15. Apresentando linha decrescente no último semestre, os Ativos do GRUPO registraram, de março a maio de 2021, redução próxima a R$ 6,6 milhões (seis milhões e seiscentos mil reais), em virtude, principalmente, das movimentações nas rubricas: Direito de Uso de Arrendamento, Estoques e Imobilizado líquido, totalizando R$ 1.188.981.000 (um bilhão, cento e oitenta e oito milhões, novecentos e oitenta e um mil reais).
No exercício 2019, houve o reconhecimento de valores relativos a arrendamentos de espaços a terceiros, sendo contabilizados na rubrica de Direito de Uso de Arrendamento, o valor total da contratação como ativo a receber e, mensalmente, vai-se baixando até a liquidação no final do contrato que, costumeiramente, é de 5 ou 10 anos de vigência, com possibilidade renovatória. Contudo, a partir do terceiro trimestre de 2020, além das amortizações do período, houve baixa dos contratos de alugueis rescindidos, relativos as lojas e CDs fechados e devolvidos aos locadores, não restando saldo a receber em maio de 2021. Ademais, em 2019, a rubrica Passivos de Arrendamentos passou a ser reconhecida, detendo obrigações no passivo circulante e no passivo não circulante.
No transcorrer dos últimos meses, houve redução de 100%, refletindo diretamente a baixa dos contratos de alugueis rescindidos, não restando saldo devedor em maio de 2021.
Mantendo tendência decrescente no último semestre, os Estoques atingiram, em maio de 2021, saldo de R$ 771.000 (setecentos e setenta e um mil reais), distribuídos da seguinte maneira:
Fonte: Quadro disponibilizado pelo Grupo. 1 obsolescência ou provisão efetiva de roubou/furto/extravio de mercadoria, o que foi o caso nestas empresas. Estas provisões foram efetuadas em períodos anteriores para justamente não divulgar um saldo de estoque que não existe fisicamente.” Assim, após o
o Os estoques para revenda foram os principais responsáveis pela redução da rubrica, tendo em vista maior volume de saídas em relação ao fluxo de reposição, que, em maio de 2021, estava representado por aproximadamente R$ 663 mil (seiscentos e sessenta e três mil reais).
O Imobilizado líquido deteve, em maio de 2021, R$ 45.274.000 (quarenta e cinco milhões, duzentos e setenta e quatro mil reais), devidamente suportado pelo mapa do imobilizado disponibilizado, estando abaixo ilustrado a movimentação do primeiro quinquemestre de
Conforme informações do GRUPO, as baixas ocorridas entre os meses de janeiro a maio de 2021, no Imobilizado e nas Depreciações, referem-se:
16. Os impostos compensáveis permaneceram sendo o principal Ativo do GRUPO, onde, após redução de 2% em fevereiro de
Mapa Imobilizado Consolidado data base 31.05.21 - Em R$
2021, registraram, nos meses subsequentes, saldo próximo a R$ 978 milhões (novecentos e setenta e oito milhões de reais). Os Impostos a Recuperar encerram o mês de maio de 2021 com R$ 978.441.000 (novecentos e setenta e oito milhões, quatrocentos e quarenta e um mil reais), equivalendo a 82% dos Ativos nesse período, segregados no ativo circulante e ativo não circulante.
89% dos créditos fiscais foram adquiridos pela RN COMÉRCIO VAREJISTA, correspondendo a R$ 866.371.000 (oitocentos e sessenta e seis milhões, trezentos e setenta e um mil reais), dos quais 70% são relativos a COFINS.
17. Os recebíveis de clientes mantiveram-se registrados na rubrica Conta a Receber, apresentando tendência decrescente até fevereiro de 2021, após pico de crescimento nas negociações de venda a prazo, em dezembro de 2020. No último trimestre de 2021, apresentaram constante movimentação, detendo, em maio, R$
4.957.000 (quatro milhões, novecentos e cinquenta e sete mil reais), assim
Observa-se, no passivo circulante, antecipações de recebíveis, a título de Duplicatas Descontadas, indicando que, em maio de 2021, R$
3.346.000 (três milhões, trezentos e quarenta e seis mil reais) foram antecipados (recebidos), restando R$ 1.611.000 (um milhão, seiscentos e onze mil reais).
