Análise de
Desempenho
APRESENTAMOS A ANÁLISE DE DESEMPENHO DO BANCO
DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A. RELATIVA AO
QUARTO TRIMESTRE E AO EXERCÍCIO DE 2009.
Análise de Desempenho ... 1
Destaques Financeiros ... 6
Destaques Operacionais ... 9
Desempenho do Banrisul no Mercado Acionário... 11
Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A... 15
Cenário Econômico ... 17
O Estado do Rio Grande do Sul ... 18
Market Share ... 20
Reconhecimentos ... 22
Indicadores Econômico-Financeiros... 27
Balanço Patrimonial Consolidado Dezembro de 2009 ... 28
Ativos Totais... 28
Títulos e Valores Mobiliários ... 29
Relações Interfinanceiras e Interdependências ... 30
Disponibilidades Consolidadas ... 30
Operações de Crédito ... 31
Composição do Crédito por Porte de Empresa ... 32
Composição do Crédito por Setor de Atividade... 32
Composição do Crédito por Carteira ... 33
Crédito Comercial ... 35
Composição do Crédito por Rating... 36
Provisão para Operações de Crédito ... 37
Índice de Cobertura ... 39
Índice de Inadimplência ... 40
Recursos Captados e Administrados ... 40
Depósitos à Vista ... 41
Depósitos de Poupança ... 41
Depósitos a Prazo ... 41
Recursos de Terceiros Administrados ... 42
Custo de Captação ... 42
Patrimônio Líquido... 43
Índice de Basileia ... 45
Velocidade de Crescimento ... 46
Demonstração do Resultado Acumulado em 2009 ... 47
Resultado Consolidado ... 47
Receitas da Intermediação Financeira ... 48
Resultado de Operações de Tesouraria ... 49
Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil... 49
Receitas do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica ... 50
Despesas da Intermediação Financeira ... 53
Despesas com Operações de Captação no Mercado ... 54
Despesas com Provisões para Operações de Crédito ... 54
Resultado Bruto da Intermediação Financeira ... 55
Margem Financeira ... 56
Receitas de Prestação de Serviços... 56
Despesas Administrativas... 57
Outras Receitas Operacionais ... 59
Outras Despesas Operacionais ... 59
Indicadores Econômicos... 61
Grau de Alavancagem ... 61
Custo Operacional... 61
Índice de Capitalização ... 62
Produtividade por Funcionário... 62
Índice de Eficiência ... 63
Margem Analítica... 64
Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas ... 66
Perspectivas... 67
Balanço Patrimonial Consolidado Pro Forma ... 71
Gráfico 9: Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e
Pessoa Jurídica ... 34
Gráfico 10: Carteira de Crédito por Níveis de Risco... 37
Gráfico 11: Composição da Provisão para Operações de Crédito ... 38
Gráfico 12: Índice de Cobertura ... 39
Gráfico 13: Índice de Inadimplência ... 40
Gráfico 14: Recursos Captados e Administrados ... 41
Gráfico 15: Custo de Captação em relação à Taxa Selic ... 43
Gráfico 16: Patrimônio Líquido... 44
Gráfico 17: Rentabilidade do Patrimônio Líquido Médio... 44
Gráfico 18: Evolução do Índice de Basileia ... 45
Gráfico 19: Velocidade de Crescimento do Crédito e da Captação ... 46
Gráfico 20: Lucro Líquido ... 47
Gráfico 21: Receitas da Intermediação Financeira ... 48
Gráfico 22: Receitas de Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil ... 50
Gráfico 23: Despesas da Intermediação Financeira ... 53
Gráfico 24: Despesas de Captação no Mercado ... 54
Gráfico 25: Despesas com Provisões para Operações de Crédito ... 55
Gráfico 26: Margem Financeira ... 56
Gráfico 27: Receita de Prestação de Serviços ... 57
Gráfico 28: Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas ... 58
Gráfico 29: Outras Receitas Operacionais... 59
Gráfico 30: Outras Despesas Operacionais ... 60
Gráfico 31: Grau de Alavancagem ... 61
Gráfico 32: Custo Operacional... 62
Gráfico 33: Índice de Capitalização ... 62
Gráfico 34: Produtividade por Funcionário... 63
Gráfico 35: Índice de Eficiência ... 63
Índice de Tabelas Tabela 1: Ações de Comunicação e Relacionamento ... 11
Tabela 2: Rede de Atendimento do Banrisul ... 15
Tabela 3: Dados Econômico-Estatísticos Rio Grande do Sul ... 19
Tabela 4: Market Share Estadual ... 20
Tabela 5: Market Share Nacional ... 21
Tabela 6: O Banrisul no Processo Competitivo ... 21
Tabela 9: Composição do Crédito Pessoa Jurídica por Porte de Empresa... 32
Tabela 10: Composição do Crédito por Setor de Atividade ... 33
Tabela 11: Composição do Crédito por Carteira ... 34
Tabela 12: Composição do Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica ... 36
Tabela 13: Saldo das Provisões para Perdas ... 39
Tabela 14: Composição da Captação de Recursos ... 42
Tabela 15: Custo de Captação ... 43
Tabela 16: Receitas do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica ... 51
Tabela 17: Taxas Médias Mensais do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica .... 52
Tabela 18: Margem Analítica ... 65
Tabela 19: Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas ... 66
Tabela 20: Indicadores Macroeconômicos para Projeção de Resultado ... 68
Destaques Financeiros
O ano de 2009 iniciou sob o impacto do agravamento da crise financeira internacional. A implementação de medidas anticíclicas por parte das autoridades reguladoras domésticas foi suficiente para amenizar, no decorrer do primeiro semestre, a retração de liquidez, manter a solvabilidade do setor bancário e ampliar a confiança dos agentes na recuperação dos níveis de produção e consumo, tendência que, a despeito da elevação da inadimplência no mercado de crédito, se consolidou ao longo do segundo semestre de 2009. Um ano que iniciou sob a égide de um ambiente adverso terminou com perspectivas favoráveis.
O Banrisul enfrentou o período de crise financeira sem sobressaltos, condição que atesta o nível de amadurecimento alcançado como instituição de varejo. As linhas de crédito permaneceram ativas, as modalidades consignado em folha de pagamento e capital de giro às médias empresas destacaram-se como produtos de melhor desempenho, prazos e preços foram adequados ao ambiente de maior risco, indicadores de inadimplência refletiram o cenário de instabilidade e políticas conservadoras de concessão e de constituição de provisões para perdas foram mantidas. O Banco dispõe de liquidez e margem financeira para alavancar a carteira de crédito e se prepara para ganhar escala diante de expectativas mais favoráveis de crescimento econômico configuradas ao final do ano.
O resultado do exercício de 2009 não foi afetado por eventos não recorrentes. O lucro líquido do Banrisul, no acumulado de 2009, foi de R$541,1 milhões, 7,2% ou R$36,4 milhões acima do resultado recorrente registrado no mesmo período de 2008. Incluídos os itens não recorrentes de R$86,2 milhões contabilizados nos doze meses de 2008, o lucro líquido acumulado em 2009 reduziu-se 8,4% ou R$49,8 milhões frente ao registrado no ano anterior. O desempenho acumulado nos doze meses de 2009 foi, positivamente, afetado pela elevação das receitas de crédito e com operações de tesouraria e, negativamente, pelo aumento da inadimplência, especialmente na primeira metade do ano, conjuntura que implicou na ampliação de provisão para operações de crédito.
O resultado gerado, no exercício de 2009, corresponde a uma rentabilidade de 16,7% calculada sobre o patrimônio líquido médio. Em dezembro de 2009, o patrimônio líquido alcançou R$3.408,5 milhões, com crescimento de 10,7% sobre o saldo registrado
O lucro líquido acumulado no 4T09 somou R$184,3 milhões, 7,2% ou R$12,4 milhões acima do registrado no mesmo trimestre do ano passado e 26,2% ou R$38,2 milhões acima do resultado apurado no 3T09. No último trimestre, a performance foi favorecida pela expansão do crédito, especialmente junto ao segmento empresarial, pela redução da despesa de captação no mercado e pela ampliação da receita de serviços.
O resultado bruto da intermediação financeira - RBIF - do exercício de 2009 foi de R$2.119,7 milhões, 23,1% acima do obtido no ano passado. O RBIF do 4T09, R$572,0 milhões, apresentou incremento de R$56,5 milhões frente ao apurado no 4T08 e expansão de R$9,7 milhões em relação ao montante contabilizado no 3T09. O desempenho em 2009 reflete, especialmente, a expansão das receitas de crédito e com títulos e valores mobiliários. No último trimestre, o incremento da receita de crédito e de tarifas constituiu-se no principal fator de ampliação do resultado. Os ativos consolidados alcançaram, em dezembro de 2009, R$29.084,1 milhões, com incremento de 15,4% sobre dezembro de 2008 e de 1,8% em relação a setembro de 2009. O crescimento dos ativos, em doze meses, foi motivado pelas operações de tesouraria e de crédito, embora a evolução de ambos os montantes não tenha sido linear ao longo do ano, tendo as aplicações em títulos sido priorizadas no início de 2009 e o crédito a partir do segundo semestre, face à necessidade de administração da exposição a riscos de liquidez e de inadimplência. No último trimestre, especialmente a recuperação do crédito comercial empresarial favoreceu o crescimento dos ativos. As operações de crédito do Banrisul somaram R$13.414,2 milhões ao final de dezembro de 2009, com expansão de 17,1% em relação ao mesmo mês do ano anterior e de 7,1% no último trimestre. A carteira comercial totalizou R$10.108,6 milhões, com crescimento de 19,6% em doze meses e de 8,3% nos últimos três meses. As operações de crédito comercial com pessoas físicas somaram R$5.421,6 milhões ao final de dezembro de 2009, com expansão de 38,1% comparativamente a dezembro de 2008 e de 5,5% em relação ao saldo alcançado em setembro de 2009. As operações com pessoas
de 2008 e de 5,9% sobre setembro de 2009. Os recursos de terceiros administrados atingiram R$5.532,7 milhões, posição 15,2% acima da registrada em dezembro de 2008 e 2,6% acima da alcançada em setembro de 2009.
