Resultados consolidados do Banco BPI entre Janeiro e Setembro de 2010

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Comunicado

Resultados consolidados do Banco BPI

entre Janeiro e Setembro de 2010

(Não auditados)

Porto, 29 de Outubro de 2010

Lucro líquido consolidado de Janeiro a Setembro de 2010 de 144.7 M.€ subiu 10.8% relativamente aos 130.6 M.€ registados no período homólogo de 2009;

Margem financeira subiu 4.8%; Comissões subiram 4.4%; Produto bancário diminuiu 3.6%;

Custos caíram 2.1%, não considerando custos com reformas antecipadas;

Recursos totais de Clientes aumentaram 323 milhões de euros (+0.9%): estabilização na actividade doméstica e crescimento de 9.5% no BFA;

Crédito a Clientes aumentou 700 milhões de euros (+2.3%): crescimento de 2.5% na actividade doméstica; -3.3% no BFA;

Rácio de crédito vencido a 30 dias melhora de 2.0% para 1.9% e rácio a 90 dias mantém-se em 1.9%; Custo do risco de crédito de 0.42% (anualizado);

Responsabilidades com pensões do BPI cobertas a 106.5%;

Tier I sobe de 8.6% para 8.7% e Core Tier I de 7.8% para 8.2% (Set. 10 vs Dez. 09). Rácio total de 10.8%; Redução da utilização de fundos do BCE de 500 M.€. BPI credor de 400 M.€ no mercado monetário.

Lucro líquido de 144.7 milhões de euros – O BANCO BPI (Euronext Lisboa - Reuters BBPI.LS;

Bloomberg BPI PL) obteve no período de Janeiro a Setembro de 2010 um lucro líquido consolidado de 144.7 milhões de euros (M.€), o que representa um crescimento de 10.8% relativamente ao lucro líquido consolidado de 130.6 M.€ obtido no período homólogo de 2009. O lucro líquido por acção (Basic EPS) ascendeu a 0.16 €, o que corresponde a um aumento de 10.9% relativamente ao período homólogo do ano anterior (0.15 €).

A rentabilidade do capital próprio médio ascendeu a 9.3% no período de Janeiro a Setembro de 2010. www.ir.bpi.pt

BANCO BPI, S.A. - Sociedade aberta

Capital Social: 900 000 000 euros; Pessoa Colectiva n.º 501 214 534 Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto, sob o n.º 501 214 534

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Síntese consolidada

Lucro líquido

O BPI obteve nos primeiros 9 meses de 2010 um lucro líquido consolidado de 144.7 milhões de euros (M.€), o que corresponde a um aumento de 10.8% relativamente ao lucro consolidado de 130.6 M.€ obtido no período homólogo de 2009.

Conta de resultados Valores em M.€

1º T 09 2º T 09 3º T 09 Set 09 4º T 09 2009 1º T 10 2º T 10 3º T 10 Set 10 Var.% Set.09 / Set.10 Margem financeira 183.3 146.0 138.3 467.6 149.5 617.1 158.6 161.4 170.3 490.3 4.8%

Resultado técnico de contratos de

seguros 1.4 3.6 2.9 7.9 3.9 11.8 2.9 3.2 4.0 10.1 28.4%

Comissões e outros proveitos (líq.) 68.8 76.3 79.6 224.7 86.7 311.4 77.3 81.1 76.3 234.7 4.4%

Ganhos e perdas em operações

financeiras 23.0 47.9 68.2 139.1 76.0 215.0 26.9 48.3 20.7 95.9 -31.0%

Rendimentos e encargos operacionais 17.7 - 2.3 - 4.7 10.7 - 1.2 9.4 - 4.5 - 5.6 - 1.8 - 12.0 -212.1%

Produto bancário 294.2 271.4 284.3 849.9 314.9 1 164.8 261.2 288.3 269.5 819.0 -3.6% Custos com pessoal 103.3 97.5 98.4 299.3 101.0 400.3 97.2 115.4 100.0 312.5 4.4%

D os quais: C ustos com reformas

antecipadas - 1.1 0.0 - 1.2 1.2 0.0 0.0 17.7 0.0 17.7 1615.5%

Fornecimentos e serviços de terceiros 58.4 59.7 60.3 178.5 43.5 222.0 60.1 61.3 57.9 179.2 0.4%

Amortizações de imobilizado 13.9 13.4 13.2 40.5 12.2 52.7 11.9 11.6 11.0 34.4 -14.9%

Custos de estrutura 175.7 170.7 171.9 518.3 156.7 675.0 169.1 188.2 168.8 526.2 1.5%

Resultado operacional 118.5 100.8 112.4 331.6 158.2 489.8 92.0 100.1 100.6 292.8 -11.7% Recuperação de créditos vencidos 4.2 4.8 3.2 12.2 8.9 21.2 5.1 4.6 2.9 12.5 2.3%

Provisões e imparidades para crédito 37.3 25.7 28.9 91.9 74.5 166.4 19.1 39.7 29.6 88.4 -3.8%

Outras imparidades e provisões 9.9 10.4 8.6 28.8 14.7 43.6 6.8 8.8 4.2 19.8 -31.3%

Resultado antes de impostos 75.6 69.5 78.1 223.2 77.9 301.0 71.2 56.2 69.7 197.1 -11.7% Impostos sobre lucros 2.2 7.2 17.8 27.2 18.2 45.4 1.9 - 11.3 7.1 - 2.3 -108.5%

Resultados de empresas reconhecidas

por equivalência patrimonial 3.8 2.4 5.2 11.4 6.9 18.3 5.7 8.6 9.7 24.1 111.9% Interesses minoritários 27.1 25.8 23.9 76.7 22.2 98.9 29.9 21.7 27.1 78.7 2.6%

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Fundos próprios e requisitos de fundos próprios

Em 30 de Setembro de 2010, o rácio de requisitos de fundos próprios situava-se em 10.8%, o Tier I em 8.7% e o core Tier I em 8.2%, todos calculados de acordo com Basileia II1.

Os activos ponderados pelo risco situaram-se em 26.4 Bi.€ no final de Setembro de 2010, o que corresponde a um aumento de 1.2% em relação a Dezembro de 2009.

Fundos próprios e requisitos de fundos próprios Valores em M.€

30 Set. 09 1) 31 Dez. 09 30 Set. 10 1)

Fundos próprios de base 2 270.1 2 245.3 2 283.4

Core capital 2 059.5 2 040.8 2 150.6

Acções preferenciais 276.2 272.8 246.7

Deduções relativas a participações em IC e seguradoras - 65.5 - 68.2 - 113.9

Fundos próprios complementares e outras deduções 627.7 621.4 567.9

Fundos próprios complementares, antes de deduções 698.3 692.0 686.0

Deduções relativas a participações em IC e seguradoras - 65.5 - 68.2 - 113.9

Outras deduções - 5.1 - 2.4 - 4.2

Total de fundos próprios 2 897.8 2 866.7 2 851.3

Requisitos de fundos próprios 2 043.8 2 084.8 2 110.6

Activos ponderados pelo risco 2 25 547.9 26 059.9 26 383.1

Rácio de requisitos de fundos próprios 11.3% 11.0% 10.8%

Tier I 8.9% 8.6% 8.7%

Core capital 8.1% 7.8% 8.2%

1) Considera o resultado não auditado do 3º trimestre, líquido de dividendos. 2) Requisitos de fundos próprios x 12.5.

Liquidez

As restrições ao financiamento dos Bancos Portugueses nos mercados internacionais mantiveram-se durante o terceiro trimestre de 2010.

Durante este trimestre, o Banco amortizou 1 082 M.€. de dívida de médio e longo prazo, completando assim o plano de amortizações do ano de 2010. Em 2011 o montante de reembolsos de dívida de médio e longo prazo ascende a 800 M.€.

No final de Setembro de 2010, o financiamento líquido obtido pelo BPI junto do BCE ascendia a 2 000 milhões de euros, o que representava uma redução de 500 milhões de euros face ao valor no final de 2009, e o Banco detinha uma posição credora líquida no Mercado Monetário Interbancário de 400 milhões de euros.

