1
O presente comunicado contém objetivos acerca de eventos futuros, de acordo com o U.S. Private
Securities Litigation Reform Act de 1995. Tais objetivos não constituem factos ocorridos no passado,
refletindo apenas expectativas da gestão da empresa.
Os termos
“antecipa”, “acredita”, “estima”, ”espera”, “prevê”, “pretende”, “planeia”, e outros termos
similares, visam identificar tais objetivos, os quais obviamente envolvem riscos ou incertezas,
previstos ou não pela empresa. Os resultados futuros da atividade da empresa podem portanto diferir
das atuais aspirações.
Os objetivos contidos neste documento traduzem a opinião unicamente na data em que são
definidos, não se obrigando a empresa a atualizá-los à luz de novas informações ou
desenvolvimentos futuros.
2
Desempenho do
Negócio
3
PT é geograficamente diversificada com 100 milhões clientes
LTM
KPD HDT
*
4
Crescimento sólido de clientes impulsionado pelo 3 Play e pelos
negócios internacionais
Destaques operacionais Milhares de clientes Total Portugal PSTN/ISDN Banda larga TV Triple-play FTTH Peso de FTTH (Pct) Móveis Pré pago Pós pago Brasil Residencial Pessoal Empresarial/corporativo Outros internacionais 2011 2012 100.362 12.650 2.604 1.225 1.223 833 328 26,8 7.598 5.129 2.469 74.339 18.337 46.305 8.971 13.373 +7,4% +3,4% -1,6% +10,8% +17,4% +22,6% +49,4% +5,7pp +2,1% +1,2% +3,8% +6,7% +3,0% +7,0% +14,3% +16,3% 93.428 12.239 2.648 1.105 1.042 679 219 21,0 7.444 5.066 2.378 69.693 17.810 43.264 7.848 11.496 Resultados 4T12 – Destaques ∆12/115
Melhoria da tendência de receitas e EBITDA
Destaques financeiros Milhões de euros Receitas operacionais Portugal Residencial Pessoal Empresas Oi EBITDA Portugal Oi Margem EBITDA (%) Portugal (%) Capex Portugal
EBITDA menos Capex
6.599 2.701 712 688 896 3.042 2.269 1.201 909 34,4 44,5 1.317 555 952 +7,4% -6,6% +4,3% -10,4% -8,8% +26,1% +3,7% -8,0% +21,6% -1,2pp -0,7pp +7,6% -14,1% -1,3% 6.147 2.892 682 768 982 2.412 2.188 1.306 748 35,6 45,1 1.224 647 964 2011 2012 ∆12/11 -1,2% -3,8% -2,0% ∆12/11 LFL
Nota: Like for like ajusta por: (1) alterações no perímetro de consolidação, ou seja, da Oi e da Contax no 1T12, que foram co nsolidadas proporcionalmente desde 1 de Abril de 2011, e Dedic / GPTI no 1S11, uma vez que este negocio foi consolidado integralmente ate 30 de junho de 2011 e integrado na C ontax a partir dessa data, no seguimento da conclusão da troca da participação da PT neste negocio por uma participação adicional na Contax, e (2) o impacto da desvalori zação do real face ao euro.
-0,9%
+6,4%
-13,7%
6
7
2012
janeiro: Lançamento do Auto Sapo fevereiro: Lançamento do Meo Kanal e 400Mb internet no Meo março: Sapo Voucher na TV e piloto TMN Wallet abril: TMN rebranding “Vamos lá” maio: Lançamento IR & CSR app e solução SAP na cloud junho: Meo atinge liderança 3P julho:Meo anuncia lança-mento de A Bola TV e Meo autarquias agosto: “e” atinge 1 milhão clientes setembro: Meo premiado com escolha do consumidor outubro: Conferência de Tecnologia e Inovação da PT e lançamento cloudPT novembro:
Meo get Meo dezembro:
Lançamento da app TVI ficção após lançamento do canal em outubro e TMN drive com trânsito em direto
janeiro 2013: Lançamento do M4O e gravações
automáticas 7 dias
8
Prioridades do negócio
Consumo Explorar a convergência para alargar quota de mercado
suportado na simplicidade, na comodidade e na poupança
Pessoal
Aposta nas tarifas planas
de voz e continuar a
aproveitar as oportunidades
nos dados
Empresa
Alargar a penetração dos
serviços TI/SOutsourcing e
BPOI (Cloud,) para
aumentar o share of wallet
do consumo de TIC
Residencial
Transformação suportada
em serviços de TV por
subscrição avançados e
ofertas de pacotes
Resultados 4T129
Prioridades do negócio
Consumo Aproveitar a convergência para alargar quota de
mercado suportado na simplicidade, na comodidade e na
poupança
Pessoal
Aposta nas tarifas
planas de voz e
continuar a aproveitar
as oportunidades nos
dados
Empresa
Alargar a penetração dos
serviços TI/SI (Cloud,
Outsourcing e BPO) para
aumentar o share of wallet
do consumo de TIC
Residencial
Transformação suportada em
serviços de TV por subscrição
avançados e ofertas de pacotes
10
Crescimento contínuo dos clientes