O Banrisul recolheu e provisionou, em 2009, R$575,6 milhões em impostos e contribuições próprios, enquanto os tributos retidos e repassados, incidentes diretamente sobre a intermediação financeira e demais pagamentos, totalizaram R$451,5 milhões.
Destaques Operacionais
A agência classificadora de risco de crédito Austin Rating afirmou, em outubro de 2009, o grau de classificação de risco de longo prazo “A+” e de curto prazo “A-2” do Banrisul. A manutenção da classificação fundamenta-se na boa capitalização, pulverização dos ativos e passivos, diversificação das fontes de receita, qualidade de créditos, patamares adequados de liquidez, rentabilidade e expansão da área de atuação com abertura de agências estratégicas fora do Estado. A classificação “A+” significa que o Banco apresenta solidez financeira intrínseca, atua de forma segura e apresenta boa situação financeira histórica. O ambiente empresarial pode variar, porém sem afetar as condições de funcionamento da Instituição. A classificação “A-2” é dada às instituições que têm boa capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo e risco de crédito baixo.
No mês de março de 2009, foi aprovado, em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária, o pagamento de dividendos complementares do exercício de 2008, no montante total de R$38,5 milhões, e a distribuição de dividendos adicionais para o exercício de 2009, em percentual equivalente a 15% do lucro líquido ajustado, totalizando dividendos de 40%. Na mesma ocasião, reforçando o conceito de governança corporativa no Banrisul, foram eleitos representantes indicados pelos acionistas titulares de ações preferenciais para o Conselho de Administração e para o Conselho Fiscal. No ano de 2009, foram pagos e provisionados R$215,4 milhões a título de juros sobre o capital próprio e dividendos antes da retenção de Imposto de Renda. O Banrisul venceu, em agosto de 2009, o certame realizado pelo Instituto Nacional do Seguro Social – INSS, para aquisição do direito de gestão da folha de benefícios concedidos no Estado do Rio Grande do Sul, a partir de janeiro de 2010, pelos próximos
O Banrisul lançou, ao final do 3T09, um novo canal de comunicação corporativa na Internet, atavés do site www.banrisulmultimidia.com.br. O espaço virtual oferece ao visitante acesso a vídeos especialmente produzidos para divulgar as facilidades dos produtos e serviços do Banco, ações sociais, educacionais e culturais em cinco programas: Facilidades, Pra Nós, Ser Banrisul, Institucional e Banrisul em Ação. Essa iniciativa é uma forma inovadora da Instituição manter um relacionamento mais próximo com seu cliente e mostrar ao usuário da Internet o que é o Banrisul e qual a sua importância na vida das pessoas.
Segundo estudo divulgado pela consultoria Economática, de São Paulo, as ações do Banrisul alcançaram o terceiro melhor rendimento em 2009 do setor bancário da América Latina e dos Estados Unidos. Os papéis do Banco registraram alta de 277,7% em 2009 e um volume médio diário de US$3,429 milhões. No estudo, foram consideradas somente ações com presença superior a 70% nos pregões de 2009 e volume médio diário maior que US$1,0 milhão. A rentabilidade percentual foi calculada com todas as cotações em dólares.
Os investimentos em hardware, software e manutenção de bens somaram R$226,8 milhões no ano de 2009. Fortalecer os mecanismos de segurança nas transações bancárias e ampliar a eficiência operacional da infraestrutura de sistemas da Instituição constituíram-se nas principais prioridades da política de investimentos em tecnologia. A inserção gradativa do Cartão Múltiplo Banrisul, a aplicação da certificação digital, com geração e gerenciamento de certificados internos por meio de uma autoridade certificadora própria e o aprimoramento dos processos de criptografia nos canais de negócios e na transmissão de dados refletiram em aumento da segurança das transações eletrônicas. Já a estratégia de modernização da infraestrutura de sistemas contemplou mudança de tecnologia da plataforma de grande porte, aquisição de novos equipamentos com maior capacidade de processamento e investimentos na atualização da solução de armazenamento de dados históricos. A modernização do principal data center do Banrisul, a implementação do projeto de virtualização de servidores e a aplicação de uma nova estrutura de rede, contemplando os equipamentos responsáveis pelas funções de centro de rede nos dois data centers, permitem ao Banco atender ao crescimento dos negócios com alta disponibilidade e segurança.
Desempenho do Banrisul no
Mercado Acionário
O Banrisul tem aprimorado o processo de comunicação com o mercado desde que aderiu ao Nível 1 de Governança Corporativa da BM&F Bovespa S.A., ao realizar em 2007 oferta pública primária e secundária de ações. A relação transparente com clientes e investidores é construída pela disseminação de dados e informações ao mercado, comunicação que proporciona maior e oportuno conhecimento sobre os negócios do Banco. O site de Relações com Investidores do Banrisul, com versões em língua portuguesa e inglesa, disponibiliza informações claras, detalhadas e oportunas para acionistas, investidores institucionais, pessoas físicas, analistas de mercado e demais interessados. Para ampliar o alcance e aprimorar sua comunicação, adota a prática, no relacionamento com o mercado em geral, de envio permanente de notícias e comunicados relacionados à Empresa, mantendo comunicação ágil e equânime com seu público.
No ano de 2009, foram realizadas 47 reuniões, 49 teleconferências, três reuniões APIMEC, uma apresentação na Expo Money e 65 eventos no exterior, totalizando 165 oportunidades de aproximação com analistas de mercado, investidores e acionistas pessoas físicas e jurídicas, nacionais e estrangeiras. No total, cerca de mil participantes estiveram envolvidos em todos os eventos voltados à área de relacionamento com investidores realizados ao longo do ano.
A importância desses eventos reflete no volume de negócios dos ativos mobiliários do Banrisul. Ao final de dezembro deste ano, a ação PNB (BRSR6) estava listada na 83ª posição dentre as 100 ações mais negociadas na Bovespa (83ª posição em 12 meses, também). Compondo os índices de Governança Corporativa (IGC) e de Tag Along (ITAG) desde julho de 2007, o índice Small Cap a partir de sua criação, em abril de 2008, e o índice IBRX-100 desde janeiro de 2008, a ação PNB do Banrisul apresentou variação de 162,5% em sua cotação no ano de 2009 (desvalorização de 40,9% no ano de 2008) e de 36,1% no último trimestre (desvalorização de 5,9% no 4T08), desempenho superior ao Índice Bovespa (82,7% e 33,1% no ano e no último trimestre respectivamente) e acima dos demais índices.
O desempenho das ações do Banrisul se reflete nas médias diárias registradas, ao longo do ano de 2009, para o volume financeiro, o volume de negócios e a quantidade de ações negociadas.
No ano, o volume financeiro médio negociado diariamente foi de R$6,7 milhões, 15,6% acima dos R$5,8 milhões apurados em 2008. O volume médio de negócios diários, 238, em 2008 e 752, em 2009, aumentou em 216,0% no período. E o volume médio negociado em 2009, na quantia de 817.622 ações, foi 8,0% acima do registrado em 2008, 757.326 ações.
O valor de mercado do Banrisul, em dezembro de 2009, representado pelo total de suas ações multiplicado pela cotação de fechamento da ação PNB foi 76,4% superior ao patrimônio líquido no mesmo período.
Para o exercício de 2009, foi aprovada, em Assembleia de Acionistas, a distribuição de dividendos adicionais em percentual equivalente a 15% do lucro líquido ajustado, totalizando dividendos de 40%.
A distribuição geográfica e a quantidade de ações por acionistas estão representadas no gráfico abaixo.
Agências 434
Rio Grande do Sul 397
Santa Catarina 20
Tabela 2 Rede de Atendimento do Banrisul
Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
O Banco do Estado do Rio Grande do Sul é um banco múltiplo, focado na promoção do desenvolvimento econômico e social do Estado. Possui a maior rede bancária em atuação no Rio Grande do Sul. O Banrisul foi fundado em 12 de setembro de 1928. A Instituição é uma empresa de economia mista, constituída sob a forma de sociedade
anônima e tem como acionista majoritário o Estado do Rio Grande do Sul, detentor de 57,0% do capital social.
