ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΟ ΙΔΡΥΜΑ ΚΑΒΑΛΑΣ ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ
ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ
ΠΤΥΧΙΑΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ
ΘΕΜΑ: ΓΕΝΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΟΥ ΤΡΟΠΟΥ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ ΤΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΠΟ ΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ.
ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ ΣΤΗΝ ΕΘΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ.
ΕΙΣΗΓΗΤΗΣ :ΝΙΚΟΛΑΙΔΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΣΠΟΥΔΑΣΤΕΣ: ΚΟΛΗΣΗΣ ΝΙΚΟΤ^ΑΟΣ
ΔΗΜΗΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ
ΑΘΗΝΑ 1995
tV‘A
ov 6/^'^
ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΟ ΙΔΡΥΜΑ ΚΑΒΑΛΑΣ ΣΙΧΟΤ^Η ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝ(»1ΙΑΣ
ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ Τ.£ι.
ΠΤΥΧΙΑΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ
^ ^ β A Λ ■
^ 9 6
ΘΕΜΑ: ΓΕΝΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΟΥ ΤΡΟΠΟΥ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ ΤΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΠΟ ΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ.
ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ ΣΤΗΝ ΕΘΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ.
ΕΙΣΗΓΗΤΗΣ :ΝΙΚΟΛΑΙΔΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΣΠΟΥΔΑΣΤΕΣ: ΚΟΤνΗΣΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ
ΔΗΜΗΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ
ΑΘΗΝΑ 1995
######**##
####*###
##*###
##
*#
#*##
##*###
#######*
####*##*#*
Αφιερώνουμε την εργοοιο μας οτον Μπάυπη Γκολέ
2.1.Io(upin ιη(,· Κ,ϋ,ορικής· - Η Εμπορική σήμ-;ί>υ... ·:
2.2 . Στατ ιστ 1 κά a i u ■ χ κ ί α και πίνακες... 31 3.Οι χορηγήσεις των τραπεζών σήμερα / Σσμπεράσματα... 34 3.1. Η χρηματοδότηση από εμπορικ^ίς τράπεζες.94 3.2. Η χρηματοδότηση της Ε.Τ.Ε. και Εμπορικής.96
A)ΠΡΟΛΟΓΟΣ
Στα nAaLoca της πρακτικής μας εΐώσκπσης επυλέΙαμε τον τpσπε■ζLκό χώρο, γεγονός που μας Βοήθησε στο να Βρούμε υλικό για το θέμα μας καθώς και, να δούμε απο κοντό το πώς λειτουργεί το τραπε^ζίκό σύστημα.
Μέσα απσ αυτή την StaetKaaCa μπορέσαμε να έρθουμε σε επαφή Kat με το τμήμα των τραπεζικών χορηγήσεων. Με την BoήθεLα κά
ποιων εγκυκλίων που μας έδωσαν απο τις τρόπιεζες καθώς και δια
φόρων άλλων συγγραμμάτων που Βρήκαμε απο μόνοι μας, μπορέσαμε να είοικιωθούμε ακόμα περισσότερα με το θέμα μας.
0 θεσμός των τραπεζικών χορηγήσεων στην Ελλάδα είναι πολύ παλιός. Ξεκινάει γύρω στα I860, όπου άρχισαν οι τρύπιεζες τα πρώτα τους δειλά Βήματα με δανειοδοτήσεις σε ιδιωτικές επιχειρή
σεις της τότε εποχής καθώς και στο κράτος για ανάγκες του (πολε
μικές , κλπ.).
Η εζέλιΐή τους στην συνέχεια ήταν ραγδαία απο τον 20ο αιώνα και ιδιαίτερα τις τελευταίες δεκαετίες του. Η εζέλιζη αχιτη και η οικονομική ανάπτυζη που ακολούθησε είχε σαν αποτέλεσμα την αύζηση των τραπεζικών εργασιών, με επακόλουθο την συζηση και των χορηγή
σεων, που είναι και το συγκεκριμένο θέμα μας.
Ou Tpane'5LKiq χορηγήσεις, ενώ στο παρελ0όν εστίΛ^ζονταν σε ανάγκες του κράτους ή σε μεγάλες επυχε Lpf1σε ις της εποχής KOit μόνο, με τον και,ρό k q l την εΙέλι,Ιη που προαναφέραμε βλέπουμε οτι.
ανοίγεταυ το φάσμα των πελατών τους και, περιλαμβάνει, πλέον χαμηλής οικονομικής δυνατότητας επιχειρήσεις, καθώς και απλούς καταναλωτές, οικογενειάρχες (στεγαστικά, καταναλωτικά, κλπ.).
Ετσι ανοίγεται ενα μεγάλο κεφάλαιο στην οικονομία για το οποίο θα μιλήσουμε συγκεκριμένα στα επόμενα κεφάλαια.
Β)ΕΙΣΑΓΩΓΗ
Στην εργασία μας αυτή θα προσπαθήσουμε να κώνουμε μία σχετίκώ σύντομη αλλύ ουσιαστική αναφορύ στο τεράστιο αυτό κεφάλαιο του τρόπου χρηματοδότησης καί δανεισμού μέσα απο το τραπε^ζίκό σύστημα.
Την εργασία αυτή την χωρί^ζουμε σε τρεις μεγάλες ενότητες.Στην πρώτη 8α αναλύσουμε τις δανειοληπτικές διαδικασίες που ακολουθούνται απο τις τράπε^ζες, προκείμένου να προχωρήσουν στην χορήγηση δανείου. Ετσι θα κάνουμε αναφορά στα Βήματα που θα ακολουθήσει η υπηρεσία χορηγήσεων, δηλαδή για το πως πληροφορήταί απο τον πελάτη καί πως συγκεντρώνει στοιχεία για αυτόν. Για Τίς διαπραγματεύσεις που έχει με αυτόν, την πολίτική που ακολουθεί σε συνδίασμό με τίς δίοπτάΐείς της Τράπεζας Ελλάδος καί τίς εξασφαλίσεις που της παρέχει ο πελάτης. Ακόμα για το πως εντάσσεται στο λογιστικό σχέδιο η κάθε χορήγηση, πως ελέγχεται καί τέλος πως γίνεται η επιστροφή της χρηματοδότησης απο τον πελάτη. θα κάνουμε λόγο για τα είδη των χρηματοδοτήσεων, θα αναφερθούμε σε χορηγήσεις προς πάσης φύσης οικονομικών δραστηριοτήτων κερδοσκοπικού ή μη χαρακτήρα καί συγκεκριμένα για το κεφάλαιο κίνηοης καί τίς πάγιες εγκαταστάσεις εξοπλισμό.
Μία μίκρή αναφορά θα γίνει για το ποίοί δικαιούνται δάνεια, καθώς
KQL XL KpLxfipua θέχΕί n χρώπε^ζα προκείμένου να χρημαχοδοχήσε l κώποια επυχείρηση.
Την δεύχερη ενόχηχα χης εργασίας μας θα καχαλάΒουν χα δάνεια προς ι,διώχες (κσχασκευή-αγορά ακονίιχων, κάλυψη χρεχουσών αναγκών), καχαναλωχι,κά, σχεγασχίκά δάνεια, μ ua και. μπορεί να ενδιαφέρει άμεσα - αν οχι χώρα, ίσως αργόχερα - πολλούς απο εμάς.
