APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T21 DRAFT

DRAFT

APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS

4T21

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Companhia que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e projeções sobre resultados futuros, performance ou objetivos, bem como palavras como "acreditamos", "antecipamos",

"esperamos", "estimamos", "projetamos", entre outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Além disso, quaisquer informação referente a data posterior ao período fiscal objeto desta apresentação é gerencial, prévio e não-auditado por instituição independente. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

O mercado e as informações de posição competitiva, incluindo projeções de mercado citadas ao longo desta apresentação, foram obtidas por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais. Apesar de não termos razão para acreditar que qualquer dessas informações ou relatórios sejam imprecisos em qualquer aspecto relevante, não verificamos independentemente a posição competitiva, posição de mercado, taxa de crescimento ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou outras publicações da indústria. A Companhia, os agentes de colocação e os coordenadores não se responsabilizam pela veracidade de tais informações.

Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.

Aviso Legal

Destaques consolidados ^*

3

* Consideram a norma IAS 17 / CPC 06

** Não inclui as 4 unidades da 4Bio

› FARMÁCIAS**: 2.490 unidades em operação (240 aberturas e 49 encerramentos)

› MARKET SHARE: Aumento de 0,3 p.p. para 14,2% de participação nacional

› RECEITA BRUTA: R$ 25,6 bilhões, incremento de 20,9% e crescimento de 12,4% em lojas maduras

› DIGITAL: R$ 2,1 bilhões, crescimento de 78,7%, com penetração de 9,2% no final do ano

› MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO *** : 10,2%, com 0,7 p.p. de expansão de margem e crescimento de 29%

› EBITDA AJUSTADO: R$ 1.807,2 milhões, com margem de 7,1% e um crescimento de 26%

› LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO: R$ 788,2 milhões, com margem de 3,1% e um crescimento de 31%

› FLUXO DE CAIXA: Fluxo de caixa livre negativo de R$ 26,3 milhões, R$ 573,4 milhões de consumo total

› MARKETPLACE: Lançamento nos apps Raia e Drogasil, com 80 mil SKUs de mais de 300 sellers

› PLATAFORMA DE SAÚDE: Lançamento da Vitat, com 150+ programas gratuitos focados em bem-estar

2.299 ^2.319

2.374

2.414

2.490

4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

67,1% 67,8% 68,7% 69,7% 70,0%

10,3% ^11,0% 10,0% ^{10,7% 10,7%}

12,2% 10,9% 10,9% 9,8% 9,6%

10,4% 10,4% 10,4% 9,8% 9,6%

4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

Madura Ano 3 Ano 2 Ano 1

4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

Abertas +82 +40 +62 +52 +86

Fechadas -3 -20 -7 -12 -10

Líquido +79 +20 +55 +40 +76

Distribuição etária do portfólio de farmácias Número de farmácias

Inauguramos 240 farmácias e encerramos 49 em 2021 (média de 30 por ano nos últimos 2 anos). Reiteramos o guidance de 260 aberturas para 2022.

Guidance 2022:

260 novas farmácias

mantendo a atual diversificação geográfica

e a segmentação

de clientes

39%

20% 14% 12%

33%

41%

51% 56% 61%

45%

20% 29% 30% 27% 22%

4T18 4T19 4T20 4T21 4T21

Nobre Híbrida Popular

Aberturas nos últimos 12 meses Rede atual

322

356

409

485

4T18 4T19 4T20 4T21

Expandimos nossa presença para 485 cidades no 4T21, com 88% das aberturas com modelo Popular ou Híbrido para atender a classe média expandida.

Número de municípios com farmácia Composição de rede por perfil*

* Aberturas desconsideram a aquisição da Onofre.

Ingressamos no AC, AP e RR, expandindo nossa presença para todo o país. Nosso market share foi de 14,2%, com um ganho de 0,3 pontos percentuais.

13,9%

25,7%

9,6%

17,0%

9,1% 9,4%

5,1%

14,2%

25,7%

10,0%

17,1%

9,4% 9,8%

5,7%

4T20 4T21

Participação de mercado (farmácias)

Fonte: IQVIA. Sudeste exclui SP.

