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BB Top Ações Setorial Consumo Fundo de Investimento

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Academic year: 2021

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KPDS 203993

BB Top Ações

Setorial Consumo

Fundo de

Investimento

CNPJ No. 08.973.939/0001-44

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora deTítulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM) Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

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BB Top Ações Setorial Consumo Fundo de Investimento Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

2

Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6 Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 8 Notas explicativas às demonstrações contábeis 9 Anexo

(3)

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3

KPMG Auditores Independentes

Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro 20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

Caixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil Telefone +55 (21) 2207-9400, Fax +55 (21) 2207-9000

www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as

demonstrações contábeis

Aos

Cotistas e à Administradora do

BB Top Ações Setorial Consumo Fundo de Investimento Rio de Janeiro - RJ

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis do BB Top Ações Setorial Consumo Fundo de Investimento (“Fundo”), administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM (“Administradora”), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de setembro de 2017 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as principais políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do BB Top Ações Setorial Consumo Fundo de Investimento em 30 de setembro de 2017 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento

regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das

demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

4 Responsabilidade da Administradora do Fundo pelas demonstrações contábeis

A Administradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil

aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da CVM e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administradora é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução nº 555/14 da CVM, pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das

demonstrações contábeis, a não ser que a Administradora pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o

encerramento das operações.

Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

 Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,

independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos

procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

 Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos

procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

 Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

5

 Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora, da base contábil de

continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.

 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis,

inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com a Administradora a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Rio de Janeiro, 24 de novembro de 2017

KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-RJ

Bruno Vergasta de Oliveira

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DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA Mês/Ano: 30 de setembro de 2017

BB TOP AÇÕES SETORIAL CONSUMO FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ: 08.973.939/0001-44

Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

(Em milhares de reais)

% sobre o Custo Mercado/ Patrimônio

Aplicações - especificação Tipo Quantidade total Realização Líquido

Disponibilidades 1

-Operações compromissadas

Títulos públicos federais:

Letras do Tesouro Nacional 6.382 5.019 5.019 3,55

L

Valores mobiliários de renda variável

Ações de companhias abertas:

Ambev S.A. ON 1.305.086 25.555 27.459 19,42 BRF S.A. ON 328.998 16.303 15.025 10,63 Kroton Educacional S.A. ON 420.850 6.642 8.438 5,98 JBS S.A. ON 608.200 6.298 5.170 3,67 Raia Drogasil S.A. ON 66.297 4.507 4.972 3,53 Lojas Americanas S.A. PN 286.374 5.156 5.513 3,90 Hypermarcas S.A. ON 151.500 4.420 4.879 3,45 Lojas Renner S.A. ON 126.010 3.299 4.544 3,21 Companhia Brasileira De Distribuição PN 49.084 3.090 3.682 2,60 Localiza Rent a Car S.A. ON 67.966 3.065 3.922 2,77 Estácio Participações S.A. ON 127.800 2.510 3.961 2,80 Qualicorp S.A. ON 98.900 2.461 3.748 2,65 CVC Brasil Operadora e Agência Companhia de Viagens S.A. ON 55.500 1.734 2.273 1,61 Fleury S.A. ON 96.900 2.278 2.856 2,02 MRV Engenharia e Participações S.A. PN 116.600 1.529 1.604 1,13 Odontoprev S.A. ON 76.556 999 1.173 0,83 Smiles S.A. ON 23.100 1.407 1.859 1,31 M Dias Branco S.A. Indústria e Com de Alimentos ON 27.850 1.323 1.384 0,98 Companhia Hering ON 51.200 1.171 1.457 1,03 São Martinho S.A. ON 63.000 1.166 1.121 0,79 Lojas Americanas S.A. ON 79.515 1.143 1.249 0,88 B2W - Companhia Digital ON 68.187 1.061 1.441 1,02 Natura Cosméticos S.A. ON 30.000 896 936 0,66 Via Varejo S.A. UNT N2 58.300 841 1.347 0,95 Marfrig Global Foods S.A. ON 119.174 770 771 0,55 Grendene S.A. ON 33.100 729 885 0,63 Minerva S.A. ON 48.450 721 724 0,51 Alpargatas S.A. PN 56.651 653 889 0,63 Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos Participações ON 46.407 541 641 0,45 Instituto Hermes Pardini S.A. ON 16.660 527 513 0,36 Iochpe Maxion S.A. ON 23.217 405 499 0,35 Multiplus S.A. ON 9.400 390 368 0,26 Kroton Educacional S.A. ON 15.000 354 468 0,33 Raia Drogasil S.A. ON 18.500 327 315 0,22 Movida Participações S.A. ON 29.200 281 245 0,17 Magazine Luiza S.A. ON 9.600 271 712 0,50 Arezzo Indústria e Comércio S.A. ON 8.900 314 445 0,31 International Meal Company Alimentação S.A. ON 35.700 253 380 0,27 Gafisa S.A. ON 8.260 206 114 0,08 Ez Tec Empreendimentos e Participações S.A. ON 10.200 187 229 0,16 SLC Agrícola S.A. ON 10.500 184 260 0,18 Even Construtora e Incorporadora S.A. ON 40.000 173 222 0,16 Marisa Lojas S.A. ON 19.630 154 184 0,13 Mahle Metal Leve S.A. ON 6.530 143 130 0,09 Helbor Empreendimentos S.A. ON 53.800 135 133 0,09 Tecnisa S.A. ON 49.722 123 114 0,08 JHSF Participações S.A. ON 48.500 111 114 0,08 Direcional Engenharia S.A. ON 14.800 86 87 0,06 Iochpe Maxion S.A. - Recibo de Subscrição ON 976 - 11 0,01 Ser Educacional S.A. - Direito de Subscrição ON 1.579 - 4

