Oferta Pública
DE DISTRIBUIÇÃO SECUNDÁRIA DE AÇÕES ORDINÁRIAS
DE EMISSÃO DA PETRÓLEO BRASIL S.A. - PETROBRAS
Oferta pública de distribuição secundária de ações ordinárias nominativas, escriturais da Petrobras. Serão 241.340.371 ações ofertadas, incluindo sob a forma de ADS.
Preço : Será fixado após a conclusão do procedimento de bookbuilding. O preço da ação será determinado tendo como parâmetros o preço da ações na B3, a cotação do ADS na NYSE e o resultado do procedimento de bookbuilding.
Valor da Oferta : Considerando a cotação de PETR3 no dia 7 de junho de 2019 (R$
29,85), o valor total da oferta pode ser estimado em R$ 7,2 bilhões.
Lote Adicional e Suplementar : Não haverá a outorga de ações suplementares ou adicionais.
Destinação dos recursos : Tendo em vista que se trata de uma oferta pública secundária, os recursos líquidos da operação serão destinados totalmente ao vendedor, que é a Caixa Econômica Federal .
RESUMO DA OPERAÇÃO
RESUMO DA OPERAÇÃO (continuação)
Distribuição do Capital Social, que não será afetada pela operação, considerando que será uma colocação secundária .
O capital social da companhia é de R$ 205,4 bilhões totalmente subscrito e
integralizado.
RESUMO DA OPERAÇÃO (continuação)
Os investidores não institucionais da Oferta de Varejo poderão adquirir ações diretamente (valor mínimo de R$ 3 mil e o máximo de R$ 1 milhão) ou através de fundos FIA-Petrobras (valor mínimo R$ 100 e máximo de R$ 1 milhão). Para a segunda hipótese, é necessário o preenchimento de um formulário específico com uma instituição consorciada, que será responsável pela administração do Fundo.
Alocação aos Empregados: Após a alocação das ações da Oferta de Varejo à Alocação Lock-up, o montante de 2% será destinados aos empregados.
Alocação Lock-up: O montante de 4% do total das ações da Oferta Global, será alocado prioritariamente aos investidores não institucionais da Oferta de Varejo que concordarem com o lock-up deste oferta
Lock-up da Oferta de Varejo: os investidores não institucionais da Oferta de
Varejo Lock-up, pelo prazo de 45 dias contados da data do Anúncio de Início, não
poderão vender ou alugar as ações adquiridas nesta oferta.
RESUMO DA OPERAÇÃO (continuação)
Garantia firme de Colocação: A colocação das Ações da Oferta Base, será realizada em
regime de garantia firme de liquidação, prestada exclusivamente pelos Coordenadores da
Oferta, de forma individual e não solidária, na proporção e até os limites individuais abaixo
descritos.
CRONOGRAMA ESTIMADO DA OFERTA
SUMÁRIO – VISÃO GERAL
A Petrobras é uma das maiores empresas integradas de petróleo do mundo.
As atividades da Petrobras estão organizadas em cinco segmentos de negócio:
• Exploração e Produção: Este é principal segmento de negócio da companhia, que compreende a exploração, desenvolvimento e produção de petróleo. Em 2018, a produção média da Petrobras no Brasil e exterior foi de 2,63 milhões de barris de óleo equivalente por dia (mboed). No primeiro trimestre de 2019, a produção média no Brasil e exterior da companhia foi de 2,54 mboed;
• Refino, Transporte e Comercialização: Inclui o refino, logística, transporte, exportação e aquisição de petróleo bruto, assim como a compra e venda de produtos derivados do petróleo, biodiesel e etanol. Adicionalmente, este segmento inclui a área de petroquímica;
• Distribuição: Inclui a distribuição de derivados de petróleo, etanol e gás natural veicular no Brasil para atacadistas e por meio da rede de postos de serviços da subsidiária Petrobras Distribuidora S.A. (“Petrobras Distribuidora ”). A Petrobras Distribuidora é a maior empresa deste segmento no Brasil, com participação de mercado de 28,7%
em 2018, contando com 7.665 postos de serviço;
SUMÁRIO – VISÃO GERAL (continuação)
• Gás e Energia: Inclui o processamento, logística, comercialização de gás natural e energia elétrica, transporte e comercialização de gás natural liquefeito , geração de energia através de usinas termelétricas;
• Biocombustível: Este segmento inclui produção de biodiesel, etanol e seus coprodutos, em especial açúcar e energia elétrica.
Em 2018, a Petrobras obteve um excelente resultado, revertendo uma sequência de quatro prejuízos anuais seguidos. Porém, o ano foi difícil, com redução nas vendas totais (5,4%), mas que foi largamente compensada com o aumento dos preços. Com esta elevação nos preços e o controle dos custos e despesas, foram conseguidos ganhos importantes nas margens operacionais. Soma-se a isto, uma forte redução nos custos financeiros (33,2%), com uma dívida em queda e menor variação cambial. Assim, a empresa teve em 2018 um lucro líquido de R$ 25,8 bilhões (R$ 1,98/ação).
