APIMEC Nordeste Março, 2016

(1)

Título Aqui

APIMEC Nordeste

Março, 2016

(2)

Agenda

1. Perfil Corporativo

2. Informações Financeiras

3. Perspectivas Futuras

4. Governança Corporativa e Mercado de Capitais

(3)

Perfil

Corporativo

(4)

Liderança de Mercado ...

4 Modelo de Negócio fortalece a posição da M. Dias Branco

Liderança em Biscoitos ...

… e também em Massas

Market Share – Brasil (em % de volume vendido)

Produtos

Marcas

Distribuição

► Produtos reconhecidos pela qualidade ► Portfólio amplo e diversificado

► Voltados para diferentes públicos e classes sociais

► Abordagem regional multi-marcas

► Marcas reconhecidas em suas áreas de atuação ► Principais marcas: Adria, Basilar, Estrela, Fortaleza,

Isabela, Pelaggio, Pilar, Richester, Vitarella e Zabet

► Sistema de distribuição próprio e terceirizado ► Focada no pequeno e médio varejo

► Cobertura Nacional

Nota:

1 AC Nielsen (5B15). Market Share em volume vendido

2 Dados consideram aquisição da Vitarella em 2008, Pilar e Estrela em 2011 e Moinho Santa Lúcia em 2012

(5)

Posição

MASSAS - Ranking de Empresas

Origem

2014

1 Barilla Holding SpA

Itália

9,4%

2 Ebro Foods SA

Espanha

4,8%

3 Nestlé SA

Suíça

2,2%

4 De Cecco SpA

Itália

2,0%

5 Makfa OAO

Rússia

1,8%

6 M Dias Branco S/A

Brasil

1,7%

7 La Moderna SA

México

1,4%

8 Pastifício Selmi SA

Brasil

1,3%

9 Pastificio Rana SpA

Itália

1,3%

10 Alicorp SAA

Peru

1,3%

Posição

BISCOITOS - Ranking de Empresas

Origem

2014

1 Mondelez International Inc

EUA

18,0%

2 Kellogg Co

EUA

3,3%

3 Yildiz Holding AS

Turquia

2,8%

4 Campbell Soup Co

EUA

2,8%

5 Nestle SA

Suíça

2,4%

6 PepsiCo Inc

EUA

2,2%

7 M Dias Branco S/A

Brasil

1,7%

8 Arcor SAIC

Argentina

1,6%

9 Britannia Industries Ltd

Índia

1,3%

10 Barilla Holding SpA

Itália

1,1%

… e entre as maiores do mundo

5 TOP 7

Mercado global de Biscoitos

2º no ranking de Biscoitos Recheados

TOP 6

Mercado global de Massas

4º no ranking de Massas Secas

Fonte: Euromonitor

(6)

Nota:

1 Dados do ano de 2015

… Demais produtos …

6 Farinha e Farelo de Trigo

• R$ 887,0 milhões em vendas ¹

• 19,2% da Receita Líquida ¹

Margarinas e Gorduras Vegetais

• R$ 220,2 milhões em vendas ¹

• 4,8% da Receita Líquida ¹

Snacks, Bolos, Mistura para Bolos e Torradas

• R$ 80,4 milhões em vendas ¹

• 1,7% da Receita Líquida ¹

(7)

Verticalização …

7 Uma das principais vantagens competitivas da M. Dias Branco é sua estratégia de verticalização

Benefícios

►

Melhor planejamento

da produção

►

Maior qualidade da

matéria-prima

►

Preços mais

competitivos

►

Custos de produção

mais baixos

►

Vantagem

competitiva no

desenvolvimento de

novos produtos

Produção Própria Fornecimento de Terceiros

6,8%

93,2%

Compra

de

Trigo

Farinha para Verticalização Farinha para Vendas

Produção

1

_Consumo

1

Compra

de Óleos

Vegetais

Gordura para Verticalização Margarinas e Gorduras para Vendas Produção Própria

92,7%

Fornecimento de Terceiros

7,3%

61,1%

38,9%

50,3%

49,7%

Nível de integração vertical permite melhores margens …

Índice de Verticalização Índice de Verticalização Nota: 1 Dados do 4T15

(8)

8 Informações

Financeiras

(9)

Volume Líquido por Segmento

CAGR 2008-2015: 6,9%

CAGR 2008-2015: 6,2%

9 Biscoitos - Volume de Vendas

(mil TON)

Massas - Volume de Vendas

(mil TON)

Farinha e Farelo - Volume de Vendas

(mil TON)

Margarinas e Gorduras - Volume de Vendas

(mil TON)

(10)

Receita Líquida e Lucro Bruto

10 Receita Líquida

(R$ milhões)

Lucro Bruto*

(R$ milhões)

e Margem Bruta

(%)

