ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΟ ΙΔΡΥΜΑ ΚΑΒΑΛΑΣ ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ
ΤΜΗΜΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ
ΠΤΥΧΙΑΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ
Θέμα: ΕΙΔΙΚΕΣ ΜΟΡΦΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ
ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗ ΚΑΙ ΧΡΟΝΟΜΕΡΙΣΤΙΚΗ ΜΙΣΘΩΣΗ
ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΚΑΘΗΓΗΤΗΣ : ΣΚΑΡΤΟΥΛΗΣ ΓΕΩΡΓΙΘΣ
ΣΠΟΥΔΑΣΤΡΙΑ: ΠΑΠΑΔΘΠΟΥΛΟΥ Σ. ΑΘΑΝΑΣΙΑ
ΚΑΒΑΛΑ 1998
*
Τελειώνοντας τη φοίτησή μου στη σχολή Διοίκησης και Οικονομίας του τμήματος Λογιστικής του ΤΕΙ ΚΑΒΑΛΑΣ, παρουσιάζω τη πτυχιακή μου εργασία, ελπίζοντας ότι σαν αποτέλεσμα ανταποκρίνεται στη σωστή και όσο το δυνατόν ολοκληρωμένη κάλυψη του θέματος.
Η βιβλιογραφική αναζήτηση έλαβε χώρα στις βιβλιοθήκες του δικηγορικού συλλόγου Δράμας , καθώς και του ΤΕΙ ΚΑΒΑΛΑΣ. Η παρούσα πτυχιακή εργασία έγινε υπό την επίβλεψη του κ. Σκαρτούλη Γεώργιου, τον οποίο και ευχαριστώ πολύ.
ΠΑΠΑΛΟΠΟΥΛΟΥ Σ. ΑΘΑΝΑΣΙΑ.
iAeAf\f\
0
ΠΕΡΙΕΧΟ Μ ΕΝΑ
ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΠΡΩΤΟ σελ. 1
ΤΙ ΕΙΝΑΙ LEASING ΚΑΙ ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ LEASING
ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΕΥΤΕΡΟ σελ. 3
ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ LEASING
1) Άμεση Μίσθωση ( DIRECT LEASING) 2) Πώληση - Μίσθωση ( SALE AND LEASEBANK)
3) Συμμετοχική χρηματοδοτική Μίσθωση ή Εξισορροττητική Εκμίσθωση ( LEVERAGE LEASING)
4) Πώληση - Μίσθωση Υπό Όρους ( CONDITIONAL SALE LEASE) 5) Μίσθωση κατά παραγγελία ( CUSTOM LEASE)
6) Πρόγραμμα Μίσθωσης - Πώλησης ( VENDOR LEASE PROGRAM) 7) Ειδική Μορφή Μίσθωσης ( MASTER LEASE LINE )
8) Διεθνής Μίσθωσης ( OFF - SHORE LEASE)
ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΡΙΤ Ο σελ. 7
ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ: ΑΡΘΡΑ ΦΟΡΟΑΟΓΙΚΑ ΚΙΝΗΤΡΑ:
Α) ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ α) Αποσβέσεις
β) Επισφαλείς Απαιτήσεις γ) Καθαρά κέρδη
Β) ΑΠΑΛΛΑΓΕΣ ή ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΟΡΙΣΜΕΝΕΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΙΣ
ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΕΤ Α ΡΤΟ σελ. 16
ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ, ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΟΦΕΛΗ, ΜΕΙΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ LEASING :
ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ:
α) Η 100% χρηματοδότηση β) Ευελιξία
γ) Επίτευξη υψηλού επιπέδου χρηματοδοτικής σταθερότητας δ) Βελτίωση ρευστότητας
ε) Μεγιστοποίηση των τεχνολογικών ωφελειών στ) Προστασία έναντι του πληρωθισμού.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΟΦΕΛΗ ΜΕΙΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ:
α) Κόστος β) Νομική κυριότητα γ) Έλεγχος
δ) Απώλεια υπολειμματικής αξίας
ε) Σύμβαση μικρής χρονικής διάρκειας - διακοττή της σύμβασης, στ) Μείωση της δανειοληπτικής ικανότητας.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ Π ΕΜ Π ΤΟ σελ. 20
ΤΙ ΕΙΝΑΙ ΧΡΟΝΟΜΕΡΙΣΤΙΚΗ ΜΙΣΘΩΣΗ ΚΑΙ Ο ΣΚΟΠΟΣ ΤΗΣ
ΚΕΦΑΛ Α ΙΟ ΕΚ ΤΟ σελ. 21
ΠΡΟΫΠΟΘΕΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗ ΤΗΣ ΣΥΜΒΑΣΗΣ Α: ΥΠΟΧΡΕΩΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΣΥΜΒΑΣΗΣ 1. Τα Υποκείμενα της Σύμβασης.
2. Το Αντικείμενο της Σύμβασης.
α) Η παροχή της χρήσης του τουριστικού καταλύματος, β) Παροχή "συναφών υττηρεσιών"
3. Το Μίσθωμα.
4. Η Διάρκεια της Σύμβασης.
5. Λοιπά Υποχρεωτικά Στοιχεία της Σύμβασης.
Β: ΜΗ ΥΠΟΧΡΕΩΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΣΥΜΒΑΣΗΣ 1. Έλεγχος του EOT.
2. Κυρώσεις του EOT.
3. Γενική Συνέλευση των Μισθωτών και οι Αρμοδιότητές τους.
ΚΕΦΑΛ Α ΙΟ ΕΒΔΟΜ Ο σελ 30
ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ 1. Υποχρεώσεις του Εκμισθωτή.
2. Υποχρεώσεις του Μισθωτή 3. Δικαιώματα του Μισθωτή 4. Δικαιώματα του Εκμισθωτή
ΚΕΦΑΛ Α ΙΟ ΟΓΔΟΟ σελ. 33
Ο ΘΕΣΜΟΣ ΤΗΝ ΧΡΟΝΟΜΕΡΙΣΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ ΣΤΙΣ ΠΑΡΑΜΕΘΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟΧΕΣ.
ΚΕΦΑΛ Α ΙΟ ΕΝΑΤΟ σελ. 35
ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ, ΜΕΙΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ, ΧΡΟΝΟΜΕΡΙΣΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ.
ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ - ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ 1. Χρηματοδοτική Μίσθωση.
2. Χρονομεριστική Μίσθωση.
ΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ : ΝΟΜΟΣ 1652/1986 ΚΑΙ Υ.Α. 1987 ΣΧΕΔΙΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ ΣΧΕΔΙΟ ΧΡΟΝΟΜΕΡΙΣΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ ΒΙΒΛ ΙΟΓΡΑΦ ΙΑ
ΤΙ ΕΙΝΑΙ LEASING ΚΑΙ Ο ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ LEASING ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΠΡΩΤΟ
Το Leasing αποτελεί την πιο σύγχρονη μέθοδο χρηματοδότησης. Οι παραδοσιακές μορφές χρηματοδότησης, όπως είναι ο δανεισμός και οι πιστώσεις, εξακολουθούν να λειτουργούν αλλά το Leasing κυριαρχεί ως μέθοδος χρηματοδότησης στην παγκόσμια οικονομία. Ο θεσμός του έχει καθιερωθεί στην Β.Αμερική και στην Ευρώπη και προωθείται από εταιρίες Leasing που ελέγχονται από τράπεζες. Το Leasing εφαρμόζεται και στη χώρα μας.
Η εφαρμογή του στην Ελλάδα θα έχει μεγάλες δυνατότητες ανάπτυξης αφού θα βοηθήσει κυρίως τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Με αυτόν τον θεσμό θα αντιμετωπισθεί σε μεγάλο βαθμό το πρόβλημα της χρηματοδότησης, παγίου κεφαλαίου.