Como banco múltiplo, o Banrisul atua nas carteiras comercial, crédito, financiamento e investimento, crédito imobiliário, desenvolvimento e arrendamento mercantil e de investimentos.
Através da carteira comercial, o Banrisul oferece serviços e financia o consumo de pessoas físicas, bem como empréstimos para o giro e a viabilização de investimentos a micro, pequenas e médias empresas, atuando também nos segmentos agropecuário, setor público e de grandes empresas.
Por meio da carteira de desenvolvimento, o Banrisul atua como articulador de negócios e agente de fomento das cadeias produtivas do Estado. Na área social, empenha-se na
O Banrisul apresentava, ao final de dezembro de 2009, 1.167 pontos de venda, distribuídos em 397 agências no Rio Grande do Sul e 37 fora do Estado, 276 postos de atendimento bancário e 457 pontos eletrônicos.
Fazem parte do grupo Banrisul o Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A., a Banrisul S.A. Administradora de Consórcios, a Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, a Banrisul Armazéns Gerais S.A. e a Banrisul Serviços Ltda.
Cenário Econômico
O cenário econômico brasileiro caracterizou-se pelo fortalecimento das evidências de retomada da atividade produtiva, depois de um processo recessivo, observado a partir do final de 2008, enfrentado por meio de medidas de política econômica implementadas para amenizar os efeitos da crise financeira internacional. Essa retomada, impulsionada pelo crescimento do Produto Interno Bruto - PIB no segundo e terceiro trimestres do ano e pelo comportamento favorável dos diversos indicadores de conjuntura, é sustentada, em especial, pelo movimento positivo da demanda interna.
Dentre os fatores determinantes do
desempenho da demanda interna, destaca-se o consumo das famílias, favorecido pela preservação da renda real, em um ambiente de retração da inflação; bem como pela melhora nas condições do mercado de crédito. Quanto à inflação, o exercício de 2009 foi marcado pela desaceleração dos principais índices de preços, com sinais claros de aquecimento a partir do último trimestre. Esse movimento, além de refletir os impactos do aumento no preço do álcool combustível, do restabelecimento parcial da alíquota do Imposto sobre Produtos Industrializados – IPI sobre automóvel novo, e da elevação sazonal dos preços do grupo vestuário, refletiu, também, o cenário de recuperação da atividade econômica, abatida pela crise internacional, sem interferir, contudo, na convergência natural da inflação à meta anual de 4,5%. Esse último aspecto, aliado à valorização cambial, foi determinante
O Estado do Rio Grande do Sul
O Estado do Rio Grande do Sul está situado na parte mais meridional do Brasil. Com uma área de 281,7 mil Km², ocupa pouco mais de 3% do território brasileiro e abriga uma população de 10,7 milhões de habitantes (2008), perfazendo aproximadamente 6% da população total do país. O Estado ocupa a quarta posição no ranking dos estados da federação em relação à participação na formação do PIB do país. Segundo estimativas preliminares da Fundação de Economia e Estatística do Estado do Rio Grande do Sul para o ano de 2009, o PIB regional deverá alcançar R$203,0 bilhões, o que corresponde a uma taxa de crescimento negativa de 0,8% em relação ao desempenho registrado no ano anterior. Contudo, a evolução dos principais indicadores setoriais da economia gaúcha evidencia a recuperação, embora ainda bastante lenta, da atividade econômica, após os impactos da crise mundial. No setor industrial, conforme dados divulgados pela Federação das Indústrias do Rio Grande do Sul – FIERGS, houve sinais bem determinados de consolidação da atividade, sobretudo entre os meses de maio a novembro, quando a expansão foi de 6,7%, destacando-se a recuperação do faturamento, beneficiada pela demanda interna e pelo câmbio favorável. Da mesma forma, a Utilização da Capacidade Instalada – UCI também expandiu-se no mesmo período, chegando a 83,6%.
Na mesma linha, o nível de emprego apresentou sinais de recuperação, bem como a massa salarial, ambos com expansão de 0,7% e de 1,8%, respectivamente, na última medição disponível. Vale mencionar que a retomada da atividade econômica gaúcha é observada em todos os setores de forma generalizada, sem, contudo, restabelecer os padrões de desempenho anteriores à crise.
População Total (2008) 10.727.937 habitantes
Área (2008) 281.748,5 km²
Nº de municípios 496
Densidade Demográfica (2008) 38,1 hab/km²
Tax a de Analfabetismo (2 000) 6,65%
Expectativa de Vida ao Nascer (2000) 72,05 anos
Coeficiente de Mortalidade Infantil (2007) 12,73 por mil nascidos vivos
PIBpm (2007) R$ mil 175.208.681
PIB per capita (2007) R$ 15.813
Exportações Totais (2008) U$ FOB 18.460.072.037
ICMS (2008) R$ 14.825.153.675
Fonte: Fundação de Economia e Estatística, RS.
Tabela 3 Dados Econômico-Estatísticos Rio Grande do Sul
Por outro lado, a safra de grãos do Estado deve apresentar bom desempenho, ainda que materializada a perspectiva de redução de 2,9% em 2009, frente a 2008, sendo menos afetada em relação ao restante do país, cuja projeção de retração anual é de 8,6%. Esse desempenho refletiu, em especial, o recuo nas culturas de milho e de trigo, 20,2% e 14,3%, respectivamente, sendo equilibrado, parcialmente, pela expansão das culturas de feijão e arroz, 22,4% e 7,3% respectivamente.
Market Share
O Banrisul está presente em 410 dos 496 municípios do Rio Grande do Sul, abrangência que corresponde a 98,4% do PIB do Estado.
A relevância da Instituição no contexto regional é caracterizada pela parcela de mercado absorvida pelo Banrisul em setembro de 2009, última informação disponível: 28,1% dos depósitos a prazo, 20,1% dos depósitos de poupança, 19,8% dos depósitos à vista, 21,0% dos depósitos totais, 17,3% do volume de operações de crédito, e 26,1% do número de agências em atuação no Rio Grande do Sul.
O market share no mercado nacional está apresentado no quadro a seguir. No último ano, o Banrisul apresentou ganhos de mercado em depósitos a prazo, à vista e no crédito. O saldo das operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional, no final do mês de dezembro de 2009, totalizou R$1,410 trilhão, com aumento de 14,9% em relação a dezembro de 2008 e de 4,6% sobre setembro de 2009, posição equivalente a 45,0% do PIB. No Banrisul, as operações de crédito, ao final de dezembro de 2009, superaram em 17,1% a posição registrada no mesmo mês de 2008 e em 7,1% o volume contabilizado em setembro de 2009, evoluções superiores às registradas pelo conjunto das instituições financeiras.
Indicadores Dez/2007 Dez/2008 Set/2009
Estado RS Banrisul % Estado RS Banrisul % Estado RS Banrisul % Depósitos Tot ais R$Milhõe s 54.621 12.059 22,08% 65.024 13.921 21,41% 72.981 15.336 21,01% Depósitos a Prazo R$Milhões 18.917 5.819 30,76% 27.098 7.489 27,64% 30.769 8.633 28,06% Poupança R$Milhões 20.078 4.538 22,60% 22.334 4.710 21,09% 25.271 5.090 20,14% Depósitos à Vista R$Milhões 8.891 1.679 18,88% 7.951 1.697 21,34% 7.791 1.542 19,79% Operações de Crédito R$Milhões 46.844 6.919 14,77% 55.778 9.527 17,08% 60.645 10.515 17,34%
Nº de Agências 1.489 390 26,19% 1.520 395 25,99% 1.521 397 26,10%
Fonte: Banco Central do Brasil - Sisbacen.
Informações recentes do Banco Central do Brasil são indicativas da recuperação do mercado de crédito e da estabilidade da inadimplência. No Sistema Financeiro Nacional, a inadimplência dos empréstimos a pessoas físicas, considerados os atrasos superiores a noventa dias, atingiu 7,8% em dezembro de 2009, e 3,8% na pessoa jurídica. No Banrisul, as operações da carteira comercial (recursos livres), considerados os atrasos acima de 60 dias, alcançaram, respectivamente, 4,6% e 2,4%.
No ranking das instituições financeiras divulgado pelo Banco Central do Brasil, relativo ao mês de setembro de 2009, as posições ocupadas pelo Banrisul atestam, igualmente, a relevância da Instituição no contexto nacional: 10ª posição em ativo total, 11ª em patrimônio líquido e 7ª em número de agências.
Indicadores Dez/2007 Dez/2008 Dez/2009
Brasil Banrisul % Brasil Banrisul % Brasil Banrisul %
Depósitos a Prazo R$Milhões 298.147 5.881 1,97% 550.139 7.558 1,37% 563.338 8.531 1,51% Poupança R$Milhões 234.672 4.634 1,97% 271.192 4.806 1,77% 319.066 5.637 1,77% Depósitos à Vista R$Milhões 149.179 1.828 1,23% 132.125 1.864 1,41% 142.463 2.101 1,47% Operações de Crédito R$Milhões 935.973 8.024 0,86% 1.227.294 11.454 0,93% 1.410.341 13.414 0,95%
Nº de Agências 18.456 419 2,27% 18.940 427 2,25% 20.046 434 2,17%
Fonte: Banco Central do Brasil.
