Demonstrações Contábeis 2005
100 104 113 113 113 116 117 121 122 136 142 143 147 149 150 154 154 158 162 167 168 170 171 172 174 176 178 179 181 182
Relatório da Administração 2005 Demonstrações Contábeis Notas Explicativas
Nota 1 - Contexto Operacional
Nota 2 - Apresentação das Demonstrações Contábeis Nota 3 - Índices de Basiléia e de Imobilização Nota 4 -Resumo das Principais Práticas Contábeis Nota 5 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Nota 6 -Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) Nota 7 -Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos Nota 8 - Carteira de Câmbio
Nota 9 -Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses Nota 10 -Operações com Seguros, Vida e Previdência e Capitalização Nota 11 -Provisões e Passivos Contingentes
Nota 12 - Outras Contas
Nota 13 - Resultado Extraordinário Nota 14 -Tributos
Nota 15 - Permanente Nota 16 -Patrimônio Líquido Nota 17 -Partes Relacionadas Nota 18 -Valor de Mercado Nota 19 -Benefícios a Empregados
Nota 20 - Encerramento da Aliança Estratégica com a America Online Latin America Inc.
Nota 21 -Informações Complementares Nota 22 -Informações de Subsidiárias no Exterior Nota 23 - Demonstração do Fluxo de Caixa Parecer dos Auditores Independentes Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria Parecer do Conselho Fiscal
Glossário
Senhores acionistas:
Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Banco Itaú Holding Financeira S.A (Itaú Holding) e de suas controladas, relativos ao exercício de 2005, os quais seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, pelo Banco Central do Brasil (Bacen), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
Ambiente econômico e setor bancário
O crescimento econômico em 2005 deve ficar abaixo do crescimento de 2004. Num ambiente de política monetária restritiva e lento crescimento do salário real médio, houve desaquecimento dos investimentos e da demanda, mas o desempenho vigoroso das exportações apoiou o crescimento da economia brasileira. Por outro lado, o IPCA apurou inflação de 5,69% em 2005 em comparação aos 7,60% observados em 2004, sinalizando a convergência para a meta de 4,5% em 2006.
Em 2005, o real apreciou perto de 16% em termos nominais e em termos reais em mais de 25% em relação ao dólar norte- americano. Mesmo assim, o país reduziu seu endividamento externo total de US$ 220 bilhões em dezembro de 2004 para aproximadamente US$ 188 bilhões ao final de 2005, com destaque para o pagamento antecipado da dívida de US$ 15,8 bilhões com o FMI. As exportações cresceram de US$ 96,5 bilhões em 2004 para US$ 118,3 bilhões em 2005. O Banco Central adotou uma política de reforço do nível das reservas internacionais, que totalizou US$ 57 bilhões.
Interrompendo a trajetória de queda da dívida/PIB ocorrida em 2004, o ano de 2005 foi marcado pela estabilidade do endividamento público em 51,7% do PIB. Manteve-se, no entanto, a política de melhora do perfil da dívida, com maior participação da dívida prefixada, e menor daquela indexada à moeda estrangeira.
O crédito à pessoa física cresceu 29,7%. Além do crédito consignado, que mais uma vez apresentou grande crescimento, outro produto com bastante destaque para pessoas físicas foi o cartão de crédito com aumento de 28,2% no número de cartões.
O crédito à pessoa jurídica, por sua vez, teve um crescimento menor, 11,6%, entretanto foi acompanhado por uma grande evolução de outros instrumentos de financiamento, entre eles emissão de ações, captações externas, e debêntures registradas na CVM.
Os depósitos à vista cresceram 7,7%, em termos reais, na comparação de dezembro de 2005 com dezembro de 2004. Os depósitos a prazo cresceram, em termos reais, 27%, enquanto a poupança permaneceu nos mesmos níveis de 2004.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Principais Indicadores Econômico-financeiros
2005 2004 Evolução %
Resultados - R$ milhões
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 11.157 10.200 9,4
Receitas de Serviços e de Seguros, Previdência e Capitalização 14.417 12.398 16,3
Despesas não Decorrentes de Juros (1) 10.428 9.015 15,7
Resultado Operacional 8.183 7.342 11,5
Lucro Líquido Consolidado Recorrente 5.443 4.870 11,8
Lucro Líquido Consolidado 5.251 3.776 39,1
Resultados por Ação - R$
Lucro Líquido Consolidado 4,76 3,33 42,9
Valor Patrimonial 14,09 12,33 14,3
Juros Sobre o Capital Próprio 1,68 1,21 38,8
Preço da Ação PN (2) 57,05 38,93 46,5
Capitalização de Mercado - R$ milhões (3) 62.980 44.092 42,8
Balanço Patrimonial - R$ milhões
Ativos Totais 151.241 130.339 16,0
Empréstimos Totais (inclui avais e fianças) 67.756 53.275 27,2
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 248.113 211.238 17,5
Dívidas Subordinadas 4.584 4.765 (3,8)
Patrimônio Líquido Consolidado 15.560 13.971 11,4
Patrimônio de Referência (4) 20.644 19.806 4,2
Índices Financeiros (%)
Rentabilidade Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio 36,6 37,7
Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio 35,3 29,2
Retorno sobre o Ativo Médio 3,7 3,0
Índice de Eficiência (5) 50,3 53,9
Quociente de Solvabilidade (Índice de Basiléia) (6) 17,0 20,6
Índice de Imobilização (6) 26,1 27,4
(1) Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
(2) Com base na cotação média do mês de dezembro.
