Janeiro 2005
FINANCIAL SERVICES
SETOR DE APOIO REGULAMENTAR (SAR)
Regulatory Practice News
kpmg
BACEN
Depósitos
Res. 3259, de 28.01.05 – Depósito de poupança
A Resolução 3005/02 (vide RP News – jul/02) consolidou as normas sobre o direcionamento dos recursos captados em depósito de poupança pelas
entidades integrantes do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE).
O presente normativo delibera sobre algumas alterações. Destacamos as principais:
Direcionamento dos recursos captados em depósito de poupança 65%, no mínimo, em financiamento imobiliário 20% encaixe obrigatório no Bacen Restante -disponibilidades financeiras e outras operações admitidas pela legislação em vigor
Novidades
As entidades que não cumprirem, nos meses de janeiro, fevereiro e março de 2005, as
exigibilidades estabelecidas ficam dispensadas do recolhimento ao Bacen, desde que o valor dos financiamentos para aquisição ou produção de imóveis no âmbito do Sistema Financeiro da Habitação - SFH, concedidos em cada um daqueles meses, seja superior em 30% aos valores
concedidos no mesmos meses de 2004. Podem ser computados como operações de financiamento habitacional no âmbito do SFH os financiamentos concedidos a partir de 1º de janeiro de 2005 a pessoas jurídicas para
construção de habitações para seus empregados, desde que nas condições do SFH.
As entidades integrantes do SBPE podem cumprir a exigibilidade estabelecida, repassando recursos por intermédio de depósitos interfinanceiros imobiliários para outras instituições financeiras integrantes do mesmo sistema, observada a regulamentação em vigor.
Obs. O recolhimento dos recursos não aplicados conforme estabelecido,
No mínimo 65% dos recursos captados em depósito de poupança, pelas entidades integrantes do SBPE, devem ser aplicados em operações de financiamento imobiliário, sendo:
80%, no mínimo, em operações de
financiamento habitacional no âmbito do SFH.
XIX - Os financiamentos concedidos a pessoas jurídicas para construção de habitação para seus empregados, desde que nas condições do SFH;
XX - Os financiamentos a projetos de investimento de concessionárias privadas do setor de
saneamento;
XXI - Os financiamentos a estudos de viabilidade e modelagem de novas concessões privadas do setor de saneamento ambiental, para municípios com população superior a 100 mil habitantes, nas sequintes condições:
• valor total não superior a 0,35% da receita corrente líquida, limitado a R$ 750.000,00 por município;
• taxa de juros máxima equivalente a 12% a.a.; • prazo máximo de amortização de até 18
meses;
• prazo máximo de carência de até 9 meses.
O valor dessas operações não pode ser superior a 2% dos 80% especificados acima Restante em operações de financiamento imobiliário contratadas a taxas de mercado. Depósito interfinanceiro imobiliário
O valor total dos depósitos interfinanceiros Imobiliários está limitado a 3% dos 80% especificados acima
Para fins de verificação do atendimento da exigibilidade em operações de financiamento imobiliário:
O valor total dos certificados de recebíveis imobiliários computados para fins de verificação do atendimento à exigibilidade estabelecida, incluindo o efeito decorrente da eventual aplicação do fator de multiplicação de 1,2, está limitado a 5% do limite previsto. O fator de multiplicação de 1,2 não pode ser aplicado em certificados de recebíveis imobiliários lastreados em crédito imobiliário originados pela própria instituição adquirente do certificado ou por outra instituição do mesmo conglomerado.
deve ser deduzido devem ser computado
entre outros, o saldo dos depósitos interfinanceiros imobiliários captados.
entre outros, os depósitos interfinanceiros imobiliários, CRI, títulos públicos federais de que trata o art. 7º, pela média aritmética dos saldos diários mantidos em carteira no mês informado, utilizando-se o critério de dias úteis. Incluídas as seguintes operações, para fins de
cômputo da exigibilidade:
Incluído, para fins de cômputo da exigibilidade:
O valor total das letras de crédito imobiliário, das letras hipotecárias, dos depósitos interfinanceiros imobiliários, dos certificados de recebíveis imobiliários e das quotas de fundos de investimento imobiliário e de fundos de investimento em direitos creditórios, computados para fins de verificação do atendimento à exigibilidade, não pode exceder 50% dos 80% especificados acima.