Tabela 5 Market Share Nacional
Tabela 6 O Banrisul no Processo Competitivo
Indicadores De z/2005 De z/2006 Dez/2007 De z/2008 Set/2009
Ativo Total 15º 14º 14º 12º 10º
Patrimônio Líquido 19º 18º 14º 13º 11º
Lucro Líquido 13º 14º 13º 13º 8º
Depósitos Totais 12º 12º 11º 10º 8º
Nº de Agências 10º 10º 10º 8º 7º
Reconhecimentos
Janeiro/2009
Banrisul foi indicado como finalista do prêmio Executivos de TI do Ano 2009. O Banrisul foi um dos três finalistas na categoria Finanças: Bancos e Seguradoras, do prêmio Executivos de TI do Ano 2009, organizado pela revista InformationWeek Brasil.
Fundos de Renda Fixa do Banrisul estão entre os melhores do país.
O Banrisul está entre as três primeiras instituições bancárias com os melhores fundos de renda fixa do país, na relação risco/retorno em 12 meses (até 28.11.2008). O estudo, elaborado pela revista Istoé Dinheiro e pela TAG Investimentos, na edição de 14.01.2009, apontou Onde Investir em 2009.
Fevereiro/2009
Banrisul é uma das 500 marcas mais valiosas do setor financeiro mundial. O Banrisul foi escolhido como uma das marcas mais valiosas no ranking Global Banking
500, elaborado pela Brand Finance - consultoria multinacional especializada em
avaliação e gestão de marcas - em parceria com a revista inglesa The Banker e a agência de classificação de risco Austin Rating. O valor da marca Banrisul foi avaliado em US$165 milhões.
Março/2009
Banrisul vence ranking Top 5.
O Banrisul foi o grande vencedor do ranking Top 5 de fevereiro para as projeções de inflação pelo IPCA de curto prazo. As informações foram divulgadas pela Gerência Executiva de Relacionamento com Investidores do Banco Central do Brasil, responsável pela compilação das projeções fornecidas pelo mercado.
Banrisul é Destaque do Agronegócio 2009.
O Banrisul recebeu o prêmio de Destaque do Agronegócio 2009 na categoria Instituição
Financeira, promovido pela Cotrijal e pelo Grupo Diário da Manhã.
Banrisul é uma das empresas de maior prestígio de marca corporativa no Estado. O Banrisul foi um dos vencedores do prêmio Reputação Corporativa da revista
Amanhã, que revelou as corporações mais prestigiadas do Rio Grande do Sul, em
Banrisul Consórcios assume a liderança no mercado gaúcho.
A Banrisul S.A. Administradora de Consórcios assumiu a liderança no mercado gaúcho no segmento de automóveis, de acordo com o ranking das administradoras de consórcio divulgado pelo Banco Central do Brasil.
Banrisul Corretora de Valores é destaque no estudo Marcas de Quem Decide. A Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio foi destaque no estudo
Marcas de Quem Decide como a marca líder na preferência e a segunda mais lembrada
na categoria Corretora de Valores. A 11ª edição da pesquisa foi realizada pelo Jornal
do Comércio e Instituto QualiData.
Banrisul é uma das empresas mais inovadoras da Região Sul.
O Banrisul foi escolhido como uma das empresas mais inovadoras da Região Sul, de acordo com o ranking Campeãs da Inovação, publicado na revista Amanhã, com metodologia da consultoria Edusys.
Abril/2009
Banrisul é destaque no ranking de ativos Top Banks.
O Banrisul foi um dos destaques no ranking de ativos Top Banks publicado na edição de março e abril de 2009 da revista Latin Trade, dos Estados Unidos. O levantamento incluiu instituições financeiras da América Latina.
Banrisul é uma das empresas mais lembradas pelos gaúchos.
O Banrisul foi uma das empresas mais lembradas pelos gaúchos na pesquisa Top of
Mind, realizada pela revista Amanhã em conjunto com a PricewaterhouseCoopers. O
Banrisul também foi destaque nas categorias Banco, Empresa Pública Eficiente, Empresa
que Investe em Cultura e Empresa em que Gostaria de Trabalhar. O Banricompras
recebeu distinção na categoria Cartão de Crédito e o Refeisul – produto comercializado pela Banrisul Serviços – na categoria Refeição Convênio.
Banrisul conquista prêmio na área de TI.
O Banrisul conquistou o prêmio efinance 2009 nas categorias Melhor Solução de Gestão
de Infraestrutura de Tecnologia, com o projeto Operação mais ágil, gerenciamento mais fácil, e Inovação Tecnológica, com o produto Banricompras no Celular. As
premiações foram concedidas pela revista Executivos Financeiros, publicação de referência em conteúdo de TI aplicada ao mercado financeiro.
Banrisul é destaque em ranking nacional do sistema financeiro.
O Banrisul foi classificado em 14º lugar entre os 100 maiores conglomerados financeiros do país pela revista Conjuntura Econômica, editada pelo Instituto Brasileiro de
Economia da Fundação Getúlio Vargas. O Banco também recebeu destaque no
segmento de bancos públicos nas categorias Por crescimento do ativo e Os que mais
cresceram em operações de crédito.
Julho/2009
Banrisul está entre as 100 melhores ações para investir.
O Banrisul foi destaque no ranking As 100 Melhores Ações para Você Investir, realizado pela revista Você S/A e a empresa Economática. A pesquisa apresentou os papéis com o melhor desempenho nos últimos doze meses.
Agosto/2009
Banrisul é uma das 500 melhores empresas do Brasil.
O Banrisul ficou classificado na 110ª posição no ranking As 500 Melhores da Dinheiro. O levantamento, publicado em As Melhores da Revista Dinheiro 2009, também destacou o Banrisul dentro do sistema financeiro nacional nas categorias Responsabilidade Social,
Recursos Humanos e Governança Corporativa.
Banrisul recebe Certificado de Neutralização de Carbono.
O Banrisul recebeu o Certificado de Neutralização de Carbono da empresa Parceria
Verde pela ativa participação no Projeto Maquiné BioAtivo relativo à impressão do
Balanço Social de 2008. Setembro/2009
Banrisul é premiado com o Top Cidadania.
O Banrisul conquistou o prêmio Top Cidadania 2009, na categoria Empresa, concedido pela Associação Brasileira de Recursos Humanos – ABRH-RS, com o case Projeto Pescar
Banrisul é apontado como a 13ª empresa no ranking Grandes & Líderes – 500 Maiores do Sul.
O Banrisul ocupa o 13º lugar no ranking Grandes e Líderes – 500 Maiores do Sul, elaborado pela revista Amanhã e pela consultoria PricewaterhouseCoopers. No Rio Grande do Sul, o Banco é a terceira maior empresa entre as 100 maiores e destaca-se como líder com o maior capital de giro próprio. Ainda no Estado, o Banrisul é a segunda empresa entre os 50 maiores patrimônios líquidos.
Outubro/2009
Banrisul recebe o Selo de Assiduidade 3 Anos da Apimec-SP.
O Banrisul recebeu o Selo de Assiduidade 3 Anos da Associação dos Analistas e
Profissionais de Investimento no Mercado de Capitais de São Paulo (Apimec-SP). O
reconhecimento demonstra que o Banco atua em linha com a boa governança corporativa, com destaque para a transparência, prestação de contas e equidade na divulgação das informações em suas reuniões públicas com analistas e investidores. Cartão com chip do Banrisul recebe prêmio de Melhor Solução Mundial em 2009. O Banrisul recebeu o prêmio de Melhor Solução Mundial de Tecnologia Bancária em 2009 pelo desenvolvimento do cartão de conta corrente com chip inteligente. A premiação foi entregue durante a Conferência Mundial do Sistema Multos, na Malásia. Novembro/2009
Banrisul é premiado com o troféu Carrinho Agas 2009.
O Banrisul foi um dos ganhadores da premiação Carrinho Agas 2009 da Associação
Gaúcha de Supermercados (Agas). O Banco foi vencedor na categoria Melhor Fornecedor de Serviços.
Banrisul conquista o prêmio Top de Marketing da ADVB-RS.
O Banrisul conquistou o Top de Marketing 2009 na categoria Responsabilidade Social, com o case Concertos Banrisul para Juventude. A distinção, entregue pela Associação
Banrisul recebe o prêmio Qualidade da Apimec-SP.
A apresentação pública para a divulgação dos resultados do Banrisul foi escolhida como uma das 10 melhores reuniões do exercício de 2009. A escolha das melhores reuniões é feita de acordo com as avaliações dos profissionais de investimento ao final de cada reunião da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento no
Mercado de Capitais (Apimec), regional São Paulo.
Banrisul está entre os 100 maiores grupos econômicos do país.
O Banrisul é o 83º maior grupo econômico do Brasil de acordo com a publicação anual
Valor Grandes Grupos, editada pelo jornal especializado em economia e finanças Valor Econômico, de São Paulo. Segundo o ranking dos 200 maiores grupos por receita bruta
no país, o Banrisul subiu 11 posições de 2007 para 2008. Anteriormente, o Banco ocupava a 94ª posição. O estudo destacou, ainda, o Banrisul como o 13º maior grupo da área de finanças. O banco gaúcho também está entre os 20 maiores grupos do setor financeiro que mais cresceram por receita bruta, em patrimônio líquido, em lucro líquido e em rentabilidade patrimonial.
