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CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL

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Academic year: 2021

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CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL

Sede: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100 Lisboa Capital Institucional: 585.000.000 Euros Matriculada na Conservatória do Registo Comercial

de Lisboa sob o nº 124/920319 Pessoa Colectiva nº 500 792 615

RECTIFICAÇÃO

O prospecto informativo sobre a emissão de Obrigações de Caixa “MONTEPIO CABAZ BRIC”, publicado no dia 30 de Novembro de 2006, não corresponde à citada emissão.

Segue o prospecto informativo relativo à emissão acima referida.

O Conselho de Administração

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Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.)

Caixa Económica Montepio Geral

Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100-062 Lisboa

PROSPECTO INFORMATIVO

(De acordo com o Aviso do Banco de Portugal N.º 6/2002)

1. CARACTERIZAÇÃO DO ICAE

Designação do produto Montepio Cabaz BRIC.

Objecto de Investimento

O Montepio Cabaz BRIC é um Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE), conforme estipulado no Aviso do Banco de Portugal nº 6/2002, de 18 de Setembro de 2002, emitido sob a forma de Obrigações de Caixa com o prazo de 2 anos, cuja remuneração depende da evolução de um cabaz de quatro índices de acções dos denominados países emergentes.

A Ficha Técnica do produto é parte integrante deste prospecto e dela constam as características do mesmo. Perfil do Investidor

O Montepio Cabaz BRIC é dirigido a Investidores com um perfil de risco conservador, sem necessidades de liquidez durante o prazo da aplicação, que procurem diversificar e rentabilizar os seus investimentos, nomeadamente através da exposição a acções de quatro países emergentes (Brasil, Rússia, Índia e China), assegurando garantia de capital na maturidade.

Garantia do capital investido

Esta emissão garante integralmente, na Data de Reembolso, o capital inicialmente investido, não existindo, deste modo, risco de perda de capital dos Investidores que subscrevam o Montepio Cabaz BRIC durante o Período de Subscrição e o mantenham até ao vencimento.

Activo Financeiro Subjacente

O Activo Financeiro Subjacente é composto por um cabaz de quatro Índices de acções: Bovespa Index (Brasil)

Russian Traded Index (Rússia) S&P CNX Nifty (Índia)

Hang Seng China Enterprises Index (China) Identificação e

caracterização do Activo

Financeiro Subjacente Anexo 1. Evolução histórica do

Activo Financeiro

Subjacente Anexo 2.

Factores que influenciam o valor do investimento

A Remuneração Variável do capital investido depende da evolução do Activo Financeiro Subjacente.

No caso de alienação dos títulos em data anterior ao seu vencimento, existirá o risco de variação de preço decorrente de alterações nas taxas de juro.

Remuneração

A remuneração do Montepio Cabaz BRIC resulta de duas componentes:

- Remuneração Fixa, correspondente ao pagamento de juros no final dos primeiros 3 meses, à taxa de juro de 7% (TANB);

e

- Remuneração Variável, paga na Data de Reembolso, correspondente à média das Performances Individuais dos quatro Índices que compõem o Activo Financeiro Subjacente, sendo assegurada uma remuneração mínima de 2%.

A Performance Individual de cada Índice é dada pela variação percentual do seu valor de fecho oficial na Data de Referência, face ao preço de fecho oficial registado na Data de Emissão, com um máximo de 11,8%.

Consultar Ficha Técnica.

Medidas de rendibilidade e risco históricas do Activo Financeiro Subjacente

Último Máximo Mínimo Rendibilidade Risco

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 41.570,40 BRL 41.979,29 BRL 31.110,07 BRL 33,62% 23,95% RUSSIAN TRADED INDEX 2.590,25 USD 2.825,44 USD 1.524,61 USD 68,69% 37,39% NSE S&P CNX NIFTY INDEX 3.918,25 INR 3.918,25 INR 2.572,85 INR 50,56% 25,71% HANG SENG CHINA ENT INDX 8.325,33 HKD 8.325,33 HKD 5.032,21 HKD 64,82% 21,58%

A rendibilidade foi calculada tendo por base a variação observada entre 21 de Novembro de 2005 e 21 de Novembro de 2006.