(3) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais em dezembro.
(4) Base de capital, calculada conforme a Resolução 2.837 do Bacen, de 30/05/2001, com base no consolidado econômico-financeiro.
(5) Calculado conforme critérios internacionais definidos no Relatório de Análise Gerencial da Operação.
(6) Posição de 31 de dezembro.
Os ativos consolidados alcançaram R$ 151.241 milhões, com evolução de 16,0% em relação a dezembro de 2004. A carteira de crédito cresceu 27,2%, atingindo R$ 67.756 milhões em dezembro de 2005, principalmente em função do desempenho dos segmentos de micro, pequenas e médias empresas com expansão no ano de 31,6% e de pessoas físicas com evolução de 57,0%.
O patrimônio líquido atingiu R$ 15.560 milhões ao final de 2005, com acréscimo de 11,4% no ano. O patrimônio de referência utilizado para efeito de cálculo dos limites operacionais, atingiu R$ 20.644 milhões.
As ações preferenciais do Itaú Holding tiveram valorização de 46,5%
e as ordinárias de 47,0%, quando comparadas ao final de 2004, enquanto o índice Bovespa cresceu 29,7%.O valor de mercado do Itaú Holding alcançou R$ 62.980 milhões ao final de 2005.
Os recursos próprios livres, captados e administrados evoluíram 17,5% em relação a dezembro de 2004, totalizando R$ 248.113 milhões. Destaca-se o crescimento de 57,8% dos depósitos a prazo.
A rede de atendimento consolidada do Itaú Holding, ao final de 2005, atingiu 4.348 unidades, entre agências e postos de atendimento bancário, pontos de atendimento eletrônico em empresas e lojas Taií. A rede de caixas eletrônicos totalizou 22.023 unidades. Foram realizadas 2,6 bilhões de transações por meio do auto-atendimento, abrangendo operações efetuadas por meio de caixas eletrônicos, telefone, fax, internet, sistema de débitos automáticos e compras com cartão de débito. O crescimento em relação a 2004 foi de 14,2%.
O Itaú Holding contava com 51.036 colaboradores no final de 2005, com a contratação de 5.720 novos funcionários, em decorrência da expansão dos negócios, principalmente no crédito ao consumidor. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 3.357 milhões, ou R$
71 mil por colaborador, em média no ano. Os benefícios sociais proporcionados aos colaboradores e seus dependentes foram de R$ 588 milhões. Além disso, foram investidos R$ 58 milhões em programas de formação, treinamento e desenvolvimento.
Itaú, de Força Financeira pela Moody's e Individual pela Fitch, o que reflete a forte performance financeira do Banco, associada a melhorias da eficiência operacional e consistente
rentabilidade. O Itaú é avaliado como o melhor banco nessas classificações no Brasil.
O Itaú Holding foi mais uma vez selecionado para fazer parte do seleto grupo de empresas que compõem o Dow Jones Sustainability World Index (DJSWI), sendo o único banco latino- americano a compor o Índice que avalia a sustentabilidade corporativa das empresas. Também foi escolhido para compor a carteira teórica do Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bovespa (ISE), com uma participação de 17,3%. O ISE foi criado para se tornar uma referência para o investimento socialmente responsável e um indutor de boas práticas no meio
empresarial brasileiro.
O valor da marca Itaú é de US$ 1.342 milhões, com crescimento de 11,7% em relação a 2004. Desde o início da avaliação é a marca mais valiosa do país, segundo a consultoria inglesa Interbrand. Destaca-se ainda o reconhecimento como Empresa mais admirada do Brasil, concedido pela TNS InterScience e Revista Carta Capital nas categorias Banco de Varejo, Seguradora e Previdência Privada.
O Itaú Holding também foi considerado o melhor banco brasileiro pelas revistas Euromoney e Global Finance, e o banco mais ético e melhor administrado entre os maiores bancos da América Latina pela revista Latin
Finance/Management & Excellence.
Responsabilidade Socioambiental
Entre as diversas iniciativas que demonstram o compromisso do Itaú Holding com a sustentabilidade, destacam-se a criação do Comitê Executivo e da Comissão de Responsabilidade Socioambiental que objetivam definir e implementar a política de responsabilidade socioambiental. A Comissão articula e implementa os diversos projetos e iniciativas que compõem a agenda de responsabilidade socioambiental.
