Argus
Etanol Brasil
Panorama de mercado
Edição 18-21 | Quarta-feira, 31 de janeiro de 2018
São Paulo (diário)
etanol hidratado
Preços caem com diminuição de apetite comprador
Abastecidos por estoques previamente adquiridos, os
compradores apresentaram-se em menor número na sessão
de hoje, pressionando para baixo os valores de etanol
hidratado no estado de São Paulo. Além disso, alguns
vendedores optaram por praticar preços reduzidos visando
formar caixa para as despesas de final de mês. A média
ponderada por volume caiu R$21/m³ - aproximadamente
0,93pc – comparado ao índice de terça-feira para R$2.242/m³
equivalente Ribeirão Preto PVU com impostos.
O volume total das transações relatadas foi de 420m³,
reflexo da falta de consenso entre as ofertas de compra e
venda.
Porto de nova York
Mínima Máxima 396,26 397,58
los angeles low cl
Mínima Máxima 417,39 427,96
Houston
Mínima Máxima 373,80 382,39
fob Santos anidro chicago (argo)
Mínima Máxima 360,59 363,90
cif Brasil anidro
Mínima Máxima 456,00 471,00
indicadores diários de preços — etanol hidratado
31 jan mínima máxima mPV ±
Ribeirão Preto PVU
R$/m³ 2.239 2.249 2.242 -28
$/m³ 707,74 710,90 708,69 -5,01
Paulínia dap
R$/m³ 2.295 2.305 2.298 -17
$/m³ 725,44 728,60 726,39 -1,46
Estado de São Paulo PVU
R$/m³ 2.239 2.249 2.242 -21
$/m³ 707,74 710,90 708,69 -2,81
Volume total reportado m³ 420
MPV = média ponderada por volume
indicadores de preços semanais e quinzenais
mínima máxima mPV ± Centro-Sul PVU hidratado, 22-26 jan
R$/m³ 2.240 2.273 2.252 -22
Volume total reportado m³ 5.730
R$/m³ sem imposto 1.876 -20 Centro-Sul PVU anidro, 22-26 jan
R$/m³ 2.109 2.140 2.119 +12
Volume total reportado m³ 764
Betim dap hidratado, 22-26 jan
R$/m³ 2.328 2.338 2.333 -57
Volume total reportado m³ 500
Uberaba dap hidratado, 22-26 jan
R$/m³ 2.335 2.345 2.340 +35
Volume total reportado m³ 228
Suape dap hidratado, 23-29 jan
R$/m³ 1.940 1.946 1.944 -15
Volume total reportado m³ 700
Suape dap anidro, 23-29 jan
R$/m³ 2.219 2.229 2.224 -1
Volume total reportado m³ 500
São Francisco do Conde dap hidratado, 9-22 jan
R$/m³ 1.930 2.064 1.986 +99
Volume total reportado m³ 3.650
São Francisco do Conde dap anidro, 9-22 jan
R$/m³ 2.317 2.327 2.322 +206
Volume total reportado m³ 2.000
Fortaleza dap hidratado, 9-22 jan
R$/m³ 1.948 2.109 2.041 +121
Volume total reportado m³ 1.950
Fortaleza dap anidro, 9-22 jan
R$/m³ 2.319 2.339 2.329 +180
Mercado de etanol nas Américas (diário), 31 jan
$/m³
Copyright © 2018 Argus Media group
Página 2 de 5
Mercado externo (diário)
desembarques de fev somam 29pc de jan
O volume de etanol programado para chegar aos portos
de Santos e Paranaguá na primeira semana de fevereiro
equivale a 29pc do total verificado em janeiro, de acordo
com os últimos dados analisados pela Argus.
Das 26.210t de biocombustível agendadas para a semana,
15.145t devem seguir para Paranaguá, e o restante para
Santos. Nenhuma exportação a partir dos dois portos foi
observada para a primeira semana de fevereiro até o
fechamento desta edição. A expectativa é que os Estados
Unidos continuem como principal exportador do produto,
originando no mínimo 23.710t no período. As cotações de
etanol norte-americano voltaram a subir diante da demanda
mais pujante por etanol anidro em países emergentes
(Brasil, China e Índia) e no Oriente Médio, estimuladas após
a divulgação do último relatório semanal da Agência de
Informação de Energia dos EUA (EIA, na sigla em inglês) que
reporta queda nos estoques do país. No Brasil, a alta se
traduziu em uma valorização de $5/m³ para $456-471/m³ cif
para entregas de etanol anidro entre fevereiro-março.
