demais stakeholders por meio de relações éticas e responsáveis, pautadas pela confiança e transparência, e com foco na sustentabilidade dos negócios.
Abaixo, apresentamos os principais indicadores que compõem o nosso resultado:
(1) Soma das Receitas da Prestação de Serviços e do Resultado de Operações de Seguros e Previdência Privada antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização, líquidas de Resseguros. (2) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Resultado Recorrente Gerencial pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos propostos após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais ordinárias ou em reuniões do Conselho de Administração. (3) Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados. (4) JCP - Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados, declarados e destacados no
patrimônio líquido.
2019
2020 Variação
Outros Agências
Colaboradores (em milhares) Brasil
Exterior
Agências Físicas e Postos de Atendimento Bancário (PABs) Agências Digitais 4.504 -3,7% 4.308 -3,9% 196 94,9 1,7% 81,7 13,2 2,7% -4,3% 2019 2020 Variação Informações de Resultado Produto Bancário 1
Margem Financeira Gerencial
Lucro Líquido Contábil
Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Mercado
Retorno Recorrente Gerencial sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado 2
-5,7%
Resultado Recorrente Gerencial -34,6%
Despesas não Decorrentes de Juros (50,2) - 0,9%
-28,9 % -9,2p.p. Em R$ bilhões Custo do Crédito (30,2) 119,8 74,6 69,1 5,6 28,4 (50,6) 26,6 23,7% (18,2)
Receitas de Prestação de Serviços 37,3
Receitas de Operações de Seg., Prev. e Cap antes das Depesas com
Sinistros e das Depesas de Comercialização 7,9
2019
2020 Variação
Ações
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - em milhões Lucro Líquido por Ação - Básico - R$
Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 31/12)
0,2% 1,94 -28,9% 13,99 3,3% 9.740 2,73 13,54 Variação Informações Patrimoniais Ativos totais
Índice de Inadimplência (90 dias) Índice de Capital Nível I
1.739 21,5% 722,6 20,3% 3,0% 14,4% -1,2 p.p. 2019 2020 2.113 869,5 14,5% 2,3% 96,5 83,9 -10,1% 70,1 66,4% -5,0% -4,2% -6,1% -0,2% 114,8 65,1 5,0 13,2% 9.760 -0,7p.p. Dividendos e JCP Líquidos4
Total de Operações de crédito 3
0,0% 18,78
Em comparação com 2019, houve crescimento de 31,9% na originação de crédito no Brasil, sendo: • 6,6% em pessoas físicas;
• 33,9% em micro, pequenas e médias empresas no Brasil; • 21,6% em grandes empresas no Brasil;
• 30,7% em operações na América Latina, impactadas principalmente pela variação cambial;
• 14,1% para pessoas físicas;
• 24,0% para micro, pequenas e médias empresas; e • 51,7% para grandes empresas
Análise de Resultado
Os percentuais de aumento ou diminuição nesta seção referem-se à comparação entre o acumulado do ano de 2020 em relação ao mesmo período de 2019, exceto quando indicado de forma diferente.
Em 2020, nosso resultado recorrente gerencial atingiu R$ 18,5 bilhões, com redução de 34,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O retorno recorrente gerencial sobre o Patrimônio Líquido foi de 14,5%.
Destacamos o crescimento de 20,3% da carteira de crédito total. A seguir, apresentamos o crescimento das carteiras nos principais segmentos:
Apesar do crescimento da carteira, tivemos redução de 5,7% na margem financeira com clientes em função dos menores spreads em produtos de crédito, da mudança regulatória na taxa de juros do cheque especial e do impacto negativo da redução da taxa de juros em nosso capital de giro próprio e na margem de passivos . Esses efeitos negativos foram parcialmente compensados pelo aumento no volume de crédito. A alta volatilidade no mercado durante o 1º trimestre de 2020 levou a uma redução de 10,1% na margem financeira com mercado. As receitas com prestação de serviços e seguros reduziram 1,3% no ano. Essa redução ocorreu em função das menores receitas com adquirência relacionada com a redução no faturamento na comparação anual. Vale ressaltar que no quarto trimestre de 2020 o volume de transações de crédito e débito cresceu 8,9% sobre o quarto trimestre de 2019 e 18,0% sobre o terceiro trimestre de 2020. Essa redução na receita com adquirência foi parcialmente compensada pelo aumento de 45,3% em assessoria econômica financeira e corretagem, como resultado da maior atividade do mercado de capitais.
