SOUZA CRUZ. APIMEC Resultados 2010

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SOUZA CRUZ

APIMEC

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MERCADO ILEGAL DE CIGARROS NO BRASIL

AS TRÊS FACES DA ILEGALIDADE

Produtos fabricados localmente, porém comercializados sem necessariamente o pagamento de todos os impostos devidos.

Produtos que entram ilegalmente no Brasil provenientes, principalmente, do Paraguai.

Cópia de marcas. Evasão Fiscal

Falsificação Contrabando

Operam em dois canais: Formal  varejo formal

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- Grande mercado consumidor; - Má distribuição de renda. - Carga tributária elevada; - Altos preços praticados pelo mercado formal.

+

Demanda Alto Potencial de Ganho $

- Baixas penas para o crime de descaminho; - Processos longos.

+

Punição

PORQUE A ILEGALIDADE NO SETOR DE

CIGARROS É ELEVADA ?

+

Cenário propício para a Ilegalidade,

resultando em significativas perdas para toda a sociedade

Perda de R$ 2 bilhões/ano em arrecadação de impostos para os governos Federal e Estadual. Perda de cerca de 30 mil postos formais de trabalho. Os consumidores ficam expostos a produtos sem nenhum controle fitossanitário.

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O CONTRABANDO – QUADRO DE MARCAS

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• Aprimoramento do ambiente de controle – Receita Federal:

• Sistema de Controle de Produção (Scorpios) para todos os fabricantes de cigarros;

• Nota Fiscal eletrônica obrigatória para fabricantes e distribuidores de cigarros;

• Novos Selos de Controle;

• Intensificação das fiscalizações da RF/SEFAZ nos estados; • Integração entre MP, RF, PF e PRF;

• Intensificação das ações de repressão na fronteira • Agenda bilateral Brasil - Paraguai

AVANÇOS DAS POLÍTICAS PÚBLICAS NO

COMBATE AO MERCADO ILEGAL ...

(7)

AVANÇOS NO COMBATE AO MERCADO ILEGAL

AÇÕES DE REPRESSÃO

(8)



MODELO DE NEGÓCIO – SOUZA CRUZ



RESULTADOS CONSOLIDADOS



NEGOCIAÇÃO DAS AÇÕES



SUSTENTABILIDADE

AGENDA SOUZA CRUZ

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MODELO DE GOVERNANÇA

ASSEMBLÉIA GERAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO CONSELHO FISCAL GRUPOS FUNCIONAIS DIRETORIA GRUPOS E SUB-COMITÊS MULTIFUNCIONAIS COMITÊ DE RESPONSABILIDADE SOCIAL AUDITORIA INTERNA COMITÊ DE AUDITORIA AUDITORIA INDEPENDENTE 8 membros

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MODELO DE NEGÓCIO SOUZA CRUZ

• FUMO – MODELO INTEGRADO

• OPERAÇÕES - FÁBRICAS

• VENDAS E DISTRIBUIÇÃO

VERTICALIZAÇÃO TRAZ VANTAGEM COMPETITIVA

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Santa Catarina 34% Paraná 17% Rio Grande do Sul 49% Paraná Santa Catarina

Rio Grande do Sul

Áreas de produção de tabaco

Produção de Tabaco

Safra 2009/2010

730 municípios cultivam tabaco 185 mil produtores integrados 800 mil pessoas envolvidas 376 mil hectares plantados

687 mil toneladas de tabaco produzidas (*) R$ 4,4 bilhões em receita aos produtores (*) 30 mil empregados nas indústrias

4 mil transportadores autônomos

(*) Valores para os tipos Virginia, Burley e Comum Fonte: Afubra e Sinditabaco

RELEVÂNCIA DO AGRONEGÓCIO

TABACO NO SUL DO BRASIL...

Volume produzido por estado

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Rio Negro

02 Fazendas reflorestamento

Blumenau

Santa Cruz do Sul

Santa Catarina Paraná

Rio Grande do Sul

OPERAÇÕES DE FUMO – SOUZA CRUZ

São Francisco do Sul Itajaí

Rio Grande

03 Usinas de Processamento 03 Armazéns para exportação 03 Portos utilizados para os embarques

Áreas de produção de fumo

Obs:

(1) Fumo Oriental é produzido na região nordeste

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Rio Negro - PR

Blumenau - SC Santa Cruz do Sul - RS

Plantação de fumo

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TUDO ISSO PASSANDO PELO SISTEMA

INTEGRADO DE PRODUÇÃO …

 O Brasil se consolidou como o principal fornecedor de tabaco

para o mundo devido ao Sistema Integrado que adaptou a

produção aos mercados.

 A Souza Cruz introduziu esse sistema, que completou 90 anos de

sucesso no ano passado.

