JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações

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KPDS 184448

JPM Ações Fundo

de Investimento

em Cotas de Fundos

de Investimento em Ações

(nova denominação social do Gávea Ações

Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações)

CNPJ nº 08.621.010/0001-56

(Administrado pela BEM-Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Demonstrações financeiras em 28 de fevereiro de 2017 e 29 de fevereiro de 2016

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

KPMG Auditores Independentes

Av. Dionysia Alves Barreto, 500 - 10º andar - Cj. 1001 - Centro 06086-050 - Osasco/SP - Brasil

Caixa Postal 79518 - CEP 04707-970 - São Paulo/SP - Brasil Telefone +55 (11) 2856-5300, Fax +55 (11) 2856-5320 www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independente sobre as

demonstrações financeiras

Aos

Cotistas e à Administração do

JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações Osasco - SP

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras do JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações (nova denominação social do Gávea Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações) (“Fundo”) (Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 28 de fevereiro de 2017 e a respectiva

demonstração da evolução do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações relevantes elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Ações em 28 de fevereiro de 2017 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução n° 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”).

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais

responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Responsabilidade da administração do Fundo pelas demonstrações financeiras

A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 CVM e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

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Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável, dentro das prerrogativas da Instrução n° 555/14 da CVM, pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos

procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir

modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.

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• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com a administração do Fundo a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Osasco, 29 de maio de 2017

KPMG Auditores Independentes CRC 2SP028567/O-1 F SP

André Dala Pola

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Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira

Mês/Ano: 28 de fevereiro de 2017

Nome do Fundo: JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas Fundo de Investimento em Ações CNPJ: 08.621.010/0001-56 Administradora: BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ: 00.066.670/0001-00 Aplicações - Especificações Quantidade Custo

Total R$ mil Mercado / Realização R$ mil % sobre o patrimônio liquido Disponibilidades 5 0,01

Banco conta movimento 5 0,01

Aplicações Interfinanceiras de liquidez 113 113 0,14

Letras do Tesouro Nacional 133 113 113 0,14

Cotas de fundos de Investimentos 80.096 100,04

JPM Ações Master F.I.A. 364.991,02583 80.096 100,04

Despesas antecipadas 1 Taxa de Fiscalização - CVM 1 -Total do ativo 80.215 100,19 Valores a pagar 155 0,19 Taxa de Gestão 125 0,15 Fiscais e previdenciárias 16 0,02 Auditoria e Custódia 9 0,01 Taxa de Controladoria 5 0,01 Patrimônio líquido 80.060 100,00 Total do passivo e Patrimônio líquido 80.215 100,19

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Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido

Exercícios findos em 28 de fevereiro de 2017 e em 29 de fevereiro de 2016

Nome do Fundo: JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações CNPJ: 08.621.010/0001-56 Administradora: BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ: 00.066.670/0001-00

Valores em R$ 1.000, exceto o valor unitário das cotas

2017 2016 Patrimônio líquido no início do exercício

Representado por 890.612,544 cotas a R$ 174,327872 cada 155.259

Representado por 1.396.857,190 cotas a R$ 194,235316 cada 271.319

Cotas emitidas no exercício

83.004,090 cotas 15.362

450.979,674 cotas 87.212

Cotas resgatadas no exercício

614.761,814 cotas (118.781)

957.224,320 cotas (181.349)

Variação no resgate de cotas no exercício 224 4.068

Patrimônio líquido antes do resultado 52.064 181.250

Resultado do exercício

Cotas de fundos 30.491 (21.092)

Rendas/despesas de aplicação em cotas de fundos de investimento 30.491 (21.092)

Renda fixa e outros ativos financeiros 26 38

Apropriação de rendimentos 26 38 Demais despesas (2.521) (4.937) Auditoria e custódia (49) (71) Despesas diversas (1) - Publicações e correspondências (6) (8) Remuneração da administração (6) (28)

Serviços contratados pelo fundo (2.442) (4.811)

Taxa de fiscalização CVM (17) (19)

Total do resultado do exercício 27.996 (25.991) Patrimônio líquido no final do exercício

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JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações

Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Notas explicativas às demonstrações financeiras em

28 de fevereiro de 2017 e 29 de fevereiro de 2016

Em milhares de reais, exceto quando especificado.