Τι είναι όμως το Leasing ; Πρόκειται για μια μορφή χρηματοδότησης που συνδυάζει τα χαρακτηριστικά του τραπεζικού δανεισμού και την μίσθωση κεφαλαιουχικών αγαθών. Χρησιμοποιείται δηλαδή ο κεφαλαιουχικός εξοπλισμός από μισθωτές για μια ορισμένη χρονική περίοδο έναντι καταβολής μισθωμάτων στους εκμισθωτές.
Η χρηματοδοτική μίσθωση (FINANCIAL LEASING) χρησιμοποιείται διεθνώς εκτός από την Γαλλία που χρησιμοποιείται ο όρος ( EDIT - BALL (πίστωση με εγγύηση). Το Leasing δίνει τη δυνατότητα στον μισθωτή να χρησιμοποιεί τον εξοπλισμό χωρίς να έχει τη νομική κυριότητα.
Η εταιρία Leasing αγοράζει τον εξοπλισμό για λογαριασμό του μισθωτή ο οποίος καθορίζει το είδος του εξοπλισμού.
Μεταξύ του μισθωτή και του εκμισθωτή συνάπτεται σύμβαση με τη λήξη της οποίας ο μισθωτής έχει τις εξής δυνατότητες :
α) Να αγοράσει τον εξοπλισμό στο κόστος της υπολειμματικής αξίας, β) Να ανανεώνει τη σύμβαστ].
γ) Να διακόψει τη σύμβαση επιστρέφοντας τον εξοπλισμό.
Ον εταιρείες Leasing έχουν ως αντικείμενο μίσθωσης μηχανήματα, εγκαταστάσεις μηχανολογικού εξοπλισμού κτλ. Όμως δεν προμηθεύουν μόνο μηχανήματα, αλλά συμβάλλουν στην κατασκευή μηχανημάτων, προσφέρουν υπηρεσίες, προσαρμόζουν τις υττηρεσίες τους στις ανάγκες της αγοράς, αξιοποιούν τα επενδυτικά κίνητρα.
Οι επενδύσεις αποτελούν την βασική αιτία ανάπτυξης του Leasing.
Σκοπός του είναι η προώθηση των επενδύσεων που θα διευκολύνει την ανάπτυξη αλλά και τον εκσυγχρονισμό των παραγωγικών τομέων μιας οικονομίας. Ουσιαστικά το Leasing κάλυψε τα κενά χρηματοδότησης που υπάρχουν με τις παλαιότερες μεθόδους. Έδωσε την ευκαιρία στους μισθωτές να εκσυγχρονίσουν τις παραγωγικές τους εγκαταστάσεις χωρίς τη διάθεση ιδίων κεφαλαίων.
Εφαρμόζεται ο θεσμός τόσο στον δημόσιο όσο και στον ιδιωτικό τομέα, σε αυτούς που δεν διαθέτουν τα απαραίτητα κεφάλαια για να επεκτείνουν ή να εκσυγχρονίσουν τον εξοπλισμό τους. Έτσι το Leasing αποτελεί την καλύτερη λύση για αυτές τις επιχειρήσεις.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΕΥΤΕΡΟ Κ Α ΤΗ ΓΟ ΡΙΕ Σ LEASING
Το Leasing χωρίζεται σε δύο κατηγορίες ανάλογα με την κυριότητα, τη μίσθωση και τη χρηματοδότηση. Στη διαχειριστική μίσθωση και στην χρηματοδοτική μίσθωση.
Η διαχειριστική μίσθωση ( OPERATING LEASING ) είναι η απλή μορφή μίσθωσης στην οποία ο μισθωτής μισθώνει από τον εκμισθωτή τον εξοπλισμό και του πληρώνει ενοίκιο. Τα χαρακτηριστικά αυτής της μορφής LEASING είναι:
Α) Ο εκμισθωτής εκμισθώνει τον εξοπλισμό του για ορισμένη χρονική διάρκεια και ύστερα μπορεί να το εκμισθώσει σε άλλο πελάτη.
Β) Η μίσθωση μπορεί να διακοπεί με μια απλή προειδοποίηση του μισθωτή πριν από την λήξη της ημερομηνίας της σύμβασης.
Γ) Ο εκμισθωτής συντηρεί και ασφαλίζει το πάγιο στοιχείο.
Δ) Το ύψος των μισθωμάτων δεν είναι απαραίτητο να καλύπτει όλο το κόστος του μισθού.
Στη χρηματοδοτική μίσθωση η εταιρία LEASING αγοράζει τον εξοπλισμό που επιλέγει ο πελάτης και στη συνέχεια τον μισθώνει σε αυτόν έναντι προκαθορισμένου μισθώματος για μία συμφωνημένη χρονική περίοδο που από τον νόμο αποκλείεται να είναι μικρότερη των τριών ετών.
Τα χαρακτηριστικά της χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι:
Α) Ο εκμισθωτής έχει ως σκοπό την απόσβεση του κόστους του εξοπλισμού με μια μακρόχρονη συμφωνία από ένα μόνο μισθωτή.
Β) Εν αντιθέσει με την διαχειριστική μίσθωση ο μισθωτής δεν έχει δικαίωμα να διακόψει τη μίσθωση πριν από την λήξη της σύμβασης.
Γ) Δεν υποχρεούται ο εκμισθωτής να παρέχει υπηρεσίες ασφάλισης και συντήρησης του εξοπλισμού.
Δ) Το ποσό της μίσθωσης που πρέπει να πληρώσει ο μισθωτής καλύπτει όλο το κόστος του μισθίου και εντάσσεται σε πλήρη τοκοχρεολυτικοί διαδικασία.
Ε) Το συνολικό κόστος των μισθωμάτων υπερβαίνει την αξία του μισθίου και ο μισθωτής έχει την υποχρέωση της συντήρησης και επισκευής τους εξοπλισμού.
Οι κυριότερες μορφές χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι:
1) Η άμεση μίσθωση ( DIRECT LEASING ) 2) Η πώληση - μίσθωση ( SALE AND LEASE BACK ).
η ΑΜΕΣΗ ΜΙΣΘΩΣΗ (DIRECT LEASING)
Στην άμεση μίσθωση υπάρχει διμερής σχέση. Έχουμε δηλαδή τον εκμισθωτή- κατασκευαστή του πάγιου στοιχείου και τον μισθωτή. Μπορεί όμως πολλές φορές να είναι η σχέση και τριμερής. Να περιλαμβάνει δηλαδή τον κατασκευαστή του πάγιου στοιχείου, την εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης που είναι ανεξάρτητη από τον κατασκευαστή και τον μισθωτή. Στην άμεση μίσθωση ο εκμισθωτής συνήθως έχει ορισμένες υποχρεώσεις έναντι του μισθωτή. Αναλαμβάνει τη συντήρηση των πάγιων στοιχείων, ειδικής τεχνολογίας όπως υπολογιστές, μηχανές γραφείου κ.α.
Σε άλλα πάγια στοιχεία όπως αυτοκίνητα, αγροτικά μηχανήματα κ.α. που δεν θεωρούνται ειδικής τεχνολογίας, την υποχρέωση της συντήρησης την έχει ο μισθωτής έναντι του εκμισθωτή. Γνωστές εταιρείες που κάνουν άμεση μίσθωση είναι η IBM στον τομέα των υπολογιστών, και η Αμερικάνικη KEARNEY TRECKER CORPORATION που εκμισθώνει εργαλεία και διάφορες μηχανές'
2) ΠΩΛΗΣΗ - ΜΙΣΘΩΣΗ (SALE AND LEASEBACKt
Με την πώληση - μίσθωση ο ιδιοκτήτης ενός μηχανήματος προκειμένου να καλύψει κάποιες βραχυπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας μπορεί να πουλήσει το μηχάνημά του στον εκμισθωτή ( εταιρεία LEASING ) και στην συνέχεια να το μισθώσει. Έτσι συνεχίζει ο μισθωτής την οικονομική εκμετάλλευση του μηχανήματος με το να πληρώσει τα ρυθμιζόμενα μισθώματα, ενώ η κυριότητα του μηχανήματος έχει περάσει στον εκμισθωτή.