 Hoje o sistema integrado é adotado por vários setores do

agronegócio brasileiro, como a cadeia de pecuária leiteira, avicultura e suinocultura.

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Compromisso mútuo através de

Contrato anual de fornecimento de fumo em folha

 Assistência Técnica gratuita  Assistência Financeira

 Fornecimento de sementes  Serviço de Seguro (Afubra)  Suprimentos agrícolas  Programas comunitários  Responsabilidade social

Responsabilidades Integradas

 Produção de mudas  Plantio  Colheita  Cura  Separação  Enfardamento  Reflorestamento  Sustentabilidade

QUE SIGNIFICA…

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Processo Primário Processo Secundário Utilidades Armazens Recon TM&D Expedição Casings & Flavours

UNIDADE UBERLÂNDIA

VISÃO GERAL

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Projeto POA IV – DG

Novo Parque Gráfico

Processo Primario Processo Secundario Utilidades Area Administrativa Centro Regional de Produto Planta Piloto Serviços TI Datacenter Planta Gráfica

UNIDADE CACHOEIRINHA

VISÃO GERAL

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Varejos: 260,000 Visitas por semana: 241,000 Venda Média Semanal: 1.3 Bn un ~ 2,500 Veículos Zona de Vendas : 24 COD 6 CID 80 P. Abast. 152 Cross-Docking Points ~ 1000

VENDAS & DISTRIBUIÇÃO

Força de Vendas/

Entrega : ~ 2000

80%+ volume entregue em menos de 24 hrs

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RESULTADO CONSOLIDADO

Receita Líquida

5.301 5.793 5.519 2008 2009 2010 +9% -5% R$ MM

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MERCADO TOTAL

VOLUMES DE CIGARROS

126,5 117,3 115,5 2008 2009 2010 -7,2% -1,5%

Bilhões de Unidades

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VOLUMES & PARTICIPAÇÃO DE MERCADO

SOUZA CRUZ

Cigarros

62,3 71,9 62,0 72,8 62,1 78,6 2008 2009 2010

Volume (bilhões de unidades) Participação no Mercado (%)

• Volumes estáveis (-1%);

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O CONTRABANDO

O gap de preços entre os produtos legais e o Contrabando é um

dos principais fatores que dificultam o seu combate...

R$ 3,40

R$ 1,60*

113%

* Preço Médio das marcas do Contrabando / Fonte: Pesquisa de Mercado

Participação de Mercado (%)

12

14

16

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DUNHILL/CARLTON

Volume +3,6% vs 2009 (+239 Mn cigarros);

Crescimento de participação de mercado ~0,3 p.p.; Consolidação de Dunhill no Brasil.

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FREE

Volume +4,4% vs 2009

Participação de Mercado +0,5 p.p. vs 2009;

Crescimento de 6p.p. em segmento chave em SP

Free Mix

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LUCKY STRIKE

Volume +42% vs 2009

Cresceu participação de Mercado vs 2009(+0,2p.p.); Versão “Click & Roll” ~40% mix da família no 4T10;

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HOLLYWOOD

Volume -7,0% vs 2009 (-850 Mn cigarros);  Participação de Mercado vs 2009 (-0,6p.p.);

Recuperação de 6% nos últimos trimestres (T4 2010 vs T3 2010)

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DERBY

Volume -2,4% vs 2009 (-802 Mn cigarros);

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FUMO EXPORTAÇÃO

128 113 93 2008 2009 2010 Volume Exportado(Mtons) 1,76 2,00 1,82 6,33 5,53 4,71 2008 2009 2010

Taxa média de câmbio Preço médio embarque(US$/Kg)

• 2008 incremento de volumes em função de estoques de safras

anteriores;

• 2010 volume menor que 2009, efeito da verticalização da

indústria e cronograma de embarques.

+ 15%

• Preço : Melhor Qualidade / Mix • Forte impacto do câmbio

1,82 2,00 1,76 - 12% US$ / kg R$ /US$

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RESULTADO CONSOLIDADO

R$ Milhões 2008 2009 2010 Var %

RECEITA LÍQUIDA 5.300,6 5.792,7 5.518,8 -5%

Custo Prod. Vend. 2.287,1 2.348,7 2.134,9 -9%

RESULTADO BRUTO 3.013,5 3.444,0 3.383,9 -2%

Desp. Operacionais 1.410,0 1.554,4 1.443,0 -7%

LUCRO OPERACIONAL 1.603,5 1.889,6 1.940,9 3%

Resultado Financeiro 84,1 67,6 50,3 -26% Res. de Equiv. Patrimonial 8,6 7,9 7,4 -6%

RESULT. ANT. TRIBUTAÇÃO 1.696,2 1.965,1 1.998,6 2%

Imp.Renda Contr. Social 446,6 480,2 548,9 14%

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10%

10% 10%

60%

Máquinas e equipamentos Edifícios

Hardware e software Veículos

INVESTIMENTOS 2010

 Modernização do Parque industrial  Eficiência na força logística

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(33)