-106.892

119.470 84,48

Posição Final

(7)

DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA Mês/Ano: 30 de setembro de 2017

BB TOP AÇÕES SETORIAL CONSUMO FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ: 08.973.939/0001-44

Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

(Em milhares de reais)

% sobre o Custo Mercado/ Patrimônio

Aplicações - especificação Tipo Quantidade total Realização Líquido

Posição Final

Ações cedidas em empréstimo:

Lojas Renner S.A. ON 164.100 4.298 5.917 4,18 Fleury S.A. ON 29.400 691 866 0,61 Companhia Brasileira De Distribuição PN 15.100 950 1.132 0,80 Natura Cosméticos S.A. ON 41.000 1.225 1.279 0,90 Hypermarcas S.A. ON 12.400 362 399 0,28 Kroton Educacional S.A. ON 180.782 2.853 3.625 2,56 Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos Participações ON 53.993 629 745 0,53 São Martinho S.A. ON 9.000 255 668 0,47 Iochpe Maxion S.A. ON 28.050 489 603 0,43 Arezzo Indústria e Comércio S.A. ON 9.000 317 450 0,32 Raia Drogasil S.A. ON 20.761 1.412 1.557 1,10 Grendene S.A. ON 7.000 333 348 0,25 Arezzo Indústria e Comércio S.A. UNT N2 15.000 216 347 0,25 Minerva S.A. ON 20.250 302 303 0,21 Marfrig Global Foods S.A. ON 46.726 302 302 0,21 Instituto Hermes Pardini S.A. ON 13.100 239 295 0,21 Ez Tec Empreendimentos e Participações S.A. ON 46.000 199 255 0,18 Even Construtora e Incorporadora S.A. ON 8.600 151 212 0,15 SLC Agrícola S.A. ON 9.370 205 186 0,13 Kroton Educacional S.A. ON 15.600 90 91 0,06 International Meal Company Alimentação S.A. ON 7.350 79 82 0,06 Alpargatas S.A. PN 5.100 59 80 0,06 Smiles S.A. ON 600 37 48 0,03 Movida Participações S.A. ON 2.040 64 63 0,04 Marisa Lojas S.A. ON 19.816 49 45 0,03 Direcional Engenharia S.A. ON 3.219 80 44 0,03 Tecnisa S.A. ON 1.200 26 32 0,02 Gafisa S.A. ON 1.000 18 17 0,01 Helbor Empreendimentos S.A. ON 1.470 12 14 0,01 International Meal Company Alimentação S.A. ON 1.000 7 11 0,01 Ser Educacional S.A. ON 700 9 11 0,01 Estácio Participações S.A. ON 100 2 3 -Odontoprev S.A. ON 32.344 422 496 0,35

