– Contratos de Seguros e Previdência Privada

A transição para a IFRS 16 acarretará uma variação não superior a 0,5% do Ativo Total, sem impactos no Patrimônio

Nota 27 – Contratos de Seguros e Previdência Privada

IV - Principais informações relativas às operações de Seguros e Previdência Privada a) Índices

IV - Principais informações relativas às operações de Seguros e Previdência Privada

01/01 a

31/12/2018 01/01 a

31/12/2017 01/01 a

31/12/2018 01/01 a 31/12/2017

Acidentes Pessoais Coletivo 34,3 38,0 9,4 7,8

Acidentes Pessoais Individual 14,1 12,5 20,8 23,5

Compreensivo Empresarial 21,1 21,2 29,3 36,4

Crédito Interno 0,7 0,9 134,5 139,6

Danos Pessoais causados por Veículos Automotores de Via Terrestre (DPVAT) - 1,2 - 84,5

Doença Grave ou Terminal 16,1 10,7 17,5 21,1

Extensão de Garantia - Patrimonial 62,0 62,1 13,9 16,0

Prestamista 20,4 18,7 18,3 16,9

Renda de Eventos Aleatórios 20,3 16,3 17,1 18,4

Riscos Diversos 48,1 57,8 53,3 27,2

Seguro Habitacional em Apólices de Mercado - Prestamista 20,4 20,7 15,3 13,0

Vida em Grupo 15,1 8,3 33,2 24,2

Comercialização

% a) Índices

Principais Ramos de Seguros Sinistralidade%

b) Receitas de Prêmios de Seguros e Previdência Privada

01/01 a

31/12/2018 01/01 a

31/12/2017 01/01 a 31/12/2016

Acidentes Pessoais Coletivo 689 666 776

Acidentes Pessoais Individual 280 289 212

Compreensivo Empresarial 52 53 56

Crédito Interno 78 64 63

Danos Pessoais causados por Veículos Automotores de Via Terrestre (DPVAT) - 24 37

Doença Grave ou Terminal 188 172 166

Extensão de Garantia - Patrimonial - - 112

Pensão Pecúlio Invalidez 291 319 295

PGBL 2.193 2.084 1.955

Prestamista 879 621 570

Rendas de Eventos Aleatórios 235 177 146

Riscos Diversos 209 151 162

Seguro Habitacional Apólices Mercado - Prestamista 288 272 243

Tradicional 122 129 142

VGBL 17.154 20.318 18.153

Vida em Grupo 937 990 1.234

Demais Ramos 502 547 433

Total 24.097 26.876 24.755

b) Receitas de Prêmios de Seguros e Previdência Privada

Principais Ramos

Prêmios e Contribuições

c) Saldo das Provisões Técnicasc) Saldo das Provisões Técnicas

31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017

Prêmios não Ganhos (PPNG) 2.111 1.883 13 15 2.124 1.898

Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC) e Concedidos (PMBC) 195 173 195.348 175.992 195.543 176.165 Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR) 12 11 298 264 310 275 Excedente Financeiro (PEF) 2 2 605 604 607 606 Sinistros a Liquidar (PSL) 548 560 43 34 591 594 Sinistros / Eventos Ocorridos e não Avisados (IBNR) 348 401 25 27 373 428 Despesas Relacionadas (PDR) 31 28 98 95 129 123

Outras Provisões 562 406 948 737 1.510 1.143

Total 3.809 3.464 197.378 177.768 201.187 181.232

Seguros Previdência Total

d) Movimentação das Provisões Técnicasd) Movimentação das Provisões Técnicas

Saldo Inicial 3.464 177.768 181.232 3.926 150.150 154.076 (+) Adições Decorrentes de Prêmios / Contribuições 4.340 19.764 24.104 4.059 22.854 26.913 (-) Diferimento pelo Risco Decorrido (3.937) (297) (4.234) (4.225) (323) (4.548) (-) Pagamento de Sinistros / Benefícios (1.184) (580) (1.764) (1.228) (472) (1.700) (+) Sinistros Avisados 1.325 - 1.325 1.291 - 1.291 (-) Resgates (1) (13.771) (13.772) (2) (12.534) (12.536) (+/-) Portabilidades Líquidas - 3.758 3.758 - 3.436 3.436 (+) Atualização das Provisões e Excedente Financeiro 9 11.622 11.631 16 7.754 7.770 (+) Reorganização Societária - - - (282) - (282) (+/-) Outras (Constituição / Reversão) (207) (886) (1.093) (91) 6.903 6.812 Saldo Final 3.809 197.378 201.187 3.464 177.768 181.232 Através de modelos atuariais baseados, principalmente, na experiência histórica da carteira e nas projeções macroeconômicas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING define as premissas que influenciam na avaliação das provisões técnicas. As premissas são reavaliadas anualmente por especialistas da área atuarial e de riscos, sendo posteriormente submetidas para aprovação dos executivos. O efeito da alteração nas premissas são reconhecidos no resultado do período em que ocorreram.