Επίσης ενα μεγάλο μέρος , σχην ενόχηχα αυτΥι, Θα καχαλάΒουν οι Βιομηχανικές, Βιοχεχνικές και εμπορικές χορηγίισεις. Δίνουμε μεγάλη Βάση σε αυχό χο θέμα μια και αποχελούν κλάδους ιδιαίχερα σημανχικούς τόσο για χα συμψέρονχα χων χροοπε·ζών, όσο και για χην γενικόχερη οικονομία χης χώρας μας. Αλλα κεφάλαια που θα μας απασχολήσουν σε σχεχικά σύνχομη αναφορά είναι οι χρημαχοδοχήσεις σε συνάλλαγμα, χα επιχόκια και οι προμήθειες δανείων, χρημσχοδοχήσεις που αφορούν χην ναυτιλία, χις χουρισχικές επιχειρήσεις, χους συνεχαιρισμους, κ.α.
Τέλος σχην χρίχη ενόχηχα θα αναφερΘουμε συγκεκριμένα σχον χρόπο δανε ιοδόχησης χης Εθνικής και Εμπορικής χράπε^ζας χης Ελλάδος - χώροι σχους οποίους χελέσαμε χην είαμηνιαία ενάσκηση μας - με πίνακες και σχαχισχικά σχοιχεία που αφορούν χις χρημαχοδοχήσεις χων χελευχαίων εχών.
Γ)ΕΝΟΤΗΤΑ I;
ΤΡΟΠΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΕΣ ΤΟΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΠΟ ΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ
1)Γενικά περί χρηματοδοτήσεων:
Οι εμπορικές τράπεζες μπορούν να χρηματοδοτούν τις πάσης φύσεως επιχειρήσεις, τους επαγγελματ(ες, τα νομικά πρόσωπα ή ενώσεις προσώπων μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα, ως και ιδιώτες, χωρίς περιορισμούς ή ειδικούς όρους, πλήν ελάχιστων εξαιρέσεων.
Πέρα από αυτό, επιτρέπεται στις παραπάνω αναφερόμενες τράπεζες να εκδίδουν εγγυητικές επιστολές με βάση τις ισχύουσες για την περίπτωση αυτή ειδικές διατάξεις. Η αρμοδιότητα και η ευθύνη για την επιλογή των χρηματοδοτήσεων και τον καθορισμό των όρων δανεισμού, με βάση τραπεζικά κριτήρια, έχουν περιέλθει αποκλειστικά στα πιστωτικά ιδρύματα.
Σε όλες τις χρηματοδοτήσεις πρέπει να συμφωνείται, με ευθύνη της τράπεζας που χρηματοδοτεί, ποινική ρήτρα υπέρ του δημοσίου για την τήρηση απο τους χρηματοδοτούμενους των καθοριζόμενων εκάστοτε -κατά κατηγορία χορηγήσεως- προϋποθέσεων και όρων χρηματοδοτήσεως.
Τέλος οι τράπεζες μπορούν να κάνουν μεταξύ τους εκχωρήσεις - αποδοχές δανείων σε δραχμές ή συνάλλαγμα που έχουν χορηγηθεί σε
Το κεοάλαιο στηρίζεται στο βιβλίο του Κ. Χατζηγιάννη ; Γενιι τοδοτηοεων" Α θ ήνα 1969 που χρησιμοποιήται σαν εγκύκλιος στη' Τράπεζα της Ελλάδος.
επϋχε uptioe υς . Επίσης τα nLOTuxLKci ιδρύματα μπορούν να ρα0μ Ι^ζουν απαι.τflσεtς τους Ληΐ υπρό9εσμες ή μη απο πώσης φύσεως δώνει,ο: oe δραχμές fi σε συνάλλαγμα καυ απο κατταπτώσεες εγγυητικών επιστολών.
Δεν επιτρέπεται η χρηματοδότηση επιχειρίισεων χωρίς την προσκόμιση πιστοποιήσεως ασφαλιστικής ενημερότητας του ΙΚΑ και των άλλων ασφαλιστικών οργανισμών κύριας" ασφαλίσεως μισθωτών ως και αποδεικτικσύ φορολογικής ενημερότητας.
2)Δικαιούμενοι χρηματοδότησης^
Η χρηματοδότηση σε δραχμές είναι δυνατή προς πάσης φύσεως οικονομικές δραστηριότητες κερδοσκοπικού χαρακτήρα. Στις οικονομικές αυτές δραστηριότητες συμπεριλοΕμ&άνονται:
Ι)Ολες οι ιδιωτικές επιχειρήσεις ανείάρτητα απο την νομική μορφή τους (ατομική, εταιρική) ή την δραστηριότητα τους (μεταποιητικές, εμπορικές, τεχνικές, παροχής υπηρεσιών, τύπου, υπερπόντιας αλιείας, σπογγαλιείας, υδατοκαλιέργειας, κλπ.).
ΙΙ)Οι επαγγελματίες κάθε δραστηριότητας. Διευκρινίζεται οτι με τους επαγγελματίες κάθε δραστηριότητας είομοιώνονται και οι ελεύθεροι επαγγελματίες (γιατροί, δικηγόροι, κλπ.).
ΙΙΙ)Οι αγρότες και οι αγροτικές συνεταιρικές οργανώσεις
^ Τ ο κεφάλαιο θασιζεται στην εγκύκλιο του Κ .Χατζηγιάννη για την Ε.Τ.Ε
"Γενικά κερί χρηματοδοτήσεων" Αθήνα 1969.
(που η χρηματοδότηση τους k q l απο t l q εμπορςκές τρόπε^ες έχε·.
επuτpαπεC με σχετικές διστάζεις της Τρόπε·ζας Ελλόδος) , καθώς KaL OL κτηvoτpόφoL καυ nto συγκεκριμένα κτηνοτροφυκές εκμεταλεύσε LP και. κτηνοτροφ ίκές συνεταορίοτί-κές οργανώσεις.
IV)Ol Δημοτικές καυ Κοινοτικές επιχειρήσεις.
V)Oi συνεταιριστικές επιχειρήσεις.
VI)Τα νομικά πρόσωπα ή οι ενώσεις προσώπων μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα (πχ; πάσης φύσεως σωματεία, σύλλογοι, όμιλοι, ενώσεις και ομοσπονδίες σωματείων, σύνδεσμοι, κλπ.).
3)Κριτήρια κατάταΙης χρημοπτοδοτήσεων’
Υπάρχουν γενικά και ειδικά κριτήρια, σύμφωνα με τα οποία κατοπτάσσουμε τις χρηματοδοτήσεις. Κύριο γενικό κριτήριο είναι ο κλάδος δραστηριότητας και ειδικά κριτήρια είναι:
α)Η ρευστοποίηση της χορήγησης, δηλαδή ο χρόνος μέσα στον οποίο έχει συμφωνηθεί να γίνει η εΙόφληση. Απο την άποψη αυτή οι χρηματοδοτήσεις διακρίνονται σε:
I)Βραχυπρόθεσμες (μέχρι 24 μήνες) II)Μεσσπρόθεσμες (απο 2 μέχρι 4 χρόνια) και III)ΜακροπρόΘεσμες (απο 5 χρόνια και πάνω).
θ)0 σκοπός για τον οποίο ·ζητείται η χρηματοδότηση δηλαδή αν
^Τ ο κεφάλαιο αυτό στηρίζεται στο ΒιΡλιο του Κ.Χατζηγιάννη "Γενικά περί χρηματοδοτήσεων" Αθήνα 1969 που χρησιμοποιήται ως εγκύκλιος από την ΕθΛ'ΐκή Τράπεζα της Ελλάδος.