Adições líquidas
Milhares
Mercado português de TV
4T12
Resultados 4T12 – Portugal Segmento Residencial
25 41 46 69 41 63 20 31 9 3 4T12 21 11 29 37 24 1T12 -5 PSTN Banda Larga TV p/ subscrição TV p/ subscrição Portugal Com Meo 1,2 39%* Sem Meo 1,9 61% Com TV p/ subscr. 3,1 77% Sem TV p/ subscr. 0,9 23% 1ªs habita ções 4,0 68% Lares desabita dos e 2ªs casas 1,9 32% # Familias 5,9 2ª Oportunidade: Aumentar a quota de mercado do Meo 1ª Oportunidade: Alargar a penetração de TV por subscrição * Previsão P
11
Ganhos contínuos de quota de mercado
Quota de mercado do Meo
% +3,6pp 4T12* 39,1 4T11 35,5 4T10 30,4 4T09 23,4 4T08 13,9
Quota de
visionamento de
televisão não linear
Marca top of mind
Novos canais, incluindo
3 exclusivos
Vendas porta-a-porta
Lojas próprias
Casas passadas com
fibra
População coberta
com fibra
12
FTTH com mais de 20% de penetração em casas passadas
Resultados 4T12 – Portugal Segmento Residencial
Adições líquidas de TV por subscrição de fibra Milhares 108 94 2012 2011 Taxa de churn TV %. 2012 -2,3pp -3,9pp DTH FTTH ADSL
Quota de mercado de TV por subscrição de FTTH em Portugal 3T12 % Fonte: Anacom 3T12 Outros 17% PT 83% Deslocações mensais por 1000 clientes Indexado Custos de eletricidade da rede/cliente Indexado. 2012YTD -81,1% Fibra DSL
Portugal
60% 44%Peso das adições líquidas de FTTH no total das adições líquidas
2012 2011 2010 -40% Meo f ibra Meo DSL
13
Crescimento das linhas fixas
Adições líquidas Mil linhas fixas
9 3 3 0 -8 6 10 2 1 -1 4T12 11 -5 1T10 +8,0% 4T12 2,0 4T11 1,9
RGUs por cliente único Unidades
Mix de clientes residencial Clientes únicos. Milhares
+7,8pp 18 mil adições líquidas em 2012 4T12 40,9% 22,4% 36,7% 4T11 33,1% 22,9% 44,0% 3P 2P 1P
14
Crescimento de 4,9% nas receitas de serviços
Resultados 4T12 – Portugal Segmento Residencial
PSTN Banda Larga TV 972 911 +1,1% +11,4% +16,7% 2012 1.692 1.015 1.135 2011 1.674 Clientes Milhares +2,7% 2012 31,6 2011 30,8 ARPU Euros
Crescimento das Receitas de Serviço
% y.o.y +0,6pp +1,7pp 4T12 4,9 4,3 4,4 4,2 4T11 3,2
15
Consumo
Explorar
a convergência para alargar quota de
mercado suportado na simplicidade, na comodidade e na poupança
Empresa
Alargar a penetração dos
serviços TI/SI (Cloud,
Outsourcing e BPO) para
aumentar o share of wallet
do consumo de TIC
Residencial
Transformação suportada
em serviços de TV por
subscrição avançados e
ofertas de pacotes
Pessoal
Aposta nas tarifas planas de
voz e continuar a aproveitar as
oportunidades nos dados
16
Condições macroeconómicas adversas
Resultados 4T12 – Portugal Segmento Pessoal
16,9 15,8 15,0 14,9 14,0 12,4 12,1 +2,9pp 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 Taxa de desemprego % Consumo privado % y.o.y -5,9 -5,7 -5,6 -6,1 -3,0 -2,9 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 Fonte: INE
17
Comoditização da voz móvel
ARPM Euros 0,10 0,13 0,12 0,14 4T 3T 2T 1T 4T 0,12 0,10 3T 2T 1T 4T 0,13 0,11 3T 2T 1T 4T
Gasto médio mensal por cliente em serviços móveis (Portugal) Euros Planos Pre-pagos Planos pos-pagos 2010 2011 2012 13 15 -11% 2012 2009 32 49 -35% 2012 2009 2009
*Valor estimados para 4T12
**EU-15 excluindo Portugal. Dados não disponíveis para o Luxemburgo, Austria, Grécia e Irlanda Fonte: WCIS; Pyramid; Oanda; OVUM; Marktest – Barometer Study on Telecommunications (Dez 2012)
** * TMCA 2009-2012
-5%
-7%
18
Progressos significativos no segmento jovem
Resultados 4T12 – Portugal Segmento Pessoal
Segmento jovem (15-25 anos) quota de mercado de adições líquidas %
202
924
964
Visitantes mensais Milhares395
432
730
Likes no Facebook Milhares. 2012 semana 8 6 7 Últimos 12 meses 100 49 44 Mais de 2 anos 100 25 68 TMN Opd 1 Outros Opds 1 milhão Opd 2 Opd 1 PT Jan Nov Set Jul Mai Mar Jan Likes no Facebook19
Melhorias sequenciais nas receitas de cliente
Receitas de cliente % y.o.y -9,1 -8,0 -8,1 -7,7 4T12 -11,2 4T11
Percentagem dos planos tarifas planas nas receitas do segmento pessoal
% 31,8 25,1 + 6,7pp 4T12 4T11
Clientes tarifas planas
Em % dos clientes móveis do segmento pessoal
0 2012 23 3 6 11 3 2011 20 1 4 12 2 2010 15 0 13 2 Outros Receitas de dados
Em % das receitas de serviço
Nota: Percentagem de clientestarifa plana incluindo apenas planos com assinatura mensal.
