Formação em Avaliação de Projectos de Investimento no Sector do Agronegócio
APRESENTAÇÃO DO PDAC
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Organizações ministrantes:
Objectivos do Curso
1. Dar a conhecer o PDAC aos participantes – O que é o PDAC e os seus objectivos estratégicos 2. Apresentar os instrumentos de suporte
financeiro e não financeiro que o PDAC tem para os promotores de negócios no sector agrícola
3. Apresentar a componente das Garantias Parciais de Crédito dentro do PDAC
4. Dar a conhecer o processo de aprovação dos Planos de Negócio que os promotores
enfrentam nas suas diversas etapas
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Conteúdos
programáticos do curso
Introdução ao PDAC
o Apresentação do PDAC o Instrumentos do PDAC
o Garantias Parciais de Crédito
o Processo de aprovação dos Planos de Negócio
Introdução ao PDAC |Componentes do PDAC
O Governo de Angola, com o apoio do Banco Mundial (BM) e da Agência Francesa de Desenvolvimento (AFD), desenvolveu o Projecto de Desenvolvimento da Agricultura Comercial (PDAC).
O objectivo do PDAC é aumentar a produtividade do sector agrícola e melhorar o acesso aos mercados para os agricultores
qualificados e Micro, Pequenas e Médias Empresas (PMEs) de agronegócio.
Componente 1 - Promoção e Apoio ao Desenvolvimento do Agronegócio (EUR 64m / USD 78,9m)
• Subcomponente 1.1 - Fortalecimento de qualificações, produtividade e comercialização (EUR 44 m / USD 54,2m)
• Subcomponente 1.2 - Garantia Parcial de Crédito (EUR 20 m / USD 24,6 m)
Componente 2 - Infra-estrutura de produção e comercialização (estradas rurais, projectos públicos de irrigação, conexões de electricidade rurais)
Componente 3 - Fortalecimento institucional e melhoria do ambiente de negócios Componente 4 - Gestão, monitoramento e avaliação de projectos
Mais informação emwww.pdac.ao
O PDAC tem 4 componentes
Introdução ao PDAC |Componentes do PDAC
O PDAC visa o aumento da produtividade do sector agrícola e o acesso a mercados por parte dos beneficiários através da “eliminação de constrangimentos actuais” ao desenvolvimento da agricultura comercial (sejam a nível de conhecimento tecnológico, apoio financeiro e infra- estruturas essenciais) e da “maximização das finanças permitindo o desenvolvimento”.
Como tal assenta em 4 Componentes, sendo o foco desta formação a Componente 1: ”apoiar agricultores qualificados e pequenos produtores rurais a adoptar melhores tecnologias, melhorar as suas qualificações, obter acesso a mercados
financeiros e processar e comercializar os seus produtos”, e mais especificamente o apoio à
subcomponente 1.2. “Garantia Parcial de Crédito”
Introdução ao PDAC |Componente 1
Esta subcomponente irá fornecer e financiar a assistência técnica necessária:
• na promoção do projecto
• na realização de estudos de mercado
• na definição das necessidades dos beneficiários
• na identificação, preparação e implementação dos planos de negócio orientados para o mercado e com viabilidade económica, financeira, técnica e comercial Adicionalmente também irá fornecer os Matching Grants ou Financiamentos Co-participadopara financiar
componentes específicas de necessidades de financiamento dos planos de negócio aprovados
Os financiamentos bancários com cobertura de garantias parciais de créditosão um recurso
complementar a que um beneficiário pode recorrer caso se habilite ao subsídio equivalente e/ou
assistência técnica
Subsídios equivalentes Garantias parciais de crédito
Subcomponente 1.1 – Fortalecimento de Qualificações, Produtividade e Comercialização
Subcomponente 1.2 –Garantia Parcial de Crédito
Introdução ao PDAC |Componente 1
Introdução ao PDAC | Beneficiários e cadeias de valor
Os beneficiários directos do projecto são:
Pequenas e médias empresas (PME) do sector de agronegócio
Agricultores individuais e organizados (cooperativas, associações) nas áreas do projecto
Mulheres e jovens de áreas rurais dentro das tipologias anteriores
MINAGRIP, instituições financeiras e garantidoras de crédito para actividades ligadas directamente a Subsídios Equivalentes e Garantias Parciais de Crédito, para se beneficiar da assistência técnica
Os produtos cujas cadeias de valor se contemplam no PDAC são:
Milho Feijão Soja Café Ovos Frangos
O projecto abrange beneficiários directos e cadeias de valor de produtos preferenciais.
Introdução ao PDAC |Cobertura geográfica do projecto
O projecto engloba oito províncias em dois corredores:
• Corredor A - Luanda-Bengo-Cuanza Sul-Huambo-Bié-Norte da Huíla e
• Corredor B - Luanda-Bengo-Cuanza Norte-Malanje.