16.382

20.526 14,49

Instrumentos financeiros derivativos

Mercado futuro: Posições compradas:

Índice Bovespa 10 8 0,01

Valor a receber

Dividendos e juros sobre o capital próprio 130 0,09

L

Total do ativo 145.154 102,62

L

Valores a pagar

Ordens de compra a pagar 2.493 1,76 Cotas a resgatar 909 0,64 Cotas a emitir 306 0,22 Taxa de administração 6 -Outros 7 -3.721 2,62 Total do passivo 3.721 2,62 L Patrimônio líquido 141.433 100,00 L

Total do passivo e do patrimônio líquido 145.154 102,62

L

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

(8)

DEMONSTRAÇÕES DAS EVOLUÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

BB TOP AÇÕES SETORIAL CONSUMO FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ: 08.973.939/0001-44

Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

2017 2016

Patrimônio líquido no início dos exercícios:

Representado por: 34.623.936,084 cotas a R$ 2,289620 79.276 Representado por: 47.835.831,555 cotas a R$ 1,963995 - 93.949

Cotas emitidas nos exercícios:

Representado por: 35.636.513,815 cotas 87.531 Representado por: 1.952.558,120 cotas - 4.022

Cotas resgatadas nos exercícios:

Representado por: 18.714.959,971 cotas (36.895) Representado por: 15.164.453,591 cotas - (27.987)

Variações nos resgates de cotas (6.837) (1.777)

Patrimônio líquido antes dos resultados 123.075 68.207

Composição dos resultados dos exercícios

L

Ações

Valorização a preço de mercado 16.722 7.955 Resultado das negociações (142) 1.036 Dividendos e juros sobre o capital próprio 2.176 1.964

18.756 10.955 Demais receitas Ganhos de capital 5.418 2.728 Receitas diversas 524 727 5.942 3.455 Demais despesas Perdas de capital (5.333) (2.471) Remuneração da Administração (321) (274)

Serviços contratados pelo Fundo (584) (498)

Auditoria e custódia (35) (32)

Taxa de fiscalização (26) (26)

Despesas diversas (41) (40) (6.340)

(3.341)

Resultados dos exercícios 18.358 11.069

Patrimônio líquido no final dos exercícios:

Representado por: 51.545.489,928 cotas a R$ 2,743846 141.433 Representado por: 34.623.936,084 cotas a R$ 2,289620 - 79.276

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

(9)

BB TOP AÇÕES SETORIAL CONSUMO FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ No. 08.973.939/0001-44

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

9

1 CONTEXTO OPERACIONAL

O Fundo foi constituído em 1º de agosto de 2007 e iniciou suas operações em 1º de outubro do mesmo ano, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, tendo como objetivo compor uma carteira de ações emitidas por compahias relacionadas a bens de consumo.

O Fundo destina-se a receber recursos de fundos de investimento, de fundos de investimento em cotas de fundos de investimentos carteiras de investimento que desejem aplicar seus recursos no mercado de ações emitidas por empresas relacionadas a bens de consumo, dispostos a assumir os riscos inerentes a esse mercado.

As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, o mesmo está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento, regulamentados pela Instrução n° 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as normas do Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas CVM.

3 PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As principais práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações compromissadas, dos títulos e valores mobiliários e dos instrumentos financeiros derivativos são as seguintes:

a - Operações compromissadas

São registradas pelo custo de aquisição, ajustado diariamente pelo rendimento proporcional auferido com base na taxa de remuneração contratada, reconhecido no resultado na rubrica “Receitas/(despesas) diversas”.

(10)

BB TOP AÇÕES SETORIAL CONSUMO FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ No. 08.973.939/0001-44

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

10 b - Títulos e valores mobiliários

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, em duas categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização:

(i) Títulos para negociação - incluem aqueles adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa. São contabilizados pelo valor de mercado, cujos ganhos e perdas realizados e não realizados, derivados desses

títulos,são reconhecidos no resultado do exercício.