Dos ajustes
A partir de 01.01.05 as instituições integrantes do SBPE podem aplicar, para efeito de verificação do atendimento à exigibilidade estabelecida, fator de multiplicação aos saldos dos financiamentos para a aquisição de imóvel residencial novo, concedidos no âmbito do SFH, calculado com base na seguinte fórmula exponencial:
R$ 150.000 - V
M = 1,6 ( ) , onde: R$ 150.000
M = fator de multiplicação do i-ésimo contrato de financiamento para aquisição de imóvel residencial novo;
V = valor de avaliação ou de negociação, o que for maior, do imóvel objeto do i-ésimo contrato de financiamento.
i
i
i i
A cada ponto percentual de redução no custo efetivo máximo para o mutuário final, o fator de multiplicação poderá ser acrescido de valor calculado com base na seguinte fórmula:
R$ 150.000 - V
A = 0,9 ( ) , onde: R$ 150.000
A = adicional ao fator de multiplicação M ;
V = valor de avaliação ou de negociação, o que for maior, do imóvel objeto do i-ésimo contrato de financiamento.
O adicional acima previsto não pode exceder 0,6 por ponto percentual de redução no custo efetivo máximo para o mutuário final.
Não aplicável para imóveis cujo valor de avaliação ou de negociação, o que for maior, ultrapasse R$ 150.000.
i i
i i
i
Alterados os valores a serem observados, nas operações no âmbito do SFH, além das demais condições estabelecidas na legislação em vigor:
o valor unitário dos financiamentos, compreendendo principal e despesas acessórias, não superior a
limite máximo do valor de avaliação do imóvel financiado
Anterior Atual
R$ 150.000 R$ 245.000 R$ 300.000 R$ 350.000
Vigência: 31.01.05.
Revogação: art. 11 do Regulamento anexo à Resolução 3005/02.
Res. 3260, de 28.01.05 – Depósitos à vista e poupança
A Resolução 3203/04 (vide RP News – jun/04) facultou a algumas instituições financeiras a abertura de contas de depósitos à vista, para pessoas físicas brasileiras que se encontrem temporariamente no exterior.
A Resolução 3213/04 (vide RP News – jun/04) permitiu algumas instituições financeiras aceitar cartões de crédito como instrumento de realização de depósito nas contas de depósito à vista.
O presente normativo promove alterações nos normativos supracitados, dentre as quais destacamos:
Outras alterações referem-se ao somatório de depósitos de um mesmo titular, à necessidade de comparecimento para apresentação de documentos e à necessidade de abertura de conta corrente de depósito para investimento, nos casos de pessoas físicas brasileiras que se encontram temporariamente no exterior.
Vigência: 31.01.05. Renovação: não há.
Vedações Gerais
Res. 3258, de 28.01.05 – Empréstimos a clientes com restrições
A Resolução 1559/88 estabelece limites e estipula regras para as instituições financeiras operarem no SFN. Dentre suas deliberações, estabelece o que é
vedado às instituições financeiras, cujos itens foram alterados pelo presente normativo.
renovar empréstimos com a incorporação de juros e encargos de transação anterior, ressalvados os casos de composição de créditos de difícil ou duvidosa liquidação
admitir saques além dos limites em contas de empréstimos ou a descoberto em contas de depósitos
realizar operações com clientes que possuam restrições cadastrais ou sem ficha cadastral atualizada
realizar operações com clientes emitentes de cheques sem a necessária provisão de fundos
realizar operações que não atendam aos princípios de seletividade, garantia, liquidez e diversificação de riscos conceder crédito ou adiantamento sem a constituição de um título adequado, representativo da dívida
Vedações
Excluídas Mantidas Facultada a abertura de contas de
depósito à vista e de poupança para pessoas físicas brasileiras que se encontrem
temporariamente no exterior.
•
Bancos Comerciais•
CEF•
Bancos Múltiplos com carteira comercial ou crédito imobiliárioPermitida a aceitação de cartão de crédito, emitido no País ou no exterior como instrumento de realização de depósito nas contas de depósito à vista e de
poupança.
Novidades introduzidas pelo presente normativo
Assim as instituições financeiras poderão conceder empréstimos a clientes com restrições cadastrais, facilitando inclusive a propagação do microcrédito.