Banrisul é destaque nacional com projeto do Débito Autorizado.
O Banrisul foi destaque no sistema financeiro nacional pelo projeto de implantação do Débito Direto Autorizado (DDA). A Instituição recebeu sete medalhas da Câmara
Interbancária de Pagamentos, empresa que atende a Federação Brasileira de Bancos
Indicadores Econômico-Financeiros
Resultado - R$ Milhões 2009 2008 4T09 3T09 2T09 1T09 4T08 2009 /
2008
Margem Financeira Líquida 2.542,4 1.978,9 668,7 628,1 638,9 606,7 571,2 28,5% Despesas com Provisão para Operações de Crédito (422,6) (256,5) (96,7) (65,8) (109,9) (150,2) (55,7) 64,7% Resultado Bruto da Intermediação Financeira 2.119,7 1.722,4 572,0 562,3 529,0 456,5 515,5 23,1% Receita da Intermediação Financeira * 4.262,6 3.879,7 1.076,7 1.045,5 1.060,3 1.081,2 1.213,5 9,9% Despesa da Intermediação Financeira * 2.142,9 2.157,3 504,7 483,2 531,3 624,7 697,9 -0,7% Receita de Serviços e Tarifas Bancárias 579,3 538,7 152,1 144,6 140,3 142,2 138,7 7,5% Despesas Administrativas e Despesas Operacionais (1) 1.807,5 1.597,4 431,8 462,1 489,6 424,0 421,6 13,2%
Outras Receitas Operacionais 143,7 193,2 55,0 29,1 30,8 28,8 51,3 -25,6% Resultado Operacional 853,3 704,2 300,6 229,2 164,9 158,7 242,8 21,2% Lucro Líquido 541,1 590,9 184,3 146,0 104,2 106,5 171,9 -8,4% Lucro Líquido Ajustado 541,1 504,7 184,3 146,0 104,2 106,5 171,9 7,2%
Resultados Distribuídos/Destinados - R$ Milhões 2009 2008 4T09 3T09 2T09 1T09 4T08 2009 / 2008 Juros sobre Capital Próprio/Dividendos (2) 215,4 207,0 73,7 46,6 48,0 47,1 62,6 4,1%
Balanço Patrimonial - R$ Milhões Dez09 Set09 Jun09 Mar09 Dez08 Dez09 / Dez09 / Dez09 / Set09 Mar09 Dez08
Ativos Totais 29.084,1 28.573,2 27.743,3 26.501,5 25.205,4 1,8% 9,7% 15,4%
Títulos e Valores Mobiliários (3) 10.758,6 10.683,3 10.133,2 9.114,0 8.563,6 0,7% 18,0% 25,6%
Carteira de Crédito Total 13.414,2 12.528,5 12.068,6 11.833,8 11.453,6 7,1% 13,4% 17,1% Provisão para Operações de Crédito (1.016,8) (1.039,3) (1.141,8) (1.079,7) (970,7) -2,2% -5,8% 4,7% Créditos em Atraso > 60 dias 453,1 478,7 496,0 473,9 374,1 -5,3% -4,4% 21,1% Recursos Captados e Administrados 21.902,4 20.855,8 20.173,5 19.422,9 19.058,2 5,0% 12,8% 14,9%
Patrimônio Líquido 3.408,5 3.299,8 3.198,3 3.139,2 3.079,1 3,3% 8,6% 10,7%
Patrimônio de Referência 3.349,4 3.240,8 3.140,6 3.098,4 3.027,3 3,4% 8,1% 10,6% Patrimônio Líquido Médio Trimestral 3.354,1 3.249,0 3.168,7 3.109,1 3.025,3 3,2% 7,9% 10,9% Ativo Total Médio Trimestral 28.828,7 28.158,3 27.122,4 25.853,4 25.355,6 2,4% 11,5% 13,7%
Índices Financeiros - % a.a. 2009 2008 4T09 3T09 2T09 1T09 4T08
Retorno sobre o Ativo Total 1,9% 2,3% 2,6% 2,1% 1,5% 1,6% 2,8%
Retorno sobre o Patrimônio Líquido 15,9% 19,2% 23,4% 18,9% 13,7% 14,3% 24,3%
ROAA Anualizado (4) 2,0% 2,6% 2,6% 2,1% 1,5% 1,7% 2,7%
ROAA Anualizado Ajustado 2,0% 2,2% 2,6% 2,1% 1,5% 1,7% 2,7%
ROAE Anualizado (5) 16,7% 20,1% 23,9% 19,2% 13,8% 14,4% 24,7%
ROAE Anualizado Ajustado 16,7% 17,2% 23,9% 19,2% 13,8% 14,4% 24,7%
Balanço Patrimonial Consolidado
Dezembro de 2009
Ativos Totais
Os ativos totais apresentaram, ao final de dezembro de 2009, saldo de R$29.084,1 milhões, 15,4% ou R$3.878,8 milhões acima do registrado em dezembro de 2008. Na comparação com setembro de 2009, os ativos cresceram 1,8% ou R$510,9 milhões.
O crescimento dos ativos, em doze meses, proveio da expansão da captação de depósitos e do incremento do Fundo de Reservas de Depósitos Judiciais, cuja soma alcançou R$3.581,7 milhões. Na composição dos ativos, destaca-se o crescimento das operações de tesouraria, no valor de R$1.967,2 milhões, e do crédito, no montante de R$1.960,6 milhões.
No período de doze meses, a evolução das duas principais alocações de recursos não ocorreu de forma linear, preponderando o crescimento de ativos de tesouraria nos primeiros meses do ano e de ativos de crédito no segundo semestre, movimento que reflete a conjuntura de maior risco concentrada no início de 2009.
No último trimestre, os ativos de crédito apresentaram incremento de R$885,7 milhões e, as operações de tesouraria, redução de R$332,4 milhões. A menor captação em operações compromissadas contribuiu significativamente para a redução do saldo de tesouraria.
Do total de ativos registrados em dezembro de 2009, 46,1% estão representados por operações de crédito, 43,9% por aplicações interfinanceiras de liquidez e títulos e valores mobiliários, 6,4% por relações interfinanceiras e interdependências e 3,6%
Títulos e Valores Mobiliários
As aplicações em títulos e valores mobiliários somaram R$10.758,6 milhões ao final de dezembro de 2009, volume 25,6% acima do montante registrado em dezembro de 2008 e 0,7% acima do saldo alcançado em setembro de 2009. O valor inclui as aplicações interfinanceiras de liquidez e deduz as obrigações por operações compromissadas. A evolução das operações de tesouraria reflete a estratégia da Instituição de priorização desses ativos, alternativamente aos de crédito, que predominou no início de 2009, face à conjuntura de restrições aos financiamentos por conta da elevação do risco. No último trimestre, as operações de tesouraria líquidas das obrigações apresentaram crescimento de R$75,2 milhões.
A participação das operações de tesouraria líquidas das obrigações compromissadas em proporção dos ativos ampliou-se em 3,0 pp. nos últimos doze meses e apresentou redução de 0,4 pp. nos últimos três meses.
Relações Interfinanceiras e Interdependências
O saldo de relações interfinanceiras e interdependências alcançou R$1.856,8 milhões ao final de dezembro de 2009, 5,0% ou R$89,0 milhões acima do registrado em dezembro de 2008 e redução de 3,1% ou R$59,1 milhões sobre o montante contabilizado em setembro de 2009. Em doze meses, a variação do saldo refere-se à atualização da carteira de créditos junto ao Fundo de Compensação de Variações Salariais - FCVS. As variações trimestrais refletem oscilações pontuais na compensação de cheques e outros documentos.
Disponibilidades Consolidadas
A série histórica a seguir apresenta a composição das disponibilidades consolidadas do Banrisul. Esses ativos demonstram a solidez e a capacidade de sustentação do crescimento das carteiras da Instituição. Em dezembro de 2009, as disponibilidades consolidadas representavam 49,6% dos ativos totais do Banco, proporção que tem se mantido nos últimos doze meses.
A política de tesouraria não se alterou nos últimos doze meses, embora a carteira de títulos livres tenha ampliado sua representatividade no total das disponibilidades. A integralidade das disponibilidades líquidas permanece aplicada em papéis federais indexados à taxa Selic, em LFTs, ou em operações compromissadas, nas quais o Banrisul é doador, sempre com lastro em papéis federais, não havendo exposição em câmbio,
Operações de Crédito
A evolução das operações de crédito em 2009 não se deu de forma linear ao longo do ano. Entre os movimentos observados na carteira, destacam-se: (i) o ritmo de crescimento desacelerou, especialmente nos meses de março, abril e maio, período em que os indicadores de inadimplência elevaram-se; (ii) a expansão da carteira foi sustentada por três trimestres seguidos pelo segmento de pessoas físicas, notadamente por meio da compra de crédito consignado de outros bancos; (iii) o crédito comercial pessoa jurídica reagiu no último trimestre, respondendo por boa parte do crescimento do crédito comercial.