Outro destaque foi o lançamento da Ouvidoria Corporativa Itaú, canal que complementa as iniciativas de atendimento ao cliente, implementadas desde 1987 com a criação do SAC (Disque Itaú), um dos primeiros canais de apoio a clientes do Brasil. O compromisso com a qualidade do atendimento também foi reforçado publicamente com a campanha “O Itaú quer ouvir você”.Procurando ampliar os efeitos positivos de sua adesão aos Princípios do Equador, o Itaú passou a adotar metodologia que inclui critérios de avaliação socioambiental no financiamento de projetos para as médias empresas.
Os programas do Instituto Itaú Cultural totalizaram R$ 26 milhões. O Programa Rumos, que apóia, mapeia e difunde a arte e a produção intelectual no País, recebeu mais de 1.500 inscrições para as categorias Artes Visuais e Educação Cultura e Arte. A mostra “O Corpo na Arte Contemporânea Brasileira” e a exposição “Cinético Digital” foram visitadas por mais de 130 mil pessoas. O site do Itaú Cultural foi eleito o melhor da internet brasileira em todas as categorias do Prêmio Ibest e, pelo terceiro ano consecutivo, foi considerado o melhor na categoria Arte e Cultura.
A Fundação Itaú Social investiu R$ 22 milhões em projetos próprios, mais de 100 parcerias e apoios a instituições com ações sociais alinhadas às suas diretrizes. A 6ª edição do Prêmio Itaú-Unicef contou com 1.682 projetos participantes. A 1ª edição do Prêmio Itaú Apoio ao Empreendedor, que objetiva identificar, divulgar e apoiar o trabalho de Organizações da Sociedade Civil de Interesse Público (OSCIPs) que operam com microcrédito, envolveu 44 instituições. Como reconhecimento ao trabalho desenvolvido no campo da educação, a Fundação Itaú Social recebeu do Governo Federal o Prêmio Objetivos de
Desenvolvimento do Milênio Brasil, na categoria Organização, com o Programa Escrevendo o Futuro.
Itaú 60 Anos
Diversas iniciativas e eventos voltados aos colaboradores e à comunidade marcaram as comemorações dos 60 anos do Itaú.
Palestras realizadas na sede do Instituto Itaú Cultural abordaram assuntos relacionados à responsabilidade social corporativa.
Apresentações musicais com artistas renomados foram realizadas na Avenida Paulista, nas estações do metrô e em diversos locais na cidade de São Paulo. No total, foram promovidos 110 espetáculos. Dentre os eventos, destaca-se o show de reveillon realizado na Avenida Paulista.
Evento Subseqüente
Em 30 de janeiro de 2006, o Itaú Holding e a XL Capital Ltd. (XL) assinaram Memorando de Entendimentos para a criação de nova seguradora no Brasil que atuará no mercado de grandes riscos de seguros comerciais e industriais.
A XL ocupa posição de liderança no segmento de seguros, resseguros e produtos e serviços financeiros para clientes corporativos comerciais e industriais e empresas de seguros. A sinergia entre o Itaú Holding e a XL trará vantagens para nossos clientes e corretores de seguros.
Auditoria Independente - Instrução CVM nº 381
No período foram contratados com a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, serviços relacionados à auditoria externa para pleno atendimento à regulamentação da Lei Sarbanes Oxley, seção 404, em montante de R$ 1.764 mil, representando 11,0% do valor dos honorários. Não foram prestados pela PricewaterhouseCoopers Auditores
Independentes e partes relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5 % do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa.
Circular nº 3.068 do Bacen
Seguindo determinação da Circular 3.068 do Bacen, de 08/11/2001, que estabelece critérios para registro e avaliação contábil de títulos e valores mobiliários, o Itaú Holding declara ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos assim classificados, no montante de R$
1.933 milhões, representando apenas 5,8% do total de títulos e valores mobiliários.
Agradecimentos
Mais uma vez, agradecemos aos nossos acionistas e clientes o apoio e a confiança que nos impulsionam a buscar resultados diferenciados e aos nossos funcionários o agradecimento pelo trabalho e pela dedicação que nos tem proporcionado importantes conquistas.
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 20/02/06).
O Relatório Anual e a Análise Gerencial da Operação do Itaú Holding, com as informações detalhadas sobre as operações do período, estão disponíveis no site do Itaú Holding
(http://www.itauri.com.br).