Rating

As notações da dívida de rating de longo prazo do BPI são de A2, A e A- (atribuídas pela Moody’s, Fitch Ratings e Standard & Poor’s, respectivamente).

1) O BPI adoptou o método padrão para cálculo dos requisitos de fundos próprios para cobertura do risco de crédito e o método do indicador básico para cálculo de requisitos para cobertura de risco operacional.

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Recursos e Crédito

Os recursos de Clientes aumentaram 0.9% (+0.3 Bi.€) relativamente a Setembro de 2009, em termos consolidados. Na actividade doméstica os recursos registaram uma estabilização, quer em termos do seu saldo global (30.9 Bi.€), quer nas suas componentes com registo no balanço (25.1 Bi.€) e fora de balanço (5.7 Bi.€). Na actividade internacional, os recursos de Clientes do BFA cresceram 9.5% (+0.3 Bi.€).

A carteira de crédito a Clientes consolidada cresceu 2.3% (+0.7 Bi.€) em relação a Setembro de 2009. Na actividade doméstica, que representa 96% da carteira consolidada, o crescimento foi de 2.5% (+0.7 Bi.€), com a carteira de crédito a empresas, project finance e banca institucional a registar um crescimento ligeiro de 0.2% e o crédito hipotecário a subir 5.6%. Na actividade internacional, a carteira de crédito, diminuiu 3.3% relativamente a Setembro de 2009.

Proveitos e custos

A evolução do produto bancário consolidado reflecte a progressão favorável da margem financeira e das comissões, que contudo não foi suficiente para compensar a queda dos lucros em operações financeiras e a evolução desfavorável dos rendimentos e encargos operacionais. Deste modo, o produto bancário consolidado diminuiu 3.6% (-31.0 M.€) em relação ao período homólogo de 2009.

a margem financeira aumentou 22.7 M.€ (+4.8%) em comparação com o período homólogo de 2009.

as comissões aumentaram 10.0 M.€ (+4.4%) em termos homólogos; Todavia,

os lucros em operações financeiras diminuíram 43.2 M.€ (-31%), de 139.1 M.€ nos primeiros nove meses de 2009 para 95.9 M.€ no mesmo período de 2010;

a rúbrica rendimentos e encargos operacionais que nos primeiros nove meses de 2009 registara proveitos de 10.7 M.€ contabilizou, custos de 12.0 M.€ no mesmo período de 2010, pelo que a variação é negativa em 22.7 M.€.

Os custos de estrutura consolidados, excluindo custos com reformas antecipadas, diminuíram 11.0 M.€ (-2.1%), em termos homólogos. Na actividade doméstica, os custos de estrutura, calculados do mesmo modo diminuíram 14.2 M.€ (-3.2%), relativamente ao período homólogo de 2009.

A conta de resultados evidencia, entretanto, um aumento dos custos de estrutura de 7.9 M.€ (+1.5%) uma vez que inclui a contabilização, em 2010, de custos com reformas antecipadas de 17.7 M.€.

O rácio de eficiência - “custos de estrutura1 em percentagem do produto bancário” -, nos últimos 12 meses, foi de 58.6%.

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Custo do risco de crédito

No período de Janeiro a Setembro de 2010 foram contabilizadas imparidades (específicas e

colectivas) para risco de crédito no montante de 88.4 M.€ o que correspondeu a 0.39% da carteira de crédito, em termos anualizados. Por outro lado recuperaram-se 12.5 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.06% da carteira de crédito), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas representaram 0.34% da carteira de crédito.

Tendo em consideração que, em 2010, para além das imparidades registadas em resultados foram utilizados 18.2 M.€ da dotação extraordinária realizada em Dezembro de 2009 (num montante global de 33.2 M.€), o total de imparidades alocadas no período ascendeu a 106.6 M.€, que após dedução de recuperações de crédito representam 0.42% da carteira média de crédito produtivo, em termos anualizados.

Qualidade da Carteira de Crédito Valores em M.€

30 Set. 09 30 Set. 10

Imparidades na conta de resultados 91.9 88.4

Em % da carteira de crédito 1) 0.42% 0.39%

Imparidades na conta de resultados, deduzidas de recuperações de crédito vencido

abatido ao activo 79.6 75.9

Em % da carteira de crédito 1) _0.37% _0.34%

Imparidades no período ajustadas 2) 91.9 106.6(2)

Imparidades no período ajustadas2, deduzidas de recuperações de crédito vencido

abatido ao activo em % da carteira de crédito 1) 0.37% 0.42%

Variação do crédito vencido (+90d) ajustado por write-offs e deduzido de

recuperações de crédito vencido abatido ao activo 216.9 39.8

Carteira de crédito bruta 29 818.0 30 666.1

Crédito vencido (+90 dias) 561.1 568.6

Rácio de crédito vencido (+90 dias) 1.9% 1.9%

Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 503.8 598.0

Imparidades de crédito (no balanço) em % da carteira de crédito bruta 1.7% 1.9%

Write offs (desde início do ano) 25.1 43.6

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados.

2) Considerando a dotação de imparidades para crédito no exercício mais a utilização no período de 18.2 M.€ da dotação extraordinária de imparidades efectuada em Dezembro de 2009 (de 33.2 M.€).

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Actividade doméstica

Lucro líquido

O lucro líquido na actividade doméstica ascendeu a 71.5 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2010, o que corresponde a um aumento de 15.6% (+9.7 M.€) em relação ao período homólogo do ano anterior.

A rendibilidade dos capitais próprios médios (excluindo reservas de reavaliação) afectos à actividade doméstica (ROE), ascendeu a 5.2% nos primeiros nove meses de 2010.

1º T 09 2º T 09 3º T 09 Set 09 4º T 09 2009 1º T 10 2º T 10 3º T 10 Set 10 Var.% Set.09 / Set.10 Margem financeira 127.7 108.1 100.6 336.3 116.9 453.1 112.8 116.9 113.3 343.1 2.0%

Resultado técnico de contratos de

seguros 1.4 3.6 2.9 7.9 3.9 11.8 2.9 3.2 4.0 10.1 28.4%

financeiras 10.2 19.4 30.3 59.8 32.8 92.7 4.2 31.4 5.8 41.4 -30.8%

Produto bancário 214.3 193.1 197.0 604.3 225.4 829.7 182.4 215.4 185.7 583.4 -3.5% Custos com pessoal 92.8 86.7 87.8 267.3 89.4 356.7 85.6 102.5 87.5 275.6 3.1%

D os quais: C ustos com reformas

antecipadas - 1.1 0.0 - 1.2 1.2 0.0 0.0 17.7 0.0 17.7 1615.5%

Resultado operacional 63.3 47.6 49.8 160.6 91.6 252.2 37.8 53.6 43.5 134.9 -16.0% Recuperação de créditos vencidos 3.8 3.7 2.7 10.2 8.1 18.2 4.1 4.1 2.5 10.8 6.0%

Resultado antes de impostos 27.9 21.2 25.2 74.4 26.1 100.5 21.6 16.8 18.8 57.3 -23.0% Impostos sobre lucros 0.5 4.6 7.6 12.7 6.2 18.9 7.3 - 12.7 5.3 - 0.1 -100.9%

por equivalência patrimonial 2.3 1.2 4.0 7.5 5.2 12.7 4.1 7.1 8.2 19.4 159.0%

Interesses minoritários 3.3 2.2 1.8 7.3 1.6 8.8 1.4 2.1 1.7 5.3 -27.6%

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Recursos e crédito

Recursos

Os recursos de Clientes na actividade doméstica registaram uma estabilização, quer em termos do seu saldo global (30.9 Bi.€), quer nas suas componentes com registo no balanço (25.1 Bi.€) e fora de balanço (5.7 Bi.€). Os montantes acima referidos, reportados a 30 de Setembro de 2010,

representam variações de -0.1%, -0.2% e +0.6% relativamente a Setembro de 2009.