Embarques de etanol fob Santos por mês
000 t
0 3 6 9 12 dez 17 jan 18
Elaboração: Argus/Fontes: Williams, Wilson Sons, autoridades portuárias
Embarques de etanol fob Santos por mês/destino
000 t
0.0 1.5 3.0 4.5 6.0 7.5 Roterdã Rio Grande Porto Alegre de z 17 ja n 18
Elaboração: Argus/Fontes: Williams, Wilson Sons, autoridades portuárias
indicadores de preços semanais e quinzenais
Mínima Máxima MPV ± Centro-Sul PVU hidratado, 22-26 jan
R$/m³ 2.240 2.273 2.252 -22
$/m³ 714,45 724,97 718,27 +9,33
Volume total reportado m³ 5.730
R$/m³ sem imposto 1.876 -20 Centro-Sul PVU anidro, 22-26 jan
R$/m³ 2.109 2.140 2.119 +12
$/m³ 672,66 682,55 675,85 +19,17
Volume total reportado m³ 764
Contrato a termo R$/m³ 2.092 2.129 -23
Contrato a termo $/m³ 667,24 679,04 +8,26
Diferencial contrato-spot % 11,5 13,5 na
Diferencial etanol anidro-hidratado
% 6,6 +1,8
Betim dap hidratado, 22-26 jan
R$/m³ 2.328 2.338 2.333 -57
$/m³ 742,51 745,70 744,11 -0,98
Volume total reportado m³ 500
Uberaba dap hidratado, 22-26 jan
R$/m³ 2.335 2.345 2.340 +35
$/m³ 744,75 747,93 746,34 +27,95
Volume total reportado m³ 228
Suape dap hidratado, 23-29 jan
R$/m³ 1.940 1.946 1.944 -15
$/m³ 613 615 614 +3
Volume total reportado m³ 700
Suape dap anidro, 23-29 jan
R$/m³ 2.219 2.229 2.224 -1
$/m³ 701 704 703 +8
Volume total reportado m³ 500
São Francisco do Conde dap hidratado, 9-22 jan
R$/m³ 1.930 2.064 1.986 +99
$/m³ 602 644 620 +35
Volume total reportado m³ 3.650
São Francisco do Conde dap anidro, 9-22 jan
R$/m³ 2.317 2.327 2.322 +206
$/m³ 723 726 725 +69
Volume total reportado m³ 2.000
Fortaleza dap hidratado, 9-22 jan
R$/m³ 1.948 2.109 2.041 +121
$/m³ 608 658 637 +42
Volume total reportado m³ 1.950
Fortaleza dap anidro, 9-22 jan
R$/m³ 2.319 2.339 2.329 +180
$/m³ 724 730 725 +69
Volume total reportado m³ 75
MPV = média ponderada por volume
etanol grau industrial
$/m³
26 jan Mínima Máxima ±
Indicadores frete rodoviário Minas Gerais
R$/m³
22-26 jan com impostos sem impostos
Mínima Máxima ± Mínima Máxima ±
Betim Divinópolis 27,86 38,18 na 24,51 33,59 na Frutal-Araxá 109,19 111,46 na 96,08 98,07 na Ituiutaba 150,05 150,67 na 132,03 132,57 na Minas Oeste 177,92 179,57 na 156,55 158,00 na Passos 86,69 87,93 na 76,28 77,37 na Patos-Unaí 119,09 133,13 na 104,79 117,14 na Ponte Nova 38,08 52,74 na 33,51 46,41 na Ribeirão Preto 79,88 110,53 na 70,29 97,25 na Senador Canedo/ Quirinopolis 112,28 155,42 na 98,79 136,75 na Teófilo Otoni 90,61 125,39 na 79,73 110,33 na Uberaba Divinópolis 77,19 100,10 na 67,92 88,08 na Frutal-Araxá 38,49 41,28 na 33,87 36,32 na Ituiutaba 53,25 69,14 na 46,85 60,84 na Minas Oeste 57,38 79,46 na 50,49 69,92 na Passos 52,01 68,11 na 45,76 59,93 na Patos-Unaí 69,04 91,85 na 60,75 80,82 na Ponte Nova 104,64 144,79 na 92,07 127,40 na Ribeirão Preto 61,40 85,04 na 54,03 74,83 na Senador Canedo/ Quirinopolis 60,78 84,11 na 53,48 74,01 na Teófilo Otoni 145,51 201,45 na 128,03 177,25 na
Indicadores semanais, frete rodoviário para Paulínia
R$/m³
22-26 jan com impostos sem impostos
Mínima Máxima ± Mínima Máxima ±
São Paulo Ribeirão Preto 54,70 55,93 na 48,13 49,21 na Araçatuba 81,94 85,04 na 72,10 74,83 na Presidente Prudente 88,65 92,16 na 78,00 81,09 na Ourinhos 81,01 84,11 na 71,28 74,01 na Jaú-Bauru 57,79 59,24 na 50,85 52,12 na São José do Rio Preto 63,78 65,84 na 56,12 57,93 na Goiás Quirinópolis/ Senador Canedo 93,81 97,52 na 82,54 85,81 na Mato Grosso do Sul
Dourados/