34,2 33,0 33,2 32,7 30,6 +3,6pp 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11
20
Receitas impactadas por umas das mais baixas MTRs na Europa
Resultados 4T12 – Portugal Segmento Pessoal
-11,7 -9,0 -9,8 -10,7 4T12 -11,2 4T11 Receitas % y.o.y Redução das MTRs em 2012
Preço por minuto. Cêntimos de euro
1,27 1,77 2,27 2,77 3,50 -64% 31 Dez 30 Set 30 Jun 7 Mai BoP Receitas de interligação % y.o.y -38,6 -22,8 -24,3 -31,6 4T12 -32,8 4T11
21
Consumer Explore convergence to grow market share based
on simplicity, convenience and value-for-money
Residential
Transformation leveraged on advanced TV por subscrição and bundled offerings
Personal
Move to flat voice and
continue to explore data
opportunity
Empresa
Alargar a penetração dos
serviços TI/SI (Cloud,
Outsourcing e BPO) para
aumentar o share of wallet
do consumo de TIC
Consumo
Explorar a convergência para alargar quota de mercado
suportado na simplicidade, na comodidade e na poupança.
Residencial
Transformação suportada em
serviços de TV por subscrição
avançados e ofertas de
pacotes
Pessoal
Aposta nas tarifas planas de
voz e continuar a aproveitar
as oportunidades nos dados
22
3 4
6
13
Apetite por convergência em Portugal
Maior base de clientes em Portugal Muito interessado 25% Interessado 56% Pouco interesse 9% Não interessado 9%
“Como classifica uma oferta integrada 4P numa única marca?”
% 81% estão interessados na oferta 4P Fixo Móvel
Número de clientes por operador Milhões. 2012 Potencial significativo de cross-selling Só TMN 36% TMN e concorrência 19% Não TMN 45%
Serviços móveis subscritos por clientes Meo
% de casas com Meo
Fonte: PRM e MyBrand market research
Liderança no 3P suporta oferta 4P
Resultados 4T12 – Consumo Portugal
Operador 1
Operador 2
23
O Meo é a marca preferida para uma oferta 4P
“Que marca escolheria para uma oferta 4P?”
%
A quota de mercado da PT no 3P vs. maior concorrente
%. Portugal 100% 4T12 1.605 51,9% 3T12 1.554 51,6% 2T12 1.497 51,2% 1T12 1.444 50,4% 4T11 1.388 48,9% 1T11 1.218 45,3% PT Operador de cabo Opd móvel 3 5,8% Opd móvel 2 13,3% Opd móvel 1 16,2% Opd fixo 1 17,2% 31,4% Também líder no 3P de acordo com os critérios da Anacom desde 3T12 Líder no 3P desde 1T12
24
•
Integração de lojas fixas e móveis sob um único conceito•
Interface de facturação único para todos os serviços•
Gestão integrada das operações deinstalação e manutenção
•
M4O = oferta 4Pincluindo TV, banda larga fixa, voz fixa e móvel
•
Apps multi-plataforma (MEO Go)•
Partilha de conta para todos os dispositivos•
Gestão integrada da rede F-M com planeamento e operações unificadas, e com plataformas de serviço comuns•
Entrega do serviço em qualquer lugar com otimização das redes•
6º maior data centre domundo (30 Pbytes capacidade)
•
Cloud PT, oferta a todos os portugueses (16GB grátis) Sistemas e plataformas•
“One”-software de CRM com uma visão a 360º do cliente e total rastreabilidade de todas as interações dos clientes•
Portal de self-care integrado com uma plataforma única e centralizada para assinatura e autorizações•
Rede de fornecimento all-IPPontos de contacto de clientes
Oferta Rede Armazenagem e
processamento
M
4O é a oferta convergente "inconveniente“
25
O M
4O oferece simplicidade, qualidade de experiência e value for
money
Estrutura simples para
facilitar o entendimento e
comunicação da oferta
SIMPLICIDADE
Um operador para falar para todas as redes
Sempre ligado com 100 Mbps dentro e fora de casa
+
Serviços mais convenientes/ confortáveis para os clientes (através dagestão integrada dos serviços fixos e móveis)
COMODIDADE
Uma fatura única, um único canal on-line, um único atendimento ao cliente Um único valor para todos os serviços, sem surpresas
Principio de design
Nova oferta:
ADN 3P + uma oferta móvel revolucionária
Proposta de valor imbatível
+
Foco nas poupanças/benefícios económicos para as famílias aderentesPOUPANÇA
Poupanças para a maioria das famílias ( ~20 €/mês/família)
Acesso facilitado na aquisição de smartphones e tablets com prestações mensais
+
TV
85 canais e todas as
funcionalidades avançadas
INTERNET 100 Mbps velocidade garantida TELEFONE FIXO Chamadas nacionais einternacionais ilimitadas para todas as redes fixas (das 21:00 às 09:00)
TELEMÓVEL
2 cartões SIM com chamadas e SMS ilimitados para todoas as redes + 200MB de dados por cartão SIM
26
O reconhecimento da marca e a aceitação pelos consumidores do
M
4O é encorajadora
Resultados 4T12 – Consumo Portugal
Recordação de anúncio TV comprovada
%
Recordação top of mind
%. semana 4 2013 Opd 3 Opd 2 Opd 4 Atributo Inovação %. semana 4 2013
Atributo criador de tendência
%. semana 4 2013 6 16 15 30 Opd 3 Opd 2 Opd 1 10 9 13 52 Opd 3 Opd 2 Opd 1 26 3 1 61
27
Consumo
Explorar a convergência para alargar quota de
mercado suportado na simplicidade, na comodidade e na
poupança .
