KPDS 777855
CSHG Priboy Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado -
Investimento no Exterior
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging- Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Demonstrações financeiras em 30 de novembro de 2020 e 2019
CSHG Priboy Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado –
Investimento no Exterior Demonstrações financeiras em 30 de novembro de 2020 e 2019
2
Conteúdo
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 7
Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 8
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras 9
Anexo – Demonstração das Evoluções do Valor da Cota e da Rentabilidade 18
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma- membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.
3
KPMG Auditores Independentes
Rua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105, 6º andar - Torre A 04711-904 - São Paulo/SP - Brasil
Caixa Postal 79518 - CEP 04707-970 - São Paulo/SP - Brasil Telefone +55 (11) 3940-1500
kpmg.com.br
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
Aos Cotistas e à Administradora do
CSHG Priboy Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado - Investimento no Exterior
São Paulo - SP Opinião
Examinamos as demonstrações financeiras do CSHG Priboy Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado - Investimento no Exterior (“Fundo”) (administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.), que
compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de novembro de 2020 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas,
compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do CSHG Priboy Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
Multimercado - Investimento no Exterior em 30 de novembro de 2020 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução n°
555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das
demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Principal assunto de auditoria
Principal assunto de auditoria é aquele que, em nosso julgamento profissional, foi o mais
significativo em nossa auditoria do exercício corrente. Esse assunto foi tratado no contexto
de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa
opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião
separada sobre esse assunto.
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma- membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.
4
Valorização de cotas de fundos de investimento
Em 30 de novembro de 2020, o Fundo possuía 100,02% do seu patrimônio líquido representado por aplicações em cotas de fundos de investimento (“Fundos Investidos”), cuja mensuração a valor justo se dá pela atualização dos valores das cotas dos Fundos Investidos divulgadas pelos respectivos administradores. Esses fundos investem substancialmente em ativos financeiros mensurados ao valor justo e para os quais os preços e indexadores/parâmetros são observáveis no mercado, registrados e custodiados em órgãos regulamentados de liquidação e custódia. Devido ao fato desses ativos serem um dos principais elementos que influenciam o Patrimônio Líquido e o reconhecimento de resultado do Fundo, no contexto das demonstrações financeiras como um todo, esse assunto foi considerado como significativo para nossa auditoria.
Como nossa auditoria conduziu esse assunto:
Os nossos procedimentos de auditoria incluíram, mas não se limitaram a:
Recalculamos a valorização das aplicações nos Fundos Investidos, com base nas cotas divulgadas pelos seus respectivos administradores;
Obtivemos as carteiras de investimento dos Fundos Investidos significativos na data-base da nossa auditoria e avaliamos, de acordo com a composição e perfil de risco dos
investimentos, se os valores das cotas divulgadas representam adequadamente os seus valores justos;
Avaliamos a razoabilidade da rentabilidade obtida pelo Fundo auditado no exercício, por meio da comparação do seu resultado com os resultados esperados das variações das cotas dos Fundos Investidos; e
Avaliamos as divulgações efetuadas nas demonstrações financeiras do Fundo.
Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos aceitáveis os saldos das aplicações em cotas dos Fundos Investidos, no tocante à sua mensuração, assim como as divulgações relacionadas, no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto, referentes ao exercício findo em 30 de novembro de 2020.
Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras e o relatório dos auditores
A administração do Fundo é responsável por essas outras informações que compreendem a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade.
Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade, e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre essa demonstração.
Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras, nossa responsabilidade é a de ler a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade e, ao fazê-la,
considerar se essa demonstração está, de forma relevante, inconsistente com as
demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra
forma, aparenta estar distorcida de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado,
concluirmos que há distorção relevante na demonstração das evoluções do valor da cota e
da rentabilidade, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este
respeito.
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma- membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.
5
Responsabilidade da administração do Fundo pelas demonstrações financeiras A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM nº 555/14 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução CVM nº 555/14, pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.
Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.
Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:
• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos
procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.
• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.
• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.
• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se
concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma- membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.
6
de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.
Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.
• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as
correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
Comunicamo-nos com a administração a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.
Dos assuntos que foram objeto de comunicação à administração, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações
financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em
circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.
São Paulo, 26 de fevereiro de 2021.
KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6
Alberto Spilborghs Neto
Contador CRC 1SP167455/O-0
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira em 30 de novembro de 2020.
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
7
Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio
R$ Mil Líquido
1.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 33.643 100,02
NUCLEO CSHG AÇÕES FICFI DE AÇÕES 2.153.749,910 8.393 24,95
CSHG ALLOCATION VELT 90 FICFI EM AÇÕES 3.081.073,520 6.555 19,49
CSHG ALLOCATION SPX FALCON CSHG FICFIA 2.098.399,324 4.781 14,21
DAHLIA TOTAL RETURN CSHG FICFI MULTIMERCADO 1.802.013,498 3.049 9,07 CSHG ALLOCATION MILES ACER LONG BIAS FICFI MM 1.526.166,506 2.785 8,27 CSHG ALLOCATION APEX INFINITY 8 LONG-BIASED FICFIA 926.871,034 2.425 7,21 CSHG ALLOCATION MILES VIRTUS FICFI EM AÇÕES 1.178.377,862 2.002 5,95
CSHG ALLOCATION TORK FICFI EM AÇÕES 1.212.108,416 1.872 5,57
CSHG VERDE AM GLOBAL EQUITIES FICFI EM AÇÕES IE 139.688,752 752 2,24 CSHG ALLOCATION GEO EMPRESAS GLOBAIS FICFI AÇÕES IE 555.672,350 730 2,17 CSHG DI MAX PRIVATE FICFI RENDA FIXA REFERENCIADO 100.039,594 299 0,89
2.VALORES A RECEBER 1 -
2.TOTAL DO ATIVO 33.644 100,02
3.VALORES A PAGAR 8 0,02
4.TOTAL DO PASSIVO 8 0,02
5.PATRIMÔNIO LÍQUIDO 33.636 100,00
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Demonstrações das Evoluções do Patrimônio Líquido Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
8
novembro 2020
novembro 2019 Patrimônio líquido no início dos exercícios
Representado por 13.978.141,560 cotas a R$ 2,449862 34.245
10.497.686,212 cotas a R$ 1,930587 20.267
Cotas emitidas 581.454,903 cotas 1.200
3.480.455,348 cotas 8.000
Cotas resgatadas 1.979.279,665 cotas (4.799)
Variação no resgate de cotas 398 Patrimônio líquido antes do resultado dos exercícios 31.044 28.267
Composição do Resultado dos exercícios:
A - Cotas de Fundos de investimento 2.648 6.045
Valorização a preço de mercado 2.648 6.045
B - Demais Despesas 56 67 Remuneração da administração 20 20 Auditoria e custódia 28 40 Taxa de fiscalização 6 5 Despesas diversas 2 2
Total do resultado dos exercícios 2.592 5.978
Patrimônio líquido no final dos exercícios
Representado por 12.580.316,798 cotas a R$ 2,673744 33.636
13.978.141,560 cotas a R$ 2,449862 34.245
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
9 1. Contexto operacional
O CSHG Priboy Ações Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado - Investimento no Exterior (“Fundo”) foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 31 de outubro de 2012 e destina-se a investidores profissionais. Seu objetivo é buscar proporcionar a valorização de suas cotas mediante aquisição de cotas de fundos de investimento que apliquem seus recursos em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro, buscando rentabilidade acima do Certificado de Depósito Interbancário – CDI. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento.
Os investimentos em fundos não são garantidos pela administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido.
2. Elaboração das demonstrações financeiras
Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela Instrução CVM nº 555/14.
Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados.
3. Práticas contábeis
Os títulos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados:
Títulos avaliados a preço de mercado:
Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são
atualizadas, diariamente, pelos respectivos valores das cotas divulgadas pelos seus
respectivos administradores.