O risco é calculado através do desvio padrão anualizado das variações diárias nos 12 meses anteriores a 21 de Novembro de 2006.

Os valores constantes do quadro referem-se apenas à informação histórica do Activo Financeiro Subjacente, não podendo ser entendidos, em qualquer circunstância, como uma garantia ou previsão de rendibilidade futura.

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Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.)

PROSPECTO INFORMATIVO

(De acordo com o Aviso do Banco de Portugal N.º 6/2002)

2. FICHA TÉCNICA

Emitente Caixa Económica Montepio Geral (CEMG).

Tipo de Emissão e Representação

Emissão de Obrigações de Caixa, por subscrição pública representada por valores mobiliários escriturais ao portador registando-se a sua colocação e movimentação de acordo com o disposto no Artº. 6º do Decreto Lei nº408/91 de 17 de Outubro.

Moeda de Denominação do

Empréstimo Eur.

Montante Global Até Eur 20.000.000,00. Valor Nominal e Preço

de Emissão As Obrigações têm o valor nominal unitário de Eur 50 e serão emitidas ao par, com pagamento integral na Data de Liquidação Financeira. Valor mínimo e máximo

de Subscrição O mínimo de subscrição é de Eur 2.500. O máximo de subscrição por Investidor é de Eur 500.000 e sujeito ao montante disponível para a operação.

Período de Subscrição De 4 a 19 de Dezembro de 2006. As Obrigações serão atribuídas pela ordem de subscrição, podendo a mesma ser encerrada antes do final do respectivo Período de Subscrição.

Data de Emissão e de

Liquidação Financeira 22 de Dezembro de 2006.

Prazo 2 anos, sendo este o prazo recomendado para o investimento. Reembolso e Data de

Reembolso O Reembolso será efectuado de uma só vez, ao par, em 22 de Dezembro de 2008. Caso esta data não seja um Dia Útil será considerado o Dia Útil imediatamente seguinte.

Remuneração Fixa

A Remuneração Fixa é paga no final dos primeiros 3 meses, sendo creditada na conta de Depósito à Ordem associada, de acordo com as seguintes condições:

Taxa de Juro Anual Nominal Bruta (TANB): 7%.

Período de juros:

O período de juros tem início em 22 de Dezembro de 2006 e maturidade em 22 de Março de 2007 (excluindo). Vencimento de Juros:

Os juros vencem em 22 de Março de 2007. Pagamento de Juros:

Os juros são pagos em 22 de Março de 2007. Caso a data mencionada não seja Dia Útil, será considerado o Dia Útil imediatamente seguinte.

Base de cálculo de juros:

Os juros serão contados na base 30/360.

O pagamento dos rendimentos será sempre arredondado ao cêntimo de euro.

Remuneração Variável

A Remuneração Variável é paga uma só vez, na Data de Reembolso, sendo creditada na conta de Depósito à Ordem associada, de acordo com a seguinte fórmula:

em que : N = Valor Nominal

= Valor de Fecho oficial do índice i na Data de Referência = Valor de Fecho oficial do índice i na Data de Emissão

A Data de Referência (prevista para 16 de Dezembro de 2008) corresponderá ao quarto dia útil de negociação anterior à Data de Reembolso

Os índices i são apresentados no Anexo 1.

