Mercado Secundário de Debêntures
2 de março de 2018
Inflação doméstica enfraquecida e curvas de juros
favorecem preço das debêntures
Em linha com o cenário de inflação sistematicamente baixa, os agentes vêm renovando
posições no mercado de renda fixa que apontam para mais um recuo da taxa Selic, no
encontro do Copom deste mês, e para a continuidade do abrandamento da inflação implícita.
Como resultado, as curvas DI e NTN-B registram mais uma semana de queda de yields,
influenciando positivamente o preço das debêntures no secundário.
Neste contexto, entre as 50 séries monitoradas, 34 ativos apresentaram variação positiva
em preço, com média conjunta de 0,5%, contra apenas 6 papéis em desvalorização. Além
disso, ao se estreitar a análise com critérios gráficos, é possível identificar 10 títulos em
tendência de alta, entre as 12 séries mais líquidas, e 2 ativos em padrões de indefinição.
A volatilidade de RDVT11, porém, merece especial cuidado, pois a sua tendência ainda se
mostra indefinida, mas apresenta sinais de acúmulo de força altista. Em outras palavras, os
elevados percentuais de valorização registrados pelo papel nas últimas semanas ainda não
devem ser considerados consistentes, em face da fragilidade do seu perfil gráfico.
Assim sendo, o atual movimento positivo tende a se manter, mas em dependência dos
próximos desdobramentos ligados à política monetária, como a reunião do Copom, a
divulgação do IPCA e a publicação do Relatório Trimestral de Inflação (RTI). Paralelamente,
por parte do cenário externo, cabe monitorar também a reação dos mercados, frente aos
dados do emprego nos EUA (payroll) a serem divulgados na próxima semana.
Debêntures Selecionadas
1– Retornos e Duration (no preço de fechamento)
Debêntures Selecionadas
1– Variação de preços na semana
1
Conforme o perfil de liquidez dos títulos no secundário
Renda Fixa
Renato Odo, CNPI-P
renato.odo@bb.com.br
José Roberto dos Anjos, CNPI-P
robertodosanjos@bb.com.br
Cobertura: de 22/02 a 01/03
Maiores Volumes
(R$ milhões)Curvas de Referência
(Yield % a.a.) Estrutura a termo DI Curva NTN-BFontes: Bloomberg, Anbima; Elaboração: BB Investimentos AGRU12 ANHB16 CMDT23 ECCR32 ECOV22 MRSL17 ODTR11 RDNT14 RDVT11 TAEE33 VALE18 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 0 1 2 3 4 5 6 7 R et orn o (% a.a ., m id yield to c o n ven tion ) Duration (anos) -1,0% -0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% AGRU11 AGRU12AGRU21 AGRU41 ALGA15 ANHB15 ANHB16 APAR16 BNDP36 BRPR21 CART12 CART22 CBAN11 CCRD18 CLPP13 CMDT23 CMDT33 CMTR23 CMTR33 CPSC13 CTEL11 ECCR32 ECOV22 ENBR15 FGEN13 GASP15 IEMD12 JSML36 MRSL17 ODTR11 RDLA12 RDNT14 RDVT11 SAES12 SAIP11 SBESB7 SNTI23 SPVI12 STEN13 TAEE33 TBLE26 TCPA31 TIET34 TPNO12 VALE18 VALE29 VALE38 VALE48VLIM11 VNTT11 0 100 200 300 400 500 ECCR13 CPGT13 PETR25 LIGHA3 FERR18 NATU17 NASX13 GASP16 IPPT12 GASP23 fev/18 0 50 100 150 200 250 300 PETR25 SULM15 BCPS15 LIGHA3 NATU27 RDNT26 UNDA20 NATU17 CSRN17 SBSP2B jan/18 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 PETR35 FERR19 PETR25 IVPR13 MRSL16 RVIO15 CLMO13 HSLZ19 HSLZ17 NCFP13 dez/17 6,40 6,80 7,20 7,60 8,00 8,40 8,80 9,20 9,60 10,00 10,40 10,80 11,20 a b r/1 8 d e z/ 1 8 a g o /1 9 a b r/2 0 d e z/ 2 0 a g o /2 1 a b r/2 2 d e z/ 2 2 a g o /2 3 a b r/2 4 d e z/ 2 4 a g o /2 5 a b r/2 6 d e z/ 2 6 a g o /2 7 a b r/2 8 d e z/ 2 8 a g o /2 9 01/mar 22/fev 30/jan 01/dez 2,40 2,80 3,20 3,60 4,00 4,40 4,80 5,20 5,60 o u t/1 8 a g o /2 0 jun /2 2 a b r/2 4 fe v/2 6 d e z/ 2 7 o u t/2 9 a g o /3 1 jun /3 3 a b r/3 5 fe v/3 7 d e z/ 3 8 o u t/4 0 a g o /4 2 jun /4 4 a b r/4 6 fe v/4 8 d e z/ 4 9 o u t/5 1 a g o /5 3 01/mar 22/fev 30/jan 01/dez
Comportamento dos ativos monitorados
(1)Posição em 01/03/2018
Ticker CETIP
Cupom Vencimento Regime de Cálculo Tempo até o Vencimento (anos) Yield (% a.a.) (2) Último Preço de Fechamento Variação Semanal (5 últimos pregões) Valor Nominal (de face) Tendência de Curto Prazo (3) AGRU11 7,86 15/03/2025 IPCA+SPREAD 7,03 7,41 1262,37 0,37% 950,00 n.d.
AGRU12 6,40 15/10/2026 IPCA+SPREAD 8,61 8,67 1136,51 0,41% 1000,00 Alta
AGRU21 7,86 15/06/2025 IPCA+SPREAD 7,28 7,53 1234,98 0,38% 950,00 n.d.
AGRU41 7,86 15/12/2025 IPCA+SPREAD 7,78 7,72 1181,90 0,41% 950,00 n.d.
