Argus Etanol Brasil. Panorama de Mercado. São Paulo (diário) Etanol hidratado. Edição Quarta-feira, 31 de janeiro de 2018

(1)

Argus

Etanol Brasil

Panorama de mercado

Edição 18-21 | Quarta-feira, 31 de janeiro de 2018

São Paulo (diário)

etanol hidratado

Preços caem com diminuição de apetite comprador

Abastecidos por estoques previamente adquiridos, os

compradores apresentaram-se em menor número na sessão

de hoje, pressionando para baixo os valores de etanol

hidratado no estado de São Paulo. Além disso, alguns

vendedores optaram por praticar preços reduzidos visando

formar caixa para as despesas de final de mês. A média

ponderada por volume caiu R$21/m³ - aproximadamente

0,93pc – comparado ao índice de terça-feira para R$2.242/m³

equivalente Ribeirão Preto PVU com impostos.

O volume total das transações relatadas foi de 420m³,

reflexo da falta de consenso entre as ofertas de compra e

venda.

Porto de nova York

Mínima Máxima 396,26 397,58

los angeles low cl

Houston

fob Santos anidro chicago (argo)

cif Brasil anidro

indicadores diários de preços — etanol hidratado

31 jan mínima máxima mPV ±

Ribeirão Preto PVU

R$/m³ 2.239 2.249 2.242 -28

$/m³ 707,74 710,90 708,69 -5,01

Paulínia dap

R$/m³ 2.295 2.305 2.298 -17

$/m³ 725,44 728,60 726,39 -1,46

Estado de São Paulo PVU

R$/m³ 2.239 2.249 2.242 -21

$/m³ 707,74 710,90 708,69 -2,81

Volume total reportado m³ 420

MPV = média ponderada por volume

indicadores de preços semanais e quinzenais

mínima máxima mPV ± Centro-Sul PVU hidratado, 22-26 jan

R$/m³ 2.240 2.273 2.252 -22

Volume total reportado m³ 5.730

R$/m³ sem imposto 1.876 -20 Centro-Sul PVU anidro, 22-26 jan

R$/m³ 2.109 2.140 2.119 +12

Volume total reportado m³ 764

Betim dap hidratado, 22-26 jan

R$/m³ 2.328 2.338 2.333 -57

Uberaba dap hidratado, 22-26 jan

R$/m³ 2.335 2.345 2.340 +35

Suape dap hidratado, 23-29 jan

R$/m³ 1.940 1.946 1.944 -15

Suape dap anidro, 23-29 jan

R$/m³ 2.219 2.229 2.224 -1

São Francisco do Conde dap hidratado, 9-22 jan

R$/m³ 1.930 2.064 1.986 +99

São Francisco do Conde dap anidro, 9-22 jan

R$/m³ 2.317 2.327 2.322 +206

Fortaleza dap hidratado, 9-22 jan

R$/m³ 1.948 2.109 2.041 +121

Fortaleza dap anidro, 9-22 jan

R$/m³ 2.319 2.339 2.329 +180

Mercado de etanol nas Américas (diário), 31 jan

$/m³

(2)

Copyright © 2018 Argus Media group

Página 2 de 5

Mercado externo (diário)

desembarques de fev somam 29pc de jan

O volume de etanol programado para chegar aos portos

de Santos e Paranaguá na primeira semana de fevereiro

equivale a 29pc do total verificado em janeiro, de acordo

com os últimos dados analisados pela Argus.

Das 26.210t de biocombustível agendadas para a semana,

15.145t devem seguir para Paranaguá, e o restante para

Santos. Nenhuma exportação a partir dos dois portos foi

observada para a primeira semana de fevereiro até o

fechamento desta edição. A expectativa é que os Estados

Unidos continuem como principal exportador do produto,

originando no mínimo 23.710t no período. As cotações de

etanol norte-americano voltaram a subir diante da demanda

mais pujante por etanol anidro em países emergentes

(Brasil, China e Índia) e no Oriente Médio, estimuladas após

a divulgação do último relatório semanal da Agência de

Informação de Energia dos EUA (EIA, na sigla em inglês) que

reporta queda nos estoques do país. No Brasil, a alta se

traduziu em uma valorização de $5/m³ para $456-471/m³ cif

para entregas de etanol anidro entre fevereiro-março.