FLUXO DE CAIXA

R$ MN

854,7 1.132,3 1.626,3 1.615,8 1.545,9 2006 2007 2008 2009 2010

(34)

REMUNERAÇÃO AOS ACIONISTAS

• Desde 2000 a remuneração total em regime

CAIXA:

~

R$ 10 Bns

. 823 1.053 1.204 1.436 1.406 2006 2007 2008 2009 2010

R$ MN

100% 116% 100% 99% 97% (*)

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2009 2010 Governo 76,7% Reinvestimento 0,6% Financiadores 0,4% Acionistas 16,2% Colaboradores 6,1% Colaboradores 5,7% Acionistas 14,0% Financiadores 0,6% Reinvestimento 0,4% Governo 79,3%

VALOR ADICIONADO

R$ 8,8 bi R$ 10,0 bi + 14%

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12,9 7,2 3,1 1,5 13,8 6,5 3,0 1,4 12,9 7,6 2,5 1,8 14,3 7,8 1,1 1,5 16,3 7,1 1,3 2006 2007 2008 2009 2010

Domiciliados no Exterior

Pessoas Físicas

Fundos de Pensão

Pessoas Jurídicas

• Souza Cruz listada na Bovespa desde 1957

• 305.7 MN ações ordinárias – 24,7 % Float

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AÇÕES – 2010

Papel de maior valorização no ano ...

Ano Quantidade de ações negociadas (Milhões) Número de negócios (Mil) Valor negociado (R$ Milhões) 2009 84 301 4.596 2010 67 277 4.996 Var % (20) (8) 9 ja n-10 fe v-10 mar -10 abr-1 0 mai -10 ju n-10 jul-1 0 ag o-10 set-1 0 out-1 0 no v-10 de z-10

+ 60%

Souza Cruz

Ibovespa

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(40)

VALOR DE MERCADO

Bovespa Market Cap in R$ Bn 1 .PETROBRAS 380 2 .VALE 282 3 .ITAU-UNIBANCO 162 4 .BRADESCO 144 5 .AMBEV 112 13 .SOUZA CRUZ 28 11,6 14,7 13,5 27,6 17,7 10,1 5,4 8,3 5,8 16,6 0 4 8 12 16 20 24 28 32 2006 2007 2008 2009 2010 R$ US$ Bilhões

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(42)

FUNDAMENTOS QUE SUSTENTAM A

NOSSA ATUAÇÃO

NO CAMPO DA RESPONSABILIDADE

SOCIAL CORPORATIVA

Nosso Valores Corporativos

Nossos Princípios de Negócio

Diversidade Mente Aberta

Espírito Empreendedor

Liberdade com Responsabilidade

Benefício Mútuo

Gestão Responsável do Produto Boa Conduta Empresarial

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Parques Ambientais

 Aprox. 160ha em Cachoeirinha

(foto) e 30ha em Uberlandia

 Focos na proteção da fauna, flora nativa e cultura regional

SOUZA CRUZ

MEIO AMBIENTE

Highlights

 Vapor: lenha de reflorestamento (fazendas próprias)  Reciclagem de aprox. 97% do estrago industrial  50% do consumo da fábrica

de agua de chuva coletada (Cachoeirinha)

 Em Uberlândia, 100% da

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ENGAJAMENTO COM VAREJO

Plataforma de Sustentabilidade

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Antes…

Produtor Sustentável

BUSCAMOS ELEVAR O PADRÃO DE

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Depois…

Produtor Sustentável

...

VISANDO A PROSPERIDADE DOS

PRODUTORES E FORTALECENDO A

PARCERIA COM A SOUZA CRUZ

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Growth GrowthGrowth GrowthGrowth GrowthGrowth GrowthGrowth GrowthGrowth

RESPONSABILIDADE

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Prêmios e Reconhecimentos Recentes

 Souza Cruz é campeã do Valor 1000, em Bebidas e Fumo – pela 7a. vez

 „Maiores e Melhores‟ Revista Exame – 1o. Lugar no Segmento de Empresas de Bens de Consumo

 Prêmio As Melhores da Isto É Dinheiro (Bebidas e Fumo)

 2o. Lugar – Destaque Agência Estado Empresas da Década

 Executivo de Valor (Bebidas & Fumo – Dante Letti)  Top 50 entre os RHs mais Admirados do Brasil  Cidadão Rio de Janeiro - Dante Letti

 Souza Cruz em conformidade com a Norma ISO 14001  „Marcas de Quem Decide‟ (TOP 5 empresas mais

lembradas pela preservação do meio-ambiente)

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EM RESUMO ...

• Bons resultados em 2010, apesar de fortemente impactados

pela variação cambial;

• Alta carga tributária;

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