CIRCULANTE 114.009.687 99.429.825
DISPONIBILIDADES 2.084.562 1.930.452
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4a e 5) 22.046.168 19.183.059
Aplicações no Mercado Aberto 12.638.814 10.772.391
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 10b) 343.282 202.646
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 9.064.072 8.208.022
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTR.FINANC.DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6) 25.010.685 20.467.391
Carteira Própria 7.427.592 7.108.136
Vinculados a Compromissos de Recompra 1.494.811 421.006
Vinculados a Prestação de Garantias 617.413 1.582.728
Vinculados ao Banco Central - 198.804
Instrumentos Financeiros Derivativos 2.573.001 1.645.465
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (Nota 10b) 10.214.972 6.917.731 Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 10b) 2.682.896 2.593.521
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 13.323.336 10.600.668
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 12.839 18.272
Depósitos no Banco Central 13.307.236 10.569.115
SFH - Sistema Financeiro da Habitação 1.291 8.029
Correspondentes 1.970 5.252
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 20.792 16.095
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARREND. MERC. FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 7) 36.896.491 31.160.853 Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4d) 40.237.298 32.721.041 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4e) (3.340.807) (1.560.188)
OUTROS CRÉDITOS 13.746.752 15.394.316
Carteira de Câmbio (Nota 8) 6.513.942 9.159.294
Rendas a Receber 595.892 575.081
Prêmios de Seguros a Receber (Nota 10b) 714.179 646.989
Negociação e Intermediação de Valores 923.047 341.572
Diversos (Nota 12a) 4.999.692 4.671.380
OUTROS VALORES E BENS (Nota 4f) 880.901 676.991
Outros Valores e Bens 378.630 380.995
(Provisões para Desvalorizações) (95.563) (111.275)
Despesas Antecipadas (Nota 12b) 597.834 407.271
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 34.356.913 27.789.995
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4a e 5) 830.576 563.613
Aplicações no Mercado Aberto 32.092 46.960
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores Prov.Técnicas SUSEP (Nota 10b) 85.819 -
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 712.665 516.653
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTR.FINANC.DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6) 8.117.637 8.708.194
Carteira Própria 4.890.102 5.859.692
Vinculados a Compromissos de Recompra 1.107.294 406.757
Vinculados a Prestação de Garantias 395.797 589.365
Vinculados ao Banco Central 121.305 658.213
Instrumentos Financeiros Derivativos 662.643 316.078
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 10b) 940.496 878.089 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - SFH - Sistema Financeiro da Habitação 362.834 261.497 OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARREND. MERC. FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 7) 19.631.902 13.192.658 Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4d) 20.398.271 14.686.025 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4e) (766.369) (1.493.367)
OUTROS CRÉDITOS 4.564.432 4.555.251
Negociação e Intermediação de Valores 16.813 -
Diversos (Nota 12a) 4.547.619 4.555.251
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Nota 12b) 849.532 508.782
PERMANENTE 2.874.830 3.118.823
INVESTIMENTOS (Notas 4g e 15a II) 749.208 919.973
Participações em Coligadas 587.724 773.353
No País 101.172 112.029
No Exterior 486.552 661.324
Outros Investimentos 268.539 250.929
(Provisão para Perdas) (107.055) (104.309)
IMOBILIZADO DE USO (Notas 4h e 15b) 1.835.740 1.964.889
Imóveis de Uso 2.147.465 2.146.261
Outras Imobilizações de Uso 3.367.804 3.107.112
(Depreciações Acumuladas) (3.679.529) (3.288.484)
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL (Nota 4i) 18.067 -
Bens Arrendados 18.552 -
(Depreciações Acumuladas) (485) -
DIFERIDO (Notas 4j e 15b) 271.815 233.961
Gastos de Organização e Expansão 499.708 502.702
(Amortização Acumulada) (227.893) (268.741)
TOTAL DO ATIVO 151.241.430 130.338.643
Passivo 31/12/2005 31/12/2004
CIRCULANTE 85.826.006 82.265.006
DEPÓSITOS (Notas 4a e 9b) 45.704.420 40.633.743
Depósitos à Vista 12.255.358 11.005.716
Depósitos de Poupança 19.782.601 19.197.331
Depósitos Interfinanceiros 645.530 647.197
Depósitos a Prazo 12.586.822 9.632.901
Outros Depósitos 434.109 150.598
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4a e 9c) 10.272.349 10.505.459
Carteira Própria 5.751.998 4.200.665
Carteira de Terceiros 4.520.351 6.097.387
Carteira Livre Movimentação - 207.407
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4a e 9d) 853.986 1.325.277
Recursos de Letras Hipotecárias - 1.456
Recursos de Debêntures 105.452 -
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 748.534 1.323.821
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 52.221 124.695
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 179 117
Correspondentes 52.042 124.578
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 990.712 953.539
Recursos em Trânsito de Terceiros 989.132 945.920