Por se tratar de um grupo de empresas varejistas não há categorização de principais clientes, tendo em vista o dinamismo operacional.
18. A rubrica Caixa e Equivalentes se faz composta por recursos mantidos em Caixa, Banco e Aplicações Financeiras, apresentando, em março de 2021, redução de 47%, quando atingiu a importância de R$ 3.324.000 (três milhões, trezentos e vinte e quatro mil reais), permanecendo, nos meses subsequentes, sem movimentações expressivas, totalizando, em maio de 2021, R$ 3.301.000 (três milhões, trezentos e um mil reais). Em complemento ao decréscimo da rubrica, a Recuperanda esclareceu:
“A redução de Caixa e Equivalentes de Caixa ocorrida no mês de março refere -se principalmente a baixa do fundo Oxford. O referido fundo foi extinto em maio de 2020, entretanto, a documentação que fundamenta a extinção somente foi obtida em março de 2021, data em que foi contabilizada a baixa, tendo como contrapartida Perdas com Aplicação Financeira no grupo de despesa financeira. De fato, eram cotas de um fundo (FIDC), que era contabilizado o valor da cota. Não se tratava de caixa efetivamente. Este fundo era a posição ativa da Cia, pois o passivo eram valores que a Cia tinha a pagar para o Fundo Global. Com o processo da R. Extra e posteriormente da RJ (Recuperação Judicial), os valores a pagar foram bloqueados de pagamento obviamente, e por outro lado como a Cia tinha uma posição Ativa como investidor no fundo e
este deixou de receber os valores os mesmos foram extintos, pois as cotas perderam valor.”
Ademais, a rubrica Títulos e Valores Mobiliários refere-se a Aplicações Financeiras, registrando, em maio de 2021, saldo de R$
1.333.000 (um milhão, trezentos e trinta e três mil reais). Dessa maneira, conjuntamente, as rubricas somaram, em maio de 2021, R$ 4.634.000 (quatro milhões, seiscentos e trinta e quatro mil reais), onde:
o R$ 4.637.000 (quatro milhões, seiscentos e trinta e sete mil reais) estão bloqueados judicialmente. Os valores que permaneceram em conta bancária, entretanto, estão à disposição do juízo, não caracterizam recursos com livre movimentação para aplicação nas operações da empresa, tendo em vista, a restrição de uso imediato.
A rubrica Caixa e Equivalentes de Caixa tem a finalidade de registrar os recursos que possam ser convertidos em dinheiro, em curto prazo, sem riscos.
o -R$ 3.000 (três mil reais negativos) referem-se somatória dos recursos caracterizados como livres, distribuídos em diversas contas correntes, caixa e capitalização.
19. Os recursos em Depósitos/Bloqueios Judiciais, relativos a causas cíveis, trabalhistas e tributárias, não apresentaram variações expressivas no exercício de 2021, perfazendo, em maio, saldo bloqueado/depositado de R$ 85.756.000 (oitenta e cinco milhões, setecentos e cinquenta e seis mil reais), equivalente a 7% dos Ativos do GRUPO.
20. A rubrica de Outros Créditos comporta valores relativos a antecipações financeiras a fornecedores e funcionários, além de despesas antecipadas e outros, permanecendo, no primeiro quinquemestre de 2021, com aproximadamente R$ 60 milhões (sessenta milhões de reais) dos quais 66% referem-se a antecipações financeiras efetuadas a seus fornecedores, realizada pela RN COMÉRCIO VAREJISTA.