Rio Brilhante 93,81 97,52 na 82,54 85,81 na Minas Gerais
Triângulo Mineiro 98,87 103,20 na 87,00 90,81 na
Diferenciais de preços semanais com Ribeirão Preto
R$/m³
22-26 jan Mínima Máxima ±
Piracicaba PVU hidratado +15 +17 na
Pirassununga PVU hidratado +26 +27 na
Piracicaba PVU anidro +15 +17 na
Pirassununga PVU anidro +26 +27 na
FRete e noRMalIzação
Indicadores frete rodoviário para Bahia e Ceará
R$/m³
22-26 jan com impostos sem impostos
Mínima Máxima ± Mínima Máxima ±
Fortaleza Pernambuco 123,01 149,41 na 123,01 149,41 na Paraíba 106,29 138,85 na 106,29 138,85 na Bahia Norte 162,78 189,18 na 162,78 189,18 na Bahia Sul 285,97 318,52 na 285,97 318,52 na Goiás 293,88 341,75 na 293,88 341,75 na Rio Grande do Norte 86,23 105,59 na 86,23 105,59 na
São Francisco do Conde
Bahia Norte 80,00 90,00 na 70,39 79,19 na Bahia Sul 57,00 73,00 na 50,15 64,23 na Alagoas 74,00 96,00 na 65,11 84,47 na Pernambuco 140,00 167,00 na 123,19 146,94 na Minas Gerais 185,00 258,80 na 162,78 227,72 na Goiás 189,50 275,00 na 166,74 241,97 na São Paulo 182,00 261,80 na 160,14 230,36 na
Indicadores frete rodoviário para Suape
R$/m³
22-26 jan com impostos sem impostos
Mínima Máxima ± Mínima Máxima ±
Pernambuco 33,00 39,20 na 29,04 34,49 na Alagoas 63,00 67,00 na 55,43 58,95 na Paraíba 43,00 50,00 na 37,84 43,99 na Goiás 310,00 372,00 na 272,77 327,32 na Minas Gerais 317,00 393,00 na 278,93 345,80 na São Paulo 336,00 397,00 na 295,64 349,32 na Bahia Norte 140,00 160,00 na 123,19 140,78 na Bahia Sul 297,00 318,00 na 261,33 279,81 na
Copyright © 2018 Argus Media group
Página 4 de 5
Notícias
centro-sul pode ter produção de etanol recorde
A produção de etanol da região Centro-Sul deve atingir
volume recorde de 30 milhões de m³ na safra atual, disse
Julio Maria Borges, especialista do setor sucroalcooleiro da
JOB Economia, à Argus.
Os valores de combustíveis nos maiores níveis já
registrados no mercado doméstico, combinado aos menores
preços internacionais de açúcar e à elevada tarifa de
importação de etanol tendem a estimular as usinas da região
a favorecerem fortemente a produção do biocombustível na
próxima safra, disse Borges.
A Petrobras mudou sua política de preços em
julho de 2017 para se alinhar aos níveis praticados
internacionalmente, o que exerceu pressão de alta nos
valores de gasolina no Brasil e ajudou a melhorar as margens
dos produtores de etanol. Desde que a nova política foi
implementada, o valor da gasolina vendida nas refinarias
subiu quase 20pc.
Os preços futuros de açúcar caíram 32pc nos últimos 12
meses para $0,137/libra-peso na bolsa de Nova York, segundo
dados da Intercontinental Exchange (ICE), o que contribuiu
para que as usinas brasileiras aumentassem a produção do
biocombustível em detrimento do adoçante.
No dia 1º de setembro, a Câmara de Comércio Exterior
(Camex) estabeleceu uma tarifa adicional de 20pc incidente
sobre as importações de etanol superiores a 150.000m³/
trimestre, o que também contribuiu para o recuo das
importações.
Embora algumas cargas de etanol importado continuem
desembarcando no Brasil, Borges disse que tratam-se de
compras do ano passado. Para o especialista, os atuais
patamares de preços no Brasil e nos Estados Unidos não são
financeiramente viáveis para a importação de etanol por
conta da tarifa.
A JOB estima que o processamento de cana-de-açúcar
da próxima safra atinja aproximadamente 600 milhões de t,
próximo aos níveis da temporada atual.
