Reunião APIMEC com Analistas e Investidores
Novembro de 2007
Agenda
Luis Largman
Dir. Financeiro e RIUbirajara Freitas
Dir. Incorporação SPAntônio Guedes
Dir. Novos Negócios
2. Incorporação em SP
1. Visão Geral
Visão Geral
Luis Largman
4
7.500
972
1.211
3.618
4.600
6.000
58,0% 65,5% 66,5% 72,0% 82,9% 65,5%2004 2005 2006 2007e 2008e 2009e
Lançamentos
2004 – 20 09e CAGR = 50% VGV – R $ mi lhõesCrescimento consistente de lançamentos…
Crescimento consistente de lançamentos…
5
4.600
949
1.023
2.247
3.400
3.700
64,6% 65,5% 66,5% 75,1% 73,8% 65,5%2004 2005 2006 2007e 2008e 2009e
Vendas Contratadas
... com excelente performance de vendas
... com excelente performance de vendas
2004 – 20 09e CAGR = 37% R$ mi lhões Participação da Cyrela
6 140 158 248 171 280 26,8% 22,9% 22,3% 23,5% 26,1% 2004 2005 2006 9M06 9M07 6 726 1.074 524 689 1.117 2004 2005 2006 9M06 9M07 331 242 128 81 162 15,5% 18,6% 21,7% 30,8% 22,3% 2004 2005 2006 9M06 9M07
Indicadores Financeiros -
em milhões de R$
Lucro Líquido e Margem Líquida
Lucro Líquido e Margem Líquida
Receita Líquida
Receita Líquida
EBITDA e Margem
EBITDA e Margem
+57% +89% CAGR : 46% CAGR: 73 % CAGR: 33 % +48% +105% +64%Lucro Bruto e Margem Bruta
Lucro Bruto e Margem Bruta
449 471 319 213 318 40,5% 46,3% 42,2% 43,8% 41,8% 2004 2005 2006 9M06 9M07 +41% CAGR : 49%INCORPORAÇÃO – SÃO PAULO
Ubirajara Freitas
Diretor de Incorporação
8
Lançamentos e Vendas na cidade de São Paulo
Alta velocidade de vendas comprova o acerto da Cyrela nos lançamentos
Alta velocidade de vendas comprova o acerto da Cyrela nos lançamentos
*Estimativa da Companhia. 67,5% 2.484 1.627 1.483 VGV total (R$ milhões) 76,6% 5.665 3.408 3.208 Nototal de unidades 42,1% 27 16 19 Noempreendimentos 2007/2006 até 31/dez* até 21/nov Variação 2007 2006 Lançamento (100%) -75% 83,0% 62,6% VGV vendido / Lançado 100,5% 1.862 1.350 929 VGV vendido (R$ milhões) 100,4% 4.176 2.835 2.084 Nototal de unidades 2007/2006 até 31/dez* até 21/nov Variação 2007 2006 Vendas (100%)
9 7.600 8.200 6.500 8.900 5.500 7.500 6.800 8.400 6.800 9.500 12.700 12.900 8.300 8.500 8.800 9.100 2004 2005 2006 até 30/out/07 Unidad es L anç ad as
Lançamentos na Grande São Paulo
Significativo crescimento dos segmentos MÉDIO e ALTO nos últimos 4 anos
Significativo crescimento dos segmentos MÉDIO e ALTO nos últimos 4 anos
*Estimativa para 2007 baseada em análises da Companhia. Fonte: EMBRAESP
Super Econômico (< R$1.900 / m2) Econômico (R$ 1.900 - 2.400 / m2) Médio (R$ 2.400 - 3.100 / m2) Alto (> R$ 3.100 / m2)
28.200
33.700
34.800
39.300
50.000 a 55.000*
10
Crescimento da Demanda
Nos últimos 2 anos houve aumento significativo do percentual de famílias que compram
apartamento novo a cada ano
Nos últimos 2 anos houve aumento significativo do percentual de famílias que compram
apartamento novo a cada ano
Fonte: Análises da Companhia, EMBRAESP, MB Associados e IBGE
E ainda:
9
Estabilidade da economia
9
Taxa de juros mais baixas
9
Crescente oferta de crédito imobiliário
9
Maturidade do Setor Imobiliário
9
Expertise da Incorporadora
4,2% 2,4% 9.643 6.975 432.006 422.004Segmentos Alto / Médio
2006 2004 2006 2004 2006
2004
Penetração Renda Familiar Mensal
(R$) Número de Famílias
11
Déficit Habitacional
Déficit Habitacional Quantitativo
(milhões de lares)Déficit Habitacional Quantitativo
(milhões de lares) 5,4 6,7 0 3 6 9 1991 2006
Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades2000
7,9
Déficit Habitacional Qualitativo
(quantidade de vezes que se muda de residência na vida, em média)