21. Sem apresentar movimentação significativa no último semestre, os créditos de Partes Relacionadas somaram recebíveis de empresas coligadas, na importância de R$ 1.462.000 (um milhão, quatrocentos e sessenta e dois mil reais), onde R$ 1.442.000 (um milhão, quatrocentos e quarenta e dois mil reais) são devidos pela MÁQUINAS DE VENDAS PARTICIPAÇÕES e R$ 20.000 (vinte mil reais) pela MVB HOLDING.
22. O Intangível permaneceu apresentando reduções mensais, restando, em maio de 2021, saldo líquido de R$ 7.395.000 (sete milhões, trezentos e noventa e cinco mil reais). Observa-se que as baixas ocorridas no último bimestre se referem as amortizações do período, além das baixas de itens 100% amortizados.
23. O Endividamento Total do GRUPO se manteve de forma linear nos últimos seis meses, detendo, em maio de 2021, a importância de R$ 4.275.424.000 (quatro bilhões, duzentos e setenta e cinco milhões, quatrocentos e vinte e quatro mil reais).
Consolidado - Em milhares R$
Balanço Patrimonial em: dez-20 V2 jan-21 fev-21 mar-21 abr-21 mai-21
Ativo 1.234.693 1.225.392 1.203.648 1.195.584 1.189.707 1.188.981 Circulante 298.171 292.513 272.575 266.720 263.135 267.177 Caixa e Equivalentes 7.535 6.432 6.226 3.324 3.305 3.301 Títulos e Valores Mobiliários 1.320 1.287 1.340 1.331 1.332 1.333 Contas a Receber 4.173 2.690 1.377 2.192 267 4.957 Estoques 10.240 8.793 6.818 2.773 1.381 771 Impostos a Recuperar 212.933 212.899 196.492 196.648 196.499 196.524 Outros Créditos 61.970 60.412 60.322 60.452 60.351 60.291 Não Circulante 936.522 932.879 931.073 928.864 926.572 921.804 Impostos a Recuperar 782.502 782.343 782.106 782.086 781.969 781.917 Depósitos e Bloqueios Judiciais 87.327 87.348 87.359 86.552 86.048 85.756 Partes Relacionadas 1.460 1.460 1.461 1.461 1.461 1.462 Direito de Uso de Arrendamento 6.707 4.222 4.115 4.008 3.394 -Imobilizado 48.987 48.359 47.559 46.775 46.010 45.274
Bens em uso 132.050 128.967 125.777 125.777 125.603 120.785 (-) Depr/Amort. Acumulada - 83.064 - 80.608 - 78.218 - 79.002 - 79.593 - 75.511 Intangível 9.539 9.147 8.473 7.982 7.690 7.395
24. Em complemento, o GRUPO disponibilizou a segregação do passivo total em dívidas concursais e extraconcursais, utilizando como base as informações contábeis, sem as eliminações2 efetuadas quando da consolidação das Demonstrações Contábeis, assim representados em maio de 2021:
O GRUPO apresentou saldo contábil “ajustado” no montante de R$
8.488.979.509 (oito bilhões, quatrocentos e oitenta e oito milhões, novecentos e setenta e nove mil, quinhentos e nove reais) em maio de 2021, dos quais: para evitar lançamento duplo no consolidado. Dessa maneira, os valores contemplados na segregação entre dívidas concursais e extraconcursais não sofreram os ajustes de consolidação (adições e exclusões). Logo, as somas não refletem o endividamento do GRUPO.
CONSOLIDAÇÃO MAIO/2021 - EM R$
recuperação judicial. Observa-se que as dívidas concursais não apresentaram variações no primeiro quinquemestre de 2021, onde deverão ser pagas nos termos do Plano de Recuperação Judicial, oportunidade em que todos os credores poderão apresentar suas objeções para eventual deliberação em Assembleia Geral de Credores.
o E o restante, de R$ 4.518.918.650 (quatro bilhões, quinhentos e dezoito milhões, novecentos e dezoito mil, seiscentos e cinquenta reais), não se sujeita a recuperação judicial, estando no gráfico abaixo a evolução dos saldos nos últimos seis meses, que apresentaram linearidade nesse período:
46% das dívidas extraconcursais referem-se aos Créditos e Valores a Pagar, denominados como “não dívidas”, que são eliminados com as contas do ativo, quando da consolidação das
informações contábeis, tendo em vista tratar-se de operações Intercompany.