(ii) Títulos mantidos até o vencimento - incluem títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos, desde que observadas as seguintes condições:

 Que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a

investidores pertencentes ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados, estes últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM relativa aos fundos de investimento;

 Que todos cotistas declarem formalmente, por meio de um termo de adesão ao

Regulamento do Fundo, a sua capacidade financeira e anuência à classificação de títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo como mantidos até o vencimento.

b.1 - Valores mobiliários de renda variável

Ações de companhias abertas

As ações são registradas pelo custo de aquisição, incluindo corretagens e emolumentos, e são avaliadas diariamente pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA S.A.).

Os ganhos e/ou as perdas não realizados são reconhecidos em “Valorização a preço de mercado”.

Nas operações de vendas de ações, as corretagens e os emolumentos são registrados diretamente no resultado como despesa e os lucros ou prejuízos apurados nas negociações são registrados na rubrica de “Resultado nas negociações”, quando aplicável.

(11)

BB TOP AÇÕES SETORIAL CONSUMO FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ No. 08.973.939/0001-44

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

11

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, o valor de custo das ações integrantes da carteira do Fundo, apresentado no demonstrativo da composição e diversificação da carteira, representa o valor de mercado no último dia do exercício anterior ajustado pelo custo médio das compras e vendas ocorridas no exercício.

As bonificações recebidas em ações são registradas quando consideradas ex-direito na BM&FBOVESPA S.A. apenas quantitativamente, sem modificação do valor da aplicação.

Dividendos e juros sobre o capital próprio

Os dividendos e os juros sobre o capital próprio são reconhecidos como receita na ocasião em que os valores mobiliários correspondentes são considerados como ex-direito na BM&FBOVESPA S.A.

Empréstimos de ações

As ações cedidas em empréstimos são valorizadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na BM&FBOVESPA S.A. Os direitos nas operações de empréstimo de ações são registrados em contas patrimoniais e os ganhos/perdas referentes às ações cedidas em empréstimo são reconhecidos no resultado nas rubricas “Receitas/(despesas) diversas”.

c - Instrumentos financeiros derivativos

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, as operações com instrumentos financeiros derivativos são registradas da seguinte forma:

Futuros

Os valores dos contratos de operações realizadas no mercado futuro de derivativos são registrados em contas de compensação. As receitas e despesas dos ajustes diários dessas operações são registradas diretamente nas contas de resultado, nas rubricas “Ganhos de capital” e “Perdas de capital”, respectivamente, em contrapartida às respectivas contas patrimoniais nos grupos de valores a receber ou valores a pagar.

(12)

BB TOP AÇÕES SETORIAL CONSUMO FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ No. 08.973.939/0001-44

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

12

4 COMPOSIÇÃO DOS TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Apresentamos, abaixo, as informações referentes à carteira do Fundo em 30 de setembro de 2017:

Vencimento (em dias)

Descrição Custo Total Valor de mercado Até 365 Acima de 365 Sem vencimento

Títulos para negociação:

Ações de companhias abertas 106.892 119.470 - - 119.470

Ações cedidas em empréstimo 16.382 20.526 20.526 - -

123.274 139.996 20.526 - 119.470

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo não possuía títulos classificados na categoria de “Títulos mantidos até o vencimento”.

5 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

O Fundo pode, estrategicamente, efetuar operações com derivativos como parte integrante de sua política de investimento, sendo vedada a exposição em valor superior ao patrimônio líquido do Fundo. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía as seguintes operações em aberto no mercado de instrumentos financeiros derivativos:

Ajuste a Valor do

Contrato futuro: receber contrato

Posição comprada:

Índice Bovespa - vencimento em outubro de 2017 8 746

Em 30 de setembro de 2017, parte dos valores mobiliários de renda variável, no montante de R$ 6.194, encontrava-se depositada como garantia de operações com derivativos realizadas na BM&FBOVESPA S.A.

No exercício findo em 30 de setembro de 2017, o resultado das operações com instrumentos financeiros derivativos no mercado de futuros foi um ganho de R$ 85 (2016: ganho de R$ 257).

