Conclui-se com este trabalho que, de fato, é importante estudar e observar as relações econômicas que compõem a dinâmica do cenário nacional, uma vez percebida a inter-relação entre os diversos setores da sociedade.
Em relação à metodologia utilizada, concluiu-se que o método de regularização Lasso se mostrou mais acurado do que o modelo baseado em uma abordagem confirmatória composto por todas as variáveis selecionadas, sendo capaz de simplificar o modelo e atuar sobre o problema da alta correlação entre as variáveis explicativas.
Em uma visão mais objetiva, o estudo foi capaz de identificar e selecionar variáveis explicativas, indicando que a inadimplência de pessoas físicas está correlacionada a fatores macroeconômicos, a indicadores de atividade econômica, ao endividamento das famílias e, também, às práticas do mercado financeiro. Especificamente, encontraram-se como fatores de maior influência na inadimplência de pessoas físicas no mercado de crédito brasileiro a renda média real habitual do pessoal ocupado, o endividamento das famílias e a taxa mensal Selic.
As três variáveis explicativas supracitadas apresentaram correlação negativa com a inadimplência da carteira de crédito. De 2012 a 2014 a inflação acumulada anual se manteve relativamente estável e, em conjunto com a política de valorização do salário mínimo, em vigor desde 2008, possibilitou o crescimento do rendimento médio da população ocupada e, consequentemente, melhorou a qualidade do crédito. (BANCO CENTRAL, 2015)
O setor financeiro, na contramão do declínio econômico deflagrado em meados de 2014, conseguiu manter-se em expansão, aumentando o volume de concessão de crédito nesse período. Em parte, tal expansão pode ser associada ao menor rigor nas concessões de empréstimos e financiamentos, o que remete ao aumento do endividamento das famílias, conforme abordagem feita por Linardi (2008).
Por fim, conclui-se que o trabalho atingiu seu principal objetivo, sendo capaz de apontar as relações de maior impacto no índice de inadimplência da carteira de crédito e fazendo um recorte de um momento da economia brasileira.
Ressaltam-se, porém, as limitações encontradas durante o desenvolvimento do estudo, principalmente em relação ao curto período de tempo dos dados observados disponíveis para a construção dos modelos, o que não permitiu que o modelo selecionado pudesse ser
generalizado.
Para estudos futuros, sugere-se a utilização de séries temporais maiores e a inclusão de novas variáveis explicativas que se façam pertinentes.
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ANEXO I - Valores previstos para a subamostra de estimação - Modelo linear simples
Inad Previsão Erro Quadrado do erro
5,35 5,46 -0,11 0,0121 5,40 5,44 -0,04 0,0016 5,50 5,42 0,08 0,0064 5,42 5,39 0,03 0,0009 5,42 5,27 0,15 0,0225 5,39 5,24 0,15 0,0225 5,40 5,44 -0,04 0,0016 5,33 5,27 0,06 0,0036 5,20 5,34 -0,14 0,0196 5,10 5,24 -0,14 0,0196 5,03 5,01 0,02 0,0004 4,98 5,09 -0,11 0,0121 4,93 4,90 0,03 0,0009 4,84 4,71 0,13 0,0169 4,88 4,63 0,25 0,0625 4,60 4,57 0,03 0,0009 4,55 4,40 0,15 0,0225 4,44 4,28 0,16 0,0256 4,44 4,38 0,06 0,0036 4,25 4,28 -0,03 0,0009 4,15 4,36 -0,21 0,0441 4,06 4,19 -0,13 0,0169 4,02 4,25 -0,23 0,0529 4,00 4,20 -0,20 0,0400 4,05 4,15 -0,10 0,0100 4,09 4,04 0,05 0,0025 4,16 3,86 0,30 0,0900
Inad Previsão Erro Quadrado do erro 3,98 4,00 -0,02 0,0004 4,04 4,05 -0,01 0,0001 4,03 4,11 -0,08 0,0064 3,94 3,93 0,01 0,0001 3,97 3,77 0,20 0,0400 3,84 3,99 -0,15 0,0225 3,67 3,75 -0,08 0,0064 3,74 3,72 0,02 0,0004 3,80 3,94 -0,14 0,0196 3,66 3,65 0,01 0,0001 3,75 3,77 -0,02 0,0004 3,85 3,77 0,08 0,0064 3,66 3,78 -0,12 0,0144 3,77 3,79 -0,02 0,0004 3,88 3,91 -0,03 0,0009 3,95 3,85 0,10 0,0100 4,07 3,95 0,12 0,0144 SQres= 0,656
Fonte: Elaborada pelo autor no RStudio
ANEXO II - Valores previstos para a subamostra de estimação - Modelo Lasso