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Contexto operacional

O JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações (nova denominação social do Gávea Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações) iniciou suas atividades em 19 de março de 2007 sob a forma de condomínio aberto com prazo indeterminado de duração. Destina-se a receber aplicações de (i) pessoas físicas e pessoas jurídicas em geral, (ii) Entidades Fechadas de Previdência Complementar (“EFPC”), e (iii) Regimes Próprios de Previdência Social instituídos pela União, Estados, Distrito Federal e Municípios (“RPPS”), doravante designados cotista ou cotistas e tem por objetivo buscar a valorização de suas cotas por meio da aplicação de, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) do seu Patrimônio Líquido em cotas do JPM Ações Master Fundo de Investimento em Ações, inscrito no CNPJ/MF sob o nº 09.075.535/0001-04. O Fundo pode concentrar 100% de seu patrimônio líquido em cotas de um mesmo fundo de investimento e em cotas de fundos do Administrador, do Gestor ou empresas a eles ligadas. Os fundos investidos podem adotar estratégias com instrumentos derivativos, desta forma, o Fundo, indiretamente, está exposto aos riscos inerentes a tais estratégias quando adotadas pelos fundos investidos, limitado a uma vez o valor de seu patrimônio líquido.

Consequentemente, as cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar inclusive à perda do capital investido ou mesmo ao aporte de capital.

As aplicações em Fundo não são garantidas pela Administradora, Gestora, de qualquer mecanismo de seguro ou ainda pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

A gestão da carteira do Fundo é realizada pela J.P. Morgan Administradora de Carteiras Brasil Ltda. 2

Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras são elaboradas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações financeiras incluem, quando aplicável, estimativas e premissas na mensuração e avaliação dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados.

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Práticas contábeis

Entre as principais práticas contábeis adotadas destacam-se: (a) Reconhecimento de receitas e despesas

A Administradora adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas. (b) Aplicações interfinanceiras de liquidez

As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago e atualizadas diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração e por se tratar de operações de curto prazo, o custo atualizado está próximo ao seu valor de mercado.

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JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações

Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Notas explicativas às demonstrações financeiras em

28 de fevereiro de 2017 e 29 de fevereiro de 2016

Em milhares de reais, exceto quando especificado.

4 (c) Cotas de fundos de investimento

Os investimentos em cotas de fundos de investimento são registrados pelo custo de aquisição e atualizados, diariamente, pelo valor da cota divulgada pelo Administrador do fundo investido. 4

Gerenciamento de riscos

(a) Tipos de risco Mercado

O valor dos ativos que integram as carteiras dos Fundos de Investimento nos quais o Fundo aplica seus recursos pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda do valor dos ativos, o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente. A queda nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados. Derivativos

Consiste no risco de distorção do preço entre o derivativo e seu ativo objeto, nos quais o fundo investido pode contratar, podendo ocasionar aumento da volatilidade do Fundo, limitar as possibilidades de retornos adicionais nas operações, não produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar perdas aos cotistas. Mesmo para fundos que utilizam derivativos para proteção das posições à vista, existe o risco de a posição não representar um “hedge” perfeito ou suficiente para evitar perdas ao Fundo.

Crédito

É o risco de inadimplemento ou atraso no pagamento de juros ou principal dos títulos que compõem a carteira do fundo investido. Neste caso, o efeito no Fundo é proporcional à participação na carteira do título afetado. O risco de crédito está associado à capacidade de solvência do Tesouro Nacional, no caso de títulos públicos federais, e da empresa emissora do título, no caso de títulos privados. Sistêmico

As condições econômicas nacionais e internacionais podem afetar o mercado resultando em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Tais variações podem afetar o desempenho dos fundos de investimento nos quais o Fundo aplica.

(b) Controles relacionados aos riscos

De forma resumida, o processo constante de avaliação e monitoramento do risco consiste em: • Estimar as perdas máximas potenciais dos fundos por meio do VaR (“Value at Risk”);

• Definir parâmetros para avaliar se as perdas estimadas estão de acordo com o perfil do Fundo, se agressivo ou conservador; e

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JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações

Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Notas explicativas às demonstrações financeiras em

28 de fevereiro de 2017 e 29 de fevereiro de 2016

Em milhares de reais, exceto quando especificado.

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Emissões e resgates de cotas

(a) Emissão

Na emissão de cotas do Fundo, o valor da aplicação é convertido pelo valor da cota de fechamento do primeiro dia útil subsequente ao do pedido de aplicação mediante a efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora, em sua sede ou dependências.

