CARGA TRIBUTÁRIA A PARTIR DA DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO

A Demonstração do Valor Adicionado (DVA) a distribuição da riqueza gerada por uma organização empresarial, com relação aos agentes que contribuíram para a sua formação, tais como: fornecedores, empregados, financiadores, acionistas e governo.

Em relação à riqueza distribuída ao governo por meio de tributos e encargos, a DVA apresenta uma perspectiva muito singular e interessante para este estudo, haja vista não diferenciar tributos incidentes sobre as receitas daqueles incorridos sobre insumos aplicados na compra, produção ou prestação de serviços. Além disso, a DVA também expõe de forma direta o montante dos encargos sociais gerados e pagos pela empresa a cada período.

Já a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) pode omitir e mascarar o montante da real carga tributária, pelas seguintes razões:

a. O custo de pessoal (salários, benefícios e encargos sociais), normalmente é evidenciado pelo seu valor global;

b. É possível infiltrar o valor dos encargos sociais na conta de estoques, quando se utiliza o método do custeio por absorção, pois todos os sacrifícios financeiros com a produção são carregados aos produtos de maneira que os produtos não vendidos carregam uma fração da carga tributária;

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c. Finalmente, a evidência da carga tributária incidente sobre os insumos e materiais aplicados no exercício da atividade é destruída quando a contabilidade realiza o registro contábil pelo valor líquido da operação. Dessa forma, os tributos plurifásicos não cumulativos são dissociados de seus fatos gerados.

Em oportuno, a carga tributária média verificada com base na análise das demonstrações contábeis, no período de 2010 a 2013, de todas as empresas com registro na Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) está entre 2,5% e 4,0% para as empresas classificadas no subgrupo Medicina em Grupo, possivelmente, em razão do lucro líquido do exercício, na média, situar-se abaixo de 4%.

Para o subgrupo Odontologia em Grupo, a carga tributária média ficou entre 17% e 18,5%, em linha com os cálculos realizados a priori com simulação de resultados.

Para o cômputo da carga tributária média foi considerado os impostos federais (Pis/Cofins, IRPJ/CSLL), imposto estadual (ICMS) e municipal (ISS). Consideramos, também, no cálculo os Encargos Sociais (CPP, SAT, Sistemas “S”, FGTS). Já a carga das sociedades sem fins lucrativos (terceiro setor) apresentam índice muito inferior a 3%, em função da não tributação sobre lucros e do Pis ser calculado sobre o valor da folha de pagamento.

Portanto, diante do acima exposto, nesse item procedemos a simulação da carga tributária para as atividades de Medicina em Grupo e Odontologia em Grupo com base na DVA.

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57 Ressaltamos que a carga tributária com base na DVA foi mensurada a partir dos demonstrativos disponibilizados pelas empresas que atuam no segmento, com registro na BM&FBovespa, pois sua obrigatoriedade se resume às empresas de capital aberto e sua divulgação é recente e restrita.

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2. CARGA TRIBUTÁRIA DO SEGMENTO MEDICINA EM

GRUPO E ODONTOLOGIA EM GRUPO

Quando o peso da carga tributária é mensurado com base na Demonstração do Resultado do Exercício, temos uma perspectiva contaminada da realidade em função de uma série de fatores, tais como:

a. Apenas os impostos diretos sobre o faturamento (ISS, Pis/Cofins) e os impostos sobre o lucro (IRPJ e CSLL) são evidenciados;

b. Os encargos sociais, apesar de tratarem de contribuições compulsórias, não são apresentados em destaque como tributos; e

c. A baixa lucratividade das empresas do segmento omite a verdadeira carga tributária sobre o lucro.

Nesse sentido, após a discussão da carga tributária mensurada pela DVA e evidenciada na tabela 1, apresentamos os cálculos com margem de lucro esperada, em condições normais de operação. A análise da carga tributária com base na DVA demonstrou uma maior coerência com a realidade dos fatos, pois os impostos recolhidos sobre insumos, os encargos inseridos no custo de prestação de serviços, assim como INSS sobre serviços prestados por terceiros são destacados em conta própria.

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59 Tabela 1 - Demonstração do Valor Adicionado - em Milhões de Reais

Encargos Feder Estad Munic Total (%) s/

Receita Dividen/ Lucros (%) s/ Receita I 11 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 20,1% 0,0323 22,5% I 1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 18,7% 0,0319 22,5% O 13 1.079,0 470,9 11,9 164,7 1,6 14,9 193,1 17,9% 188,40 17,5% O 12 972,7 393,7 11,9 138,4 1,2 14,4 165,9 17,1% 145,80 15,0% O 13 849,0 348,1 9,5 113,1 0,4 12,6 135,6 16,0% 145,70 17,2% 33,3 416,2 3,2 41,9 494,6 17,1% 480,0 16,5% F 12 1.621,2 898,4 90,4 - - - 254,9 15,7% 106,6 6,6% F 13 1.805,2 972,5 105,3 - - - 280,5 15,5% 61,1 3,4% F 11 1.187,6 698,2 65,7 - - - 178,2 15,0% 100,6 8,5% I 11 2,0 0,7 0,1 0,1 0,0 0,3 12,6% 0,03 1,3% A 11 9.307,4 2.146,9 161,1 575,9 0,4 103,1 840,5 9,0% 125,1 1,3% I 10 1,9 0,3 0,0 0,1 0,0 0,2 8,8% 0,04 2,0% A 10 7.832,5 1.741,2 140,0 442,4 11,2 71,3 664,9 8,5% 86,9 1,1% A 12 10.705,3 1.861,7 167,5 561,9 0,5 131,1 861,0 8,0% -161,2 -1,5% T 11 1.074,7 206,1 19,3 44,6 - 4,9 68,8 6,4% 32,1 3,0% T 13 1.202,1 231,5 22,1 44,4 - 9,4 75,9 6,3% 40,3 3,4% S 10 54,5 8,0 1,1 - 1,1 2,1% 0,56 1,0% S 11 59,1 7,4 0,8 0,1 0,9 1,6% 1,74 2,9% T 12 1.224,5 172,3 19,5 - 7,3 - - 12,2 1,0% 52,4 4,3% 793,0 1.662,3 12,1 319,9 3.239,5 9,0% 446,3 1,2% Carga Tributária 36.077,9 8.945,2 Valor Adicionado a Distrib. Receita Operacional Ano Empresa