ALGA15 7,73 15/05/2022 IPCA+SPREAD 4,19 5,05 1172,08 0,38% 1000,00 n.d.
ANHB15 4,88 15/10/2018 IPCA+SPREAD 0,61 4,12 1350,33 -0,17% 1000,00 n.d.
ANHB16 5,43 15/10/2019 IPCA+SPREAD 1,61 4,04 1288,47 -0,01% 1000,00 Alta
APAR16 7,33 15/04/2021 IPCA+SPREAD 3,11 4,52 1282,01 0,26% 1000,00 n.d.
BNDP36 5,40 15/05/2019 IPCA+SPREAD 1,19 3,36 1524,77 0,14% 1000,00 n.d.
BRPR21 5,85 15/07/2019 IPCA+SPREAD 1,36 4,31 1486,69 0,10% 1000,00 n.d.
CART12 5,80 15/12/2024 IPCA+SPREAD 6,78 n.d. 1247,70 1,72% 960,00 n.d.
CART22 6,05 15/12/2024 IPCA+SPREAD 6,78 n.d. 1259,10 0,77% 960,00 Alta
CBAN11 9,57 15/01/2024 IPCA+SPREAD 5,86 2,51 14613,49 0,65% 8400,00 n.d. CCRD18 6,51 15/12/2018 PERCENT DI 0,78 n.d. 0,00 0,00% 10000,00 n.d. CLPP13 6,70 15/12/2021 IPCA+SPREAD 3,78 4,67 1119,82 -0,14% 1000,00 n.d. CMDT23 4,70 15/02/2021 IPCA+SPREAD 2,95 7,87 1282,06 0,84% 1000,00 Alta CMDT33 5,10 15/02/2025 IPCA+SPREAD 6,95 8,79 1148,47 1,38% 1000,00 n.d. CMTR23 6,00 15/02/2019 IPCA+SPREAD 0,95 -48,01 711,29 0,19% 500,00 n.d. CMTR33 6,20 15/02/2022 IPCA+SPREAD 3,95 8,56 1363,23 1,12% 1000,00 n.d. CPSC13 6,62 16/06/2020 DI+SPREAD 2,28 0,74 0,00 0,00% 3133,89 n.d. CTEL11 7,96 15/10/2024 IPCA+SPREAD 6,61 5,73 12765,99 0,61% 10000,00 n.d.
ECCR32 5,35 15/10/2022 IPCA+SPREAD 4,61 5,15 14366,75 0,48% 10000,00 Alta
ECOV22 4,28 15/04/2024 IPCA+SPREAD 6,11 5,09 1346,03 0,10% 1000,00 Alta
ENBR15 8,35 15/04/2022 IPCA+SPREAD 4,11 4,62 12333,87 0,46% 10000,00 n.d. FGEN13 6,47 15/12/2027 CULATIONS* 9,78 n.d. 0,00 0,00% 996,00 n.d. GASP15 5,87 15/12/2023 IPCA+SPREAD 5,78 n.d. 1107,44 0,61% 1000,00 n.d. IEMD12 5,50 18/03/2025 CULATIONS* 7,04 n.d. 0,00 0,00% 9900,00 n.d. JSML36 7,50 15/07/2020 IPCA+SPREAD 2,36 5,63 1428,65 -0,34% 1000,00 n.d. MRSL17 5,98 15/02/2022 IPCA+SPREAD 3,95 4,76 1252,38 0,36% 1000,00 Indefinida
ODTR11 6,70 15/10/2025 IPCA+SPREAD 7,61 9,58 11793,19 -0,62% 10000,00 Alta
RDLA12 7,34 15/07/2020 IPCA+SPREAD 2,36 5,23 1208,60 0,34% 1000,00 n.d. RDNT14 5,69 15/10/2019 IPCA+SPREAD 1,61 3,53 13047,50 0,01% 10000,00 Alta RDVT11 8,00 15/06/2028 IPCA+SPREAD 10,28 19,77 848,70 2,72% 993,40 Indefinida SAES12 6,20 27/12/2022 IPCA+SPREAD 4,81 n.d. 0,00 0,00% 94500,00 n.d. SAIP11 6,79 15/10/2024 IPCA+SPREAD 6,61 n.d. 0,00 0,00% 939,55 n.d. SBESB7 4,50 15/01/2020 IPCA+SPREAD 1,86 3,67 13920,97 -0,01% 10000,00 n.d. SNTI23 10,33 31/07/2022 IPCA+SPREAD 4,41 n.d. 0,00 0,00% 930,00 n.d. SPVI12 7,50 15/11/2026 IPCA+SPREAD 8,70 n.d. 0,00 0,00% 10000,00 n.d. STEN13 7,05 15/04/2022 IPCA+SPREAD 4,11 7,47 0,00 0,00% 10000,00 n.d.
TAEE33 5,10 15/10/2024 IPCA+SPREAD 6,61 5,66 1392,75 0,43% 1000,00 Alta
TBLE26 6,25 15/07/2026 IPCA+SPREAD 8,36 4,90 1180,41 0,32% 1000,00 n.d.
TCPA31 7,82 15/10/2022 IPCA+SPREAD 4,61 5,59 1157,87 0,38% 1000,00 n.d.
TIET34 8,43 15/12/2020 IPCA+SPREAD 2,78 n.d. 1241,58 0,42% 1000,00 n.d.
TPNO12 7,58 15/06/2029 IPCA+SPREAD 11,28 6,34 0,00 0,00% 1000,00 n.d.
VALE18 6,46 15/01/2021 IPCA+SPREAD 2,87 4,27 1361,15 0,27% 1000,00 Alta
VALE29 6,63 15/08/2022 IPCA+SPREAD 4,45 4,77 1260,72 0,36% 1000,00 n.d.
VALE38 6,71 15/01/2026 IPCA+SPREAD 7,87 4,99 1435,09 0,42% 1000,00 n.d.
VALE48 6,78 15/01/2029 IPCA+SPREAD 10,87 5,03 1453,46 0,36% 1000,00 n.d.
