Conditional value at risk
Carteiras de renda fixa: imunização, risco de imunização e risco idiossincrático
... portfolio value independently of interest rate ...traditional risk measures such as Duração, Convexity, Dispersion, and other more recent risk measures such as Value at Risk and ...
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Comparing conditional and stochastic volatility models: goodness of fit, forecasting and value-at-risk
... Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH), Stochastic Volatility (SV) e Non-Gaussian State Space Models (NGSSM) ´e feita de acordo com trˆes diferentes m´etricas: ajuste, previs˜ ao e ...
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Backtesting Value-at-Risk Models
... restrictive conditional VaR, relying in a restricted generalized autoregressive conditional heteroscedasticity (GARCH) ...producing conditional VaR measure, but with some disadvantages being that, as ...
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Value at Risk no mercado financeiro internacional: avaliação da performance dos modelos nos...
... the risk of the ...of risk Value at Risk (VaR) has become a reference tool as pet market ...of Value at Risk (VaR) have been ...market risk estimates ...
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Avaliação da performance de modelos de value-at-risk em mercados emergentes: uma aplicação aos mercados da Bulgária e da Roménia
... several Value-at-risk (VaR) methodologies in both ...Student-t conditional distributions (with time-varying and constant variance), and on the Generalized Pareto Distribution (GPD) are ...
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Value At Risk (VAR) With Respect To Single Risk Factor
... nonlinear risk to the extent that the assumption of conditional normality is no longer valid, the user can choose between some methodologies 5 such as- delta-gamma and structured Monte ...single risk ...
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Comparação de métodos de value-at-risk para medição do risco em rendibilidades de taxas de câmbio
... Finally, we will forecast the VaR through GARCH, EGARCH and RiskMetrics mo- dels, analyze the volatility prediction through the error statistics MSE (Mean Square Er- ror), HMSE (Heteroskedasticity-adjusted Mean Square ...
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GLAYLSON RODRIGUES SAMPAIO NÍVEL DE HOME BIAS EM FUNDOS DE INVESTIMENTOS BRASILEIROS: UMA APLICAÇÃO DE EXTENSÕES DO VALUE AT RISK
... of risk and performance. It is proposed the Value at Risk (VaR) approach to model the volatility of theoretical portfolios used in the empirical ...the conditional parameters along the ...
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Value-at-Risk (VaR) Brazilian Real and currencies of emerging and developing markets
... The literature about VaR is quite extensive and has important works such as Chela et al. (2011), Gaglianone et al. (2008), Jorion (2007), Taylor (2005), Glasserman et al. (2000), so that there are several ways to ...
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EFEITOS DO IMPEACHMENT PRESIDENCIAL NO VALUE AT RISK DAS AÇÕES NEGOCIADAS NA BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO
... the risk exposition of Brazilian firms that negotiate their shares on the São Paulo Stock Exchange ...the risk exposition of Brazilian firms measured by Value at Risk, in turn, ...
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THE STEERING TOOL OF FINANCIAL INSTITUTIONS: CREDIT VAR (VALUE AT RISK)
... It is a systemic risk. It is influenced by the general context, therefore it is cyclic and closely related to the economic activity (increases during the depression periods and decreases during the growth ...
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Uma análise comparativa entre a metodologia analítica e a metodologia de simulação Monte Carlo para o cálculo do value at risk
... ｈｕｌｌＬ ｊＮ ｏｰｴｩｯｮｳＬ ｆｵｴｵｲ･ｳＬ ｡ｮ､ ｏｴｨ･ｲ ｄ･ｲｩｶ｡ｴｩｶ･ ｓ･｣ｵｲｩｴｩ･ｳＬ ｅｮｧｬ･ｷｯｯ､ ｃｬｩｦｦｳＬ ｎＮｊＮＺ. ｐｲ･ｮｴｩ｣･ ｈ｡ｬｬＬ ＱＹＸＹＮ[r] ...
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Avaliação empírica do risco de mercado: estimação do Value-at-risk pela Teoria dos Valores Extremos
... Desde cedo, as Finanças, têm procurado medir o nível de risco envolvido nos diversos tipos de investimentos. Inicialmente, usou-se a volatilidade (variância), mas a necessidade de monetarizar o risco levou à utilização ...
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Aplicação de modelos de Value-at-Risk com quebra de estrutura a rendibilidades do mercado acionista Português
... Atendendo à presença dos efeitos ARCH nas séries das rendibilidades (tanto na amostra total como na subamostra), foram implementados modelos paramétricos da família[r] ...
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Retornos e riscos na comercialização de milho no estado do Paraná: uma aplicação do modelo Value-at-Risk
... Na parte referente aos agentes de comercialização, são analisados os retornos obtidos com a comercialização a partir de três possibilidades mais utilizadas (Compra e Venda Simultânea,[r] ...
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Avaliação de retornos e riscos na comercialização de milho: estudo de caso usando value-at-risk.
... Uma ferramenta de avaliação e acompanha- mento de risco financeiro e de mercado que se tornou bastante popular nos últimos anos é o value-at-risk (VaR). O VaR é uma medida de risco de fácil ...
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Value at risk e expectes shortfall: medidas de risco e suas propriedades: um estudo empírico para o mercado brasileiro
... Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) are quantitative models to measure market risk of financial assets ...the risk measure follows four basic axioms - monotonicity, ...
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Managing Expected Returns and Downside Risk with Information from Technical Analysis
... less risk compared with bear conditions, the mean one-day-ahead risk forecasts is ...downside risk incurred during bull markets is only 62% the same average during bear ...downside risk ...
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Dynamic D-Vine copula model with applications to Value-at-Risk (VaR)
... and another one from January 02, 2008 to May 04, 2012, which we denominate “non-crisis period” and “crisis period”, respectively. Besides of analyzing the different patterns of de- pendence characterizing these periods, ...
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