Residencial
Transformação suportada em
serviços de TV por subscrição
avançados e ofertas de
pacotes
Pessoal
Aposta nas tarifas planas
de voz e continuar a
aproveitar as
oportunidades nos dados
Entreprise
Increase penetration of
IT/IS services (Cloud,
Outsourcing and BPO)
to increase share of
wallet of ICT spending
Empresa
Alargar a penetração dos serviços
TI/SI (Cloud, Outsourcing e BPO)
para aumentar o share of wallet do
consumo de TIC
28
Resultados 4T12 – Portugal Segmento Empresas
Foco nos serviços de valor acrescentado e na qualidade da
experiência
•
Soluções verticais integradas pay-per-user desenhadas para setores específicos ou empresas
Integrated+
•
Comunicações unificadas
•
Outsourcing de serviços TIC
•
Integração de aplicações
•
M2M e soluções TI/SI específicas
•
Outsourcing de processos de negócio
•
Consultadoria TI
*•
Conetividade multi-colaborador
•
Soluções de mobilidade para
empregados itinerantes
•
Soluções simplificadas de
software
Connected+
•
Voz (F/M)
•
Banda Larga
Residential+
Principais ofertas da empresa por subsegmento
*Incluindo abordagem end-to-end aos clientes de apoio à sua jornada de transformação de TI (pré e pós venda),ou seja abordando os pontos críticos mais frequentes das empresas incorporando os desenvolvedores de produto nos estágios iniciais de venda para o design conjunto de soluções.
** Aproveitando as parcerias estratégicas para acelerar o acesso a tecnologias e servido através de serviços hospedados no data Centre da Covilhã.
29
P
ME
E
M
P
R
E
S
A
S
NÃO-EXAUSTIVASOLUÇÕES INTEGRADAS SOLUÇÕES VERTICAIS
Office-box
Solução integrada uma-fatura-por-empregado conjugando as necessidades de comunicações de voz
e de dados:
• Conetividade: voz móvel e f ixa e banda larga f ixa
• Equipamentos: PCs, telef ones e telemoveis,
routers e centrais
• Mobilidade: Soluções Cloud incluindo domínios
customisados, 5 contas de e-mail, alojamento de sites e sof tware opcional
Soluções integradas customisadas
Soluções integradas associando as necessidades de conetividade e de TI
customisadas com a ajuda de gestor de conta dedicado
Comunicações unificadas
Oferta integrada sem requisitos de Capex
pagamento-por-empregado inclui tarifa plana de voz, equipamento de cliente e conjunto completo de funcionalidades colaborativas
Oferta completa de soluções segmentadas integradas e verticais
Restaurantes Hoteis Retalho Saúde Construção Gestão de eventos Educação .GOV Autarquias
30
Resultados 4T12 – Portugal Segmento Empresas
Ofertas Cloud abordam a agilidade nos negócios, ineficiências
operacionais e custos incomportáveis
Oferta end-to-end desenvolvida com parceiros estratégicos
Portal de auto aprovisionamento com
a gama completa de soluções disponível on-line
Infraestruturas de ponta, tendo
construído o 6º maior data centre do
mundo (capacidade de 30 Pbytes) Portfolio alargado
Serviços Web
•
Hospedagem Web•
Website pre-desenhada•
Hosped. bases de dados Retransmissão de email Segurança•
Segurança de E-mail•
Back up remoto•
Vigilância vídeo•
Condutas seguras Recursos TI•
Desktop remoto•
Servidores públicos e privados•
SAP HANA•
Armazenagem virtual Aplicações•
Microsoft Office 365•
Soluções ERP•
Faturação•
Business IntelligenceA segurança e a qualidade do serviço assegurados por redes e infraestrutura de ponta
PaaS CaaS
IaaS SaaS
Parceiros Valor acrescentado
•
Competências tecnológicas e capacidade de integração•
Base de clientes em mercados relevantes e sinergias para entrada em mercados•
Capacidade na abordagem de mercados internacionais31
Novos serviços e modelos de desenvolvimento estão a transformar o
mix de receitas
Receitas segmento empresas
% y.o.y -8,1 -8,4 -8,8 -6,6 4T12 -9,8 4T11 PMEs Empresas 67% 65% 2012 2011 35% 32% 2012 2011
Peso das receitas não-voz
%
Peso das receitas não-voz
% Receitas de clientes convergentes % Receitas de SVA* % 57% 55% 2012 2011 25% 20% 2012 2011
32
Prioridades do negócio
Consumo Explorar a convergência para alargar quota de mercado
suportado na simplicidade, na comodidade e na poupança .
