Análise
Reunião Matinal
Análise XP
Abertura
Juros futuros podem reagir à pesquisa Focus na véspera do IPCA de junho, que pode atingir o teto da
meta. Agenda ainda traz resultados da Anfavea e balança semanal, em dia de poucos indicadores
externos. BC retoma leilões de swap. No exterior, bolsas europeias recuam após Goldman Sachs
antecipar sua previsão para alta do juro do Fed. Índice de commodities tem 8ª queda. Maioria das
moedas de países emergentes recua, enquanto MSCI emergentes sobe com Indonésia.
Fechamento
Ibovespa reverteu queda e teve 2º avanço seguido, ampliando para 1,7% a alta semanal, após 2
semanas consecutivas de baixa. Liquidez foi 58% menor que a média de 30 dias por feriado nos EUA e
jogo do Brasil. +0,3%, 54.055,90 pontos.
Painel Corporativo
(=) BM&FBovespa (BVMF3): Bolsas perdem volume aqui e nos EUA.
(=) Telecom Italia minimiza rumores sobre possível medida do Governo Italiano.
(=) Siderurgia: Anfavea às 10h30.
Agenda do Dia
Índice
Resumo
Cotações
Macroeconomia
Painel Corporativo
Proventos
Carteiras Recomendadas
Disclaimer
Hora Local Indicador
Data Exp.
Ant.
05:30 EUR Sentix-Confiança do investidor Jul 7.8 8.5
10:30 BRA Produção de veículos Anfavea Jun -- 282465
10:30 BRA Vendas de veículos Anfavea Jun -- 293362
10:30 BRA Exportações de veículos Anfavea Jun -- 35162
15:00 BRA Balança comercial semanal jul/06 --
Cotações
Mercado de Ações
Mercado de Commodities
Ibovespa
Brasil
54.056
1,7
1,7
11,2x
Soja
-
-
-
-
-Dow Jones EUA
-
-
-
15,2x
Milho
-
-
-
-
-S&P 500
EUA
-
-
-
16,7x
Trigo
-
-
-
-
-MEXBOL
México
43.540
2,5
1,9
20,6x
Açucar
-
-
-
-
-FTSE 100
Reino Unido
6.866
1,6
1,8
14,4x
Algodão
-
-
-
-
-CAC 40
França
4.469
0,7
1,0
15,5x
Café
-
-
-
-
-DAX
Alemanha
10.009
2,0
1,8
14,1x
Petróleo (WTI)
104
-0,3
-1,9
-1,5
8,0
IBEX
Espanha
11.009
0,5
0,8
17,6x
RBOB Gasolina 301
-0,2
-2,0
-1,0
5,4
NIKKEI 225 Japão
15.437
2,3
1,8
17,5x
Ouro
1.321
0,1
0,1
-0,1
9,6
SHASHR
Shangai
23.546
1,4
1,5
11,0x
Prata
292
-0,4
-2,9
-2,0
-2,9
HANG SENG Hong Kong
2.156
1,1
0,5
8,0x
Cobre
301
-0,2
-2,0
-1,0
5,4
Mercado de Ações - Índices
Mercado de Câmbio
IBX
22.279
0,4
1,6
1,6
4,6
Dólar/Real
2,21
0,1
0,9
-0,1
-6,2
SMLL
1.256
0,6
-1,3
-1,3
-4,0
Euro/Real
3,01
-0,0
0,5
-0,6
-7,5
IMOB
656
0,4
-0,8
-0,7
-2,8
Euro/Dolar
1,36
-0,1
-0,4
-0,7
-1,5
ICON
2.578
0,6
2,3
1,9
7,6
Yuan/Dólar
0,16
0,1
0,3
0,0
-2,3
INDX
11.796
0,4
3,7
3,1
-5,9
Yen/Dólar
0,01
0,1
-0,7
-0,7
3,0
LUPA3
28,6
MMXM3
-21,3
INET3
28,6
VIVR3
-16,7
CCHI3
22,2
OIBR4
-15,0
IDNT3
19,7
MWET4
-13,8
INEP4
17,2
PLAS3
-13,5
BICB4
15,2
RNAR3
-12,9
CTAX3
