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Você não pode mudar o vento... Mas pode ajustar as velas do barco para chegar aonde quer. Confúcio

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Academic year: 2021

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Você não pode mudar o vento...

Mas pode ajustar as velas do barco

para chegar aonde quer.

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Uma operação de investimento é aquela que, por meio da análise diligente,

promete segurança para o principal e um retorno adequado. As operações

que não vão ao encontro dessas exigências são especulativas.

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Uma operação de investimento é aquela que, por meio da análise diligente,

promete segurança para o principal e um retorno adequado. As operações

que não vão ao encontro dessas exigências são especulativas.

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É a busca por investir em boas

empresas a preços

interessantes.

Assim, encontramos uma boa

margem de segurança e um

bom potencial de retorno.

-2 23

preço

valor

$

Tempo Investimento Desinvestimento

preço

Mar g e m d e Seg u ra n ç a Reconhecimento do Mercado

valor

Value Investing

(11)

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(15)

(16)

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

800%

900%

1000%

1100%

1200%

d ez-08 ab r-0 9 ago -09 d ez-09 ab r-1 0 ago -10 d ez-10 ab r-1 1 ago -11 d ez-11 ab r-1 2 ago -12 d ez-12 ab r-1 3 ago -13 d ez-13 ab r-1 4 ago -14 d ez-14 ab r-1 5 ago -15 d ez-15 ab r-1 6 ago -16 d ez-16 ab r-1 7 ago -17 d ez-17 ab r-1 8 ago -18 d ez-18 ab r-1 9 ago -19

Real Investor 70 Previdência FIM

Real Investor FIA

CDI

Ibovespa

* As informações presentes neste material técnico são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. * Simulação com início em 04/12/2008 (início do veículo do Real Investor FIA) até 30/08/2019.

177,3%

1101,3%

993,2%

(17)

Elaboração: Real Investor Gestão de Recursos.

* As informações presentes neste material técnico são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes Fundo CDI Ibovespa

2008 6,2% 0,9% 6,9% 2009 108,7% 9,8% 82,7% 2010 21,6% 9,7% 1,0% 2011 -2,6% 11,6% -18,1% 2012 35,1% 8,4% 7,4% 2013 2,8% 8,1% -15,5% 2014 -10,7% 10,8% -2,9% 2015 -6,6% 13,2% -13,3% 2016 50,3% 14,0% 38,9% 2017 57,7% 9,9% 26,9% 2018 20,0% 6,4% 15,0% 2019* 26,5% 4,2% 15,1% 12 meses 45,5% 6,3% 31,9% 36 meses 144,5% 27,2% 74,7% Desde o início 993,2% 177,3% 187,9% * Até 30/08/2019 Meses positivos 74% Meses negativos 26% Meses acima do CDI 62% Meses abaixo do CDI 38% Anos acima do CDI 64% Anos abaixo do CDI 36%

Maior retorno mensal 17,8% Menor retorno mensal -8,4% Maior retorno anual 108,7% Menor retorno anual -10,7%

Volatilidade Desde Início 11,0% Índice de Sharpe Desde Início 1,36

(18)
(19)

22,1%

5,0%

-40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%

Real Investor 70 Prev FIM

CDI

2019* 2020

2021

CAGR

17,4

5,4

-1,4

13,5

1,7

2,8

0,5

3,1

15,7

2,7

-1,9

10,3

Real Investor 70 Prev FIM

Acumulado

CDI

5,0

Diferença

17,0

22,1

1,2206724

Cota de Fechamento

R$ 71.619.285,11

PL Atual

PL Médio 12 meses

R$ 45.542.780,86

(20)

Diversificação Setorial

22%

5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%

Retorno desde o início

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO

-2,76

-4,27

5,95

-1,38

0,15

0,13

0,20

0,48

2,93

-5,74 -23,04

8,40

4,43

10,80

5,54

-2,41

-4,59

-0,03 10,19

4,01

5,43

0,38

0,29

0,34

0,28

0,24

0,22

0,19

0,16

0,16

0,16

0,15

0,16

2,77

1,30

1,28

4,03

9,99

17,40

0,46

0,48

0,38

0,37

1,71

2021

Fundo

CDI

2020

Fundo

CDI

2019

Fundo

CDI

(21)

Gestor

Administrador

Banco Custodiante

Seguradora

Auditoria Independente

Certificação de Melhores Práticas em

(22)
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(24)

PGBL

• Indicado para quem deseja investir até 12% da

renda bruta anual tributável

• Abatimento de até 12% da renda bruta anual

tributável

• IR incide sobre o total resgatado ou sobre a

renda recebida

VGBL

Indicado para quem deseja investir mais do

que 12% de sua renda bruta anual tributável

• Não há abatimento fiscal e nem limite para

investimento

• IR incide sobre o rendimento, quando ocorre

o resgate ou o recebimento da renda

(25)

Progressiva

A alíquota é de 15% no momento do resgate, com ajuste posterior na

declaração anual de IR. É recomendada para quem projeta uma renda

anual na aposentadoria de até R$33.919,8 ou não completará 10 anos

na previdência.