Embarques de etanol fob Santos por mês

000 t

0 3 6 9 12 dez 17 jan 18

Elaboração: Argus/Fontes: Williams, Wilson Sons, autoridades portuárias

Embarques de etanol fob Santos por mês/destino

000 t

0.0 1.5 3.0 4.5 6.0 7.5 Roterdã Rio Grande Porto Alegre de z 17 ja n 18

Elaboração: Argus/Fontes: Williams, Wilson Sons, autoridades portuárias

indicadores de preços semanais e quinzenais

Mínima Máxima MPV ± Centro-Sul PVU hidratado, 22-26 jan

R$/m³ 2.240 2.273 2.252 -22

$/m³ 714,45 724,97 718,27 +9,33

Volume total reportado m³ 5.730

R$/m³ sem imposto 1.876 -20 Centro-Sul PVU anidro, 22-26 jan

R$/m³ 2.109 2.140 2.119 +12

$/m³ 672,66 682,55 675,85 +19,17

Contrato a termo R$/m³ 2.092 2.129 -23

Contrato a termo $/m³ 667,24 679,04 +8,26

Diferencial contrato-spot % 11,5 13,5 na

Diferencial etanol anidro-hidratado

% 6,6 +1,8

Betim dap hidratado, 22-26 jan

R$/m³ 2.328 2.338 2.333 -57

$/m³ 742,51 745,70 744,11 -0,98

Uberaba dap hidratado, 22-26 jan

R$/m³ 2.335 2.345 2.340 +35

$/m³ 744,75 747,93 746,34 +27,95

Suape dap hidratado, 23-29 jan

R$/m³ 1.940 1.946 1.944 -15

$/m³ 613 615 614 +3

Suape dap anidro, 23-29 jan

R$/m³ 2.219 2.229 2.224 -1

$/m³ 701 704 703 +8

São Francisco do Conde dap hidratado, 9-22 jan

R$/m³ 1.930 2.064 1.986 +99

$/m³ 602 644 620 +35

São Francisco do Conde dap anidro, 9-22 jan

R$/m³ 2.317 2.327 2.322 +206

$/m³ 723 726 725 +69

Fortaleza dap hidratado, 9-22 jan

R$/m³ 1.948 2.109 2.041 +121

$/m³ 608 658 637 +42

Fortaleza dap anidro, 9-22 jan

R$/m³ 2.319 2.339 2.329 +180

$/m³ 724 730 725 +69

MPV = média ponderada por volume

etanol grau industrial

$/m³

26 jan Mínima Máxima ±

(3)

Indicadores frete rodoviário Minas Gerais

R$/m³

22-26 jan com impostos sem impostos

Mínima Máxima ± Mínima Máxima ±

Betim Divinópolis 27,86 38,18 na 24,51 33,59 na Frutal-Araxá 109,19 111,46 na 96,08 98,07 na Ituiutaba 150,05 150,67 na 132,03 132,57 na Minas Oeste 177,92 179,57 na 156,55 158,00 na Passos 86,69 87,93 na 76,28 77,37 na Patos-Unaí 119,09 133,13 na 104,79 117,14 na Ponte Nova 38,08 52,74 na 33,51 46,41 na Ribeirão Preto 79,88 110,53 na 70,29 97,25 na Senador Canedo/ Quirinopolis 112,28 155,42 na 98,79 136,75 na Teófilo Otoni 90,61 125,39 na 79,73 110,33 na Uberaba Divinópolis 77,19 100,10 na 67,92 88,08 na Frutal-Araxá 38,49 41,28 na 33,87 36,32 na Ituiutaba 53,25 69,14 na 46,85 60,84 na Minas Oeste 57,38 79,46 na 50,49 69,92 na Passos 52,01 68,11 na 45,76 59,93 na Patos-Unaí 69,04 91,85 na 60,75 80,82 na Ponte Nova 104,64 144,79 na 92,07 127,40 na Ribeirão Preto 61,40 85,04 na 54,03 74,83 na Senador Canedo/ Quirinopolis 60,78 84,11 na 53,48 74,01 na Teófilo Otoni 145,51 201,45 na 128,03 177,25 na

Indicadores semanais, frete rodoviário para Paulínia

R$/m³

São Paulo Ribeirão Preto 54,70 55,93 na 48,13 49,21 na Araçatuba 81,94 85,04 na 72,10 74,83 na Presidente Prudente 88,65 92,16 na 78,00 81,09 na Ourinhos 81,01 84,11 na 71,28 74,01 na Jaú-Bauru 57,79 59,24 na 50,85 52,12 na São José do Rio Preto 63,78 65,84 na 56,12 57,93 na Goiás Quirinópolis/ Senador Canedo 93,81 97,52 na 82,54 85,81 na Mato Grosso do Sul