O volume de operações de crédito do Banrisul totalizou R$13.414,2 milhões em dezembro de 2009, saldo que ultrapassa em 17,1% a posição alcançada em dezembro de 2008 e em 7,1% o saldo de setembro de 2009.
Dez09 Set09 Jun09 Mar09 Dez08 Dez09 / Dez09 /
Set09 Dez08 Caixa 409,1 358,7 310,3 319,2 327,4 14,1% 25,0% TVM-Livres (Próprios) 10.402,6 9.521,1 9.001,2 7.938,5 7.549,6 9,3% 37,8% TVM-Vinculados (BC, Bolsa) 799,3 789,0 773,3 728,7 575,6 1,3% 38,9% TVM-Vinculados Operações Compromissadas 1.194,5 2.473,9 2.920,5 2.718,0 2.287,9 -51,7% -47,8% Instrumentos Financeiros Derivativos 149,6 145,7 138,2 109,4 109,9 2,7% 36,1% Depósitos Interfinanceiros 113,7 112,1 112,5 222,3 215,7 1,4% -47,3% Créditos Vinculados (Espécie) 1.349,5 1.223,9 1.153,9 1.169,7 1.318,4 10,3% 2,4% Total 14.418,4 14.624,5 14.409,8 13.205,8 12.384,5 -1,4% 16,4%
Composição do Crédito por Porte de Empresa
As operações de crédito direcionadas a pessoas jurídicas perfaziam, ao final de dezembro de 2009, 47,2% do saldo total de operações. O crédito relativo à pessoa física, 52,8%, ultrapassou a parcela absorvida por empresas. A distribuição das operações do segmento pessoa jurídica por porte de empresa está demonstrada no quadro abaixo.
O saldo de operações junto à pessoa jurídica apresentou incremento de 5,1% nos últimos doze meses e de 8,3% no último trimestre. A elevação do saldo de operações junto a médias, pequenas e micro empresas, 28,5% em doze meses e 4,7% no último trimestre, ampliou de 58,2%, em 2008, para 71,2%, ao final de 2009, a participação desse segmento no total do crédito empresarial.
A recuperação observada nas grandes empresas, cujo saldo apresentou decréscimo de 27,5% no período de doze meses e crescimento de 18,1% no último trimestre, não foi suficiente para que a participação do segmento corporativo no total do crédito da pessoa jurídica retornasse ao patamar que apresentava no período anterior à crise financeira.
Composição do Crédito por Setor de Atividade
A composição da carteira de crédito total por setor de atividade está representada no quadro a seguir. Do total dos ativos de crédito, 99,1% estavam alocados no setor privado ao final de dezembro de 2009, cuja evolução, em doze meses, foi de 18,0%. Destaca-se a evolução registrada nos segmentos: pessoa física, que apresentou incremento de R$1.471,6 milhões; outros serviços, cujo crescimento foi de R$170,7 milhões; rural, que registrou expansão de R$167,8 milhões; e no crédito imobiliário, cuja evolução foi de R$124,0 milhões nos últimos doze meses.
Dez09 Set09 Dez08 % %
Porte Saldo % PJ % Cart. Saldo % PJ % Cart. Saldo % PJ % Cart. Dez09 / Dez09 /
Total Total Total Set09 Dez08
Grandes Empresas 1.825,6 28,8% 13,6% 1.546,3 26,4% 12,3% 2.517,7 41,8% 22,0% 18,1% -27,5% Total Média/Pequena/Micr o 4.505,4 71,2% 33,6% 4.301,9 73,6% 34,3% 3.507,3 58,2% 30,6% 4,7% 28,5% Médias Empresas 3.325,6 52,5% 24,8% 3.268,6 55,9% 26,1% 2.509,9 41,7% 21,9% 1,7% 32,5% Pequenas Empresas 921,9 14,6% 6,9% 794,8 13,6% 6,3% 772,7 12,8% 6,7% 16,0% 19,3% Microempresas 257,9 4,1% 1,9% 238,4 4,1% 1,9% 224,7 3,7% 2,0% 8,2% 14,8% Total PJ 6.330,9 100,0% 47,2% 5.848,3 100,0% 46,7% 6.025,1 100,0% 52,6% 8,3% 5,1% Tot al 13.414,2 12.528,5 11.453,6 7,1% 17,1%
Tabela 9 Composição do Crédito Pessoa Jurídica por Porte de Empresa
R$ MILHÕES
O critério utilizado para segmentação por porte é o faturamento médio mensal: Microempresas até R$20 mil, Pequenas até R$200 mil, Médias até R$10 milhões e Grandes acima de R$10 milhões.
Composição do Crédito por Carteira
A composição por carteira demonstra os recursos livres e direcionados aplicados em ativos de crédito. Os volumes alocados na carteira comercial, arrendamento mercantil e setor público, 77,0% do total da carteira, têm como origem recursos livres de depósitos e capital próprio. As carteiras de financiamento a longo prazo, rural, imobiliário e câmbio, 23,0% do valor aplicado, contam, em sua maioria, com fontes específicas de recursos, compondo os créditos direcionados.
A carteira comercial, constituída pelas linhas de rotativos e parcelados a pessoas físicas e jurídicas, apresentou saldo de R$10.108,6 milhões ao final de dezembro de 2009, compondo 75,4% do volume total de créditos. O desempenho da carteira comercial está, pela sua relevância, comentado em item específico.
O crédito imobiliário alcançou saldo de R$1.085,3 milhões ao final de dezembro de 2009, com crescimento de 12,9% ou R$124,0 milhões em doze meses e expansão de 2,8% ou
Dez09 Set09 Jun09 Mar09 Dez08 Dez09 / Dez09 /
Set09 Dez08 Setor Privado 13.292,7 12.415,8 11.884,3 11.643,2 11.263,0 7,1% 18,0% Rural 1.020,9 937,3 914,6 887,2 853,1 8,9% 19,7% Indústria 2.963,0 2.740,4 2.842,2 2.887,2 2.892,6 8,1% 2,4% Comércio 1.615,2 1.471,5 1.499,6 1.630,6 1.589,8 9,8% 1,6% Outros Serviços 1.255,9 1.133,8 1.055,9 1.029,3 1.085,2 10,8% 15,7% Pessoa Física 5.352,4 5.076,9 4.539,3 4.219,6 3.880,8 5,4% 37,9% Habitação 1.085,3 1.055,9 1.032,8 989,2 961,3 2,8% 12,9% Setor Público 121,5 112,8 184,3 190,6 190,6 7,7% -36,3% Governo - Administração Direta e Indireta 99,9 112,8 184,3 188,0 155,7 -11,4% -35,8%
Atividade Empresarial - Outros Serviços 21,6 0,0 0,0 2,6 34,9 - -38,2%
Total 13.414,2 12.528,5 12.068,6 11.833,8 11.453,6 7,1% 17,1%
Tabela 10 Composição do Crédito por Setor de Atividade
O crescimento do volume total das operações de crédito decorre, basicamente, da expansão da carteira comercial pessoa física. Do incremento de R$1.960,6 milhões no total da carteira de crédito, verificado nos últimos doze meses, R$1.494,5 milhões provém da carteira comercial pessoa física, cuja evolução foi de 38,1% na comparação com dezembro de 2008. No último trimestre, o incremento observado no crédito comercial foi de 8,3% ou R$776,6 milhões, alavancado em grande parte pelo segmento de pessoas jurídicas, que agregou R$491,7 milhões à carteira, compensando a retração verificada nos três trimestres anteriores.
Operações de Crédito Dez09 Set09 Jun09 Mar09 Dez08 Dez09 / Dez09 /
Set09 Dez08 Setor Privado 13.292,7 12.415,8 11.884,3 11.643,2 11.263,0 7,1% 18,0% Câmbio 482,9 514,6 516,6 494,5 447,1 -6,2% 8,0% Comercial 10.108,6 9.331,9 8.873,8 8.745,4 8.448,5 8,3% 19,6% Pessoa Física 5.421,6 5.136,6 4.573,8 4.250,3 3.927,1 5,5% 38,1% Cartão de Crédito 74,0 75,1 77,2 82,5 77,9 -1,4% -5,0%
Empréstimos e Títulos Descontados - PF 5.205,0 4.932,9 4.376,3 4.038,4 3.707,5 5,5% 40,4% Financiamento Direto ao Consumidor - PF 142,6 128,7 120,3 129,5 141,6 10,8% 0,7%
Pessoa Jurídica 4.687,0 4.195,3 4.300,0 4.495,1 4.521,4 11,7% 3,7%
Créditos no Exterior 62,2 68,1 75,0 95,0 97,0 -8,6% -35,9%
Empréstimos e Títulos Descontados - PJ 4.543,1 4.044,1 4.128,1 4.302,1 4.307,5 12,3% 5,5% Financiamento Direto ao Consumidor - PJ 81,7 83,1 96,9 98,0 116,8 -1,7% -30,1%
Financiamento a Longo Prazo 501,3 478,9 450,3 427,4 447,8 4,7% 11,9%
Imobiliário 1.085,3 1.055,9 1.032,8 989,2 961,3 2,8% 12,9%
Leasing 94,6 98,2 97,5 101,2 106,9 -3,7% -11,5%
Rural 1.020,1 936,2 913,4 885,5 851,4 9,0% 19,8%
Setor Público 121,5 112,8 184,3 190,6 190,6 7,7% -36,3% Total 13.414,2 12.528,5 12.068,6 11.833,8 11.453,6 7,1% 17,1%
Tabela 11 Composição do Crédito por Carteira
Do montante de crédito comercial, o segmento pessoa física somou R$5.421,6 milhões ao final de dezembro de 2009, compondo 53,6% do saldo da carteira comercial e 40,4% do total das operações de crédito do Banco. O segmento empresarial, com saldo de R$4.687,0 milhões em dezembro de 2009, absorveu 46,4% do crédito comercial e 34,9% do saldo total de crédito.
