Receitas operacionais _ As receitas operacionais aumenta-
ram 2,7% em 2007, quando comparado com o ano anterior, para 1.543 milhões de euros, suportadas pelo crescimento das receitas de serviço (+2,2%, face a 2006) e das vendas de equipamentos (+9,3%, face a 2006), em resultado do sucesso das campanhas da TMN, nomeadamente as campanhas de Verão e Natal. As receitas de cliente registaram um acrés- cimo de 2,6% para 1.146 milhões de euros, devido ao forte crescimento da base de clientes, em particular nos segmen- tos pós-pago e de banda larga móvel. As receitas de interliga- ção aumentaram 0,3% em 2007, relativamente ao ano ante-
Tarifas de terminação móvel _ As tarifas de terminação móvel
ascendem actualmente a 11 cêntimos por minuto, na sequên- cia da redução efectuada no dia 1 de Outubro de 2006. De referir que ainda não foi anunciada uma decisão final relativa- mente à proposta preliminar emitida pelo regulador para o calendário das MTR para 2008, a qual propõe uma redução para 8 cêntimos por minuto no dia 1 de Janeiro de 2008, seguida de decréscimos trimestrais de 0,5 cêntimos até atin- gir 6,5 cêntimos por minuto no dia 1 de Outubro de 2008. Esta proposta preliminar reintroduz assimetria nas tarifas fixo-móvel, após a sua eliminação em 2005, bem como nas
Demonstração de resultados _ móvel Portugal (1) milhões de euros
2007 2006 Δ 07/06 Receitas operacionais 1.542,9 1.502,4 2,7% Prestação de serviços 1.393,1 1.363,2 2,2% Cliente 1.146,2 1.117,0 2,6% Interligação 246,9 246,2 0,3% Vendas 141,8 129,7 9,3%
Outras receitas operacionais 8,1 9,4 (14,3%)
Custos operacionais, excluindo amortizações 864,0 843,7 2,4%
Custos com pessoal 52,7 56,0 (5,8%)
Custos directos dos serviços prestados 282,6 292,9 (3,5%)
Custos comerciais 318,3 306,6 3,8%
Outros custos operacionais 210,4 188,2 11,8%
EBITDA (2) 679,0 658,7 3,1%
Amortizações 223,6 220,1 1,6%
Resultado operacional (3) 455,4 438,6 3,8%
Margem EBITDA 44,0% 43,8% 0,2pp
Capex(4) 198,0 188,6 5,0%
Capex em % das receitas operacionais 12,8% 12,6% 0,3pp
EBITDA menos Capex 481,0 470,1 2,3%
(1) Inclui transacções intragrupo. (2) EBITDA = resultado operacional + amortizações. (3) Resultado operacional = resultado antes de resultados financeiro e impostos + custos do programa de redução de efectivos + menos (mais)-valias na alienação de imobilizado + outros custos líquidos. (4) Inclui 15 milhões de euros relativos à capitalização de um contrato de longo prazo com a PT Comunicações e exclui os compromissos assumidos nos termos da licença UMTS (242 milhões de euros em 2007).
Clientes TMN (milhares) 2003 2004 2005 2006 2007 + 9,8% + 17,1pp 4.887 5.053 5.312 5.704 6.261
Crescimento de clientes pós-pagos (%)
2003 2004 2005 2006 2007 6,7% 8,1% 12,4% 17,5% 34,6%
36 Portugal Telecom | Relatório e contas consolidadas 2007
02
_Dados operacionais _ móvel Portugal (1)
2007 2006 Δ 07/06 Clientes (‘000) 6.261 5.704 9,8% Adições líquidas (‘000) 558 391 42,5% MOU (minutos) 121 120 0,3% ARPU (euros) 19,8 21,0 (5,7%) Cliente 15,8 16,6 (4,5%) Interligação 3,5 3,8 (7,5%) Roamers 0,5 0,6 (24,9%)
ARPM (cêntimos euro) 16,4 17,5 (6,0%)
Dados em % das receitas de serviço (%) 16,0 13,3 2,8pp
SARC (euros) 46,9 55,1 (14,9%)
Trabalhadores 1.144 1.140 0,4%
(1) Inclui subscritores MVNO.
Evolução dos negócios_ mercado doméstico _ móvel Portugal – TMN
EBITDA _ O EBITDA registou um acréscimo de 3,1% em 2007,
face ao exercício anterior, para 679 milhões de euros, não obs- tante o aumento significativo da actividade comercial. Apesar do crescimento da actividade comercial, essencialmente focada na migração de clientes pré-pagos para pós-pagos e nas vendas de serviços de banda larga móvel, o decréscimo dos custos de aquisição e de retenção (SARC) unitários (-14,9% em 2007, face a 2006) e o enfoque contínuo na redu- ção da base de custos, nomeadamente nos custos com pes- soal, resultaram no aumento da margem EBITDA em 0,2pp para 44,0% em 2007. O impacto negativo da redução das MTR foi de 7 milhões de euros em 2007. Excluindo este impacto, o EBITDA teria aumentado 4,2% em 2007, relativamente ao exercício anterior.
Capex _ O capex aumentou de 189 milhões de euros em 2006
para 198 milhões de euros em 2007, equivalente a 12,8% das receitas operacionais. O capex foi essencialmente direccio- nado para o aumento da capacidade da rede, em resultado do aumento da utilização dos serviços de voz e dados, e para a cobertura de rede 3G/3.5G (aproximadamente 82% do capex de rede). O EBITDA menos Capex totalizou 481 milhões de euros em 2007, representando um acréscimo de 2,3% face ao ano anterior.