Dourados/

Rio Brilhante 93,81 97,52 na 82,54 85,81 na Minas Gerais

Triângulo Mineiro 98,87 103,20 na 87,00 90,81 na

Diferenciais de preços semanais com Ribeirão Preto

R$/m³

22-26 jan Mínima Máxima ±

Piracicaba PVU hidratado +15 +17 na

Pirassununga PVU hidratado +26 +27 na

Piracicaba PVU anidro +15 +17 na

Pirassununga PVU anidro +26 +27 na

FRete e noRMalIzação

Indicadores frete rodoviário para Bahia e Ceará

R$/m³

Fortaleza Pernambuco 123,01 149,41 na 123,01 149,41 na Paraíba 106,29 138,85 na 106,29 138,85 na Bahia Norte 162,78 189,18 na 162,78 189,18 na Bahia Sul 285,97 318,52 na 285,97 318,52 na Goiás 293,88 341,75 na 293,88 341,75 na Rio Grande do Norte 86,23 105,59 na 86,23 105,59 na

São Francisco do Conde

Bahia Norte 80,00 90,00 na 70,39 79,19 na Bahia Sul 57,00 73,00 na 50,15 64,23 na Alagoas 74,00 96,00 na 65,11 84,47 na Pernambuco 140,00 167,00 na 123,19 146,94 na Minas Gerais 185,00 258,80 na 162,78 227,72 na Goiás 189,50 275,00 na 166,74 241,97 na São Paulo 182,00 261,80 na 160,14 230,36 na

Indicadores frete rodoviário para Suape

R$/m³

Pernambuco 33,00 39,20 na 29,04 34,49 na Alagoas 63,00 67,00 na 55,43 58,95 na Paraíba 43,00 50,00 na 37,84 43,99 na Goiás 310,00 372,00 na 272,77 327,32 na Minas Gerais 317,00 393,00 na 278,93 345,80 na São Paulo 336,00 397,00 na 295,64 349,32 na Bahia Norte 140,00 160,00 na 123,19 140,78 na Bahia Sul 297,00 318,00 na 261,33 279,81 na

(4)

Copyright © 2018 Argus Media group

Página 4 de 5

Notícias

centro-sul pode ter produção de etanol recorde

A produção de etanol da região Centro-Sul deve atingir

volume recorde de 30 milhões de m³ na safra atual, disse

Julio Maria Borges, especialista do setor sucroalcooleiro da

JOB Economia, à Argus.

Os valores de combustíveis nos maiores níveis já

registrados no mercado doméstico, combinado aos menores

preços internacionais de açúcar e à elevada tarifa de

importação de etanol tendem a estimular as usinas da região

a favorecerem fortemente a produção do biocombustível na

próxima safra, disse Borges.

A Petrobras mudou sua política de preços em

julho de 2017 para se alinhar aos níveis praticados

internacionalmente, o que exerceu pressão de alta nos

valores de gasolina no Brasil e ajudou a melhorar as margens

dos produtores de etanol. Desde que a nova política foi

implementada, o valor da gasolina vendida nas refinarias

subiu quase 20pc.

Os preços futuros de açúcar caíram 32pc nos últimos 12

meses para $0,137/libra-peso na bolsa de Nova York, segundo

dados da Intercontinental Exchange (ICE), o que contribuiu

para que as usinas brasileiras aumentassem a produção do

biocombustível em detrimento do adoçante.

No dia 1º de setembro, a Câmara de Comércio Exterior

(Camex) estabeleceu uma tarifa adicional de 20pc incidente

sobre as importações de etanol superiores a 150.000m³/

trimestre, o que também contribuiu para o recuo das

importações.

Embora algumas cargas de etanol importado continuem

desembarcando no Brasil, Borges disse que tratam-se de

compras do ano passado. Para o especialista, os atuais

patamares de preços no Brasil e nos Estados Unidos não são

financeiramente viáveis para a importação de etanol por

conta da tarifa.

A JOB estima que o processamento de cana-de-açúcar

da próxima safra atinja aproximadamente 600 milhões de t,

próximo aos níveis da temporada atual.