25. Os Parcelamentos Tributários são constituídos por obrigações no passivo circulante e no passivo não circulante, perfazendo, em maio de 2021, saldo de R$ 661.100.000 (seiscentos e sessenta e um milhões e cem mil reais). Ademais, registraram Obrigações Tributárias de R$ 437.102.000 (quatrocentos e trinta e sete milhões, cento e dois mil reais), além do reconhecimento de Tributos Diferidos que mantiveram o montante de R$ 158.959.000 (cento e cinquenta e oito milhões, novecentos e cinquenta e nove mil reais) em maio de 2021.
Conjuntamente, as obrigações fiscais corresponderam a 24% do Endividamento Total em maio de 2021, onde 78% são devidos pela RN COMÉRCIO VAREJISTA.
o As obrigações fiscais mantiveram-se em torno de R$ 1,2 bilhões (um bilhão e duzentos milhões de reais) nos últimos meses, indicando a existência de valores remanescentes de períodos anteriores.
Entretanto, o GRUPO efetuou, em junho de 2021, “nova proposta junto à PGFN para pagamento do passivo fiscal federal. Estamos tentando pagar inclusive o passivo todo em litígio. Isso acarreta aumento de mais de R$ 600mm em passivo, mas com os descontos, forma de pagamento e também por limpar 600 processos judiciais e administrativos, estamos preferindo enfrentar essa discussão agora, para termos uma nova companhia de fato e não apenas buscando artifícios para ter uma CND de curto prazo”.
26. As obrigações com os Fornecedores, entre dezembro de 2020 e maio de 2021, não apresentaram movimentações expressivas, totalizando, em maio de 2021, saldo devedor de R$ 447.745.000 (quatrocentos e quarenta e sete milhões, setecentos e quarenta e cinco mil reais). Ademais, a rubrica Passivo Recuperação Extrajudicial constituída no exercício 2018, quando da entrada no pedido de Recuperação Extrajudicial, permaneceu no último semestre, com montante próximo a R$ 854 milhões (oitocentos e cinquenta e quatro milhões de reais). Foram disponibilizados controle individual da Recuperandas: RN COMÉRCIO VAREJISTA, NORDESTE PARTICIPAÇÕES, CARLOS SARAIVA IMPORTAÇÃO E COMÉRCIO, DISMOBRÁS IMPORTAÇÃO, EXPORTAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO DE MÓVEIS ELETRODOMÉSTICOS, LOJAS SALFER e WG ELETRO, somando R$ 2.155.752.000 (dois bilhões, cento e cinquenta e cinco milhões, setecentos e cinquenta e dois mil reais), contemplando diversas modalidades
de obrigações - sem os efeitos das eliminações de consolidação das Demonstrações Contábeis, conforme discriminado no quadro abaixo:
Observa-se do montante apresentado em maio de 2021:
o R$ 1.325.771.012 (um bilhão, trezentos e vinte e cinco milhões, setecentos e setenta e um mil e doze reais), referem-se a valores a vencer:
SEMP TCL INDUSTRIA E COMERCIO DE ELETROELETRONICOS 31.124.985
CLIMAZON INDUSTRIAL 30.538.834
G5 CONSULTORIA E ASSESSORIA 25.000.000
Subtotal 799.385.423
Dema i s obri ga ções 526.385.589
Total a vencer 1.325.771.012
o R$ 829.981.386 (oitocentos e vinte e nove milhões, novecentos e oitenta e um mil, trezentos e oitenta e seis reais), estão vencidos.