Παρακάτω γίνεται μια αναφορά και στις υπόλοιπες μορφές 3) ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗ ΜΙΣΘΩΣΗ
ΕΞΙΣΟΡΡΟΠΗΤ1ΚΗ ΕΚΜΙΣΘΩΣΗ ( LEVERAGE LEASING).
Η συμμετοχική χρηματοδοτική μίσθωση χρησιμοποιείται συνήθως όταν πρόκειται για μεγάλης αξίας πράγματα όπως πλοία, αεροπλάνα, τραίνα κ.α.
Η συμμετοχική μίσθωση περιλαμβάνει τέσσερα μέρη:
α) Τον κατασκευαστή ή προμηθευτή του μισθίου, β) Τον μισθωτή
γ) Τον εκμισθωτή και
‘ Γιάννη Θ. Μητσίοπουλου Χρηματοδοτική Μίσθωση σελ.25
δ) Τον χρηματοδότη (χρηματοδοτικό όργανο-τράπεζα) που χρηματοδοτεί τον εκμισθωτή με εγγύηση το σύνολο των μισθωμάτων που θα λάβει από τον μισθωτή.
Τα τέσσερα αυτά μέρη που μπορεί καμιά φορά να είναι και περισσότερα συμμετέχουν αναλογικά.
Η συμμετοχική χρηματοδοτική μίσθωση χρησιμοποιήθηκε για πρώτη φορά από την UNITED STATES LEASING ΙΝΤΕΚΝΑΉΟΝΑΕ το 1963 και εφαρμόστηκε σε μεγάλης αξίας εξοπλισμό όπως σιδηρόδρομους, αεροπορικές εταιρείες κ.α.^
41 ΠΩΛΗΣΗ - ΜΙΣΘΩΣΗ ΥΠΟ ΟΡΟΥΣ ICONDITIONAL SALE LEASE)
Με την πώληση - μίσθωση υπό όρους επιτυγχάνεται η πώληση μέσω μίσθωσης. Ενώ τυπικά ακολουθείται η διαδικασία και οι όροι της μίσθωσης στην οποία καταλήγει σε πώληση και εμμέσως αναγνωρίζονται οι όροι πώλησης. Αυτή η μορφή πώλησης μίσθωσης υπό όρους προωθείται γιατί και ο εκμισθωτής και ο μισθωτής (πωλητής-αγοραστής) επωφελούνται των πλεονεκτημάτων της χρηματοδοτικής μίσθωσης όπως φορολογικές απαλλαγές, επιδοτήσεις, ετηχορηγήσεις, διεθνείς εκπτώσεις κτλ.).
5) ΜΙΣΘΩΣΗ ΚΑΤΑ ΠΑΡΑΓΓΕΛΙΑ (CUSTOM LEASE)
Η μίσθωση κατά παραγγελία προβλέπει ειδικές περιπτώσεις και ειδικές περιπτώσεις και ειδικές ανάγκες του μισθωτή. Για παράδειγμα μπορεί να ρυθμίσει τις πληρωμές των μισθωμάτων του μισθωτή σύμφωνα με τις δυνατότητες του. Μπορεί ακόμη να προβλέψει τις εποχιακές ανάγκες του μισθωτή όταν ασχολείται με την οικονομική εκμετάλλευση ενός εποχιακού προϊόντος.
6) ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΜΙΣΘΩΣΗΣ - ΠΩΛΗΣΗΣΙΥΕΝΡΟΚ LEASE PROGRAM)
To πρόγραμμα μίσθωσης - πώλησης χρησιμοποιείται ως "μέσο"
προώθησης των πωλήσεων από τους κατασκευαστές ή προμηθευτές και αντιπροσώπους εξοπλισμού και τους επιτρέπει να προσφέρουν χρηματοδότηση με τη μορφή της άμεσης μίσθωσης (DIRECT LEASING) ή της πώλησης - μίσθωσης υπό όρους (CONDITIONAL AND SALE). Με αυτά τα προγράμματα των κατασκευαστών-προμηθευτών εγκρίνεται η
^ Γιάννης Θ. Μητσίπουλου Χρηματοδοτική Μίσθωση σελ.26
πίστωση του μισθωτή και του παραδίδεται ο εξοπλισμός για εκμετάλλευση με τους προβλεπόμενους όρους.
Ο εκμισθωτής από την πλευρά του πληρώνει τον κατασκευαστή - προμηθευτή - πωλητή και υποχρεώνεται να εισπράξει τα μισθώματα από τον μισθωτή. Ακόμη η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης(εκμισθωτής) μπορεί να παρέχει στον πωλητή υπηρεσίες σε θέματα μάρκετινγκ, διαφήμισης, προώθησης κ.α.
7) ΕΙΔΙΚΗ ΜΟΡΦΗ ΜΙΣΘΩΣΗΣ (MASTER LEASE LINE) Σε αυτήν την μορφή Leasing επιτρέπεται στον μισθωτή να αποκτήσει τον εξοπλισμό σταδιακά χωρίς να είναι υποχρεωμένος να διαπραγματεύεται νέο συμβόλαιο για κάθε στάδιο ή είδος εξοπλισμού. Έτσι ο μισθωτής συμφωνεί με τους όρους και τις προϋπόθεσης που προβλέπονται για όλη τη σειρά των μηχανημάτων του εξοπλισμού και για ολόκληρη τη χρονική περίοδο της σύμβασης.
ΛΤΓΈ>ΝΗΣ ΜΪΣΟΩΣΗΣ (OFF-SHORE LEASE)
Η διεθνής μίσθωση επεκτείνεται έξω από τα γεωγραφικά όρια μιας χώρας. Στη διεθνή μίσθωση οι πληρωμές γίνονται με ξένο συνάλλαγμα και μπορούν να χρησιμοποιηθούν και οι δύο μορφές χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η διεθνής μίσθωση κυρίως απευθύνεται σε βιομηχανικές ετηχειρήσεις που χρειάζονται κεφαλαιουχικό εξοπλισμό.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΡΙΤΟ ΝΟ Μ ΙΚ Ο ΠΛ Α ΙΣΙΟ
Στην χρηματοδοτική μίσθωση συμμετέχουν ο εκμισθωτής και ο μισθωτής οι οποίοι, προς τον σκοπό αυτό, καταρτίζουν σχετική σύμβαση. Ειδικότερα ο εκμισθωτής εκμισθώνει στον μισθωτή, εξοπλισμό αντί μισθώματος αναλόγου του κόστους της χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Η διάρκεια της χρηματοδοτικής μίσθωσης αφορά περίοδο μέχρι τρία έτη.
Μετά τη λήξη παρέχεται η δυνατότητα επαναδιαπραγμάτευσης της σύμβασης με τους ίδιους ή νέους όρους ή πώλησης του εξοπλισμού στον μισθωτή.
Καθ’ όλη την διάρκεια της συμβάσεως η νομική κυριότητα του εξοπλισμού παραμένει στον εκμισθωτή, ενώ την χρήση και την ετηχειρησιακή εκμετάλλευση του εξοπλισμού έχει ο μισθωτής.
Παρά το γεγονός ότι η ετηχειρησιακή χρήση του εξοπλισμού περιέχεται στον μισθωτή, εντούτοις ο εκμισθωτής παραμένει ιδιοκτήτης μέχρι τη λήξη της σύμβασης.
Σημειώνεται ότι η διατήρηση της ιδιοκτησίας και κατά επέκταση των εμπραγμάτων δικαιωμάτων ετή του εξοπλισμού, από τον εκμισθωτή είναι τόσο ισχυρή, ώστε σε περίπτωση πτωχεύσεως του μισθωτή, ο εκμισθωτής έχει τη δυνατότητα να επανακτήσει τον εξοπλισμό με την προϋπόθεση βεβαίως ότι δεν υπάρχει διακοττή στην καταβολή των μισθωμάτων.