Crédito Comercial
O crédito comercial pessoa física registrou, em dezembro de 2009, saldo de R$5.421,6 milhões, com crescimento de 38,1% ou R$1.494,5 milhões sobre dezembro de 2008 e expansão de 5,5% ou R$285,0 milhões na comparação com setembro de 2009.
Após ter sustentado o crescimento da carteira comercial por três trimestres seguidos, especialmente por meio da compra de crédito consignado de outros bancos, o ritmo de crescimento do crédito comercial pessoa física perdeu dinamismo no último trimestre, trajetória historicamente afetada pelo crescimento sazonal de renda.
A aquisição de carteiras de crédito consignado constituiu-se em importante mecanismo de alavancagem das operações ao longo dos doze meses de 2009, seja pela maior seletividade na concessão ou pela menor demanda por parte dos tomadores.
O crédito consignado, que compõe 75,1% do crédito comercial pessoa física, atingiu R$4.073,0 milhões ao final de dezembro de 2009, com crescimento de 44,0% ou R$1.245,5 milhões em doze meses e incremento de 9,6% ou R$356,9 milhões nos últimos três meses. Entre as linhas de crédito consignado, o adquirido atingiu R$1.346,9 milhões ao final de dezembro de 2009, compondo 33,1% da carteira de consignados e 24,8% do crédito comercial pessoa física. O crédito consignado adquirido apresentou crescimento de 129,1% ou R$758,9 milhões em relação a dezembro de 2008 e de 17,6% ou R$201,6 milhões em relação a setembro de 2009.
Composição do Crédito por Rating
No início de 2009, o mercado de crédito foi afetado pela diminuição de liquidez, conjuntura resultante da crise financeira global que se disseminou ao final de 2008. A partir do segundo trimestre de 2009, a configuração de expectativas mais favoráveis em relação à atividade econômica, motivada pela atuação das autoridades regulatórias, favoreceu a retomada dos negócios no sistema bancário, ainda que em ritmo mais lento em relação ao existente antes da crise. O ambiente adverso que predominou nos primeiros meses de 2009 exigiu uma política de crédito focada na exposição a riscos de inadimplência. No Banrisul, a mitigação do risco foi administrada por meio da priorização de linhas de consignado, inclusive mediante a compra de carteiras de outros bancos especialmente no início do ano, e através do aperfeiçoamento e implementação dos modelos de risco nos segmentos de pessoas físicas e jurídicas, medidas que permitiram alavancar o crescimento das operações ao final do ano, quando o R$ MILHÕES
Dez09 Set09 Jun09 Mar09 Dez08 Dez09/ Dez09/
Set09 Dez08 Pessoa Física 5.421,6 5.136,6 4.573,8 4.250,3 3.927,1 5,5% 38,1% Crédito Pessoal - Consignado 3.957,9 3.612,1 3.140,1 2.873,4 2.713,1 9,6% 45,9% Aquisição Bens - Consignado 115,1 104,0 95,5 104,0 114,4 10,6% 0,6% Aquisição Bens - Outros Bens 6,5 6,6 6,8 6,0 6,6 -1,5% -2,7% Aquisição Bens - Veículos 22,3 19,3 19,2 20,2 21,2 15,3% 5,4% Cheque Especial 446,4 469,9 456,9 462,9 397,1 -5,0% 12,4% Crédito 1 Minuto 190,4 184,0 180,7 179,4 162,9 3,5% 16,9% Crédito Pessoal Automático 179,2 157,4 146,0 167,5 184,9 13,8% -3,1% Crédito Pessoal - Não Consignado 245,1 340,3 292,9 214,9 130,8 -28,0% 87,4% Cartão de Crédito 74,0 75,1 77,2 82,5 77,9 -1,4% -5,0% Outros - PF 184,9 167,8 158,5 139,6 118,2 10,2% 56,4% Pessoa Jurídica 4.687,0 4.195,3 4.300,0 4.495,1 4.521,4 11,7% 3,7% Aquisição Bens - Outros Bens 27,8 28,1 30,1 33,2 36,4 -1,1% -23,7% Aquisição Bens - Veículos 18,6 18,1 18,9 21,5 20,0 2,5% -7,0% Capital de Giro - CEB 2.514,6 2.124,0 2.111,2 2.201,3 2.123,6 18,4% 18,4% Capital de Giro - CGB 773,7 582,4 631,7 671,2 698,4 32,8% 10,8% CDCI 35,9 38,3 49,0 44,2 53,8 -6,2% -33,3% Compror 236,7 243,2 274,7 291,8 268,7 -2,7% -11,9% Conta Devedora Caução - CCC 169,8 172,4 168,1 192,2 213,8 -1,5% -20,6% Conta Garantida 338,5 408,7 454,8 439,2 478,2 -17,2% -29,2% Desconto de Recebíveis 284,0 266,6 258,8 275,2 248,2 6,5% 14,4% Vendor 85,9 97,9 105,3 106,1 152,4 -12,2% -43,6% Crédito no Exterior 62,2 68,1 75,0 95,0 97,0 -8,6% -35,9% Outros - PJ 139,3 147,5 122,4 124,2 130,9 -5,6% 6,4% Total 10.108,6 9.331,9 8.873,8 8.745,4 8.448,5 8,3% 19,6%
Ao final de dezembro de 2009, as operações de crédito de risco normal classificadas de AA a C, segundo normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682/99 do Banco Central do Brasil, representavam 88,1% da carteira de crédito, nível 2,3 pp. acima do registrado em dezembro de 2008 e 1,9 pp. acima do indicador apurado em setembro de 2009.
Provisão para Operações de Crédito
O estoque de provisões para perdas com operações de crédito alcançou R$1.016,8 milhões em dezembro de 2009, equivalente a 7,6% do total da carteira de crédito consolidada. No mês de dezembro de 2008, a provisão representava 8,5% e, em setembro de 2009, o percentual era de 8,3%.
A redução da proporção entre provisões e o volume de operações de crédito, em dezembro de 2009, deve-se basicamente a três fatores: (i) aumento da carteira de crédito focado em
A provisão para perdas com créditos, em dezembro de 2009, apresentava a seguinte composição, segundo critérios da Resolução nº 2.682/99 do Banco Central do Brasil, e complementos:
R$346,7 milhões para operações com parcelas vencidas há mais de 60 dias; R$598,1 milhões para contratos vincendos ou que apresentavam parcelas vencidas até 60 dias e
R$72,0 milhões referentes à provisão excedente ao mínimo exigido pela Resolução nº 2.682/99 do Banco Central do Brasil, constituída em função da análise periódica do risco da carteira efetuada pela administração do Banco, procedimento adotado desde a edição desse normativo.
Índice de Cobertura
O gráfico a seguir apresenta o índice de cobertura, representado pelo percentual entre provisão para perdas com créditos e o saldo das operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receitas, evidenciando a capacidade de cobertura da inadimplência com provisões. O percentual de cobertura de atrasos com provisões, que alcançou 224,4% em dezembro de 2009, embora inferior ao apresentado em dezembro de 2008, permanece em níveis confortáveis, atestando a política conservadora do Banrisul no tocante à gestão do risco de crédito.
R$ MILHÕES
Provisão Provisão
Classificação Provisão Carteira Participação Total de Total de Provisão Mínima Excedente à Provisão Efetiva sobre Requerida Total Relativa Créditos Créditos a Vencidos A Vencer Resolução Total a Carteira
% Consolidada Acumulada % Vencidos Vencer 2682 %
AA 0,0% 3.837,9 28,6% 0,0 3.837,9 0,0 0,0 7,6 7,6 0,2% A 0,5% 4.859,6 64,8% 10,2 4.849,4 0,1 24,2 9,7 34,0 0,7% B 1,0% 2.207,1 81,3% 0,3 2.206,8 0,0 22,1 11,0 33,1 1,5% C 3,0% 917,3 88,1% 11,4 905,9 0,4 27,2 18,3 45,9 5,0% D 10,0% 234,5 89,9% 16,4 218,1 1,6 21,8 4,7 28,1 12,0% E 30,0% 173,0 91,2% 14,1 158,9 4,2 47,7 3,5 55,4 32,0% F 50,0% 725,2 96,6% 96,4 628,8 48,2 314,4 14,5 377,1 52,0% G 70,0% 88,9 97,2% 40,3 48,6 28,2 34,0 2,7 64,9 73,0% H 100,0% 370,7 100,0% 264,0 106,7 264,0 106,7 0,0 370,7 100,0% Total 13.414,2 453,1 12.961,1 346,7 598,1 72,0 1.016,8 7,6%
Índice de Inadimplência
O índice de inadimplência apresentou elevação em doze meses e redução no último trimestre. A fase mais aguda da aceleração do índice ocorreu no primeiro semestre, trajetória que se reduziu no segundo semestre, porém mantendo-se em níveis ainda elevados em relação aos registrados no período anterior à crise. O índice de inadimplência, 3,4% em dezembro de 2009, reduziu-se 0,4 pp. em relação ao indicador registrado em setembro de 2009, porém ainda está acima do indicador de dezembro de 2008, 3,3%. A política de administração de riscos adotada pelo Banrisul, focada na alavancagem de carteiras de menor risco, mostra-se adequada, dada à redução do volume de inadimplência há mais de 60 dias em comparação ao total da carteira de crédito. Espera-se uma trajetória de estabilização dos atrasos em 2010, visto os sinais de estabilização presentes no ambiente macroeconômico.