Diesel e gasoliNa
indicadores diários de preços – diesel UlsD ex-RVo
$/m³
origem Preço ±
Santos USGC 543,20 +0,94
Paranaguá USGC 547,15 +0,94
Itaqui USGC 533,21 +0,95
Suape USGC 532,45 +0,94
Contrato futuro 'heating oil' Nymex, ¢/
fev 18 206,92 -0,25
mar 18 206,64 -0,07
indicadores diários de preços — gasolina
$/m³
origem Preço ±
Santos
87 conv ex-RVO USGC 507,11 +5,69
Eurobob Oxy ARA 505,71 -4,16
Paranaguá
87 conv ex-RVO USGC 510,41 +5,69
Eurobob Oxy ARA 509,21 -4,18
Itaqui
87 conv ex-RVO USGC 498,77 +5,69
Eurobob Oxy ARA 496,58 -3,91
Suape
87 conv ex-RVO USGC 498,14 +5,70
Eurobob Oxy ARA 494,63 -3,91
Contrato futuro gasolina RBOB Nymex,
fev 18 190,75 +1,21
mar 18 189,37 +2,30
Preços calculados com base nos valores fob na origem, custos de frete, demur-rage, seguro, perdas e imposto da marinha mercante (AFRMM) quando aplicável.
Os mercados não são estáticos. E o seu serviço
de informação também não deveria ser.
Argus Direct
é a plataforma web dinâmica associada à sua assinatura. Ela é totalmente mobile — salve nos seus favoritos para acessá-la por meio do seu navegador web em qualquer smartphone ou tablet.• Veja notícias no momento em que são publicadas
• Acompanhe as atualizações dos seus gráficos personalizados em
tempo real
• Baixe preços e informações sobre negócios
Para obter ajuda para personalizar seu Argus Direct de acordo com suas necessidades, entre em contato com: brasil@argusmedia.com
www.argusmedia.com.br/fertilizer
Eventos
Consultoria
Relatório de Mercado
Argus
Etanol Brasil é publicado pela Argus Media group
Escritório registrado
Lacon House, 84 Theobald’s Road, London, WC1X 8NL Tel: +44 20 7780 4200
email: sales@argusmedia.com
ISSN: 2399-4924 Aviso de Direitos Autorais
Copyright © 2018 Argus Media group.
Todos os direitos de propriedade intelectual relacionados a esta publicação e as informações publicadas aqui são de propriedade exclusiva da Argus, e/ou seus licenciadores (incluindo bolsas de valores), e só podem ser utilizados sob licença da Argus. Sem a limitação do acima disposto, ao acessar esta publicação você concorda que não irá copiar ou reproduzir ou usar qualquer parte do seu conteúdo (incluindo, mas não se limitando a, preços únicos ou quaisquer outros itens individuais de dados) em qualquer forma ou para qualquer fim, exceto sob licença válida da Argus. Além disso, o acesso e a utilização de dados provenientes de bolsas de valores podem estar sujeitos a licenças adicionais e/ou a execução de um contrato separado, quer diretamente com as bolsas ou através da Argus.
Publisher
Adrian Binks
CEO Americas
Euan Craik
Chief operating officer
Matthew Burkley
Diretor global de compliance
Jeffrey Amos Diretora comercial Karen Johnson Editor executivo Jim Kennett Editor Amance Boutin Tel: +55 21 2548 0817 brasilbio@argusmedia.com
Suporte ao cliente e vendas Dúvidas técnicas
technicalsupport@argusmedia.com
Quaisquer outras dúvidas
support@argusmedia.com
Houston, EUA
Tel: +1 713 968 0000
Nova York, EUA
Tel: +1 646 376 6130
Washington DC, EUA
Tel: +1 202 775 0240
Londres, Reino Unido Tel: +44 20
7780 4200
Astana, Casaquistão Tel: +7 7172 54
04 60
Pequim, China Tel: + 86 10 6515
6512
Dubai Tel: +971 4434 5112 Moscou, Rússia Tel: +7 495 933 7571 Rio de Janeiro, Brasil
Tel: +55 21 2548 0817
Cingapura Tel: +65 6496 9966 Tóquio, Japão Tel: +81 3 3561 1805 Aviso da marca
ARGUS, o logotipo da ARGUS, ARGUS MEDIA, ARGUS ETANoL BRASIL , ooutros títulos de publicações da ARGUS e nomes de índices ARGUS são marcas detidas pela Argus Media Limited. Visite www.argusmedia.com/Ft/trademarks para mais informações.
Isenção de responsabilidade
os dados e as outras informações publicadas neste documento (os “Dados”) são fornecidos “tal como se apresentam”. A Argus e os seus licenciadores (incluindo bolsas) não dão qualquer garantia expressa ou implícita quanto à precisão, adequação, atualidade ou exaustividade dos dados para qualquer propósito em particular. A Argus e os seus licenciadores (incluindo bolsas) não serão responsáveis por quaisquer perdas, reclamações ou danos decorrentes da confiança nos Dados por qualquer parte e se isentam de toda e qualquer responsabilidade relacionada ou decorrente da utilização dos dados na medida máxima permitida pela lei.