πρόκευταί Kua-.
ΠΚεφάλαυο κίνησης ίΐ ΙΙ)ΔόΕνει,ο πάγ υων εγκαταοτώσεων .
■)[)0ι. εΐασφαλίσε tg που τυχόν Οα "ζητ^ισουμε χ La την κόλυψη της χρηματοδότησης. Απο την άποψη αυτίι οι χρηματοδοτίισε tg δυακρίνονταί σε;
Ι)ΚαΛυμμένες με pεuστoπoLησLμα στoL·χεL·α (ουναλλαχματίκές πελατείας φopτoJτLκά έγγραφα κλπ.)
II)Ακάλυπτες απο ρευστοπουησtpa στοιχεία III)Καλυμμένες με ενοχικές εΐασψαλίσεις και
ΐν)Καλυμμένες με εμπράγματες εΐασφαλίσεις.
δ)Το επιτόκιο. Εδώ γίνεται η διάκριση των χρηματοδοτήσεων σε;
I)Χαμηλότοκες και II)Υψηλότοκες.
(Εκτενέστερα για το θέμα αυτό θα μιλήσουμε στο συγκεκριμένο κεφάλαιο).
4)Κατάτα1η χρηματοδοτήσεων κατά κλάδο δραστηριότητας Ανάλογα με τον κλάδο δραστηριότητας οι χρηματοδοτήσεις κατευθύνονται π ρ ό ς ; την βιομηχανία, βιοτεχνία, εμπόριο, τουρισμό, την ναυτιλία, κλπ για τους οποίους θα μιλήσουμε παρακάτω.
5) Δανέ υοληπτίκές δυαδι,κασίες και. τρόπος χρηματοδότησης των επιχει-ρήσεων μέσω του τραπε^ξυκού συστήματος'*'
I)ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΑΠΟ ΤΟΝ ΠΕΛΑΤΗ ^ α) Διατύπωση αιτήματος
Η κάδε ενδιαφερόμενη χια δόνειο επιχείρηση απευθύνεται στην τρώπε^ζα που θεωρεί πιο κοντή στα συμφέροντά της και διατυπώνει αίτημα για την παροχή κώποιου δανείου το οποίο Θα χρησιμοποιήσει για ανόγκες της. Η εΙέταση του αιτήματος πιστοδότησης <τπό την σκοπιό της τρόπε·ζας αποσκοπεί στην διερεύνηση και τον προσδιορισμό του προορισμού των χρημότων ή της πραγματικής ανάγκης που θα καλύψει η ·ζητούμενη πιστοδότηση (πχ.
κεφάλαιο κίνησης για χρηματοδότηση πωλήσεων, αποθεμάτων, κερδοσκοπικής δραστηριότητας, φυσιολογικών ή διογκωμένων ή και επισφαλών πιστώσεων σε πελάτες, ·ζημιογόνου δράσης, ή χρηματοδότηση επενδύσεων, ενέγγυες πιστώσεις κλπ.). Επίσης αποσκοπεί και στην δυνατότητα επιστροφής των χρημάτων από την επιχείρηση καθώς και τις εΐασφαλίσεις που ο πελάτης προσφέρει.
β)Στοιγεία οικονομικής κατάστασης της επινείρησης
Εδώ η τράπεζα είετά^ζει τα οικονομικά στοιχεία που της δίνει η επιχείρηση και πιο συγκεκριμένα;
* Η πρόοδος (εΐέλιΐη)
■*■ Το κεφάλαιο στηρίζεται στην εγκύκλιο της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδα με αριθμό 40791/3134/4.3.94 και το κεφάλαιο "τρόπος επεξεργασίας π.ιτή ματος χρηματοδότησης" .
βλέπε σχήνια 1 στην ο ε λίόα
Της καβαρίις βέσης της.
Του κύκλου εργασιών της.
Του ίδΙου κεφαλαίου κίνησής της.
* Η πιστοληπτίκή Lκαvότητα
Χρηματοοικονομι,κά / Αποτελέσματα προ τόκων και αποσβέσεων / Κύκλος εργασιών / Απασχολούμενα κεψόλαια.
* Η αποδοτικότητα
Αποτελέσματα προ αποσβέσεων / Κύκλος εργασιών.
* Η ρευστότητα
Κυκλοφορούν ενεργητικό / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
* Η κεφαλαιακή διάρθρωση
Ιδια κεφάλαια / Σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων.
Ακόμα ελέγχει τον βαθμό παγιοποίησης της περιουσίας της επιχείρησης (Πάγια / Συνολικά κεφάλαια), το βαθμό κάλυφης πάγιου κεφαλαίου (Ιδια κεφάλαια / Πάγια) και άλλες σχέσεις ανάλογα με το είδος της επιχείρησης και το βαθμό της ανάλυσης που πρέπει να κάνει.
ν)Στοΐγεία επιχειρηυατικης δραστηριότητας
Η τράπεζα στο σημείο αυτό εξετά^ζει κάποια ιστορικά που
της napiyt L η επίχε ί,ρηοη π χ : naALOxepeg συναλλαγές με πελώτες ή άλλες τράπε’^ες, τυχόν εκρεμμότητες που έχει απο το παρελθόν (ακάλυπτες επιταγές, κλπ.), την συνέπείά της ko l γενικότερα στοιχεία του παρελθόντος που την βοηβούν να προσδεορΙσεt τον
"χαρακτΙιρα" της. Ε1ετά·ζει. την ι,στορεκίι ανάλυση με βάση τα οικονομικά στοιχεία διαδοχικών διαχειριστικών χρίισεων, που, με τους κατάλληλους δείκτες, θα δώσει την εικόνα της διαχρονικής εΙέλιξης της περιουσιακής και κεφαλαιακής συγκρότησης, της δανειακής επιβάρυνσης, της ρευστότητας, της αποδοτικότητας, των λειτουργικών ταμειακών ροών, της ακολουθούμενης χρηματοδοτικής τακτικής, της εκτέλεσης των προγραμμάτων, της ε1έλι·ξης της χρηματιστηριακής α1ίας της μετοχής, της επενδυτικής τακτικής, της πολιτικής διάθεσης των κερδών, κλπ.
Στην συνέχεια θα πρέπει να αναλυθούν οι μελλοντικές είελίίεις και ειδικότερα: οι προγραμματισμένοι στόχοι, οι ενέργειες και τα μέσα που απαιτούνται για την επίτευίη των στόχων, οι προβλέψεις της επιχείρησης (εύλογες ή όχι), η λεικτότητα των δανειακών υποχρεώσεων, η ευαισθησία σε δυσμενείς είελίίεις, οι επιδράσεις των πληθωριστικών ε■ξελL^|εωv, και των μεταβολών των νομισματικών
ισοτιμιών, κλπ.
Κατόπιν η βιωσιμότητα της επιχείρησης πρέπει να ερευνάται
επυσταμένως απο το κατώστημα , ΐ-δεαέτερα στυς μεσομακροπρόθεσμες χρημοπΓοδοτίισείς. Η ·ζωίι της επεχείρπσης καε η εκανότητΛ της να ανταποκρίνεταε στες υποχρεώσεες της, θεωρήταε ο καλύτερος δεασφαλεστεκός παράγοντας γ εα την τρώπε^ζα που την χρηματοδοτεί.