Inad Previsão Erro Quadrado do erro
5,35 5,48 -0,13 0,0169 5,40 5,45 -0,05 0,0025 5,50 5,42 0,08 0,0064 5,42 5,38 0,04 0,0016 5,42 5,26 0,16 0,0256 5,39 5,24 0,15 0,0225 5,40 5,42 -0,02 0,0004
Inad Previsão Erro Quadrado do erro 5,33 5,25 0,08 0,0064 5,20 5,30 -0,10 0,0100 5,10 5,21 -0,11 0,0121 5,03 5,00 0,03 0,0009 4,98 5,08 -0,10 0,0100 4,93 4,88 0,05 0,0025 4,84 4,70 0,14 0,0196 4,88 4,62 0,26 0,0676 4,60 4,56 0,04 0,0016 4,55 4,40 0,11 0,0121 4,44 4,28 0,16 0,0256 4,44 4,39 0,05 0,0025 4,25 4,29 -0,04 0,0016 4,15 4,35 -0,20 0,0400 4,06 4,17 -0,11 0,0121 4,02 4,26 -0,24 0,0576 4,00 4,20 -0,20 0,0400 4,05 4,15 -0,10 0,0100 4,09 4,05 0,04 0,0016 4,16 3,88 0,28 0,0784 3,98 4,03 -0,05 0,0025 4,04 4,09 -0,05 0,0025 4,03 4,14 -0,11 0,0121 3,94 3,95 -0,01 0,0001 3,97 3,80 0,17 0,0289 3,84 3,99 -0,15 0,0225 3,67 3,75 -0,08 0,0064 3,74 3,74 0,00 0,0000 3,80 3,95 -0,15 0,0225 3,66 3,65 0,01 0,0001 3,75 3,77 -0,02 0,0004
Inad Previsão Erro Quadrado do erro 3,85 3,77 0,08 0,0064 3,66 3,79 -0,13 0,0169 3,77 3,80 -0,03 0,0009 3,88 3,91 -0,03 0,0009 3,95 3,83 0,12 0,0144 4,07 3,91 0,16 0,0256 SQres= 0,651
Fonte: Elaborada pelo autor no RStudio
ANEXO III - Valores previstos para a subamostra de validação - Modelo linear simples
Inad Previsão Erro Quadrado do erro
4,20 4,04 0,16 0,0256 4,23 4,12 0,11 0,0121 4,29 4,29 0,00 0,0000 4,29 4,40 -0,11 0,0121 4,25 4,24 0,01 0,0001 4,29 4,40 -0,11 0,0121 4,31 4,34 -0,03 0,0009 4,05 4,40 -0,35 0,1225 4,10 4.52 -0,42 0,1764 4,12 4,39 -0,27 0,0729 4,17 4,59 -0,42 0,1764 4,17 4,60 -0,43 0,1849 4,10 4,55 -0,45 0,2025 3,95 4,53 -0,58 0,3364 3,99 4,59 -0,60 0,3600 SQres = 1,695
ANEXO IV - Valores previstos para a subamostra de validação - Modelo Lasso
Inad Previsão Erro Quadrado do erro
4,20 3,99 0,21 0,0441 4,23 4,05 0,18 0,0324 4,29 4,22 0,07 0,0049 4,29 4,31 -0,02 0,0004 4,25 4,17 0,08 0,0064 4,29 4,32 -0,03 0,0009 4,31 4,26 0,05 0,0025 4,05 4,32 -0,27 0,0729 4,10 4,44 -0,34 0,1156 4,12 4,31 -0,19 0,0361 4,17 4,50 -0,33 0,1089 4,17 4,49 -0,32 0,1024 4,10 4,42 -0,32 0,1024 3,95 4,39 -0,44 0,1936 3,99 4,48 -0,49 0,2401 SQres = 1,064
ANEXO V - TERMO DE AUTENTICIDADE
UNIVERSIDADE FEDERAL DE JUIZ DE FORA FACULDADE DE ENGENHARIA
Termo de Declaração de Autenticidade de Autoria
Declaro, sob as penas da lei e para os devidos fins, junto à Universidade Federal de Juiz de Fora, que meu Trabalho de Conclusão de Curso do Curso de Graduação em Engenharia de Produção é original, de minha única e exclusiva autoria. E não se trata de cópia integral ou parcial de textos e trabalhos de autoria de outrem, seja em formato de papel, eletrônico, digital, áudio-visual ou qualquer outro meio.
Declaro ainda ter total conhecimento e compreensão do que é considerado plágio, não apenas a cópia integral do trabalho, mas também de parte dele, inclusive de artigos e/ou parágrafos, sem citação do autor ou de sua fonte.
Declaro, por fim, ter total conhecimento e compreensão das punições decorrentes da prática de plágio, através das sanções civis previstas na lei do direito autoral1 e criminais
previstas no Código Penal2, além das cominações administrativas e acadêmicas que
poderão resultar em reprovação no Trabalho de Conclusão de Curso.
Juiz de Fora, _____ de _______________ de 20____.
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NOME LEGÍVEL DO ALUNO (A) Matrícula
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ASSINATURA CPF
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LEI N° 9.610, DE 19 DE FEVEREIRO DE 1998. Altera, atualiza e consolida a legislação sobre direitos autorais e dá outras providências.
2 Art. 184. Violar direitos de autor e os que lhe são conexos: Pena – detenção, de 3 (três) meses a 1 (um) ano,
ou multa.
11 julho
CLEVERSON ROMANHOLI LOPES 201349005
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