Transferências Internas de Recursos 1.580 7.619
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4a e 9e) 4.014.281 5.731.378
Empréstimos 2.777.351 4.179.349
Repasses 1.236.930 1.552.029
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6f) 2.066.433 1.058.833
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4k e 10a) 2.720.883 2.466.845
OUTRAS OBRIGAÇÕES 19.150.721 19.465.237
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 206.185 264.791
Carteira de Câmbio (Nota 8) 6.634.460 9.405.346
Sociais e Estatutárias 1.683.031 1.209.192
Fiscais e Previdenciárias (Nota 14d I) 1.801.975 1.319.497
Negociação e Intermediação de Valores 892.006 545.223
Operações com Cartões de Crédito 5.304.011 3.675.329
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 9f ) 105.306 526.710
Dívidas Subordinadas (Nota 9g) 72.743 67.456
Diversas (Nota 12c) 2.451.004 2.451.693
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 48.661.269 32.861.917
DEPÓSITOS - Depósitos a Prazo (Notas 4a e 9b) 4.815.315 1.396.087
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO - Carteira Própria (Notas 4a e 9c) 11.758.301 5.592.959 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4a e 9d) 4.106.776 2.105.686
Recursos de Debêntures 1.350.000 -
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 2.756.776 2.105.686
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4a e 9e) 5.141.991 4.786.588
Empréstimos 2.074.266 1.811.829
Repasses 3.067.725 2.974.759
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6f) 369.816 114.403
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4k e 10a) 11.918.651 8.556.228
OUTRAS OBRIGAÇÕES 10.550.419 10.309.966
Fiscais e Previdenciárias (Nota 14d I) 3.506.189 2.524.412
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 9f ) 1.180.029 1.376.317
Dívidas Subordinadas (Nota 9g) 4.511.678 4.697.884
Diversas (Nota 12c) 1.352.523 1.711.353
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 70.977 47.225
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 1.123.522 1.193.413
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16) 15.559.656 13.971.082
Capital Social 8.300.000 8.101.000
De Domiciliados no País 6.710.275 6.453.484
De Domiciliados no Exterior 1.589.725 1.647.516
Reservas de Capital 1.289.969 2.183.867
Reservas de Lucros 6.981.648 3.688.528
Ajuste a Valor de Mercado - TVM e Derivativos (Notas 4b, 4c e 6d ) 284.066 472.940
(Ações em Tesouraria) (1.296.027) (475.253)
TOTAL DO PASSIVO 151.241.430 130.338.643
01/01 a 01/01 a 31/012/2005 31/12/2004
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 20.292.190 17.271.070
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 12.949.461 9.363.195 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 4.377.615 5.960.215 Resultado Financeiro das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 10c) 1.893.555 1.293.016
Resultado de Operações de Câmbio 146.184 22.061
Resultado das Aplicações Compulsórias 925.375 632.583
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (6.308.222) (6.143.715)
Operações de Captação no Mercado (4.758.254) (4.846.819)
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização (Nota 10c) (1.510.000) (967.065)
Operações de Empréstimos e Repasses (39.968) (329.831)
RESULTADO DA INTERMED. FINANC. ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA 13.983.968 11.127.355 RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (Nota 7d I) (2.827.254) (927.250)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.716.278) (1.581.638)
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 889.024 654.388
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 11.156.714 10.200.105
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (2.974.110) (2.858.412)
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 12d) 7.737.051 6.165.286
Administração de Recursos 1.687.960 1.411.412
Serviços de Conta Corrente 1.428.609 1.230.073
Cartões de Crédito 1.904.263 1.162.013
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 1.259.309 915.676
Serviços de Recebimentos 838.809 866.398
Outros 618.101 579.714
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 10c) 798.239 780.738
Despesas de Pessoal (Nota 12e) (4.034.370) (3.319.631)
Outras Despesas Administrativas (Nota 12f ) (4.916.453) (4.289.389)
Despesas Tributárias (Notas 4m e 14a II) (1.949.938) (1.425.210)
Resultado de Participações em Coligadas (Nota 15a III) 14.203 78.965
Outras Receitas Operacionais (Nota 12g) 517.816 315.095
Outras Despesas Operacionais (Nota 12h) (1.140.658) (1.164.266)
RESULTADO OPERACIONAL 8.182.604 7.341.693
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 18.151 29.230
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 8.200.755 7.370.923 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Notas 4m e 14a I) (2.321.296) (2.091.622)
Devidos sobre Operações do Período (1.973.049) (1.465.039)
Referentes a Diferenças Temporárias (348.247) (626.583)
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 13) (191.745) (1.094.423)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (480.962) (357.725)
Empregados - Lei 10.101 de 19/12/2000 - (Nota 21h) (361.726) (284.017)
Administradores - Estatutárias - Lei 6.404 de 15/12/1976 (119.236) (73.708)