Os resultados da Petrobras no 1T19, comparados ao 1T18, apresentaram redução de
vendas, que foram compensadas por aumentos dos preços, permitindo uma elevação da
receita. No entanto, incrementos de custos, conjugados com o aumento do resultado
financeiro negativo, levaram à redução das margens operacionais e do lucro líquido. O lucro
líquido no 1T19 de R$ 4.031 milhões (R$ 0,31 por ação), foi 42,1% menor que no trimestre
anterior, mas 91,8% acima do 4T18. Sem considerar os ajustes do IFRS 16, o lucro líquido
seria de R$ 5,1 bilhões (R$ 0,39/ação).
SUMÁRIO – DESTAQUES FINANCEIROS
Seguem descritos abaixo, um resumo das principais informações financeiras e operacionais dos últimos 2 anos.
Fonte: Petrobras
VANTAGENS COMPETITIVAS (em sumário)
• A Petrobras tem uma posição dominante no Brasil na exploração, produção, abastecimento, refino e distribuição de petróleo e seus derivados;
• A empresa têm um acesso privilegiado a novas reservas de petróleo no Brasil;
• Líder em exploração e produção de petróleo em águas profundas e ultraprofundas;
• Controla a maior distribuidora de derivados do Brasil;
• Tem condições de expandir sua participação no negócio de biocombustíveis no Brasil e exterior;
• Conta com uma grande capacidade de refino, que pode ser expandida para atender ás necessidades futuras do mercado.
OS INVESTIDORES DEVEM LER O PROSPECTO E O FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA COMPANHIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL, AS SEÇÕES “SUMÁRIO DA COMPANHIA– PRINCIPAIS FATORES DE RISCO RELATIVOS ÀCOMPANHIA”E“FATORESDE RISCO RELATIVOS À OFERTA E ÀSAÇÕES”.
ESTRATÉGIA (em sumário)
Desenvolver e prestar serviços que atendam e encantem os clientes;
Construir relacionamentos de longo prazo com os clientes;
Continuar a controlar todo o ciclo do negócio, o que permite crescer com elevada rentabilidade;
Manter a expansão orgânica sem perda da excelência no atendimento;
Potencialização das sinergias entre os segmentos de negócios;
Manter a disciplina financeira;
FATORES DE RISCO
LEIA O PROSPECTO PRELIMINAR E O FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA COMPANHIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL, AS SEÇÕES "SUMÁRIO DA COMPANHIA –PRINCIPAIS FATORES DE RISCO RELATIVOS À COMPANHIA" E "FATORES DE RISCO RELATIVOS À OFERTA E ÀS AÇÕES", DO PROSPECTO PRELIMINAR, BEM COMO A SEÇÃO "4. FATORES DE RISCO" DO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA COMPANHIA, ANEXO AO PROSPECTO PRELIMINAR, PARA CIÊNCIA E AVALIAÇÃO DE CERTOS FATORES DE RISCO QUE DEVEM SER CONSIDERADOS COM RELAÇÃO À COMPANHIA, À OFERTA E AO INVESTIMENTO NAS AÇÕES.
O REGISTRO DA PRESENTE DISTRIBUIÇÃO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA COMPANHIA, BEM COMO SOBRE AS AÇÕES A SEREM DISTRIBUÍDAS.
O investimento nas Ações representa um investimento de risco, pois é um investimento em renda variável e, assim, os investidores que pretendam investir nas Ações estão sujeitos a perdas patrimoniais e riscos, inclusive aqueles relacionados às Ações, à Oferta, à Companhia, ao setor em que atua, aos seus acionistas e ao ambiente macroeconômico do Brasil, descritos no Prospecto Preliminar e no Formulário de Referência da Companhia, e que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de decisão de investimento.
O investimento nas Ações não é, portanto, adequado a investidores avessos aos riscos relacionados à
volatilidade do mercado de capitais. Ainda assim, não há nenhuma classe ou categoria de investidor
que esteja proibida por lei de subscrever Ações ou, com relação à qual o investimento em Ações seria,
no entendimento da Companhia e dos Coordenadores da Oferta, inadequado.
FATORES DE RISCO (relativos a companhia)
• A Petrobras está exposta a riscos de segurança, meio-ambiente e saúde em suas operações, que podem levar a acidentes, perdas significativas, processos administrativos e passivos judiciais;
• O fluxo de caixa da empresa e sua rentabilidade estão expostos à volatilidade dos preços do petróleo, gás natural e derivados;
• Os furtos de petróleo e derivados poderão gerar acidentes, vazamentos e danificar as instalações, o que impacta a rentabilidade e a continuidade operacional da empresa;
• A empresa pode sofrer perdas e dedicar tempo e recursos financeiros na defesa de litígios e arbitragens já existentes;
• A companhia está sujeira á concessão de novas licenças e permissões ambientais ou
sanções, que podem resultar em atrasos na entrega de alguns de seus projetos e em
dificuldades para alcançar seus objetivos de produção de petróleo e gás natural.
Seja para pessoas físicas ou clientes institucionais, todas as nossas atividades têm em comum o foco em suas aspirações.
Em nosso posicionamento corporativo, assim como em nossa forma de operar e atender, seus planos são os nossos.
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