As componentes dos recursos de Clientes com registo no balanço evoluíram de forma diferenciada que se traduziu nos aumentos de 932 M.€ (+33%) dos seguros de capitalização e de 346 M.€ (+9%) das obrigações colocadas em Clientes, enquanto os depósitos caíram 1 281 M.€ (-7.0%), todos em termos homólogos.

Recursos de Clientes Valores em M.€

30 Set. 09 31 Dez. 09 30 Set. 10 Var.% Set.09/

Set.10 Recursos de Clientes no balanço

Depósitos de Clientes 18 278.5 17 563.6 16 996.9 -7.0%

Seguros de capitalização e PPR (BPI Vida) 2 796.2 3 028.3 3 728.6 33.3%

Obrigações colocadas em Clientes 3 842.6 3 911.6 4 188.9 9.0%

Obrigações subordinadas colocadas em Clientes 248.8 241.8 227.1 -8.7%

Acções preferenciais colocadas em Clientes 30.3 26.7 -100.0%

Recursos de Clientes no balanço1 25 196.4 24 772.0 25 141.5 -0.2% Recursos fora do balanço1

Fundos de investimento 1 557.4 1 934.9 1 556.8 0.0%

Hedge funds 21.9 26.0 46.2 110.7%

PPR e PPA 939.5 966.8 941.9 0.3%

Fundos de pensões 2 3 185.4 3 185.4 3 194.3 0.3%

Recursos fora do balanço1 5 704.2 6 113.0 5 739.1 0.6%

Total de recursos de Clientes 1 30 900.6 30 885.0 30 880.6 -0.1%

1) Recursos totais corrigidos de duplicações de registo (aplicações dos fundos de investimento em depósitos e obrigações e aplicações de fundos de pensões em depósitos, obrigações e fundos de investimento).

2) Fundos de pensões geridos pela BPI Pensões.

Crédito

A carteira de crédito a Clientes na actividade doméstica aumentou 722 M.€ (+2.5%), em termos homólogos, atingindo no final de Setembro de 2010 os 29.7 Bi.€. A carteira de crédito à habitação cresceu 5.6% (+655 M.€), em termos homólogos, enquanto o crédito a empresas, institucionais e Project Finance cresceu 0.2% e o crédito a empresários e negócios registou uma diminuição homóloga de 3.9% (-96 M.€).

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Crédito a Clientes Valores em M.€

Set.10

Crédito a particulares, empresários e negócios 15 505.4 15 721.3 16 123.8 4.0%

Crédito à habit ação 1 11 723.1 11 894.0 12 378.0 5.6%

Outro crédito a particulares 1 288.2 1 331.5 1 348.2 4.7%

Empresários e negócios 2 494.1 2 495.8 2 397.6 -3.9%

Crédito a empresas e institucionais 12 649.5 13 027.7 12 679.2 0.2%

Outros 2 849.7 890.5 923.4 8.7%

Carteira de crédito (líq.) 1 29 004.5 29 639.5 29 726.4 2.5%

1) Para efeitos comparativos, incluiu-se crédito hipotecário titularizado desreconhecido do activo (919 M.€ em Set.09, 900 M.€ em Dez.09 e 842 M.€ em Set.10).

2) Outro crédito produtivo, crédito vencido líquido de imparidades, juros e outros valores a receber / pagar.

Produto bancário

O produto bancário na actividade doméstica ascendeu a 583.4 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2010, o que corresponde a uma diminuição de 3.5% (-20.9 M.€) relativamente ao período

homólogo de 2009, determinada sobretudo pela redução dos lucros em operações financeiras, já que a margem financeira e as comissões evidenciaram crescimento.

A margem financeira aumentou 2.0% (+6.8 M.€) relativamente ao período homólogo de 2009.

As comissões (líquidas) aumentaram 6.0% (+11.3 M.€) em termos homólogos. As comissões de gestão de activos aumentaram 25% (+7.7 M.€) e as comissões de banca de investimento aumentaram 36% (+3.9 M.€), enquanto as comissões de banca comercial registam uma redução ligeira de 0.2% (-0.3 M.€).

Comissões líquidas Valores em M.€

30 Set. 09 30 Set. 10 Var. M.€ Var.%

Banca comercial 1) 147.3 147.0 - 0.3 -0.2%

Gestão de activos 30.5 38.1 +7.7 25.1%

Banca de investimento 1) 11.0 14.9 +3.9 35.8%

Total 188.7 200.1 +11.3 6.0%

1) Excluindo comissões com fundos de investimento, fundos de pensões e de Private Banking, as quais são apresentadas, de forma agregada, na rubrica "Gestão de Activos").

Os lucros em operações financeiras na actividade doméstica ascenderam a 41.4 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2010 (-18.4 M.€ em relação ao período homólogo de 2009).

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Relativamente às principais componentes dos lucros em operações financeiras:

- os resultados em activos financeiros disponíveis para venda ascenderam a 14.0 M.€, e foram determinados por:

proveitos de 21.8 M.€, já contabilizados no 1º semestre, que resultaram da reavaliação da participação detida na Unicre, em virtude de, em Junho de 2010, o BPI ter aumentado a participação no capital daquela empresa de 17.6% para 21%, pelo que esta participação, anteriormente registada na carteira de activos disponíveis para venda, passou a ser considerada uma empresa associada e reconhecida por equivalência patrimonial1.

menos-valias realizadas na venda de obrigações de 5.0 M.€;

- os resultados em operações ao justo valor ascenderam a 17.8 M.€, dos quais 8.1 M.€ são relativos a ganhos em posições de cobertura de risco de taxa de juro, 3.6 M.€ são relativos a ganhos cambiais e 2.8 M.€ são relativos a ganhos na negociação de acções;

- o resultado financeiro com pensões2 situou-se em 9.6 M.€, que reflecte principalmente o excesso de financiamento dos fundos com pensões.

A rubrica “Rendimentos e Encargos Operacionais” registou perdas de 11.2 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2010, quando no mesmo período de 2009 haviam registado ganhos de 11.6 M.€.

Custos de estrutura

Os custos de estrutura, excluindo os custos com reformas antecipadas, diminuíram 3.2% (-14.2 M.€) relativamente ao período homólogo de 2009. Os custos tal como reportados, que incluem um custo de 17.7 M.€ com reformas antecipadas registado no 1º semestre de 2010, aumentam 1.1% (+4.7 M.€) em termos homólogos. O referido programa de reformas antecipadas abrange 162 Colaboradores.

Os custos com pessoal, excluindo custos com reformas antecipadas, diminuíram em 10.6 M.€ (-4.0%) em termos homólogos, o que se explica principalmente:

pela diminuição do custo com a amortização de desvios actuariais negativos em 8.2 M.€ (de 8.5 M.€ nos primeiros nove meses de 2009 para 0.3 M.€ no mesmo período de 2010), em virtude da redução do valor dos desvios actuais fora do corredor contabilístico;

por o custo contabilístico com remunerações variáveis reconhecido no período homólogo de 2009 incluir 3.4 M.€ de remunerações variáveis relativas ao exercício de 2008.

O quadro médio de pessoal diminuiu 1.3% em termos homólogos, para 7 4763 pessoas nos primeiros nove meses de 2010. O número de Colaboradores no final de Setembro de 2010 ascendia a 7 5303, o que corresponde a um aumento homólogo de 1.0%.

1) De acordo com os IAS/ IFRS, quando uma participação adquirida por fases passa a empresa associada há lugar a uma reavaliação da participação anteriormente detida de acordo com o justo valor do reforço da participação. O ganho/perda daí decorrente é reconhecido no período, por contrapartida de resultados do exercício ou por contrapartida de capital próprio (reservas). O BPI adoptou o procedimento de reconhecer esse ganho em resultados do exercício, devendo, em situações semelhantes futuras, seguir o mesmo procedimento.

2) O resultado financeiro com pensões corresponde ao diferencial entre o rendimento esperado dos fundos de pensões e o custo com juros das responsabilidades. 3) Exclui trabalho temporário.

(10)

Os fornecimentos e serviços de terceiros registaram um aumento de 0.2% (+0.3 M.€), em termos homólogos, e as amortizações diminuíram 13% (-3.8 M.€).