VLIM11 6,88 15/06/2020 IPCA+SPREAD 2,28 4,76 1263,11 0,29% 1000,00 n.d.
VNTT11 9,24 15/06/2028 IPCA+SPREAD 10,28 2,41 1119,64 0,28% 820,00 n.d.
1
Conforme o histórico das empresas nas emissões primárias e o comportamento dos títulos no secundário
2
Yield (mid to convention, ou seja, o menor rendimento entre todos os cenários possíveis de data de resgate antecipado, com base no preço médio)
3Em negrito, as debêntures analisadas graficamente (“n.d.”, debêntures não analisadas)
4
Taxa flutuante (DI+1,5%)
Fonte: Bloomberg
Preço: Anbima
Volumes negociados
2018 - fevereiro
Volume Financeiro (R$ mil)
3.741.188
Destaques do mês: Ticker
Participação %
Número de séries negociadas
302
ECCR13
11.69
Quantidade de negócios
13.426
CPGT13
5.48
Volume por papel (R$)
84,92
PETR25
5.38
Volume por negócio (R$)
278.652,45
LIGHA3
4.81
FERR18
4.59
2018 - janeiro
Volume Financeiro (R$ mil)
3.961.131
Destaques do mês: Ticker
Participação %
Número de séries negociadas
279
PETR25
6.33
Quantidade de negócios
15.012
SULM15
4.90
Volume por papel (R$)
172,13
BCPS15
4.45
Volume por negócio (R$)
263.864,29
LIGHA3
4.27
NATU27
2.39
Panorama. Ao longo dos últimos 5 anos, o volume financeiro negociado no mercado secundário de debêntures apresentou expressiva volatilidade (em
torno da média de R$ 44,5 bilhões por ano), com acentuado declínio de 2014 para 2015. Em médias mensais, a negociação alternou meses com picos
superiores a R$ 6,3 bilhões e vales abaixo de R$ 2 bilhões, enquanto a quantidade de séries negociadas registrou uma média mensal de 203 papéis,
entre o máximo de 291, registrado em ago/2017, e o mínimo de 145 (em fev/2013). No entanto, o segundo semestre de 2017 registrou uma recuperação
dos volumes, especialmente nos meses de outubro a dezembro, mas com destaque para a elevada negociação de PETR25 e PETR35 e para a distorção
provocada por apenas 2 operações de FERR19, que concentraram 10,83% do vomule total em dez/2017.
Desde os primeiros meses de 2016, os volumes se situaram no patamar inferior à média móvel de 12 meses, até atingir um novo pico em jun/2016,
quando a liquidez se mostrou maior, tanto em número de negócios quanto em volume financeiro. Contudo, cabe registrar que apenas 6 operações de
RUMO11 responderam por 28% do volume total naquele mês. Da mesma forma, a série histórica também apresentou outras distorções em 2016: em
out/2016, 8 operações de NCFP12 abrangeram 79,9% do volume do mês; em nov/2016, 2 operações de CCCP11 responderam por 19,73%; e, em
dez/2016, a série BEEF13 compreendeu 23% do total, com apenas 2 transações.
Os dois picos registrados em out/2013 e set/2014 constituíram movimentos mensais atípicos e pontuais, não se tratando de sazonalidade, apesar da
similaridade de datas. Em set/2014, houve forte negociação de títulos da Embratel (EBTE12, com 49,56% do volume do mês, e EBTE14, com 26,32%),
ao passo que em out/2013, o mercado registrou aumento pontual no volume financeiro entre diversos títulos, como os de Rio Iaco Participações S.A.,
Votorantim Cimentos S.A. e Ultrapar Participações S.A., entre outros.
Mercado Secundário de Debêntures – Volume Financeiro e Quantidade
R$ bilhões, N
o.de séries
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Média mensal (volume em R$ mil):
3.584.337,5
4.121.560,9
3.302.179,1
3.483.109,8
4.041.835,3
3.851.159,3
Total no ano (volume em R$ mil):
43.012.049,6
49.458.731,1
39.626.148,6
41.797.317,6
48.502.023,2
7.702.318,5
Média mensal (séries negociadas):
172
188
206
212
237
291
Obs.:
Dados acumulados até 28/02/2018
Desconsideram-se debêntures de empresas de leasing
Fonte: Anbima
6,3 2,9 2,6 5,0 2,3 3,7 6,3 2,7 2,8 3,02,52,7 5,3 2,3 1,71,7 9,7 3,1 4,1 3,3 2,32,3 3,9 2,6 2,2 3,7 3,9 4,1 5,7 5,3 9,2 4,0 3,7 0 50 100 150 200 250 300 350 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0 d e z/ 1 2 fe v/1 3 a b r/1 3 jun /1 3 a g o /1 3 o u t/1 3 d e z/ 1 3 fe v/1 4 a b r/1 4 jun /1 4 a g o /1 4 o u t/1 4 d e z/ 1 4 fe v/1 5 a b r/1 5 jun /1 5 a g o /1 5 o u t/1 5 d e z/ 1 5 fe v/1 6 a b r/1 6 jun /1 6 a g o /1 6 o u t/1 6 d e z/ 1 6 fe v/1 7 a b r/1 7 jun /1 7 a g o /1 7 o u t/1 7 d e z/ 1 7 fe v/1 8 Volume Financeiro Quantidade de Séries Negociadas Volume Financeiro -Média Quantiade de Séries -MédiaAnálise Gráfica
AGRU12 – Concessionária do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A.