6 GERENCIAMENTO DE RISCOS

Os ativos que compõem a carteira do Fundo estão, por sua própria natureza, sujeitos a flutuações de preços/cotações do mercado e aos riscos de crédito e liquidez, o que pode acarretar perda patrimonial ao Fundo.

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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

13

Para gerenciar os riscos de mercado e liquidez inerentes a cada fundo, a Administradora possui em sua estrutura uma Gerência Executiva responsável por estes riscos. Adotando a política de segregação entre a gestão dos portfólios e a gestão de risco, esta Gerência Executiva responde diretamente ao Diretor Presidente da Administradora. De forma resumida, as responsabilidades desta Gerência, em relação aos riscos de mercado e liquidez, consistem em:

 Propor políticas e estratégias para o gerenciamento dos riscos de mercado e de liquidez;

 Propor desenvolver modelos, processos e instrumentos para identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos de mercado e de liquidez;

 Assessorar na gestão dos riscos de mercado e liquidez dos fundos de investimento;  Avaliar a aderência dos modelos de riscos de mercado;

 Promover o alinhamento da empresa à regulamentação e autorregulação referente à gestão dos riscos de mercado e liquidez de fundos de investimento.

Como principais métricas de risco de mercado, utiliza-se o Valor em Risco - Value at

Risk (VaR) - calculado por meio da metodologia de simulação histórica, com a finalidade

de estimar a perda potencial máxima dentro de dado horizonte temporal e determinado intervalo de confiança. Complementarmente, são elaborados cenários de estresse, objetivando avaliar a carteira sob condições extremas de mercado, tais como crises e choques econômicos. Não obstante o cálculo dessas métricas para todos os fundos, em casos particulares, são utilizadas também outras métricas visando a um melhor monitoramento desse risco.

A Gestão do Risco de Liquidez visa a manutenção de instrumentos líquidos suficientes para as necessidades do fundo. Com esta finalidade, adota rígidos procedimentos de acompanhamento e utiliza métricas proprietárias para aferir a liquidez dos ativos do fundo, do potencial de necessidade de liquidez e da concentração do Fundo, inclusive em relação a situações de estresse.

Os métodos utilizados para gerenciar os riscos aos quais o Fundo está sujeito não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo.

7 REMUNERAÇÃO DA ADMINISTRADORA

A taxa de administração é calculada e apropriada sobre o patrimônio líquido diário à razão de 1% ao ano e paga diariamente. O percentual anteriormente citado inclui o serviço de administração e a remuneração pela prestação dos serviços contratados pelo Fundo relacionados na Nota Explicativa nº 8, itens I a III.

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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

14

Para atendimento às normas previstas no COFI, a taxa de administração cobrada ao Fundo durante o exercício findo, no montante de R$ 905 (2016: R$ 772), está registrada nas rubricas “Remuneração da Administração”: R$ 321 (2016: R$ 274) e “Serviços contratados pelo Fundo”: R$ 584 (2016: R$ 498).

No exercício findo em 30 de setembro de 2017, a taxa de administração cobrada ao Fundo representa 0,99% (2016: 1%) do patrimônio líquido médio do exercício.

8 RELAÇÃO DE PRESTADORES DE SERVIÇOS

I. Gestão: BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

(BB DTVM).

II. Controle e processamento de ativos financeiros: Banco do Brasil S.A. III. Distribuição/registro escritural das cotas/tesouraria: Banco do Brasil S.A.

IV. Custódia de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros: Banco do Brasil S.A.

9 EMISSÕES E RESGATES DE COTAS

A - EMISSÕES

São efetuadas pelo valor da cota apurado no fechamento do dia útil subsequente ao da data da efetiva disponibilidade dos recursos.

B - RESGATES

São efetuados pelo valor da cota apurado no fechamento do dia útil subsequente à data do recebimento do pedido dos cotistas. O crédito do resgate será efetuado em quatro dias úteis, contados a partir do recebimento de cada pedido de resgate. É vedada a cessão ou transferência de cotas, exceto por decisão judicial ou arbitral, operações de cessão fiduciária, execução de garantia, sucessão universal, dissolução de sociedade conjugal ou união estável por via judicial ou escritura pública que disponha sobre a partilha de bens e transferência de administração ou portabilidade de planos de previdência.

Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, a Administradora poderá declarar o fechamento do Fundo para realização de resgates, devendo comunicar à CVM, e caso o Fundo permaneça fechado por período superior a 5 (cinco) dias consecutivos, é obrigatória a convocação de Assembleia Geral, no prazo máximo de um dia útil, para deliberar, no prazo de 15 dias corridos a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades: (i) substituição da Administradora, da Gestora ou de ambas;

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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

15

(ii) reabertura ou manutenção do fechamento do Fundo para resgates; (iii) possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários; (iv) cisão do Fundo; e (v) liquidação do Fundo.

10 DISTRIBUIÇÃO DO RESULTADO

Os ganhos e as perdas são incorporados à posição dos cotistas diariamente.

11 TRIBUTAÇÃO

Os cotistas do Fundo são fundos de investimento que são isentos da retenção do imposto de renda na fonte sobre os rendimentos e ganhos auferidos e da incidência de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) sobre o valor de resgate das cotas em função do prazo de aplicação.

12 POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES

A Administradora disponibiliza os documentos e as informações do Fundo aos cotistas, preferencialmente por meio eletrônico, de acordo com a Instrução nº 555/14 e alterações posteriores.

O extrato, disponibilizado mensalmente aos cotistas, estará disponível nos canais de autoatendimento BB na Internet (www.bb.com.br). O cotista também poderá solicitar esse documento em sua agência de relacionamento.

13 RENTABILIDADE DO FUNDO

O patrimônio líquido médio, o valor da cota e a rentabilidade proporcionada pelo Fundo, no encerramento dos últimos dois exercícios, são demonstrados como se segue:

Exercícios findos em Patrimônio líquido médio Valor da cota Rentabilidade (%) 30/09/2017 91.439 2,743846 19,84 30/09/2016 77.099 2,289620 16,58

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

14 CUSTÓDIA DOS TÍTULOS EM CARTEIRA

Os títulos públicos representativos das operações compromissadas são custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia - SELIC.

Os valores mobiliários de renda variável são custodiados na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC.

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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

16

Os valores mobiliários de renda variável depositados como garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos estão custodiados na BM&FBOVESPA S.A. Os instrumentos financeiros derivativos são custodiados na BM&FBOVESPA S.A.

15 POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO

O direito de voto do Fundo em Assembleias Gerais das companhias cujos valores mobiliários integrem a carteira do Fundo será exercido pela Administradora do Fundo ou por seu representante legalmente constituído sempre que identificada a necessidade de presença para resguardo dos interesses dos cotistas.

16 DEMANDAS JUDICIAIS

Não houve, contra ou a favor do Fundo, litígios, ações trabalhistas e quaisquer outros processos, bem como nenhum outro fato que possa ser considerado como contingência nas esferas judicial e/ou administrativa.

17 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía um saldo em conta corrente, no montante de R$ 1, com o Banco do Brasil S.A. No exercício, além da taxa de administração divulgada na Nota Explicativa nº 7, foram efetuadas as seguintes transações com a instituição Administradora, Gestora ou parte a elas relacionada:

Parte relacionada: Banco do Brasil S.A. OPERAÇÕES COMPROMISSADAS DOADAS

Mês/Ano

Operações compromissadas realizadas com partes relacionadas/Total de operações compromissadas

Volume médio diário/Patrimônio médio diário do Fundo

Taxa média contratada/ Taxa SELIC 10/2016 1,000000 0,015477 0,850292 11/2016 1,000000 0,014530 0,850000 12/2016 1,000000 0,021572 0,850593 01/2017 1,000000 0,015932 0,852017 02/2017 1,000000 0,016735 0,852609 03/2017 1,000000 0,009847 0,850000 04/2017 1,000000 0,026463 0,853501 05/2017 1,000000 0,054907 0,850000 06/2017 1,000000 0,022666 0,852263 07/2017 1,000000 0,009316 0,854038 08/2017 1,000000 0,022430 0,850000 09/2017 1,000000 0,055226 0,853257

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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

17

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía um saldo de operações compromissadas doadas, no montante de R$ 5.019, junto ao Banco do Brasil S.A. No exercício, foram efetuadas aplicações no montante total de R$ 583.061, que geraram um ganho de R$ 198.

