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Mercado brasileiro: aplicação de análise de componentes principais no cálculo de VAR para carteiras de renda fixa

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Academic year: 2017

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Figura 1: Curva de juros em Reais mostra grande movimento de flattening, em que as taxas  de juros longas diminuem ao passo em que as mais curtas aumentam
Tabela 1: Matriz de correlações e desvio padrão das variações diárias da curva de juros de  Fev/01 a Set/05
Figura 2: Cada ponto representa a correlação entre taxa do mês correspondente e a taxa de  6 meses
Figura 3: Evolução das LTN’s emitidas em equivalente ano. A medida “Equivalente ano”  representa, para uma determinada posição pré-fixada,  o valor de um ativo de prazo de um  ano que tenha risco equivalente
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