Custos de estrutura Valores em M.€

30 Set. 09 30 Set. 10 Var. M.€ Var.%

Custos com pessoal1 268.5 257.9 - 10.6 -4.0%

Fornecimentos e serviços de terceiros 146.5 146.7 +0.3 0.2%

Amortizações de imobilizado próprio 30.0 26.2 - 3.8 -12.7%

Subtotal 444.9 430.8 - 14.2 -3.2%

Custos com reformas antecipadas -1.2 17.7 +18.9

Total de custos de estrutura 443.8 448.5 +4.7 1.1%

Custos de estrutura em % do produto bancário 2

(últimos 12 meses) 76. 1% 69.6%

1) Custos com pessoal excluindo custos com reformas antecipadas.

2) Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas, em percentagem do produto bancário.

O indicador custos de estrutura1 em percentagem do produto bancário, situou-se em 69.6% no período de 12 meses findo em Setembro de 2010.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial

Os resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial, na actividade doméstica, aumentaram de 7.5 M.€, nos primeiros nove meses de 2009, para 19.4 M.€, no mesmo período de 2010, fruto da evolução positiva da generalidade das participadas incluídas, com destaque para a Allianz cujo contributo praticamente duplicou de 5.8M.€ para 11.5 M.€.

Deste modo, o contributo das empresas da área de seguros foi de 12.2 M.€ (11.5 M.€ da Allianz Portugal e 0.7 M.€ da Cosec), o que representou 2/3 do total da rúbrica em Setembro de 2010.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method Valores em M.€

30 Set. 09 30 Set. 10 Seguradoras 4.8 12.2 Allianz Portugal 5.8 11.5 Cosec -1.0 0.7 Viacer 2.8 4.2 Finangeste -0.2 1.9 Unicre 1.1 Outras 0.1 0.00 Total 7.5 19.4

(11)

Custo do risco do crédito

O total de imparidades contabilizadas de Janeiro a Setembro de 2010 ascendeu a 70.9 M.€, o que correspondeu a 0.33% da carteira média de crédito, em termos anualizados. As recuperações de crédito e juros vencidos anteriormente provisionados e abatidos ao activo ascenderam a 10.8 M.€ nesse período, pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas (60.1 M.€) representaram 0.28% da carteira de crédito.

.

Tendo em consideração que, em 2010, para além das imparidades registadas em resultados foram utilizados 18.2 M.€ da dotação extraordinária realizada em Dezembro de 2009, o custo do risco do crédito (imparidades alocadas no período deduzidas das recuperações de crédito vencido abatido ao activo) ascendeu a 78.3 M.€ nos primeiros nove meses de 2010, representando 0.36% da carteira de crédito média, em termos anualizados.

Qualidade da Carteira de Crédito Valores em M.€

30 Set. 09 30 Set. 10

Imparidades no período ajustadas 2) 73.7 89.1(2)

Imparidades no período ajustadas2, deduzidas de recuperações de crédito vencido

abatido ao activo em % da carteira de crédito 1) 0.31% 0.36%

Imparidades de crédito (no balanço) em % da carteira de crédito bruta 1.5% 1.7%

Write offs (desde início do ano) 25.1 43.6

2) Considerando a dotação de imparidades para crédito no exercício mais a utilização no período de 18.2 M.€ da dotação extraordinária de imparidades efectuada em Dezembro de 2009 (de 33.2 M.€).

Em 30 de Setembro de 2010, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 1.8%.

O rácio de crédito vencido adicionado do crédito vincendo, indicador que inclui a totalidade da exposição em operações com capital ou juros em situação de vencido, era de 2.4%. O quadro seguinte discrimina o referido indicador pelos três segmentos principais de crédito:

(12)

Rácios de crédito vencido

30 Set. 09 31 Dez. 09 30 Set. 10

Rácios de crédito vencido (> 90 dias) 1.9% 1.8% 1.8%

Banca de empresas 1.4% 1.3% 1.2%

Crédito hipotecário 2.1% 2.0% 1.9%

Empresários e negócios 3.4% 3.6% 4.0%

Rácios de crédito vencido + vincendo (> 90 dias) 2.5% 2.3% 2.4%

Banca de empresas 1.6% 1.6% 1.9%

Crédito hipotecário 3.0% 2.7% 2.4%

Empresários e negócios 4.4% 4.6% 4.7%

Imparidades para imóveis por recuperação de crédito

No cálculo das imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito, o Banco BPI utiliza critérios especialmente prudentes, que a seguir se enunciam.

Nos imóveis recebidos por operações de crédito à habitação, o valor da imparidade corresponde à diferença, se positiva, entre o valor bruto e o valor de avaliação depois de considerados determinados factores de desconto a este.

Data de aquisição do imóvel (DA) em anos Imparidade

DA ≤ 1 ano 25%

1 ano < DA ≤ 2 anos 50%

2 anos < DA ≤ 3 anos 75%

DA > 3 anos, arrendados ou sem condições de venda 100%

Nos restantes imóveis são considerados os seguintes valores mínimos para as imparidades, se as avaliações não determinarem o registo de imparidades mais elevadas:

Antiguidade do imóvel (DA) em anos Imparidade mínima

2 anos < DA ≤ 5 anos 30% VB

DA > 5 anos 50% VB

Sem condições de venda 100% VB VB = Valor Bruto.

Em 30 de Setembro de 2010 o montante acumulado de imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito ascendia 35.4 milhões de euros, correspondendo a 34% do seu valor de balanço de 105.4 M.€.

(13)

Imóveis de recuperação de crédito em 30 de Setembro de 2010 Valores em M.€

Valor

bruto Impari dade Valor líquido

Valor de avaliação

Habitação 40.0 12.9 27.1 50.6

Outros 65.4 22.5 43.0 67.9

Total 105.4 35.4 70.0 118.4

Responsabilidades com pensões

Em 30 de Setembro de 2010 os fundos de pensões dos Colaboradores cobriam a 107% o valor das responsabilidades com pensões de Colaboradores.

No final de Setembro de 2010, o BPI tinha 233.7 M.€ de desvios actuariais negativos que se

encontravam integralmente registados dentro do “corredor contabilístico” de 10% previsto nas IAS (de 242.8 M.€), dispondo de uma margem não utilizada de 9.2 M.€ para acomodar desvios actuariais negativos sem ocasionar impacto nos resultados.

Por conseguinte, o BPI não precisou de recorrer à faculdade de alargamento transitório do “corredor” prevista no Aviso 11/20081 do Banco de Portugal para acomodar desvios actuariais negativos fora do “corredor contabilístico” sem ocasionar impacto nos fundos próprios.

Financiamento das responsabilidades com pensões Valores em M.€

30 Set. 09 31 Dez. 09 30 Set. 10

Responsabilidades com pensões 2 343.2 2 274.6 2 279.0

Fundos de pensões 2 484.1 2 463.8 2 428.2

Excesso de financiamento 140.9 189.2 149.2

Financiamento das responsabilidades com pensões 106% 108% 107%

Corredor máximo 248.4 246.4 242.8

Desvios negativos registados no corredor ( 247.6) ( 207.0) ( 233.7)

Margem disponível para acomodar desvios negativos 0.8 39.4 9.2

Montante fora do corredor ( 19.0) 0.3 0.3

Rendibilidade anualizada do fundo de pensões (desde início do ano)1 18.8% 14.7% 2. 9%

1) Rentabilidades não anualizadas de 14.1% em Set.09, 14.7% em Dez.09 e 2.2% em Set.10.

1) O Aviso 11/2008 do Banco de Portugal estabeleceu um regime transitório para reconhecer, de forma faseada, ao longo de 4 anos, parte dos desvios actuariais e financeiros dos fundos de pensões ocorridos em 2008.