Presença geográfica de farmácias

Total: 2.490 farmácias Raia: 1.059

Drogasil: 1.431

PE: 86

SC: 72 DF: 80 GO: 98

PR: 137

RS: 78 MG: 189 MT: 34

SP: 1.120 MS: 33

BA: 84

ES: 51 RJ: 166

AL: 20 SE: 22

PB: 19 RN: 17 CE: 58 PI: 16 MA: 26

TO: 14 PA: 43

RO: 10 AM: 13

AC: 1

RR: 1 AP: 2

Aberturas orgânicas LTM* 4T17 4T18 4T19 4T20 4T21

São Paulo 82 73 76 66 49

Total 210 240 240 240 240

% São Paulo 39% 30% 32% 28% 20%

* Não considera as 42 farmácias adquiridas da Onofre

42,0% 41,6% 41,2% 40,6% 41,7% 42,1% 41,8%

11,4% 11,6% 11,4% 11,8% 11,5% 11,4% 11,5%

21,3% 22,5% 21,5% 23,2% 23,0% 22,0% 21,8%

25,1% 24,1% 25,6% 24,2% 23,5% 24,2% 24,5%

0,2% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,4%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 21.180

25.606

5.868 5.980 6.245 6.528

6.853

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

Mix de vendas do varejo

A receita bruta consolidada cresceu 20,9% vs. 2020, puxada por OTC e Genéricos.

Receita bruta consolidada

R$ milhões

MarcaGenéricosOTCPerfumaria

*

Ano: +16,0%

4T: +11,6%

Ano: +27,1%

4T: +17,6%

Ano: +22,9%

4T: +18,1%

Ano: +19,4%

4T: +18,2%

* Serviços

3,0%

12,4%

6,0%

4,6%

23,5%

12,3%

9,1%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 7,4%

15,3%

10,2%

8,6%

26,2%

14,9%

11,5%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 15,1%

20,9%

16,7%

14,9%

32,3%

21,2%

16,8%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

Lojas maduras cresceram na média 12,4% em 2021, 2,3 p.p. acima da inflação de 10,1% medida pelo IPCA.

Crescimento da venda consolidada Cresc. das mesmas lojas - Varejo Cresc. das lojas maduras - Varejo

100

25

18

13

Concorrente A

Concorrente B

Concorrente C

1.181

2.111 352

434

520 561 596 5,9%

8,7%

6,4%

7,7%

8,9% 9,2% 9,2%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

7,9

9,8

11,8

13,7

15,9

4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

MAU - Usuários únicos ativos nos apps

Canais digitais atingiram vendas de R$ 2,1 bilhões em 2021 e penetração de 9,2% no 4T21, com 15,9 MM de downloads com uma ampla liderança em MAU.

Vendas e penetração de canais digitais Downloads acumulados de apps

Milhões RD = base 100, mês de dez/21

R$ milhões, % das receitas do varejo

+79% +69%

Fonte: Similar Web

5.891,2

7.206,2

1.634,2 1.641,9

1.797,1 1.815,5

1.951,8 27,8% 28,1% 27,8% 27,5%

28,8%

27,8% 28,5%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

24,1 26,4 25,9 25,8 25,4

98,1

103,3 102,9

98,7 103,0

72,1 73,1

60,0 59,6

73,6

50,1

56,5

68,8 64,8

54,8

4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

Recebíveis Estoques Fornecedores Ciclo de Caixa

A margem bruta de 2021 foi de 28,1%, ganho de 0,3 p.p. sobre o ano anterior.

Registramos melhora sequencial no ciclo de caixa de 10 dias.

10

Margem bruta

R$ milhões, % da receita bruta

Ciclo de caixa*

Dias de CMV, Dias de receita bruta

​

fev/21 5,2%

​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ dez/21

10,1% ​

fev/22 10,4%

​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ Projeção

Focus de 18/fev

5,6%

2021

8,3% 2022

8,6%

7,5%

10,4%

- 5,0%

10,0%

mar/21 jun/21 set/21 dez/21 mar/22 jun/22 set/22 dez/22

IPCA 12 meses Média do IPCA no ano Reajuste CMED 2021 Projeção CMED 2022

Pequena pressão inflacionária em 2021, mas muito relevante no 4T21. Esperamos uma recomposição no 2T22, com aumento CMED acima do IPCA médio projetado.

