.
MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA (NIM)
MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ mil) 3T14 2T14 Var. (%)/p.p. 3T13 Var. (%)/p.p. 9M14 9M13 Var. (%)/p.p.
NIM (% a.a.) 7,0% 11,0% -4,0 9,3% -2,3 9,4% 11,0% -1,6
27.323
38.855 -29,7% 28.052 -2,6% 103.752 95.552 8,6%
Ativos Rentáveis Médios¹⁴ 1.601.529 1.474.927 8,6% 1.244.047 28,7% 1.485.349 1.169.929 27,0%
(13) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita (14) Médias calculadas pelos saldos mensais dos períodos.
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA
ÍNDICE EFICIÊNCIA 3T14 2T14 Var. (%)/p.p. 3T13 Var. (%)/p.p. 9M14 9M13 Var. (%)/p.p.
Índice de Eficiência (%) 70,1% 48,3% 21,8 63,6% 6,5 57,7% 54,0% 3,7
Despesas (R$ mil) 27.400 21.052 30,2% 23.167 18,3% 72.809 62.140 17,2%
Despesas de pessoal 11.650 10.036 16,1% 4.463 161,0% 29.051 11.929 143,5%
Outras despesas administrativas¹³ 12.164 11.097 9,6% 16.923 -28,1% 35.810 45.141 -20,7%
Despesas tributárias 1.558 (1.609) n.a. 572 172,4% 2.829 1.407 101,1%
Outras despesas operacionais 2.028 1.528 32,7% 1.209 67,7% 5.119 3.663 39,7%
Receitas (R$ mil) 39.067 43.618 -10,4% 36.401 7,3% 126.156 115.148 9,6%
Resultado Interm. Financeira antes da PDD¹³ 27.323 38.855 -29,7% 28.052 -2,6% 103.752 95.552 8,6%
Receitas de prestação de serviços 2.564 2.244 14,3% 2.398 6,9% 7.629 5.683 34,2%
Resultado participação controladas 396 (187) n.a. 1.416 -72,0% 456 3.252 -86,0%
Outras receitas operacionais 8.784 2.706 n.a. 4.535 93,7% 14.319 10.661 34,3%
(13) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita
RATINGS
Fitch Ratings Standard & Poor's
A Margem Financeira Líquida anualizada (NIM) situou-se em 9,4% no acumulado dos 9M14, inferior em 1,6 p.p. em relação ao 9M13. No trimestre, a NIM foi de 7,0%, menor em comparação aos 9,3% e aos 11,0% apresentados no 3T13 e no 2T14, concomitantemente. A diminuição do indicador se deve ao aumento do volume de ativos rentáveis médios, e, particularmente, no trimestre, à redução do resultado bruto da intermediação financeira em função da menor receita de crédito, conforme já exposto.
Resultado Bruto da Intermediação Financeira antes da PDD¹³
Agência de Classificação do Risco Tipo
Operações Estruturadas
O Índice de Eficiência finalizou o 9M14 com 57,7%, maior em 3,7 p.p. ante o 9M13. O indicador foi influenciado principalmente pelo investimento em pessoal decorrente da contratação dos colaboradores do Grupo Intermedium pelo Banco. Ressaltamos o ganho de eficiência na redução do volume de "Outras Despesas Administrativas", levando em consideração principalmente a ampliação de 29,5% da carteira de crédito.
No encerramento do trimestre, o Índice de Eficiência foi de 70,1%, elevação de 6,5 p.p. em relação ao 3T13 e de 21,8 p.p. quando comparado com o 2T14. O indicador foi impactado pela desproporção do aumento das despesas e pela redução da receita, em especial do resultado bruto da intermediação financeira. Além disso, no trimestre anterior, o indicador foi beneficiado pontualmente pela reversão do valor provisionado da Confins de aproximadamente R$ 3,8 milhões, o que não ocorreu no 3T14.
CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium, 306ª série emitida pela Brazilian Securities
CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium, 305ª série emitida pela Brazilian Securities
FIDC II - 1ª série de cotas seniores
Standard & Poor's Fitch Ratings Fitch Ratings
Avaliação de Mercado brAA, em Out/2013 Avaliação de Mercado
brBBB escala nacional / perspectiva estável, em Julho/2014 brBB+ escala nacional / perspectiva estável, em Junho/2014 Agência de Classificação do Risco
Corporativo
brA+, em Abr/2013 brAAA, em Jun/2014
CONTA CORRENTE
INTERMEDIUM DTVM
Fundos de Investimentos Renda Fixa
* Exclusivos * Tesouro Direto
* Imobiliários * CDB
* Participações * LCI
* Ações * LCA
* Multimercados * CRI
* Cotas de Fundos de Investimentos * CRA
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A Conta Corrente Intermedium é a mais nova modalidade de serviço disponível aos clientes e possui toda estrutura necessária para movimentar livremente os recursos de sua conta. É um serviço simples e prático, livre de burocracias, que visa as melhores práticas de mercado, oferecendo completa comodidade aos nossos clientes.
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60,0 milhões e possui aproximadamente R$ 70,0 milhões sob gestão. Estão em fase de aprovação pela CVM, dois novos fundos que deverão ser lançados no primeiro semestre de 2015.
A INTERMEDIUM DTVM é uma instituição financeira criada em 2013 pelo Grupo INTERMEDIUM, especializada na administração e gestão de recursos de terceiros. Possui autorização de funcionamento concedida pelo Banco Central e é credenciada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Recentemente foi autorizada a atuar como Agente de Custódia Pleno pela BMF Bovespa.
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INTERMEDIUM Digital
INTERFRONTING
Além disso, a Interfronting possui um portfolio diversificado de produtos, com operações de longa duração, aliada à fidelização de suas parcerias, demonstrados a seguir:
No acumulado do 9M14, a Produção atingiu a marca de R$ 16,1 milhões, expansão de 53,7% em relação ao mesmo período de 2013. Na comparação trimestral, a Produção foi de R$ 4,9 milhões no 3T14, variações de +52,6% quando comparado ao 3T13 e -23,7% ante o trimestre anterior em razão dos efeitos sazonais do período.
A INTERFRONTING é uma empresa integrante do Grupo INTERMEDIUM desde Setembro de 2012 e realiza operações diferenciadas focadas na gestão em seguros para pessoas jurídicas e às pessoas físicas atreladas a essas empresas.
10.502
16.137
9M13 9M14
Δ 53,7%
12 meses
17 26,6%
18,3%
16,0%
12,8%
7,0%
19,3%
Portfolio de Seguros - 3T14
Garantia Saúde Vida em Grupo Habitacional Risco de Engenharia Outros
3.214 3.845
4.806 6.426
4.905
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14
Evolução da Originação de Seguros - R$ mil
ANEXOS
BALANÇO PATRIMONIAL - R$ mil
ATIVO 3T14 2T14 3T13
Circulante 896.599 784.738 630.700
Disponibilidades 1.405 1.602 575
Aplicações interfinanceiras de liquidez 158.099 41.158 88.316 Títulos e valores mobiliários e Instrumentos derivativos 72.092 149.177 31.382
Relações interfinanceiras 1.406 1.621 2.265
Operações de crédito 535.517 510.070 389.059
Operações de crédito vinculadas à cessão 103.669 60.935 99.094 (-)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (39.470) (41.859) (44.347)
Outros créditos 26.295 22.550 26.207
Outros valores e bens 6.875 9.492 8.478
Despesas antecipadas 30.711 29.992 29.671