Pessoal
Aposta nas tarifas planas
de voz e continuar a
aproveitar as oportunidades
nos dados
Empresa
Alargar a penetração dos
serviços TI/SI (Cloud,
Outsourcing e BPO) para
aumentar o share of wallet
do consumo de TIC
Residencial
Transformação suportada
em serviços de TV por
subscrição avançados e
ofertas de pacotes
33
+52% de receitas não-voz
Receitas não-voz por segmento
%
Receitas não-voz em Portugal
% Empresas Pessoal Residencial 64,3 60,4 34,2 30,6 54,2 47,3 +6,8pp +3,6pp +4,0pp 4T12 4T11 52,4 47,7 4TQ12 +4,7pp 4T11
34
Wholesale e outras receitas impactadas pela regulação
Wholesale e outras receitas
Milhões de euros
• Menores receitas oriundas de acessos e tráfego
• Menores preços resultantes de decisões regulatórias
• Menores volumes com a construção contínua de redes pelos operadores concorrentes
• Decréscimo das receitas de postos públicos
• Decréscimo das receitas de listas telefónicas
Wholesale 86 108 4T12 4T11 -19,9% Outros
35
Cumprindo a estratégia que visa transformar o modelo de negócio e
mix de receitas
Residencial - serviço % yoy Pessoal - cliente % yoy Empresas % yoy Portugal Milhões de euros 660 718 -8,1% 4T12 4T11 -6,6% 4,9 4,3 4,4 4,2 3,2 4T12 4T11 -9,1 4T12 -11,2 -8,0 -8,1 4T11 -7,7 -8,1 -8,4 -8,8 -6,6 4T12 -9,8 4T11 Ex-regulação36
37
Decréscimo da perda de linhas e crescimento da banda larga e da TV
por subscrição
Adições líquidas de linhas fixas Milhares -132 -134 -97 -205 -231 -308 -340 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11
Adições líquidas de banda larga Milhares
Adições líquidas de TV por subscrição Milhares 127 169 192 202 154 130 129 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 2T11 3T11 153 117 91 45 6 17 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 -13 2T11
38
Construção da rede de banda larga para capturar o potencial de
crescimento futuro
Resultados 4T12 – Brasil segmento residencial
82 75 42 30 52pp RU EUA México Brasil
Penetração de banda larga
% 87 61 48 23 64pp EUA RU México Brasil
Penetração de TV por subscrição
%
RGUs de banda larga fixa residencial
% de RGUs com velocidade superior a 5 Mb
Rede comercial
Número de lojas próprias e agentes de venda porta-a-porta Dez 12 31 14 Set 12 29 14 Jun 12 27 13 Mar 12 24 12 Dez 11 24 11 > 10 Mb +63% 2012 6.700 2011 4.100 187 60 +212% 2012 2011 Vendas
39
Melhoria de tendência das receitas
Adições líquidas residenciais
% ARPU Reais Receitas residenciais % y.o.y 69,2 65,8 64,5 63,1 64,8 6,8% 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 Clientes residenciais Milhares 351 3,0% 4T12 18.337 757 5.102 12.478 3T12 18.189 604 4.975 12.610 2T12 18.037 487 4.806 12.744 1T12 17.850 396 4.614 12.841 4T11 17.810 4.412 13.046 TV por subscrição Banda Larga fixa
Linhas fixas 2,1 -3,8 -7,6 -11,5 4T12 3T12 2T12 1T12 148 152 187 40 -71 -191 -194 -139 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 1T11
40
Construção da rede 3G para suportar o enfoque no pós-pago
Resultados 4T12 – Brasil segmento mobilidade pessoal
Simplificação dos planos tarifários e enfoque no pós-pago
Melhoria da rede e dos pontos de contacto
Rede comercial Número 187 60 +212% 2012 2011 Presença 3G Número de cidades 692 272 +154% 2012 2011 73% da população urbana do Brasil coberta
Planos de fidelização de clientes
% das vendas de pós-pagos
100 20 4T12 +80pp 1T12 Reconfiguração de ofertas Conta Oi Smartphone Oi Conta Total Oi
41
Ganhos significativos no mercado pós-pago suportam crescimento
de 14% das receitas
Adições de pós-pagos
Milhares
Evolução da quota de mercado pós-pago
Pontos percentuais
Receitas de mobilidade pessoal
Milhões de reais 2.463 2.305 2.229 2.106 2.150 14,6% 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 Dez 12 2.8 0.0 -3.1 0.3 Set 12 Jun 12 Mar 12 Dez 11
Clientes mobilidade pessoal
Milhares 7,0% 4T12 46.305 6.472 39.832 3T12 45.568 6.085 39.483 2T12 45.198 5.791 39.407 1T12 44.106 5.570 38.536 4T11 43,264 5.285 37.978 Pós-pagos Pré-pagos 387 294 221 285 144 318 163 -231 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 1T11 Oi Opd B Opd C Opd A