Επομένως η έννοεα της βεωσεμότητας έχεε σχέσεε με το παρόν της επεχείρησης καε με τες προοπτεκές που εμφανί·ζεε γ εα να παραμείνεε συνέχεεα ανταγωνεστεκή μέσα στο οεκονομεκό περεΒάλλον που ·ζεί καε δρά.
11) ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΤΡΑΤΤΕΖΑ ^ α)Συγκέντρωση πΛποοωορεών νεα την επεγείρησπ
Εδώ η τρώπε^ζα συγκεντρώνεε καε κρίνεε από δεκές της πηγές πλέον -καε όχε από στοεχεία που της δίνεε η επεχείρηση- γενεκές πληροφορίες γεα την κίνηση της. Οε κρίσεες αυτές θα α·ξ εολογούνταε σε συσχετεσμό με τα αντίστοεχα στοεχεία που προέρχονταε ocno τον πελότη ti υπόρχουν στην τράπε·ζα, στες περεπτώσεες δε που οεκρίσεες που προέρχονταε από δεόφορες πηγές δεν συμπίπτουν, θα πρέπεε να γίνεταε περαετέρω έρευνα. Σε κόθε περίπτωση θα λαμβόνεταε γνώση των σχολίων της τελευταίας έκθεσης της Επεθεώρησης της οποίας απόσπασμα που αναφέρεταε στην συγκεκρεμένη επεχείρηση ti στον όμελό της θα αρχεεοθετείταε στον
Βλέπε σχήμα 1 στην σ ε λ ε δ α ^ Ι
"φώκεΛΛο εγκρίσεων πίοτοδοτήσεων".
Στο σημείο αστό 6α πρέπευ να αναφέρουμε 0t l υπΛρχουν κΛποίες μα^jpες λίστες (black list) στα καταστήματα όλων των τραπε^ζών, που περυλαμβάνουν λεπτομέρειες γ ta πελάτες, επίχευρήσευς o l οποίες έχουν φανεί ασυνεπείς στις διάφορες υποχρεώσεις τους, είτε με το πυστωτυκό ίδρυμα που συναλλάσονται., είτε με άλλα. Fta το θέμα αυτό, δηλαδή για την φερεγγυότητα των υποψηφίων πιστοδοτούμενων, οι τράπε^ζες ανταλλάσουν μεταΐύ τους πληροφορίες και γενικά υπάρχει μια συνεργασία.
Β)Επισκευή στις εγκαταστάσεις της επιχείρησης
Οι τράπε^ζες διαθέτουν ειδικά συνεργεία που περιλαμβότνουν προσωπικό που έχει σαν σκοπό την εκτίμηση των στοιχείων που παρουσιά·ζει η επιχείρηση.
Για παράδειγμα έρχεται η "Α" επιχείρηση και "ζητάει από την τράπε"ζά μας δάνειο 100.000.000 δρχ. Μας παρουσιάζει κάποια έγγραφα που δείχνουν ότι διαθέτει πάγια στοιχεία 130.000.000 δρχ.
Η δουλειά των τεχνικών αυτών είναι να πάνε στις εγκαταστάσεις της επιχείρησης "Α” και να εκτιμήσουν αν η αζία που παρουσιάζεται στα έγγραφα είναι αληθηνή.
Ενα άλλο παράδειγμα είναι όταν μια επιχείρηση "Β" θέλει να επεκτείνει τις εγκαταστάσεις της και για την αγορά του διπλανού
O L K o n iS o u "STiTciei, δάνε lo 50.UOO.000 6ρχ. Η τράπεζα γ ta να επιβεβαιώσει το ποσό αυτό στέλνει τους ειδικούς εμπρ<ατογνώμονες για να ελέγίουν.
χ)Οικονομικά στοιχεία των φορέων
Συχνά είναι τα προβλίιματα που παρουσιά^ζονται στους τομείς της διοίκησης και της οργάνωσης και που οδηγούν πολλές φορές, ακόμα και υγιείς επιχειρίισεις, στο δρόμο της καταστροφΐις.
Γι'αυτό και οι τομείς αυτοί έχουν την ίδια βαρύτητα, μπορεί να πει κανείς, με την καθαρά οικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης.
Ειδικότερα οι τράπεζες ερευνούνε:
* Τον φορέα ή τους φορείς της επιχείρησης (ήθος και τρόπο
■ζωής, συνέπεια στις συναλλαγές, επιχειρηματική ικανότητα, γνώση του αντικειμένου των εργασιών της επιχείρησης, σχέσεις εταίρων, προοπτικές διαδοχής, κλπ.). Και τέλος την οικονομική κατάσταση των ίδιων των φορέων.
ΙΙΠΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΑΣ - ΤΕΛΙΚΗ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ α) Εκταση συνερχασίας της επιχείρησης με την τράπε'ζα
Εδώ η τράπε'ζα αφού έχει εντοπίσει τις πραγματικές ανάγκες της επιχείρησης, καθώς και τα καλύμμοπτα που μπορεί να της δώσει -η επιχ/ση- και ύστερα από συζητήσεις που γίνονται στο
Βλέπε σχήμα 1 στην σελίδα
5LouKnxtK0 τπς συμβούλιο. Θέτει ένα χρηματικό 0puo μέσα στο οποίο Θα κυμανΘεΙ η πίοτοδότηση. Αυτίι η ορι,οΘέτηση της έκτασης της συνεργασίας της επιχείρησης με την τρώπεζα γίνετας στίς περισσότερες περιπτώσεις χορΐιγησης δανείων, εκτός από ορισμένες όπου έχουμε να κάνουμε με τους λεγάμενους "καλούς πελάτες".
Β)Σύγκριση συνεργασίας με τον ανταγωνισμό
Στο σημείο αυτό Θα αναφέρουμε ένα παράδειγμα για να γίνει περισσότερο κατανοητή η συγκεκριμένη παράγραφος:
Ερχεται μια Α.Ε. "Α" και ·ζητάει δάνειο ποσού 200.000.000 δ ρχ. από την "Β" τράπε^ζα. Η "Α" επιχείρηση έχει ήδη πάρει δάνειο απο την
"Γ" τράπε^ζα α1 ίας 180.000.000 δρχ. Στην "Γ" τράπε^ζα έχει συμφωνήσει προμήΘειες και επιτόκια δ ποσοστού. Εδώ η "Β" τράπε^ζα αποκλείεται να δεχτεί σύμβαση που Θα της προσφέρει λιγότερα ή ίσα (επιτόκια, προμήΘειες, κλπ.) απ'ότι έχει συμφωνήσει η επιχείρηση με την "Γ" τράπε^ζα. Γ ι' αυτόν τον ανταγωνισμό γίνεται αναφορά σε οιυτή την παράγραφο, ανταγωνισμό μεταΐύ των τραπε·ζών.
γ)Σύγκριση ποσοστού χρημ/σης με ποσοστά παραγωγικών εργασιών Οι ωφέλειες που Θα έχει η τράπεζα από μια χρηματοδότηση πρέπει να είναι ικανές να καλύφουν το λειτουργικό κόστος και να αφήσουν και κέρδος. Αλλιώς δεν υπάρχει λόγος να προχωρήσει το κατάστημα στην χρηματοδότηση. εκτός βέβαια από ειδικές.