Nos termos do Aviso 11/2008, o corredor contabilístico é acrescido dos desvios actuariais negativos apurados em 2008, deduzidos do rendimento esperado dos fundos de pensões nesse ano. Este acréscimo será gradualmente reduzido ao longo dos 4 anos seguintes. Tendo em conta que, em 2008, o BPI registou um desvio actuarial negativo nos fundos de pensões de Colaboradores de 541 M.€, este valor, deduzido de 160 M.€, que corresponde ao rendimento esperado dos fundos de pensões do Colaboradores em 2008, perfaz 381 M.€. Em 30 de Setembro de 2010, ao abrigo do Aviso 11/2008, 75% dos 381 M.€ (que perfaz 286 M.€) é adicionado ao corredor contabilístico nessa data (243 M.€). Deste modo, no final de Setembro de 2010, o corredor relevante para cálculo do impacto dos desvios actuariais negativos nos fundos próprios ascende a 529 M.€.

(14)

Impostos sobre lucros

A rubrica de impostos sobre lucros registou um valor negativo de 0.1 M.€ nos primeiros nove meses de 2010. Aquele valor foi principalmente influenciado pelo recalculo dos impostos diferidos do Grupo em virtude de alterações ao enquadramento fiscal da actividade em Portugal1.

No 3º trimestre de 2010, a rubrica de impostos sobre lucros registou um valor de 5.3 M.€, o que correspondeu a uma taxa média de imposto, medida pela relação entre aquela rubrica e o resultado antes de imposto, de 28.4%.

1) No âmbito das medidas adoptadas pelo Programa de Estabilidade e Crescimento II (PEC II) foi introduzida uma Derrama estadual de 2.5% a incidir sobre a parte do lucro tributável que exceda os 2 M.€ (Lei nº12-A/2010). Em consequência, o BPI procedeu ao recálculo dos impostos diferidos do Grupo registados à data de 31 de Dezembro de 2009, tendo registado um proveito de 10 M.€ no resultado do 1º semestre, de acordo com o previsto nos IAS 12.

(15)

Actividade internacional

Lucro líquido

O lucro líquido na actividade internacional de Janeiro a Setembro de 2010 ascendeu a 73.2 M.€, o que correspondeu a um aumento de 6.5% em relação ao período homólogo de 2009.

A rendibilidade dos capitais próprios médios afectos à actividade internacional (ROE), ascendeu a 38.0% nos primeiros nove meses de 2010.

O contributo do BFA para o lucro consolidado do Grupo, que corresponde a uma apropriação de 50.1% do lucro individual do BFA, ascendeu a 69.0 M.€1 nos primeiros nove meses de 2010, sendo 5.8% superior ao contributo no período homólogo de 2009. Foram reconhecidos 73.5 M.€ de interesses minoritários no lucro individual do BFA (69.5 M.€ no mesmo período de 2009).

O contributo para o lucro da participação de 30% no BCI (Moçambique), reconhecida por equivalência patrimonial, ascendeu a 4.3 M.€, o que corresponde a um crescimento homólogo de 20.5%.

1º T 09 2º T 09 3º T 09 Set 09 4º T 09 2009 1º T 10 2º T 10 3º T 10 Set 10 Var.% Set.09 / Set.10 Margem financeira 55.7 37.9 37.7 131.3 32.7 164.0 45.8 44.5 57.0 147.2 12.1%

Comissões e outros proveitos (líq.) 11.6 12.0 12.3 36.0 13.0 49.0 10.6 12.0 12.0 34.6 -3.8%

financeiras 12.8 28.6 37.9 79.2 43.1 122.3 22.6 16.9 15.0 54.5 -31.2%

Rendimentos e encargos operacionais -0.2 -0.2 -0.6 -1.0 0.8 -0.2 -0.2 -0.4 -0.1 -0.8 20.0%

Produto bancário 79.9 78.3 87.3 245.6 89.5 335.1 78.8 73.0 83.8 235.5 -4.1%

Custos com pessoal 10.5 10.8 10.6 31.9 11.6 43.5 11.6 12.8 12.5 36.9 15.5%

Custos de estrutura 24.7 25.1 24.7 74.5 23.0 97.5 24.6 26.5 26.6 77.7 4.3%

Resultado operacional 55.2 53.2 62.6 171.1 66.5 237.6 54.2 46.5 57.1 157.8 -7.7%

Recuperação de créditos vencidos 0.5 1.1 0.5 2.1 0.9 3.0 0.9 0.5 0.3 1.7 -15.9%

Resultado antes de impostos 47.7 48.2 52.9 148.8 51.7 200.6 49.6 39.3 50.9 139.8 -6.1%

Impostos sobre lucros 1.7 2.6 10.2 14.5 12.0 26.5 -5.4 1.4 1.8 -2.2 -115.2%

por equivalência patrimonial 1.5 1.1 1.2 3.9 1.7 5.5 1.6 1.5 1.6 4.7 20.5%

Interesses minoritários 23.8 23.6 22.1 69.5 20.6 90.0 28.4 19.6 25.4 73.5 5.8%

Lucro líquido 23.7 23.2 21.8 68.7 20.8 89.6 28.2 19.8 25.3 73.2 6.5%

(16)

Recursos e crédito

Os recursos totais de Clientes, na actividade internacional, ascenderam a 3 964.7 M.€ no final de Setembro de 2010, sendo superiores em 9.5% ao valor no final de Setembro do ano anterior.

Recursos de Clientes Valores em M.€

30 Set. 09 31 D ez. 09 30 Set. 10 Var.% Set.09/

Set.10

Depósitos à ordem 1 939.1 1 806.7 1 969.9 1.6%

Depósitos a prazo 1 296.4 1 680.4 1 994.7 53.9%

Venda de títulos com acordo de recompra 386.7 0.0 -100.0%

Total 3 622.1 3 487.1 3 964.7 9.5%

A carteira de crédito a Clientes na actividade internacional diminuiu 3.3%, de 1 250.5 M.€, em Setembro de 2009, para 1 209.6 M.€ em Setembro de 2010.

Crédito a Clientes Valores em M.€

Set.10 Crédito produtivo 1 279.5 1 247.6 1 232.3 -3.7% Crédito vencido 31.0 31.9 58.2 87.8% Imparidades de crédito - 67.3 - 69.9 - 91.8 36.5% Juros e outros 7.3 6.0 10.9 49.0% Total 1 250.5 1 215.7 1 209.6 -3.3%

(17)

Carteira de títulos

A carteira de títulos do BFA ascendia, em 30 de Setembro de 2010, a 2 023 M.€, ou seja, 43% do activo.

A carteira de títulos de curto prazo, constituída por Bilhetes do Tesouro e Títulos do Banco Central, aumentou de 196 M.€ em Setembro de 2009 para 890 M.€ em Setembro de 2010 e a carteira de Obrigações do Tesouro registou uma redução homóloga de 5.7% (-68 M.€), para 1 133 M.€ no final de Setembro de 2010.

Clientes

O número de Clientes aumentou 16%, de 648 mil, em Setembro de 2009, para 753 mil, em Setembro de 2010.

Rede de distribuição

A rede de distribuição em Angola aumentou 16%, relativamente a Setembro de 2009. Foram abertos, durante esse período, 17 novos balcões e 2 Centros de Empresas. No final de Setembro de 2010, a rede de distribuição era composta por 122 Balcões, 5 Centros de Investimento e 12 Centros de Empresas, o que representava uma quota de mercado próxima de 20% em termos de balcões.

O BFA tem vindo a desenvolver um programa de expansão que inclui a abertura de agências, o significativo reforço do quadro humano do Banco, a introdução de produtos e serviços inovadores no mercado e uma abordagem segmentada dos Clientes com o objectivo de dar resposta e captar a oportunidade proporcionada pelo crescimento do mercado Angolano.

Cartões

O BFA detém uma posição destacada nos cartões de débito e crédito, com uma quota de mercado, em Agosto de 2010, de 31% em termos de cartões de débito válidos. No final de Setembro de 2010, o BFA tinha 614 mil cartões de débito válidos (cartões Multicaixa) e 8 387 cartões de crédito activos (cartões Gold e Classic).

Canais automáticos e virtuais

Relativamente aos canais automáticos e virtuais é de referir, a crescente utilização da banca electrónica (121 mil aderentes ao BFA NET em Setembro de 2010, dos quais 116 mil particulares) e um extenso parque de terminais com 251 ATM e 1 612 terminais de ponto venda (POS) activos na rede EMIS, o que lhe conferia, em ambos os casos, a primeira posição com quotas de mercado de 24% e 32%, respectivamente.