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
10
Apuração do resultado - as receitas e despesas são apropriadas de acordo com o regime de competência.
4. Riscos
- Risco de mercado
É o risco associado às flutuações de preços e cotações nos mercados de câmbio, juros e bolsas de valores dos ativos que integram ou que venham a integrar a carteira do Fundo.
Entre os fatores que afetam estes mercados, destacamos fatores econômicos gerais, tanto nacionais quanto internacionais, tais como ciclos econômicos, política econômica, situação econômico-financeira dos emissores de títulos e outros. Em caso de queda do valor dos ativos que compõem a carteira, o patrimônio líquido do Fundo poderá ser afetado negativamente.
O Fundo poderá manter em sua carteira ativos financeiros no exterior e, consequentemente, sua performance pode ser afetada por requisitos legais ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista direta ou indiretamente, ou, ainda, pela variação do Real em relação a outras moedas. Os investimentos do Fundo estarão expostos a alterações nas condições política, econômica ou social nos países onde investe, o que pode afetar negativamente o valor de seus ativos. Podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o Fundo invista, o que pode interferir na liquidez e no desempenho do Fundo. As operações do Fundo poderão ser executadas em bolsas de valores de mercadoria e futuros ou registradas em sistema de registro, de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países que podem estar sujeitos a distintos níveis de regulamentação e supervisionados por autoridades locais reconhecidas, entretanto não existem garantias acerca da integridade das transações e nem, tampouco, sobre a igualdade de condições de acesso aos mercados locais.
Ainda, existe a possibilidade de o valor oficial dos ativos financeiros negociados em mercados
internacionais ser disponibilizado em periodicidade distinta da utilizada para os ativos
financeiros nacionais e para valorização das cotas do Fundo e dos fundos investidos. Nesse
caso, o Custodiante estimará o valor desses ativos. Como consequência (i) o valor estimado
será obtido por meio de fontes públicas de divulgação de cotação de ativos financeiros; (ii) não
está livre de riscos e aproximações; (iii) apesar de constituir a melhor prática do ponto de vista
econômico, há risco de o valor estimado ser distinto do valor real de negociação dos ativos
financeiros estrangeiros e de ser diverso do valor oficial divulgado pelo sua administradora ou
Custodiante no exterior.
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
11 - Risco sistêmico
Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo.
- Gerenciamento de risco
Para monitoramento do nível de exposição do Fundo a risco, a gestora acompanhará e controlará os possíveis riscos existentes nas operações do Fundo, utilizando-se da metodologia prevista em sua Política de Gestão de Risco, a qual deverá observar as disposições pertinentes constantes da regulamentação aplicável à administração de carteira de valores mobiliários.
A administradora, por sua vez, nos termos da regulamentação aplicável, supervisiona a gestão de riscos implementada pela gestora, por meio de processo de due diligence e de monitoramento dos gestores.
Na ocasião da due diligence, são verificados aspectos como estrutura, conhecimento técnico da equipe, sistemas, governança e comitês existentes.
A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar da gestora adotar procedimentos para gerenciar a exposição de risco do Fundo e da administradora utilizar procedimentos para supervisionar o gerenciamento de risco da gestora, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo.
5. Emissão e resgate de cotas
Emissão - é processada com base no valor da cota apurada no fechamento dos mercados do primeiro dia útil subsequente ao da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora, em sua sede ou dependências.
Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no fechamento do primeiro dia útil
subsequente a entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências da Administradora. O
pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no terceiro
dia útil após a solicitação do resgate.
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
12
A apuração da variação no resgate das cotas, quando aplicável, é demonstrada considerando- se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos.
