1 28 de Abril de 2015

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2

Informação importante

O Banco Santander, S.A. (“Santander”) adverte que esta apresentação pode conter manifestações sobre previsões e estimativas. As referidas previsões e estimativas encontram-se incluídas em diversas alíneas da apresentação e abrangem, entre outros, comentários sobre o desenvolvimento de negócios e rentabilidades futuras. Embora estas previsões e estimativas representem o nosso parecer atual sobre expetativas futuras de negócios, pode acontecer que determinados riscos, incertezas e outros fatores relevantes provoquem uma diferença material nos resultados esperados. Entre estes fatores incluem-se: (1) situação do mercado, fatores macroeconómicos, diretivas regulatórias e governamentais; (2) movimentos nos mercados bolsistas nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juro; (3) pressões da concorrência; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na posição financeira ou do valor do crédito dos nossos clientes, devedores ou contrapartes. Os fatores de risco e outros fatores fundamentais que indicámos nos nossos relatórios passados ou nos que venhamos a apresentar no futuro, incluindo os remetidos à Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América (a “SEC”), poderão afetar adversamente o nosso negócio e o comportamento e resultados descritos. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis podem fazer os resultados diferir materialmente dos descritos nas previsões e estimativas.

As manifestações sobre previsões e estimativas dizem respeito à data em que foram realizadas e baseiam-se no conhecimento, informação disponível e opiniões do momento em que foram formadas. Os referidos conhecimentos, informação e opiniões podem mudar com o tempo. O Santander não se obriga a atualizar ou a rever as manifestações sobre previsões e estimativas à luz de nova informação, eventos futuros ou por qualquer outra razão.

A informação contida nesta apresentação está sujeita e deve ser lida conjuntamente com toda a informação pública disponível, incluindo, quando sejam relevantes, documentos emitidos pelo Santander que contenham informação mais completa. Qualquer pessoa que adquira valores deve fazê-lo com base na sua própria avaliação dos méritos e idoneidade desses valores depois de ter recebido a consulta profissional de outra índole que considere necessária ou adequada e não baseando-se unicamente em informação contida nesta publicação. Não se deve realizar nenhum tipo de atividade de investimento com base na informação contida nesta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não está a efetuar qualquer consulta, recomendação de compra, de venda nem de qualquer outro tipo de negociação relativamente a ações Santander nem a qualquer outro valor ou instrumento financeiro.

Nem esta apresentação nem qualquer da informação nela contida constituem uma oferta de venda nem um pedido de uma oferta de compra de valores. Não será levada a cabo qualquer oferta de valores nos E.U.A. salvo se tiver sido obtido o registo dessa oferta ao abrigo da U.S. Securities Act of 1933 ou respetiva isenção. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como um convite à realização de atividades investidoras no âmbito da proibição de promoções financeiras contida na U.K. Financial Services and Markets

Act 2000.

Nota: Os mapas financeiros passados e as taxas de crescimento anteriores não pretendem dar a entender que o nosso comportamento, preço da ação ou proveito futuro (incluindo o resultado por ação) serão necessariamente iguais ou superiores aos de qualquer período anterior. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de resultados ou lucros.

Os negócios incluídos em cada um dos nossos segmentos geográficos e os princípios contabilísticos aqui usados para apresentação dos seus resultados podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contabilísticos locais aplicados nas nossas filiais cotadas nos referidos países. Assim, os resultados e tendências aqui apresentados para os nossos segmentos geográficos podem diferir significativamente dos dessas filiais.

(3)

Índice

■ Evolução Grupo 1T'15

■ Evolução áreas de negócio 1T'15

■ Conclusões

(4)

Crescimento do resultado com melhoria da rentabilidade

1T'14 4T'14 1T'15 1.303 1.455 1.717 Resultado atribuído

PROVEITOS comerciais sobem com melhor evolução da margem financeira

Boa evolução de CUSTOS de exploração, favorecida por planos de eficiência

Rácio de eficiência: 47,0%

Redução de IMPARIDADE de crédito com melhoria do custo do crédito

Crescimento generalizado do RESULTADO

por unidades

Aumento em termos interanuais da

RENTABILIDADE RPA: +6% RoTE: 11,5% (+1,1 p.p.) Milhões de euros +32% +18%

Chaves do 1T'15

(5)

66% 69%

Crescimento trimestral Crescimento interanual

Mora e cobertura CET1Fully loaded

Créditos Dep. + FII +3% +4%

Créditos Dep. + FII +7% +8%

5,52% _4,85% Mar'14 Mar'15

Cobertura

Morosidade

Crescimento de volumes, elevada solvência e melhoria da qualidade do crédito

Aumento em CRÉDITOS. Subida em particulares e empresas

Crescimento em RECURSOS compatível com redução do custo do passivo

Melhoria da QUALIDADE DO CRÉDITO

e custo do crédito

Sólidos rácios de SOLVÊNCIA

NOTA: Créditos e depósitos sem ATAs nem CTAs

(1) Proforma, incorporando o aumento de capital de janeiro de 2015

Dez'14 Mar'15 9,7% 9,7% (1) +7% +7% Euros correntes Euros constantes +14% +14%

Chaves do 1T'15

(6)

(7)

Crescimento interanual do resultado muito apoiado em menores dotações e

saneamentos e numa boa gestão de custos

Milhões de euros

1T’15

Var. / 4T’14

Var. / 1T’14

%

%*

%

%*

M. Financeira + comissões

10.563 3,2

0,2

13,3

6,8

Produto bancário

11.444 3,7

0,7

13,0

6,8

Custos

-5.377

3,1

0,3

10,9

5,4

Res. exploração

6.067 4,2

1,0

15,0

8,1

Imparidade crédito

-2.563

4,5

1,6

-4,9

-10,3

RAI

2.990 15,9

11,1

39,1

29,3

Res. atribuído

1.717 18,0

12,1

31,8

21,8

(*) Variação sem impacto de taxa de câmbio

Resultados Grupo Santander

Nota 2: No 4T14 contabilizaram-se mais-valias da operação Seguros (250 milhões de euros líquidos). Por outro lado realizaram-se despesas de restruturação e outros saneamentos não recorrentes, por valor semelhante, pelo que o impacto no resultado foi nulo.