Déficit Habitacional Qualitativo
(quantidade de vezes que se muda de residência na vida, em média)
Fonte: Credit Suisse
Brasil
Brasil
1,8x
1,8x
México
México
4,0x
4,0x
G-7
G-7
9-10x
9-10x
Segmentos de Renda no Brasil
Segmentos de Renda no Brasil
47 milhões de lares
Consumo
19%
A/B > 10 sal. mínimos - US$ 1.900 52%
5 – 10 sal mínimos US$ 950 - US$ 1.900
30%
C 28%
< 5 sal. mínimos - US$ 950
51%
D/E 20%
LIVING
Antônio Fernando Guedes
Diretor de Novos Negócios
13
LIVING: 1 ano de atuação
9 16 lançamentos 9 4.489 unidades
9 R$ 562 milhões de VGV, sendo R$ 366 milhões (%CBR)
9 63% dos lançamentos vendidos somando vendas de R$ 232 milhões (%CBR) 9 Landbank com VGV potencial de R$ 3,7 bilhões, sendo R$ 2,6 bilhões (%CBR)
Projeção de Crescimento – número de unidades
Projeção de Crescimento – número de unidades
+160%
7.800
20.300 25.000
4.489 Realizado
14
Expansão da LIVING
X
Presença da Cyrela em mais de 40 cidades em 14 estados do Brasil
XO Landbank da LIVING já está diversificado em 27 cidades
Nota: Natal Inclui Nizia Floresta, Parnamirim
Cabo-Frio
Cidades onde já ocorreram lançamentos Living Cidades onde a Living já possui terrenos
São Paulo inclui: São Paulo inclui: Barueri, Jundiaí, Sorocaba, Guarulhos, Santo André, São Bernardo, São Caetano, Diadema e Cotia
Barueri, Jundiaí, Sorocaba, Guarulhos, Santo André, São Bernardo, São Caetano, Diadema e Cotia
Rio de Janeiro inclui: Rio de Janeiro inclui: Nova Iguaçu, Caxias,
Belford Roxo, São Gonçalo, Campos e Rezende
Nova Iguaçu, Caxias,
Belford Roxo, São Gonçalo, Campos e Rezende
15 7.600 8.200 6.500 8.900 5.500 7.500 6.800 1.400-8.100 8.400 1.500-6.500 2004 2005 2006 2007E 650 650 550 758 750 1.000 950 142-642 1.195 405-1.255 2004 2005 2006 2007E
Lançamentos Econômicos e Super Econômicos na Grande SP
X
Apesar dos segmentos Econômico e Super Econômico apresentarem baixo
crescimento entre 2004 e 2006, o ano de 2007 já mostra expressivo aumento
Unidades Lançadas
Unidades Lançadas
VGV Lançado (R$ milhões)
VGV Lançado (R$ milhões)
Econômico (1.900 – 2.400 R$/m²) Super Econômico (< 1.900 R$/m²)
A realizar de Nov à Dez/2007*
* Estimativa da para 2007 baseada em análises da Companhia.
Fonte: EMBRAESP
Em 2007 a Living deverá ter 10% de
market share na Grande São Paulo.
Em 2007 a Living deverá ter 10% de
market share na Grande São Paulo.
~ 3.175 1.500 1.650 1.400 13.100 15.700 13.300 ~26.050
16
Padronização de Projetos e Escala
X
Troca de experiência entre os parceiros e disseminação das melhores práticas
Vitória Vila Matilde
Parque do Sonhos
Fatto São Caetano
Garden Jundiaí 2 e 3 Dormitórios 6 aptos/andar Linhas desenvolvidas Eco 1, 2 e 3 Supereco 1, 2 e 3 2 e 3 Dormitórios 6 aptos/andar Linhas desenvolvidas Eco 1, 2 e 3 Supereco 1, 2 e 3 2 e 3 Dormitórios 6 aptos/andar Linhas desenvolvidas Mérito (Econômico) Super Econômico Casas T+4 T+8 2 e 3 Dormitórios 6 aptos/andar Linhas desenvolvidas Mérito (Econômico) Super Econômico Casas T+4 T+8 2 e 3 Dormitórios 8 aptos/andar Linhas desenvolvidas Eco Fatto Quattrino Trovatto 2 e 3 Dormitórios 8 aptos/andar Linhas desenvolvidas Eco Fatto Quattrino Trovatto 2 e 3 Dormitórios Casas Linhas desenvolvidas Garden (casas) Ibitirama Breeze 2 e 3 Dormitórios Casas Linhas desenvolvidas Garden (casas) Ibitirama Breeze
Cyte - Tecnum
Cyte - Tecnum
Cury
Cury
Concima
Concima
Plano & Plano
17
Gestão de Parceiros
Fonte: Cyrela
X
Atuação da Cyrela junto com os parceiros visando garantir a qualidade dos
empreendimentos e o sucesso de vendas.
X
Gerentes específicos para cada parceiro.
