[PDF] Top 20 Desempenho da otimização robusta de carteiras no mercado acionário brasileiro

... portfólio mercado é média variância ...de mercado seja conhecida e utilizada nos ...de mercado está sujeita a, pelo menos, duas ...de mercado seja positivamente inclinado na fronteira ... See full document

... mesmo desempenho comparado ao início de 2007, apesar de apresentar um período de ...pior desempenho, em comparação aos demais índices brasileiros, no período posterior à ...Este desempenho ... See full document

... Rudd (1981), Grossman e Sharpe (1986), Diltz (1995) e Bello (2005) analisaram financeiramente as características de retorno e risco de carteiras de ativos formadas com base na primeira estratégia de IS apresentada ... See full document

... O IBOVESPA é o valor, em moeda corrente, de uma carteira teórica de ações e um dos mais importantes indicadores do desempenho médio das cotações do mercado de ações brasi- leiro. O seu valor é apurado ... See full document

... no mercado acionário brasileiro, o presente estudo teve como objetivo testar e avaliar modelos de precificação de ações neste ...melhor desempenho nesse mercado dentre os modelos ... See full document

... dezesseis carteiras compostas por fundos de investimentos em ação, para a seleção dos fundos foram escolhidos os 10 melhores e os 10 piores Índices de Sharpe, de Treynor, Sortino e Calmar com o método Equal ... See full document

... de mercado de ativos de risco e definir o ativo livre de ...de mercado ponderamos a participação de cada ativo pela sua capitalização, a preços de mercado, na respectiva data de ...o mercado ... See full document

... de mercado e é representado pela razão da covariância entre os retornos do ativo e da carteira de mercado e a variância deste ...em carteiras com o maior retorno esperado por unidade de risco, ... See full document

... dências que estas se antecipam às mudanças na política monetária e, em Roley e Sellon (1998a), estimaram respostas significativas das taxas de juros de longo prazo. Há ainda diversos outros trabalhos que tratam da ... See full document

... no mercado de ações ...no mercado de ações brasileiro, bem como averiguar se o efeito asset growth existe quando se ajusta o retorno ao modelo de três fatores de Fama e French (1993) e ao modelo de ... See full document

... Hoti (2004) faz uma resenha dos trabalhos que investigam investimento externo de portfólio. Os estudos anteriores são classificados de acordo com periodicidade e tipos de dados, métodos de estimação e testes de validação ... See full document

... Foram pesquisados os preços de fechamento diários para as ações do Ibovespa negociadas entre todo o período que vai de 02/01/1995 a 20/03/2012. O período de composição do Ibovespa tomado como referência foi o do último ... See full document

... um mercado é eficiente na forma semiforte quando os preços refletem ou incorporam toda informação publicamente disponível, incluindo as demonstrações contábeis publicadas, além de séries históricas de ...o ... See full document

... Conforme Liu (2006), três fatores afetam a liquidez dos títulos. Em primeiro lugar, a liquidez se torna uma questão relevante quando a economia está ou há expectativa de que entre em recessão. Da perspectiva da alocação ... See full document

... É difícil precisar onde os primeiros indícios sobre intervalos surgiram. Alguns estudos apontam que provavelmente o primeiro documento onde aparece a presença de intervalos foi elaborado por Arquimedes, registrado no ... See full document

... do desempenho fora da amostra de estraté- gias quantitativas de otimização para a construção de carteiras de fundos é ofe- recida pelo artigo de João Frois Caldeira, Guilherme Valle Moura, André ... See full document

... No trabalho de Vieira e Milach (2008), foram utilizadas várias metodologias de diversas literaturas para avaliar a liquidez/iliquidez através de proxies. Dessa forma, os autores tentaram avaliar o efeito do prêmio pela  ... See full document

... contexto brasileiro, os estudos sobre este tema ainda são ...no mercado acionário ...de mercado, índice book-to-market, efeito momentum e ...de mercado das ações e a liquidez tiveram ... See full document

... do mercado à vista, no período de vigência das três carteiras anteriores e (iii) não ser classificado como penny stock (ação com cotação inferior a um ...de mercado do free float (volume em ... See full document

... A taxa SELIC foi utilizada neste estudo para exemplificar o ativo livre de risco. Ela tem vital importância na economia, pois as taxas de juros cobradas pelo mercado são balizadas pela mesma, sendo divulgada ... See full document