Η διατήρηση της ιδιοκτησίας επισημαίνεται εξάλλου και με την δυνατότητα τοποθέτησης από τον εκμισθωτή ενδεικτικής ιδιοκτησιακής πινακίδας επί του εξοπλισμού.
Η χρηματοδοτική μίσθωση αποτελεί ουσιαστικά μια ολοκληρωμένη χρηματοδοτική πράξη για τον εκμισθωτή καθόσον ο εξοπλισμός που αγοράζεται είναι δυνατόν κατά επιλογή του μισθωτή να μην περιέλθει με κανέναν τρόπο στην κατοχή του εκμισθωτή.
Κατά συνέπεια ο μισθωτής μετά την υπογραφή της συμβάσεως υποχρεούται στη καταβολή των μισθωμάτων παρά την τυχόν καθυστέρηση προμήθειας του εξοπλισμού από τον προμηθευτή.
Εντούτοις προβλέπεται κατά την κατάρτιση της συμβάσεως, η καταβολή του μισθώματος να αρχίζει με την παράδοση εγκατάστασης και καλή λειτουργία του εξοπλισμού.
Τέλος θα πρέπει να σημειωθεί ότι ο εκμισθωτής ως ιδιοκτήτης του εξοπλισμού, παραιτείται υπέρ του μισθωτή από κάθε δικαίωμα που αφορά τυχόν υποχρεώσεις του προμηθευτή.
Με τον τρόπο αυτό επιτυγχάνεται μία πλήρης υποκατάσταση του ιδιοκτήτη του εξοπλισμού, έναντι των υποχρεώσεων του προμηθευτή προς αυτόν.
Η σύμβαση χρηματοδοτικής μισθώσεως προβλέπει ότι το σύνολο των δαπανών συντήρησης του εξοπλισμού βαρύνουν τον μισθωτή ενώ παράλληλα ο εκμισθωτής διατηρεί το δικαίωμα εξακρίβωσης της καλής συντήρησης του εξοπλισμού.
Η πλήρης νομοθετική κάλυψη του θεσμού της χρηματοδοτικής μίσθωσης στην Ελλάδα έγινε με τον ειδικό νόμο 1665/86 που ψηφίστηκε στην βουλή των Ελλήνων το 1986.
ΑΡΘΡΟ ΠΡΩΤΟ ΕΝΝΟΙΑ
1. Με την σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης η κατά το άρθρο 2 εταιρεία υποχρεούται να παραχωρεί έναντι μισθώματος τη χρήση κινητού πράγματος που προορίζεται για την ετηχείρηση ή το επάγγελμα του αντισυμβαλλόμενου της παρέχοντας του συγχρόνως το δικαίωμα είτε να αγοράσει το πράγμα είτε να ανανεώσει τη μίσθωση για ορισμένο χρόνο.
Οι συμβαλλόμενοι έχουν την ευχέρεια να ορίσουν ότι το δικαίωμα αγοράς μπορεί να ασκηθεί και από τη λήξη του χρόνου της μίσθωσης.
2. Αντικείμενο χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί να είναι και κινητό που αγόρασε προηγουμένως η εταιρία χρηματοδοτικής μίσθωσης από το μισθωτή.
ΑΡΘΡΟ ΔΕΥΤΕΡΟ
ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ 1. Συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορούν να συνάπτουν ως
εκμισθωτές μόνο ανώνυμες εταιρείες με αποκλειστικό σκοπό τη διενέργεια εργασιών του άρθρου 1 αυτού του νόμου. Για τη σύσταση των εταιρειών αυτών απαιτείται και ειδική άδεια της Τράπεζας της Ελλάδος που δημοσιεύεται στο οικείο τεύχος της Εφημερίδας της Κυβερνήσεως. Όμοια, άδεια απαιτείται επίσης α) για τη μετατροπή υφιστάμενης ανώνυμης εταιρείας σε ανώνυμη εταιρεία με αποκλειστικό σκοπό τη σύναψη συμβάσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης και β) για την εγκατάσταση και λειτουργία στην Ελλάδα αλλοδαπών εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης.
2. Με την επιφύλαξη της επόμενης παραγράφου το καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο των ανώνυμων εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης
δεν μπορεί να είναι μικρότερο από το ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο που απαιτείται για τη σύσταση ανώνυμων τραπεζικών εταιρειών. Αντίστοιχη υποχρέωση καταβολής κεφαλαίου ίσου προς το κατά το προηγούμενο εδάφιο ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο απαιτείται και για την χορήγηση αδείας εγκατάστασης και λειτουργίας στην Ελλάδα αλλοδαπών εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης.
3. Το καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο ανώνυμης εταιρίας χρηματοδοτικής μίσθωσης αρκεί κατά εξαίρεση να είναι ίσο τουλάχιστον προς το μισό του κατά την προηγούμενη παράγραφο ορίου όταν ανήκει κατά απόλυτη πλειοψηφία σε μία ή περισσότερες ελληνικές τράπεζες ή τράπεζες νομικά εγκαταστημένες στην Ελλάδα.
4. Το κατά τις παραγράφους 2 και 3 ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο πρέπει να είναι ολόκληρο καταβεβλημένο σε μετρητά ή και σε είδος. Για την καταβολή αυτή εφαρμόζονται αναλόγως οι σχετικές διατάξεις για τις ανώνυμες εταιρείες.
5. Οι μετοχές των ανώνυμων εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης ορίζονται μέλη του Σώματος Ορκωτών Λογιστών.
6. Ελεγκτές των ανώνυμων εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης ορίζονται μέλη του Σώματος Ορκωτών Λογιστών.
7. Τράπεζα της Ελλάδος ασκεί εποπτεία και έλεγχο στις εταιρείες του άρθρου αυτού και μπορεί να ζητά από αυτές οποιαδήποτε σχετικά στοιχεία. Σε περιπτώσεις παράβασης των διατάξεων αυτού του νόμου η Τράπεζα της Ελλάδος μπορεί να επιβάλει όλα τα προβλεπόμενα για τις ανώνυμες εταιρείες μέτρα.
ΑΡΘΡΟ ΤΡΙΤΟ
ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΗ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ
1. Η διάρκεια της χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι πάντοτε ορισμένη και δεν μπορεί να συμφωνηθεί μικρότερη από τρία έτη. Αν συμφωνηθεί μικρότερη, ισχύει για τρία έτη. Αν λυθεί η σύμβαση για το ίδιο πράγμα μεταξύ των δύο συμβαλλόμενων ο χρόνος που πέρασε με τη λύση της αρχικής σύμβασης συνυπολογίζεται στον απαιτούμενο κατά την προηγούμενη παράγραφο ελάχιστο χρόνο για τη νέα σύμβαση.
2. Σε περίπτωση αγοράς του μισθίου πριν από την πάροδο διετίας από την έναρξη της ο μισθωτής έχει υποχρέωση να καταβάλει τα ποσά για τις φορολογικές και λοιπές επιβαρύνσεις υπέρ του Δημοσίου ή τρίτων που θα όφειλε να τις καταβάλει αν κατά το χρόνο σύναψης της χρηματοδοτικής μίσθωσης είχε αγοράσει το μίσθιο.
3. Ο μισθωτής μπορεί να μεταβιβάσει τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις του από την σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης σε τρίτο με έγγραφη συναίνεση της εκμισθώτριας εταιρείας.
ΑΡΘΡΟ ΤΕΤΑΡΤΟ
ΤΥΠΟΣ - ΔΗΜΟΣΙΟΤΗΤΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΕΝΑΝΤΙ ΤΡΙΤΩΝ 1. Η σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης καταρτίζεται εγγράφως.