Diesel e gasoliNa

indicadores diários de preços – diesel UlsD ex-RVo

$/m³

origem Preço ±

Santos USGC 543,20 +0,94

Paranaguá USGC 547,15 +0,94

Itaqui USGC 533,21 +0,95

Suape USGC 532,45 +0,94

Contrato futuro 'heating oil' Nymex, ¢/

fev 18 206,92 -0,25

mar 18 206,64 -0,07

indicadores diários de preços — gasolina

$/m³

origem Preço ±

Santos

87 conv ex-RVO USGC 507,11 +5,69

Eurobob Oxy ARA 505,71 -4,16

Paranaguá

Itaqui

Suape

Contrato futuro gasolina RBOB Nymex,

fev 18 190,75 +1,21

mar 18 189,37 +2,30

Preços calculados com base nos valores fob na origem, custos de frete, demur-rage, seguro, perdas e imposto da marinha mercante (AFRMM) quando aplicável.

Os mercados não são estáticos. E o seu serviço

de informação também não deveria ser.

Argus Direct

é a plataforma web dinâmica associada à sua assinatura. Ela é totalmente mobile — salve nos seus favoritos para acessá-la por meio do seu navegador web em qualquer smartphone ou tablet.

• Veja notícias no momento em que são publicadas

• Acompanhe as atualizações dos seus gráficos personalizados em

tempo real

• Baixe preços e informações sobre negócios

Para obter ajuda para personalizar seu Argus Direct de acordo com suas necessidades, entre em contato com: brasil@argusmedia.com

www.argusmedia.com.br/fertilizer

Eventos

Consultoria

Relatório de Mercado

(5)

Argus

Etanol Brasil é publicado pela Argus Media group

Escritório registrado

Lacon House, 84 Theobald’s Road, London, WC1X 8NL Tel: +44 20 7780 4200

email: sales@argusmedia.com

ISSN: 2399-4924 Aviso de Direitos Autorais

Todos os direitos de propriedade intelectual relacionados a esta publicação e as informações publicadas aqui são de propriedade exclusiva da Argus, e/ou seus licenciadores (incluindo bolsas de valores), e só podem ser utilizados sob licença da Argus. Sem a limitação do acima disposto, ao acessar esta publicação você concorda que não irá copiar ou reproduzir ou usar qualquer parte do seu conteúdo (incluindo, mas não se limitando a, preços únicos ou quaisquer outros itens individuais de dados) em qualquer forma ou para qualquer fim, exceto sob licença válida da Argus. Além disso, o acesso e a utilização de dados provenientes de bolsas de valores podem estar sujeitos a licenças adicionais e/ou a execução de um contrato separado, quer diretamente com as bolsas ou através da Argus.

Publisher

Adrian Binks

CEO Americas

Euan Craik

Chief operating officer

Matthew Burkley

Diretor global de compliance

Jeffrey Amos Diretora comercial Karen Johnson Editor executivo Jim Kennett Editor Amance Boutin Tel: +55 21 2548 0817 brasilbio@argusmedia.com

Suporte ao cliente e vendas Dúvidas técnicas

technicalsupport@argusmedia.com

Quaisquer outras dúvidas

support@argusmedia.com

Houston, EUA

Tel: +1 713 968 0000

Nova York, EUA

Tel: +1 646 376 6130

Washington DC, EUA

Tel: +1 202 775 0240

Londres, Reino Unido Tel: +44 20

7780 4200

Astana, Casaquistão Tel: +7 7172 54

04 60

Pequim, China Tel: + 86 10 6515

6512

Dubai Tel: +971 4434 5112 Moscou, Rússia Tel: +7 495 933 7571 Rio de Janeiro, Brasil

Tel: +55 21 2548 0817

Cingapura Tel: +65 6496 9966 Tóquio, Japão Tel: +81 3 3561 1805 Aviso da marca

ARGUS, o logotipo da ARGUS, ARGUS MEDIA, ARGUS ETANoL BRASIL , ooutros títulos de publicações da ARGUS e nomes de índices ARGUS são marcas detidas pela Argus Media Limited. Visite www.argusmedia.com/Ft/trademarks para mais informações.

Isenção de responsabilidade

os dados e as outras informações publicadas neste documento (os “Dados”) são fornecidos “tal como se apresentam”. A Argus e os seus licenciadores (incluindo bolsas) não dão qualquer garantia expressa ou implícita quanto à precisão, adequação, atualidade ou exaustividade dos dados para qualquer propósito em particular. A Argus e os seus licenciadores (incluindo bolsas) não serão responsáveis por quaisquer perdas, reclamações ou danos decorrentes da confiança nos Dados por qualquer parte e se isentam de toda e qualquer responsabilidade relacionada ou decorrente da utilização dos dados na medida máxima permitida pela lei.