42
Crescimento impulsionado por SVAs e dados
Resultados 4T12 – Brasil segmento mobilidade pessoal
Receitas do segmento empresarial / corporativo
Milhões de reais Clientes Empresariais/Corporativos Milhares 2.195 2.134 2.070 2.111 2.112 3,9% 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 2.830 2.955 2.596 2.385 2.242 535 523 14,3% 4T12 8.971 594 5.422 3T12 8.782 581 5.371 2T12 8.370 526 5.249 1T12 8.112 5.192 4T11 7.848 5.083 Banda Larga Móvel Fixo
• Crescimento contínuo das linhas fixas
• Elevada rentabilidade e redução de churn na voz-móvel
• Elevada penetração de dados móveis
• Expansão da base pós-paga
• Criação de VPN
• Crescimento do acesso internet IP
• Aumento dos troncos de linhas fixas digitais
Corporativo Empresarial
43 Receitas líquidas Milhões de reais EBITDA Milhões de reais Capex Milhões de reais Dívida líquida Milhões de reais
Melhorias nos KPIs e na evolução da receita suportadas pelo
investimento nas áreas de crescimento e na infraestrutura
0,8% 2012 28.142 2011 27.907 8.801 8.766 0,4% 2012 2011 6.564 4.959 32,4% 2012 2011 25.063 24.483 15.627 4T12 60,4% 3T12 4T11
44 Resultados 4T12– Brasil
Guidance para 2013
28,1 +1,4% Guidance 2013 28,0 – 29,0 2012Receitas de serviço líquidas
Mil milhões de reais
8,8 +6,8% Guidance 2013 9,0 – 9,8 2012 EBITDA
Mil milhões de reais
6,0 6,6 -9,1% Guidance 2013 2012 Capex
Mil milhões de reais
Unidades geradoras de receita
Milhões 74,3 +2,0% Guidance 2013 75,0 – 76,5 2012
Dívida líquida/EBITDA menor de 3,0x (vs. 2,85x em 2012)
45
Outros Negócios
Internacionais
46
Crescimento dos clientes receitas e EBITDA
* Receitas proporcionais e EBITDA calculado pela aplicação da participação acionista direta da PT via Africatel, onde a PT de tem um participação de 75%.
547 446 +22,8% 2012 2011 263 216 +22,1% 2012 2011 Receitas proporcionais* Milhões de euros EBITDA proporcional* Milhões de euros Resultados 4T12 – Africa e Resto do Mundo
+21,0%
+20,0%
4T12
Receitas
Desempenho suportado pelo crescimento
de clientes e pela utilização de voz e dados
EBITDA
Crescimento significativo e margens
sólidas
47
Sucesso apoiado no investimento em tecnologias de ponta
Namíbia 2.147 1.950 1.666 1.363 10,1% 2012 2011 2010 2009 Número de clientes Milhares 1.901 1.608 1.444 1.444 2012 2011 2010 2009
Receitas e margem EBITDA
Milhões de NAD
Portfolio Inovador para todos os segmentos
Aweh é a única oferta na
Namíbia com chamadas diárias grátis para nºs selecionados
Móvel
A mais rápida oferta de internet da Namíbia (mais de 100 Mbps)
Banda
Larga
Móvel
Office Box é uma solução convergente de voz e dados para PMEs
Soluções
PME
Tecnologia de ponta
Redes de fibra
(1ª anel de fibra em Windhoek)
Desenvolvimento de 4G
(1º em África)
Cabos submarinos
– consórcio WACS
4850 53
54
48
Liderança sustentada por estratégia low cost
Resultados 4T12 – Africa e Resto do Mundo
Timor Leste 633 607 477 355 4,4% 2012 2011 2010 2009 Número de clientes Milhares 75 66 57 49 2012 2011 2010 2009
Receitas e margem EBITDA
Milhões de dólares
Estratégia abrangente
Reposicionamento da marca para alinhamento com
valores locais
Marca
Contínua redução de preços para promoção de penetração e utilização • Cobertura Nacional • Recarregamento eletrónico
Rede de
distribuição
Tecnologia de ponta
Instalação de fibra em Dili
Extensa implementação da
tecnologia 2G/3G
Data Centre
+ 1,000
agentes
+90% cobertura de população 56 56 56 51 Margem EBITDAPreço
49
Operador integrado
419 413 404 374 1,4% 2012 2011 2010 2009 Número de clientes Milhares 8.336 9.224 9.259 8.482 2012 2011 2010 2009Receitas e margem EBITDA
Milhões de CVEs
Serviços de telecomunicações abrangentes
Serviço IPTV pioneiro em África
IPTV
P&S dirigido à captura de quota de mercado no seio de segmento jovem
Segmento
jovem
Lançamento da CVT
Negócios, uma nova unidade de negócios para empresas