Clientes _ A base total de clientes aumentou 9,8% em 2007,
face ao ano anterior, para 6.261 mil, incluindo os subscritores MVNO, com as adições líquidas no período a ascenderem a 558 mil (+42,5%, face a 2006), em resultado do sucesso das campanhas da TMN para as ofertas de serviços de voz e de dados, incluindo o forte arranque da banda larga móvel supor- tado pelas iniciativas desenvolvidas no âmbito da sociedade de informação. Em Outubro, a TMN celebrou o marco dos 6 milhões de clientes, consolidando a sua posição de liderança no mercado. A TMN prosseguiu o seu enfoque nos clientes pós-pagos, em particular no segmento empresarial e na migra- ção dos clientes pré-pagos para pós-pagos. Como resultado, cerca de 70% das adições líquidas no período foram clientes pós-pagos, os quais representaram 23,8% da base total de clientes no final de 2007.
Portfólio de equipamentos _ A TMN lançou várias iniciativas
durante a campanha de Natal, através das marcas TMN e UZO, com o objectivo de aumentar a utilização. Em termos de equipamentos terminais, a TMN continuou o seu enfoque na oferta de um portfólio alargado de equipamentos, com uma componente importante de equipamentos exclusivos, os quais permitem uma maior flexibilidade em termos de preços, pos- sibilitando um controlo mais rigoroso do SARC. Adicional- mente, a TMN reforçou a sua oferta de e-mail Blackberry para os segmentos empresarial, PME e SoHo. Na campanha de Verão, a TMN ofereceu 25 novos equipamentos, 19 dos quais exclusivos, e, na campanha de Natal, a TMN lançou 16 novos equipamentos, 6 dos quais foram exclusivos.
Banda larga _ A expansão dos serviços de banda larga móvel
continuou a ser uma prioridade da TMN no período. O ser- viço internetnotelemóvel, que foi a primeira oferta flat-rate para acesso à Internet e e-mail em terminais móveis lançada em Portugal, tem registado uma boa procura, enquanto a banda larga móvel se mantém forte. O arranque da banda larga móvel tem sido impulsionado pelo programa e-escolas, no âmbito do Plano Tecnológico do Governo, que tem como objectivo a disponibilização de computadores portáteis com ligação banda larga móvel, com determinados descontos, a escolas, professores, estudantes e cidadãos info-excluídos. Este projecto tem sido desenvolvido e financiado no âmbito do compromisso da TMN para com o desenvolvimento da sociedade de informação, nos termos da licença UMTS. No final de 2007, a TMN tinha disponibilizado cerca de 70 mil computadores portáteis com ligação banda larga móvel.
Ofertas de convergência fixo-móvel _ A TMN tem vindo
igualmente a desenvolver ofertas de convergência fixo-móvel, com o objectivo de disponibilizar soluções mais amplas e inte- gradas aos seus clientes. O OfficeBox, direccionado para os segmentos PME e SoHo, é um produto standard que pretende cobrir todas as necessidades de telecomunicações das peque- nas empresas. O produto inclui o serviço fixo e móvel de voz, o acesso à Internet fixo e móvel, um terminal móvel e um PC. A oferta tem um preço mensal mínimo de 70 euros por cada estação de trabalho.
ARPU _ O ARPU registou em 2007 um decréscimo de 5,7%,
face a 2006, para 19,8 euros, em resultado do aumento da taxa de penetração nos segmentos de baixo consumo do mercado e do acréscimo do número de utilizadores com múltiplos cartões SIM, bem como da redução dos preços de roaming. Contudo, o crescimento do número médio de clientes mais do que com- pensou a diluição do ARPU, permitindo o aumento de 2,2% em 2007, face ao ano anterior, das receitas de serviço. O ARPU de roamers decresceu 24,9%, reflectindo os ajustamentos efec- tuados pela TMN aos seus tarifários de roaming, mediante a imposição pela UE de alterações ao nível dos preços de roa- mimg de wholesale, os quais entraram em vigor no dia 1 de Setembro de 2007. A utilização média mensal (MOU) aumen- tou 0,3% para 121 minutos em 2007, relativamente ao ano ante- rior, em resultado do crescimento do MOU de voz originado.
Serviços de dados _ Os serviços de dados continuaram a con-
tribuir significativamente para o crescimento das receitas, com as receitas de dados a aumentar 23,5% em 2007, relativa- mente ao ano anterior, representando já 16,0% das receitas de serviço no final do período, o que compara favoravelmente com 13,3% no ano anterior. O aumento das receitas de servi- ços de dados foi essencialmente suportado nos serviços de dados não-SMS, que aumentaram 84,6% em 2007 e represen- taram já 34,4% do total das receitas de dados. Este aumento nos serviços de dados não-SMS resultou do forte desempe- nho da Internet e da banda larga móvel. A utilização de dados, medida em kilobytes, aumentou mais de cinco vezes em 2007, quando comparado com o ano anterior. O número de mensa- gens (SMS) em 2007 totalizou cerca de 180 mensagens por mês por utilizador activo de SMS. O número total de clientes que utilizam o serviço SMS representava 50% da base total de clientes no final do período.
Peso dos dados nas receitas de serviço (%)
2003 2004 2005 2006 2007 8,6% 10,0% 11,8% 13,3% 16,0%
Estrutura das receitas de dados não-SMS (%)
Não-SMS 34% SMS 66% + 2,8pp
38 Portugal Telecom | Relatório e contas consolidadas 2007