2. Οι δικαιοπραξίες της παραγράφου 1 καταχωρούνται στο βιβλίο του άρθρου 5 του ν.δ. 1038/49 (ΦΕΚ 179) του Πρωτοδικείου της κατοικίας ή της έδρας του μισθωτή και του Πρωτοδικείου Αθηνών. Από την καταχώρηση αυτή τα δικαιώματα του μισθωτή από τη σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης αντιτάσσονται κατά παντός τρίτου, και οι τρίτοι δεν μπορούν έως τη λήξη της χρηματοδοτικής μίσθωσης να ασκήσουν με οποιοδήποτε τρόπο κυριότητα ή άλλο εμπράγματο δικαίωμα πάνω στο πράγμα. Οι διατάξεις για την καλόπιστη κτήση κυριότητας ή άλλου εμπράγματος δικαιώματος από μη κύριο για το τεκμήριο κυριότητας κατά το 1110 του αστικού κώδικα και για την τακτική χρησικτησία καθώς ετιίσης οι διατάξεις των άρθρων 1057 και 1058 του αστικού κώδικα και του άρθρου 1 παράγραφος 2 του νόμου 4112/1929 δεν εφαρμόζεται.
3. Αν ο μισθωτής πτωχεύσει λύεται η σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης και η εταιρεία του άρθρου 2 έχει δικαίωμα χωρίς κανέναν περιορισμό να αναλάβει το πράγμα.
ΑΡΘΡΟ ΠΕΜΠΤΟ ΑΣΦΑΑΙΣΤΙΚΕΣ ΡΗΤΡΕΣ. ΑΣΦΑΛΙΣΗ
Ι.Γ ια τον καθορισμό του μισθώματος και του τμήματος αγοράς του πράγματος από τον μισθωτή επιτρέπεται η συνομολόγηση ρητρών επιτοκίου ή είδους ή αξίας συναλλάγματος ή συνδυασμού των παραπάνω. Η ρήτρα αξίας συναλλάγματος επιτρέπεται μόνο αν η εταιρία χρηματοδοτικής μίσθωσης έχει αναλάβει για τα κίνητρα που αποτελούν αντικείμενο της συγκεκριμένης σύμβασης χρηματοδοτικής μίσθωσης υποχρέωση σε συνάλλαγμα.
2. Ο μισθωτής οφείλει να διατηρεί ασφαλισμένο το πράγμα κατά του κινδύνου τυχαίας καταστροφής ή χειροτέρευσής του σε όλη τη διάρκεια της σύμβασης χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η σύμβαση ασφάλισης μπορεί
να συνομολογηθεί με ρήτρα συναλλάγματος όταν η σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης περιέχει τέτοια ρήτρα σύμφωνα με την παράγραφο 1 του άρθρου αυτού.
ΑΡΘΡΟ ΕΚΤΟ
ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΣΥΝΑΦΕΙΣ ΡΥΘΜΙΣΕΙΣ
1. Εκτός από το φόρο εισοδήματος και το φόρο προστιθέμενης αξίας απαλλάσσονται από οποιουσδήποτε φόρους, τέλη, εισφορές, δικαιώματα υπέρ Δημοσίου νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικών τρίτων, είτε αυτά επιβάλλονται κατά την εισαγωγή στην Ελλάδα, είτε μεταγενέστερα.
α) Οι συμβάσεις με τις οποίες περιέχονται στις κατά το άρθρο 2 εταιρείες, είτε κατά κυριότητα, είτε κατά κατοχή, κινητά που πρόκειται να αποτελόσουν αντικείμενο χρηματοδοτικής μίσθωσης με εξαίρεση τα κάθε είδους μεταφορικά μέσα. Η εισαγωγή των κινητών τα οποία αφορά το εδάφιο αυτό υπάγεται στο κοινό εξωτερικό δασμολόγιο των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων.
β) Οι συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης που καταρτίζουν οι κατά το άρθρο 2 εταιρείες.
γ) Οι συμβάσεις εκχώρησης δικαιωμάτων ή αναδοχής υποχρεώσεων από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης.
δ) Τα μισθώματα από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης που καταβάλλονται στις κατά το άρθρο 2 εταιρείες και τα παραστατικά είσπραξής τους.
ε) Το τίμημα της πώλησης του πράγματος από την εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης στο μισθωτή.
2. Τα δικαιώματα των συμβολαιογράφων ενώπιον των οποίων καταρτίζονται οι συμβάσεις που προβλέπονται στις παραγράφους 1 και 3 περιορίζονται στα κατώτατα όρια των δικαιωμάτων τους που ισχύουν για τις συμβάσεις δανείων ή πιστώσεων από τράπεζες επενδύσεων για παραγωγικές επενδύσεις.
3. Σε περίπτωση εγγραφής προσημείωσης ή σύστασης υποθήκης ή ενέχυρου για την εξασφάλιση απαιτήσεων των εταιρειών αυτού του νόμου από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης και από συμβάσεις της παραγράφου 6 καθώς επίσης και εξάλειψης των βαρών αυτών εφαρμόζεται η διάταξη του εδαφίου γ ' της παραγράφου 1 του άρθρου 7 του νόμου 4171/1961(ΦΕΚ 93). Η εκχώρηση απαιτήσεων των εταιρειών
αυτού του νόμου για την εξασφάλιση απαιτήσεων από δάνεια ή πιστώσεις που τους παρέχονται απαλλάσσεται από κάθε τέλος ή άλλη επιβάρυνση.
4. Τα μισθώματα που καταβάλει ο μισθωτής στις εταιρείες αυτού του νόμου για την εκπλήρωση υποχρεώσεων του από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης θεωρούνται λειτουργικές δαπάνες του και εκπίπτονται από τα ακαθάριστα έσοδά του.
5. Η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης έχει δικαίωμα να ενεργεί αποσβέσεις στα μίσθια ίσες με το σύνολο των αποσβέσεων που θα είχε δικαίωμα να ενεργήσει ο μισθωτής και είχε προβεί στην αγορά τους.
6. Οι συμβάσεις δανείων ή πιστώσεων προς εταιρείες αυτού του νόμου από ανώνυμες τραπεζικές εταιρείες ή πιστωτικά ιδρύματα στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό ή από ξένους προμηθευτές καθώς και οι συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης μεταξύ των τελευταίων και των εταιρειών αυτού του νόμου τα παρεπόμενα σύμφωνα η εξόφληση των δανείων ή πιστώσεων και των σχεηκών τόκων προμηθειών και λοιπών επιβαρύνσεων όπως και η καταβολή των μισθωμάτων απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, εισφορά, κράτηση, δικαίωμα ή γενικότερα επιβάρυνση υπέρ Δημοσίου, νομικού προσώπου δημοσίου δικαίου και τρίτων ανεξάρτητα αν οι συμβάσεις αυτές συνάπτονται στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό.
7. Για τις υποχρεώσεις από δάνεια ή πιστώσεις της παραγράφου 6 καθώς και για τα μισθώματα που οφείλουν σε συνάλλαγμα οι κατά το άρθρο 2 εταιρείες από συμβάσεις και τις οποίες αυτές μίσθωσαν από το εξωτερικό κινητά πράγματα για χρηματοδοηκή υπερμίσθωση στην Ελλάδα εφαρμόζεται ανάλογα οι διατάξεις του άρθρου 1 του νόμου 4494/1966 (ΦΕΚ 9).
8. Για τον υπολογισμό των καθαρών κερδών των εταιρειών αυτού του νόμου επιτρέπεται να ενεργείται για την κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων τους έκπτωση έως 26 του ύψους των μισθωμάτων (ληξιπρόθεσμων ή όχι) από όλες τις συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης τα οποία δεν είχαν εισπραχθεί στις 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους. Η έκπτωση αυτή φέρεται σε ειδικό αποθεματικό πρόβλημα.
9. Οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης έχουν δικαίωμα να ενεργούν αφορολόγητες εκπτώσεις σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 12, 13 και 14 του νόμου 1262/1982 (ΦΕΚ 70), εφόσον ο μισθωτής θα είχε αυτό το δικαίωμα αν είχε αγοράσει το πράγμα και είχε αποκτήσει κυριότητα.