Mês-base para o reajuste CMED (fevereiro)

Provável recomposição

inflacionária

9,5%

10,2% 10,3%

9,7%

10,8%

10,0% 10,1%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

18,3% 18,0%

17,5% 17,7% 17,9% 17,8% 18,4%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

A margem de contribuição expandiu 0,7 p.p. no ano para 10,2%. Despesas com vendas se diluíram em 0,3 p.p., apesar das pressões inflacionárias no 4T21.

Margem de contribuição

% da receita bruta

Despesas com vendas

% da receita bruta

O EBITDA cresceu 26,5% com expansão de 0,4 p.p. de margem, apesar do aumento de 0,3 p.p. em G&A pela inflação e a digitalização da saúde.

2,8%

3,1% 3,0%

2,8% 2,9%

3,1%

3,5%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 Despesas gerais & administrativas

% da receita bruta

1.429,2

1.807,2

430,8

415,9

497,1

446,2 448,1

6,7% 7,1% 7,3%

7,0%

8,0%

6,8% 6,5%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 EBITDA ajustado

R$ milhões, % da receita bruta

601,0

788,2

213,7

177,9

232,0

173,6

204,6 2,8% 3,1% 3,6%

3,0%

3,7%

2,7% 3,0%

2020 2021 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 Lucro líquido ajustado

R$ milhões, % da receita bruta

Lucro líquido ajustado de R$ 788,2 MM em 2021, aumento de 31,1% e de 0,3 p.p. de margem. Registramos R$ 40,9 MM em receitas não-recorrentes.

Reconciliação do EBITDA - R$ milhões 1T21 2T21 3T21 4T21 2021

Lucro líquido 188,8 266,4 172,8 187,2 815,2

Imposto de renda 75,8 104,0 74,4 (4,8) 249,4

Equivalência patrimonial 1,5 1,5 (0,2) (1,7) 1,1

Resultado financeiro 18,8 26,9 39,9 69,8 155,4

EBIT 284,9 398,8 286,9 250,4 1.221,1

Depreciação e amortização 147,3 150,4 158,0 171,2 627,0

EBITDA 432,3 549,3 444,9 421,6 1.848,1

Baixa de ativos (1,1) 6,1 (2,3) 20,3 23,0

Doações 3,3 0,3 3,9 8,4 15,9

Contingências trabalhistas (3,4) - - - (3,4)

Créditos de INSS, PIS e COFINS de anos anteriores (13,6) (58,0) - (2,2) (73,9) Outros efeitos não recorrentes/não operacionais (1,6) (0,5) (0,4) 0,1 (2,4) Total de despesas não recorrentes/não operacionais (16,4) (52,2) 1,2 26,5 (40,9)

EBITDA ajustado 415,9 497,1 446,2 448,1 1.807,2

Fluxo de caixa 2021 2020 4T21 4T20 (R$ milhões)

EBIT ajustado 1.180,3 865,3 276,9 283,3

Ajuste a valor presente (AVP) (72,1) (24,4) (44,9) (7,9)

Despesas não recorrentes 40,9 (32,9) (26,5) (23,0)

Imposto de renda (34%) (390,7) (274,7) (69,9) (85,8)

Depreciação 626,8 563,8 171,1 147,6

Outros ajustes 65,3 142,9 48,1 95,2

Recursos das operações 1.450,5 1.240,0 354,8 409,3

Ciclo de caixa* (770,9) (256,9) 279,1 378,5

Outros ativos (passivos)** 142,0 (25,1) (77,4) (171,2)

Fluxo de caixa operacional 821,6 958,0 556,5 616,7

Investimentos (847,8) (669,8) (287,2) (196,4)

Fluxo de caixa livre (26,3) 288,2 269,2 420,3

Aquisições e investimentos em coligadas (137,3) (3,3) (84,6) (1,5)

JSCP e dividendos (314,8) (190,5) (231,1) (63,4)

IR pago sobre JSCP (33,6) (18,7) (8,0) (6,7)

Resultado financeiro*** (87,7) (56,7) (32,5) (9,9)

Recompra de ações (73,2) - - -

IR (Benef. fiscal s/ result. fin., JSCP e div.) 99,5 84,9 48,8 19,4

Fluxo de caixa total (573,4) 103,9 (38,2) 358,0

*Inclui ajustes para recebíveis descontados.