Devem ser observadas as seguintes regras de movimentação, por exemplo: Aplicação inicial mínima: R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais);

Aplicações adicionais: R$ 25.000,00 (vinte e cinco mil reais);

Saldo mínimo de permanência: R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais); e Valor mínimo para resgate: R$ 25.000,00 (vinte e cinco mil reais). (b) Resgate

Para efeito do exercício do direito de resgate pelo Condômino, as cotas do Fundo têm seu valor atualizado diariamente. No resgate de cotas do Fundo, o valor do resgate é convertido pelo valor da cota de fechamentodo quinto dia corrido ao da solicitação de resgate e o crédito é efetuado no terceiro dia útil subsequente à data da conversão.

Solicitações de aplicações e resgates de cotas efetuados aos sábados, domingos e em feriados nacionais serão processados no primeiro dia útil subsequente.

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Remuneração da administradora

Pela prestação dos serviços de administração do Fundo, que incluem a gestão da carteira, as atividades de tesouraria e de controle e processamento dos ativos financeiros, a distribuição de cotas e a escrituração da emissão e resgate de cotas, o Fundo paga 1,975% ao ano, calculada e provisionada diariamente, por dia útil, sobre o patrimônio líquido do Fundo e, paga mensalmente, por períodos vencidos.

No exercício findo em 28 de fevereiro de 2017, a despesa de taxa de administração foi de R$ 2.448 e (R$ 4.839 em 2016), registrada nas contas “Remuneração da administração” e “Serviços contratados pelo fundo”.

Além da taxa de administração, incidirão ainda sobre o Fundo as taxas de administração e custódia cobradas pelo Fundo Master, junto ao qual o Fundo aplica no mínimo 95% (noventa e cinco por cento) dos seus recursos, podendo o Fundo, nessa hipótese, incorrer em um custo total das taxas de administração e custódia correspondente a 2% (dois por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo.

O Fundo não possui taxa de ingresso, saída ou performance. 7

Custódia dos títulos da carteira

Os títulos públicos utilizados como lastro para as operações compromissadas estão registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil e o controle das cotas dos fundos de investimento que compõem a carteira do Fundo está sob a responsabilidade do Administrador dos fundos investidos.

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Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Notas explicativas às demonstrações financeiras em

28 de fevereiro de 2017 e 29 de fevereiro de 2016

Em milhares de reais, exceto quando especificado.

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Transações com partes relacionadas

No exercício findo em 28 de fevereiro de 2017 o fundo realizou as seguintes operações com partes relacionadas:

a) Operações Compromissadas com partes relacionadas

Operações compromissadas

realizadas com partes Volume Médio Diário / Taxa Média

Tipo de relacionadas /Total de operações Patrimônio Médio Diário Contratada / Parte Mês/Ano Título compromissadas do Fundo Taxa Selic (*) Relacionada

_______ _______ _____________________________ ____________________ ______________ ___________ 3 / 2016 LTN 90,51% 0,25% 99,93% BRADESCO 3 / 2016 NTN 9,49% 0,26% 99,93% BRADESCO 4 / 2016 LTN 95,43% 0,21% 99,93% BRADESCO 4 / 2016 NTN 4,57% 0,19% 99,93% BRADESCO 5 / 2016 LTN 96,91% 0,18% 99,93% BRADESCO 5 / 2016 NTN 3,09% 0,12% 99,93% BRADESCO 6 / 2016 LTN 100,00% 0,13% 99,93% BRADESCO 7 / 2016 LTN 100,00% 0,17% 99,93% BRADESCO 8 / 2016 LTN 100,00% 0,18% 99,93% BRADESCO 9 / 2016 LTN 100,00% 0,13% 99,93% BRADESCO 10 / 2016 LTN 100,00% 0,11% 99,93% BRADESCO 11 / 2016 LTN 100,00% 0,12% 99,93% BRADESCO 12 / 2016 LTN 100,00% 0,10% 99,93% BRADESCO 1 / 2017 LTN 100,00% 0,16% 99,93% BRADESCO 2 / 2017 LTN 62,83% 0,15% 99,92% BRADESCO 2 / 2017 NTN 37,17% 0,14% 99,92% BRADESCO

(*) Fonte utilizada: Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil. b) Despesas com parte relacionada

Despesa Saldo Instituição Relacionamento

____________________________________ ________ ______________________________ ___________________ Taxa de gestão 2.324 J.P MORGAN ADM DE CARTEIRAS BR Gestor

LTDA

Taxa de custódia 25 BANCO BRADESCO S.A. Administrador

Taxa de controladoria 118 BANCO BRADESCO S.A. Administrador

Taxa de Administração 6 BEM - DTVM LTDA Administrador

c) Ativo com partes relacionadas

Operação Saldo Instituição Relacionamento

_______________________ _____ ______________________________________ ______________

Conta corrente 5 Banco Bradesco S.A. Administrador

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Legislação tributária

Imposto de renda

O Fundo foi constituído com a finalidade exclusiva de aplicar recursos financeiros de entidade fechada de previdência complementar e, por esse motivo, foram adotados os seguintes procedimentos:

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JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações

Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Notas explicativas às demonstrações financeiras em

28 de fevereiro de 2017 e 29 de fevereiro de 2016

Em milhares de reais, exceto quando especificado.