ΐν)πθΛΙΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑΣ - ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΛΛΑΔΟΣ - ΚΡΙΤΗΡΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ ^
αΙΤεκυηρΙωοη της νορΠγησης μ ε Βάση την Loyuouoa πίοτοδοτίκΠ ποΛίτυκΠ της τράτπε'ζας καί Ttg l o yOp u p e c δίοτά'ξείς της Τ.Ε.
Η Τράπε·ζα ΕΑΑάδος (Τ.Ε.) επεμβαίνει, στην nLoxo5oTtKn πσΑιτικΠ όλων των Λλλων τραπε'ζών θέτοντας τα όρυα μέσα στα οποία πρέπει να κυμανθούν οι πιστοδοτήσεις. Μέσα από συγκεκριμένες διατάξεις της καθορίζει θέματα όπως επιτόκια δανείων, προμήθειες, κλπ. Ετσι π.χ για την χρηματοδότηση του εισαγωγικού εμπορίου σε δρχ.: "Επιτρέπεται από 28/9/88 στις εμπορικές τράπεζες να χρηματοδοτούν σε δραχμές εισαγωγές χωρίς τις διακρίσεις κατά κατηγορία εισαγομένων ειδών που καθορίζονται στην απόφαση της Τ.Ε.453/3/11.1.88 και σε μετocγεvέστεpες σχετικές οσιοφάσεις.
(Πράξη ΔιοικητΠ Τ.Ε. 1362/20.9.88)."
Π
"Η χρηματοδότηση του εισο:γωγικού εμπορίου δεν υπόκειται εφεξίις στον τρίμηνο χρονικό περιορισμό που καθορίστηκε με την Π.Δ. / Τ.Ε. 1350/20.6.88".
Στην συνέχεια η κάθε τράπεζα αφού έχει στα χέρια της τα όρια και τις κλίμακες (ανώτατο, κατώτατο) για τις διάφορες χρηματοδοτήσεις, που της έχει δώσει η Τράπεζα Ελλύδος θέτει τα
Βλέπε σχήμα 1 στην σ ε λ ι δ α ^ ^
ποσοστώ k q l τι.ς τι,μές, που 9α ακολουθήσει σύμφωνα με την πολίΧίκή της, στα δυάφορα enLX0KLa, προμήθειες, κλπ πώντα μέσα στα όρι,α και τα γνωστοποιεί στα υποκαταστήματώ της.
Β)Απόφαση σύμφωνα με τα κρίτήρυα γρηματοδάτησπς
Τα κρι,τήρία χρηματοδοτήσεων των τραπε^ζών χωρί^ζονταί σε δυό μεγώλες κατήγορίες: Στα ΒΑΣΙΚΑ καυ στα ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΑ με τες υποκατηγορίες τους όπως φαίνονται, παρακάττω:
ΚΡΙΤΗΡΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΕΩΝ
ΒΑΣΙΚΑ ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΑ
1) ΒΙΩΣΗΜΩΤΗΤΑ ΕΠΙΧ/ΣΗΣ; 1)ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ
*οι.κονομυκή κοπτώσταση 2) ΑΠΟΔΟΣΗ
‘δι,οίκηση & οργάνωση
♦αντικείμενο δραστ/τας
2) ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΡΕΥΣΤΟΠΟΙΗΣΗΣ
Εφ'όσον η ενδυαφερόμενη γ ι,α δάνειο επυχείρηση καλύπτει, τα παραπάνω κρι,τήρυα τότε η τρ<ϊπε·ζα προχωράει, στην έγκρι,ση της χορήγησης.
V)ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ - ΝΟΜΙΜΟΠΟΙΗΣΗ - ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ
α)Επΐ·Λο·χΠ των κστάΛΛηΛων τύπων συιιΒάοΕων (σύρΒαση πίστωσης f|
δανείου και τυγάν napEn6uEVEg)
Η χρ<Υπε·ζα επϋλέγεί τον τύπο σύμβασης ανώΑογα με το τί
■ζητάει η ενδυαφερόμενη επιχείρηση ή καταναλωτές. Ετθ(, όταν μι,α επιχείρηση ζητέσει, δάνευο για την αγορά π.χ: ενός ουκοπέδου, η τράπεζα προχωράει, σε μια μακροχρόν La χρηματοδότηση με τα ανάλογα επLτόKLα Kat προμέθειες που έχει θέσει. Ενώ όταν κάποιος κοαταναλωτές ζητέσει κάπουο δάνειο για την αγορά π.χ: επίπλων η τράπεζα προχωράει σε διαφορετικέ σύμβαση μικρώτερης διάρκειας, με μεγαλύτερα επιτόκια, προμέθειες, κλπ.
ΒΙΕκκυρη νομιμοποίηση του δανειζόμενου
Εδώ αναφερόμαστε στον εκπρόσωπο της κάθε ενδιαφερόμενης για χορέγηση δανείου επιχείρησης. Στις μεγάλες επιχειρέσεις (Α.Ε.) οι εκπρόσωποι καθορίζονται οστό την γενικέ συνέλευση και από το καταστατικό. Αυτοί είναι που διαπραγματεύονται με τις τράπεζες για τις χορηγέσεις και στο τέλος υπογράφουν τις συμβάσεις. Οι τράπεζες ελέγχουν αν αυτοί είναι νόμιμοι όσον αφορά τις διάφορες συναλλαγές τους, καθώς και αν αυτά που ισχυρίζονται για την εταιρία τους και για τους ίδιους ισχύουν.
Βλέπε σχήμα 1 στην σελίδα
y)AfiuiTi τυγάν ε'ξσσφαΛ Ισεων
Το KpLXfipuo των εΙασφαΑΙσεων το κστατώΙαμε παρσπΛνω στα επικουρικά κριτΥιρια και τούτο γιαπί σε καμιά περίπτωση οι εΐασφαλίσεις δεν πρέπει να Θεωρούνται αυτοσκοπός. Πρέπει στο σημείο αυτό να Ιανατονίσουμε ότι η βιωσημότητα της επιχείρησης σε Βάβος χρόνου και η δυνατότητά της να ανταποκρίνεται εμπρόθεσμα στις υποχρεώσεις που αναλαμβάνει είναι η καλύτερη εΐασφάλιση που μπορούμε να έχουμε σε μια χρηματοδότησή μας. Οι εΐασιραλίσεις επομένως δεν αποτελούν ένα ανεΙάρτητο κpιτt1pto, αλλά συνδέονται άρρηκτα με την βιωσημότητα της επιχείρησης και την δυνατότητά της να επιατρέψει το δάνειο. Στις εΐασφαλίοεις καταφεύγουμε;
* Οταν το επιβάλει η μορφίι της χρηματοδότησης (π.χ:
χρηματοδοτήσεις για πάγιες εγκσττστάσεις ή άλλη μορφή μακροπρόθεσμης χορήγησης) .
* Οταν από την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης δεν έχουμε μείνει απόλυτα ικανοποιημένοι και Θέλουμε να
"δέσουμε" την χρηματοδότηση με κάποιας μορφής εΐασφάλιση ή
* Οταν υπάρχουν διαθέσιμες εΐασφαλίσεις από τις οποίες αναμένεται να ρευστοποιηθεί η χρηματοδότηση ( όπως συναλλαγματικές πελατείας, φορτωτικά έγγραφα, γεγενημένες απαιτήσεις κοττά τρίτων, κλπ. ).
