Aplicação do purchase method (método de compra)

Na contabilização das operações de business combinatios utilizando o purchase m ser observados alguns passos importantes, descritos a seguir:

Identificação da entidad

method, deve

• e adquirente – no entendimento do Board, quando da

• • – ntes antes da aquisição. dimentos a serem adotados na contabilização.

pre existe um comprador e um vendedor, porém, na prática, quando ocorre a permuta de ações em que os acionistas de ambas as entidades

a exemplo do que ocorreu na operação Ambev/Interbrew, na qual, para o público não ficou claro quem foi o adquirente.

vezes, a empresa resultante da combinação recebe o nome da empresa adquirente. No definição do padrão, sempre existe uma entidade adquirente.

Determinação do custo de aquisição do investimento – dependendo da forma de pagamento pode ser um processo complicado.

Alocação do custo de aquisição aos ativos adquiridos e passivos assumidos para cada elemento do ativo adquirido ou passivo assumido, deve ser alocada uma parcela do custo de aquisição equivalente ao valor justo do item absorvido.

• Identificação dos ativos intangíveis – por este método, os ativos intangíveis existentes na entidade adquirida deverão ser identificados e valorados separadamente do goodwill.

• Contingências existentes antes da aquisição − deverão ser definidos a responsabilidade e o tratamento a ser dado pelas contingências existe

Na seqüência, serão detalhados cada um desses itens e os proce

4.3.1.1 Identificação da entidade adquirente

O primeiro passo para a aplicação do método de compra é a identificação da entidade adquirente (FAS 141, § 15). Em uma análise simplista, parece ser muito fácil esse tipo de identificação, pois em regra sem

preexistentes passam a ser acionistas da nova entidade, pode ocorrer dificuldade de identificação,

Pela definição do FAS 141, em uma operação feita por permuta de ações, a empresa adquirente geralmente é aquela que emite novas ações para pagar a participação na empresa adquirida. Em geral, a empresa de maior porte é a adquirente e, na maioria das

entanto, podem ocorrer situações diferentes e, nessa hipótese, o parágrafo 17 do FAS 141 recomenda considerar as seguintes situações para definir a entidade adquirente:

A relação dos direitos de voto na entidade resultante da combinação: a

voto (FAS 14

• A existência de um grande grupo idade

ndo com um acionista ou grupo de acionistas que possuam

ue liderar os mino

mposição de grupo de a dade combinada: a entidade

ujos eleger a maioria dos

ade c

adquirente é a que conseg combinada (FAS 141, § 17d).

são iguais:- a entidade adquirente é a que pagou o a da

do investimento

os e passivos assumidos

custo de aquisição deve ser alocado aos ativos adquiridos e aos passivos assumi

•

entidade adquirente é a que tiver a maior quantidade de ações com direito a 1, § 17a).

de acionistas minoritários da ent resultante vota

posição significativa de ações com direito a voto: a entidade adquirente é a que conseg ritários e exercer o controle (FAS 141, § 17b).

• Co cionistas da enti

adquirente é aquela c sócios conseguem

administradores da entid ombinada (FAS 141, § 17c).

• A composição da alta administração da entidade combinada: a entidade ue eleger o principal executivo da entidade

• Os termos da permuta

maior prêmio para ser um s entidades combinadas (FAS 141, § 17e).

4.3.1.2 Determinação do custo de aquisição

A determinação do custo de aquisição nas operações de business combination é muito similar à determinação do custo em uma operação de compra de um ativo individual. Quando, na operação de business combinations, ocorrer pagamento em dinheiro, o custo de aquisição será o valor pago; quando o pagamento for efetuado pela entrega de um outro ativo, o custo de aquisição será o valor justo (fair value) dos ativos dados para efetivar a combinação (FAS 141, § 20).

4.3.1.3 Alocação dos custos de aquisição aos ativos adquirid

O

dos, com base no valor justo (fair value) dos mesmos, na data da operação. O FAS 141 requer um processo rigoroso de identificação e valorização. As regras para alocação de

custos aos principais elementos do ativo e passivo, definidas pelo parágrafo 37 do FAS 141 são as seguintes:

Quadro 4.2 – Critérios de avaliação dos ativos adquiridos e passivos assumidos em operações de business combinations

Item Critério de alocação do custo de aquisição a) Títulos e valores mobiliários Valor de mercado

b) Recebíveis Valor presente, utilizando taxas de juros de mercado. c) Pro

revenda dutos acabados e mercadorias para Preço de venda, deduzido pelos custos necessários para venda e uma razoável margem de lucro d) Produtos em elaboração Preço de venda, deduzido pelos custos necessários para

acabamento, venda e uma razoável margem de lucro e) Matéria prima Custos de reposição

f) Imóveis, Máquinas e equipamentos de uso Custo de reposição g) Ativos intangíveis, exceto goodwill Valor justo h) Outros ativos, sem valor de mercado Valor de avaliação

i) Título a pagar e dívidas de longo prazo s Valor presente líquido, descontado pelas taxas de mercado j) Passi

aposent

vos de plano de pensão e benefícios pós- adoria

Pelo montante das obrigações que ultrapassar o valor justo dos ativos do plano (eliminando quaisquer lucros ou perdas líquidas não reconhecidas, custo de serviços passados não reconhecido, ou obrigação líquida ou ativo líquido não reconhecido)

k) Outros passivos e compromissos (leases

desfavoráveis, contratos e compromissos) Valor presente

l) Contingências anteriores à aquisição Quando possível a identificação, pelo valor justo, quando não identificável valor mais próximo possível.

4.3.1.4 Identificação dos ativos intangíveis

De acordo com o parágrafo 39 do FAS 141, um ativo intangível deve ser reconh

um ativo intangível não está

suporta parado do

goodwill, isto é, se for capaz de ser separado ou dividido da enti irida e vendido, transfer ado (sem levar em consideração se há a intenção

econhecido sepa

entes antes da

Na maioria das operações de business c áusulas com tratamento especial para as contingências exist irida, na data da aquisição, as quais geralmente envolvem acertos de preço futuros, em função da realização

ecido separadamente do goodwill, desde que esteja suportado contratualmente ou por outro direito legal, não importando se os direitos são transferíveis ou separáveis da entidade adquirida ou de outros direitos e obrigações. Se

do contratualmente ou por outros direitos legais, mas pode ser se dade adqu ido, licenciado, alugado ou permut

de fazer isso), também deve ser r radamente do goodwill.

4.3.1.5 Contingências exist aquisição

ombination são incluídas cl entes na entidade adqu

da con

o e, quando não for possíve

valor utilizado para neg