ANHB16 – Concessionária do Sistema Anhanguera-Bandeirantes S.A. (Autoban)
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
1.153,00
Suporte CP (
–
):
1.128,20
Último:
1.136,51
Topo (no período):
1.136,51
Fundo (no período):
1.071,22
Média (no período):
1.107,82
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
9,57
Menor Yield:
8,76
Último Yield:
9,44
Média (no periodo):
9,10
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
30
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
1.060,00
1.080,00
1.100,00
1.120,00
1.140,00
1.160,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
01
7
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
AGRU12
8,70
8,80
8,90
9,00
9,10
9,20
9,30
9,40
9,50
9,60
9,70
13
-n
o
v-201
7
20
-n
o
v-201
7
27
-n
o
v-201
7
04
-d
ez-2017
11
-d
ez-2017
18
-d
ez-2017
25
-d
ez-2017
01
-ja
n
-20
18
08
-ja
n
-20
18
15
-ja
n
-20
18
22
-ja
n
-20
18
29
-ja
n
-20
18
05
-f
e
v-20
18
12
-f
e
v-20
18
19
-f
e
v-20
18
26
-f
e
v-20
18
AGRU12
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
1.291,00
Suporte CP (
–
):
1.283,35
Último:
1.288,47
Topo (no período):
1.289,05
Fundo (no período):
1.263,60
Média (no período):
1.276,31
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
4,00
Menor Yield:
3,58
Último Yield:
3,58
Média (no periodo):
3,78
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
21
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
1.260,00
1.265,00
1.270,00
1.275,00
1.280,00
1.285,00
1.290,00
1.295,00
13
-N
o
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7
20
-N
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7
27
-N
ov
-20
1
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
ANHB16
3,50
3,60
3,70
3,80
3,90
4,00
4,10
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
ANHB16
CART22 – Concessionária Auto Raposo Tavares S.A.
CMDT23 – Cemig Distribuição S.A.
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
1.270,00
Suporte CP (
–
):
1.245,34
Último:
1.259,10
Topo (no período):
1.330,00
Fundo (no período):
1.207,88
Média (no período):
1.262,95
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
7,98
Menor Yield:
7,54
Último Yield:
7,82
Média (no periodo):
7,71
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
28
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
1.180,00
1.200,00
1.220,00
1.240,00
1.260,00
1.280,00
1.300,00
1.320,00
1.340,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
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7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-20
18
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
CART22
Topo Histórico
7,40
7,50
7,60
7,70
7,80
7,90
8,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-20
1
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
CART22
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
1.313,05
Suporte CP (
–
):
1.268,19
Último:
1.282,06
Topo (no período):
1.313,05
Fundo (no período):
1.254,40
Média (no período):
1.280,15
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
9,88
Menor Yield:
8,08
Último Yield:
9,65
Média (no periodo):
9,47
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
22
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
1.250,00
1.260,00
1.270,00
1.280,00
1.290,00
1.300,00
1.310,00
1.320,00
1.330,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
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v-201
7
27
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4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
CMDT23
Topo Histórico
8,00
8,20
8,40
8,60
8,80
9,00
9,20
9,40
9,60
9,80
10,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
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7
27
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4-De
c-20
17
11
-De
c-2
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18
-De
c-2
01
7
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
CMDT23
ECCR32 – Ecorodovias Concessões e Serviços S.A.
ECOV22 – Concessionária Ecovias dos Imigrantes S.A.
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
14.420,00
Suporte CP (
–
):
14.252,21
Último:
14.366,75
Topo (no período):
14.366,75
Fundo (no período):
13.754,02
Média (no período):
14.048,56
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
5,66
Menor Yield:
5,09
Último Yield:
5,59
Média (no periodo):
5,37
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
30
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
13.700,00
13.800,00
13.900,00
14.000,00
14.100,00
14.200,00
14.300,00
14.400,00
14.500,00
13
-N
o
v-201
7
20
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-20
1
7
27
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4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
ECCR32
5,00
5,10
5,20
5,30
5,40
5,50
5,60
5,70
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
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7
27
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4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-20
18
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
ECCR32
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
1.365,00
Suporte CP (
–
):
1.334,67
Último:
1.346,03
Topo (no período):
1.348,16
Fundo (no período):
1.273,60
Média (no período):
1.312,96
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
5,91
Menor Yield:
4,93
Último Yield:
5,54
Média (no periodo):
5,36
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
21
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
1.270,00
1.280,00
1.290,00
1.300,00
1.310,00
1.320,00
1.330,00
1.340,00
1.350,00
1.360,00
1.370,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
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27
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4-De
c-20
17
11
-De
c-2
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18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
ECOV22
4,80
5,10
5,40
5,70
6,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-20
18
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
ECOV22
MRSL17 – MRS Logística S.A.
ODTR11 – Odebrecht Transport S.A.
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Indefinida
Resistência CP (
–
):
1.268,21
Suporte CP (
–
):
1.242,35
Último:
1.252,38
Topo (no período):
1.310,10
Fundo (no período):
1.242,35
Média (no período):
1.287,06
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
5,28
Menor Yield:
4,69
Último Yield:
4,94
Média (no periodo):
4,92
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
21
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
1.230,00
1.240,00
1.250,00
1.260,00
1.270,00
1.280,00
1.290,00
1.300,00
1.310,00
1.320,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
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7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
01
7
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
MRSL17
Topo Histórico
4,50
4,70
4,90
5,10
5,30
5,50
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
MRSL17
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
11.973,06
Suporte CP (
–
):
11.693,27
Último:
11.793,19
Topo (no período):
11.878,55
Fundo (no período):
11.355,15
Média (no período):
11.597,21
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
9,33
Menor Yield:
8,78
Último Yield:
8,99
Média (no periodo):
9,04
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
21
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
11.200,00
11.400,00
11.600,00
11.800,00
12.000,00
12.200,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
01
7
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
ODTR11
Triângulo de Alta
8,60
8,80
9,00
9,20
9,40
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
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7
27
-N
o
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7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
01
7
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
ODTR11
RDNT14 – Rodonorte Concessionária de Rodovias Integradas S.A.
RDVT11 – Concessionária Rodovias do Tietê S.A.
