5. Estruturas Públicas Disponíveis
5.4. Família COE Volatilidade
5.4.30. COE Venda de Strangle com Barreira Parcial
COE Venda de Strangle com Barreira Parcial – características
Descrição
Certificado estruturado que replica ao proprietário a venda de opção de venda com “Preço Exercício 1” e de opção de compra com “Preço Exercício 2” (maior que “Preço Exercício 1”) sobre o mesmo ativo subjacente, recebendo a participação sobre o desempenho negativo desse ativo em relação aos preços de exercícios estabelecidos no momento do registro, a depender do atingimento da barreira estabelecida para parte da estrutura de participação. Caso a barreira parcial seja de "alta", ela determinará a existência do "Percentual de Participação Alta", e caso a barreira parcial seja de "baixa", ela determinará a existência do "Percentual de Participação Baixa". Para as estruturas com barreira parcial “ambas” a existência do “Percentual de Participação Alta” e “Percentual de Participação Baixa” é determinada de forma independente pelas barreiras associadas a cada um desses percentuais. O investidor também pode receber uma taxa de remuneração fixa a depender do cumprimento da “Regra de Remuneração 1” estabelecida no registro. Caso seja escolhido um indexador, ele tem que ser diferente do parâmetro escolhido para o campo “Cód. Index 01 (Ativo Subjacente)”.
Payoff no
vencimento
Barreira Parcial "ALTA"
Barreira determina a não existência do Payoff dos derivativos: barreira do tipo UI ou DI não foi atingida e/ou a do tipo UO ou DO foi atingida na forma descrita no “Tipo de Verificação da Barreira” e na “Referência de verificação”
Se o valor do ativo subjacente for igual ou superior ao “Preço Exercício 2”
Se o valor do ativo subjacente for
superior ao “Preço Exercício 1” e inferior ao “Preço Exercício 2”
Se o valor do ativo subjacente for igual ou inferior ao “Preço Exercício 1”
( ((
) ) ) ( )
Barreira determina a existência do Payoff dos derivativos: barreira do tipo UI ou DI foi atingida e/ou a barreira do tipo UO ou DO não foi atingida na forma descrita no “Tipo de
Verificação da Barreira” e na “Referência de verificação”
Se o valor do ativo subjacente for igual ou superior ao “Preço Exercício 2”
( ( (
)) ) ( )
Se o valor do ativo subjacente for superior ao “Preço Exercício 1” e inferior ao “Preço Exercício 2”
Se o valor do ativo subjacente for igual ou inferior ao “Preço Exercício 1”
( ((
) ) ) ( )
153
Payoff no vencimento Barreira Parcial "BAIXA"Barreira determina a não existência do Payoff dos derivativos: barreira do tipo UI ou DI não foi atingida e/ou a do tipo UO ou DO foi atingida na forma descrita no “Tipo Verificação Barreira” e na “Referência de
Verificação”
Se o valor do ativo subjacente for igual ou superior ao “Preço Exercício 2”
( ( (
)) ) ( )
Se o valor do ativo subjacente for superior ao “Preço Exercício 1” e inferior ao “Preço Exercício 2”
Se o valor do ativo subjacente for igual ou inferior ao “Preço Exercício 1”
Barreira determina a existência do Payoff dos derivativos: barreira do tipo UI ou DI foi atingida e/ou a barreira do tipo UO ou DO não foi atingida na forma descrita no “Tipo de
Verificação da Barreira” e na “Referência de verificação”
Se o valor do ativo subjacente for igual ou superior ao “Preço Exercício 2”
( ( (
)) ) ( ) Se o valor do ativo subjacente for
superior ao “Preço Exercício 1” e inferior ao “Preço Exercício 2”
Se o valor do ativo subjacente for igual ou inferior ao “Preço Exercício 1”
( ((
) ) ) ( )
154
Payoff no vencimento Barreira Parcial "AMBAS" Se o valor do ativo subjacente for igual ou superior ao “Preço Exercício 2”Barreiras determinam a existência do “Percentual Participação Alta” e a não existência do “Percentual Participação Baixa”.
( ( (
)) ) ( ) Barreiras determinam a não existência do
“Percentual Participação Alta” e a existência do “Percentual Participação Baixa”.
Barreiras determinam a existência do “Percentual Participação Alta” e do “Percentual Participação Baixa”.
( ( (
)) ) ( )
Barreiras determinam a não existência do “Percentual Participação Alta” e do “Percentual Participação Baixa”.
Se o valor do ativo subjacente for superior ao “Preço Exercício 1” e inferior ao “Preço Exercício 2”
Barreiras determinam a existência do “Percentual Participação Alta” e a não existência do “Percentual Participação Baixa”.
Barreiras determinam a não existência do “Percentual Participação Alta” e a existência do “Percentual Participação Baixa”.
Barreiras determinam a existência do “Percentual Participação Alta” e do “Percentual Participação Baixa”.
Barreiras determinam a não existência do
“Percentual Participação Alta” e do “Percentual Participação Baixa”.
Se o valor do ativo
subjacente for inferior ao “Preço
Barreiras determinam a existência do “Percentual Participação Alta” e a não existência do “Percentual Participação
155
Exercício 1” Baixa”.
Barreiras determinam a não existência do “Percentual Participação Alta” e a existência do “Percentual Participação Baixa”.
( ((
) ) ) ( )
Barreiras determinam a existência do “Percentual Participação Alta” e do “Percentual Participação Baixa”.
( ((
) ) ) ( )
Barreiras determinam a não existência do “Percentual Participação Alta” e do “Percentual Participação Baixa”.
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COE Venda de Strangle com Barreira Parcial – registro
Termos e Condições do COE Preenchimento Domínio
PU Obrigatório
Quantidade Obrigatório
Cód. Index 01 (“Ativo Subjacente”)
Preço Inicial Ativo Subjacente Obrigatório
Fonte de Informação Obrigatório Lista Geral
Boletim Obrigatório Lista Geral
Data de Fixing Obrigatório Lista Geral
Preço Exercício 1 Obrigatório
Preço Exercício 2 Obrigatório
Tipo de Verificação da Barreira Obrigatório Lista Geral
Valor Barreira Up and In Opcional1
Valor Barreira Down and In Opcional1
Valor Barreira Up and Out Opcional1
Valor Barreira Down and Out Opcional1
Valor Barreira Up and In B Opcional1
Valor Barreira Down and In B Opcional1
Valor Barreira Up and Out B Opcional1
Valor Barreira Down and Out B Opcional1
Referência de verificação Obrigatório Lista Geral
Rebate Opcional1
Rebate B Opcional1
Tipo Barreira Parcial Obrigatório Lista Geral
Tratamento de Proventos Opcional1 Lista Geral
Tipo Proteção Barreira Opcional1 Lista Geral
Percentual de Participação Alta Obrigatório1
Percentual de Participação Baixa Obrigatório1
Indexador Remuneração 1 Opcional2
BRLPRE DI SELIC IPCA
Preço Inicial Indexador Remuneração 1 Opcional2
Fonte de Informação Indexador Remuneração 1 Opcional2 Lista Geral
Boletim Indexador Remuneração 1 Opcional2 Lista Geral
Parâmetro de Fixing Indexador Remuneração 1 Opcional2 Lista Geral
Percentual Indexador Remuneração 1 Opcional2
Taxa de Remuneração 1 Opcional2
Convenção Taxa Indexador Remuneração 1 Opcional2 Lista Geral
Regra de Remuneração 1 Opcional2
Acima Abaixo Dentro Fora Sempre Segue Barreira In Segue Barreira Out
Preço Exercício 1 Regra de Remuneração 1 Opcional2
Preço Exercício 2 Regra de Remuneração 1 Opcional2
1
Conforme especificado nas “Regras Gerais de Preenchimento”. 2
Campos existem apenas se o COE tiver remuneração (independente de se repassar a participação ao proprietário), e preenchidos conforme especificado nas “Regras Gerais de Preenchimento”.