Fama e French
Seleção de carteiras utilizando o modelo Fama-French-Carhart.
... mercado), sobre a taxa de juros do CDI diário. Em função da limitada capacidade do modelo CAPM em explicar as variações nos retornos das ações, foram adicionados ao modelo fatores que imitam portfólios com o objetivo de ...
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Testes do modelo capm condicional no mercado brasileiro: um estudo dos efeitos momento, tamanho e book-to-market no período de 1995 a 2008.
... A esse respeito, cabe uma pequena introdução à metodologia da montagem de carteiras para os critérios que apresentaram relevância no estudo de Fama e French (1992). Ações com maior razão book-to-market são ...
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Estrutura de capital, dividendos e juros sobre o capital próprio: testes no Brasil.
... 2002, Fama e French estudaram esses dois temas simultaneamente dentro do contexto das teorias de tra- deof estática e pecking ...de Fama e French e adaptando a análise para a realidade ...
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Revisitando o modelo de apreçamento de ativos a la carhart para o mercado acionário brasileiro
... em Fama e French (1993) e Carhart (1997) para o mercado acionário brasileiro, ao analisar o poder de explicação dos retornos de ativos deste mercado para mais tradicionais e relevantes modelos de ...
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INSTITUTO SUPERIOR DE ECONOMIA E GESTÃO
... fenómenos, Fama e French (1992) fazem uma análise conjunta, concluindo que o efeito dimensão e o efeito book to market incorporam os demais efeitos detectados pela ...daqui Fama e French ...
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Aplicação do modelo alternativo de três fatores no Brasil
... Esta dissertação teve por objetivo analisar como os fatores investimento e ROA são precificados e se explicam parte das variações dos retornos das ações no mercado acionário Brasileiro. Inicialmente, buscou-se investigar ...
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pt 1808 057X rcf 28 75 00425
... O desequilíbrio informacional acerca de ativos negociados em um mercado inanceiro representa risco para os investidores, que demandariam, por consequência, um prêmio para negociar aqueles ativos que percebem como mais ...
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Estudo dos modelos trade-off e pecking order para as variáveis endividamento e payout em empresas brasileiras (2000-2006).
... por Fama e French (2002), desenvolvido com dados de empresas norte-americanas, e por Brito e Silva (2003), elaborado com dados de empresas ...de Fama e McBeth ...
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A adição do fator de risco momento ao modelo dos três fatores de Fama French, aplicado ao mercado acionário brasileiro MESTRADO EM ADMINISTRAÇÃO
... O objetivo da presente dissertação é investigar a validade do modelo de precificação de ativos dos quatro fatores, no mercado acionário brasileiro. Este modelo é definido pela adição do fator de risco momento ao modelo ...
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Introducing additional factors for the Brazilian market in the fama-french five-factor asset pricing model
... O objetivo desta dissertação é avaliar a relação risco-retorno de ações incrementando o modelo de cinco fatores de Fama e French (F. FAMA and R. FRENCH, 2015) com duas novas variáveis. Isso ...
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Construção de carteiras com diferentes estratégias: um estudo com ações brasileiras no período de 1996 a 2007
... e French 1993, 1996,1998) que argumentava que o prêmio entre as ações de Valor e as ações de Crescimento era justificado, porque as ações de Valor apresentavam maior ...
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Prêmio por informação: uma investigação empírica da microestrutura do mercado acionário do Brasil.
... Este artigo contribui para aproximar a literatura de microestrutura de mercado com a de apreçamento ao incorporar o prêmio por infor- mação ao método de Fama e French (1993). Além disso, desenvolve uma ...
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The Capm and Fama-French models in Brazil: a comparative study
... Este estudo procura contribuir com a literatura empírica brasileira de modelos de apreçamento de ativos. Dois dos principais modelos de apreçamento são confronta- dos, os modelos Capital Asset Pricing Model (CAPM) e de 3 ...
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Aplicação do CAPM (Capital Asset Pricing Model) condicional por meio de métodos...
... Para calcular o retorno dos ativos, foram utilizadas as cotações das ações listadas na NYSE e na AMEX no período de julho 1963 a dezembro de 1990. Para cada ano do período analisado, as empresas foram ordenadas de acordo ...
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UNIVERSIDADE FEDERAL DE UBERLÂNDIA
... por Fama, pela forma forte de eficiência, os investidores devem se atentar a todas as notícias disponíveis, sendo elas os retornos históricos, os dados fornecidos pelos relatórios, bem como aquelas provenientes do ...
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Nonparametric assessment of hedge fund performance
... 6.3.2.1 Alpha Drivers For the 4815 funds, we regress their individual alphas on several key variables. Based on our theoretical results, we construct the co-skewness and co-kurtosis of each hedge fund with the market ...
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Rev. adm. contemp. vol.21 número6
... & French, 2015; Hou, Xue, & Zhang, 2015; Walkshäusl & Lobe, ...in Fama and French (2015) or Hou et ...by Fama and French (2015) and Hou et ...by Fama and ...
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Rev. contab. finanç. vol.28 número75
... Information imbalance about assets traded in a inancial market poses a risk to investors, who might, therefore, ask for a premium to trade those assets they perceive as riskier in terms of information level. hus, the ...
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Prod. vol.26 número3
... described above and the average monthly returns of the three portfolios (B) (Fama & French, 1993). In addition to this, each month we calculated the Premium for BE/ME factor (HML), as the difference ...
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Avaliação de desempenho de fundos de investimento do sector imobiliário nos EUA em diferentes estados económicos
... de Fama & French (1993), Carhart (1997) e Fama & French (2015), comparando os modelos não condicionais com os condicionais que consideram o índice de mercado, concluímos que o modelo ...
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