Nota 1: No 1T14 contabilizaram-se mais-valias da operação da Altamira (385 milhões de euros líquidos) e da colocação em Bolsa da SCUSA (730 milhões de euros líquidos). Por outro lado, constituiu-se um fundo para custos de restruturação e realizou-se deterioração por ativos intangíveis por um montante semelhante. O impacto destes montantes foi nulo no resultado. No 1T15 não se inclui qualquer valor para estas rubricas

(8)

Mantêm-se as tendências: melhoria de proveitos,

controlo de custos e redução de provisões

10.715 10.922 11.243 11.368 11.444 5.102 5.089 5.192 5.360 5.377 2.858 _2.735 2.853 2.521 2.563 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Proveitos +7% 1T'15 / 1T'14 Custos +5% 1T'15 / 1T'14 Provisões -10% 1T'15 / 1T'14 Proveitos +13% 1T'15 / 1T'14 Custos +11% 1T'15 / 1T'14 Provisões -5% 1T'15 / 1T'14 10.124 10.488 10.961 11.040 11.444 4.847 4.906 5.070 5.216 5.377 2.695 2.638 2.777 _2.452 _2.563 1T'14 2T 3T 4T 1T'15

Milhões de euros Milhões de euros constantes

(9)

,

Em relação ao 1T'14, o crescimento deve-se principalmente à margem financeira.

Todos os países aumentam salvo o Chile (UF) e Espanha (menores ROF)

(*) Outros inclui aplicação equivalência patrimonial, dividendos e OREX

Total Proveitos

Milhões de euros e % var. em euros constantes

1T'15 / 1T'14 (%) +6 +11 -2 +5 +22 +8 -3 +33 +2 +4

PROVEITOS.

Evolução 1T'15 / 1T'14 e pormenor por países

Brasil EUA Espanha Reino Unido SCF México Chile Argentina Polónia Portugal 3.046 1.766 1.764 1.551 978 833 554 372 340 238 Comissões Produto Bancário 1T'15 M.F. ROF e Outros* Negócio: +7% Produto Bancário 1T'14 Taxa de câmbio +4% +8% +6% 10.124 11.444 +591 +589 +88 +52

(10)

Aumento por volumes e redução custo recursos Spreads de activo afetados por alteração de mix e maior concorrência

Crescimento sustentado de proveitos apoiados na margem financeira

Estáveis. Afetadas por conjuntura e regulação

Queda trimestral por cobrança seguros no Brasil no 4T

Baixo peso estrutural em proveitos

Queda interanual devido a menores proveitos de cobertura 2.436 2.472 2.476 2.578 2.524 7.450 7.703 7.691 7.966 8.038 791 537 970 634 695 1T'14 2T 3T 4T 1T'15

Evolução proveitos - Grupo

Milhões de euros constantes

Comissões

M. Financeira

ROF

(11)

Diminuição em termos reais e sem perímetro (inflação média: 3,9%).

Destacam-se o Brasil e Espanha

4.847 5.377 +255 +275 Negócio Custos 1T'14 Taxa de câmbio Custos 1T'15 -0,7% sem perímetro nem inflação +5,4%

Custos por unidades. Variação 1T'15 / 1T'14

Milhões de euros

(1) Em moeda local. Sem perímetro: Brasil (-1,1%); UK (+4,4%); SCF (-2,0%) (2) Custos nominais menor inflação média 1T'15

Custos _Custos _{(em termos nominais)}1_{(termos reais)}2

Brasil 3,0 -3,8 Espanha -4,7 -4,3 Portugal -0,7 -0,4 Polónia 2,0 2,6 SCF 14,0 13,8 Reino Unido 5,4 4,4 México 5,8 2,0 Chile 8,3 3,6 EUA 8,7 7,4 Argentina 49,0 7,0 Grupo 5,4 1,5 Grupo sem perímetro 3,2 -0,7

(12)

Brasil EUA Espanha Reino Unido SCF México Chile Argentina Polónia Portugal 826 639 367 76 168 211 132 29 39 22

Melhoria do custo do crédito com queda de provisões nas grandes unidades

Milhões de euros e % var. Em euros constantes

Nota: Custo do crédito = imparidade de crédito doze meses / investimento a crédito médio. Calculado em euros correntes

1T'15 / 1T'14 (%) -9 -4 -28 -43 +29 +10 +5 -15 -9 -36 Custo do crédito 1,65% 1,38% 1,45% 1,07% 2.695 2.563 +164 -296 Negócio Provisões 1T'14 Taxa de câmbio Provisões 1T'15 -10%

(13)

(14)

Mantém-se a alteração de tendência em créditos

1

_{com aceleração interanual,}

já que todas as unidades aumentam excepto Portugal

Reino Unido Espanha Brasil EUA SCF Chile México Portugal Polónia Argentina 276 161 76 83 72 36 30 24 19 7 +3 -1 +6 +4 +13 +3 +4 0 +3 +7

Crédito bruto por país (sem ATAs)

Mar’15 % Var. trimestre % Var. interanual

TOTAL Grupo +3 +7 +5 +1 +17 +4 +20 +9 +19 -4 +8 +26

(1)Créditos brutos sem operações de reporte (ATAs)

Créditos

M'14 / M'13 D'14 / D'13 M'15 / M'14

0%

+5%

+7%

Milhões de euros e var. em euros constantes

Créditos

(15)

Em recursos

1

_{, também aceleração do crescimento interanual}

(+8% vs. +1% de março de 2014)

Reino Unido Espanha Brasil EUA Chile México Portugal Polónia Argentina 224 229 86 60 32 40 25 24 9

Depósitos (sem CTAs) + F. Investimento por país

TOTAL Grupo +4 +8 +1 +6 +2 +11 +3 +1 -1 -2 +10 +3 +7 +12 +17 +15 +11 +6 +7 +41

(1)Depósitos sem contratos de reporte (CTAs) + fundos de investimento geridos e comercializados

Mar’15 % Var. trimestre % Var. interanual

M'14 / M'13 D'14 / D'13 M'15 / M'14

+1%

+6%

+8%

Depósitos + F. Investimento

(16)

Continua a melhoria da qualidade do crédito do Grupo, acelerando-se nos últimos

trimestres nas principais unidades

Taxa de morosidade 5,52 _5,45 5,28 _5,19 4,85 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 66 67 68 67 69 Mora Cobertura Grupo Reino Unido Brasil Espanha EUA

Qualidade do crédito

2,88 2,93 _2,68 _2,54 2,30 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 1,88 1,91 1,80 1,79 1,75 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 5,74 5,78 _5,64 5,05 _4,90 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 7,61 7,59 7,57 _7,38 7,25 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 %

(17)

Geração de capital parcialmente neutralizada devido às incorporações

Capital

Por resultado (+25 p.b.)