10. Σε περιπτώσεις επενδύσεων που υπάγονται στον νόμο 1262/1982 η δαπάνη για την απόκτηση των κινητών πραγμάτων του άρθρου 1 του νόμου 1262/1982 παραγωγικής επένδυσης για να καθορίσει το ύψος της επιχορήγησης κατά το άρθρο 7 του νόμου. Η επιχορήγηση από το Δημόσιο επενδύσεων των οποίων η δαπάνη καλύπτεται μερικά με
χρηματοδοτική μίσθωση, εκταμιεύεται κατά το άρθρο 5 παράγραφος 8 του νόμου 1262/1982, εφόσον έχει εγκατασταθεί μισθωμένος εξοπλισμός αξίας ίσης προς το ποσό που θα πρέπει να έχει δαπανηθεί αν ο εξοπλισμός είχε χρηματοδοτηθεί με τραπεζικό δάνειο.
ΑΡΘΡΟ ΕΒΔΟΜΟ ΠΡΟΕΔΡΙΚΑ ΔΙΑΤΑΓΜΑΤΑ
Με προεδρικά διατάγματα που εκδίδονται ύστερα από πρόταση του Υπουργού Εθνικής Οικονομίας ρυθμίζεται κάθε λεπτομέρεια τεχνικού χαρακτήρα αναγκαία για την εφαρμογή του άρθρου 2 παράγραφοι 2 και 7 και των άρθρων 4 έως 6 του νόμου αυτού. Με όμοια προεδρικά διατάγματα μπορεί να ρυθμίζεται η υποχρέωση των μισθωτών να εμφανίζουν στις δημοσιευμένες λογιστικές καταστάσεις στοιχεία σχετικά προς τις χρηματοδοτικές μισθώσεις.
ΑΡΘΡΟ ΟΓΔΟΟ ΕΝΑΡΞΙΣ ΙΣΧΥΟΣ
Η ισχύς του νόμου αυτού αρχίζει από τη δημοσίευσή του στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως.
ΦΟΡΟΑΟΓΙΚΑ ΚΙΝΗΤΡΑ
Σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη της χρηματοδοτικής μίσθωσης στις περισσότερες χώρες που εφαρμόστηκε έπαιξε και η νομοθεσία της φορολογίας. Επειδή η φορολογική νομοθεσία επηρεάζει σε μεγάλο βαθμό το ύψος και τους όρους της χρηματοδοτικής μίσθωσης θα πρέπει να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή σε αυτή τη μίσθωση. Τα φορολογικά κίνητρα στη χώρα μας είναι η φορολογία εισοδήματος καθώς και οι απαλλαγές από ορισμένες επιβαρύνσεις.
Α) ΦΟΡΟΑΟΓΙΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ
Α1) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ:
Οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορούν να ενεργήσουν αποσβέσεις στα πάγια στοιχεία που αγοράζουν για εκμίσθωση.
Οι αποσβέσεις αυτές αναγνωρίζονται και θεωρούνται νομικές εάν προβλέπονται στο Ν.Δ. 3323/55 και τηρούν τους εξής όρους:
1) Να καταχωρούνται στα λογιστικά βιβλία.
2) Να φτάνουν μέχρι το ύψος των συντελεστών που προσδιορίζονται από τον Π.Δ. 88/73.
3) Να ενεργούνται μέχρι να καλυφθεί η αξία του αποκτημένου μισθίου.
4) Να γίνονται υποχρεωτικά ανεξάρτητα από το αν υπάρχουν κέρδη ή όχι.
5) Να θεωρείται σαν βάση υπολογισμού των αποσβέσεων η αξία απόκτησης του μισθίου, τόσο στα καινούργια όσο και στα μεταχειρισμένα ημερομίσθια.
Α2) Ε Π ΙΣ Φ Α Λ ΕΙΣ Α Π Α ΙΤΗ ΣΕΙΣ:
Οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης ενεργούν για να καλύψουν τις επισφαλείς απαιτήσεις. Έκπτωση μέχρι 2% του συνόλου των ληξιπρόθεσμων μισθωμάτων από όλες τις συμβάσεις της χρηματοδοτικής μίσθωσης που δεν εισπράττονται μέχρι 31 Δεκεμβρίου κάθε χρόνου. Η λογική της έκπτωσης αυτής βασίζεται στο ότι οι εταιρείες LEASING συναλλάσσονται με πολλές μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις που έχουν υψηλό βαθμό "ρίσκου" . A3) ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ
Οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορούν να ενεργήσουν αφορολόγητες εκπτώσεις βάσει των διατάξεων του αναπτυξιακού νόμου 1262/1982 (άρθρα 12, 13 και 14 ) όπως ακριβώς θα ενεργούσε ο μισθωτής του πράγματος αν το είχε αγοράσει και είχε αποκτήσει την κυριότητα. Έτσι με βάση αυτά μπορούν να ενεργούνται εκπτώσεις από τα πάγια στοιχεία που υπάγονται στο νόμο 1262/82.
Ακόμη θα πρέπει να αναφερθεί ότι προβλέπεται κλιμάκωση των εκπτώσεων στα αφορολόγητα ποσά ανάλογα με το ύψος της επένδυσης και την περιοχή που αρχίζουν από 40% και φθάνουν έως και 70%.
Β1 ΑΠΑΛΛΑΓΕΣ Μ Ε ΙΩ Σ Ε ΙΣ ΑΠΟ Ο Ρ ΙΣ Μ ΕΝ ΕΣ ΕΠ ΙΒ Α ΡΥ Ν ΣΕΙΣ Διάφορες ρυθμίσεις σε απαλλαγές ή μειώσεις από επιβαρύνσεις και δικαιώματα τρίτων προβλέπονται σης συμβάσεις και στα έξοδα και έσοδα των εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Αυτές οι ρυθμίσεις είναι:
α) Οι απαλλαγές των συμβάσεων που αφορούν οποιοδήποτε φόρο, εισφορές, δικαιώματα τρίτων, τέλη κλπ., όπως είν α ι:
. Οι συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης που συνάπτονται μεταξύ εκμισθωτή και μισθωτή.
• Οι συμβάσεις για δάνεια ή πιστώσεις μεταξύ των εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης και των Τραπεζών ή Πιστωτικών Ιδρυμάτων.
• Οι συμβάσεις πιστώσεων μεταξύ των εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης και των ξένων προμηθευτών.
• Οι συμβάσεις εκχώρησης δικαιωμάτων ή υποχρεώσεων από τις εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης προς τρίτους.
β) Οι απαλλαγές των εσόδων των εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης από διάφορους φόρους , εισφορές, τέλη, δικαιώματα τρίτων ( εκτός του ΦΠΑ και του φόρου εισοδήματος). Για παράδειγμα, τα έσοδα προέρχονται:
1) από τα μισθώματα συμβάσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης και
2) από την αξία της πώλησης του πάγιου στοιχείου στον μισθωτή από τον εκ μισθωτή.
γ) Οι απαλλαγές των δαπανών, των τόκων, των προμηθευτών που προέρχονται από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης μεταξύ των εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης και τραπεζών από κάθε φορολογική επιβάρυνση υπέρ Δημοσίου ή τρίτων και κυρίως του 8% που προβλέπεται στις τραπεζικές εργασίες.
δ) Οι τελωνειακές απαλλαγές που προβλέπεται για εισαγόμενα κεφαλαιούχα αγαθά που προορίζονται για χρηματοδοτική μίσθωση.
Ο νόμος για τον Φόρο Προστιθέμενης Αξίας (ΦΠΑ) νόμος 1642/86 δεν αναφέρεται στο θεσμό του Leasing. Δεν προβλέπει την υπαγωγή των υπηρεσιών των εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης στο νόμο. Μόνο ο νόμος για τη χρηματοδοτική μίσθωση 1665/86 αναφέρει 0 u απαλλάσσονται οι εργασίες του από κάθε φόρο, εισφορά, δικαιώματα υπέρ τρίτων, τέλη κ.α.