Estes corredores ligam os planaltos centrais, as áreas agrícolas tradicionais e as mais afectadas pelo conflito, ao grande mercado urbano de Luanda.
Esses corredores representam áreas de alta
produtividade e com forte potencial agroecológico. Estes corredores oferecem condições agro-climáticas
favoráveis para a produção de milho, soja, feijão e café (além de outras culturas, como vegetais, amendoim e frutas).
Introdução ao PDAC |Cobertura geográfica do projecto
O projecto será implementado gradualmente, de forma a concentrar os investimentos e testar acordos de implementação e consistência do projecto. Como tal, foram seleccionados 12 municípios prioritários em três províncias, para uma fase inicial:
• Cuanza Norte e Malanje (Corredor A):
municípios de Cazengo, Lucala,
Cambambe, Gulungo Alto, Cacuso e Malanje
• Cuanza Sul (Corredor B): municípios de Quibala, Libolo, Cela, Mussende,
Quilenda e Amboim
Cabinda Zaire
Uíge
Luanda Cuanza Norte Bengo
Cuanza Sul
Malanje Lunda Norte
Lunda Sul
Moxico Bié
Cuando Cubango Huíla
Cunene Namibe
Benguela Huambo
Província do corredor B com municípios prioritários Províncias do corredor A com municípios prioritários
Introdução ao PDAC | Actores Principais
Além do Beneficiários Finais do projecto que irão receber assistência técnica e/ou ajuda financeira na forma de subsídios equivalentes e/ou financiamento bancário (com ou sem Garantia Parcial de Crédito) o projecto centra-se em3 stakeholders principais.
I. Ministério da Agricultura e Pescas de Angola (MINAGRIP) – através da Unidade de Implementação do Projecto (UIP) e Gabinete de Estudos, Planeamento e Estatísticas (GEPE) –que tem as seguintes responsabilidades:
• Implementação e gestão do projecto
• Análise técnica, económica, financeira, socio-ambiental dos Planos de Negócio (PNs)
• Submeter propostas ao Comité Técnico de Investimento (para aprovação)
• Autorizar desembolsos para Planos de Negócio aprovados
• Acompanhamento no terreno, monitorização
Introdução ao PDAC | Actores Principais
II. Fundo de Garantia de Crédito de Angola, que as seguintes atribuições:
• Emissão e gestão das Garantias Parciais de Crédito
• Gestão do processo de convite e selecção dos bancos
• Análise técnica, económica e financeira dos Planos de Negócio e aprovação
III. Instituições Financeiras Participadas (IFPs), que correspondem a Bancos Comerciais Angolanos, que foram seleccionados de acordo com critérios de elegibilidade estabelecidos no Manual de Operações das GPC. Estas têm a responsabilidade de:
• Analisar e aprovar os Planos de Negócio
• Conceder financiamento bancário
Comité Técnico de Investimento: Equipa constituída por um representante do Presidente do Conselho de Administração do FGC, o Gerente de Unidade de Financiamento Co-Participado, um Especialista em Cadeia de Valor e um especialista independente. O Prestador de Serviços da Cadeia de Valor participa como membro observador. Este Comité é responsável por aprovar ou
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Conteúdos
programáticos do curso
Introdução ao PDAC
o Apresentação do PDAC o Instrumentos do PDAC
o Garantias Parciais de Crédito
o Processo de aprovação dos Planos de Negócio
Introdução ao PDAC |Subsídios equivalentes
Os Subsídios Equivalentes (SE) (Matching Grants ou FCPs) totalizam USD 54.2 milhões (EURO 44 milhões).
Características e condições
I. Acesso: Agricultores e Micro e PMEs elegíveis II. Utilização:necessidades de capital (instalações e equipamentos, infra-estrutura de irrigação e
electricidade), capital de giro inicial e outra assessoria adicional necessária (inclusive na
requisição de equipamento de forma a garantir o uso apropriado)
III. Moeda: Kwanza angolano
Características e condições (continuação) IV. Coberturas
• PNs com necessidades de investimento total inferior ou igual a €125.000
• -> SE de 50%
• PNs com necessidades de investimento total superior a €125.000
• -> SE de 50% do investimento até €125.000
• -> SE de 30% do investimento entre €125.000 e €825.000
• Qualquer valor acima dos €825.000 será financiado pelo beneficiário
Janelas do Subsídio (€)
Investimento
máximo (€) % Subsídio Máximo Subsídio (€)
% Recursos Próprios
Recursos Próprios (€)
Máximo
Crédito (€) Total (€)
≤ 125.000 125.000 50% 62.500 10% 12.500 50.000 125.000
> 125.000
≤ 825.000 700.000 30% 210.000 10% 70.000 420.000 700.000
Simulaçãopara um Plano de Negócio com necessidades de investimento de €825.000
Introdução ao PDAC |Subsídios equivalentes
V. Condições precedentes: aprovação do PN dentro das cadeias de valor prioritárias, conformidade com os critérios de elegibilidade, eventual necessidade de apresentação de recursos próprios para o projecto (mínimo 10% do valor total do investimento) em dinheiro, outros bens pessoais do beneficiário, entre outras
Características e condições (continuação)
Introdução ao PDAC |Subsídios equivalentes
As Garantias Parciais de Crédito (GPC) totalizam USD 24.6 milhões (€20 milhões) e são reguladas pelo estipulado no Manual de Procedimentos das GPCs.