Por aumento RWA e outros (-11 p.b.) Alteração de perímetro (-12 p.b.) Emissão T2 matriz (+25 p.b.)

Rácio Total

CET1 Tier1

(1) Considerando o establecido no regulamento delegado 2015/621.

Rácios de capital - fully loaded Leverage ratio1_{- fully loaded}

Dez'14 (com aumento) Mar'15

4,7 4,6

Dez'14 (com aumento) Mar'15

9,7 9,7

10,5 10,5

11,8 12,0

Forte crescimento de ativos

(em parte devido a taxas de câmbio) neutralizado com aumento de

(18)

1T'14 4T'14 1T'15

10,4

10,2

11,5

No 1T'15 melhorámos os rácios de rentabilidade e o valor contabilístico tangível por ação

RoTE1 (%)

1T'14 4T'14 1T'15

0,113

0,112

0,121

RPA(euros)

(1) RoTE: Resultado atribuído ao Grupo / (Média de Capital + reservas + resultado retido+ ajustamentos por valorização – goodwill – outros intangíveis)

(2) Valor contabilístico tangível por ação = (Capital + reservas + resultado retido + ajustamentos por valorização – goodwill - ativos intangíveis) / número de ações sem autocarteira

1T'14 4T'14 1T'15

47,9

47,2

47,0

Eficiência (%) +6% +1,1 p.p. -0,9 p.p.

Valor contabilístico tangível por ação2_(euros)

1T'14 4T'14 1T'15

3,71

4,01

4,29

+16%

Rácios financeiros

(19)

Índice

■ Evolução Grupo 1T'15

■ Evolução áreas de negócio 1T'15

■ Conclusões

■ Anexos

(20)

Percentagem sobre resultado atribuído das áreas operacionais excluindo Atividades Imobiliárias Descontinuadas em Espanha (*) Sem SCF UK

Elevada diversificação por geografias na geração do resultado

Resultado atribuído por segmentos geográficos no 1T'15

Polónia, 4% Brasil, 21% México, 7% Chile, 5% Resto AmLat, 5% EUA, 10% Reino Unido, 20% Resto Europa, 1% SCF*, 10% Espanha, 15% Portugal, 2%

Áreas de negócio

(21)

Todas as unidades aumentam resultado atribuído exceto Chile

devido

a queda de UF

Brasil Reino Unido Espanha EUA SCF México Chile Polónia Argentina Portugal 516 477 357 246 242 167 109 90 80 56 Resultado atribuído 1T'15 Milhões de euros +41% +14% +42% +28% +11% +13% -17% +6% +36% +58% % Var. rel/ 1T'14 Em euros correntes Em euros constantes +42% +27% +42% +56% +11% +21% -11% +6% +44% +58% SCF

(22)

3,01% 2,97% 2,87% 2,80% _2,66% 1,21% 1,07% 0,98% _{0,86% 0,64%} 1T'14 2T 3T 4T 1T'15

Espanha

Atividade

Var. M’15 / M’14 Volumes1 Milhões de euros

Resultados

(1) Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados Créditos Recursos +1% +7% -0,8% rel/ 4T'14 +6% rel/ 4T'14 1T’15 %4T’14 %1T’14 M.F. + Comissões 1.590 -4,5 -0,7 Produto Bancário 1.764 4,4 -1,5 Custos -852 -0,9 -4,7 Res. exploração 913 10,0 1,6 Imparidade crédito -367 14,7 -27,6 Res. atribuído 357 19,5 42,1



Aumento

interanual

de créditos

(empresas e instituições) e

recursos

(com melhor estrutura)

 Alavancas do resultado rel

/1T’14:

menos provisões, plano de eficiência

e menor custo passivo

 Em proveitos, subida da

margem financeira

(+1,5% interanual)

e debilidade

de

comissões

Margem de clientes

Custo dos depósitos

(23)

1,37 1,31 1,21 _{1,06 0,97} M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 Custo do crédito Morosidade Instituições Públicas Empresas Resto crédito particulares Hipotecas habitação ATAs Depósitos Vista Depósitos Prazo CTAs 5 3

Redução de saldos morosos por entradas líquidas negativas no 1T

Melhoria do Taxa de morosidade nos últimos trimestres

F. Investimento

4 6

Melhoria de volumes acompanhada de queda do rácio de morosidade

Aumento de recursos com foco em rentabilidade

Sobem vista (+18%) e F. Inv. (+28%).

Baixam saldos a prazo (-16%)

Créditos (milhares milhões euros) Recursos(milhares milhões euros)

M'14 M'15 98 116 81 67 36 46 215 229 Produções: particulares (+36%) e empresas1_(+24%) Produção hipotecas: +23%

(1) Não inclui desconto comercial

7,61 7,59 7,57 7,38 7,25

Morosidade e custo do crédito (%)

M'14 M'15 83 85 12 13 50 47 14 16 159 161

Espanha

(24)

Reino Unido



Crescimento

em créditos

de particulares e empresas



Aumento de proveitos

apoiado em volumes e margens (M. Financeira: +8% interanual)

 Investimentos em

remodelação de balcões, banca digital e fortalecimento de empresas

 As

provisões

refletem uma

gestão

prudente do risco

e uma conjuntura económica favorável

Var. M’15 / M’14

Volumes1 _{M. financeira rel/ATMs}2

1,79% 1,81% 1,82% 1,85% 1,87%

1T'14 2T 3T 4T 1T'15

Atividade

(1) Volumes em moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

(2) Com base em critérios locais

Milhões de libras

Resultados

Créditos Recursos +5% +3% +3% rel/ 4T'14 +1% rel/ 4T'14 1T’15 %4T’14 %1T’14 M.F. + Comissões 1.100 -0,1 7,5 Produto Bancário 1.152 1,4 4,7 Custos -605 0,1 5,4 Res. exploração 547 2,8 3,9 Imparidade crédito -56 105,0 -43,4 Res. atribuído 355 15,2 14,0