A Remuneração Variável será calculada de acordo com o seguinte procedimento:

1) A Remuneração Variável será dada pelo máximo entre 2% e a média das Performances Individuais dos quatro Índices que compõem o Activo Financeiro Subjacente, sendo a Performance Individual dada pela variação percentual do valor de fecho oficial do Índice na Data de Referência face ao Valor de fecho oficial na Data de Emissão, com máximo de 11,8%; 2) Para cada um dos Índices, calcula-se a Performance Individual:

a. Performance Individual = (Final – Inicial) / Inicial

b. Inicial = valor de fecho oficial do Índice na Data de Emissão (22/12/2006) c. Final = valor de fecho oficial do Índice na Data de Referência (16/12/2008)

3) As Performances superiores a 11,8% são substituídas por 11,8%, apurando-se, dessa forma, a Performance Ajustada: a. Performance Ajustada = Min(11,8% ; Performance Individual)

4) Calcula-se a Performance do Cabaz, dada pela média aritmética das Performances Ajustadas dos 4 Índices: a. Performance Cabaz = 1/4 x Soma das Performances Ajustadas dos 4 Índices

5) Se a Performance do Cabaz for inferior a 2%, a Remuneração Variável será ajustada para 2%: a. Remuneração Variável = Valor Nominal x Máx(2% ; Performance Cabaz).

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= 4 1

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Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.)

Caixa Económica Montepio Geral

Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100-062 Lisboa 2. FICHA TÉCNICA (continuação)

Reembolso Antecipado Não está previsto o Reembolso Antecipado. Taxa de Rentabilidade

Anual Efectiva

A Taxa de Rentabilidade Anual Efectiva é aquela que iguala o valor actual dos fluxos monetários gerados pela Obrigação ao seu preço de compra, pressupondo-se que o Investidor mantém a titularidade da Obrigação até à Data de Reembolso. Taxa de Rentabilidade Efectiva Anual Mínima: 1,5052%.

Taxa de Rentabilidade Efectiva Anual Máxima: 5,3366%. Agente Depositário,

Calculador e Pagador Caixa Económica Montepio Geral (CEMG). Comissões e outros

encargos Não serão devidas quaisquer comissões ou encargos.

Admissão à Cotação Não está prevista.

Liquidez

Em condições normais de mercado será garantida a liquidez dos títulos aos Balcões da CEMG, e em concordância com o disposto no artigo 7º do Decreto-Lei nº 408/91, de 17 de Outubro, será o Montepio Geral – Associação Mutualista a garantir a compra das Obrigações a preços baseados nas condições de mercado, podendo estes situar-se acima ou abaixo do Valor Nominal das Obrigações. Deste modo, a alienação dos títulos antes da data de reembolso poderá gerar mais ou menos valias.

Regime fiscal

Os juros das obrigações auferidos por pessoas singulares residentes em território português são tributados em IRS por retenção na fonte à taxa liberatória de 20% no Continente e R.A. Madeira e 16% na R.A. Açores, podendo o titular optar pelo respectivo englobamento.

As mais valias decorrentes da alienação onerosa de obrigações, apuradas por pessoas singulares residentes em território português, encontram-se excluídas de tributação em sede de IRS.

Ficam sujeitos a Imposto do Selo à taxa de 10% as transmissões gratuitas, por morte ou por doação, de obrigações a favor de pessoas singulares, excepto se efectuadas a favor de herdeiros legitimários (cônjuge, ascendentes e descendentes).

O regime acima referido constitui um resumo do regime fiscal em vigor à data do início do período de subscrição, podendo vir a ser alterado. A sua leitura não dispensa a consulta da legislação em vigor.

Conceitos Particulares relativos ao cálculo da remuneração

Dia Útil:

Qualquer dia em que o sistema TARGET (sistema de Transferências Automáticas Trans-europeias de Liquidações pelos Valores Brutos em Tempo Real) esteja a funcionar. Informações adicionais sobre o sistema TARGET podem ser obtidas em www.ecb.int.

Dia Útil de Negociação:

Qualquer dia em que, nas horas de expediente habituais, seja publicada a cotação de fecho oficial de cada índice, e no qual não tenha ocorrido nenhum Evento Perturbador de Mercado.