Características e condições
Introdução ao PDAC |Garantia Parcial de Crédito
• Financiamento: Empréstimo e/ou leasing (aquisição de equipamento)
• Acesso/Mutuários:Agricultores e Micro e PMEs elegíveis
• Mutuantes:bancos comerciais elegíveis, qualificados e seleccionados (IFPs)
o Produto financeiro: empréstimos de médio-longo prazo e/ou leasing (particularmente aquisição de equipamento)
o Prazo máximo dos empréstimos bancários: 10 anos
• Garante: FGC – gestor e emissor das GPC
• Moeda: Kwanza angolano
• Taxa de câmbio:650 AKZ por USD
Introdução ao PDAC |Garantia Parcial de Crédito
• Propósito:necessidades de financiamento de activos fixos ou capital de giro
• Valor do PN/ investimento:até ao máximo em kwanzas equivalente a €825.000
• Valor do financiamento: até ao máximo em kwanzas equivalente a €470.000
• Cobertura: até um máximo de 65% do valor do financiamento bancário (não cobre juros e encargos de mora)
• Maturidade do financiamento: até ao máximo de 10 anos
• Prazo da garantia:prazo de maturidade do financiamento
• Garantias reais: garantias reais a favor do FGC podem atingir no máximo o valor da GPC. A soma da GPC e garantias reais do Beneficiário a favor da IFP pode atingir no máximo 150% do valor do financiamento
• Taxa de juro:7.5%
Características e condições (continuação)
Introdução ao PDAC |Garantia Parcial de Crédito
• Carência de capital:Carência de 1 ano
• Carência de juros:Sem carência de juros
• Comissão de garantia do crédito:
o cobrada no momento do primeiro desembolso e subsequentemente mensalmente, ou outra periodicidade estipulada no plano financeiro, no momento do pagamento da prestação, incidindo os 2% ao ano (0,167% ao mês) sobre o valor em dívida garantido
o Em caso de moratória por parte da Mutuária o pagamento da comissão de garantia a ser paga ao FGC terá prioridade sobre a amortização do capital, pagamento de juros ou outras despesas cobradas pela IFP
• Condições precedentes: aprovação do PN dentro das cadeias de valor prioritárias, conformidade com os critérios de elegibilidade, entre outras
Características e condições (continuação)
Introdução ao PDAC |Cenários de Financiamento
Os PNs podem ser estruturados recorrendo:
i. Ao subsídio equivalente e ao empréstimo bancário (suportado pela Garantia Parcial de Crédito) ii. Apenas ao subsídio equivalente iii. Apenas ao empréstimo bancário
(suportado pela Garantia Parcial de Crédito) ou
iv. Apenas solicitando assistência técnica (necessidades de
financiamento suportadas
recorrendo a recursos próprios)
Introdução ao PDAC |Cenários de Financiamento
Cenário 1 EUR % Investimento EUR % Investimento
Subsídio (máx) Sim 272.500 33 62.500 50
Recursos próprios (mín) Sim 82.500 10 12.500 10
Crédito (máx) Sim 470.000 57 50.000 40
Total investimento (máx) 825.000 100 125.00 100
Assistência técnica Sim
Garantia (máx 65%) Sim 305.000 32.500
Cenário 2 EUR
Subsídio (máx) Sim 272.500 Recursos próprios
(mín) Sim 552.500
Crédito (máx) Não
Total investimento (máx) 825.000 Assistência técnica Sim
Garantia (máx 65%) Não
Cenário 3 EUR
Subsídio (máx) Não
Recursos próprios (mín) Sim 355.000 Crédito (máx) Sim 470.000 Total investimento
(máx) 825.000
Assistência técnica Sim
Garantia (máx 65%) Sim 305.500
Cenário 4 EUR
Subsídio (máx) Não
Recursos próprios (mín) Sim 825.000
Crédito (máx) Não
Total investimento
(máx) 825.000
Assistência técnica Sim Garantia (máx 65%) Não
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programáticos do curso
Introdução ao PDAC
o Apresentação do PDAC o Instrumentos do PDAC
o Garantias Parciais de Crédito
o Processo de aprovação dos Planos de Negócio
Garantias Parciais de Crédito |Particularidades
A Garantia Parcial de Crédito tem algumas particularidades, a salientar:
1. Em caso de moratória por parte do Beneficiário o pagamento da comissão de garantia a ser paga ao FGC terá prioridade sobre a amortização do capital, pagamento de juros ou outras despesas cobradas pela IFP
2. A emissão de garantias para cada IFP pode ser suspensa sempre que o resultado da multiplicação da alavancagem pela taxa de incumprimento da carteira ultrapasse 90% e reestabelecida logo que se reduza o incumprimento