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
13.082,16
Suporte CP (
–
):
13.018,47
Último:
13.047,50
Topo (no período):
13.062,32
Fundo (no período):
12.918,51
Média (no período):
12.991,95
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
3,55
Menor Yield:
2,73
Último Yield:
2,73
Média (no periodo):
3,07
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
28
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
12.900,00
12.920,00
12.940,00
12.960,00
12.980,00
13.000,00
13.020,00
13.040,00
13.060,00
13.080,00
13.100,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
01
7
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
RDNT14
2,60
2,70
2,80
2,90
3,00
3,10
3,20
3,30
3,40
3,50
3,60
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
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7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-20
18
8-Jan
-2018
15
-J
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8
22
-J
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-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
RDNT14
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Baixa
Tendência Secundária:
Indefinida
Resistência CP (
–
):
866,68
Suporte CP (
–
):
781,79
Último:
848,70
Topo (no período):
857,88
Fundo (no período):
733,93
Média (no período):
812,02
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
22,86
Menor Yield:
19,24
Último Yield:
21,00
Média (no periodo):
20,84
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
30
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
700,00
750,00
800,00
850,00
900,00
950,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
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7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
01
7
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
RDVT11
Fundo Histórico
Triângulo de Alta
18,50
19,00
19,50
20,00
20,50
21,00
21,50
22,00
22,50
23,00
23,50
13
-N
ov
-20
1
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
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7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
01
7
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
RDVT11
TAEE33 – Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. (Taesa)
VALE18 – Vale S.A.
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
1.410,00
Suporte CP (
–
):
1.383,69
Último:
1.392,75
Topo (no período):
1.392,76
Fundo (no período):
1.332,33
Média (no período):
1.363,12
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
6,16
Menor Yield:
5,56
Último Yield:
5,86
Média (no periodo):
5,79
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
28
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
1.320,00
1.330,00
1.340,00
1.350,00
1.360,00
1.370,00
1.380,00
1.390,00
1.400,00
1.410,00
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-201
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
TAEE33
5,50
5,60
5,70
5,80
5,90
6,00
6,10
6,20
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
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7
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c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-20
1
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
TAEE33
Gráfico de Preço (R$)
Tendência Primária:
Alta
Tendência Secundária:
Alta
Resistência CP (
–
):
1.375,92
Suporte CP (
–
):
1.347,05
Último:
1.361,15
Topo (no período):
1.426,53
Fundo (no período):
1.344,37
Média (no período):
1.385,30
Período (dias):
108
Período (dias úteis):
74
Gráfico de Retorno (% a.a.)
Maior Yield:
4,62
Menor Yield:
4,25
Último Yield:
4,34
Média (no periodo):
4,43
Yield: mid to convention
Média Móvel (dias):
21
Fonte:
Bloomberg
Preço:
Anbima
1.330,00
1.340,00
1.350,00
1.360,00
1.370,00
1.380,00
1.390,00
1.400,00
1.410,00
1.420,00
1.430,00
13
-N
ov
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1
7
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v-201
7
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c-20
17
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c-2
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c-2
017
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-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
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8
22
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-201
8
29
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an
-201
8
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8
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18
19