31/12/2018 31/12/2017

Seguros Previdência Total Seguros Previdência Total

Relatório Anual Integrado Itaú Unibanco 2018

114

V - Custos de Aquisição Diferidos

Estão registrados no ativo e sua movimentação está demonstrada no quadro a seguir:

V - Custos de Aquisição Diferidos

31/12/2018 31/12/2017

Saldo Inicial 253 429

Constituições 1.001 772

Amortizações (845) (948)

Saldo Final 409 253

Saldo a amortizar até 12 meses 334 209

Saldo a amortizar após 12 meses 75 44

Estão registrados no ativo e sua movimentação está demonstrada no quadro a seguir:

VI - Tabela de Desenvolvimento de Sinistros

Os valores apresentados na tabela expressam a posição de 31/12/2018, uma vez que os cálculos atuariais são realizados semestralmente:

591

170

(25)

411

Data de Cadastro 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 Total

No Final do Período de Divulgação 910 1.009 938 934 992

1 ano depois 935 1.054 981 977

2 anos depois 958 1.082 1.001

3 anos depois 964 1.091

4 anos depois 967

Estimativa Corrente 967 1.091 1.001 977 992

Pagamentos Acumulados até a Data Base 962 1.078 978 956 815 4.789 Passivo Reconhecido no Balanço 5 13 23 21 178 240

Passivo em Relação aos Períodos Anteriores 12

Total de Sinistros Administrativos 252

Data de Cadastro 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 Total

No Final do Período de Divulgação 27 30 26 28 16

1 ano depois 37 41 35 40

2 anos depois 46 52 43

3 anos depois 54 64

4 anos depois 60

Estimativa Corrente 60 64 43 40 16

Pagamentos Acumulados até a Data Base 45 49 34 30 10 168 Passivo Reconhecido no Balanço 15 15 10 10 5 55

Passivo em Relação aos Períodos Anteriores 104

Total de Sinistros Judiciais 159

VI - Tabela de Desenvolvimento de Sinistros

Os valores apresentados na tabela expressam a posição de 31/12/2018, uma vez que os cálculos atuariais são realizados semestralmente:

Passivo apresentado na Tabela de Desenvolvimento de Sinistros (a + b) (*) Demonstrada na Nota 27IV c em 31/12/2018.

a) Sinistros Administrativos - Líquido de Resseguro

b) Sinistros Judiciais - Líquido de Resseguro (-) Retrocessão e Outras Estimativas

Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) ^(*) (-) IBNER

(-) Resseguros

Mudanças podem ocorrer no montante de obrigações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING ao final de cada fechamento anual. A parte superior da tabela abaixo ilustra como a estimativa do sinistro se desenvolve através do tempo. A parte inferior da tabela reconcilia os valores pendentes de pagamento contra o valor do passivo divulgado no balanço.

a) Sinistros Administrativos

Os valores apresentados na tabela expressam a posição de 31/12/2018, uma vez que os cálculos atuariais são realizados semestralmente:

A abertura da tabela de desenvolvimento de sinistros entre administrativo e judicial evidencia a realocação dos sinistros administrativos até determinada data base e que se tornam judiciais após, o que pode induzir a uma falsa impressão de necessidade de ajuste nas provisões em cada abertura.

Os valores apresentados na tabela expressam a posição de 31/12/2018, uma vez que os cálculos atuariais são realizados semestralmente:

VII - Teste de Adequação de Passivo

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza o Teste de Adequação de Passivos,

confrontando o valor contabilizado de suas provisões técnicas com a estimativa corrente do fluxo de caixa de suas obrigações futuras. Considerar na estimativa todos os fluxos de caixa relacionados ao negócio é o requisito mínimo para realização do teste de adequação.

O Teste de Adequação de Passivo não indicou insuficiência significativa nos períodos findos em 2018, 2017 e 2016.

As premissas utilizadas no teste são revistas periodicamente e baseiam-se nas melhores práticas e na análise da experiência das subsidiárias, representando, desta forma, as melhores estimativas para as projeções dos fluxos de caixa.

Metodologia e Agrupamento do Teste

Especificamente para os produtos de seguros, os fluxos de caixa foram projetados utilizando o método conhecido como triângulo de run-off com periodicidade trimestral. Para os produtos de previdência, os fluxos de caixa da fase de diferimento e da fase de concessão são testados separadamente.

O critério de agrupamento de riscos aplicado considera grupos sujeitos a riscos similares e gerenciados em conjunto como uma única carteira.

Tábuas Biométricas

As tábuas biométricas vêm a ser instrumentos para se medir o risco biométrico representado pela probabilidade de morte, sobrevivência ou invalidez de um participante.

Para as estimativas de morte e sobrevivência são utilizadas as tábuas BR-EMS vigentes, ajustadas por critério de desenvolvimento das expectativas de longevidade da Escala G, e para as estimativas de entrada em invalidez é utilizada a tábua Álvaro Vindas.

Taxa de Juros Livre de Risco

A relevante estrutura a termo de taxa de juros livre de risco (ETTJ) vêm a ser um indicador do valor puro do dinheiro no tempo usado para precificar o conjunto dos fluxos de caixa projetados.

A ETTJ foi obtida da curva de títulos considerados sem risco de crédito disponíveis no mercado financeiro brasileiro e fixada conforme metodologia interna do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, considerando a adição de spread que levou em conta o impacto do resultado de mercado dos títulos classificados como Ativos Financeiros ao Custo Amortizado da carteira de Ativos Garantidores.

Taxa de Conversão em Renda

A taxa de conversão em renda representa a expectativa de conversão dos saldos acumulados pelos participantes em benefício de aposentadoria. A decisão de conversão em renda por parte dos participantes é influenciada por fatores comportamentais, econômicos e tributários.

Outras Premissas

Despesas relacionadas, cancelamentos e resgates parciais, aportes e

contribuições futuras, dentre outros, são premissas que impactam na estimativa de fluxos de caixa projetados à medida que representam despesas e receitas oriundas dos contratos de seguros assumidos.

No documento Demonstrações contábeis consolidadas (IFRS) 2018 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual Integrado Itaú Unibanco 2018 (páginas 110-117)