Regressiva

As alíquotas de IR diminuem com o tempo, começando em 35% até

chegar em 10% após 10 anos. É recomendada para quem consegue

manter os recursos no longo prazo (> 6 anos).

R$/ANO

Alíquota IR

Até 22.847,76

Isento

De 22.847,77 a 33.919,80

7,50%

De 33.919,81 a 45.012,60

15%

De 45.012,61 a 55.976,16

22,50%

Acima de 55.976,16

27,50%

Tabela atualizada anualmente pela Receita Federal

Exemplo: se o cliente tem renda* de R$100.000,00 e resgata

R$50.000,00, pagará 15% de IR no momento que resgatar e na

declaração de IR anual mais 12,5% (diferença dos 15% pagos e do 27,5%

da tabela de IR)

* Renda bruta anual tributável

Exemplo: independente da renda do cliente, se ele resgata R$50.000,00 será

contado o tempo da aplicação em previdência. Se ele contribuiu há 10 anos, pagará

10% de IR no momento do resgate e não haverá ajuste na declaração de IR.

**Morte ou Invalidez Permanente Total (INSTRUÇÃO NORMATIVA SRF Nº 588/2005)

Prazo de Investimento

Resgate

aleatório

Resgate

sucessório**

Até 2 anos

35%

25%

2 a 4 anos

30%

25%

4 a 6 anos

25%

25%

6 a 8 anos

20%

20%

8 a 10 anos

15%

15%

Acima de 10 anos

10%

10%

(26)

Sucessão patrimonial e liquidez

▪ Liberdade e flexibilidade para designar e alterar os beneficiários a

qualquer momento.

▪ Transferência do patrimônio em cerca de 30 dias.

▪ Isenção de ITCMD em alguns estados.

▪ Sem custos advocatícios na transferência (não passa por inventário).

▪ Possibilidade de resgates periódicos.

(27)

Benefício tributário

▪ Apenas 10% de Imposto de Renda após 10 anos na tributação

regressiva.

▪ Não possui come-cotas, que é o pagamento antecipado de IR sobre

o ganho de capital dos fundos de investimento.

(28)

Portabilidade de Planos

▪ Mudança de fundo sem pagamento de IR (portabilidade).

▪ O histórico e a alíquota do Imposto de Renda já alcançada permanecem com a

portabilidade.

▪ É possível mudar a tabela de tributação de imposto de renda, indo da progressiva para

a regressiva – o movimento contrário não é permitido.

▪ A portabilidade só pode ser realizada entre planos da mesma modalidade, ou seja, se

você aplica em um PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) você só pode ir para outro

PGBL.

▪ O pedido de migração de um fundo para o outro é totalmente gratuito.

▪ Para mudar, processo simples, basta comunicar à instituição para a qual você quer

migrar seu plano e ela se responsabilizará por dar andamento nesse processo.

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515%

409%

0% 100% 200% 300% 400% 500% 600%

Dois fundos com retorno de 10% a.a - 20 anos

Fundo de Previdência VGBL (sem come-cotas e 10% de IR)

Fundo Convencional (com come-cotas e 15% de IR)

Premissas utilizadas: * Taxa de retorno 10% a.a. * VGBL com tributação regressiva.

Retorno líquido após 20 anos

Retorno

26%

superior em 20

anos, apenas

pelos benefícios

tributários.

A n o 1 A n o 2 A n o 3 A n o 4 A n o 5 A n o 6 A n o 7 A n o 8 A n o 9 A n o 10 A n o 11 A n o 12 A n o 13 A n o 14 A n o 15 A n o 16 A n o 17 A n o 18 A n o 19 A n o 20

(30)
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Este material tem o único propósito de divulgar informações e dar transparência à gestão executada pela Real Investor Gestão de Recursos, não deve ser considerado como oferta de venda de cotas de fundos de Investimento ou de qualquer título ou valor mobiliário e não pretende substituir o regulamento e/ou prospecto do fundo e tem caráter meramente informativo. A descrição do tipo Anbima está disponível no Formulário de Informações Complementares. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito – FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Para avaliação de performance do fundo de investimento, é

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