6. Remuneração da administradora
Taxa de administração - o Fundo paga, a título de taxa de administração os montantes abaixo especificados, respeitando, sempre, o valor mínimo de R$ 20 por ano, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente a administradora:
6.1. Sobre o patrimônio líquido do Fundo, no Brasil e no exterior, serão pagos os montantes abaixo especificados:
- 0,40% ao ano, quando o Patrimônio Líquido do Fundo for de até R$ 10.000;
- 0,30% ao ano, quando o Patrimônio Líquido do Fundo estiver entre R$ 10.000 e R$ 30.000;
- 0,20% ao ano, quando o Patrimônio Líquido do Fundo estiver entre R$ 30.000 e R$ 50.000;
- 0,15% ao ano, quando o Patrimônio Líquido do Fundo estiver entre R$ 50.000 e R$ 100.000;
e
- 0,10% ao ano, quando o Patrimônio Líquido do Fundo estiver entre R$ 100.000 e R$
500.000.
- 0,06% ao ano, quando o Patrimônio Líquido do Fundo estiver entre R$ 500.000 e R$
1.500.000;
- 0,05% ao ano, quando o Patrimônio Líquido do Fundo estiver entre R$ 1.500.000 e R$
3.000.000;
- 0,045% ao ano, quando o Patrimônio Líquido do Fundo ultrapassar R$ 3.000.000.
6.1.1. Sobre os recursos do Fundo aplicados em cotas de fundos de investimentos geridos
pela Credit Suisse Heding-Griffo Wealth Management S.A. e/ou Credit Suisse (Brasil) DTVM,
excluídos os veículos para aplicação em fundos cuja gestão é exercida por terceiros,
hipóteses em que serão aplicados os percentuais indicados acima, não será cobrada
qualquer taxa.
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
13
6.1.1. Os seguintes fundos de investimento e/ou clubes de investimento deverão ser considerados para o cálculo e a cobrança da taxa de administração:
I - CSHG 392 FI MULT CRÉD PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 09.101.459/0001-56;
II - CSHG 3921 FI MULT CRED PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 15.693.787/0001-91;
III - CSHG 1122 FI MULT CRED PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 16.954.579/0001-61;
IV - CSHG PRIBOY FIC FI MULT CRED PREV IE, inscrito no CNPJ/MF: 16.954.586/0001-63;
V - CSHG INFRA 392 FI RF INFRA CRED PRIV, inscrito no CNPJ/MF: 18.679.900/0001-72;
VI - CSHG 3921F FIM CRED PRIV, inscrito no CNPJ/MF: 28.969.172/0001-00;
VII - CSHG 3921 GII FIM CRÉD PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 28.951.239/0001-66.
VIII – CSHG 1122A FIM CRÉD PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 28.629.465/0001-25;
IX – CSHG 1122C FIM CRÉD PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 28.364.587/0001-37;
X – CSHG 1122P FIM CRÉD PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 28.036.828/0001-19;
XI – CSHG PRIBOY II FIM CRÉD PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 21.556.525/0001-88;
XII – CSHG 1122 Glll FIM CRÉD PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 31.552.411/0001-13;
XIII - CSHG 1122P Gll FIM CRÉD PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 31.556.559/0001-26; e XIV CSHG 1122C1 FIM CRÉD PRIV IE, inscrito no CNPJ/MF: 31.594.479/0001-65.
O Fundo pode investir em cotas de fundos de investimento que também cobram taxa de administração e/ou de performance.
No exercício findo em 30 de novembro de 2020, foi provisionada a importância de R$ 20 (exercício findo em 30 de novembro de 2019 - R$ 20) a título de taxa de administração.
Taxa de desempenho - o Regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de desempenho.
Taxa de custódia - a taxa de custódia anual máxima a ser paga pelo Fundo será de até
0,05% ao ano incidente sobre o patrimônio líquido do Fundo ou R$ 12 ao ano atualizado
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
14
anualmente pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA, o que for maior.
No exercício findo em 30 de novembro de 2020, foi provisionada a importância de R$ 15 (exercício findo em 30 de novembro de 2019 - R$ 13) a título de taxa de custódia.
O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato.
7. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados
As cotas de fundos de investimento são custodiadas pelos respectivos administradores.