εκτός του ΦΠΑ.
Πάντως από τη φύση του ο θεσμός της χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί να ενταχθεί στις υπηρεσίες που προβλέπονται στο άρθρο 8 του νόμου 1642/86 για τον ΦΠΑ.
Ο ΦΠΑ θα επιβαρύνει τον μισθωτή - προστίθεται στα μισθώματα - και θα αποδίδεται στο Δημόσιο από τις εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης. Έ τσι σαν φορολογητέα ύλη θα υπολογίζεται η αξία του μισθίου και τα έξοδα που επιβαρύνουν τον μισθωτή, όπως ασφάλιστρα, συντήρηση, μεταφορικά κ.α.
Τέλος περισσότερες διευκρινήσεις και διασαφηνίσεις σε ότι αφορά το ΦΠΑ και τις άλλες φορολογικές διαδικασίες θα γίνουν πιστεύεται, με τη σταδιακή εφαρμογή του νόμου και ίσως χρειασθούν συμπληρωμαηκά νομοθετήματα.
ΠΛ ΕΟ ΝΕΚ ΤΗ Μ Α ΤΑ,ΟΙΚΟ ΝΟ Μ ΙΚ Α ΟΦ ΕΛ Η , Μ ΕΙΟΝ ΕΚΤΗ Μ ΑΤΑ , LEASING.
Τα πλεονεκτήματα του συστήματος χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι:
1) Η 100% χρηματοδότηση.
2) Ευελιξία.
3) Επίτευξη υψηλού επιπέδου χρηματοδοτικής σταθερότητας.
4) Βελτίωση ρευστότητας.
5) Μεγιστοποίηση των τεχνολογικών ωφελειών.
6) Προστασία έναντι του πληθωρισμού.
Η χρηματοδοτική μίσθωση σε σύγκριση με άλλες μορφές επενδυτικού δανεισμού παρουσιάζεται συχνά ελκυστικότερη καθόσον έχει την ευχέρεια προσαρμογής της στο προσδοκώμενο ταμειακό πρόγραμμα της επενδύσεως.
Κατά συνέπεια η χρηματοδοτική μίσθωση έχει μεγάλη ευελιξία διαμόρφωσης του κόστους της, σύμφωνα με τις συγκεκριμένες ανάγκες και απαιτήσεις του μισθωτή.
Ειδικότερα, ως πλεονεκτήματα του συστήματος χρηματοδοτικής μίσθωσης θα μπορούσαν να αναφερθούν:
Α) Η 100% Χ ΡΗΜ ΑΤΟ ΔΟΤΗ ΣΗ :
Η χρηματοδοηκή μίσθωση περιλαμβάνει την κατά 100% χρηματοδότηση της προμήθειας του εξοπλισμού χωρίς την κατά ανάγκη παρουσία πρόσθετων εμπράγματων ασφαλειών.
Ως γνωστό στη συνήθη τραπεζική χρηματοδότηση απαιτείται ικανή κεφαλαιουχική συμμετοχή του επενδυτή με υψηλό τις περισσότερες φορές ευκαιριακό κόστος.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΕΤΑΡΤΟ
Β) ΕΥΕΛΙΞΙΑ :
Η χρηματοδοτική μίσθωση παρουσιάζει ιδιαίτερη ικανότητα προσαρμογής στις συγκεκριμένες ετηχειρησιακές ανάγκες του μισθωτή.
Το πρόγραμμα επένδυσης αποτελεί συνήθως προϊόν κοινής επεξεργασίας μεταξύ μισθωτή και εκμισθωτή. Τα όρια επιχειρηματικής δραστηριότητας του μισθωτή, οι προοπτικές επέκτασης του καθώς και ο σχετικός προς χρησιμοποίηση εξοπλισμός αποτελούν αντικείμενο αντιμετώπισης και συνεργασίας μεταξύ μισθωτή και εκμισθωτή.
Κατά συνέπεια είναι δυνατή και μία "τυχόν" μεταβολή όρων κατά τη διάρκεια ισχύος της σύμβασης π.χ. αναπροσαρμογή του ύψους του μισθώματος κλπ.
Γ) ΕΠΙΤΕΥΞΗ ΥΨΗΛΟΥ ΕΠΙΠΕΔΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗΣ ΣΤΑΘΕΡΟΤΗΤΑΣ:
Η σύμπτωc5η συνήθως της διάρκειας της οικονομικής ζωής του εξοπλισμού με τη διάρκεια ισχύος της σύμβασης χρηματοδοτικής μίσθωσης, προδίδει στον μισθωτή ένα ιδιαίτερα υψηλό επίπεδο χρηματοδοτικής σταθερότητας.
Δ) ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ:
Τα μισθώματα καθ’ όλη τη διάρκεια της σύμβασης εξυττηρετούνται από την προσδοκώμενη αύξηση των εσόδων του ταμειακού προγράμματος της επένδυσης, ως αποτέλεσμα ορθολογικής επιχειρησιακής χρήσης και εκμετάλλευσης του μισθωμένου εξοπλισμού.
Ε) ΜΕΓΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΩΝ ΩΦΕΛΕΙΩΝ : Με το σύστημα της χρηματοδοτικής μίσθωσης επιτυγχάνεται μεγιστοποίηση των τεχνολογικών ωφελειών καθόσον ο μισθωτής είναι σε θέση να παρακολουθήσει με ευχέρεια τις τεχνολογικές εξελίξεις.
ΣΤ) ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΕΝΑΝΤΙ ΤΟΥ ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΥ :
Τα μισθώματα, εφ’ όσον δεν είναι κυμαινόμενα παραμένουν σταθερά με αποτέλεσμα την αποσύνδεση του από πληθωριστικές τηέσεις.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΟΦΕΛΗ
Η ανάπτυξη του θεσμού της χρηματοδοτικής μίσθωσης προσφέρει οικονομικά οφέλη τόσο στα συμμετέχοντα μέρη εκμισθωτή, μισθωτή και κατασκευαστή όσο και στην Εθνική Οικονομία της χώρας επειδή είναι μία σύγχρονη και ολοκληρωμένη μορφή χρηματοδότησης και δίνει τη δυνατότητα στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις (χωρίς οικονομικούς πόρους) να εκσυγχρονιστούν και να αυξήσουν την παραγωγή τους δίνοντάς τους κάποια κίνητρα. Αυτά ε ίν α ι:
1) Η ύπαρξη χαμηλών επιτοκίων λόγω του ανταγωνισμού που υπάρχει μεταξύ των τραπεζών.
2) Η ευελιξία που έχει η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης να αντικαθιστά τα μηχανήματα και τον εξοπλισμό των κρατικών διαδικασιών.
3) Οι εκπτώσεις του εξοπλισμού που προβλέπεται στη διακίνηση του από χώρα σε χώρα μέσω των εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης φθάνει μέχρι 30%
πράγμα το οποίο δίνει περιθώρια κέρδους στον εκμισθωτή ο οποίος στη συνέχεια μπορεί να διαμορφώσει χαμηλότερα μισθώματα στον μισθωτή.
4) Τα οφέλη από τους αναπτυξιακούς νόμους (επειδή συνδέεται ο νόμος χρηματοδοτικής μίσθωσης 1665/86 με τον αναπτυξιακό νόμο 1262/82).
Προβλέπει ότι ο μηχανολογικός εξοπλισμός που χρησιμοποιείται για παραγωγικές επενδύσεις εμπίπτει στα αναπτυξιακά κίνητρα που είναι οι
επιχορηγήσεις κεφαλαίων, οι επιδοτήσεις ετητοκίων, οι πριμοδοτήσεις, οι φορολογικές απαλλαγές και ελαφρύνσεις, οι ετήσιες αποσβέσεις του εξοπλισμού κλπ. Τα κίνητρα των αναπτυξιακών νόμων οδηγούν τις εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης με την κατάλληλη αξιοποίηση αυτών σε υψηλά κέρδη και παράλληλα στους μισθωτές σε χαμηλά μισθώματα.