Governo (carga tributária) Sócios

Carga Tributária 2.901,0 1.212,9 A A B B B C C D C D E E E F F F G G

Fonte: Dados do estudo

A apuração dos índices por meio da DVA (tabela 1) demonstra que a carga tributária média do setor Medicina em Grupo se eleva para 9%, enquanto o setor Odontologia em Grupo registra coeficiente médio de 17,1%.

O fator que potencialmente explica grande parte dessa diferença é a distribuição da riqueza por meio de lucros distribuídos. Enquanto o lucro líquido, após dedução dos impostos sobre a renda, do setor Odontologia em Grupo é de

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60 16,5%, o de Medicina em Grupo registrou insignificantes 1,2% de retorno aos sócios.

Em muitos casos, dentre as 1.470 empresas verificadas no estudo, o setor de Medicina em Grupo apresenta inúmeros casos de resultados negativos sucessivos na série histórica.

A simulação de carga tributária da tabela 2 apresenta a carga tributária para o setor de Medicina em Grupo tendo em vista a mesma margem de lucratividade identificada no segmento Odontologia em Grupo.

Tabela 2 - Demonstração do Valor Adicionado PROJETADA - em Milhões de Reais

Encargos Feder Estad Munic Total (%) s/

Receita Dividen/ Lucros (%) s/ Receita F 12 1.621,2 898,4 90,4 146,2 - 32,4 269,0 16,6% 283,7 17,5% F 13 1.805,2 972,5 105,3 162,7 - 36,1 304,1 16,8% 315,9 17,5% F 11 1.187,6 698,2 65,7 107,1 - 23,8 196,6 16,6% 207,8 17,5% I 11 2,0 0,7 0,1 0,3 0,0 0,4 21,7% 0,40 19,8% A 11 9.307,4 2.146,9 161,1 1.415,0 0,4 103,1 1.679,5 18,0% 1628,8 17,5% I 10 1,9 0,3 0,0 0,3 0,0 0,4 19,2% 0,30 16,0% A 10 7.832,5 1.741,2 140,0 1.148,5 11,2 71,3 1.371,0 17,5% 1370,7 17,5% A 12 10.705,3 1.861,7 167,5 1.527,0 0,5 131,1 1.826,1 17,1% 1873,4 17,5% T 11 1.074,7 206,1 19,3 141,5 - 4,9 165,7 15,4% 188,1 17,5% T 13 1.202,1 231,5 22,1 152,8 - 9,4 184,3 15,3% 210,4 17,5% S 10 54,5 8,0 1,1 4,9 1,1 7,1 13,1% 9,52 17,5% S 11 59,1 7,4 0,8 5,5 1,2 7,5 12,7% 10,32 17,5% T 12 1.224,5 172,3 19,5 103,1 - 24,5 147,1 12,0% 214,3 17,5% 793,0 4.914,9 12,1 438,8 6.158,8 17,1% 6.313,6 17,5% Carga Tributária 36.077,9 8.945,2 Empresa Ano Receita Operacional Valor Adicionado a Distrib.

Governo (carga tributária) Sócios

C C D C D E E E F F F G G

Fonte: Dados do estudo

Dessa maneira, podemos inferir que a carga tributária efetiva para os segmentos da população pesquisada está entre 17,1% para um coeficiente de

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61 Lucro Líquido de 17,5%. Esse índice é próximo da carga tributária verificada para outras atividades de prestação de serviço.

É importante reiterar que o governo brasileiro vem se tornando “sócio majoritário” da maioria das empresas, como é possível verificar pelo empate técnico entre margem de lucro líquido e carga tributária (17,15% contra 17,1%).

Em última análise, a tabela 1 espelha um cenário alarmante tendo em vista que o lucro médio das empresas está se consolidando entre 1,2% contra a carga tributária de 9%.

Portanto, as empresas da população pesquisada estão contribuindo proporcionalmente 7 vezes o retorno dos sócios. No médio e longo prazo esse poderá se tornar um fator decisivo, tanto para a viabilidade como para simples continuidade dos negócios.

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BASE DE DADOS

Amerigroup Real Solutions in Healthcare Site: www.amerigroup.com

ANS – Agência Nacional de Saúde Suplementar Site: www.ans.gov.br Centene Corporation Site: www.centene.com Deloitte Site: www.deloitte.com

IBGE – Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística Site: www.ibge.gov.br

IBPT – Instituto Brasileiro de Planejamento e Tributação Site: www.ibpt.org.br – Estudos Tributários

Ministério do Trabalho e Emprego Site: www.mte.gov.br

Molina Healthcare

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63 PricewaterhouseCoopers

Site: www.pwc.com

Receita Federal do Brasil

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