Os serviços são prestados por:
Custódia: ITAÚ UNIBANCO S.A.
Controladoria: ITAÚ UNIBANCO S.A.
Escrituração: ITAÚ UNIBANCO S.A.
Gestão: CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO WEALTH MANAGEMENT S.A.
Tesouraria: ITAÚ UNIBANCO S.A.
Distribuição das Cotas: CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO CORRETORA DE VALORES S.A.
8. Transações com partes relacionadas
As operações do Fundo não são feitas por intermédio de corretora ligada à Administradora ou ao gestor da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas à Administradora ou ao gestor encontram-se, quando aplicável, em destaque no Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira.
Remuneração da administração
A despesa a título de taxa de administração está apresentada na nota explicativa n° 6.
9. Legislação tributária
9.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.
9.2. Cotistas - A base de cálculo do imposto é a diferença positiva entre o valor de resgate e o
custo de aquisição das cotas, sendo aplicada a alíquota de 15% (quinze por cento).
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
15
O pagamento do resgate é feito já descontado o imposto de renda devido. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF.
10. Política de distribuição de resultados
Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo.
11. Política de divulgação das informações
As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede e no site da administradora.
12. Outras informações
Exercícios Patrimônio Rentabilidade CDI
Findos em Líquido Médio % %
30/11/2020 32.221 9,14 2,99
30/11/2019 25.147 26,90 6,09
13. Demandas judiciais
A administradora não tem conhecimento de demandas judiciais ou arbitrais para o Fundo.
14. Análise de sensibilidade Gerenciamento de riscos
Os fundos administrados executam operações que só expõem a riscos financeiros no curso ordinário dos negócios. Esses riscos incluem riscos de liquidez, mercado e crédito.
Risco de Mercado
É o risco associado às flutuações de preços e cotações nos mercados de câmbio, juros e bolsas de valores dos ativos que integram ou que venham a integrar a carteira da instituição.
Entre os fatores que afetam estes mercados, destacamos fatores econômicos gerais, tanto
nacionais quanto internacionais, tais como ciclos econômicos, política econômica, situação
econômico-financeira dos emissores de títulos e outros. Em caso de queda do valor dos ativos
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
16
que compõem a carteira do fundo, o Patrimônio Líquido do fundo poderá ser afetado negativamente.
A administradora utiliza modelos de análise do Valor em Risco (VaR) para monitorar periodicamente seu risco de mercado. Essa metodologia mede o risco de mercado de forma estatística, avaliando a pior perda esperada ao longo de um determinado horizonte sob condições normais de mercado com um determinado nível de confiança.
O VaR estimado é feito em um horizonte de vinte e um (21) dias e nível de confiança de 95%, sendo que o modelo utilizado para estimar o VaR é o de modelo paramétrico que tem como pressuposto a distribuição normal dos retornos dos ativos. Tal hipótese pode limitar a capacidade do modelo estatístico mensurar o risco do Fundo.
DATA DE REFERÊNCIA 30/11/2020
FUNDO CSHG PRIBOY ACOES FICFI MM IE
VaR (95%) 7,53%
Risco de Crédito Privado
É o risco associado ao risco de a contraparte do instrumento financeiro falhar em honrar eficientemente suas obrigações esperadas, decorrendo em perdas financeiras para o detentor do instrumento financeiro.
A administradora para reduzir o risco de crédito executa uma série de controles, entre eles o controle de exposição por emissor dos ativos com limites pré-definidos por um comitê, e para cada produto novo, ele é submetido ao comitê para a análise dos riscos envolvidos.
Risco de liquidez
O risco de liquidez é o risco de que o fundo seja incapaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive aquelas decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas. Também compreende a possibilidade do fundo não conseguir negociar a preço de mercado uma posição, devido ao seu tamanho elevado em relação ao volume normalmente transacionado ou em razão de alguma descontinuidade no mercado.
O controle e gerenciamento do risco de liquidez é feito pela administradora por meio do
cálculo diário da liquidez dos fundos administrados pela administradora.