(18)

Número de Colaboradores

O quadro de Colaboradores do BFA ascendia no final de Setembro de 2010 a 1 982 pessoas, o que corresponde a um crescimento de 194 pessoas (+11%) relativamente a Setembro de 2009. No final de Setembro de 2010 o número de Colaboradores do BFA representava cerca de 20% do quadro de Colaboradores do Grupo.

Proveitos e Custos

O produto bancário na actividade internacional diminuiu 4.1% (-10.0 M.€), de 245.6 M.€, nos primeiros nove meses de 2009, para 235.5 M.€, no mesmo período de 2010.

Quanto à evolução, relativamente ao período homólogo de 2009, das suas componentes principais:

a margem financeira aumentou 12.1% (+15.9 M.€) para 147.2 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2010;

os lucros em operações financeiras diminuíram 31% (-24.7 M.€), para 54.5 M.€;

as comissões diminuíram 3.8% (-1.4 M.€), para 34.6 M.€

Os custos de estrutura aumentaram 4.3% em relação ao período homólogo de 2009.

Os custos com pessoal aumentaram 15.5% (+4.9 M.€) em termos homólogos. O programa de investimento na expansão da presença do BFA em Angola tem sido o factor determinante desta evolução. O quadro médio de pessoal do BFA no primeiros nove meses de 2010 situou-se em 1 881 Colaboradores, sendo superior em 12.5% em relação ao período homólogo de 2009.

Por outro lado, os fornecimentos e serviços de terceiros registaram um aumento de 1.5% (+0.5 M.€) e as amortizações uma redução de 21.4% (-2.3 M.€), todos comparativamente com o período

homólogo de 2009.

O indicador “custos de estrutura em percentagem do produto bancário” situou-se em 31% nos últimos 12 meses (Setembro 2009 a Setembro de 2010).

(19)

Custo do risco de crédito

Na actividade internacional, as provisões para crédito de Janeiro a Setembro de 2010 ascenderam a 17.5 M.€, o que correspondeu a 1.74% do saldo médio da carteira de crédito, em termos anualizados.

Por outro lado recuperaram-se 1.7 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo.

Assim, as imparidades de crédito, deduzidas das recuperações de crédito vencido, ascenderam a 15.7 M.€, nos primeiros nove meses de 2010, o que correspondeu a 1.57% da carteira média de crédito produtivo, em termos anualizados.

Qualidade da Carteira de crédito Valores em M.€

30 Set. 09 30 Set. 10

Em % da carteira de crédito 1) _1.42% _2.72%

Provisões em % do crédito vencido (+90 dias) 287.3% 180.2%

Em 30 de Setembro de 2010, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 4.2%.

A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias pelas provisões totais para crédito ascendia, no final de Setembro de 2010, a 180%.

(20)

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method

Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo equity method, na actividade internacional,

ascenderam a 4.7 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2010 (+20.5% relativamente ao período homólogo de 2009)1, e consistem na apropriação de 30% do lucro do BCI, banco comercial que desenvolve actividade em Moçambique e no qual o BPI detém uma participação de 30%.

O BCI registou um crescimento de 28% do activo líquido, relativamente a Setembro de 2009. Os depósitos de Clientes cresceram 28%, para 669 M.€ no final de Setembro de 2010 e a carteira de crédito a Clientes aumentou 26% para 629 M.€.

O BCI detinha, em Agosto de 2010, quotas de mercado no crédito de 34% (35% em Setembro de 2009) e em depósitos de 28% (24% em Setembro de 2009).

O BCI dispunha de um quadro de pessoal com 1 336 Colaboradores o que corresponde a um crescimento anual de 41% e uma rede de distribuição com 79 balcões, ou seja, mais 21 balcões que um ano antes.

Impostos sobre lucros

A rubrica de impostos sobre lucros registou um valor negativo de 2.2 M.€ nos primeiros nove meses de 2010, o que se explica principalmente:

- pela circunstância de os rendimentos provenientes de títulos de dívida pública Angolana (obrigações do tesouro e bilhetes do tesouro) estarem isentos de tributação.

- por correcções (diminuição) à estimativa de impostos a suportar pelo BFA com respeito ao exercício de 2009 de 19.5 M.€.

Contacto para Analistas e Investidores

Direcção de Relações com Investidores Ricardo Araújo

Tel. directo: (351) 22 607 31 19 Fax: directo: (351) 22 600 47 38 e-mail: luis.ricardo.araujo@bancobpi.pt

1) O contributo do BCI para o lucro consolidado ascendeu a 3.5 M.€, nos primeiros noves meses de 2009, e a 4.3 M.€, em mesmo período de 2010, uma vez que, para além dos resultados reconhecidos por equivalência patrimonial, são registados impostos diferidos relacionados com os resultados distribuíveis do BCI na rubrica "Impostos sobre lucros" (0.3 M.€ em Set. 2009 e 0.4 M.€ em Set. 2010).

(21)

Anexos

Principais indicadores Valores em M.€

Actividade dom éstica Actividade internacional Consolidado

Set.09 Set.10 Var.% Set.09 Set.10 Var.% Set.09 Set.10 Var.%

Lucro líquido (como reportado) 61.9 71.5 15.6% 68.7 73.2 6.5% 130.6 144.7 10.8%

Lucro líquido por acção 0.069 0.080 15.7% 0.077 0.082 6.6% 0.146 0.162 10.9%

Nº médio ponderado de acções 1) 893 893 -0.1% 893 893 -0.1% 893 893 -0.1%

Rácio de eficiência (últimos 12 meses) 76.1% 69.6% 28.7% 31.0% 61.7% 58.6%

ROE 4.7% 5.2% 40.8% 38.0% 8.9% 9.3%

Activo total líquido 42 475 42 360 -0.3% 4 217 4 685 11.1% 46 692 47 045 0.8%

Crédito a Clientes 2) 29 005 29 726 2.5% 1 250 1 210 -3.3% 30 255 30 936 2.3%

Recursos de Clientes no balanço 25 196 25 141 -0.2% 3 622 3 965 9.5% 28 819 29 106 1.0% Recursos totais de C lientes 30 901 30 881 -0.1% 3 622 3 965 9.5% 34 523 34 845 0.9% Crédito vencido há mais de 90 dias 535 514 -4.0% 26 55 112.2% 561 569 1.3%

Rácio de crédito vencido 3) _1.9% _1.8% _1.9% _4.2% _1.9% _1.9%

Perda líquida de crédito 4) 0.31% 0.36% 5) _1.58% _1.57% _0.37% _0.42%5)

Fundos de pensões de Colaboradores 2 484 2 428 -2.3% 2 484 2 428 -2.3%

Cobertura das responsabilidades 6) 106% 107% 106% 107%

Situação líquida e interesses minoritários 1 931 1 435 -25.7% 397 442 11.5% 2 328 1 877 -19.4%

Fundos próprios 2 898 2 851 -1.6%

Activos ponderados pelo risco 25 548 26 383 3.3%

Rácio de capital 11.3% 10.8%

Tier I 8.9% 8.7%

Core Tier I 8.1% 8.2%

Rede de distribuição 7) 819 815 -0.5% 120 139 15.8% 939 954 1.6%

Nº de Colaboradores 8) _{7 608} _{7 736} _1.7% _{1 788} _{1 982} _10.9% _{9 396} _{9 718} _3.4%

1) N.º médio de acções emitidas deduzido de acções próprias.

2) Para efeitos comparativos, incluiu-se crédito hipotecário titularizado que foi desreconhecido do activo (919 M.€ em Set.09 e 842 M.€ em Set.10). 3) Crédito vencido há mais de 90 dias.

4) Imparidades de crédito no período, líquidas de recuperações, em % da carteira média de crédito, em termos anualizados.

6) Cobertura pelo património dos fundos de pensões.

8) Inclui trabalho temporário.

7) Rede de balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresa, centros de institucionais e centro de project finance. Na actividade doméstica foram incluídos balcões da sucursal de Paris (11 balcões).