O custo do crédito aumentou 66,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Isso pode ser atribuído à alteração relevante do cenário macroeconômico a partir da segunda quinzena de março de 2020, que capturada pelo nosso modelo de provisionamento por perda esperada, gerou uma maior despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
• 77,2% nos depósitos a prazo; • 63,8% nos depósitos à vista; e • 24,2% nos depósitos de poupança.
Esses crescimentos estão relacionados com o fluxo positivo de recursos a partir da segunda quinzena de março de 2020. O contínuo investimento em tecnologia permitiu ações com foco em eficiência de custos, como o encerramento de 117 agências físicas no Brasil nos últimos 12 meses e o programa de desligamento voluntário, com a adesão de 3.500 colaboradores no final de 2019, que reduziram as despesas em 0,9% durante 2020.
653 744 1.253 1.388 2018 2019 B3 (ON+PN) NYSE (ADR) +5 % 600 644
46
O Índice de Capital Nível I mede a relação entre o capital do banco e o nível de risco de seus ativos. A manutenção em níveis adequados visa a proteger a instituição em caso de eventos de stress severos.É por meio da gestão de capital que buscamos otimizar a aplicação dos recursos dos acionistas e garantir a solidez do banco. Apresentamos os principais eventos que impactaram o nosso índice no quarto trimestre de 2020:
Em 31 de dezembro de 2020, o nosso índice de Capital Nível I atingiu 13,2%, 4,95 p.p. acima do nível mínimo regulatório com os adicionais de capital principal (8,25%). Nosso Capital Nível I é composto por 11,5% de Capital Principal e 1,7% de Capital Complementar Nível I.
O gráfico a seguir demonstra o volume financeiro negociado diariamente com nossas ações, que possuem participação relevante em índices de mercado no Brasil e no exterior.
Nossas ações continuam sendo negociadas com elevada liquidez, tanto no Brasil como nos Estados Unidos, com aumento de 53% no volume médio diário negociado desde 2018.
Volume Médio Diário Negociado das Ações do Itaú Unibanco Holding (R$ milhões)
Índice de capital nível I
Capital complementar nível I (AT1) Capital principal (CET I)
Agradecimentos
Agradecemos aos nossos colaboradores que, diante do cenário de crise, atendem ao chamado e se comprometem a manter o funcionamento de nossas operações, permitindo que continuemos a obter resultados sólidos. Agradecemos aos nossos clientes e acionistas pela compreensão, interesse e confiança que nos motivam a fazer sempre melhor. (Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 01 de fevereiro de 2021).
Além disso, nossas ações encerram o semestre cotadas a R$ 31,63 (ITUB4 – ação preferencial) e R$ 27,93 (ITUB3 – ação ordinária). Apresentamos a evolução de R$ 100 investidos desde a fusão entre Itaú e Unibanco em novembro de 2008.
nov-08 jun-09 fev-10 out-10 jun-11 fev-12 out-12 jun-13 fev-14 out-14 nov-15 jul-16 jun-17 jan-18 ago-18 jul-19 mar-20 dez-20
560
293
328 246 319
ITUB4 ajustado por dividendos ITUB4 sem ajuste por dividendos CDI Ibovespa Dólar
Evento subsequente
Em janeiro de 2021, o Itaú foi ao mercado de capitais internacional captar recursos por meio de um título de dívidas sustentáveis. Foram captados U$ 500 milhões, que serão destinados para financiar ou refinanciar projetos verdes e sociais elegíveis de acordo com os critérios definidos pelo Sustainability Finance Framework. O título tem prazo de 10 anos e 3 meses e oferece uma remuneração de 3,95% para os investidores. Foi a primeira emissão de Capital Nível 2 de uma instituição financeira para financiar ou refinanciar projetos verdes e sociais na América Latina. Os recursos captados poderão ser alocados em oito categorias elegíveis, a saber: energia renovável e eficiência energética, transporte sustentável, gestão sustentável de água e residuais, prevenção e controle de poluição, gestão sustentável de recursos naturais e uso da terra, edifícios verdes, acesso a serviços essenciais e finanças inclusivas. A emissão desse título de dívidas é mais um passo do banco para mostrar como a sustentabilidade tem sido integrada aos negócios do Itaú Unibanco.