VDENTAEH ΣΤΟ ΛΟΓΙΣΤΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΚΑΙ ΣΤΟΝ ΚΩΔΙΚΑ ΕΛΕΓΧΟΥ ΠΙΣΤΕΩΣ αΙΕντα'ξη xnc Yoptiynonc στο Λοϊίοτι,κά σΰστπυα της τρίΥπε’ζας αν6Λογα ue την περίπτωση
Εδώ γίνεται λόγος για τους λογαριασμούς που χρεοπιστώνονται σύμφωνα με το τραπε^ζικό λογιστικό σχέδιο ανάλογα με το είδος των δανείων που χορηγούνται.
Ετσι για παράδειγμα για δάνεια πσυ δίνει η τράπε^ζα και έχουν σαν ενέχυρο πρώτες ύλες ή έτοιμα προϊόντα κινείται ο λογαριασμός:
"Λογαριασμοί ηγγυημένοι δ ι ' εμπορευμάτων", fi δάνεια που χορηγούνται για τη διακίνηση βιομηχανικών προϊόντων στο εσωτερικό κινείται ο λογαριασμός: "Λογαριασμοί ηγγυημένοι δια φορτωτικών εσωτερικού Β " .
Ακόμα υπάρχουν δάνεια για την χορίιγηση πάγιων εγκαταστάσεων βιομηχανικών επιχειρήσεων για τα οποία κινείται ο λογαριασμός:
"Λογαριασμοί ηγγυημένοι δια διαφόρων εγγυήσεων Β " .
βΙΚατάτα'ξη και κωδικοποίηση κ ια τον έλεγγο από την Τράπε~ζα Ελλάδος
Κάβε μήνα οι τρόπιε·ζες καταθέτουν στην Τρ(Χπε·ζα Ελλάδος ένα έντυπο συγκεντρωτικής κατάστασης των δανείων που έχουν χορηγήσει . Σύμφωνα με αυτό το έντυπο η Τράπε^ζα της Ελλάδος κατατάσει και κωδικοποιεί τα δάνεια αυτά με σκοπό να τις ελέγχει.
Βλέπε σχήμα 1 στην σελίδα
Ενα υπόδειγμα της κατώσχασης αυτής παραθέτουμε παρακάτω:
Υπόδειγμα συγκεντρωτικής κατάστασης των δανείων*·
ΤΡΑΤΤΕΖΑ...
ΚΑΤΑΣΤΗΪ4Α... ΤΟΠΟΣ-ΗΜΕΡ/ΝI A
Π ΡΟΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑΔΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ 25η-ΚΙΝ. ΚΕ<Ρ.
ΕΛΕΓΧΟΥ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΩΝ ΤΜΗΜΑ Δ.
ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ
Των δανείων που εγκρίναμε κοπτά τον Μήνα... από το ειδικό κεφ.ττ αποφ. Ν.Ε.197/78 με βάση τις διατάζεις της Π.Δ.Τ.Ε.1990/11.10.91 και μ την εγγύηση του Δημοσίου σύμφωνα με τα ορι·ζόμενα στην αποφ. ΥΤ ΟΙΚ.αριθ.2064537/14707/25.10.91, όπως ισχύει.
ΟΝΟΗ/ΗΟ Η flPIB.t. ΗΗ/ΝΙΑ ΕΓΓΡΙβΕΝ ΣΚΟΠΟΣ ΠΟΣΟ ΣΥΝΟΛΙΚΟ Η,Ι/ΝΙΕΣ ΚΑΙ ΠΟΣΑ ΠΑΡΑΤΗ- Α/Α ΕΠ5ΝΥΙ1ΙΑ ΠΡΑΞΗΣ ΕΙΕ10. ΠΟΣΟ ΛΑΝΕ10Υ ΠΡ8ΤΗΣ ΠΟΣΟ ΠΡΟΗΓ. ΝΕ8Ν ΕΚΤ/ΣΕ8Ν ΡΗΣΕΙΣ
ΕΠΠ/ΣΗΣ ΕΓΓ. Ε.ύ. ΛΑΝΕΙΟΥ ΕΚΤΑΗ/ΣΗΣ ΕΚΤΑΗ/ΣΕ8Ν (ΠΡΟΗΓ.ΕΓΚΡΙΣΕ8Ν)
Σ υ ν η μ μ έ ν α ; ΤΡΑΠΕΖΑ - ΚΑΤ/ΜΑ
ΥΠΟΓΡΑΦΕΣ Πιυ. 1
πίνακας είναι από το Μηνιαίο Στατιστικό Δελτίο ι Τράπεζα της Ελλάδος
xjXopfTxnon δανείου
Η τρώπεΐα προχωρώει στην χορήγηση του δανείου.
VII)ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΗΣΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ^
α)Παρακολούθηση πορείας επιγείρησης
Μετά την χορήγηση του δανείου η τράπε^ζα Ιεκίνάεί την παρακολούθηση της πορείας της επυχείρησης που χρηματοδότησε.
Κατά την παρακολούθηση αυτή ελέγχει αν όντως η επιχείρηση αΐιοποιεί τα χρήματα σύμφωνα με τούς όρους της σύμβασης που έχει υπογράψτε ί.
Β)Τήρηση συμωωνημένων προθεσμιών
Τόσο η τράπε^ζα όσο και η επιχείρηση φροντί^ζουν να κρατήσουν τους όρους της συμφωνίας που έχουν υπογράψει και πιο συγκεκριμένα το σημείο που αψορά τις προθεσμίες για την εξόφληση του δανείου. Οι προθεσμίες εξόφλησης μιας χρηματοδότησης είναι ένα σημαντικό θέμα μια και υπονομεύονται τόσο οι σχέσεις όσο και το κύρος των δύο πλευρών.
χΙΟνλήσεις προς τον πελάπτη
Κατά την διάρκεια της χορήγησης δανείου η οποιαδήποτε τράπεξα κάνει υπενθυμήσεις προς την επιχείρηση για την τήρηση των προθεσμιών που έχουν συμψωνηθεί έτσι ώστε να μην υπάρξουν προβλήματα τόσο στις σχέσεις τους, όσο και στην συναλλαγή.
Βλέπε σχήμα 1 στην σελίδα Si
Τέτοιες τιπενθυμίισε tg γίνονται είτε με τηλεφωνήματα, είτε με telex (fax), είτε με αυτοπρόσωπες παρουσίες μελών της τράπε·ζας.
δΙΤυγάν τροπσπο ι,ήσε eg προ8εσμυών ε'ξάφλησης
Υπόρχσυν περιπτώσεις πσυ η επιχείρηση για κόποιο λόγο (είτε γιατί έπεσε έξω σε κόπσισυς οικονομικούς της προγραμματισμούς, είτε γιατί κέτποιες απρόσμενες καταστόσεις την εμπόδισαν να τηρήσει την συμφωνία π.χ: πυρκαγ ιό στις εγκαταστόσεις της, διόρηξη, κλπ.), βλέπει πως δεν μπορεί να ανταπεξέλθει στις συμψωνημένες πρσΘεσμίες εξόφλησης του δανείου.
Τότε έρχεται σε επαφή με την τρέσιεξα για να συζητήσει κάποιες τροποποιήσεις που μπορούν να γίνουν. Βέβαια η τράπεζα από την μεριά της κάνει συχνά τέτοιες τροποποιήσεις, αλλά πάντα με κύσιοιο όφελος (αύξηση επιτοκίων, προμηθειών, κλπ.).