No caso de ocorrer um Evento Perturbador de Mercado relativamente a um determinado Índice considerar-se-á, apenas para o Índice afectado, a data imediatamente seguinte em que essa restrição esteja sanada. Se essa restrição persistir por mais de oito Dias Úteis de Negociação consecutivos, inicialmente previstos, caberá ao Agente de Cálculo determinar a cotação que prevaleceria nesse dia caso não tivesse ocorrido o Evento Perturbador de Mercado.

Evento Perturbador de Mercado:

Qualquer evento que determine a descontinuação, suspensão, restrição ou limitação da publicação do fecho oficial de qualquer um dos Índices, ou que, de algum modo, perturbe ou prejudique a capacidade dos participantes no mercado de obterem cotações para qualquer um dos Índices e que o agente de cálculo considere materialmente relevantes.

Ajustamentos Extraordinários:

Na ocorrência de algum evento relevante, o Agente de Cálculo procederá aos ajustamentos e/ou substituições que entender necessário, conforme achar apropriado, com o objectivo de preservar o justo valor do investimento. O Agente de Cálculo actuará sempre de boa fé e de acordo com as regras de mercado e salvo manifesto erro, os valores calculados serão finais e definitivos.

Fontes de informação

A informação sobre o Activo Financeiro Subjacente pode ser obtida no sistema de informação Bloomberg.

Página Bloomberg Índice

IBOV Index BRAZIL BOVESPA STOCK IDX

CRTX Index RUSSIAN TRADED INDEX

NIFTY Index NSE S&P CNX NIFTY INDEX

HSCEI Index HANG SENG CHINA ENT INDX

Locais de subscrição As obrigações podem ser adquiridas aos Balcões da Caixa Económica Montepio Geral, ou através do Phone24 ou da Net24. Contactos Balcões da Caixa Económica Montepio Geral Telefone: 808 20 26 26

www.montepio.pt

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2. Evolução do valor do Cabaz de Índices com pesos iguais (base 100)

Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.)

ANEXO 1 - Identificação e Caracterização do Activo Financeiro Subjacente

1. Activo Financeiro Subjacente

ANEXO 2 - Evolução Histórica do Activo Financeiro Subjacente Índice

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX

RUSSIAN TRADED INDEX

NSE S&P CNX NIFTY INDEX

HANG SENG CHINA ENT INDX

O Índice Bovespa é o mais importante indicador do desempenho médio das cotações do mercado de acções brasileiro. Reflecte o comportamento das principais acções negociadas na BOVESPA (Bolsa de Valores de São Paulo) e é considerado um indicador que avalia a rendibilidade total das acções que o constituem.

Descição

O Russian Traded Index é um índice de referência para as acções russas, publicado pela Bolsa de Valores de Viena. O índice resulta da média da capitalização bolsista das acções russas mais líquidas. O índice foi criado em 8 de Outubro de 1997 com um valor base de 1.000 USD.

O S&P CNX Nifty é um índice de referência para as maiores empresas transaccionadas na Bolsa de Valores da Índia. É publicado pela Standard & Poor's e é constituído por 50 empresas de 24 sectores da economia. Foi criado em 3 de Novembro de 1995 com um valor base de 1.000 INR (Rupia Indiana).

O Hang Seng China Enterprises é um índice de capitalização média bolsista, constituído por empresas públicas chinesas transaccionadas na Bolsa de Valores de Hong Kong. Foi criado em 3 de Janeiro de 2000 com um valor base de 2.000 HKD (Dólares de Hong Kong).