12,9
MPXE3
-11,5
OGXP3
10,3
MNPR3
-11,4
INEPAR-PREF
BICBANCO - PREF
MINUPAR
-PLASCAR PART
Bens de Capital
RENAR MACAS
-ENEVA SA
Energia Elétrica
WETZEL SA-PREF
Mineração & Siderurgia
VIVER INCORPORAD
LUPATECH SA
INEPAR TEL
-P/L
Índice
Financeiro
-Petróleo & Gás
Ticker
Semana
∆%
Bens de Capital
-Tecnologia
-CONTAX PART
OLEO E GAS PART
CHIARELLI SA
IDEIASNET
Ano ∆%
Divisa
Ratio
Dia ∆%
Semana
∆%
Mês ∆%
Ano ∆%
Commodity Cotação
Dia ∆%
Semana
∆%
Mês ∆%
OI SA-PREF
Telecom
Pontos
Dia ∆%
Semana
∆%
Mês ∆%
Mercado de Ações - Maiores Altas
Setor
Empresa
Ano ∆%
Mercado de Ações - Maiores Baixas
Empresa
Ticker
Setor
Semana
∆%
MMX MINERACAO
Bolsa
Origem
Pontos
Semana
Macroeconomia
Semaninha lenta nos negócios locais. Além do fechamento antecipado dos mercados amanhã, por causa do jogo do Brasil contra a Alemanha, e do feriado de
quarta-feira (Dia da Revolução Constitucionalista de 1932), a agenda local está mais fraca esta semana.
Ásia: As bolsas asiáticas fecharam contidos nesta segunda-feira depois que os mercados dos Estados Unidos estiveram fechados na sexta-feira, mas continuaram
perto de máximas de três anos por otimismo sobre a economia norte-americana, com investidores agora mudando o foco para divulgações de resultados
corporativos.
Europa: A produção industrial alemã caiu 1,8 por cento em maio, maior queda mensal em mais de dois anos, informou o Ministério da Economia nesta
segunda-feira, culpando, em grande parte, o efeito de um feriado que caiu em uma quinta-feira pelo recuo.
EUA: Na volta do fim de semana prolongado, os investidores mostram-se mais encorajados em engatar uma sessão de realização de lucros em Nova York,
conforme apontam os índices futuros das bolsas. A agenda econômica norte-americana esvaziada do dia e a expectativa pelo início da temporada de balanços nos
EUA, amanhã, contribuem para o movimento.
Brasil: Economistas de instituições financeiras voltaram a reduzir suas previsões de expansão da economia brasileira neste ano, a 1,07 por cento, sobre 1,10 por
cento previstos até então, mostrou pesquisa Focus do Banco Central nesta segunda-feira. O levantamento também traz que os especialistas não mudaram suas
contas sobre o IPCA, com projeção de alta de 6,46 por cento nesta ano, ainda próximo do teto da meta do governo, de 4,5 por cento, com margem de 2 pontos
percentuais para mais ou menos. Os economistas mantiveram também a projeção de que a Selic encerrará o ano a 11 por cento, mesmo patamar atual.
Painel Corporativo
(=) BM&FBovespa (BVMF3): Bolsas perdem volume aqui e nos EUA.