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de novembro de 2020 e 2019
(Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas)
17
Esse cálculo de liquidez é feito para dois cenários, o cenário estressado e o cenário normal para a data atual e vários dias futuros pré-definidos.
A área de Risco monitora diariamente a posição de liquidez e, caso a liquidez esteja abaixo de um nível aceitável, a administradora questiona a gestora para que esta possa garantir que as exigências de liquidez possam ser cumpridas.
15. Outros serviços prestados pelos auditores independentes
De acordo com a Instrução CVM nº 577, de 7 de julho de 2016, a administradora não contratou no exercício outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa.
16. Informações adicionais
Em dezembro de 2019, um novo agente de coronavírus ("COVID-19") foi relatado em Wuhan, China e em 30 de janeiro de 2020 a Organização Mundial da Saúde declarou COVID-19 como uma "Emergência em Saúde Pública de Interesse Internacional". Desde então, o surto do COVID-19 resultou em impactos significativos nos mercados financeiros mundiais, bem como na rentabilidade do Fundo e poderá continuar influenciando prospectivamente, gerando oscilações e eventuais quedas nos preços dos ativos financeiros investidos pelo Fundo.
Ressaltamos que eventuais reflexos originados dos ativos líquidos são capturados no processo de precificação dos ativos e refletidos no valor da cota que vem sendo divulgada diariamente ao mercado.
WESLEI PACHECO LIMA AECTO ANTÔNIO DE CAMPOS PINTO
CRC 1SP305053/O-9 Diretor Responsável
CSHG PRIBOY AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR
(CNPJ: 16.899.157/0001-30)
(Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.)
(CNPJ: 61.809.182/0001-30)
Demonstração das Evoluções do Valor da Cota e da Rentabilidade
18 Rentabilidade em %
Data Valor da Cota Fundo CDI Patrimônio Líquido Médio Mensal
R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) R$ mil
30/11/2018 1,930587 - 38,49 - 9,26 -
31/12/2018 1,953841 1,20 36,85 0,49 8,72 20.267 31/01/2019 2,121646 8,59 26,02 0,54 8,13 23.163 28/02/2019 2,086895 (1,64) 28,12 0,49 7,60 23.730 29/03/2019 2,073895 (0,62) 28,92 0,47 7,10 23.583 30/04/2019 2,120058 2,23 26,12 0,52 6,55 23.481 31/05/2019 2,151847 1,50 24,25 0,54 5,97 23.665 28/06/2019 2,217566 3,05 20,57 0,47 5,48 24.646 31/07/2019 2,297646 3,61 16,37 0,57 4,88 25.794 30/08/2019 2,323168 1,11 15,09 0,50 4,36 26.162 30/09/2019 2,359200 1,55 13,33 0,47 3,87 26.323 31/10/2019 2,408764 2,10 11,00 0,48 3,38 26.670 29/11/2019 2,449862 1,71 9,14 0,38 2,99 33.131 31/12/2019 2,631283 7,41 1,61 0,38 2,60 35.798 31/01/2020 2,702716 2,71 (1,07) 0,38 2,21 37.851 28/02/2020 2,538031 (6,09) 5,35 0,29 1,91 37.771 31/03/2020 1,847499 (27,21) 44,72 0,34 1,57 28.735 30/04/2020 2,049393 10,93 30,47 0,28 1,28 26.794 29/05/2020 2,205924 7,64 21,21 0,24 1,04 27.803 30/06/2020 2,393644 8,51 11,70 0,22 0,82 31.410 31/07/2020 2,579939 7,78 3,64 0,19 0,63 31.948 31/08/2020 2,565784 (0,55) 4,21 0,16 0,46 32.464 30/09/2020 2,474494 (3,56) 8,05 0,16 0,31 31.728 30/10/2020 2,450515 (0,97) 9,11 0,16 0,15 31.704
30/11/2020 2,673744 9,11 - 0,15 - 32.929
(*) Percentual acumulado desde 30/11/2018 até 30/11/2020.
A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