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 44.582 (51.537)
LUCRO LÍQUIDO 5.251.334 3.775.616
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO - (Nota 16a) 1.104.009.467 1.132.710.500
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ 4,76 3,33
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ 14,09 12,33
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos Consolidada
(Em Milhares de Reais)
01/01 a 01/01 a 31/12/2005 31/12/2004
A - ORIGENS DOS RECURSOS 29.012.357 20.359.351
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 5.971.193 5.701.456
Lucro Líquido 5.251.334 3.775.616
Ajustes ao Lucro Líquido: 719.859 1.925.840
Depreciação e Amortização 612.756 603.958
Resultado de Participações em Coligadas (14.203) (78.965)
Variação Cambial do Permanente e Bens Não de Uso Próprio (26.816) 12.992
Provisões para Perdas (12.123) (24.163)
Resultado Extraordinário em Controladas e Coligadas 160.245 1.412.018 RECURSOS DE ACIONISTAS - Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas 115.690 72.663
RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 22.925.474 14.481.679
- Aumento dos subgrupos do Passivo: 20.831.410 12.779.631
Depósitos Interfinanceiros 8.489.905 5.332.150
Captações no Mercado Aberto 5.932.232 -
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.529.799 -
Instrumentos Financeiros Derivativos 1.263.013 418.535
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 3.616.461 3.333.956
Outras Obrigações - 3.694.990
- Diminuição dos Subgrupos do Ativo: 1.780.020 1.510.704
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - 1.510.704
Outros Créditos 1.780.020 -
- Variação nos Resultados de Exercícios Futuros 23.752 (63.222)
- Alienação de Bens e Investimentos: 245.138 191.216
Bens Não de Uso Próprio 190.898 129.218
Imobilizado de Uso 29.520 34.304
Investimentos 24.720 27.694
- Dividendos Recebidos de Coligadas 45.154 57.755
- Baixas no Diferido - 5.595
VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS - 103.553
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS 28.858.247 20.585.857
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO PAGOS E PROVISIONADOS 1.853.356 1.372.564
AQUISIÇÃO DE AÇÕES PARA TESOURARIA 1.647.296 300.199
INVERSÕES EM: 649.681 618.391
- Bens Não de Uso Próprio 189.072 95.335
- Imobilizado de Uso 433.418 485.101
- Investimentos 27.191 37.955
APLICAÇÕES NO DIFERIDO 334.346 1.492.846
- Ágios na Aquisição de Investimentos 200.000 1.398.917
- Outras Aplicações no Diferido 134.346 93.929
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO: 22.958.086 13.190.202
- Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.130.072 -
- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 4.238.910 335.059
- Relações Interfinanceiras e Interdependências 2.864.003 2.111.312
- Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos 12.174.882 8.857.887
- Operações de Arrendamento Mercantil Operacional 18.067 -
- Outros Créditos - 1.837.220
- Outros Valores e Bens 532.152 48.724
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO: 1.408.724 3.611.655
- Captações no Mercado Aberto - 833.791
- Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - 327.664
- Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.361.694 2.450.200
- Outras Obrigações 47.030 -
VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS 6.758 -
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B) 154.110 (226.506) MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:
Disponibilidades:
- Início do Período 1.930.452 2.156.958
- Fim do Período 2.084.562 1.930.452
- Aumento ou Redução 154.110 (226.506)
ATIVO 31/12/2005 31/12/2004
CIRCULANTE 1.083.001 711.308
DISPONIBILIDADES 281 45
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 341.423 149.643
Aplicações no Mercado Aberto 160.199 8.564
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 181.224 141.079
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 10.536 86
Carteira Própria 9.930 -
Vinculados a Prestação de Garantias 514 -
Instrumentos Financeiros Derivativos 92 86
OUTROS CRÉDITOS 728.804 561.534
Rendas a Receber (nota 15a I) 381.637 369.788
Negociação e Intermediação de Valores - 1.129
Diversos (Nota 12a) 347.167 190.617
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas 1.957 -
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 551.399 63.501
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 496.622 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 49.767 58.611
Carteira Própria 18.832 35.596
Vinculados a Prestação de Garantias - 23.015
Instrumentos Financeiros Derivativos 30.935 -
OUTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 12a) 5.010 4.890
PERMANENTE 16.223.990 15.070.233
INVESTIMENTOS - Participações em Controladas - No País (Nota 15a I) 16.223.720 15.070.233
IMOBILIZADO DE USO E DIFERIDO 270 -
TOTAL DO ATIVO 17.858.390 15.845.042
PASSIVO
CIRCULANTE 1.414.941 1.085.285
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS - 561
OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.414.941 1.084.724
Sociais e Estatutárias (Nota 16b II) 1.277.088 889.497
Fiscais e Previdenciárias 1.448 19.334
Diversas (Nota 12c) 136.405 175.893
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 22.887 -