Serviços
empresariais
Tecnologia de ponta
Aneis de fibra ótica inter-ilhas e cabos
submarinos
Implementação de FTTx nas duas
áreas metropolitanas
Implementação do 3G
+80% cobertura de populaçãoCabo Verde 49 47 46 56 Margem EBITDA
50
Crescimento dos clientes e investimento em 3G e cabo submarino
Resultados 4T12 – Africa e Resto do Mundo
131 124 111 89 5,8% 2012 2011 2010 2009 Número de clientes Milhares 2012 293.723 2011 292.561 2010 310.531 2009 269.216
Receitas e margem EBITDA
Milhões de STDs
Promover o acesso da população aos serviços de telecomunicações
Redução continuada de preços em todos os serviços (p.ex. voz on-net €10 cent/min)
Preço
Novos canais de distribuição (ATM, PoS, electrónicos) e recargas mínimas desde €20cent
Distribuição
Reposicionamento da marca para alinhamento com valores locais
Marca
Tecnologia de ponta
Ligação por cabo submarino desde
2012
– consórcio ACE (5.12 Tbps)
Implementação de FTTx (GPON) na
capital a cidade de São Tome
Implementação de 3G
+90% cobertura de populaçãoSão Tomé 25 24 24 28 Margem EBITDA
51
Líder indiscutível num mercado em franco crescimento
Angola 8.980 7.454 6.128 5.700 20,5% 2012 2011 2010 2009 Número de clientes Milhares 2.043 1.784 1.502 1.562 2012 2011 2010 2009
Receitas e margem EBITDA
Milhões de dolares
Foco na captura de valor num mercado em
crescimento
Portfolio alargado e forte promoção de smartphones
Equipamentos
Serviços de dados móveis competitivos e inovadores
Dados Móveis
Maior rede de distribuição
Rede de
Distribuição
Tecnologia de ponta
Implementação extensa de
backbone de fibra
Alargada cobertura móvel 2G/3G
5856 58
66
52
Crescimento dos clientes e das receitas apesar
da forte concorrência
Resultados 4T12 – Africa e Resto do Mundo
1.063 949 824 833 12,0 2012 2011 2010 2009 Número de clientes Milhares 4.922 3.979 2.760 2.439 2012 2011 2010 2009
Receitas e margem EBITDA
Milhões de MOPs
Novos serviços e clientes sofisticados
Melhor oferta banda larga
residencial do mercado (consumo Ilimitado até 250Mbps por 55 dólares)
Banda larga
fixa
Forte enfoque em SmartphonesDados
móveis
Player importante para soluções TIC em Macau
Soluções
empresariais
Tecnologia de ponta
Rede FTTO de última geração
(cobertura de 100%)
Cabo submarino
– consórcio
SeaMeWe
– 3
Parceria coma Cisco para os
serviços Cloud
Macau
75%
penetração
Nota: Em 13 de janeiro de 2013, a PT anunciou que entrou num acordo definitivo para vender a sua participação de 28% na CTM à CITIC Telecom como parte da transação em que a Cable & Wireless
Communications irá vender a sua participação maioritária (51%) à CITIC Telecom. Este acordo estabelece que a PT receba um encaixe no montante total de 411,6 milhões de dólares, sujeito a ajustes, tendo como ref erência uma posição liquida de caixa / divida nula e um nível normal de fundo de maneio. Adicionalmente, a PT assinou um acordo de três anos com a CITIC Telecom para capitalizar sobre a sua experiência em determinadas áreas de colaboração no setor das telecomunicações e na identificação de oportunidades de investimento em TIC, a fim de criar valor para a CITIC Telecom. Nos termos do presente acordo de aliança estratégica, a CITIC Telecom irá selecionar PT como fornecedor de serviços de TIC es tratégico do Grupo CITIC Telecom.
28 33
43 46
53
Resultados
Financeiros
54
Queda de 0,9% y.o.y nas receitas
Receitas Milhões de euros Receitas consolidadas 101 -6,7% 4T12 1.615 Real FX Outros 12 Oi 55 Portugal 58
4T11 1.731 • Melhoria da tendência em todos
os segmentos com excepção do wholesale e dos outros
• Crescimento no Brasil em resultado do investimento no turnaround • A refletir as elevadas contribuições de todos os ativos internacionais • Impacto da desvalorização do real face ao euro
55
Disciplina nos custos e consistência operacional e ganhos de
produtividade
Opex
Milhões de euros
Note: Opex Portugal exclui as amortisações e os custos com PRBs. O Opex da Oi tal como reportado pela Oi.