5) Considerando a dotação de imparidades para crédito no exercício mais a utilização no período Jan.-Set. 2010 de 18.2 M.€ da dotação extraordinária de imparidades efectuada em Dezembro de 2009 (de 33.2 M.€).

(22)

Conta de Resultados Consolidada Valores em M.€ 1º T. 09 2º T. 09 3º T. 09 Set. 09 4º T. 09 2009 1º T. 10 2º T. 10 3º T. 10 Set. 10 Var.% Set09 / Set10 Margem financeira estrita 177.1 134.6 131.7 443.4 140.9 584.3 150.6 148.0 162.1 460.8 3.9%

Margem bruta de unit links 0.8 0.7 0.8 2.3 0.9 3.3 1.0 1.1 1.0 3.1 34.2%

Rendimento de instrumentos de capital 0.0 4.7 0.0 4.7 0.2 4.9 0.1 3.5 0.0 3.7 -22.7%

Comissões associadas ao custo amortizado 5.4 6.0 5.7 17.2 7.5 24.7 6.9 8.8 7.1 22.7 32.4%

Margem financeira 183.3 146.0 138.3 467.6 149.5 617.1 158.6 161.4 170.3 490.3 4.8% Resultado técnico de contratos de seguros 1.4 3.6 2.9 7.9 3.9 11.8 2.9 3.2 4.0 10.1 28.4%

Ganhos e perdas em operações financeiras 23.0 47.9 68.2 139.1 76.0 215.0 26.9 48.3 20.7 95.9 -31.0%

Dos quais: Resultado financeiro com pensões - 1.2 - 1.2 - 0.7 - 3.2 - 0.7 - 3.9 3.5 3.5 2.6 9.6 400.3%

Produto bancário 294.2 271.4 284.3 849.9 314.9 1 164.8 261.2 288.3 269.5 819.0 -3.6% Custos com pessoal 103.3 97.5 98.4 299.3 101.0 400.3 97.2 115.4 100.0 312.5 4.4%

Dos quais: Custos com reformas antecipadas - 1.1 0.0 - 1.2 1.2 0.0 0.0 17.7 0.0 17.7 1615.5%

Resultado operacional 118.5 100.8 112.4 331.6 158.2 489.8 92.0 100.1 100.6 292.8 -11.7% Recuperação de créditos vencidos 4.2 4.8 3.2 12.2 8.9 21.2 5.1 4.6 2.9 12.5 2.3%

Resultado antes de im postos 75.6 69.5 78.1 223.2 77.9 301.0 71.2 56.2 69.7 197.1 -11.7%

Impostos sobre lucros 2.2 7.2 17.8 27.2 18.2 45.4 1.9 - 11.3 7.1 - 2.3 -108.5%

Resultados de empresas reconhecidas por

equivalência patrimonial 3.8 2.4 5.2 11.4 6.9 18.3 5.7 8.6 9.7 24.1 111.9%

(23)

Balanço consolidado Valores em M.€

30 Set. 09 31 D ez. 09 31 Mar. 10 30 Jun. 10 30 Set. 10

Var.% Set.09/

Set.10 Activo

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1 355.2 1 443.3 1 308.3 1 456.2 1 297.2 -4.3% Disponibilidades em outras instituições de crédito 258.6 296.7 290.3 286.2 302.0 16.8%

Aplicações em instituições de crédito 2 492.9 2 347.8 2 868.3 3 736.9 2 487.4 -0.2%

Créditos a clientes 29 335.8 29 955.6 30 245.8 30 546.2 30 094.4 2.6%

Activos financeiros detidos para negociação 1 456.3 1 791.1 1 594.3 1 594.4 1 399.4 -3.9% Activos financeiros disponíveis para venda 9 031.6 8 935.0 8 871.3 8 282.9 8 282.1 -8.3% Activos financeiros detidos até à maturidade 838.9 803.1 1 163.5 1 123.9 1 029.6 22.7%

Derivados de cobertura 324.0 316.5 360.9 420.2 338.1 4.4%

Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 151.2 158.9 166.6 186.4 192.2 27.1%

Outros activos tangíveis 263.0 253.6 250.6 260.9 246.0 -6.5%

Activos intangíveis 11.0 9.7 8.1 6.7 5.8 -47.5%

Activos por impostos 196.9 213.5 229.6 423.5 433.0 119.9%

Outros activos 976.2 924.4 953.1 1 026.4 938.3 -3.9%

Total do Activo 46 691.5 47 449.2 48 310.6 49 350.7 47 045.5 0.8%

Passivo e capitais próprios

Recursos de bancos centrais 1 769.1 2 773.4 2 971.0 3 716.9 2 266.1 28.1%

Recursos de outras instituições de crédito 4 130.1 4 702.7 4 043.1 4 862.3 5 092.9 23.3% Recursos de clientes e outros empréstimos 23 530.6 22 617.9 22 241.2 22 650.6 22 781.4 -3.2% Responsabilidades representados por títulos 8 878.2 9 083.6 10 080.5 9 174.3 7 909.2 -10.9%

Provisões técnicas 1 966.2 2 139.4 2 577.5 2 832.1 2 897.0 47.3%

Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 823.5 1 764.6 1 718.1 1 663.0 1 613.4 -11.5%

Provisões 84.2 89.7 93.4 104.7 104.1 23.7%

Passivos por impostos 54.0 61.2 48.2 51.0 44.0 -18.5%

Instrumentos representativos de capital 22.2 11.8 13.3 20.2 12.9 -41.7%

Outros passivos subordinados 666.2 652.4 659.8 699.7 652.9 -2.0%

Outros passivos 1 003.3 826.1 973.1 985.6 1 026.9 2.4%

Capital 900.0 900.0 900.0 900.0 900.0

Prémios de emissão e reservas 856.0 784.6 921.7 448.1 355.8 -58.4%

Outros instrumentos de capital 10.5 10.5 9.3 9.6 9.7 -7.2%

Acções próprias - 22.1 - 23.0 - 24.2 - 23.6 - 21.7 1.9%

Resultado do exercício 130.6 175.0 45.1 99.5 144.7 10.8%

Interesses minoritários 452.7 455.7 490.9 482.3 488.4 7.9%

Capitais próprios 2 327.7 2 302.7 2 342.8 1 915.9 1 877.0 -19.4%

(24)

Conta de Resultados

Actividade Doméstica

Valores em M.€ 1º T. 09 2º T. 09 3º T. 09 Set. 09 4º T. 09 2009 1º T. 10 2º T. 10 3º T. 10 Set. 10 Var.% Set09 / Set10 Margem financeira estrita 121.4 96.7 94.0 312.1 108.3 420.3 104.9 103.5 105.2 313.6 0.5%

Margem bruta de unit links 0.8 0.7 0.8 2.3 0.9 3.3 1.0 1.1 1.0 3.1 34.2%

Rendimento de instrumentos de capital 0.0 4.7 0.0 4.7 0.2 4.9 0.1 3.5 0.0 3.7 -22.7%

Comissões associadas ao custo amortizado 5.4 6.0 5.7 17.2 7.5 24.7 6.9 8.8 7.1 22.7 32.4%

Margem financeira 127.7 108.1 100.6 336.3 116.9 453.1 112.8 116.9 113.3 343.1 2.0% Resultado técnico de contratos de seguros 1.4 3.6 2.9 7.9 3.9 11.8 2.9 3.2 4.0 10.1 28.4%

Dos quais: Resultado financeiro com pensões - 1.2 - 1.2 - 0.7 - 3.2 - 0.7 - 3.9 3.5 3.5 2.6 9.6 400.3%

Produto bancário 214.3 193.1 197.0 604.3 225.4 829.7 182.4 215.4 185.7 583.4 -3.5%

Dos quais: Custos com reformas antecipadas - 1.1 0.0 - 1.2 1.2 0.0 0.0 17.7 0.0 17.7 1615.5%

Resultado operacional 63.3 47.6 49.8 160.6 91.6 252.2 37.8 53.6 43.5 134.9 -16.0% Recuperação de créditos vencidos 3.8 3.7 2.7 10.2 8.1 18.2 4.1 4.1 2.5 10.8 6.0%