Particularidades da Garantia Parcial de Crédito (continuação):
4. Documentação:
• Carta de Compromisso de Garantia:
emitida pelo FGC, em caso de aprovação do PN pela UIP, confirmando a emissão da GPC em caso de aprovação pela IFP
• Contrato de Mútuo entre Beneficiário, IFP e FGC deve conter detalhes da comissão de garantia
• Carta de Garantia de Crédito: a ser emitida pelo FCG firmando a garantia a favor da IFP
• Contrato de Garantia de Crédito:
firmado entre o FGC e o Beneficiário
Garantias Parciais de Crédito |Particularidades
Garantias Parciais de Crédito |Beneficiários
Critérios de elegibilidade dos proponentes:
• Enquadramento nas categorias determinadas: Pequenos Agricultores Comerciais, Organizações de Produtores ou PME
• Actividade desenvolvida dentro das cadeias de valor do PDAC: i) Milho; ii) Feijão;
iii) Soja; iv) Café; v) Ovos; e vi) Frangos
• Actividade desenvolvida dentro do escopo geográfico determinado de acordo com as províncias prioritárias do PDAC: i) Corredor A - Luanda-Bengo-Cuanza Sul- Huambo-Bié-Norte da Huíla e ii) Corredor B - Luanda-Bengo-Cuanza Norte-Malanje
• Histórico de operações que contemple um mínimo de 2 anos
• Ter um estabelecimento legal da cooperativa/empresa incluído permissões para operar legalmente na actualidade
• Não existirem conflitos sobre a propriedade ou o uso de terra onde o subprojecto será implementado
Garantias Parciais de Crédito |Beneficiários
Critérios de elegibilidade dos proponentes (continuação):
• Ter no mínimo 10 hectares de terra
• Inexistência de crédito em incumprimento no sistema financeiro por parte do beneficiário e sócios, accionistas ou cooperados (consulta da Central de Informação e Risco de Crédito do BNA a ser efectuada pelo FGC)
• Projectos não podem requerer apenas capital de giro, devem também requerer investimento
• Taxa de Retornodos projectos deverá ser igual ou superior a 12%
• Os projectos, e respectivos PNs, devem cumprir com as normas e procedimentos em termos de Salvaguardas Ambientais e Sociais estipulados no Manual de Operações do PDAC bem como a normas recomendadas pelo Banco Mundial
• Os Planos de Negócio devem ser aprovados pela UIP, resultado do parecer da Comissão Técnica de Investimento/FGC
Garantias Parciais de Crédito |IFPs
Critérios de elegibilidade dos bancos comerciais para se tornarem IFPs do PDAC:
• Pelo menos 3% da carteira total de crédito nos últimos 2 exercícios corresponde a agricultura e pecuária
• Taxa de incumprimento no fecho do exercício abaixo dos 10% nos 2 exercícios mais recentes
• Cumprimento dos rácios de solvabilidade e de eventuais requisitos adicionais de solvência e liquidez estabelecidos pelo Banco Nacional de Angola
• Lucro nos 2 exercícios mais recentes
• Pareceres dos auditores externos sem reservas nos 2 exercícios mais recentes, excepto, reservas que tenham sido transversais a maior parte do sistema bancário decorrentes do contexto económico do país
Adicionalmente as IFPs deverão, numa base de melhor esforço, cumprir com as normas do Banco Mundial no que concerne a requisitos Ambientais e Sociais, nomeadamente Performance Standards.
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Introdução ao PDAC
o Apresentação do PDAC o Instrumentos do PDAC
o Garantias Parciais de Crédito
o Processo de aprovação dos Planos de Negócio
Processo de aprovação dos Planos de Negócio
1. Submissão de uma manifestação de interesse à UIP, assumindo que a manifestação de interesse foi bem aceite
2. Assistência técnica, por parte dos Prestadores de Serviço, se necessário, para desenvolvimento e/ou melhoria dos PN
3. Submissão dos PN ao CTI para avaliação e aprovação/rejeição, assumindo que os PN foram aprovados
4. Havendo necessidade de financiamento bancário os PN serão encaminhados para as IFPs 5. Se as IFPs rejeitam os PN, estes regressam à UIP para melhoria
6. Se as IFPS aprovam os PN, o beneficiário solicita formalmente o crédito à IFP
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