5)Χρηματοδοτήσεις προς πόσης φύσεως οικονομικές δραστηριότητες κερδοσκοπικού ή μη χαρακτήρα^
α) Σκοπός ( αντικείμενο ) γρημοττοδότησης
Οι χρηματοδοτήσεις - δάνεια προς τις πόσης φύσεως οικονομικές δραστηριότητες μπορούν να χορηγούνται για;
* Κεφάλαιο κίνησης
* Πάγιες εγκαταστάσεις (κτίρια, μηχανικός εξοπλισμός)
Ό κεοάλαιο αυτό βασίζεται στο βιβλίο (εγκύκλιο) του Κ.Χατζηγ ια την β.Τ.Ε. "Γενικά περί χρηματοδοτήσεων" Αθήνα 1969.
* Αγορώ μεταφορικών μέσων
* Αγορώ μετοχών ή εταιρικών μεριδίων β) Χρηματοδοτ^ισε ίς χ ία κεφάλαιο κίνηοηρ
Τα κεφέτλαυα κίνησης είναι, ατιτώ που χρησιμοποιούν οι επιχειpflσeις για να καΑύφουν τα έ^ξοδα λειτουργίας τους και όχι για την αγορό μηχανημώτων, ακινίιτων, κλπ. Τα δάνεια αυτά είναι μικρώτερης διάρκειας από τα δάνεια για απόκτηση παγίων και τα βασικά επιτόκιά τους κυμαίνονται μεταΙΟ 25% και 27%.
Οι χρηματοδοτΥισεις για κεφάλαιο κίνησης:
I) Καλύπτουν πραγματικές πιστωτικές ανάγκες των χρηματοδοτούμενων (αγορές πρώτων υλών, υλικών. εμπορευμάτων, εισαγωγές αγαθών, δαπάνες για την προετοιμασία και πραγματοποίηση εξαγωγών, λοιπές δαπάνες παραγωγής, λοιπές λειτουργικές δαπάνες, κλπ.). Σε κάθε περίπτωση γίνεται εκτίμηση και στάθμιση των πραγματικών πιστωτικών αναγκών που πρόκειται να καλυφθούν με την συγκεκριμένη χρηματοδότηση.
II) Χορηγούνται με διάρκεια ανάλογη του παραγωγικού συναλλακτικού κυκλώματος της χρηματοδοτούμενης επιχείρησης, αφού λαμβάνονται υπ'οψη οι ιδιαίτερες συναλλακτικές συνθήκες που επικρατούν στην αγορά και στον κλάδο. Κατά κανόνα η συνήθης διάρκεια του παραγωγικουσυναλλακτικού κυκλώματος των περισσοτέρων επιχειρήσεων
δεν υπερβαίνει, τους δ-6 μήνες. 1’ι,α τον καΘορυσμό τπς δίάρι'εεας υπογράφεται σχετική υποοχετίκή επι,στολή με τακτή ημερομηνία' λή^ης.
III)Βαρϋνονται με κυμαινόμενο τελικό επετόκιο χρηματοδοτήσεων (ΤΕΧ) το οποίο προσδιορΙ·ζεται με βάση το κάθε ψορά καθορι·ζόμενο από την τράπε·ζα βασικό επιτόκιο χρηματοδοτήσεων (ΒΕΧ) και το κατά περίπτωση καθορι^ζόμενο περιθώριο (δηλαδή ΤΕΧ-ΒΕΧ+ΤΤΕΡΙΘΩΡΙΟ) . Ο εκτοκισμός γίνεται κάθε ημερολογιακό τρίμηνο και οι τόκοι εΙοφλοΟνται με τον καταλογισμό τους, εκτός των περιπτώσεων λογαριασμών που καλύπτονται με επαρκές περιθώριο αΐιογράφων.
οπότε οι τόκοι εξοφλούνται από το προϊόν των εισπραχθέντων αξ ιογράφων.
ΐν)Λεν υπόκεινται σε ποσοτικό περιορισμό. Εξυπακούεται Βέβα.α ότι σε κάθε περίπτωση το ύφος των χρηματοδοτήσεων για κεφάλαια κίνησης βρίσκεται σε αναλογία με τα οικονομικά μεγέθη της επιχείρησης (κυκλοφορούν ενεργητικό, κύκλος εργασιών, βραχυπρόθεσμες τραπεζικές χρηματοδοτήσεις, πιστώσεις προμηθευτών, κλπ.) και καλύπτει αποδεδειγμένα πραγματικές πιστωτικές ανάγκες.
κ)Δάνεια χια πάχιες εγκαταστάσεις (κτίρια, μηχανικός εξοπλιουός) Τα δάνεια αυτά τα χρησιμοποιούν οι εταιρίες προκειμένου
να πραγματοποLήσουν τυς enevSuoeLq τους σε κτίρια η μηχανήματα.
Η δίάρκεΐ-α τους είναι πίο μακροπρόΘεσμη από αυτή των δανείων για κεφόΛαία κίνησης. Τα βασυκό επίτόκυα των δανείων χ ta απόκτηση παγίων στοιχείων την εποχή αυτή κυμαίνονται περίπου στο 25%-26%
καί επιβαρύνονται με τίς προσαυΙήσείς που επϋβαρύνουν όλα τα δώνε ία.
Τα δόνεία αυτής της κατηγορίας:
I)Χορηγούνται για:
* Την ανέγερση, επέκταση, συμπλήρωση, αποπερότωση, κλπ κτίρίακών εγκαταστόσεων. Επι,τρέπεταί η δανειοδότηση καί γ ua την αγορό του οικοπέδου εφ'όσον αυτό εΙυπηρετε ί την επίχει-ρημστίκή δραστηριότητα του δανειολήπτη ή προορί^ζεταί γ ι,α ανέγερση κτίρίακών εγκαταστάσεων. Στο σχετίκό εισηγητικό πυστώσεων γ ta την αγορά οικοπέδου που προορί^ζεταί για ανέγερση κτLp^.ακώv εγκαταστάσεων γίνεται συνολική εκτίμηση του κόστους της επένδυσης (Οικοπέδου, κτίρίακών εγκαταστάσεων) με είδίκή αναφορά στίς συγκεκριμένες πηγές κάλυψής του (χρηματοδοτικό σχήμα), στην αναγκαιότητα της επένδυσης καί στον χρόνο έναρΙης καί ολοκλήρωσης της επένδυσης.
* Την αγορά υψυοταμένων κτίρίακών εγκαταστάσεων (καυνούργοων ή μεταχε LP υσμένων) συμπερ l λαμ βανομένης και. της α·ξ ίας του
αναλογούντος ουκοπέδου τους.
* Την αγορά καινούργιων fi μεταχε up Lσμέvωv μηχανημάτων Kat AotnoO εΙοπΛ ι,σμού.