Impostos sobre lucros 0.5 4.6 7.6 12.7 6.2 18.9 7.3 - 12.7 5.3 - 0.1 -100.9%

Interesses minoritários 3.3 2.2 1.8 7.3 1.6 8.8 1.4 2.1 1.7 5.3 -27.6%

(25)

Balanço

Actividade Doméstica

Valores em M.€

Var.% Set.09/

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 422.9 601.1 451.5 597.2 467.5 10.6%

Disponibilidades em outras instituições de crédito 233.4 239.6 224.7 196.0 245.7 5.3%

Aplicações em instituições de crédito 2 045.4 2 062.4 2 558.9 3 482.3 2 078.1 1.6%

Créditos a clientes 28 085.3 28 739.9 28 942.8 29 175.0 28 884.9 2.8%

Activos financeiros detidos para negociação 1 260.2 1 388.0 1 516.5 1 585.4 1 391.4 10.4% Activos financeiros disponíveis para venda 7 830.8 7 761.7 7 353.9 6 338.2 6 267.3 -20.0% Activos financeiros detidos até à maturidade 838.9 803.1 1 163.5 1 123.9 1 029.6 22.7%

Outros activos tangíveis 157.5 153.4 147.0 141.7 136.8 -13.1%

Activos por impostos 196.9 213.5 229.6 423.5 433.0 119.9%

Outros activos 935.1 916.0 930.5 1 026.2 908.5 -2.8%

Total do Activo 42 474.9 43 345.2 44 034.4 44 681.9 42 360.3 -0.3%

Recursos de bancos centrais 1 769.1 2 773.4 2 971.0 3 716.9 2 266.1 28.1%

Recursos de outras instituições de crédito 4 089.9 4 659.0 3 981.5 4 787.1 4 988.5 22.0% Recursos de clientes e outros empréstimos 19 821.8 19 032.6 18 558.0 18 579.3 18 728.8 -5.5% Responsabilidades representados por títulos 8 878.2 9 083.6 10 080.5 9 174.3 7 909.2 -10.9%

Provisões técnicas 1 966.2 2 139.4 2 577.5 2 832.1 2 897.0 47.3%

Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 823.5 1 764.6 1 718.1 1 663.0 1 613.4 -11.5%

Provisões 61.8 63.6 66.1 75.0 76.3 23.4%

Instrumentos representativos de capital 22.2 11.8 13.3 20.2 12.9 -41.7%

Outros passivos subordinados 666.2 652.4 659.8 699.7 652.9 -2.0%

Outros passivos 969.3 795.1 941.6 936.4 974.7 0.6%

Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 1 673.5 1 647.1 1 613.4 1 208.8 1 163.8 -30.5%

Capitais próprios 1 931.1 1 909.7 1 878.3 1 477.2 1 434.9 -25.7%

Total do Passivo e Capitais Próprios 42 474.9 43 345.2 44 034.4 44 681.9 42 360.3 -0.3%

(26)

Conta de Resultados

Actividade Internacional

Valores em M.€ 1º T. 09 2º T. 09 3º T. 09 Set. 09 4º T. 09 2009 1º T. 10 2º T. 10 3º T. 10 Set. 10 Var.% Set09 / Set10 Margem financeira estrita 55.7 37.9 37.7 131.3 32.7 164.0 45.8 44.5 57.0 147.2 12.1%

Margem bruta de unit links

Rendimento de instrumentos de capital Comissões associadas ao custo amortizado

Margem financeira 55.7 37.9 37.7 131.3 32.7 164.0 45.8 44.5 57.0 147.2 12.1% Resultado técnico de contratos de seguros

Comissões e outros proveitos (líq.) 11.6 12.0 12.3 36.0 13.0 49.0 10.6 12.0 12.0 34.6 -3.8%

Rendimentos e encargos operacionais - 0.2 - 0.2 - 0.6 - 1.0 0.8 - 0.2 - 0.2 - 0.4 - 0.1 - 0.8 20.0%

Produto bancário 79.9 78.3 87.3 245.6 89.5 335.1 78.8 73.0 83.8 235.5 -4.1%

Custos de estrutura 24.7 25.1 24.7 74.5 23.0 97.5 24.6 26.5 26.6 77.7 4.3%

Resultado operacional 55.2 53.2 62.6 171.1 66.5 237.6 54.2 46.5 57.1 157.8 -7.7% Recuperação de créditos vencidos 0.5 1.1 0.5 2.1 0.9 3.0 0.9 0.5 0.3 1.7 -15.9%

Impostos sobre lucros 1.7 2.6 10.2 14.5 12.0 26.5 - 5.4 1.4 1.8 - 2.2 -115.2%

(27)

Balanço

Actividade Internacional

Valores em M.€

Var.% Set.09/

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 932.3 842.2 856.8 859.0 829.7 -11.0%

Disponibilidades em outras instituições de crédito 25.2 57.1 65.6 90.2 56.4 123.8%

Aplicações em instituições de crédito 447.5 285.4 309.5 254.6 409.3 -8.5%

Créditos a clientes 1 250.5 1 215.7 1 303.0 1 371.2 1 209.6 -3.3%

Activos financeiros detidos para negociação 196.1 403.1 77.8 9.0 8.0 -95.9%

Activos financeiros disponíveis para venda 1 200.8 1 173.2 1 517.4 1 944.7 2 014.8 67.8% Activos financeiros detidos até à maturidade

Derivados de cobertura

Outros activos tangíveis 105.5 100.2 103.6 119.2 109.1 3.5%

Activos por impostos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -10.2%

Outros activos 41.1 8.3 22.6 0.2 29.8 -27.4%

Total do Activo 4 216.6 4 103.9 4 276.2 4 668.8 4 685.1 11.1%

Recursos de bancos centrais

Recursos de outras instituições de crédito 40.2 43.7 61.6 75.2 104.4 159.7%

Recursos de clientes e outros empréstimos 3 708.8 3 585.3 3 683.2 4 071.3 4 052.5 9.3%

Responsabilidades representados por títulos Provisões técnicas

Passivos financeiros associados a activos transferidos Derivados de cobertura

Provisões 22.4 26.1 27.3 29.6 27.8 24.4%

Instrumentos representativos de capital Outros passivos subordinados

Outros passivos 34.0 30.9 31.6 49.2 52.2 53.6%

Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 201.4 199.9 238.5 224.8 224.8 11.6%

Capitais próprios 396.6 393.0 464.5 438.7 442.1 11.5%

Total do Passivo e Capitais Próprios 4 216.6 4 103.9 4 276.2 4 668.8 4 685.1 11.1%

Nota: O balanço da Actividade Internacional acima apresentado está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento geográfico “Actividade Doméstica”.

(28)

Indicadores consolidados de rendibilidade, eficiência, qualidade do crédito e solvabilidade de acordo com Instrução 16/2004 do Banco de Portugal

30 Set. 09 31 Dez. 09 30 Set. 10

Produto bancário e resultados de “equity method” / ATM 2.6% 2.7% 2.3%

Resultados antes de impostos e interesses minoritários / ATM 0.7% 0.7% 0.6%

Resultados antes de impostos e interesses minoritários / capital próprio

médio (incluindo interesses minoritários) 14.7% 14.7% 14.0%

Custos com pessoal / produto bancário e resultados de “equity method”1 34.9% 33.8% 35.0%

Custos com pessoal, FST e amortizações / produto bancário e resultados de

“equity method” 1 60.3% 57.1% 60.3%

Crédito com incumprimento em % do crédito bruto total 1.9% 1.9% 1.9%

Crédito com incumprimento, líquido de provisões específicas / crédito líquido

total 0.6% 0.4% 0.3%

Rácio de adequação de fundos próprios 11.3% 11.0% 10.7%(2)

Rácio de adequação de fundos próprios de base (Tier I) 8.9% 8.6% 8.5%(2)

1) Excluindo custos com reformas antecipadas.

2) Não inclui lucro do 3º trimestre (não auditado) nem respectivos interesses minoritários. ATM = Activo total médio.