Vigência: 31.01.05. Revogação: não há.
Fundos de
Investimento
Res. 3261, de 28.01.05 – Atividades de administração e de gestãoAutoriza os bancos comerciais, os bancos múltiplos sem carteira de investimento e a Caixa Econômica Federal a exercer as atividades de
administração e de gestão de fundos de investimento, instituições estas que também podem atuar como integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários:
•
na distribuição de cotas de fundos de investimento abertos;•
na captação de ordens pulverizadas de venda de ações.Vigência: 31.01.05. Revogação: não há.
Unicad
Carta-Circ. 3160, de 24.01.05 – Atualização e conferência de dados
A Circular 3165/02 (vide RP News – dez/02) instituiu o atual sistema de cadastro do Banco Central (Unicad) em substituição aos anteriores (Cadinf, Cadef e outros).
O presente normativo estabelece que as instituições autorizadas a funcionar pelo Bacen e as administradoras de consórcio deverão realizar, até 31.03.05, procedimentos necessários ao registro de conformidade aos dados constantes do Unicad, nos seguintes módulos:
Outras correções porventura necessárias nos dados dos módulos referenciados e não contemplados no presente normativo deverão ser informadas mediante mensagem via correio eletrônico (transação PMSG 750 do Sisbacen) ou correspondência assinada por diretor estatutário da entidade, dirigida ao componente do Departamento de Gestão de Informações do Sistema Financeiro a que estiver jurisdicionada.
A norma determina, ainda, procedimentos relativos à conformidade dos dados, se com ou sem ressalva.
Vigência: não menciona. Revogação: não há.
Módulo Atualização e Conferência
Módulo Dados Básicos Módulo Instalações
Módulo Vínculos - Auditor Independente Módulo Estrutura Organizacional
Dados cadastrais
Tipo, localização, inclusão Dados contratuais, encerramento Dados dos membros estatutários, diretores e responsáveis, e respectivos mandatos
Operações de Crédito
Comunicado 12913, de 24.01.05 – Sistema de Informações de Crédito do Bacen – SCR
Informa a realização de teste de carga do SCR, cuja finalidade é avaliar a adequação da funcionalidade de consulta aos objetivos estabelecidos, bem como prover subsídios para a escolha da data de desativação da Central de Risco de Crédito, no seguinte período:
das 9:00 hs do dia 31.01.05 às 24:00 hs do dia 04.02.05, horário de Brasília.
A norma determina, ainda, as informações a serem enviadas por todas as instituições financeiras.
Vigência: não menciona. Revogação: não há.
Selic
Carta-Circ. 3158, de 12.01.05 – Metodologia de cálculo de valores de custódia de títulos
O Comunicado 9423/02 (vide RP News – abr/02) divulgou a tabela a ser utilizada no cálculo dos valores devidos pelos participantes do Selic, relativamente à custódia de títulos.
O presente normativo altera algumas alíquotas da referida tabela, divulga metodologia de cálculo e os procedimentos para cobrança dos valores devidos pelos participantes do Selic, a partir de 01.02.05.
Base de Cálculo até R$ 5 bilhões, inclusive de R$ 5 bilhões a R$ 10 bilhões acima de R$ 10 bilhões
Alíquota % Adicional R$ Anterior Atual Anterior Atual 0,00008 0,00006 0,00003 0,00009 0,00006 0,00004 -1 mil 4 mil -1,5 mil 3,5 mil Valores devidos ao Bacen
Base de Cálculo até R$ 5 bilhões, inclusive de R$ 5 bilhões a R$ 10 bilhões acima de R$ 10 bilhões
Alíquota % Adicional R$ Anterior Atual Anterior Atual 0,00030 0,00022 0,00014 0,00026 0,00017 0,00011 4 mil 12 mil 4,5 mil 10,5 mil Valores devidos à Andima
A base de cálculo de que tratam as tabelas corresponde à média aritmética dos valores dos títulos custodiados nas contas tituladas ou mantidas pelo
O normativo alterou também o valor mínimo devido, havendo título custodiado em conta do participante em qualquer dia do mês.