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 16.778 -
OUTRAS OBRIGAÇÕES - Fiscais e Previdenciárias 6.109
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16) 16.420.562 14.759.757
Capital Social 8.300.000 8.101.000
De Domiciliados no País 6.710.275 6.453.484
De Domiciliados no Exterior 1.589.725 1.647.516
Reservas de Capital 1.289.969 2.183.867
Reservas de Lucros 7.842.554 4.477.203
Ajuste a Valor de Mercado - TVM e Derivativos 284.066 472.940
(Ações em Tesouraria) (1.296.027) (475.253)
TOTAL DO PASSIVO 17.858.390 15.845.042
Demonstração do Resultado
(Em Milhares de Reais)
2º Semestre 01/01 a 01/01 a 2005 31/12/2005 31/12/2004
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 91.034 102.603 80.512
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários
e Instrumentos Financeiros Derivativos 91.034 102.603 80.512
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (8.099) (12.901) (5.651)
Operações de Captação no Mercado (8.099) (12.901) (5.651)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 82.935 89.702 74.861 OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS 2.611.910 5.070.588 4.629.076
Despesas de Pessoal (9.346) (13.438) (5.817)
Outras Despesas Administrativas (12.432) (21.286) (11.692)
Despesas Tributárias (Nota 14a II) (46.137) (74.323) (57.878)
Resultado de Participações em Controladas (Nota 15a) 2.679.914 5.177.908 4.705.608
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (89) 1.727 (1.145)
RESULTADO OPERACIONAL 2.694.845 5.160.290 4.703.937
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 200 (7) 1.557
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 2.695.045 5.160.283 4.705.494 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 14a I) 134.195 166.791 132.351
Devidos sobre Operações do Período (6.700) (6.927) (2.163)
Referentes a Diferenças Temporárias 140.895 173.718 134.514
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (3.876) (5.601) (2.900)
Empregados - Lei 10.101 de 19/12/2000 (1.402) (1.537) -
Administradores - Estatutárias - Lei 6.404 de 15/12/1976 (2.474) (4.064) (2.900)
LUCRO LÍQUIDO 2.825.364 5.321.473 4.834.945
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO - (Nota 16a) 1.104.009.467 1.132.710.500
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ 4,82 4,27
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ 14,87 13,03
Capital Reservas Social de Capital
SALDOS EM 01/07/2005 8.300.000 1.957.170
Atualização de Títulos Patrimoniais e Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais - (201)
Ações em Tesouraria - (667.000)
Aquisições de Ações para Tesouraria - -
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - -
Cancelamento de Ações em Tesouraria - AGE - 22/08/2005 - (667.000)
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - -
Lucro Líquido - -
Destinações :
Reserva Legal - -
Reservas Estatutárias - -
Juros sobre o Capital Próprio - -
SALDOS EM 31/12/2005 8.300.000 1.289.969
MUTAÇÕES NO PERÍODO - (667.201)
SALDOS EM 01/01/2004 4.780.000 5.648.619
Capitalização de Reservas - AGO/E de 28/04/2004 3.321.000 (3.321.000)
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais - 632
Ações em Tesouraria - (144.384)
Aquisições de Ações para Tesouraria - -
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - -
Cancelamento de Ações em Tesouraria - AGO/E - 28/04/2004 - (144.384)
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - -
Complemento de Juros sobre Capital Próprio Pagos em 05/03/2004 - Exercício 2003 - -
Lucro Líquido - -
Destinações :
Reserva Legal - -
Reservas Estatutárias - -
Juros sobre o Capital Próprio - -
SALDOS EM 31/12/2004 8.101.000 2.183.867
MUTAÇÕES NO PERÍODO 3.321.000 (3.464.752)
Ajustes de Exercícios Anteriores - -
Capitalização de Reservas - AGO/E de 27/04/2005 199.000 (199.000)
Atualização de Títulos Patrimoniais e Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais - 111
Ações em Tesouraria - (695.009)
Aquisições de Ações para Tesouraria - -
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - -
Cancelamento de Ações em Tesouraria - AGO/E - 27/04/2005 e 22/08/2005 - (695.009)
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - -
Complemento de Juros sobre Capital Próprio Pagos em 14/03/2005 - Exercício 2004 - -
Lucro Líquido - -
Destinações :
Reserva Legal - -
Reservas Estatutárias - -
Juros sobre o Capital Próprio - -
SALDOS EM 31/12/2005 8.300.000 1.289.969
MUTAÇÕES NO PERÍODO 199.000 (893.898)
Reservas Ajuste a Valor Lucros (Ações em Total de Lucros de Mercado TVM Acumulados Tesouraria)
e Derivativos
6.187.441 313.904 - (921.562) 15.836.953
- - - - (201)
(15.560) - - (374.465) (1.057.025)
- - - (1.078.314) (1.078.314)
(15.560) - - 36.849 21.289
- - - 667.000 -
- (29.838) - - (29.838)
- - 2.825.364 - 2.825.364
141.268 - (141.268) - -
1.529.405 - (1.529.405) - -
- - (1.154.691) - (1.154.691)
7.842.554 284.066 - (1.296.027) 16.420.562
1.655.113 (29.838) - (374.465) 583.609
1.014.956 557.215 - (392.235) 11.608.555
- - - - -
- - - - 632
(134) - - (83.018) (227.536)
- - - (300.199) (300.199)
(134) - - 72.797 72.663
- - - 144.384 -
- (84.275) - - (84.275)
- - (479) - (479)
- - 4.834.945 - 4.834.945
241.747 - (241.747) - -
3.220.634 - (3.220.634) - -
- - (1.372.085) - (1.372.085)