OPERAÇÕES DE CORRETAGEM - AÇÕES

Parte relacionada: Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle

comum

Mês/Ano Corretagem líquida (em reais)

Valor médio contratado por papel negociado (em reais)

12/2016 424,75 0,142524

03/2017 74,40 0,020399

04/2017 336,34 0,073610

OPERAÇÕES DE CORRETAGEM - MERCADO FUTURO

Parte relacionada: Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle

comum

Mês/Ano Corretagem líquida (em reais)

Valor médio contratado por papel negociado

(em reais)

11/2016 190,40 0,264444

02/2017 13,60 0,162855

03/2017 11,80 0,303576

As transações com a instituição Administradora, Gestora ou parte a elas relacionada foram realizadas de acordo com as condições e os termos acima resumidos.

18 OUTRAS INFORMAÇÕES

A Administradora, no exercício, não contratou serviços da KPMG Auditores Independentes, relacionados ao Fundo, além dos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que determinam principalmente que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os seus interesses.

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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

18

19 INFORMAÇÕES ADICIONAIS

A CVM publicou em 7 de julho de 2016 a Instrução nº 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI, anexo à Instrução nº 438, de 12 de julho de 2006. As alterações introduzidas pela nova Instrução aplicam-se aos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2017.

* * *

João Vagnes de Moura Silva Diretor Executivo

Roberto Carlos da Silva Reis Fontes Contador

CRC RJ - 091.161/O-0

BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 2300 - 4º andar - Cj. 42 - Cerqueira Cesar - São Paulo (SP) 01310-300 Tel: (21) 3808-7550 Fax 3808-7600 Tel: 2149-4300 Fax: (11) 2149-4310

e-mail: bbdtvm@bb.com.br e-mail: bbdtvmsp@bb.com.br

Central de Atendimento BB

Capitais e Regiões Metropolitanas: 4004 0001 Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886 Internet: www.bb.com.br Demais localidades: 0800 729 0001 Ouvidoria: 0800 729 5678

(19)

ANEXO

Data: 30 de setembro de 2017

BB TOP AÇÕES SETORIAL CONSUMO FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ: 08.973.939/0001-44 Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

2,289620 31/10/16 2,295744 30/11/16 2,112505 30/12/16 2,077427 31/01/17 2,144837 28/02/17 2,163824 31/03/17 2,169569 28/04/17 2,310557 31/05/17 2,292941 30/06/17 2,223768 31/07/17 2,349602 31/08/17 2,561132 29/09/17 2,743846

Informações complementares (em R$ mil):

- Data de início do funcionamento do Fundo: 01 de outubro de 2007

- Patrimônio líquido médio mensal dos últimos 12 (doze) meses ou desde a sua constituição, se mais recente: 10/2016 11/2016

83.841 77.564

04/2017 05/2017

77.022 102.511

- Taxa de administração paga pelo Fundo durante o exercício: R$ 905

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

02/2017 78.495 6,50 0,91 12/2016 73.970 2,62 06/2017 01/2017 77.969 03/2017 73.234 (0,76) 0,15 5,66 (5,24) 0,27 0,27 3,24 0,89 RENTABILIDADE EM % 0,27 (5,49) FUNDO (6,32) MENSAL ACUMULADA

DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO VALOR DA COTA E DA RENTABILIDADE

(7,98) (1,66)

(7,74) (9,27)

DATA VALOR DA COTA

7,13 19,84

(3,02) (2,88)

9,00 11,86

As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora o gerenciamento dos recursos do Fundo, o mesmo está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

O Fundo destina-se a receber recursos de fundos de investimento, de fundos de investimento em cotas de fundos de investimentoe carteiras de investimento que desejem aplicar seus recursos no mercado de ações emitidas por empresas relacionadas a bens de consumo, dispostos a assumir os riscos inerentes a esse mercado.

130.049 106.682 07/2017 104.046 08/2017 109.734 09/2017

Referências

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