**Inclui ajuste de AVP.

819,5

945,5

1.332,8 1.354,8 1.393,0 0,6x

0,6x

0,8x 0,8x 0,8x

4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

Dívida Líquida Ajustada Dívida Líquida / EBITDA

15

Fluxo de caixa livre negativo de R$ 26,3 MM, com R$ 573,4 MM de consumo de caixa total devido ao JSCP. Alavancagem de 0,8x, um aumento de 0,2x.

Dívida líquida e alavancagem financeira

R$ milhões, razão sobre EBITDA ajustado LTM

3,3 44%

2,4 32%

1,0 14%

0,8 10%

Impostos, taxas e contribuições Pessoal

Remuneração de terceiros* Remuneração de capitais próprios

7,4

6,0 5,6

2021 2020

2019

Valor Adicionado Total*

R$ bilhões

Valor Adicionado por Stakeholder

R$ bilhões, % do total do ano

* Ajustado para despesas efetivas com aluguéis e exclui efeitos do AVP.

O valor total gerado para nossos stakeholders cresceu 23% e totalizou

R$ 7,4 bilhões no ano.

100,0

RADL3 2.169,6

100,0

IBOVESPA 192,7

jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18 jun-18 set-18 dez-18 mar-19 jun-19 set-19 dez-19 mar-20 jun-20 set-20 dez-20 mar-21 jun-21 set-21 dez-21

Performance em 2021

RADL3: -3,0%

IBOVESPA: -12,1%

Alpha: +9,1%

Liquidez média diária RADL3: R$ 146 MM

› Retorno anual médio de 24,0% desde o IPO Drogasil.

› Retorno anual médio de 21,6% desde o IPO Raia.

› Retorno anual médio de 22,3% desde a fusão (31/dez/11)

As ações RADL3 se valorizaram em 4,0% no 4T21, performando 43,8 p.p.

melhor que o IBOVESPA.

Valorização da ação

272326 357 544

744 988

1.1301.195 1.344

1.429 1.837

'11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21

EBITDA aj.

(R$ milhões)

4,7 5,6 6,5 7,8

9,4 11,8

13,9 15,5

18,4 21,2

25,6

'11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21

Receita bruta

(R$ bilhões)

7768649671.0911.232 1.417

1.607 1.822

2.070 2.299

2.490

'11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21

Farmácias

RD completou 10 anos de história, com crescimento consistente e forte criação de valor.

3x

5x

7x

Fusão em 2011

+

Ambição 2030: Se tornar o grupo que mais contribui para uma sociedade mais saudável no Brasil.

RD: Estratégia 2030 Cuidar de perto da saúde e bem-estar das pessoas em todos os momentos da vida

Pessoas + Saudáveis(Funcionários, Clientes, Comunidade)

Negócios + Saudáveis (Diversidade, Educação, Valor Compartilhado) Planeta + Saudável (Emissões, Energia, Resíduos)

Varejo

Farmacêutico

Saúde Integral

Nova Farmácia (Omnichannel + Health Hub)

Marketplace de Produtos de Saúde

Plataforma de Saúde

Foco nas pessoas

Cliente no Centro do Negócio

Logística

1P e 3P Cultura Digital e RD Ventures

Inovadora Tecnologia, Dados e

Organização Ágil

Entregamos sólido crescimento com expansão de margem e Fluxo de Caixa Livre neutro enquanto investimos de forma relevante no nosso futuro

Crescimento sólido com expansão de margem e Fluxo de Caixa Livre neutro

› Inauguramos 240 novas farmácias, com guidance de 260 aberturas brutas para 2022

› Chegamos a todas as UFs, contribuindo para uma sociedade mais saudável em todos os cantos do Brasil

› Alcançamos a marca de 50 mil funcionários

› Registramos R$ 25,6 bilhões em receitas, incremento de 20,9% e lojas maduras crescendo 12,4%

› Crescimento de 26,5% do EBITDA (expansão de margem de 0,4 p.p.) e 31,1% do Lucro Líquido (expansão de margem de 0,3 p.p.)