Não Circulante Realizável a Longo Prazo 856.835 856.463 738.244 Aplicações interfinanceiras de liquidez 1.687 1.815 3.110 Títulos e valores mobiliários e Instrumentos derivativos 106.355 135.966 143.753
Operações de crédito 681.686 644.240 496.903
Operações de crédito vinculadas à cessão 35.807 38.967 62.228
Outros créditos 7.477 13.048 5.292
Outros valores e bens 178 203 203
Despesas antecipadas 23.645 22.224 26.755
Permanente 11.546 11.181 9.739
Investimentos 3.743 3.347 2.025
Imobilizado de uso 5.244 5.113 4.689
Intangível 2.559 2.721 3.025
Total do Ativo 1.764.980 1.652.382 1.378.683
PASSIVO 3T14 2T14 3T13
Circulante 836.191 766.633 563.885
Depósitos 261.412 247.685 107.018
Letras de Crédito 399.888 393.438 318.610
Relações interfinanceiras 509 417 62 Obrigações por empréstimos e repasses 1.802 13.703 144 Obrigações, operações, vendas e transferências 106.062 61.870 102.460
Outra obrigações 66.518 49.520 35.591
Não Circulante Exigível a Longo Prazo 628.251 587.930 530.938
Depósitos 523.063 509.880 439.018
Letras de Crédito 46.178 28.564 7.605
Obrigações por empréstimos e repasses 18.725 1.260 1.185 Obrigações, operações, vendas e transferências 32.178 40.685 65.495
Outras obrigações 8.107 7.541 17.635
Patrimônio Líquido 300.538 297.819 283.860
Capital Social 267.184 267.229 259.891
Reservas de lucros 33.449 30.660 24.030
Ajustes de avaliação patrimonial (95) (70) 2
Ações em tesouraria (63)
Total do Passivo 1.764.980 1.652.382 1.378.683
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS (R$ mil) 3T14 2T14 3T13 9M14 9M13
Receitas da intermediação financeira 66.538 74.970 54.064 210.335 159.547
Operações de Crédito 51.517 59.427 38.226 159.201 113.040
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 6.513 7.428 4.689 26.318 17.402 Resultado com aplicações interfinanceiras 4.183 2.637 2.150 8.943 4.523 Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 4.325 5.478 8.999 15.873 24.582 Despesas da intermediação financeira (46.586) (50.683) (38.636) (141.615) (104.808)
Operações de captação no mercado (35.081) (29.532) (19.567) (90.838) (48.200)
Operações de empréstimos e repasses (368) (345) (188) (818) (267) Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (3.766) (6.238) (6.257) (14.927) (15.528) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (7.371) (14.568) (12.624) (35.032) (40.813) Resultado bruto da intermediação financeira 19.952 24.287 15.428 68.720 54.739 Outras receitas/despesas operacionais (15.656) (16.289) (14.818) (50.405) (42.544) Receitas de prestação de serviços 2.564 2.244 2.398 7.629 5.683
Despesas de pessoal (11.650) (10.036) (4.463) (29.051) (11.929)
Outras despesas administrativas (12.164) (11.097) (16.923) (35.810) (45.141)
Despesas tributárias (1.558) 1.609 (572) (2.829) (1.407)
Resultado de participações em controladas e controladas 396 (187) 1.416 456 3.252
Outras receitas operacionais 8.784 2.706 4.535 14.319 10.661
Outras despesas operacionais (2.028) (1.528) (1.209) (5.119) (3.663) Resultado operacional 4.296 7.998 610 18.315 12.195 Resultado não operacional (916) (167) (670) (1.443) (1.643) Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 3.380 7.831 (60) 16.872 10.552 Imposto de renda e contribuição social (590) (150) 745 (3.336) (646)
Lucro liquído 2.790 7.681 685 13.536 9.906
Dauro de Carvalho e Silva Caroline Duarte Silveira
Diretor Executivo Coordenadora de Relações com Mercado
Cristiano Henrique Vieira Gomes +55 (31) 2138-7904
Diretor Financeiro ri@intermedium.com.br
Contatos - Assessoria de Relações com Mercado
19
Banco Intermedium S.A.