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b
-20
18
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-Fe
b
-20
18
VALE18
Topo Histórico
4,20
4,25
4,30
4,35
4,40
4,45
4,50
4,55
4,60
4,65
4,70
13
-N
o
v-201
7
20
-N
o
v-201
7
27
-N
o
v-201
7
4-De
c-20
17
11
-De
c-2
017
18
-De
c-2
017
25
-De
c-2
017
1-Jan
-2018
8-Jan
-2018
15
-J
an
-201
8
22
-J
an
-201
8
29
-J
an
-201
8
5-Fe
b
-20
1
8
12
-Fe
b
-20
18
19
-Fe
b
-20
18
26
-Fe
b
-20
18
VALE18
Negociação total no mercado secundário
Posição em 28/02/2018
Percentual do DI
Ticker Nome Taxa Taxa de
Compra
Taxa de Venda
PU % PU Par Duration
AALR21 CENTRO DE IMAGEM DIAGNÓSTICOS S/A 118% do DI 118,7419 116,9311 10317,97309 100,2 837,04 AESL14 AES SUL DISTRIBUIDORA GAUCHA DE ENERGIA S/A (*) (**) 114,5% do DI 110,75 108,25 7608,485915 100,76 501,58
BPAR16 BRADESPAR S/A (*) (**) 105,50% do DI 103,325 102,125 13747,65918 100,06 89
BVMF11 BM&F BOVESPA S/A BOLSA DE VALORES MERCADORIAS E FUTUROS(*) (**) 104,25% do DI 103,2333 102,1454 1017,668839 100,13 302,71 CCCI22 INTERCEMENT BRASIL S/A (*) (**) 115% do DI 151,6777 133,3625 8251,619439 96,33 460,34 CCPE25 CYRELA COM. PROP. S/A EMP. PARTICIPAÇÕES (*) (**) 110% do DI 115 109,6666 10015,26902 99,9 235,54
CCRAA0 CCR S/A (*) 107,5% do DI 108,7083 107,6296 10132,21559 99,93 532,26
CEPE15 COMPANHIA ENERGÉTICA DE PERNAMBUCO - CELPE 118% do DI -- 114,061 5053,542204 100,08 213,42 CEPE17 COMPANHIA ENERGÉTICA DE PERNAMBUCO - CELPE (*) (**) 121% do DI 116 114 1,017115 100,75 444,53
CIEL14 CIELO S/A 105,8% do DI 102,0944 101,5535 3424,250318 100,03 31
CLPP14 CENTRAIS ELETRICAS DO PARA S.A - CELPA 116% do DI 110,0166 108,6428 10231,89884 100,81 425,87 CPEL15 COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL 111,50% do DI 113,6142 109,5777 6809,987504 99,98 169,07 CPEL16 COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL 117% do DI 116,8444 113,1666 10630,48288 100,19 333
CPFE15 CPFL ENERGIA S.A (*) (**) 114,5% do DI 110,25 108,125 670,725088 100,8 500,76
CPFP28 COMPANHIA PIRATININGA DE FORÇA E LUZ (*) 109,5% do DI 109,7222 107,8125 1004,913373 100,24 769,96 CPGT11 COPEL GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S/A (*) (**) 113% do DI 120,1563 117,5 10700,50786 99,61 275,99 CPGT12 COPEL GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S/A 121% do DI 118,9802 116,7761 10595,59179 100,12 208,89
CPLD12 COPEL DISTRIBUICAO S/A 124% do DI 119,2634 116,7602 10324,94666 100,46 284,18
CSMG17 CIA DE SANEAMENTO DE M.GERAIS COPASA MG 108,50% do DI 110 106,6666 10085,17843 100 271,56 CSMG19 CIA DE SANEAMENTO DE M.GERAIS COPASA MG (*) (**) 118,9% do DI 111 108,475 8425,507678 100,83 317,73 DASA17 DIAGNÓSTICOS DA AMÉRICA S/A (*) 112,25 do DI 109,0944 106,95 10226,87287 100,86 630,94 EATE14 EMPRESA AMAZONENSE TRANS.DE ENERGIA S/A (*) (**) 109,75% do DI 109 107 5912,336265 100,14 312,6 EBEN17 EDP SÃO PAULO DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA S.A. (*) 108,75% do DI 110,2187 108,1277 10283,10402 99,96 681,49 ELPLB0 ELETROPAULO METROP. ELETRIC. DE S.P. S/A (*) 120% do DI 116,3243 114,6966 1,038217 100,74 496,7
ENGI49 ENERGISA S/A 107,75% do DI 111,0416 108,8 1017,610113 99,43 799,44
ENTE12 EMPRESA NORTE DE TRANS.DE ENERGIA S/A (*) (**) 109,75% do DI 111,22 108,75 5901,041398 99,95 312,38 ESCE15 ESPÍRITO SANTO CENTR. ELETR. S/A ESCELSA (*) 108,75% do DI 110,3333 108,4166 10274,53437 99,87 681,4
GNAN14 NEOENERGIA S/A (*) (**) 123,20% do DI 116 114 10485,07747 101,15 470,73
ITSA12 ITAUSA - INVESTIMENTOS ITAU S/A (*) 106,9% do DI 106,5055 104 102815,6432 100,97 1057,51
JSML18 JSL S/A 116% do DI 121,1285 119,2333 1012,858082 99,79 192,65
JSML38 JSL S/A 118,50% do DI 128,2142 125,9562 1004,549496 98,94 407,05
LAME10 LOJAS AMERICANAS S/A (*) (**) 112% do DI 111,1047 109 10225,57588 100,23 409,53
LAME18 LOJAS AMERICANAS S/A (*) (**) 112% do DI 107,0416 104 5051,00311 100,14 95
LAME19 LOJAS AMERICANAS S/A (*) (**) 113% do DI -- -- 10161,23297 100,33 418,11
LAME29 LOJAS AMERICANAS S/A (*) (**) 113% do DI 111,0203 109,425 10637,48888 100,32 409,93
LAMEA1 LOJAS AMERICANAS S/A (*) 115% do DI 113,7232 112,4538 10339,30249 100,48 775,16
LORT10 LOCALIZA RENT A CAR (*) 113,9% do DI 109,6203 107,5 10192,4632 100,87 545,2
LORT18 LOCALIZA RENT A CAR (*) (**) 109,50% do DI 107,5 106,2142 10396,40494 100,35 464,62 LORT19 LOCALIZA RENT A CAR (*) (**) 113,20% do DI 110,4089 108,95 10315,31398 100,64 596,75
LORTA1 LOCALIZA RENT A CAR (*) 111,5% do DI 109,3512 107,75 10240,32691 100,86 834,78
LORTA2 LOCALIZA RENT A CAR (*) 107,25% do DI 110,3651 108,335 1013,582809 99,35 892,03