5) Η σύνδεση του νόμου 1665/86 με τους κανονισμούς της ΕΟΚ 355/77 και 797/85 του FEOGA, ενισχύουν ειδικά αγροτικά επενδυτικά προγράμματα με ευνοϊκούς όρους και δωρεάν κοινοτική συμμετοχή μέχρι 50%.
Μ ΕΙΟΝ ΕΚΤΗ Μ ΑΤΑ LEASING A) Κ Ο Σ ΤΟ Σ :
Το κόστος θεωρείτε ένα από τα σημαντικότερα μειονεκτήματα της χρηματοδοτικής μίσθωσης. Αντίθετα όμως οι εταιρείες Leasing θεωρούν ότι το κόστος δεν είναι τόσο υψηλό γιατί δεν θα πρέπει να συγκρίνετε με το ετητόκιο των άλλων μορφών χρηματοδότησης αλλά να υπολογίζεται το κόστος της προμήθειας της ασφάλειας, των εγγυήσεων (υποθήκες, χαρτόσημα, έρευνες τίτλων στο υποθηκοφυλάκειο κλπ.), το κόστος του κεφαλαίου ίδιας συμμετοχής κλπ.
Β) ΝΟ Μ ΙΚ Η Κ Υ ΡΙΟ ΤΗ ΤΑ :
Κατά τη διάρκεια της σύμβασης ο μισθωτής εκμεταλλεύεται οικονομικά τον εξοπλισμό, αλλά η ιδιοκτησία του εξοπλισμού ανήκει στον εκμισθωτή. Το γεγονός αυτό μειώνει την οικονομική ετηφάνεια της επιχείρησης και περιορίζει την δυνατότητα της να διαπραγματεύεται τις συναλλαγές της.
Γ) ΕΑ ΕΓΧ ΟΣ ;
Με την διατήρηση της νομικής κυριότητας του εξοπλισμού πολλές φορές οι εταιρείες Leasing υπεισέρχονται και παρεμβαίνουν σε θέματα διαχείρισης και παρακολούθησης των οικονομικών της μισθρώτριας επιχείρησης.
Δ) ΑΠΩΑΕΙΑ ΥΠ ΟΑ ΕΙΜ Μ Α ΤΙΚ Η Σ ΑΞΙΑΣ :
Ο μισθωτής χάνει την υπολειμματική αξία του εξοπλισμού με τη λήξη της σύμβασης γιατί δεν του ανήκει ο εξοπλισμός και είναι υποχρεωμένος να τον αναδιαπραγματευτεί ή να τον επιστέψει στον εκμισθωτή.
Ε) ΣΥΜ ΒΑΣΗ Μ ΙΚ ΡΗ Σ Χ ΡΟΝΙΚ ΗΣ ΔΙΑ ΡΚΕΙΑ Σ - ΔΙΑΚΟΠΗ ΤΗ Σ ΣΥΜ ΒΑΣΗ Σ :
Το Leasing επειδή έχει υψηλό κόστος δεν είναι η καλύτερη μορφή χρηματοδότησης για μικρό χρονικό διάστημα, γιατί αν η σύμβαση διακοπεί νωρίτερα από τον χρόνο λήξης της, αυτό είναι ένα εττί πρόσθετο κόστος.
ΣΤ) Μ ΕΙΩ ΣΗ ΤΗ Σ Δ ΑΝ ΕΙΟ ΑΗ ΠΤΙΚΗ Σ ΙΚΑ ΝΟΤΗΤΑ Σ ;
Η μισθώτρια επιχείρηση όταν έχει ένα μεγάλο μέρος του εξοπλισμού της με μορφή χρηματοδοτικής μίσθωσης μειώνεται στις τράπεζες και στους άλλους πιστωτικούς οργανισμούς η δανειοληπτική της ικανότητα. Αυτό γιατί δεν μπορεί να χρησιμοποιήσει τον μηχανολογικό εξοπλισμό για εμπράγματη ασφάλεια.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΠΕΜΠΤΟ
ΤΙ ΕΙΝΑΙ Χ ΡΟ Ν Ο Μ ΕΡΙΣΤΙΚ Η Μ ΙΣ Θ Ω Σ Η ΚΑΙ Ο Σ Κ Ο Π Ο Σ ΤΗΣ.
Η χρονομεριστική μίσθω(τη έχει δημιουργηθεί τις τελευταίες δεκαετίες ως φυσικό επακόλουθο της εκπληκτικής ανάπτυξης της τεχνολογίας, των δυναμικών εξελίξεων της οικονομίας και γενικότερα από τη συνεχή διεθνοποίηση των συναλλαγών. Ο θεσμός του πρωτοεμφανίστηκε στις αρχές της δεκαετίας του '60 στη Γαλλία. Η μεγάλη του ετητυχία σε μικρό χρονικό διάστημα τον καθιέρωσε. Στην δεκαετία του '70 χρησιμοποιήθηκε στην Β.
Αμερική, στην Ν. Αφρική , στην Ιαπωνία, την Αυστραλία, την Ν. Αμερική και τέλος στη δεκαετία του '80 στην υπόλοιτιη Ευρώπη.
Ποια είναι όμως η έννοια της χρονομεριστικής μίσθωσης;
Η χρονομεριστική μίσθωση ή χρονικά διαιρεμένη μίσθωση είναι μία μορφή μίσθωσης σ ’ ένα ακίνητο ή σε τμήμα αυτού, η οποία παρέχει στους μισθωτές το δικαίωμα της χρήσης του ακινήτου για ορισμένο χρονικό διάστημα κάθε χρόνο, καθώς και το δικαίωμα της απόλαυσης ορισμένων συναφών υττηρεσιών που υποχρεωτικά τους προσφέρει ο εκμισθωτής, έναντι ορισμένου συμφωνημένου μισθώματος.
Ως τουριστικά καταλύματα νοούνται ξενοδοχειακές μονάδες και γενικά τουριστικές εγκαταστάσεις που λειτουργούν με άδεια του Ελληνικού Οργανισμού Τουρισμού (EOT).
Μεταξύ του μισθωτή και του εκμισθωτή συνάπτεται σύμβαση με την οποία ο εκμισθωτής αναλαμβάνει την υποχρέωση να παραχωρηθεί στο μισθωτή για ορισμένο χρονικό διάστημα κάθε χρόνο, τη χρήση τουριστικού καταλύματος και να του παρέχει τις συναφείς υπηρεσίες.
Η σύμβαση της χρονομεριστικής μίσθωσης καταρτίζεται σε συμβολαιογραφικό έγγραφο και υποβάλλεται σε μεταγραφή.
Εάν ο μισθωτής είναι μόνιμος κάτοικος εξωτερικού ή έχει την έδρα του στο εξωτερικό, τότε το μίσθωμα συμφωνείται υποχρεωτικά σε συνάλλαγμα. Ο εκμισθωτής οφείλει μέσα σ’ ένα μήνα από την είσπραξη του μισθώματος να το εκχωρήσει στην Τράπεζα της Ελλάδος.
Η οικονομική ανάπτυξη αποτελεί την βασική αιτία δημιουργίας της χρονομεριστικής μίσθωσης. Ο θεσμός του χρονομερισμού για τις χώρες, όπου χρησιμοποιούν τουριστικά καταλύματα, αποτελεί πηγή εισοδήματος για τον τουρισηκό τομέα τους, και βοηθά στην αύξηση της εισαγωγής συναλλάγματος στις χώρες αυτές.
Αναλύοντας στα επόμενα κεφάλαια, το σύστημα της χρονομεριστικής μίσθωσης μπορούμε να πούμε ότι είναι ελκυστικό για τους καταναλωτές, και συμφέρον για τους επιχειρηματίες.