(25)

Reino Unido

Crescimento em clientes vinculados através

da estratégia 1|2|3 …

Saldos em milhares de milhões £

Contas correntes

Milhões

Clientes 1|2|3 World

… e em empresas

Centros regionais / gestores Créditos empresas

Saldos em milhares de milhões £

Primeira opção de clientes que mudaram

de fornecedor de conta corrente1 _{(1 de cada 4)}

 Aumento de vinculação com a maior melhoria em satisfação de clientes retail desde 2012 entre peers

Aumento em diversificação: aumento em depósitos e em crédito a empresas (num mercado em descida)

Aumento capacidade comercial: novos investimentos em centros regionais e melhoria de plataformas

(1) Desde a introdução em set.’13 do novo sistema para garantir aos clientes a alteração de fornecedor de conta corrente

Centros negócio

regionais Nº gestores

Mar'13 Mar'14 Mar'15 18,7

31,7

44,3

+40%

Mar'13 Mar'14 Mar'15 1,7

2,7

4,0

Mar'13 Mar'14 Mar'15 20,4

22,9 25,0

+9% +12%

+70%

Mar'13 Mar'14 Mar'15 36 50 66 518 661 733

(26)

Créditos Recursos +17% +12%

Brasil

Var. M’15 / M’14 Volumes1

Atividade

Margens rel/ ATMs

+6% rel/ 4T'14

+2% rel/ 4T'14

(1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

6,5% _6,3% 5,9% _5,7% _5,8% 3,8% 3,7% _3,4% _3,4% 3,7% 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 M.F. menos provisões M. Financeira Milhões de euros

Resultados

(*) Variação sem taxa de câmbio

1T’15 %4T’14* %1T’14* M.F. + Comissões 2.997 2,2 5,2 Produto Bancário 3.046 3,5 6,0 Custos -1.176 -8,1 3,0 Res. exploração 1.870 12,4 8,0 Imparidade crédito -826 -5,7 -9,3 Res. atribuído 516 33,6 40,8

 Em

créditos impacto saldos em dólares e perímetro

. Sem estes efeitos: +2% rel/D’14 ; +11%

rel/M’14

 O resultado continua apoiado numa

boa tendência de provisões e custos



Adicionalmente, melhoria em

proveitos,

com uma margem financeira que já sobe em termos

interanuais

(27)

Brasil

SAN Brasil Sistema Privados C1 C2

+8%

+11%

+6% +6%

+9%

O crédito aumenta com alteração de mix

e um perfil de menor risco …

… e com crescimentos em linha com os nossos

peers. Melhor em empresas que o sistema

Crédito – Variação Dez’14 / Dez’13

SAN Brasil Sistema SAN Brasil Sistema SAN Brasil Sistema +15% +11% +3% +13% +26% +10% Crédito – Variação Mar’15 / Mar’14

Total Particulares Empresas

(1) Dados de crédito com base em critérios locais, não incluem sucursais no exterior.

Créditoporsegmento

Spread e Custo do crédito

Spread do crédito

Mar’15 /Mar’14 /Dic’14 Hipotecas particulares 7 35% 6% Crédito consumo particulares 17 -2% 1% Financiamento consumo 8 -4% -1% PMEs 11 6% 0% Empresas 13 24% 9% Grandes empresas 21 51% 13% Total 76 17% 6% 9,2% 9,0% _8,4% 8,0% _7,8% 5,8% _5,4% _5,1% 4,9% _4,6% 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Critério local (1) Custo do crédito

(28)

Atividade

Santander Consumer Finance

Volumes Créditos brutos Nova produção +20% +22% Milhões de euros

Resultados

Var. M’15 / M’14 +13% rel/ 4T'14 +12% rel/ 4T'14

M.F. sem provisões M. Financeira 1T’15 %4T’14 %1T’14 M.F. + Comissões 968 13,9 21,0 Produto Bancário 978 13,5 22,3 Custos -417 10,8 14,0 Res. exploração 561 15,5 29,3 Imparidade crédito -168 17,6 29,3 Res. atribuído 242 -8,7 10,8

 No trimestre, implementação da

joint venture

1

_{com a}

_PSA

_{em França}



Subida de proveitos

compensa aumento em custos e provisões. Em todos impacto perímetro



Sem

perímetro

, produções aumentam 9% e margem líquida 7%

 Resultado afetado pelo

aumento de minoritários e taxa fiscal

3,3% 3,5% 3,5% 3,7%

4,0%

2,6% 2,8% 2,7% 2,9%

3,1%

1T'14 2T 3T 4T 1T'15

(1) Joint venture com PSA no UK não incluída. Figura no Reino Unido

Nota: Não inclui resultado do Santander Consumer UK que se integra no Santander UK. Incorporando-o, resultado atribuído 1T'15: 278 milhões € (-5% trimestral ; +10% interanual)

(29)

Atividade

EUA

Créditos Recursos +1% +10% Var. M’15 / M’14

Santander Bank1 _SCUSA

Var. M’15 / M’14

(1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados. (2) Excluindo impacto venda de carteiras e securitizações: +9% interanual ; +5% trimestral

+3% rel/ 4T'14 +4% rel/ 4T'14 +24% rel/ 4T'14 Milhões de dólares

Resultados

2 +7% rel/ 4T'14



Santander Bank:

crescimento seletivo.

SCUSA:

forte ritmo em produções e servicing

 Resultado

atribuído

aumenta

em termos interanuais devido a melhoria de proveitos e provisões no SCUSA



Maiores custos

(regulatórios e concessão) em linha com o plano previsto



Face ao 4T’14 o resultado baixa

devido aos extraordinários do Santander Bank no referido trimestre

1T’15 %4T’14 %1T’14 M.F. + Comissões 1.846 5,9 6,8 Produto Bancário 1.987 4,7 11,1 Custos -709 0,0 8,7 Res. exploração 1.278 7,5 12,4 Imparidade crédito -719 0,2 -4,0 Res. atribuído 277 -11,7 28,1 Créditos brutos Nova produção +14% -2%

(30)

Resultados

Milhões de euros

Atividades Corporativas



Margem financeira melhora

devido a menor custo das emissões



Menores

ROF

(coberturas taxas de juro e câmbio)

 Maiores

custos,

principalmente dos regulatórios

 Menor

recuperação de impostos

1T'15

1T’14

M.F. + Comissões

-497

-542

ROF

247

302 Custos

-208

-191

Saneamentos

-116

-71

Impostos e minoritários

-9

81 Res. atribuído

-585

-405

(31)

Índice

■ Evolução Grupo 1T'15

■ Evolução áreas de negócio 1T'15

■ Conclusões

(32)

Conclusões 1T’15

Buenas dinámicas de RESULTADOS

Buenas dinámicas de VOLÚMENES

Em track no cumprimento dos nossos objetivos até 2017

de nos convertermos num banco Simple l Personal l Fair

O

resultado

aumenta em 9 das 10 unidades core

Boas dinâmicas de RESULTADOS

Os

créditos

aumentam em 9 das 10 unidades core

e os

recursos

em todas

Boas dinâmicas de VOLUMES

Buenas dinámicas de RESULTADOS

Buenas dinámicas de VOLÚMENES

Focos centrais:

crescimento

orgânico

e uso mais eficiente

do capital

Cómodos em LIQUIDEZ E CAPITAL, sem restrições para crescer

Melhoria em todos os rácios:

morosidade, cobertura e custo do crédito

Continuamos a melhorar a qualidade de RISCOS

Melhoria em todos os rácios:

Eficiência, RPA, RoTE e TBV por ação

Melhoria da RENTABILIDADE e valor contabilístico por ação

(33)

Save the date

Investor Day

London

(34)

Índice

■ Evolução Grupo 1T'15

■ Evolução áreas de negócio 1T'15

■ Conclusões

(35)

Resultados segmentos globais

Anexos

Balanço Grupo

Liquidez e Funding

Morosidade, cobertura e custo do crédito

Contas trimestrais de Resultados

(36)

Resultados resto

(37)

México



Plano de expansão e estratégia comercial

refletem-se num

aumento

de

quota de negócio



Aumento interanual de resultado (+13%)

devido a maiores proveitos e menor custo do crédito



Melhoria de proveitos comerciais

absorvendo taxas de juro em mínimos e alteração do mix

 Queda rel/ 4T devido a aumento da taxa fiscal e menores provisões no 4T

Créditos Recursos +19% +11% Var. M’15 / M’14 Volumes1

Atividade

+4% rel/ 4T'14 +1% rel/ 4T'14

(1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

Resultados

Milhões de euros

4,1% _4,0% _4,0% _4,0% _4,0% 2,7% _2,5% _2,5% 2,8% _2,6% 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 M.F. sem provisões M. Financeira 1T’15 %4T’14* %1T’14* M.F. + Comissões 804 0,0 6,8 Produto Bancário 833 2,1 8,4 Custos -349 5,4 5,8 Res. exploração 484 -0,2 10,4 Imparidade crédito -211 15,9 9,5 Res. atribuído 167 -12,6 12,5

(38)

Resultados

Chile

 Crescimento em segmentos alvo: crédito a empresas (+9%), rendimentos altos (+13%) e dep. vista (+14%)

 Comparativa de proveitos e resultado afetada pela menor inflação UF

 Em complemento no 4T liberaram-se impostos devido à reforma fiscal Créditos Recursos +9% +15% Var. M’15 / M’14 Volumes1

Atividade

+3% rel/ 4T'14 +3% rel/ 4T'14

(1) Moeda local. Créditos sem ATAs. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados (2) Unidade de Fomento

Milhões de euros

4,3% 4,7% _4,0% 4,7% 3,5% 3,0% 3,5% _2,6% 3,2% 2,3% 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 M.F. sem provisões M. Financeira 1T’15 %4T’14* %1T’14* M.F. + Comissões 485 -21,1 -7,8 Produto Bancário 554 -14,4 -3,3 Custos -234 -2,7 8,3 Res. exploração 320 -21,4 -10,3 Imparidade crédito -132 -20,7 5,5 Res. atribuído 109 -37,0 -17,4 1,3% 1,8% 0,6% 1,9% -0,02% Inflação UF2

(39)

Atividade

Polónia

Var. M’15 / M’14

Volumes1

(1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento

 No trimestre

, aceleração de créditos

e gestão do custo dos depósitos



Resultado

interanual

aumenta

devido a queda de provisões e controlo de custos



Proveitos

afetados pela descida das taxas e maior regulação.

Gestão de margens / ALCOs

Créditos Recursos +8% _+7% +3% rel/ 4T'14 -2% rel/ 4T'14

Resultados

Milhões de euros

1T’15 %4T’14* %1T’14* M.F. + Comissões 291 -4,0 -8,0 Produto Bancário 340 -4,0 2,0 Custos -149 3,6 2,0 Res. exploração 191 -9,2 2,0 Imparidade crédito -39 -31,2 -8,8 Res. atribuído 90 -4,5 6,3 5,21% 5,22% 5,12% 4,77% _4,53% 1,69% 1,60% 1,68% 1,68% 1,33% 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Margem de clientes

Custo dos depósitos

(40)

Resultados

1,72% 1,69% 1,36% 0,96% _0,80% 1T'14 2T 3T 4T 1T'15

Atividade

Portugal



Desaceleração queda créditos.

Melhor evolução de empresas vs. setor

 O

resultado

continua o seu

processo de normalização (+58% interanual)

 Boa evolução da

margem financeira

(+10% interanual) e

controlo de despesas

 Queda rel/ 4T em que se registaram mais-valias e provisões baixas

Var. M’15 / M’14

Volumes1 _{Custo depósitos prazo – Nova produção}

(1) Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados Créditos Recursos -4% +6% -0,5% rel/ 4T'14 -1% rel/ 4T'14 Milhões de euros 1T’15 %4T’14 %1T’14 M.F. + Comissões 211 -1,8 4,5 Produto Bancário 238 -8,7 4,4 Custos -121 -3,9 -0,7 Res. exploração 117 -13,2 10,1 Imparidade crédito -22 27,1 -35,6 Res. atribuído 56 -22,9 58,0

(41)

Resto países América Latina



Foco em fidelização, transacionalidade e segmentos alvo



Volumes

a crescer

a dois algarismos

 Resultados baseados no

crescimento de proveitos

Argentina

Milhões de euros constantes

Evolução resultado atribuído

Uruguai Peru 1T'14 1T'15 59 80 1T'14 1T'15 14 18 1T'14 1T'15 5 7 +36% +23% +36%

(42)

Atividade

Milhares milhões €.

Total Balanço Coberturas

1T'15 e Var. M’15 / M’14 0 p.p. Milhões de euros

Resultados

1T'15 1T'14 %1T'14 Produto Bancário 0 -8 n.s. Custos exploração -51 -52 -0,3 Saneamentos -84 -149 -43,4 Recuper. impostos 41 62 -34,8 Resultado atribuído -95 -146 -34,8 Créditos Adjudicados 55% 55% +3 p.p.



Continua a redução da exposição a ritmos superiores a 20%

(créditos -32%)



Reforço de

coberturas

 Redução de perdas devido a

menor

necessidade de

saneamentos

Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha

M'14 M'15 5,2 _3,6 3,6 3,5 10,3 7,8 -24% Adjudicados líquidos Créditos líquidos Participações

(43)

Resultados segmentos

globais

(44)

Banca Comercial

Atividade

Milhões de euros

Resultados

 Crescimento de créditos

e

depósitos

 Boa evolução interanual da

margem

financeira

(+5%) e comissões

(+4%)



Custos

abaixo da inflação sem perímetro

e redução de

provisões

Milhares de milhões de euros

M'14 M'15 601 685 +14%* M'14 M'15 547 599 +10%* Milhões de euros 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 9.074 9.423 9.705 10.008 10.298

Produto Bancário

Créditos líquidos Depósitos

(*) +3% sem efeito taxa de câmbio (*) +6% sem efeito taxa de câmbio

1T’15 %4T’14* %1T’14* M.F. + Comissões 9.970 0,0 5,1 Produto Bancário 10.298 -0,1 7,0 Custos -4.618 -0,5 5,0 Res. exploração 5.680 0,2 8,7 Imparidade crédito -2.323 -2,2 -13,2 Res. atribuído 1.933 -5,2 31,7

(45)

418 451 275 315 463 389 125 242 1.281 1.398 1T'14 1T'15 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 1.156 1.157 _1.056 _1.034 1.155 1.281 1.317 _1.257 1.068 1.398

Banca Wholesale Global (GBM)

Milhões de euros +9%* +8% -16% +94% TOTAL Global transaction banking Global markets Trading e capital +15% TOTAL Trading e capital Clientes

Proveitos

Clientes 0%*

(*) Sem efeito taxa de câmbio: Proveitos totais, +5%; clientes -4%

Financing solutions & advisory



Proveitos de clientes: 83%

do

total

 Aumento de proveitos comerciais

 Excelente

rácio de eficiência: 36%

 Resultado cai em termos interanuais

devido a provisões especialmente baixas

no 1T’14

Resultados

Milhões de euros

1T’15 %4T’14* %1T’14* M.F. + Comissões 1.089 4,5 16,6 Produto Bancário 1.398 27,6 5,4 Custos -500 3,8 8,1 Res. exploração 898 46,3 3,9 Imparidade crédito -198 95,2 83,6 Res. atribuído 464 52,4 -6,0

(46)

(47)

Principais tendências do balanço do Grupo

Balanço retail, adequado à natureza do negócio,

de baixo risco, líquido e bem capitalizado

Ativo Passivo 794 118 116 228 69 687 106 45 97 123 188 169 1.370 1.370

Milhares de milhões de euros

Investimentos a crédito: 58% do balanço

Derivados (com contrapartida em passivo): 7% do balanço

Caixa, Bancos Centrais e entidades de crédito: 14%

Resto (goodwill, ativos fixos, contas de regularização): 8%

Carteira disponíveis para venda (AFS): 8%

Carteira negociação: 5%

1

3

2

4

5

6

Caixa e entidades de crédito Derivados Resto* Créditos a clientes Carteira negoc. Carteira AFS Depósitos de clientes Emissões e passivos subordinados Derivados FF PP e passivos permanentes Entidades de crédito Resto 1 6 5 4 3 2 Balanço a Março de 2015

(*) Pormenor resto ativo: goodwill de 29 biliões €, ativos materiais e intangíveis de 27 biliões, outros instrumentos de capital a valor razoável 1 bilião e contas de regularização e outras contas 59 biliões.

(48)

(49)

Nota: Balanço de liquidez para efeitos de gestão (compensam-se derivados de negociação e saldos interbancários). Provisório.

(1) Ativos financeiros – Funding wholesale CP mercados Créditos clientes líquidos Depósitos Funding M/LP Ativos financeiros Equity (102) e outros (34) Funding CP Securitizações Ativos Passivos

187

27

84

136

794

146

69

687 Excedente estrutural de liquidez

1

_:

160,5 biliões €

(15% passivo líquido)

Gap comercial: 107 biliões €

Balanço liquidez Grupo Santander

Mar’15. Milhares de milhões de euros

Ativos fixos e outros

Balanço bem financiado com elevado excedente estrutural de liquidez

(50)

Mar’15 Área libra; 41% Área euro; 25% Área US$; 34% Diversificação emissões – 1T'15 Emissões M/LP Securitizações1 Total

(1) Colocadas no mercado e incluindo financiamento estruturado.

1T'14 1T'15

3,4

3,3

11,0

15,4

14,4

18,7

Emissões realizadas (Biliões €)

No 1T'15 maior recurso ao financiamento wholesale face às melhores condições

dos mercados: as emissões superam os vencimentos

(51)

Morosidade, cobertura e

custo do crédito

(52)

Rácio de morosidade

%

31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15

Europa continental 9,12 9,04 8,96 8,93 8,57

Espanha 7,61 7,59 7,57 7,38 7,25

Santander Consumer Finance 4,14 4,07 3,97 4,82 4,52

Polónia 7,35 7,42 7,43 7,42 7,33 Portugal 8,26 8,16 8,49 8,89 8,96 Reino Unido 1,88 1,91 1,80 1,79 1,75 América Latina 5,06 5,03 4,98 4,65 4,49 Brasil 5,74 5,78 5,64 5,05 4,90 México 3,62 3,52 3,74 3,84 3,71 Chile 5,99 5,94 5,98 5,97 5,88 EUA 2,88 2,93 2,68 2,54 2,30 Áreas operacionais 5,54 5,46 5,29 5,19 4,87 Total Grupo 5,52 5,45 5,28 5,19 4,85