4.477.203 472.940 - (475.253) 14.759.757
3.462.247 (84.275) - (83.018) 3.151.202
- - (86.943) - (86.943)
- - - - -
- - - - 111
(15.823) - - (820.774) (1.531.606)
- - - (1.647.296) (1.647.296)
(15.823) - - 131.513 115.690
- - - 695.009 -
- (188.874) - - (188.874)
(1.223) - - - (1.223)
- - 5.321.473 - 5.321.473
266.074 - (266.074) - -
3.116.323 - (3.116.323) - -
- - (1.852.133) - (1.852.133)
7.842.554 284.066 - (1.296.027) 16.420.562
3.365.351 (188.874) - (820.774) 1.660.805
2º Semestre 01/01 a 01/01 a 2005 31/12/2005 31/12/2004
A - ORIGENS DOS RECURSOS 3.452.328 4.406.872 2.533.415
Lucro Líquido Ajustado 145.285 143.602 129.337
Lucro Líquido 2.825.364 5.321.473 4.834.945
- Ajustes ao Lucro Líquido (2.680.079) (5.177.871) (4.705.608)
Resultado de Participações em Controladas (2.679.914) (5.177.908) (4.705.608)
Provisão para Perdas e Outros (165) 37 -
RECURSOS DE ACIONISTAS -
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas 21.289 115.690 72.663 RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 3.285.754 4.147.580 2.331.415
- Aumento dos subgrupos do Passivo: 674.632 352.543 369.294
Instrumentos Financeiros Derivativos 13.787 16.217 561
Outras Obrigações 660.845 336.326 368.733
- Diminuição dos subgrupos do Ativo - T.V.M. e
Instrumentos Financeiros Derivativos 6.781 - 75.854
- Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Recebidos de Controladas 2.604.341 3.795.037 1.886.267
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS 3.452.097 4.406.636 2.533.383
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO E DIVIDENDOS
PAGOS E PROVISIONADOS 1.154.691 1.853.356 1.372.564
AQUISIÇÃO DE AÇÕES PARA TESOURARIA 1.078.314 1.647.296 300.199
INVERSÕES: 207 46.513 524.799
Investimentos - 46.206 524.799
Acréscimos em Controladas - 46.206 452.408
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - - 72.391
Imobilizado de Uso/Aplicações no Diferido 207 307 -
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO: 656.081 859.471 183.479
- Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 573.637 688.402 124.470
- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - 1.833 59.009
- Outros Créditos e Outros Valores e Bens 82.444 169.236 -
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO: Depósitos Interfinanceiros 562.804 - 152.342
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B) 231 236 32
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:
Disponibilidades:
- Início do Período 50 45 13
- Fim do Período 281 281 45
- Aumento ou Redução 231 236 32
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em Milhares de Reais)
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
O Banco Itaú Holding Financeira S.A. (ITAÚ HOLDING) é uma sociedade anônima de capital aberto que, em conjunto com empresas coligadas e controladas, atua, no Brasil e no exterior, na atividade bancária em todas as modalidades, através de suas carteiras comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio, e nas atividades complementares, destacando-se as de Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Corretagem de Títulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas.
Em 28/02/2005, foi anunciada a associação entre o ITAÚ HOLDING e a Lojas Americanas S.A. (LASA) que visa estabelecer uma parceria para a constituição de uma nova empresa denominada FAI - FINANCEIRA AMERICANAS ITAÚ S.A. CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO e da aquisição da promotora de vendas Facilita Serviços e Propaganda S.A. (FACILITA) que atuará com exclusividade na estruturação e comercialização de produtos e serviços financeiros para os clientes da LASA. O valor do investimento foi de R$ 240.000, resultando em um ágio de R$ 200.000 integralmente amortizado nas demonstrações contábeis consolidadas. A liquidação financeira ocorreu em 27/04/2005.
A operação encontra-se em fase de homologação pelo Banco Central do Brasil - BACEN. Estima-se que os resultados gerados não apresentarão efeito relevante durante os três primeiros anos de suas atividades.
NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
a) Apresentação das Demonstrações Contábeis
As Demonstrações Contábeis do ITAÚ HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores
mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4b) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independente de suas datas de vencimentos.
Em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos - Operações com Cartões de Crédito estão incluídos os valores a receber, decorrente de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores estão contemplados em Outras Obrigações - Operações com Cartões de Crédito. As Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço Patrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos da Demonstração do Resultado.
O resultado de Câmbio é apresentado de forma ajustada, com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representar exclusivamente a variação e diferenças de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de moedas estrangeiras.
Conforme determinado no parágrafo 1, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as demonstrações contábeis do ITAÚ HOLDING abrangem a consolidação de suas
dependências no exterior.