Valor mínimo devido
ao Bacen à Andima de para R$ 20,00 R$ 25,00 R$ 80,00 R$ 75,00 Vigência: 01.02.05. Revogação: em 01.02.05, Comunicados 9423/02, 9587/02 e 9888/02. Carta-Circ. 3159, de 24.01.05 – Operações a termo
Informa que os comandos das operações a termo devem ser instruídos, para fins de liquidação financeira, com:
•
Preço unitário, com oito casas decimais, para compra/venda de qualquer título registrado no sistema; ou•
Cotação, com quatro casas decimais, para a compra/venda de título com rendimento pós- fixado, cujo valor nominal atualizado seja divulgado pelo Selic.Na hipótese de o termo ter sido registrado com cotação, a liquidação financeira será executada pelo preço unitário resultante do seguinte cálculo, com arredondamento na oitava casa decimal:
Vigência: não menciona.
Revogação: Comunicado 7282/00.
Câmbio
Comunicado 12877, de 13.01.05 – Credenciamento e
descredenciamento de instituições
O presente normativo comunica que as atribuições relacionadas com o credenciamento e o descredenciamento de bancos múltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários, sociedades corretoras de câmbio e de títulos e valores mobiliários para operar no mercado de câmbio de taxas flutuantes, foram transferidas para área da Diretoria de Normas e Organização do Sistema Financeiro.
Vigência: não menciona. Revogação: não há.
Circ. 3273, de 13.01.05 – Alterações no regulamento de contrato de Câmbio
Define procedimentos a serem observados nas operações de câmbio relacionadas à devolução de valores não aplicados na finalidade originalmente indicada ou transferidos de forma indevida, bem como cria o código de grupo de operação de câmbio “49 – devolução de valores”.
(Cotação) x valor nominal atualizado até a respectiva data 100
Os títulos e capítulos da Consolidação das Normas Cambiais - CNC que sofreram alterações foram:
Capítulo 1: Contrato de câmbio Título 2 – Celebração
Título 14 – Natureza de Operação Capítulo 2: Mercado de Câmbio de Taxas Flutuantes
Título 1 – Disposições Gerais
Título 22 – Código de Identificação das Operações Vigência: 17.01.05. Revogação: não há.
Lavagem de dinheiro
Carta-Circ. 3157, de 12.01.05 – Países não-cooperantesDivulga nova lista dos países não-cooperantes à prevenção e repressão à lavagem de dinheiro, em conseqüência da exclusão de alguns países.
Países
•
Filipinas;•
Ilhas Cook;•
Indonésia;•
Myanmar;•
Nauru; e•
Nigéria. Não-cooperantes ExcluídosEgito, Ucrânia e Guatemala.
Vigência: não menciona.
Revogação: Carta-Circular 3100/03.
Cooperativas de
Crédito
Comunicado 12910, de 24.01.05 – Associações recíprocas
Esclarece que não são permitidas associações entre cooperativas de crédito de mesmo nível, nem tampouco de cooperativas de crédito de grau superior naquelas de grau inferior. Consequentemente, são vedadas aplicações de liquidez das cooperativas de grau superior em suas filiadas.
Vigência: não menciona. Revogação: não há.
Taxas e Índices
Comunicado 12898, de 19.01.05 – Taxa Selic
Divulga a meta para a taxa Selic de 18,25% a.a. a partir de 20 de janeiro de 2005. Vigência: 20.01.05
CVM
TVM
Deliberação 476, de 25.01.05 – Ofertas públicas de distribuição
A Instrução 400/03 (vide RP News – dez/03) estabeleceu regras sobre o procedimento de registro das ofertas públicas de distribuição de valores mobiliários, nos mercados primário e secundário.
A presente Deliberação delega ao Superintendente de Registro de Valores Mobiliários competência para conceder dispensa de alguns requisitos de registro de ofertas públicas de distribuição de valores mobiliários naqueles mercados. São eles:
Obrigatoriedade de inclusão do nome e endereço dos ofertantes pessoas físicas nos anúncios de início e encerramento da
distribuição de valores mobiliários. Vedação à colocação de valores mobiliários junto a pessoas
consideradas vinculadas à oferta no caso de distribuição com excesso de demanda superior em 1/3 à quantidade de valores mobiliários ofertada.