7 Rendimentos auferidos

O art. 5º da Lei nº 11.053, de 29 de dezembro de 2004 dispensa a retenção na fonte e o recolhimento do imposto de renda sobre rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das provisões, reservas técnicas e fundos de planos de benefícios de entidade de previdência complementar. 10

Política de distribuição dos resultados

Os resultados auferidos são incorporados ao patrimônio, com a correspondente variação do valor das cotas, de maneira que todos os condôminos deles participem proporcionalmente à quantidade de cotas possuídas.

11

Política de divulgação das informações

A divulgação das informações do Fundo ao cotista é realizada através de correspondência, inclusive por meio de correio eletrônico.

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Rentabilidade

As rentabilidades nos últimos exercícios são as seguintes:

Data Rentabilidade (%)

Patrimônio líquido médio R$ mil

Exercício findo em 28 de fevereiro de 2017 27,98 123.641

Exercício findo em 29 de fevereiro de 2016 (10,25) 245.724 13

Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade

Rentabilidade % Fundo Valor Patrimônio

Data da cota líquido médio Mensal Acumulada

29/02/2016 174,327872 - - -31/03/2016 175,789873 152.379 0,84 0,84 30/04/2016 183,979860 147.880 4,66 5,54 31/05/2016 175,438210 140.915 (4,64) 0,64 30/06/2016 180,297216 134.665 2,77 3,42 31/07/2016 196,373176 134.137 8,92 12,65 31/08/2016 197,124383 130.135 0,38 13,08 30/09/2016 199,643799 116.750 1,28 14,52 31/10/2016 218,273113 124.216 9,33 25,21 30/11/2016 204,214698 117.746 (6,44) 17,14 31/12/2016 199,596217 108.716 (2,26) 14,49 31/01/2017 216,620906 90.579 8,53 24,26 28/02/2017 223,099531 80.021 2,99 27,98

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JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações

Administrado pela BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Notas explicativas às demonstrações financeiras em

28 de fevereiro de 2017 e 29 de fevereiro de 2016

Em milhares de reais, exceto quando especificado.

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A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Os investimentos em fundos não são garantidos pela Administradora, por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos.

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Demandas judiciais

Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.

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Contrato de prestação de serviços de controladoria e custódia

A Administradora contratou o Banco Bradesco S.A., para prestar serviços de controladoria e custódia, relativos a este Fundo, de acordo com as normas Legais e Regulamentares.

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Prestação de outros serviços e política de independência do auditor

Em atendimento à Instrução n° 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, informamos que a Administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes, relacionados a este Fundo de Investimento por ela administrado que não os serviços de auditoria externa, em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.

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Alterações estatutárias

O Instrumento Particular datado em 10 de junho de 2016 deliberou, na mesma data, a reformulação do regulamento do Fundo, adaptando- à Instrução CVM nº 555/14.

A Assembleia Geral de Cotistas realizada em 1º de fevereiro de 2016 deliberou, a partir de 7 de março de 2016, a aprovação das seguintes matérias: I. substituição da atual gestora do Fundo, Gávea Investimentos Ltda., pela J.P. Morgan Administradora de Carteiras Brasil Ltda.; II. alteração do nome do Fundo para JPM Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Ações; III. ciência e reconhecimento pelo Fundo de que todos os valores devidos e não pagos ou que venham a ser devidos pelo Fundo à Gávea referentes aos serviços de gestão prestados pela Gávea a partir de 1º de julho de 2015, devem ser pagos diretamente ao novo gestor, J.P. Morgan Administradora de Carteiras Brasil Ltda.; IV. substituição da atual distribuidora do Fundo, Gávea Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., por Banco J.P. Morgan S.A.; e V. alteração e consolidação do regulamento do Fundo, em decorrência das deliberações acima; e VI. a outorga de quitação ampla, integral, irrevogável e irretratável à Gávea em relação aos serviços de gestão prestados ao Fundo.

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Informações adicionais

Contador:

Edilson Garcia da Silva CRC 1 SP 228221/O-4 Diretor responsável: