BENEFÍCIOS A EMPREGADOS

O Bradesco e suas controladas são patrocinadores de um plano de previdência complementar para seus funcionários e administradores, na modalidade contribuição definida, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante mediante contribuições pagas por ele mesmo e pela empresa patrocinadora, sendo os recursos investidos em um FIE (Fundo de Investimento Exclusivo). O Plano é administrado pela Bradesco Vida e Previdência S.A. e a BRAM – Bradesco Asset Management S.A. DTVM é a responsável pela gestão financeira dos fundos FIEs.

O Plano de Previdência Complementar conta com contribuições dos funcionários e administradores do Bradesco e de suas controladas equivalentes a, no mínimo, 4% do salário e, pela empresa, 5% do salário, acrescidas do percentual destinado a coberturas dos benefícios de risco (morte e invalidez). As obrigações atuariais do plano de contribuição definida estão integralmente cobertas pelo patrimônio do FIE correspondente. Além do plano apresentado, está assegurado aos participantes que, em 2001, optaram em migrar do plano de benefício definido, um benefício proporcional diferido, correspondente aos seus direitos acumulados naquele plano. Para os participantes ativos, aposentados e pensionistas do plano de benefício definido, em extinção, o valor presente das obrigações atuariais do plano está integralmente coberto por ativos garantidores.

O Banco Alvorada S.A. (sucessor por cisão do Banco Baneb S.A.) mantém planos de aposentadoria complementar de contribuição definida e de benefício definido, aos ex-empregados do Baneb, por meio da Fundação Baneb de Seguridade Social – Bases.

O Bradesco patrocina planos de aposentadoria complementar de benefício definido e de contribuição definida, por meio da Caixa de Assistência e Aposentadoria dos Funcionários do Banco do Estado do Maranhão – Capof, aos funcionários oriundos do Banco BEM S.A.

O Bradesco patrocina plano de benefício definido por meio da Caixa de Previdência Privada Bec – Cabec, aos funcionários oriundos do Banco do Estado do Ceará S.A.

Com a aquisição do HSBC Bank Brasil S.A. (atual Kirton Bank Brasil S.A.), o plano de previdência aberto, que era oferecido aos funcionários daquela Instituição, na modalidade de contribuição definida, foi descontinuado. A partir de outubro de 2016, os funcionários transferidos podem aderir ao Plano de Previdência oferecido aos funcionários do Bradesco.

O Kirton Bank Brasil S.A., Kirton Capitalização S.A., Kirton Corretora de Seguros S.A., Bradesco Kirton Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e a Kirton Seguros S.A. patrocinam um plano de benefício definido, denominado APABA, aos funcionários oriundos do Banco Bamerindus do Brasil S.A., e a Kirton Administração de Serviços para Fundos de Pensão Ltda. patrocina a seus funcionários o Plano de Benefícios Kirton Prev, ambos administrados por meio do MultiBRA – Fundo de Pensão.

O Banco Losango S.A., Kirton Bank Brasil S.A. e a Credival – Participações, Administração e Assessoria Ltda. patrocinam três planos de previdência a seus funcionários, que são: Plano de Benefícios Losango I – Parte Básica, Plano de Benefícios Losango I – Parte Suplementar e Plano Losango PREVMAIS, todos administrados pelo MultiBRA – Instituidor – Fundo Múltiplo.

O Bradesco assumiu ainda as obrigações do Kirton Bank Brasil S.A. com relação ao Seguro de Vida, Plano de Saúde e Indenização por Aposentadoria aos funcionários oriundos do Banco Bamerindus do Brasil S.A.

De acordo com o CPC 33 (R1) – Benefícios a Empregados, aprovado pela Deliberação CVM nº 600/09, o Bradesco e suas controladas, como patrocinadores dos referidos planos, considerando estudo econômico e atuariais, calcularam os seus compromissos atuariais utilizando taxa real de juros e reconhecem em suas demonstrações contábeis a obrigação devida. Os recursos garantidores dos planos de previdência são investidos de acordo com a legislação pertinente (títulos públicos e privados, ações de companhias abertas e imóveis). Seguem as principais premissas utilizadas pelo atuário independente na avaliação atuarial dos nossos planos, com base no CPC 33 (R1):

Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas

190 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Dezembro 2017

Fatores de riscos Em 31 de dezembro

2017 2016

Taxa nominal de desconto 8,5% - 10% a.a. 11,1% a.a.

Taxa nominal de retorno mínimo esperado dos ativos 8,5% - 10% a.a. 11,1% a.a.

Taxa nominal de crescimentos salariais futuros 4,3% a.a. 4,8% a.a.

Taxa nominal de crescimento dos benefícios da previdência social e dos planos 4,3% a.a. 4,8% a.a.

Taxa de inflação 4,3% a.a. 4,8% a.a.

Tábua biométrica de mortalidade geral AT 2000 e BR-EMS AT 2000 e BR-EMS

Tábua biométrica de entrada em invalidez Por Plano Por Plano

Taxa de rotatividade esperada - -

Probabilidade de ingresso em aposentadoria

100% na 1ª elegibilidade a um benefíco pelo plano

100% na 1ª elegibilidade a um benefíco pelo plano

Considerando as premissas acima, de acordo com o CPC 33 (R1), o valor presente das obrigações atuariais dos planos de benefícios e de seus ativos para cobertura dessas obrigações, está representado abaixo:

Exercícios findos em 31 de dezembro - R$ mil

2017 2016

(i) Obrigações com benefícios projetados:

No início do exercício 2.141.393 1.162.005

Saldo oriundo de instituição adquirida - 761.119

Custo do serviço corrente 186 (1.077)

Custo de juros 227.980 181.595 Contribuição do participante 1.197 2.831 Ganho/(perda) atuarial 144.624 182.762 Benefícios pagos (192.042) (147.842) No encerramento do exercício 2.323.338 2.141.393

(ii) Ativos do plano pelo valor de mercado:

No início do exercício 2.127.872 1.047.782

Saldo oriundo de instituição adquirida - 883.858

Rendimento esperado 423.546 307.728 Contribuições recebidas: Empregador 14.957 33.515 Empregados 1.197 2.831 Benefícios pagos (192.043) (147.842) No encerramento do exercício 2.375.529 2.127.872

(iii) Posição financiada:

Planos deficitários (149.571) (130.293)

Plano superavitário 201.762 116.772

Saldo líquido 52.191 (13.521)

O custo/(benefício) líquido dos planos de pensão, reconhecidos na demonstração do resultado, inclui os seguintes componentes:

Exercícios findos em 31 de dezembro - R$ mil

2017 2016

Obrigações com benefícios projetados:

Custo do serviço 186 (1.077)

Custo de juros sobre obrigações atuariais 227.980 181.595

Rendimento esperado dos ativos do plano (227.360) (174.937)

Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas

As obrigações acumuladas de planos de previdência estão incluídas na rubrica “Outras obrigações”, no balanço patrimonial.

O quadro abaixo, de análise de sensibilidade das obrigações dos planos de benefícios, demonstra o impacto na exposição atuarial (8,5% - 10,0% a.a.) pela alteração da premissa na taxa de desconto em 1 p.p.:

Taxa de desconto Análise de Sensibilidade Efeito no passivo atuarial Efeito no valor presente das obrigações

9,5% - 11,0% a.a. Aumento de 1 p.p. redução (256.532)

7,5% - 9,0% a.a. Redução de 1 p.p. aumento 303.154

O Bradesco, em suas dependências no exterior, proporciona para seus funcionários e administradores plano de pensão, de acordo com as normas estabelecidas pelas autoridades locais, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante.

As despesas com contribuições efetuadas, no exercício findo em 31 de dezembro de 2017, totalizaram R$ 988.905 mil (2016 – R$ 584.438 mil).

Além desse benefício, o Bradesco e suas controladas oferecem aos seus funcionários e administradores outros benefícios, dentre os quais: seguro saúde, assistência odontológica, seguro de vida e de acidentes pessoais e treinamento profissional, cujo montante dessas despesas, incluindo as contribuições mencionadas anteriormente, totalizaram, no exercício findo em 31 de dezembro de 2017, o montante de R$ 5.594.368 mil (2016 – R$ 3.826.715 mil).

Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas

192 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Dezembro 2017