DEMONSTRAÇÃO CÁLCULO LAJIDA (EBITDA)

Demonstramos a seguir o cálculo do LAJIDA (EBITDA) – Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda Incluindo Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização, os valores (em milhares) estão de acordo com as publicações das demonstrações consolidadas da companhia divulgadas para os períodos:

Em 31 de dezembro de 2016 Indústria Comércio Total Receita Operacional Líquida 400.700 194.478 595.178 Receita entre Segmentos (15.472) (15.472) Receita de Clientes 400.700 179.006 579.706 Depreciação e Amortização (28.758) (6.553) (35.311) Ativo Imobilizado e Intangível 261.112 80.740 341.852 Em 31 de dezembro de 2017 Indústria Comércio Total Receita Operacional Líquida 490.350 233.839 724.189 Receita entre Segmentos (37.420) (37.420) Receita de Clientes 490.350 196.419 686.769 Depreciação e Amortização (26.731) (6.327) (33.058) Ativo Imobilizado e Intangível 277.691 75.412 353.103

Mercado Externo 31/12/2017 31/12/2016 América Latina 7,65% 17,44% EUA e Canadá 37,55% 31,97% Europa 50,17% 47,35% Outros 4,63% 3,24% LAJIDA(EBITDA) 2.016 2T´17 3T´17 4T´16 4T´17 2.017

Lucro Líquido Exercício 30.650 11.242 11.672 6.499 11.012 40.120

(+) Tributos sobre o Lucro 4.861 5.068 7.227 (2.577) (1.267) 12.721

(+)Despesas Financeiras Líquidas 3.013 707 816 592 4.347 5.374

(+) Depreciações, amortizações e exaustões 35.311 8.270 8.188 8.770 8.210 33.058 TOTAL 73.835 25.287 27.903 13.284 22.302 91.273

Receita Operacional Líquida 579.706 174.463 182.465 137.951 186.136 686.769

R$ Mil

1 - Fontes de Recursos 569.827

1.1 - Recursos próprios(Reserva Estatutária p/Reinvestimentos Art.32 Estatuto - Exercicio) 28.050 1.2 - Recursos próprios(Reserva Estatutária p/Reinvestimentos Art. 32 Estatuto - Anos anteriores) 121.018 1.3 - Recursos próprios(Caixa e Aplicações) 287.701 1.4 - Recursos de terceiros(novos financiamentos) 100.000 1.5 - Depreciações e amortizações 33.058

2 - Necessidades de Caixa previstos em 2018 569.827 2.1 - Investimentos em expansão e desenvolvimento de produtos 65.000 2.2 - Recursos para Capital de Giro 379.042 2.3 - Liquidações de financiamentos em 2018 125.785

SCHULZ S.A.

Proposta a ser submetida à AGO em 27/04/2018

Orçamento de Capital Exercício - 2018

Em 01 de julho de 2017, a Companhia efetuou transferências de ativos diretamente relacionados ao segmento Compressores, mediante integralização de acervo líquido apurado por Laudo de Avaliação Contábil no valor de R$ 217.514 mil, para sua controlada Schulz Compressores S.A., inscrita no CNPJ/MF nº 23.635.798/0001-43, conforme mencionado em nota explicativa 28.

. Integralização de Capital em Controlada Joinville -SC

SCHULZ S.A.

Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Schulz S.A. (Companhia) que compreendem o balanço patrimonial, em 31 de dezembro de 2017, e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Schulz S.A. e suas controladas (Consolidado), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Opinião

Administradores e Acionistas da

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE

Com base em nossos procedimentos de auditoria acima descritos, consideramos os critérios e as premissas adotadas pela

Administração para a avaliação dos processos e a adesão ao PERT adequados no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Aos

SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Schulz S.A. (Companhia) e da Schulz S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2017, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa individual e consolidado para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).

Com a promulgação da lei 13.496/17, que instituiu o Programa Especial de Regularização Tributária (“PERT”), a Administração avaliou e concluiu pela adesão a esse programa, incluindo certos processos com probabilidade de perda possível, mas com decisão preliminar desfavorável à Companhia, sendo o montante envolvido, no valor de R$13.751 mil em 31 de dezembro de 2017 conforme mencionado na nota explicativa 15.1.

. Adesão ao Programa Especial de Regularização Tributária - PERT

Nossos procedimentos de auditoria incluíram a avaliação dos controles internos relacionados ao acompanhamento de processos jurídicos, bem como a utilização de nossos especialistas tributários na avaliação do atendimento à legislação do PERT, análise dos fatores e avaliação do julgamento empregado pela Administração para concluir que os processos deveriam ser incluídos no PERT, principalmente os relacionados ao andamento dos processos nos tribunais, as decisões recentes e a avaliação do risco de perda dos advogados externos.

Como nossa auditoria conduziu esse assunto

Nossa auditoria em 2017 foi planejada e executada considerando que as operações da Companhia e do Consolidado não

apresentaram modificações significativas em relação ao ano anterior. Nesse contexto, os Principais Assuntos de Auditoria, bem como nossa abordagem de auditoria, mantiveram-se substancialmente alinhados àqueles do ano anterior, exceto pelos assuntos que ocorreram no exercício de 2017 e foram incluídos em sequência.

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Base para opinião

Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Determinamos que os assuntos descritos a seguir são os principais assuntos de auditoria a serem comunicados em nosso relatório.

Principais assuntos de auditoria