27. Apresentando constante crescimento de dezembro de 2020 a maio de 2021, a rubrica de Provisão para Contingências totalizou R$ 536.600.000 (quinhentos e trinta e seis milhões e seiscentos mil apresentando movimentação relevante nos meses subsequentes, totalizando em maio de 2021, R$ 320.561.000 (trezentos e vinte milhões, quinhentos e
29. As Receitas a Realizar mantiveram valores alocados no passivo circulante e no passivo não circulante, apresentando, no último trimestre de 2020, consecutiva redução, indicando gradativa realização das receitas, atingindo saldo de R$ 311.568.000 (trezentos e onze milhões, quinhentos e sessenta e oito mil reais), relativo a parceiros financeiros, de seguros e comerciais, relativos a contratos de exclusividade e serviços de intermediações. Entre os meses de janeiro a maio de 2021, os valores envolvidos não apresentaram movimentação.
30. Os Empréstimos e Financiamentos mantiveram valores alocados no passivo circulante e no passivo não circulante.
No último semestre, apresentaram linha crescente, entretanto, não expressivas, somando, em maio de 2021, R$ 292.451.000 (duzentos e noventa e dois milhões, quatrocentos e cinquenta e um mil reais), devidamente suportado pelo mapa da dívida, como segue.
Fonte: Quadro disponibilizado pelo Grupo. 4
31. A rubrica Outros Passivos manteve valores no passivo circulante e no passivo não circulante, apresentando, em maio de 2021, saldo de R$ 251.724.000 (duzentos e cinquenta e um milhões, setecentos e vinte e quatro mil reais), distribuídos entre: Aluguéis a Pagar, Provisões Diversas sobre Recuperação Extrajudicial, Valores a Repassar (relativos à garantia estendida), Provisão para Cobertura de Contrato de
RN VAREJO Bra des co Debêntures - Seri e Úni ca 50.923.475
RN VAREJO Ita ú Debêntures - Seri e Úni ca 49.976.410
RN VAREJO Sa nta nder Debêntures - Seri e Úni ca 39.993.348
RN VAREJO Sofi s a k Gi ro 1.511.175
32. O Patrimônio Líquido se fez a descoberto no
utilizando-se exclusivamente os disponíveis e recebíveis próprios, sem recorrer-se a desmobilização e tampouco ao auxílio de recursos de terceiros, onde o cenário ideal é que o indicador seja igual ou superior a 1 (um).
O índice de liquidez corrente mede a capacidade de quitação das dívidas vencidas e com vencimento em curto prazo, registradas no passivo circulante, utilizando-se dos disponíveis e realizáveis em curto prazo reconhecidos no ativo circulante, detendo, em maio de 2021, capacidade de quitação de R$ 0,16 (dezesseis centavos de real) para cada real devido.
O Indicador de Liquidez Seca é similar a liquidez corrente. No entanto, não se utiliza dos saldos de estoques para fazer frente às dívidas, tendo, em maio de 2021, capacidade de liquidação de R$ 0,15 (quinze centavos de real) para cada real devido em março de 2021
Ao analisar a liquidez, sem levar em conta as estimativas de vencimento e recebimento, o Indicador de Liquidez Geral mede a liquidez do total de dívidas constituídas ao utilizar todos os direitos (neste cálculo não se considera os bens imobilizados e intangíveis para liquidação), permanecendo, em maio de 2021, com capacidade de quitação de R$
0,27 (vinte e sete centavos de real) para quitação de cada R$ 1 (um real) devido.
34. O Índice de Endividamento Geral vivenciado pelo GRUPO se fez insatisfatório, a partir do exercício de 2019, mantendo tendência crescente, até maio de 2021, onde as dívidas constituídas são 260%
superiores aos ativos, indicando a necessidade de recursos de terceiros para a liquidação integral das obrigações.
O Índice de Endividamento Geral demonstra o percentual que as dívidas constituídas representam de seus ativos totais, sendo consideradas as
disponibilidades, recebíveis e bens, onde o cenário ideal se faz em até 100%, ou seja, quando o total de dívidas é inferior ou igual aos ativos.