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160

21 -1 1-20 05 04 -0 1-20 06 17 -0 2-20 06 05 -0 4-20 06 23 -0 5-20 06 06 -0 7-20 06 18 -0 8-20 06 03 -1 0-20 06 21 -1 1-20 06

Brazil Bovespa Stock Index

30.000 34.000 38.000 42.000 46.000 2 1-11 -2 0 05 0 4-01 -2 0 06 1 7-02 -2 0 06 0 5-04 -2 0 06 2 3-05 -2 0 06 0 6-07 -2 0 06 1 8-08 -2 0 06 0 3-10 -2 0 06 2 1-11 -2 0 06 B R L

Hang Seng China Enterprises

5.500 6.500 7.500 8.500 9.500 H K D

Russian Trade Index

1.300 1.700 2.100 2.500 2.900 3.300 21 -1 1-20 05 11 -0 1-20 06 27 -0 2-20 06 12 -0 4-20 06 30 -0 5-20 06 13 -0 7-20 06 25 -0 8-20 06 09 -1 0-20 06 U S D S&P CNX Nifty 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 IN R

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MONTEPIO CABAZ BRIC

OBRIGAÇÕES DE CAIXA - Subscrição Pública

Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.)

Caixa Económica Montepio Geral

Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100-062 Lisboa

Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 124/920319

DATA E ASSINATURA(S) DO(S) SUBSCRITOR(ES)

Recepção

A PREENCHER PELO MONTEPIO

DECLARAÇÃO DE ACEITAÇÃO DE CONDIÇÕES DE SUBSCRIÇÃO

1. O Cliente declara conhecer e aceitar expressa, integralmente e sem reservas os termos e condições do produto denominado Montepio Cabaz BRIC, nomeadamente as constantes do Prospecto Informativo em Anexo. O Montepio Cabaz BRIC consiste num Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE), emitido sob a forma de Obrigações de Caixa.

2. O montante, entregue pelo Cliente à Caixa Económica Montepio Geral (CEMG) e referido na instrução de subscrição, será utilizado na subscrição do produto referido em 1.

3. Até à data de liquidação financeira do Montepio Cabaz BRIC, a ocorrer no dia 22 de Dezembro de 2006, o montante agora entregue fica cativo junto da CEMG, na conta de depósito à ordem do subscritor, podendo apenas ser mobilizado para efeitos da liquidação financeira do Montepio Cabaz BRIC, ficando a CEMG, desde já, autorizada a proceder a essa liquidação.

4. As instruções de subscrição serão satisfeitas à medida que forem apresentadas.

Após a data de liquidação financeira, o Cliente irá receber, por correio, uma carta comprovativa da operação efectuada.

Declaro(amos) expressamente conhecer e aceitar as condições propostas e autorizo(amos) desde já o débito do montante de subscrição na D.O. supra-indicada.

O Subscritor

Solicita a subscrição de Montepio Cabaz BRIC pelo montante de:

,

(Extenso)

Balcão

(rubrica - nº empregado)

0

0 0

6 1

Nº CONTA TÍTULOS ASSOCIADA

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MONTEPIO CABAZ BRIC

OBRIGAÇÕES DE CAIXA - Subscrição Pública

Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.)

DECLARAÇÃO DE ACEITAÇÃO DE CONDIÇÕES DE SUBSCRIÇÃO

1. O Cliente declara conhecer e aceitar expressa, integralmente e sem reservas os termos e condições do produto denominado Montepio Cabaz BRIC, nomeadamente as constantes do Prospecto Informativo em Anexo. O Montepio Cabaz BRIC consiste num Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE), emitido sob a forma de Obrigações de Caixa.

2. O montante, entregue pelo Cliente à Caixa Económica Montepio Geral (CEMG) e referido na instrução de subscrição, será utilizado na subscrição do produto referido em 1.

3. Até à data de liquidação financeira do Montepio Cabaz BRIC, a ocorrer no dia 22 de Dezembro de 2006, o montante agora entregue fica cativo junto da CEMG, na conta de depósito à ordem do subscritor, podendo apenas ser mobilizado para efeitos da liquidação financeira do Montepio Cabaz BRIC, ficando a CEMG, desde já, autorizada a proceder a essa liquidação.

4. As instruções de subscrição serão satisfeitas à medida que forem apresentadas.

Após a data de liquidação financeira, o Cliente irá receber, por correio, uma carta comprovativa da operação efectuada.

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Referências

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