O volume de negócios na bolsa brasileira vem caindo gradualmente desde o segundo semestre do ano passado e deve piorar ainda mais em julho. Nas últimas
semanas, vários pregões registraram volume total inferior a R$ 5 bilhões por dia, algo que não se via com frequência desde 2007. Ao longo de 2013, a média diária
de volume da Bovespa esteve sempre acima da casa dos R$ 6 bilhões. Segundo analistas, as férias de verão no Hemisfério Norte e a Copa do Mundo no Brasil são
fatores extras num quadro já existente de redução progressiva de volume, no Brasil e no exterior. Eles se somam a outras causas, domésticas e externas, para
explicar o esfriamento do mercado de renda variável nacional nos últimos meses. O índice VIX, que mede a volatilidade dos mercados e funciona como um
termômetro do sentimento dos investidores, encerrou junho em 11,5 pontos - em uma escala que vai de 0 a 100 -, indicando que as bolsas estão oscilando muito
pouco e que os investidores estão praticamente parados em suas posições. Essa falta de atitude também se refletiu na redução dos volumes negociados nas bolsas
americanas nos últimos dois meses, indicando que o fenômeno de queda de liquidez observado na Bovespa não é um fato isolado.
No mercado doméstico, podemos atribuir o fraco desempenho a fatores como a elevada taxa de juros observada (elevado tradeoff) e baixa expectativa quanto
ao desenvolvimento econômico brasileiro. Mesmo com a fraca performance operacional no curto prazo, a empresa detém e deverá manter no curto, médio e
longo prazo uma participação bem consolidada nas plataformas de negociação e pós-negociação de ativos financeiros, evoluindo no processo de integração
verticalizada de seus negócios, incentivando e investindo em iniciativas incipientes/rentáveis. Neste sentido, acreditamos que o ativo é considerado uma boa
oportunidade de compra para geração de valor no médio/longo prazo.
(=) Telecom Italia minimiza rumores sobre possível medida do Governo Italiano.
Os relatos na mídia internacional de que o governo italiano estaria estudando medidas que dificultariam uma eventual venda de ativos extraterritoriais, como a
TIM Brasil, pela Telecom Itália são uma "hipótese surreal", afirmou o presidente do Conselho do Telecom Italia, Giuseppe Recchi, de acordo com o site da agência
de notícias italiana Ansa. Para ele, esta ideia é contrária aos termos de relações entre os países nos mercados internacionais e a possibilidade não tem fundamento
no quadro regulamentar em vigor.
(=) Siderurgia: Anfavea às 10h30.
Proventos
AREZZO INDUSTRIA ARZZ3 22/12/2014 30/12/2014 0,09 0,11 JCP Irregular 0,3% 2,2% BANESTES BEES3 01/08/2014 01/09/2014 0,00 0,00 JCP Anual 0,4% 6,2% KROTON KROT3 04/07/2014 21/07/2014 1,12 1,12 Dividendo Irregular 1,9% 3,9% MARCOPOLO POMO3 23/09/2014 30/12/2014 0,01 0,02 JCP Anual 0,4% 3,4% MARCOPOLO-PREF POMO4 23/09/2014 30/12/2014 0,01 0,02 JCP Anual 0,4% 3,5% SMILES SA SMLE3 04/07/2014 15/07/2014 8,17 8,17 Dividendo Irregular 21,5% 25,7% Tipo Frequência ProventoYield do Yield (12m)Dividend
Próximos Proventos
Carteiras Recomendadas
Carteira XP
8,8
-2,5
37,5
-12,1
15,9
76,5
18,2
19,6
151,2
dif. p.p.
3,9 p.p.
13,0 p.p. 30,1 p.p.
6,0 p.p.
14,8 p.p. 31,5 p.p.
6,1 p.p.
23,2 p.p.
136,9 p.p.
Carteira XP Dividendos
13,7
14,1
16,4
3,6
29,3
41,8
26,6
35,8
167,5
dif. p.p.
8,8 p.p.
29,6 p.p.
9,0 p.p.
21,7 p.p. 28,3 p.p. -32,7 p.p. 14,5 p.p.
39,4 p.p.
130,0 p.p.
Carteira XP Small Caps
-11,6
-9,0
28,4
-19,3
-
-
-16,3
-4,0
-16,7
dif. p.p.
-16,6 p.p. 6,5 p.p.
21,0 p.p. -0,4 p.p.
-
-
-28,3 p.p.
-0,3 p.p.
6,0 p.p.
Carteira XP Alpha
-6,6
-3,3
-
-
-
-
-
-
-9,7
dif. p.p.
-11,6 p.p. -11,8 p.p.
-
-
-
-
-
-
-23,6 p.p.
Ibovespa
4,9
-15,5
7,4
-18,1
1,0
45,0
12,1
-3,6
14,3
Carteira XP
-6,5
2,5
3,7
3,7
-0,1
4,7
-
-
-
-
-
-dif. p.p.
1,0 p.p.
3,7 p.p.
-3,3 p.p.
1,3 p.p.
0,7 p.p.
0,9 p.p.
-
-
-
-
-
-Carteira XP Dividendos
-4,1
0,0
6,0
2,8
2,7
5,6
-
-
-
-
-
-dif. p.p.
3,4 p.p.
1,1 p.p.
-1,1 p.p.
0,4 p.p.
3,5 p.p.
1,9 p.p.
-
-
-
-
-
-Carteira XP Small Caps
-9,6
-1,4
-3,4
0,4
2,4
0,7
-
-
-
-
-
-dif. p.p.
-2,1 p.p.
-0,2 p.p. -10,4 p.p. -2,0 p.p.
3,2 p.p.
-3,1 p.p.
-
-
-
-
-
-Carteira XP Alpha
-9,3
2,5
8,9
-5,3
-5,3
4,5
-
-
-
-
-
-dif. p.p.
-1,8 p.p.
3,6 p.p.
1,8 p.p.
-7,7 p.p.
-4,5 p.p.
0,8 p.p.
-
-
-
-
-
-Ibovespa
-7,5
-1,1
7,1
2,4
-0,8
3,8
-
-
-
-
-
-*Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013.
Performance: Carteiras XP
Portfólio
2014
2013
2012
2011
2010
2009
Últimos
12 m
Últimos
24 m
Inicial*
Portfólio
jan/14
fev/14
mar/14
abr/14
mai/14
jun/14
jul/14
ago/14
set/14
out/14
nov/14
dez/14
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
abr-13
mai-13
jun-13
jul-13
ago-13
set-13
out-13
nov-13
dez-13
jan-14
fev-14
mar-14
abr-14
mai-14
jun-14
DESEMPENHO ANUAL
Disclaimer
1. O atendimento de nossos clientes pessoas físicas e jurídicas (não institucionais) é realizado por agentes de investimento. Todos os agentes de investimento que atuam através da XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos Corretora”) encontram-se devidamente registrados na Comissão de Valores Mobiliários. A relação completa de agentes de investimento da XP Investimentos Corretora pode ser consultada no site http:// www.cvm.gov.br > Agentes Autônomos > Relação dos Agentes Autônomos contratados por uma Instituição Financeira > Corretoras > XP Investimentos e no site http://www.xpi.com.br, da XP Investimentos. Na forma da legislação da CVM, o agente autônomo de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores. O agente de investimento é um intermediário e depende da autorização prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro.
2. Este relatório foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (´XP Investimentos Corretora´) e tem como único propósito fornecer informações que possam ajudar o investidor a tomar sua decisão de investimento. Este relatório não constitui oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data da divulgação deste relatório e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis.
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8. A Ouvidoria da XP Investimentos Corretora tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. Para contato, ligue 0800 722 3710.
9. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: www.xpi.com.br. 10. Inexistem situações de conflitos de interesses entre a XP Investimentos e a utilização desse produto.
11. Este relatório é baseado na avaliação dos fundamentos de determinadas empresas e dos diferentes setores da economia. A análise do ativo objeto do relatório utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento.
12. Este produto é indicado, sobretudo, a investidores cujo perfil haja sido definido como Moderado, Moderado-agressivo, Agressivo, de acordo com a Política de Suitability empregada pela XP Investimentos. 13. Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, dependendo das cotações nos mercados. O investimento em ações é um investimento de risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. O patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