-7,5% 4T12 375 4T11 406 Opex Portugal Milhões de euro
• Custos de atendimento a clientes por RGU decresceram 26,6% y.o.y no 4T12
• Operações no terreno por RGU decresceram 18,1% y.o.y no 4T12
• Custos de programação por cliente decresceram 14,5% y.o.y no 4T12
• Custos comerciais decresceram 20,8% y.o.y no 4T12 -3,8% 4T12 4.927 4T11 5.120 Opex Oi Milhões de reais
•
Opex impactado
negativamente pela maior
atividade comercial
•
Decréscimo de custos deb
interligação de 2,8% y.o.y
•
Outras despesas
operacionais impactadas
positivamente com a venda
das torres
49 73 -10,2% 4T12 1.075 FX Variação no Opex 4T11 1.19756
EBITDA suportado pela excelência operacional e disciplina nos
custos em Portugal e crescimento na Oi
EBITDA consolidado EBITDA Milhões de euros 28 59 28 +1,1% 4T12 540 FX BRL Outros 3 Oi Portugal 4T11 534 EBITDA Portugal Milhões de euros EBITDA Oi Milhões de reais 2.463 1.838 34,0% 4T12 4T11 +6,4% comparável 55 4T12 285 Opex 21 Custos diretos 6 Receitas de serviço 4T11 313
57
Resultado líquido impactado por maiores juros
Resultado líquido Milhões de euros 32 106 230 339 2012 Brasil 29 PT ex Brasil Extraordinários 2011
• Resultados não estratégios de 200 milhões de reais reportados pela Oi
• Alienação da UOL em 2011
• Serviço universal
• Menor EBITDA
• Maiores juros em resultado da aquisição da Oi no 1T11
58
Modernização quase completa da rede em Portugal enquanto o
investmento na Oi direcionado para as áreas de crescimento
Capex consolidado -14,1% 2013 < 500 2012 555 20% 32% 48% 2011 647 15% 29% 56% Capex Portugal
Milhões de euros Tecnologia Clientes Outros
• Capex tecnológico decresceu 27% após a conclusão da instalação das tecnologias avançadas
• Capex de cliente decresceu apenas 2.5% suportado no forte e contínuo arranque da TV por subscrição
• O Outro capex cresceu 12.1% para suportar a construção do novo Data Centre da PT, o sexto maior do mundo
Capex Oi Milhões de reais 6.564 4.959 32,4% 2012 2011
• Expansão das redes 2G e 3G
• Melhorias na rede fixa e cobertura pela Oi TV
• Optimisação do sistema TI
• Licença 4G
59
Maiores custos de financiamento e de capex impactaram a dívida
líquida
875 471 261 380 296 232 557 Balanço final Utilização de impostos diferidos* 32 Dividendos FX Reorganização da Oi Outros Impostos 156 Ações legais da OI Pré-reformados 161 Juros Dividendos - Equity accounted assets 76 CF operacional Balanço incial 6.387 7.517Variação da dívida líquida
Milhões de euros
* Esta rúbrica corresponde aos créditos fiscais decorrentes dos montantes pagos ao Estado português em dezembro de 2011 e 201 2 no âmbito da transferência das obrigações não financiadas dos planos de pensões regulamentares os quais foram ajustadas no 4T12 para refletir certos crédito s fiscais utilizados no período.
• Dos quais 578 milhões de euros ex-Brasil
• Impactado negativamente pelo investimento em fundo de maneio em Portugal e no Brasil
• +80% y.o.y refletem o crescimento da dívida líquida da Oi e os juros dos depósitos em reais utilizados para o pagamento do investimento na Oi e na Contax em 2011
• -8,4% y.o.y refletem menores responsibilidades
• Incluem 83 milhões de euros da licença LTE da TMN e 99 milhões de euros de dividendos dos acionistas não-controladores
60
Maturidades equilibradas proporcionam flexibilidade financeira
* Exclui a dívida da Oi e Contax
** Esta rubrica corresponde aos créditos fiscais decorrentes dos montantes pagos ao Estado português em dezembro de 2011 e 2012 no âmbito da transferência das obrigações não financiadas dos planos de pensões regulamentares os quais foram ajustadas no 4T12 para refletir certos créditos fiscais utilizados no período
***Encaixe estimado da venda da CTM
2.616 733
1.805
Dívida líquida ajustada 4.206 Recebimento da venda da CTM 359*** Dívida líquida 4.565 Pensões líquidas 195** Disponibilidades Dívida bruta 7.375 73 4.716 48 Equity swaps Obrigações convertíveis Obrigações Empréstimos bancários Leasings 2.616 3.375 400 359*** 733 997 2.736 984 883 73 5 107 1 17 315 2017-25 455 3.192 2016 1.881 1 2015 45 50 2014 856 2013 24 1.201 -195**
Papel comercial + linhas de crédito Disponibilidades
Recebimento da venda da CTM Consolidado – Dívida líquida
Dívida *
Milhões de euros. 31 Dez 2012
Perfil da dívida*
61
Política de remuneração acionista previsível e atrativa
Política de remuneração acionista Euros 0,325 2014 0,325 2013 2012 0,325 Dividendo 6,40%
PT anuciou para os anos fiscais de 2012 a 2014, uma política de remuneração acionista que inclui um dividendo em cash no montante de 0,325 euros por ação.
Dividend yield do setor* Dividend yield da PT
Nota: A proposta de dividendo em numerário e do programa de recompra de ações próprias está sujeita às condições de mercado, à condição financeira da PT, aos limites legais relativos à distribuição de bens a acionistas, bem como às necessárias aprovações pela Assembleia Geral, quando aplicável, e a outros fatores considerados relevantes pelo Conselho de Administração em cada data. Neste contexto, as necessárias autorizações e deliberações sociais serão propostas em devido t empo uma vez verificadas tais condições. O programa de recompra de ações próprias deve ser executado de acordo com os termos e condições para a aquisição de ações de tesouraria aprovados na última Assembleia Geral de
Acionistas..
*O Yield do índice SXKP disponibilizado pela Bloomberg .
6,68% 6,70%
8,33%
•
O Conselho de Administração
mantem a confiança na
capacidade geradora de Cash
Flow da PT mas uma estratégia
financeira mais prudente reduz
substancialmente os riscos
financeiros.
•
Em resultado destas medidas, a
PT mantem o seu compromisso
com a manutenção de uma
política de remuneração
acionista atrativa, combinada
com uma desalavancagem e um
perfil de maturidade da dívida
mais prudentes.
62