CAGR

2006-2015:

14,7%

CAGR

2006-2015:

12,7%

566,5

622,9

820,2

995,0

1.020,3

1.098,5

1.422,7

1.629,6

1.724,6

1.665,8

42,1% 41,3% 37,4% 42,4% 41,7% 37,7% 40,1% 37,8% 37,7% _35,8%

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

1.345,8

1.507,2

2.192,5

2.347,9

2.444,0

2.911,0

3.545,1

4.311,6

4.579,9

4.622,2

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

(11)

CAGR

2006-2015:

11,5%

EBITDA e Lucro Líquido

11 EBITDA

(R$ milhões)

e Margem EBITDA

(%)

Lucro Líquido

(R$ milhões)

e Margem Líquida

(%)

CAGR

2006-2015:

17,3%

143,4

160,8

214,2

351,5

351,7

366,5

470,5

524,4

599,3

603,9

10,7% 10,7% _9,8% 15,0% 14,4% 12,6% 13,3% 12,2% 13,1% 13,1%

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

258,4

264,2

376,2

469,2

466,3

481,2

621,6

673,8

770,4

686,6

19,2% 17,5% 17,2% 20,0% _19,1% 16,5% 17,5% _15,6% 16,8% 14,9%

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

(12)

Dívida Líquida e Caixa Operacional

12 Dívida Líquida

(

R$ milhões

)

e Dívida Líquida por EBITDA

(unid.)

Caixa Operacional Gerado

(R$ milhões)

e Caixa Operacional por Receita Líquida

(%)

CAGR

2008-2015

12,2%

109,1

111,6

707,9

378,8

211,2

468,4

427,1

261,7

176,0

396,2

0,4 0,4 1,9 0,8 0,5 1,0 _0,7 0,4 _0,2 0,6

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

218,9

334,6

343,3

431,5

334,7

572,6

646,1

490,5

10,0% 14,3% 14,0% 14,8% 9,4% 13,3% 14,1% 10,6%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

(13)

Empresa

Ano

Aquisição

Região

Produtos

Adria

2003

Sul e Sudeste

Biscoitos e Massas

Vitarella

2008

Nordeste

Biscoitos e Massas

Pilar

2011

Nordeste

Biscoitos e Massas

Estrela

2011

Nordeste

Biscoitos, Massas, Bolos e Snacks

Moinho Santa Lúcia

2012

Nordeste

Biscoitos e Massas

Histórico de Aquisições

Capex e Aquisições

13 Capex*

(R$ milhões)

**e Capex* por Receita Líquida**

(%)

* Valor do Capex não inclui aquisições.

63,6

33,3

70,0

120,5

135,3

142,5

117,2

287,9

407,9

456,9

4,7% 2,2% 3,2% 5,1% 5,5% 4,9% 3,3% 6,7% 8,9% 9,9%

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

(14)

Perspectivas

Futuras

(15)

O que vemos adiante ...

15 • Expansão da liderança em biscoitos e massas e

da

participação

de

mercado

em

farinha,

margarinas, gorduras vegetais, snacks, bolos,

mistura para bolo e torradas;

• Novas aquisições;

• Operações em novos segmentos do setor de

alimentos;

• Finalização do processo de verticalização de

farinha de trigo;

• Aumento das vendas referentes a produtos

inovadores, extensões de linha de produtos e

exportações;

• Busca contínua por melhoria de eficiência

(16)

16 Governança Corporativa

e Mercado de Capitais

(17)

Comitê de Auditoria possui 3 membros,

sendo todos independentes

Governança Corporativa e

Mercado de Capitais

17 Bloco de Controle: 75,0%

Free Float : 25,0%

Free Float*:

21,7% - Locais

78,3% - Estrangeiros

Governança Corporativa

Somente ações ordinárias (113 milhões)

Conselho de Administração possui 5

membros, sendo 2 independentes

M. Dias Branco está listada na

BM&FBovespa desde 18 de outubro de

2006 (Ticker: MDIA3)

Mercado de Capitais

Índices BM&FBOVESPA

MDIA3 X IBOVESPA X IGC

(de 18/10/06 a 25/02/16)

Listada no Novo Mercado com excelente desempenho ...

*Posição do dia 03/03/16 -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% 400% 450%

(18)

(19)

Obrigado!

Geraldo Luciano Mattos Júnior

Vice Presidente de Investimentos e Controladoria

Fone: +55 85 4005 5667

e-mail:

geraldo@mdiasbranco.com.br

Marcelino Freitas Carvalho

Diretor de Novos Negócios e Relações com Investidores

Fone: +55 85 4005 5730

e-mail:

marcelino.carvalho@mdiasbranco.com.br

Bruno Cals de Oliveira

Relações com Investidores

Fone: +55 11 3883 9273 / +55 85 4005 5952