MILS13 MILLS ESTR. E SERVIÇOS DE ENGENHARIA S/A 116% do DI 177,5082 140 6708,870186 98,8 180,3
NATU16 NATURA COSMÉTICOS S/A 107,00% do DI 107,2219 104,0096 10334,65902 100 12
NATU26 NATURA COSMÉTICOS S/A 108,25 do DI 110,6627 108,1523 10331,68405 99,94 249,01
NATU35 NATURA COSMÉTICOS S/A 108% do DI -- 108,7768 9989,618826 99,84 244,81
NATU36 NATURA COSMÉTICOS S/A 109% do DI 115,6 112,937 10260,66455 99,23 470,3
NCFP13 NCF PARTICIPACOES S/A 112% do DI 104,655 104 10288,94357 101,6 655,13
PETR35 PETRÓLEO BRASILEIRO S/A - PETROBRAS 106,75% do DI 107,4454 106,475 1001,971316 99,95 952,52
RADL11 RAIA DROGASIL S/A (*) 104,75% do DI 104,9642 104,2125 10255,67208 100,02 479,62
RDLA13 CONCESSIONÁRIA DA RODOVIA DOS LAGOS S/A (*) (**) 118% do DI 111,125 107 1031,195211 100,07 29 RIGE28 RIO GRANDE ENERGIA S/A (*) 109,75% do DI 109,7727 108,1545 1004,439383 100,19 769,71 SAPR13 COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR (*) (**) 110,80% do DI 104,5 103,2 3420,015874 100,3 175,59 SAPR16 COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR (*) (**) 112,6% do DI 107 106 10044,2207 100,18 117 SAPR25 COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR (*) (**) 110,50% do DI 106,4166 105,4833 10151,40868 100,08 74 SAPR26 COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR (*) 113% do DI 106 104,6111 10100,22316 100,74 353,94
SULM13 SUL AMÉRICA S/A 108,25% do DI 107 105,1541 6809,232886 100,09 170,86
SULM14 SUL AMÉRICA S/A 111,7% do DI 108,6666 106,9333 1019,877306 100,48 425,68
SULM15 SUL AMÉRICA S/A 108% do DI 110,5604 108,8475 1019,248454 99,52 878,09
SULM24 SUL AMÉRICA S/A 114% do DI 109,7074 108,1962 1025,951983 101,04 625,64
TAES24 TRANS. ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S/A 105% do DI 105,85 105,05 1027,543918 99,98 578,73 VIVT15 TELEFÔNICA BRASIL S/A (*) (**) 108,25% do DI 105,9048 104,8966 10102,50563 100,69 766,99 VLID16
VALID SOLUÇÕES E SERVIÇOS DE SEGURANÇA EM MEIOS DE PAGAMENTO E
IDENTIFICAÇÃO S/A (*) (**) 114,8% do DI 115,0574 113,3687 1013,450499 100,04 315,94
DI + spread
Ticker Nome Taxa Taxa de
Compra
Taxa de Venda
PU % PU Par Duration
CPGE17 CPFL GERAÇÃO DE ENERGIA S/A (*) (**) DI + 1,06% 1,0625 0,8666 10272,53485 100,07 275,46
CPSC13 CIA PAULISTA DE SECURITIZAÇÃO DI + 2,5% 0,8562 0,6277 N/D N/D N/D
CRIP13 CONC. RODOV. INTERI. PAULISTA S/A (*) (**) DI + 1,09% 0,6269 0,4 3527,262543 100,3 140,15 CSSA12 CENTROVIAS - SISTEMAS RODOVIÁRIOS S/A (*) (**) DI + 0,99% 0,6596 0,4653 1453,896025 100,13 77 CSSA13 CENTROVIAS - SISTEMAS RODOVIÁRIOS S/A DI + 1,25% 0,6818 0,5416 10208,0724 100,41 157,46
CTAP11 CONTAX PARTICIPAÇÕES S/A DI + 1,25% -- 36,5268 1611,654775 14,11 998,54
DASA14 DIAGNÓSTICOS DA AMÉRICA S/A DI + 1,15% 0,7 0,41 5164,379335 100,34 153,26
DASA15 DIAGNÓSTICOS DA AMÉRICA S/A (*) (**) DI + 1,05% 0,6337 0,385 5189,674304 100,02 8 DASA25 DIAGNÓSTICOS DA AMÉRICA S/A (*) (**) DI + 1,20% 0,8 0,5083 10460,61513 100,73 353,43 ECCR12 ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S/A DI + 0,79% 0,4433 0,2733 3436,625551 100,26 153,46 ECNT13 EMPRESA CONC.DE ROD.NORTE S/A-ECONORTE (*) (**) DI + 3,2% 3,74 2,775 6946,531588 99,99 292,52 ECOR11 ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S/A (*) DI + 1,18% 0,4475 0,2454 10305,83491 100,11 32 ECOR21 ECORODOVIAS CONCESSÕES E SERVIÇOS S/A (*) DI + 1,42% 0,8163 0,5854 10410,28919 101,03 377,99 ELSPA5 ELETROPAULO METROP. ELETRIC. DE S.P. S/A DI + 1,24% 1,8 1,11 3432,19783 99,83 150,11 ENBR14 EDP ENERGIAS DO BRASIL S/A (*) (**) DI + 2,24% 1,7 0,8062 523,307388 100,48 133,45 ENMA14 COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO - CEMAR DI + 1,08% 1,4 -- 3377,342173 99,92 78 ESCE13 ESPÍRITO SANTO CENTR. ELETR. S/A ESCELSA (*) (**) DI + 1,80% 0,7704 0,623 10157,26512 101,54 357,23 ESTC12 ESTÁCIO PARTICIPAÇÕES S/A (*) (**) DI + 1,18% 1,2642 0,8785 8241,854236 100,07 208,96
FLRY12 FLEURY S/A DI + 0,85% 0,6 0,3525 6719,547139 100,53 353,96
FLRY21 FLEURY S/A DI + 1,20% 0,5 0,3025 3407,181763 100,58 193,37
GASP13 COMPANHIA DE GAS DE SÃO PAULO - COMGAS DI + 0,90% 0,5 0,36 693,636107 100,46 248,4 GEPA14 RIO PARANAPANEMA ENERGIA S/A (*) (**) DI + 0,65% 0,74 0,525 336,26579 100,03 95 GEPA15 RIO PARANAPANEMA ENERGIA S/A (*) (**) DI + 0,89% 0,9222 0,5083 6815,937358 100,16 174,09
HMSL15 REDE DOR SÃO LUIZ S/A DI + 2,00% 1,5 1 5117,707306 100,52 196
IGTA14 IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS S/A DI + 0,82% 0,7 0,4392 10057,98776 100,32 353,92
INBD24 INBRANDS S/A (*) (**) DI + 4,50% -- 42,2079 800,314315 79,69 194,29