› Fluxo de Caixa Livre negativo em apenas R$ 26 MM, apesar do CAPEX 27% maior (+ R$ 178 MM) para suportar a nova estratégia

› Vendas nos canais atingiram R$ 2,1 bilhões, com 9,2% de penetração no 4T21

› 15,9 MM de downloads acumulados, e com farmácias online #1: Raia e #2: Drogasil, muito à frente dos demais (Fonte: Similar Web)

› 1,5 mil health hubs com atuação ativa no combate à pandemia: 4 MM de testes rápidos e 198 mil vacinações COVID-19

› Aumento no número de lojas com vacinação geral de 66 para 208

› Primeiro ano de operação, chegando a 80 mil SKUs oferecidos por mais de 300 sellers

› Incorporação do marketplace nos apps de Raia e de Drogasil

› Investimento na Conecta Lá, com compra do código, para acelerar a construção do Seller Center e reduzir custo transacional

› Lançamento da marca e da plataforma Vitat, com 150+ programas gratuitos e 21 Espaços Vitat em farmácias da Drogasil e da Raia

› Foco inicial em bem-estar (alimentação e exercícios), alavancando ativos de Tech.fit

› 25 milhões de visitas únicas no portal, 2 milhões de usuários únicos nos apps

I. Nova Farmácia II. Marketplace III. Plataforma de Saúde

Avançamos na construção de um ecossistema de saúde integral com o investimento em 7 start-ups via RD Ventures (R$ 200 milhões).

Consultas e Exames

Acesso, Aderência e Especialidades Varejo Multicanal e

Marketplace

Promoção de Saúde

Marcas Próprias Engajamento e Fidelização

Varejo

Saúde _Cliente

Desafios e Oportunidades para 2022

Acelerar a digitalização da relação com o consumidor:

› Melhorar a experiência digital com acompanhamento do NPS;

› Oferecer entregas mais rápidas nos grandes centros;

› Alavancar modelos de retenção, fidelização e recorrência.

Fortalecer e Escalar o Marketplace:

› Continuar crescendo sellers e SKUs;

› Construção do Seller Center a partir da plataforma Conecta Lá;

› Concluir o planejamento logístico para permitir entregas e Compre & Retire 3P a partir dos CDs e das farmácias.

Avançar com Vitat:

› Migrar o foco para jornadas crônicas, com necessidades mais complexas e maior Customer Lifetime Value;

› Desenvolver soluções que integrem aderência ao tratamento, benefícios na compra de medicamentos, apoio à jornada de saúde e serviços nos hubs de saúde;

› Integrar todos os 1,5 mil hubs de saúde à Vitat;

› Aumentar a integração de Vitat com Raia e Drogasil (alavancar CAC marginal baixo).

Transformar a infraestrutura tecnológica:

› Continuar a conversão de sistemas para microsserviços e para a nuvem;

› Eliminação de gargalos das esteiras de homologação para acelerar releases;

› Seguir avançando na ciência de dados.

Evoluir para uma Cultura Digital

› Foco maior no consumidor;

› Uso intensivo de dados;

› Disseminação da gestão ágil com melhoria na governança dos squads;

› Cultura menos hierárquica e mais flexível, colaborativa e inovadora, promovendo o empreendedorismo e assunção de riscos.

RADL3 foi inclusa no ISE, o Índice da B3 que selecionou as 46 melhores empresas de acordo com critérios de sustentabilidade empresarial.

Divulgamos em 2021 nossa Estratégia em Sustentabilidade, iniciamos a busca pelas metas estabelecidas para 2030 e fomos inclusos no ISE.

Movimento Caminhar Juntos 8 Objetivos

35 Metas

Acesse para conhecer mais Publicação em maio/21 da nossa

Estratégia em Sustentabilidade

Ambição 2030: Se tornar o grupo que mais contribui para uma sociedade mais

saudável no Brasil.