(53)

Rácio de cobertura

%

31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15

Europa continental 58,0 58,3 58,1 57,2 58,6

Espanha 44,6 44,9 45,5 45,5 46,6

(54)

54

Percentagem sobre o total do Grupo (*) Sem SCF UK

Riscos morosos e Fundo de cobertura. 1T’15

Riscos morosos

Espanha, 21% SCF*, 12% Polónia, 3% Portugal, 4% Reino Unido, 7% Brasil, 14% México, 4% Chile, 4% EUA, 15% Resto, 16%

Fundos de cobertura

Espanha, 31% SCF*, 8% Polónia, 4% Portugal, 5% Reino Unido, 12% Brasil, 10% México, 3% Chile, 5% EUA, 5% Resto, 17%

(55)

Coste del crédito = dotaciones insolvencias doce meses / inversión crediticia media

Custo do crédito

%

31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 Europa continental 1,21 1,14 1,08 1,02 0,96 Espanha 1,37 1,31 1,21 1,06 0,97

(56)

56

Pormenor de cobertura total

(problemáticos + risco vivo)

Mar'15

55%

provisões / exposição (%)

Pormenor de saldos por situação acreditado

(Março 2015)

Risco Fundo de Risco bruto Cobertura líquido

Duvidosos 6.743 3.936 2.807 Ponderados1 ₉₈₁ ₃₄₄ ₆₃₇ Imóveis adjudicados 7.806 4.310 3.496 Total problemáticos 15.530 8.590 6.940 Risco vivo2 ₁₀₆ ₀ ₁₀₆ Exposição imobiliária 15.636 8.590 7.046

Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha.

Pormenor exposição imobiliária e coberturas

(1) 100% de pagamentos em dia

(2) Risco vivo: créditos em situação normal Milhões de euros Total exposição imobiliária Duvidosos 58% Ponderados1 _35% Imóveis adjudic. 55% Total problemáticos 55% Riscos vivo2 _0%

(57)

57

CRÉDITOS fins imobiliários

IMÓVEIS adjudicados

_{(Mar. 2015)}

Milhões de euros Milhões de euros

valor

bruto Cobertura líquido valor

Mar’15 Dez’14 Difª

Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha.

Créditos e imóveis adjudicados

Edif. terminados 3.219 3.577 -358 Edif. em construção 241 130 111 Terrenos urbanizados 2.493 2.641 -148 Terrenos urbanizáveis e resto 738 752 -14 Sem garantia hipotecária 1.139 1.176 -37

Total 7.830 8.276 -446 Edif. terminados 2.265 43% 1.298 Edif. em construção 570 46% 306 Terrenos urbanizados 2.519 60% 1.000 Terrenos urbanizáveis 2.365 64% 859 Resto terrenos 87 62% 33 Total 7.806 55% 3.496

(58)

Contas trimestrais de

resultados

(59)

Grupo Santander

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 9.323 9.773 9.910 10.238 10.563 Produto bancário 10.124 10.488 10.961 11.040 11.444 Custos de exploração (4.847) (4.906) (5.070) (5.216) (5.377) Resultado de exploração 5.277 5.582 5.891 5.824 6.067 Dotaciones insolvencias (2.695) (2.638) (2.777) (2.452) (2.563) Outros resultados (433) (508) (558) (792) (514) RAI 2.149 2.435 2.556 2.580 2.990 Rtdo. consolidado 1.579 1.771 1.901 1.746 2.067 Rtdo atribuido 1.303 1.453 1.605 1.455 1.717

(60)

Grupo Santander

Milhões de euros constantes

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 9.886 10.175 10.167 10.544 10.563 Produto bancário 10.715 10.922 11.243 11.368 11.444 Custos de exploração (5.102) (5.089) (5.192) (5.360) (5.377) Resultado de exploração 5.613 5.833 6.052 6.008 6.067 Dotaciones insolvencias (2.858) (2.735) (2.853) (2.521) (2.563) Outros resultados (441) (509) (551) (795) (514) RAI 2.313 2.589 2.648 2.692 2.990 Rtdo. consolidado 1.704 1.886 1.974 1.837 2.067 Rtdo atribuido 1.410 1.552 1.671 1.532 1.717

(61)

Europa continental

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 2.973 3.077 3.013 3.123 3.126 Produto bancário 3.196 3.256 3.139 3.231 3.379 Custos de exploração (1.607) (1.582) (1.557) (1.591) (1.627) Resultado de exploração 1.589 1.673 1.582 1.640 1.751 Dotaciones insolvencias (791) (770) (737) (582) (638) Outros resultados (152) (196) (151) (77) (120) RAI 647 707 694 981 993 Rtdo. consolidado 499 536 518 693 734 Rtdo atribuido 463 499 472 644 664

(62)

Espanha

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 1.602 1.663 1.635 1.665 1.590 Produto bancário 1.792 1.782 1.733 1.690 1.764 Custos de exploração (894) (873) (855) (860) (852) Resultado de exploração 898 909 878 830 913 Dotaciones insolvencias (507) (488) (429) (320) (367) Outros resultados (33) (51) (9) (81) (32) RAI 358 370 440 429 513 Rtdo. consolidado 253 261 310 303 362 Rtdo atribuido 251 261 309 299 357

(63)

Santander Consumer Finance

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 800 822 822 850 968 Produto bancário 800 827 821 862 978 Custos de exploração (366) (357) (354) (376) (417) Resultado de exploração 434 470 467 486 561 Dotaciones insolvencias (130) (123) (149) (143) (168) Outros resultados (14) (17) (71) 65 (22) RAI 291 330 247 408 372 Rtdo. consolidado 225 245 184 277 274 Rtdo atribuido 219 237 170 265 242

(64)

Polónia

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 317 328 322 302 291 Produto bancário 334 353 335 353 340 Custos de exploração (147) (148) (143) (143) (149) Resultado de exploração 188 205 192 210 191 Dotaciones insolvencias (43) (42) (44) (57) (39) Outros resultados (3) (16) 8 22 (1) RAI 142 147 156 175 151 Rtdo. consolidado 115 120 122 127 123 Rtdo atribuido 85 88 91 94 90