Obrigatoriedade de apresentação do Prospecto Preliminar e Definitivo na página da rede mundial de computadores, nos seguintes casos:
•
Na hipótese de alguns dos envolvidos na oferta pública de distribuição nãopossuírem página própria;
•
sempre que as precauções adotadas pela ofertante e pela instituição líder forem suficientes para atingir a finalidade de publicidade que se deve dar aos Prospectos Preliminar e Definitivo da distribuição.Desde que tais informações constem, de forma completa, no mínimo, dos Prospectos Preliminar e Definitivo, bem como do recibo de aquisição dos valores mobiliários. Desde que as precauções adotadas pelo ofertante e pela instituição líder da distribuição sejam, a juízo do Superintendente de Registro de Valores Mobiliários, suficientes para mitigar as possibilidades de favorecimento e utilização de informação para obtenção de vantagem indevida.
Deverão ser divulgados, no mínimo, nas páginas da rede mundial de computadores da emissora da instituição líder da distribuição, das demais instituições intermediárias, da CVM e da bolsa de valores ou entidade de mercado de balcão organizado em que os valores mobiliários da emissora estejam admitidos a negociação.
Dispensa Condição
Delega, também, competência ao Superintendente de Registro de Valores Mobiliários para aprovar as minutas de contratos de estabilização de preços destinados à utilização em ofertas públicas, desde que tais contratos prevejam procedimentos:
•
semelhantes aos propostos nos casos examinados até a presente data pelo Colegiado;•
que garantam a transparência das negociações realizadas; e•
que sejam suficientes para eliminar as possibilidades de manipulação de mercado.Vigência: 02.02.05. Revogação: não há.
Fundos de
Investimento
Ofício-Circular/SIN/001/2005 – Prazo de envio de documentos
Considerando sugestões apresentadas pela Anbid e as necessidades de adaptação dos sistemas de informática da CVM na rede mundial de computadores, o presente normativo comunica que será disponibilizado o padrão XML de envio eletrônico do documento “Extrato de Informações Sobre o Fundo”, e altera o prazo de envio dos seguintes documentos:
Extrato de Informações Sobre o Fundo
Documento Prazo Condição
A partir de 12.01.05 poderá ser utilizado o formulário
Caso o Administrador opte por enviar na forma de preenchimento eletrônico ao invés do padrão XML Excepcionalmente exigido após decorridos 30 dias da divulgação do padrão XML, independentemente da entrada em vigor do regulamento do fundo Novos Fundos de Investimento, já registrados sob as regras da Ins. CVM 409, e fundos em funcionamento que concluírem o processo de adaptação e cujo
regulamento esteja em vigor até 15 dias contados da data da divulgação do padrão XML. 15 dias contados, excepcionalmente, a partir da data de início de vigência do novo regulamento, tanto via formulário, quanto padrão XML
Fundos em funcionamento e em processo de adaptação, cujo regulamento adaptado às regras da Instrução CVM 409 entre em vigor após 15 dias da divulgação do padrão XML, e para os novos fundos registrados a partir daquela data.
Perfil Mensal
só será exigido a partir de 28.02.05
Obrigatório para os novos fundos e para os já adaptados à Instrução 409, para os meses de dez/04,jan/05 e fev/05, excepcionalmente 10.03.05.
Vigência: não menciona. Revogação: não há.
Todas as informações fornecidas neste documento são de natureza genérica e não têm por finalidade abordar as circunstâncias de nenhum indivíduo específico ou entidade específica. Tais informações não devem servir de base para se empreender qualquer ação sem orientação profissional qualificada.
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Regulatory Practice News - Publicação do S.A.R. - Setor de Apoio Regulamentar - Financial Services
R. Dr. Renato Paes de Barros, 33 – 04530-904 São Paulo, SP - Fone (011) 3067-3215 - Fax (011) 3067-3010 - e-mail: sar@kpmg.com.br Coordenação : Ana Paula Izu Akamine
Nota: Esta Resenha procura relacionar e destacar pontos dos principais normativos aplicáveis às IFs divulgados no período. Não elimina, assim, a necessidade da leitura da íntegra da norma, para perfeito entendimento.
Demais normas
divulgadas no período
Circular 3272, de 13.01.05 – Divulga a amostra de que trata o art. 1º daResolução 2809, de 2000, para fins de cálculo da Taxa Básica Financeira (TBF) e da Taxa Referencial (TR).