Ι1)Μπορο0ν να καλύπτουν μέχpL το 100% του συνολικού κόστους της επενδυτικής δαπάνης. Γενι,κά όμως επιδιώκεται να μην ε·ξαντλείται το πιο πάνω ποσοστό παρά μόνο σε είαιρετικές περιπτώσεις (λαμβανωμένων υπ'όψη των σχετικών παραμέτρων) και κατά κανόνα το ποσοστό χρηματοδότησης 5εν πρέπει να υπερβαίνει το 70% του συνολικού κόστούς της επένδυσης. Για τον προσδιορισμό του χίψους δανείου για την κάλυψη της αΙίας αγοράς οικοπέδου ή έτοιμων κτιριακών εγκαταστάσεων, λαμβάνεται υπ'όψη η αντικειμενική α1ία του ακινήτου, όπως αυτή προσδιορί·ζεται από την αρμόδια οικονομική εφορία. Σε περιοχές που δεν υφίσταται προσδιορισμός αντικειμενικής αΙίας, λαμβάνεται υπ'όψη η σχετική εκτίμηση της οικείας οικονομικής εψορίας. Σε όλες τις περιπτώσεις εΙυπακούεται ότι υπάρχει και η σχετική εκτίμηση της διεύθυνσης τεχνικών έργων της τράπε·ζας που πρόκειται να χρηματοδοτήσει την επιχείρηση. Στις τυχόν περιπτώσεις που η αντικειμενική α1ία του ακινήτου ή η σχετική εκτίμηση της οικείας οικονομικής εφορίας (για περιοχές που δεν υφίσταται προσδιορισμός αντικειμενικής α·ξίας). είναι μεγαλύτερες από το αναγραφόμενο στο σχετικό
συμβόΛαυο χίμημα αγορΛς χου ακίνήχου, λαμβώνεχαί xin‘0uin χο χίμημα. Φυσι,κΛ σε κώβε περίπχωση ε^αοφαλΙ'ζεχαι τ) κάλχημη χης συνολικίις επενδυχι,κίις δαπώνης να γίνεχαί με μακροπρόθεσμα Ιδχα και ·ξένα κεφόΛαυα.
ΤΤέρα από χα παροσιάνω, γ La χον πpoσδLopLσμό χου ύψους χου δανείου ε1εχά:·ζονχαί και εκxLμώvxαL κοπτά περίπχωση k ol όλα εκείνα χα σχοιχεία που xεκμηpLώvoυv ασφαλίι κάλυψη χης χράπε^ζας καχ ομαλίι εΐυπηρέτησή χου, από λeLτoυργLKές πηγές.
ΙδιαΙχερα εΐεχά^ζανχαυ καχ εκχχμώνχαχ:
* Η π ο σ ο χ χ κ ή κ α χ n o x o x x K t i κάλχημη χ η ς χρά π ε^ζα ς σ ε σ χ έ σ η μ ε χ ο ν α ν α λ α μ β α ν ό μ ε ν ο π χ σ χ ω χ χ κ ό κ ί ν δ υ ν ο .
* Οχ προοπχχκές χης δανεχοδοχούμενης επχχείρησης με βάση χχς επχκρατούσες καχ χχς εκχχμούμενες να δχαγραφούν μελλονχχκά συνθΥικες χης αγοράς σχην οποία δραστηρχοποχείταχ η επχχείρηση.
* Η δχαμορφούμενη οχκονομχκή θέση χης επχχείρησης (δανεχακίι επχβάρυνση, ρευσχόχηχες, κλπ.) καχ η μελλονχχκίι εΐέλχίη χης σύμφωνα με χχς εκχχμούμενες πχσχωχχκές ανάγκες γχα κεφάλαχα κίνησης καχ χυχόν συμπληρωμσχχκές επενδύσεχς.
* Τα αναμενόμενα αποχελέσμαχα καχ ο βαθμός επηρεασμού χους από χους χόκους χου δανείου σχο προχεχνόμενο ύψος.
* Οχ λεχχουργχκές ροές καχ οχ ουνθίΊκες ρευσχόχηχας οε συνδυασμό
με τα προγράμματα δραστηριότητας της επεχείρησης και τυς ετίιοίες υποχρέωσευς της, από τα χρεωλύσυα του δανείου.
111) Χορηγούνται με δι,άρκεία που προσδυορί^ζετσι. από την οεκονομυκή και τεχνι,κή απαΐ Ιωση των δανειοδοτούμενων παγίων εγκαταστάσεων καί ε'ξοπλίομού καί από την εκτίμούμενη δυνατότητα λειτουργικής αποπληρωμής (όπως θα προκύι*ιεί από τα σχετικά προυπολογ ίστίκά στοιχεία καί από το ταμειακό πρόγραμμα εξυπηρέτησης του δανείου).
Για την οικονομική καί τεχνική απαξίωση των δανείων η κάθε τράπεξα ξητάεί, με σχετική επιστολή της, την γνωμάτευση της διεύθυνσης τεχνικών έργων.
Γενικά, πάντως, καί σε συνδυασμό με τα παραπάνω επιδιώκεται ένας περιορισμός της διάρκειας των χορηγούμενων δανείων.
Ιδιαίτερα δε στις περιπτώσεις δανειοδότησης για αγορά μεταχειρισμένων μηχανημάτων καί λοίπού εξοπλισμού, καθώς καί στις περιπτώσεις δανειοδότησης για την επισκευή, συντήρηση καί εκσυγχρονισμό - βελτίωση παγίων εγκαταστάσεων καί εξοπλισμού η διάρκεια των δανείων δεν ξεπερνά, κατά κανόνα, τα 5 χρόνια.
ΐν)Οπως τα δάνεια για το κεφάλαιο κίνησης, έτσι καί τα δάνεια αυτά βαρύνονταί με κυμαινόμενο τελικό επίΤόκίο (ΤΕΔ) το οποίο θα προσδίορίξεταί με βάση το κάθε φορά καθοριζόμενο από την τράπεξα βαοίκό επίτόκίΟ δανείων (ΒΑΔ) καί το κατά περίπτωση καθοριζόμενο
περιθώρυο (ΤΕΔ = ΒΕΔ + ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ). Ο EKTOKLop0g θα γίνεταυ κάθε ημερολογιακό τρίμηνο fi εΙάμηνο και οι τόκοι θα εΐοιρΛούνται κατό:
τον καταλογισμό τους.
V)ΕΙοφλοΟνται με ισόποσες Βμηνιαίες Β δμηνιαίες απλές δόσεις κεφαλαίου, η πρώτη από τις οποίες καταβόλλεται:
* Στις περιπτώσεις δανείων για την ανέγερση, επέκταση, κλπ κτιριακών εγκαταστώσεων μετώ ένα έτος από την έναρίη λειτουργίας των χρηματοδοτούμενων κτιριακών εγκαταστάσεων και όχι αργότερα των 2 ετών οιπό την συναφή της δανειακής σύμβασης.
* Στις περιπτώσεις δανείων για την αγορΛ έτοιμων (υφισταμένων) κτιριακών εγκοιταστόσεων, μετό ένα έτος από την εγκατάσταση και λειτουργία της επιχείρησης και όχι αργότερα από 18 μήνες από την σύνοτφη της δανειακής σύμβασης.
* Στις περιπτώσεις δανείων για την αγορώ μηχανολογικού ή λοιπού εΐοπλισμού, μετό ένα έτος από την εγκατώσταση και λειτουργία των μηχανημάτων και του ε^ξοπλισμού και όχι αργότερα από 18 μήνες από την σύναφη της δανειακής σύμβασης.
Επίσης είναι δυνατή η χρηματοδότηση:
* Των δαπανών παγίων εγκοτταστόσεων και εξοπλισμού που πραγματοποιούνται σε οικόπεδα ή κτίρια τρίτων με την προϋπόθεση ότι εξασφαλίζεται η χρήση τους για την