Recursos Captados e Administrados
Os recursos captados e administrados somaram R$21.902,4 milhões ao final de dezembro de 2009, volume 14,9% acima do montante registrado no mesmo mês do ano anterior. Na comparação com setembro de 2009, a captação cresceu 5,0%.
O incremento de R$2.844,2 milhões, nos últimos doze meses, provém, especialmente, da expansão dos depósitos a prazo e dos depósitos de poupança. No último trimestre, depósitos à vista constituíram-se no produto de crescimento mais expressivo.
Depósitos à Vista
Os depósitos à vista, que compõem 9,6% dos recursos captados e administrados, somaram R$2.100,6 milhões ao final de dezembro de 2009, saldo que representa crescimento de 12,7% ou R$236,6 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior e expansão de 24,9% ou R$418,5 milhões sobre setembro de 2009. O expressivo incremento no último trimestre deve-se ao sazonal aumento de renda ao final do ano.
Depósitos de Poupança
Os depósitos de poupança totalizaram R$5.636,8 milhões ao final de dezembro de 2009, com crescimento de 17,3% ou R$830,9 milhões na comparação com dezembro de 2008 e expansão de 8,4% ou R$436,6 milhões em relação a setembro de 2009. A captação de depósitos de poupança, que perfaz 25,7% dos recursos captados e administrados, foi favorecida pela redução da Selic, em 500 pontos-base no ano de 2009, o que tornou o rendimento da poupança atrativo em relação a outras modalidades de investimentos. Depósitos a Prazo
Recursos de Terceiros Administrados
Os recursos de terceiros administrados somaram R$5.532,7 milhões ao final de dezembro de 2009, posição R$730,6 milhões acima da apurada em dezembro de 2008, performance favorecida pelas mudanças ocorridas na regulamentação das aplicações de recursos dos Regimes Próprios de Previdência Social – RPPS, que, por sua vez, possibilitaram a reestruturação do portfólio de fundos de investimento. No último trimestre, os recursos administrados agregaram R$139,1 milhões, performance motivada, especialmente, pela expansão de fundos de renda fixa.
Custo de Captação
O custo médio de captação do Banco, enquanto proporção da taxa Selic, apresentou elevação se comparados os períodos 4T08, 75,00%, e 4T09, 81,09%; e redução, se confrontados os trimestres 4T09 e 3T09, no qual o custo médio alcançou 82,90% da Selic. Essa trajetória reflete a elevação da representatividade dos depósitos a prazo no volume total de captação, a redução da participação de captação no mercado aberto no total de recursos captados, os prazos médios dos recursos captados, a indexação das operações (pré e pós-fixados) e, principalmente, o movimento da Selic, que foi de queda de 500 pontos-base no ano de 2009.
Dessa forma, apesar da redução das taxas de remuneração acumuladas nos trimestres dos depósitos a prazo: 2,98% no 4T08; 2,17% no 3T09 e 2,07% no 4T09, por força da brusca queda da taxa Selic, o custo dos depósitos a prazo em proporção da taxa básica de juros ampliou-se de 88,56%, no 4T08, para 98,55% no 4T09. A parcela de operações prefixadas da carteira de depósitos a prazo, num ambiente de redução da taxa Selic, refletiu na elevação do custo de captação.
Dez09 Set09 Jun09 Mar09 Dez08 Dez09/ Dez09/
Set09 Dez08 Depósitos Totais 16.369,7 15.462,3 14.871,0 14.283,1 14.256,1 5,9% 14,8% Depósitos a Prazo 8.530,7 8.509,7 8.238,0 8.019,2 7.557,8 0,2% 12,9% Depósitos à Vista 2.100,6 1.682,1 1.597,5 1.485,6 1.864,0 24,9% 12,7% Depósitos de Poupança 5.636,8 5.200,2 4.952,5 4.755,1 4.805,9 8,4% 17,3% Outros Depósitos 101,6 70,3 83,1 23,1 28,4 44,5% 257,7%
Recursos de Ter ceiros Administrados 5.532,7 5.393,5 5.302,4 5.139,8 4.802,1 2,6% 15,2% Total 21.902,4 20.855,8 20.173,5 19.422,9 19.058,2 5,0% 14,9%
R$ MILHÕES Tabela 14 Composição da Captação de Recursos
Patrimônio Líquido
Ao final de dezembro de 2009, o patrimônio líquido do Banrisul alcançou R$3.408,5 milhões,
4T09 3T09 4T08
Saldo Despesa Custo Saldo Despesa Custo Saldo Despesa Custo Médio Acum. Médio Médio Acum. Médio Médio Acum. Médio
Depósitos à Vista 1.854,3 1.627,0 1.599,9
Depósitos de Poupança 5.407,3 (72,7) 1,34% 5.124,4 (71,7) 1,40% 4.642,4 (83,0) 1,79% Depósitos a Prazo 8.587,9 (177,4) 2,07% 8.411,3 (182,3) 2,17% 7.564,9 (225,2) 2,98% Depósitos Interfinanceiros 90,8 (0,4) 0,39% 76,8 (0,6) 0,80% 12,0 (0,4) 3,12%
Despesas de Contribuição FGC (5,9) (5,7) (5,1)
Despesas de Operações Compromissadas 2.138,9 (51,1) 2,39% 2.504,3 (62,6) 2,50% 2.816,3 (106,0) 3,76%
Obrigação Depósito Especial de 1,9 0,08% 2,0 0,49% 1,8 0,51%
Fundos e Programas
Depósitos para Investimento 11,5 12,6 11,9
Saldo Médio Total / Despesa Total 18.092,7 (307,5) 1,70% 17.758,3 (322,9) 1,82% 16.649,1 (419,7) 2,52%
Selic 2,10% 2,19% 3,36%
Custo Médio / Selic 81,09% 82,90% 75,00%
Custo Depósito a Prazo / Selic 98,55% 98,81% 88,56%
R$ MILHÕES Tabela 15 Custo de Captação
Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido médio alcançou 16,7% considerados os doze meses de 2009. Os resultados auferidos, em 2009, refletem dois momentos distintos: (i) no primeiro semestre, a elevação da inadimplência prejudicou o desempenho, quando os índices de atraso e inadimplemento atingiram os níveis de 3,14%, em abril, e 4,34% em maio de 2009 respectivamente; (ii) com a recuperação da economia, no decorrer do segundo semestre, a expansão do volume de crédito alocado permitiu o aumento da receita, que, combinada com a redução gradativa da inadimplência, possibilitou a melhora do desempenho no 4T09. É preciso ressaltar, entretanto, que a redução de rentabilidade apresentada no gráfico decorre, especialmente, da contabilização, em 2008, de evento não recorrente relativo a créditos tributários.
Índice de Basileia
O Índice de Basileia representa a relação entre o capital base (Patrimônio de Referência) e os riscos ponderados, conforme legislação em vigor, demonstrando a solvência da empresa. O Novo Acordo de Capital - Basileia II demonstra uma melhor mensuração dos riscos aos quais as instituições financeiras estão expostas. No Brasil, por meio da Resolução nº 3.490/07, do Banco Central do Brasil, foram instituídas modificações no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido (PRE). Com isso, foram definidas as parcelas que fazem parte do PRE, sofrendo alterações de apuração as parcelas correspondentes aos riscos de crédito (Pepr), de mercado (Pjur) e de câmbio (Pcam). Através do mesmo normativo, foram incluídas no novo cálculo do PRE as parcelas de risco operacional (Popr), da variação dos preços de ações (Pacs) e da variação do preço de commodities (Pcom). Passou a ser exigido também destaque de capital para cobertura do risco de taxas de juros das operações não incluídas na carteira de negociação (Rban).
Em dezembro de 2009, o índice de Basileia II do Banrisul foi de 17,5%. A redução observada, tanto no período de doze meses quanto no último trimestre, decorre da elevação das parcelas de risco de crédito e operacional. A ampliação do risco de crédito provém da expansão do volume de operações em proporção superior ao crescimento do patrimônio. A variação da parcela de risco operacional, decorrente da modificação do multiplicador de 20% para 80%, ocorrida a partir de julho de 2009, conforme determina a Circular nº 3.383/08, do Banco Central do Brasil. Contudo, o Banrisul apresenta confortável margem para alavancar o crescimento dos ativos.