IOCH17 IOCHPE-MAXION S/A DI + 2,00% 1 0,775 1047,084168 101,06 256,84
IVIA14 CONC. RODOV. INTERI. PAULISTA S/A DI + 1,10% 0,8 0,5305 6890,255707 100,42 268,15
JSML16 JSL S/A DI + 1,8% 1,4 1,0187 1012,033654 100,2 95
JSML26 JSL S/A DI + 2,2% 2,6 2,0571 1012,200042 100,17 325,12
LBRA11 LIBRA TERMINAL RIO S/A DI + 3,00% 458,8712 177,2254 3342,012468 31,5 160,32
LIGHA2 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S/A DI + 4,00% 2,15 1,859 1085,579687 100,89 117,4 LIGHB2 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S/A (*) DI + 4,20% 2,8583 2,5785 1043,259346 103,01 535,03
LJDE11 LAJEADO ENERGIA S/A DI + 1,20% 1,355 1,09 6797,336299 99,97 295,83
LRNE15 LOJAS RENNER S/A DI + 0,97% 0,8611 0,51 3385,407727 100,08 74
LRNE16 LOJAS RENNER S/A (*) (**) DI + 0,85% 0,77 0,5311 5027,929776 100,06 107
MOVI11 MOVIDA PARTICIPACOES S/A (*) DI + 1,55% 1,55 1,459 1010,303079 100,06 438,86
MOVI21 MOVIDA PARTICIPACOES S/A (*) DI + 2,70% 2,2 1,8 1033,641226 102,23 815,24
MRSL16 MRS LOGÍSTICA S/A DI + 2,90% 0,834 0,5 6982,175679 102,66 304,52
MRSS15 MRS LOGÍSTICA S/A DI + 2,5% 0,455 0,37 339,320235 100,8 97
MRVE19 MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÃO S/A DI + 1,50% 0,7437 0,5833 10162,38434 101,34 415,68 MRVE29 MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÃO S/A DI + 2,3% 1,1045 0,9659 10349,58966 103,17 660,5
MRVEA1 MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÃO S/A DI + 1% 1,07 0,895 10336,25134 99,97 571,72
MRVEB1 MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÃO S/A DI + 1,5% 1,25 1,0863 10468,95577 101,05 837,82 MULP13 MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S/A (*) (**) DI + 0,87% 0,4608 0,3208 10378,73512 100,93 488,41
NATU17 NATURA COSMÉTICOS S/A DI + 1,4% 1,15 0,9444 10427,23259 100,8 576,05
NATU27 NATURA COSMÉTICOS S/A DI +1,75% 1,2444 1,0777 10534,75721 101,7 758,06
OVTL13 OURO VERDE LOCAÇÃO E SERVIÇOS S/A DI + 2,40% 3,6857 2,4857 401,136012 99,97 11
OVTL14 OURO VERDE LOCAÇÃO E SERVIÇOS S/A DI + 3,25% 4,325 3,05 3758,50528 99,85 90,38
OVTL23 OURO VERDE LOCAÇÃO E SERVIÇOS S/A DI + 2,5% 4,575 3,6125 3504,881213 99,25 132,96
RDCO14 RODOVIAS DAS COLINAS S/A (*) DI + 1,5% 1,4055 1,2187 6197,919809 100,22 333,11
RDCO16 RODOVIAS DAS COLINAS S/A (*) DI + 1,85% 1,6 1 10241,97812 100,62 347,73
RESA11 RAIZEN ENERGIA S/A DI + 0,89% 0,3 0,1654 516,211899 100,39 153,41
RESA21 RAIZEN ENERGIA S/A DI + 0,94% 0,3 0,1681 1032,867173 100,41 153,38
RIGE16 RIO GRANDE ENERGIA S/A (*) (**) DI + 0,8% 0,75 0,6 405096,0271 100,15 323,09
SBPA13 SANTOS BRASIL PARTICIPAÇÕES S/A(*) (**) DI + 2,4% 1,3833 0,95 2526,658785 100,54 109 SBSP1B CIA. DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SP - SABESP (*) DI + 0,6% 0,6166 0,5 1014,895818 100,08 531,8 SBSP2B CIA. DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SP - SABESP DI + 0,9% 0,908 0,7941 1016,127582 100,14 817,92 SBSPB0 CIA. DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SP - SABESP (*) (**) DI + 3,8% 3,4916 2,5857 10284,4947 100,92 309,71
SEDU11 SOMOS EDUCACAO S.A. (*) DI + 0,9% 0,9312 0,771 1003,065793 100,04 463,74
SEDU21 SOMOS EDUCACAO S.A. (*) DI + 1,7% 1,6 1,375 1010,111821 100,72 847,35
SSBR12 SONAE SIERRA BRASIL S/A (*) DI + 0,75% 0,85 0,65 1008,74826 100 839,79
TCPA11 TCP TERMINAL DE CONTÊINERES DE PARANAGUÁ S/A (*) (**) DI + 3,40% 2,0166 1,4428 1061,947343 102,35 375,43 TCPA21 TCP TERMINAL DE CONTÊINERES DE PARANAGUÁ S/A (*) (**) DI + 3,9% 2,0175 1,7 1096,554536 105,5 694,58
TERP24 TERMOPERNAMBUCO S/A DI + 0,95% 1,25 0,75 6761,475925 99,94 311,28
TFBR14 TELEFÔNICA BRASIL S/A (*) (**) DI + 0,68% 0,435 0,2285 10257,51267 100,05 39
TGMA21 TEGMA GESTÃO LOGÍSTICA S/A DI + 0,97% -- 1,6 3288,10972 98,36 238,46
TIET16 AES TIETE ENERGIA S/A (*) DI + 0,9% 1,125 0,9071 1,025191 99,68 777,51
TSAE12 TRIÂNGULO DO SOL AUTO - ESTRADAS S/A (*) DI + 2,25% 1,5772 1,2277 5056,696395 100,89 290,74 TSAE13 TRIÂNGULO DO SOL AUTO - ESTRADAS S/A (*) (**) DI + 1,7% 1,5555 1,2312 10125,45735 100,23 214,11
UNDA10 UNIDAS S/A (*) DI + 1,2% 1,3116 1,04 10399,72455 100,65 472,52
UNDA13 UNIDAS S/A (*) (**) DI + 1,8% 0,6625 0,51 1491,646929 100,04 8
UNDA15 UNIDAS S/A (*) (**) DI + 1,81% 1,2111 0,8571 6981,840321 100,73 246,78
UNDA16 UNIDAS S/A (*) (**) DI + 1,70% 1,1588 0,7166 5050,217181 100,35 103,95
UNDA19 UNIDAS S/A (*) DI + 2,7% 1,706 1,3 N/D N/D N/D
UNDA20 UNIDAS S/A (*) DI + 1,6% 1,51 1,31 10450,95654 100,99 838,7
UNDA27 UNIDAS S/A DI + 3,00% 1,1487 0,9 N/D N/D N/D
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