X
Exemplo do envolvimento da Cyrela nos processos de aquisição de terrenos e
incorporação:
In cor p or aç ão Te rr e n o s • Viabilidade • Analise jurídica• Aprovação de compra (comitê)
• Definição inicial do mix de produto
• Adequação mix conforme pesquisa
• Conceito arquitetônico
• Estudo de paisagismo
• Estudo de fachada
• Aprovar criação e concepção do projeto/produto • Briefing técnico
• Briefing produto
• Ilustrações e planta de vendas
• Maquete
• Aprovar campanha publicitária
• Desenho do stand de vendas e apto decorado.
• Aprovação de PDV e apto modelo
• Tabela de preços
• Estratégia de comercialização • Elaboração de treinamento Vendas
ENVOLVIMENTO DA CYRELA NAS DECISÕES Faz/decide (executa e decide) Aprova (poder de veto) Participa/ Monitora (influi decisão) √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ In cor p or aç ão Te rr e n o s • Viabilidade • Analise jurídica
• Aprovação de compra (comitê)
• Definição inicial do mix de produto
• Adequação mix conforme pesquisa
• Conceito arquitetônico
• Estudo de paisagismo
• Estudo de fachada
• Aprovar criação e concepção do projeto/produto • Briefing técnico
• Briefing produto
• Ilustrações e planta de vendas
• Maquete
• Aprovar campanha publicitária
• Desenho do stand de vendas e apto decorado.
• Aprovação de PDV e apto modelo
• Tabela de preços
• Estratégia de comercialização • Elaboração de treinamento Vendas
ENVOLVIMENTO DA CYRELA NAS DECISÕES Faz/decide (executa e decide) Aprova (poder de veto) Participa/ Monitora (influi decisão) Faz/decide (executa e decide) Aprova (poder de veto) Participa/ Monitora (influi decisão) √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √
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Financiamento
CYRELA
BANCO PARCEIRO
ENTREG A DA S CH A V ES
Mensais durante a obra a partir de: • R$ 198 (Super Econômico) • R$ 280 (econômico) - 24 a 30 meses - INCC - 20% da unidade -até 300 meses - a partir da TR + 7,95% - 80% da unidade
Banco Limite de Crédito Concedido Taxa* Prazo Número Médio de Unidades financiado% a ser
HSBC R$ 400 milhões TR + 8% a 10,5% a.a. 20 anos 3.419 80%
ABN Amro R$ 500 milhões TR + 9% a 10,5% a.a. 20 anos 4.273 80% Santander R$ 2 bilhões TR + 9% a 10,45% a.a. 25 anos 17.094 80% Total
Garantido R$ 2,9 bilhões 24.786 80%
Linhas de crédito garantidas para a Cyrela – Financiamento ao cliente LIVING Linhas de crédito garantidas para a Cyrela – Financiamento ao cliente LIVING
19
Equipe de Vendas para Econômico
X
Em agosto/07, a Seller, empresa de vendas da Cyrela, foi
segmentada, dando origem a uma empresa especializada em
produtos Econômicos e Super Econômicos, a Selling, em local
próprio.
X
A Selling conta com 5 equipes de venda, totalizando 100 corretores.
20
Casos de Sucesso
Vitória Vila Prudente - SP
Parceria: Tecnum Tipo: 2 e 3 Dormitórios Preço: 2D R$ 77.000 3D R$ 99.500 Lançamento: Set/07 Unidades: 400 100% vendido Vero Guarulhos Parceria: Plano&Plano Tipo: 2 e 3 Dormitórios Preço: 2D R$104.000 3D R$ 143.000 Lançamento: Fev/07 Unidades: 328 92% vendido
Vivare – Porto Alegre
Parceria: Goldsztein Tipo: 2 e 3 Dormitórios Preço: 2D R$110.000 3D R$140.000 Lançamento: Mai/07 Unidades: 200 100% vendido Paradiso – Serra/ES Parceria: Morar Tipo: 2 e 3 Dormitórios Preço: 2D R$140.000 3D R$160.000 Lançamento: Out/07 Unidades: 383 100% vendido
Líber Vila Matilde - SP
Parceria: Tecnum Tipo: 2 e 3 Dorm Preço: 2D R$87.000 3D R$ 110.000 Lançamento: Dez/06 Unidades: 358 100% vendido PRÊMIO TOP IMOBILIÁRIO 2007
21
Parcerias para Alavancar Vendas
X
Hipermercados, estações de metrô, Shoppings, etc...
X
A Grande Novidade:
Participação exclusiva da LIVING no evento SUPER CASAS BAHIA, que
acontecerá entre os dias 23/11 e 07/01 no Anhembi, com expectativa de
receber mais de 2,5 milhões de pessoas.
22
Reposicionamento de Marca
X
O breve histórico da LIVING trouxe aprendizados importantes sobre
comunicação com o seu público-alvo. A partir de novembro/07, assumimos
uma nova identidade visual, com um novo slogan:
“Seja dono do seu sonho”
Novo site LIVING
NÚMEROS SITE LIVING: NÚMEROS SITE LIVING: • 34.512 acessos em outubro de 2007
• 34.512 acessos em outubro de 2007
• Média de 15% das vendas realizadas pelo site
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