(65)

Polónia

Milhões de zlotys poloneses

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 1.327 1.367 1.344 1.271 1.220 Produto bancário 1.399 1.471 1.400 1.487 1.427 Custos de exploração (613) (615) (598) (604) (625) Resultado de exploração 786 855 802 883 802 Dotaciones insolvencias (180) (174) (184) (238) (164) Outros resultados (12) (66) 33 90 (3) RAI 594 615 650 735 634 Rtdo. consolidado 483 500 511 535 517 Rtdo atribuido 355 366 382 395 377

(66)

Portugal

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 202 204 206 215 211 Produto bancário 228 237 230 261 238 Custos de exploração (122) (121) (122) (126) (121) Resultado de exploração 106 116 108 135 117 Dotaciones insolvencias (34) (40) (32) (17) (22) Outros resultados (30) (29) (20) (20) (21) RAI 42 47 57 97 74 Rtdo. consolidado 33 37 42 73 56 Rtdo atribuido 36 39 42 73 56

(67)

Reino Unido

Milhões de libras

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 1.023 1.045 1.070 1.101 1.100 Produto bancário 1.100 1.105 1.124 1.136 1.152 Custos de exploração (574) (571) (579) (604) (605) Resultado de exploração 526 533 545 532 547 Dotaciones insolvencias (99) (71) (70) (27) (56) Outros resultados (38) (51) (58) (108) (41) RAI 388 411 417 396 449 Rtdo. consolidado 311 325 326 308 360 Rtdo atribuido 311 325 326 308 355

(68)

Estados Unidos

Milhões de dólares

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 1.728 1.798 1.794 1.742 1.846 Produto bancário 1.789 1.864 1.931 1.898 1.987 Custos de exploração (652) (649) (684) (709) (709) Resultado de exploração 1.137 1.215 1.248 1.189 1.278 Dotaciones insolvencias (749) (684) (811) (718) (719) Outros resultados (3) (4) (19) 40 (21) RAI 385 527 418 512 538 Rtdo. consolidado 276 362 324 390 389 Rtdo atribuido 216 272 259 314 277

(69)

Brasil

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 2.828 2.979 3.018 2.969 2.997 Produto bancário 2.851 2.986 3.192 2.978 3.046 Custos de exploração (1.133) (1.196) (1.291) (1.296) (1.176) Resultado de exploração 1.719 1.791 1.900 1.682 1.870 Dotaciones insolvencias (905) (933) (958) (887) (826) Outros resultados (143) (166) (253) (244) (209) RAI 671 693 689 551 835 Rtdo. consolidado 469 504 520 433 571 Rtdo atribuido 364 395 409 391 516

(70)

Brasil

Milhões de reales brasileiros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 9.161 9.111 9.081 9.425 9.635 Produto bancário 9.236 9.132 9.617 9.458 9.792 Custos de exploração (3.669) (3.657) (3.893) (4.111) (3.779) Resultado de exploração 5.567 5.475 5.724 5.347 6.012 Dotaciones insolvencias (2.930) (2.850) (2.882) (2.818) (2.657) Outros resultados (462) (508) (770) (772) (672) RAI 2.175 2.117 2.072 1.757 2.683 Rtdo. consolidado 1.520 1.544 1.564 1.378 1.834 Rtdo atribuido 1.178 1.208 1.231 1.241 1.657

(71)

México

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 699 720 752 781 804 Produto bancário 713 775 791 793 833 Custos de exploração (307) (312) (319) (322) (349) Resultado de exploração 407 463 471 471 484 Dotaciones insolvencias (179) (191) (210) (177) (211) Outros resultados (2) (2) 6 (1) 8 RAI 226 271 267 293 281 Rtdo. consolidado 178 214 217 242 215 Rtdo atribuido 138 169 167 186 167

(72)

México

Milhões de pesos mexicanos

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 12.667 12.832 13.074 13.529 13.530 Produto bancário 12.928 13.821 13.738 13.732 14.017 Custos de exploração (5.557) (5.560) (5.545) (5.579) (5.878) Resultado de exploração 7.371 8.261 8.193 8.153 8.139 Dotaciones insolvencias (3.237) (3.401) (3.654) (3.058) (3.545) Outros resultados (28) (34) 106 (13) 130 RAI 4.106 4.827 4.644 5.083 4.724 Rtdo. consolidado 3.228 3.825 3.770 4.192 3.624 Rtdo atribuido 2.504 3.012 2.910 3.225 2.817 2.504 3.012 2.910 3.225 2.817

(73)

Chile

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 489 526 470 577 485 Produto bancário 533 551 505 608 554 Custos de exploração (201) (210) (217) (226) (234) Resultado de exploração 332 341 288 382 320 Dotaciones insolvencias (116) (118) (131) (156) (132) Outros resultados (7) (3) 3 (18) 6 RAI 209 220 160 209 195 Rtdo. consolidado 176 192 136 236 150 Rtdo atribuido 123 132 92 162 109

(74)

Chile

Milhares de milhões de pesos chilenos

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 369,6 399,6 359,8 432,1 340,7 Produto bancário 402,4 418,6 386,3 454,9 389,4 Custos de exploração (151,9) (159,7) (165,7) (169,0) (164,5) Resultado de exploração 250,6 258,9 220,6 285,9 224,8 Dotaciones insolvencias (87,7) (89,6) (100,0) (116,6) (92,5) Outros resultados (5,1) (2,0) 2,1 (13,4) 4,3 RAI 157,8 167,3 122,7 155,9 136,7 Rtdo. consolidado 132,8 145,6 103,9 177,0 105,6 Rtdo atribuido 92,7 100,4 70,7 121,5 76,6

(75)

Atividades Corporativas

Milhões de euros

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões (542) (495) (466) (471) (497) Produto bancário (224) (237) 10 (7) (252) Custos de exploração (191) (197) (194) (181) (208) Resultado de exploração (416) (434) (183) (188) (460) Dotaciones insolvencias 1 (1) 0 2 0 Outros resultados (72) (67) (90) (342) (117) RAI ordinário (487) (502) (273) (529) (576)

Rtdo. consolidado ordinário (408) (444) (262) (671) (557)

Rtdo atribuido ordinário (405) (444) (259) (681) (585)

(76)